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Trinity Industries公司宣布2024年第三季度业绩
报告持续经营的季度GAAP和调整后每股收益分别为$0.44和$0.43 每股摊薄收益，分别为
租赁车队利用率为96.6%，季度末未来租赁率差异（"FLRD"）为正的28.4%
截至目前生成的营业现金流为38400万，租赁组合销售的净收益为3600万
在本季度交付了4,360节铁路车厢；季末积压订单为24亿美元
德克萨斯州达拉斯 – 2024年10月31日 – trinity industries, inc. (NYSE:TRN) 今日公布截至2024年9月30日第三季度的财报
财务和运营要点
•公司季度总收入为79900万
•继续经营的季度每股摊薄收益（"EPS"）为0.44，调整后的EPS为0.43；调整后EPS同比改善0.17
•租赁车队利用率为96.6%，季度末FLRD为正的28.4%
•交付铁路货车4360辆，新增铁路货车订单1810辆
•截至目前的持续运营现金流为38400万，租赁组合销售的净收益为3600万。
•最近十二个月（"LTM"）的roe为16.0%及调整后的roe为18.3%。
2024年指引
•行业交付量约为40,000辆铁路货车。
•净车队投资为2亿至3亿美元。
•运营和管理资本支出为5000万至6000万美元。
•每股收益为1.70美元至1.80美元。
◦不包括我们核心业务运营以外的项目。
管理层评论
“Trinity的第三季度业绩再次展现出我们业务的强劲表现。今年迄今为止，我们在运营活动中产生了38400万美元的净现金，而我们的调整后roe也提升至令人印象深刻的18.3%。”Trinity的首席执行官兼总裁Jean Savage说道。“我们特别高兴看到将租赁和维护业务整合到同一板块所带来的好处，因为我们实现了更低的成本和更好的业绩。”
“在我们的铁路运输租赁和服务板块，收入同比增长11%，我们的季度FLRD为28.4%，这表明我们预计在续约的铁路车辆上将重新定价显著高于到期利率。此外，我们在本季度的租赁投资组合销售中获得了1100万美元的收益，板块营业利润较去年同期提高了20%。”Savage女士继续说道，“在铁路产品组，板块营业利润率在本季度改善至8.1%，这得益于劳动和运营效率的提升。”
Savage女士总结道：“今年的稳定表现和我们团队的奉献精神在我们的财务成果中得以体现。我们将全年的每股收益指引上调至1.70美元至1.80美元的区间，并预计年末将继续保持稳健的执行和强劲的财务业绩。”
1
公司财务摘要
| 截至三个月 9月30日, | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 同比 – 对比 | |||||||||||||||
| (单位：百万美元，除每股金额外) | |||||||||||||||||
| 收入 | $ | 798.8 | $ | 821.3 | 铁路产品组的外部交付量降低，部分被有利定价和外部维修的更高成交量所抵消，同时租赁组的租赁利率改善和租赁机队的净增加也起到了积极作用 | ||||||||||||
营业利润 | $ | 122.4 | $ | 100.2 | 租赁组的租赁利率改善和租赁投资组合销售的更高收益，以及铁路产品组的效率提高，部分被铁路产品组外部交付量的降低所抵消 | ||||||||||||
| 利息费用，净额 | $ | 67.4 | $ | 68.8 | |||||||||||||
| 归属于Trinity Industries, Inc.的持续经营净利润 | $ | 36.7 | $ | 24.5 | |||||||||||||
EBITDA(1) | $ | 200.9 | $ | 177.5 | |||||||||||||
| 有效税费率 | 27.7 | % | 18.6 | % | 2023年第三季度实施的州税法变化 | ||||||||||||
| 摊薄后每股收益 – GAAP | $ | 0.44 | $ | 0.29 | |||||||||||||
摊薄后每股收益 – 调整后 (1) | $ | 0.43 | $ | 0.26 | |||||||||||||
| 截至九个月 9月30日, | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 同比 – 比较 | |||||||||||||||
| (以百万计) | |||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金 – 持续经营 | $ | 383.5 | $ | 215.8 | 外部交付增加和营运资金改善 | ||||||||||||
来自运营的现金流以及租赁投资组合销售的净收益 (1) | $ | 419.7 | $ | 262.2 | |||||||||||||
| 净车队投资 | $ | 86.5 | $ | 237.5 | 车队新增的时间安排 | ||||||||||||
| 向股东的资本回报 | $ | 77.2 | $ | 64.7 | |||||||||||||
(1) 非GAAP财务指标。请参阅本新闻稿中非GAAP指标部分的非GAAP指标的调和，以了解与最直接可比的GAAP指标的调和，以及管理层为什么认为该指标对管理层和投资者有用。
其他业务事项
•截至2024年9月30日，承诺流动性总额为92400万美元。
2
业务组摘要
| 截至三个月 9月30日, | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 同比 – 比较 | |||||||||||||||
| ($ in millions) | |||||||||||||||||
| 铁路货车租赁及服务组 | |||||||||||||||||
| 收入 | $ | 289.5 | $ | 261.7 | 有利的定价和更高的外部维修成交量，以及改善的租赁率和租赁车队的净增加 | ||||||||||||
| 营业利润 | $ | 115.2 | $ | 95.8 | 改善的租赁率和租赁车队的净增加，租赁投资组合销售的更高收益，以及有利的定价和更高的外部维修成交量 | ||||||||||||
| 营业利润率 | 39.8 | % | 36.6 | % | |||||||||||||
| 租赁投资组合销售的收益 | $ | 11.4 | $ | 3.1 | |||||||||||||
船队利用率 (1) | 96.6 | % | 98.1 | % | |||||||||||||
FLRD (2) | +28.4 | % | +26.6 | % | 当前租赁费率持续强劲 | ||||||||||||
自有租赁车队（单位） (1) | 109,555 | 109,055 | |||||||||||||||
| 投资者拥有的租赁车队（单位） | 34,285 | 33,025 | |||||||||||||||
| 铁路产品集团 | |||||||||||||||||
| 收入 | $ | 603.2 | $ | 624.1 | 可持续铁路货车改造的成交量降低，部分被售出货车的组合所抵消 | ||||||||||||
| 营业利润 | $ | 48.9 | $ | 29.4 | 提高了劳动力和运营效率以及所售货车的组合 | ||||||||||||
| 营业利润率 | 8.1 | % | 4.7 | % | |||||||||||||
| 新货车： | |||||||||||||||||
| 交付（单位） | 4,360 | 4,325 | |||||||||||||||
| 订单（单位） | 1,810 | 3,200 | |||||||||||||||
| 订单价值 | $ | 201.4 | $ | 401.5 | |||||||||||||
| 未完成订单价值 | $ | 2,364.5 | $ | 3,598.4 | |||||||||||||
| 可持续铁路车辆改装： | |||||||||||||||||
| 交付（单位） | 170 | 620 | |||||||||||||||
| 订单积压（单位） | 75 | 1,540 | |||||||||||||||
| 订单积压价值 | $ | 6.5 | $ | 124.4 | |||||||||||||
| 消除项 | |||||||||||||||||
| 消除 - 收入 | $ | (93.9) | $ | (64.5) | |||||||||||||
| 消除 - 营业利润 | $ | (8.6) | $ | 0.2 | |||||||||||||
| 企业和其他 | |||||||||||||||||
| 销售、工程和行政费用 | $ | 33.1 | $ | 25.2 | 员工相关成本增加，包括基于激励的薪酬提高 | ||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 贷款价值比 | |||||||||||||||||
| 全资子公司 | 68.2 | % | 64.4 | % | |||||||||||||
(1) 包括全资铁路车辆、部分拥有的铁路车辆以及租赁的铁路车辆。
(2) FLRD计算了未来四个季度到期的铁路车辆租赁的隐含租赁率变化。FLRD假设这些到期的租赁将在每种铁路车辆类型最近的季度交易租赁率上续租。我们认为FLRD对管理层和投资者都是有用的，因为它提供了租赁率的短期趋势的洞察。
3
电话会议
Trinity将于2024年10月31日上午8:00（东部时间）召开业绩会，讨论其第三季度的业绩。要收听此次会议，请访问公司网站www.trin.net的投资者关系部分，进入活动与演示网页，或者拨打1-888-317-6003进入现场会议，会议密码是"5489199"。请至少提前10分钟拨打以确保良好的连接。会议的音频重播可以通过公司网站访问，或者拨打1-877-344-7529，使用密码"9824947"，有效期至2024年11月7日晚上11:59（东部时间）。
此外，公司还将提供季度投资者演示，既可以在网络直播中访问，也可在Trinity的投资者关系网站上找到，位于活动与演示部分，并与第三季度业绩会的活动链接一并发布。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
我们已包含根据一般公认会计原则（"GAAP"）编制的财务指标以及某些非GAAP指标，以向管理层和投资者提供关于我们财务业绩的额外信息。非GAAP指标不应孤立考虑，也不应替代根据GAAP编制的报告结果，且根据计算，可能与其他公司类似标题的指标不可比拟。对于每个非GAAP财务指标，附表中已包含与最可比的GAAP指标的调节。在提供前瞻非GAAP指标时，未提供与最直接相关的GAAP指标的定量调节，因为管理层在没有不合理努力的情况下，无法预测计算每个指标所包含的某些项目的时间和金额。这些因素包括但不限于：预期的货车交付的产品组合；重大交易和投资的时间和金额，例如租赁投资组合销售、资本支出以及对股东的资本回报；以及某些其他项目的时间和金额，这些项目不在我们核心业务运营的正常范围内。
4
关于trinity industries
trinity industries, inc. 总部位于德克萨斯州达拉斯，拥有在北美领先的铁路运输产品和服务的业务。我们的业务以商标名营销其车厢产品和服务 TrinityRail ®。 TrinityRail 平台提供车厢租赁和管理服务；车厢制造；车厢维护和改装；以及其他车厢物流产品和服务。从2024年1月1日起，trinity将在两个可报告的业务部门中报告其财务结果：（1）车厢租赁和服务组，之前为车厢租赁和管理服务组，以及（2）铁路产品组。更多信息，请访问：www.trin.net。
本公告中的一些陈述不是历史事实，而是根据1995年私营证券诉讼改革法案的定义为“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括关于trinity未来的估计、预期、信念、意图或策略的陈述，以及这些前瞻性陈述所基于的假设，包括但不限于未来的财务和营业表现、未来的机会以及trinity认为或预计将发生的事件或发展。trinity使用“预计”、“假设”、“相信”、“估计”、“期待”、“意图”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“指导”、“预计”、“展望”和类似的表达来识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述在本公告日期仅代表当日，trinity明确否认对更新或修订本公告中包含的任何前瞻性陈述以反映trinity对其预期或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的变化的任何义务或承诺，除非联邦证券法要求。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与历史经验或我们当前的预期有重大差异，包括但不限于经济、竞争、政府和技术因素对trinity运营、市场、产品、服务和价格的影响的风险和不确定性，这些前瞻性陈述不能保证未来的表现。有关这些风险和不确定性的讨论，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的内容不同，请参阅trinity最近财政年度的10-k表年度报告中的“风险因素”和“前瞻性陈述”，以及trinity的10-q表季度报告和trinity的8-k表当前报告可能修订和更新的内容。
| 投资者联系人： | ||
| 利安·曼 | ||
| 投资者关系副总裁 | ||
| 特立尼工业公司。 | ||
| (投资者) 214/631-4420 | ||
| 媒体联系： | ||
| 杰克·L·托德 | ||
| 副总裁，公共事务 | ||
| 特立尼工业公司。 | ||
| (媒体热线) 214/589-8909 | ||
- 后续表格 -
5
特立尼工业公司。
合并简明利润表
(以百万计，除每股金额外)
(未经审计)
| 截至三个月 9月30日, | 截至九个月 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 798.8 | $ | 821.3 | $ | 2,449.8 | $ | 2,185.4 | |||||||||||||||
| 运营成本： | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 629.3 | 679.5 | 1,936.6 | 1,819.2 | |||||||||||||||||||
| 销售、工程和管理费用 | 60.5 | 49.1 | 174.1 | 153.3 | |||||||||||||||||||
| 资产处置收益: | |||||||||||||||||||||||
| 租赁投资组合销售 | 11.4 | 3.1 | 36.2 | 46.4 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 2.0 | 4.4 | 4.2 | 6.8 | |||||||||||||||||||
| 重组活动，净额 | — | — | — | (2.2) | |||||||||||||||||||
| 676.4 | 721.1 | 2,070.3 | 1,917.1 | ||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 122.4 | 100.2 | 379.5 | 268.3 | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 67.4 | 68.8 | 206.6 | 197.8 | |||||||||||||||||||
| 其他，净额 | (1.4) | (0.9) | (1.4) | 2.0 | |||||||||||||||||||
| 未来营业收入净额 | 56.4 | 32.3 | 174.3 | 68.5 | |||||||||||||||||||
| 所得税准备（收益）： | |||||||||||||||||||||||
| 当前 | 18.3 | 22.2 | 45.2 | 26.2 | |||||||||||||||||||
| 待摊费用 | (2.7) | (16.2) | (1.5) | (24.3) | |||||||||||||||||||
| 15.6 | 6.0 | 43.7 | 1.9 | ||||||||||||||||||||
| 持续经营业务收入 | 40.8 | 26.3 | 130.6 | 66.6 | |||||||||||||||||||
| 终止运营的损失，扣除所得税 | (5.3) | (2.7) | (11.3) | (8.1) | |||||||||||||||||||
| 净利润 | 35.5 | 23.6 | 119.3 | 58.5 | |||||||||||||||||||
| 净利润归属于非控股权益 | 4.1 | 1.8 | 9.8 | 15.3 | |||||||||||||||||||
| 归属于trinity industries, inc. 的净利润 | $ | 31.4 | $ | 21.8 | $ | 109.5 | $ | 43.2 | |||||||||||||||
| 基本每股普通股收益： | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务收入 | $ | 0.45 | $ | 0.30 | $ | 1.48 | $ | 0.63 | |||||||||||||||
| 来自终止运营的损失 | (0.07) | (0.03) | (0.14) | (0.10) | |||||||||||||||||||
| 归属于trinity industries, inc.的基本净利润。 | $ | 0.38 | $ | 0.27 | $ | 1.34 | $ | 0.53 | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益: | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务收入 | $ | 0.44 | $ | 0.29 | $ | 1.44 | $ | 0.62 | |||||||||||||||
| 来自终止运营的损失 | (0.07) | (0.03) | (0.13) | (0.10) | |||||||||||||||||||
| 归属于trinity industries, inc.的摊薄后净利润。 | $ | 0.37 | $ | 0.26 | $ | 1.31 | $ | 0.52 | |||||||||||||||
| 加权平均股本： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 82.2 | 81.6 | 81.9 | 81.2 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 84.1 | 83.5 | 83.9 | 83.5 | |||||||||||||||||||
Trinity持有某些未归属的限制性股票奖励，这些奖励以不可没收的方式参与分红，因此被视为参与证券。因此，归属于trinity industries, inc.的摊薄净利润按两类法和库存股法计算，并呈现这两种计算中更具摊薄性的结果。
6
特立尼工业公司。
汇编的综合资产负债表
(以百万计)
(未经审计)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 222.4 | $ | 105.7 | |||||||
| 应收账款，减免后余额 | 413.8 | 363.5 | |||||||||
| 所得税应收款 | 5.0 | 5.2 | |||||||||
| 存货 | 549.1 | 684.3 | |||||||||
| 受限现金 | 110.0 | 129.4 | |||||||||
| 不动产、厂房和设备、净值： | |||||||||||
| 我们租赁车队中的铁路货车： | |||||||||||
| 全资子公司 | 5,878.1 | 5,931.8 | |||||||||
| 部分持股子公司 | 1,432.0 | 1,473.2 | |||||||||
| 已售铁路货车产品的递延利润 | (727.4) | (750.2) | |||||||||
| 运营和管理资产 | 345.9 | 350.0 | |||||||||
| 6,928.6 | 7,004.8 | ||||||||||
| 商誉 | 221.5 | 221.5 | |||||||||
| 其他资产 | 392.5 | 392.1 | |||||||||
| 总资产 | $ | 8,842.9 | $ | 8,906.5 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 270.2 | $ | 305.3 | |||||||
| 应计负债 | 325.8 | 302.3 | |||||||||
| 债务： | |||||||||||
| 追索权 | 597.7 | 794.6 | |||||||||
| 无追索权: | |||||||||||
| 全资子公司 | 4,007.4 | 3,819.2 | |||||||||
| 部分持股子公司 | 1,094.6 | 1,140.4 | |||||||||
| 5,699.7 | 5,754.2 | ||||||||||
| 递延所得税 | 1,096.8 | 1,103.5 | |||||||||
| 其他负债 | 151.9 | 165.7 | |||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
| 特立尼工业公司。 | 1,057.4 | 1,037.1 | |||||||||
| 非控股权益 | 241.1 | 238.4 | |||||||||
| 1,298.5 | 1,275.5 | ||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 8,842.9 | $ | 8,906.5 | |||||||
7
特立尼工业公司。
基本报表
(以百万计)
(未经审计)
| 截至九个月 9月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||
| 持续经营活动提供的净现金 | $ | 383.5 | $ | 215.8 | |||||||
| 终止经营活动所使用的净现金 | (11.3) | (8.1) | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 372.2 | 207.7 | |||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
| 租赁投资组合销售所得 | 253.7 | 245.8 | |||||||||
| 资本支出 – 租赁车队 | (340.2) | (483.3) | |||||||||
| 资本支出 – 运营和管理 | (32.3) | (29.4) | |||||||||
| 收购，净现金收购 | — | (66.2) | |||||||||
| 其他投资活动 | 13.6 | 16.8 | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (105.2) | (316.3) | |||||||||
| 筹资活动： | |||||||||||
| 债务的净收益（偿还） | (68.6) | 165.3 | |||||||||
| 回购的股票 | (6.9) | — | |||||||||
| 支付给普通股股东的分红派息 | (70.1) | (64.7) | |||||||||
| 其他融资活动 | (24.1) | (19.6) | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (169.7) | 81.0 | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限制的现金的净增加（减少） | 97.3 | (27.6) | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和受限制的现金余额 | 235.1 | 294.3 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制的现金余额 | $ | 332.4 | $ | 266.7 | |||||||
8
特立尼工业公司。
非GAAP措施调整
（数额单位：百万美元，除每股数额外）
(未经审计)
调整后的营业结果
我们补充了对我们报告的GAAP营业利润、持续经营的税前收入、税收的准备（收益）、持续经营的收入、与trinity industries, inc.相关的持续经营的净利润以及与trinity industries, inc.相关的摊薄后持续经营收入每普通股进行非GAAP措施的呈现，这些非GAAP措施调整了GAAP措施，以排除某些销售、工程和管理费用的影响；其他资产处置的收益；重组活动的净额；利息费用的净额；以及某些其他交易或事件（如适用），具体描述见下表的脚注。这些非GAAP措施源于我们GAAP基本报表中包含的金额，并在下表中与最直接可比的GAAP基本报表措施进行了对比。管理层认为，这些措施对管理层和投资者在分析我们业务绩效时是有用的，而不考虑某些非正常业务运营的事项。非GAAP措施不应孤立考虑，或作为根据GAAP编制的报告结果的替代，且计算后可能与其他公司类似标题的措施不可比。
| 截至2024年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
| GAAP | 利息费用，净额(1) | 调整后 | |||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 122.4 | $ | — | $ | 122.4 | |||||||||||
| 未来营业收入净额 | $ | 56.4 | $ | (0.4) | $ | 56.0 | |||||||||||
| 所得税准备（收益） | $ | 15.6 | $ | (0.1) | $ | 15.5 | |||||||||||
| 持续经营业务收入 | $ | 40.8 | $ | (0.3) | $ | 40.5 | |||||||||||
| 归属于trinity industries, inc. 的持续经营净利润。 | $ | 36.7 | $ | (0.3) | $ | 36.4 | |||||||||||
| 稀释后加权平均股本 | 84.1 | 84.1 | |||||||||||||||
| 归属于trinity industries, inc.的持续经营的摊薄每股收益。 | $ | 0.44 | $ | 0.43 | |||||||||||||
| 截至2024年9月30日的九个月 | |||||||||||||||||
| GAAP | 利息费用，净额(1) | 调整后 | |||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 379.5 | $ | — | $ | 379.5 | |||||||||||
| 未来营业收入净额 | $ | 174.3 | $ | (1.2) | $ | 173.1 | |||||||||||
| 所得税准备（收益） | $ | 43.7 | $ | (0.3) | $ | 43.4 | |||||||||||
| 持续经营业务收入 | $ | 130.6 | $ | (0.9) | $ | 129.7 | |||||||||||
| 归属于trinity industries, inc.的持续经营净利润。 | $ | 120.8 | $ | (0.9) | $ | 119.9 | |||||||||||
| 稀释后加权平均股本 | 83.9 | 83.9 | |||||||||||||||
| 归属于trinity industries, inc.的普通股摊薄后持续经营收入每股收益。 | $ | 1.44 | $ | 1.43 | |||||||||||||
9
| 截至2023年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP | 财产处置收益 – 其他 (2) | 利息费用，净额(1) | 调整后 | ||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 100.2 | $ | (3.7) | $ | — | $ | 96.5 | |||||||||||||||
| 未来营业收入净额 | $ | 32.3 | $ | (3.7) | $ | (0.4) | $ | 28.2 | |||||||||||||||
| 所得税准备（收益） | $ | 6.0 | $ | (0.8) | $ | (0.1) | $ | 5.1 | |||||||||||||||
| 持续经营业务收入 | $ | 26.3 | $ | (2.9) | $ | (0.3) | $ | 23.1 | |||||||||||||||
| 持续经营的净利润归属于trinity industries，Inc. | $ | 24.5 | $ | (2.9) | $ | (0.3) | $ | 21.3 | |||||||||||||||
| 稀释后加权平均股本 | 83.5 | 83.5 | |||||||||||||||||||||
| 每普通股摊薄后持续经营的净利润归属于trinity industries，Inc. | $ | 0.29 | $ | 0.26 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP | 销售、工程和行政费用 (3) | 资产处置收益 - 其他 (2) | 重组活动，净额 | 利息费用，净额(1) | 调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 268.3 | $ | 2.0 | $ | (4.9) | $ | (2.2) | $ | — | $ | 263.2 | |||||||||||||||||||||||
| 未来营业收入净额 | $ | 68.5 | $ | 2.0 | $ | (4.9) | $ | (2.2) | $ | (1.1) | $ | 62.3 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税准备（收益） | $ | 1.9 | $ | 0.5 | $ | (1.2) | $ | (0.6) | $ | (0.3) | $ | 0.3 | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务收入 | $ | 66.6 | $ | 1.5 | $ | (3.7) | $ | (1.6) | $ | (0.8) | $ | 62.0 | |||||||||||||||||||||||
| 来自持续经营的净利润归属于trinity industries, inc. | $ | 51.3 | $ | 1.5 | $ | (3.7) | $ | (1.6) | $ | (0.8) | $ | 46.7 | |||||||||||||||||||||||
| 稀释后加权平均股本 | 83.5 | 83.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股份的持续经营摊薄净利润归属于trinity industries, inc. | $ | 0.62 | $ | 0.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 表示与销售某些非经营性资产相关的卖方融资协议的利息收入增值。
(2) 表示保险索赔超出2021年第一季度公司在乔治亚州卡特斯维尔铁路维护设施中因龙卷风损坏资产的净账面价值。
(3) 代表与收购相关的额外或有条件对价的估计公平价值的变化。
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调整后的净资产收益率
调整后股本回报率（“调整后roe”）被定义为一个比率，其中（i）分子计算为持续经营活动的收入或损失，经过调整以排除归属于非控股权益的净收入或损失的影响，以及在下表脚注中描述的某些其他调整（扣除所得税），包括某些销售、工程和行政费用；其他财产处置的收益；以及利息费用净额；（ii）分母计算为平均trinity industries股东权益（不包括非控股权益）。在下表中，我们的调整后roe计算的分子和分母与持续经营的收入和总股东权益分别进行了调节，它们是与之直接可比的gaap财务指标。管理层认为，调整后roe是对管理层和投资者都有用的指标，因为它提供了公司投资的经济回报随时间变化的指示。非gaap指标不应被孤立或作为我们根据gaap编制的报告结果的替代品，且其计算结果可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。
LTm 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| ($ in millions) | |||||||||||
| 分子： | |||||||||||
| 持续经营业务收入 | $ | 204.0 | |||||||||
| 净利润归属于非控股权益 | (15.1) | ||||||||||
| 归属于trinity industries, inc.的持续经营净利润。 | 188.9 | ||||||||||
| 调整（净收入税）： | |||||||||||
销售、工程和管理费用 (1) | 1.5 | ||||||||||
财产处置收益 – 其他 (2) | (1.0) | ||||||||||
利息费用，净额(3) | (1.2) | ||||||||||
| 调整后的净利润 | $ | 188.2 | |||||||||
| 分母： | |||||||||||
| 股东权益总额 | $ | 1,298.5 | $ | 1,253.4 | |||||||
| 非控股权益 | (241.1) | (252.6) | |||||||||
| trinity industries股东权益 | $ | 1,057.4 | $ | 1,000.8 | |||||||
| 平均股东权益总额 | $ | 1,276.0 | |||||||||
roe (4) | 16.0 | % | |||||||||
| trinity industries平均股东权益 | $ | 1,029.1 | |||||||||
调整后的roe (5) | 18.3 | % | |||||||||
(1) 代表与收购相关的额外或有条件对价的预计公允价值变动。
(2) 代表公司在乔治亚州卡特斯维尔的铁路维护设施因龙卷风造成的资产损失，净账面价值以上的保险索赔。
(3) 代表与某些非经营性资产出售相关的卖方融资协议的利息收入累积。
(4) 股本回报率计算为持续经营活动的收入除以平均总股东权益。
(5) 调整后的股本回报率计算为调整后的净利润除以平均trinity industries股东权益，具体定义及以上的协调说明。
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营业现金流与租赁投资组合销售的净收益
营业现金流与租赁投资组合销售的净收益是一项非GAAP财务指标。我们认为该指标对管理层和投资者都很有用，因为它提供了流动性相关的衡量指标，并且为评估我们运营平台各项现金流生成能力的广度及我们资助运营和偿还债务的能力提供了有用的依据。该指标定义为持久经营活动提供的净现金，按照GAAP计算，再加上租赁投资组合销售的净收益，并在下表中与持久经营活动提供的净现金（最直接可比较的GAAP财务指标）进行协调。非GAAP指标不应被孤立或代替我们根据GAAP编制的报告结果，并且计算方式可能与其他公司的类似标题的指标不可比。
| 截至九个月 9月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 持续经营活动所提供的净现金 | $ | 383.5 | $ | 215.8 | |||||||
| 租赁投资组合销售的净收益 | 36.2 | 46.4 | |||||||||
来自租赁投资组合销售净收益的运营现金流 | $ | 419.7 | $ | 262.2 | |||||||
EBITDA和调整后EBITDA
‘EBITDA’被定义为持续经营的收入加上利息费用、所得税和折旧及摊销费用。调整后的EBITDA被定义为EBITDA加上特定的销售、工程和行政费用；其他资产处置的收益；重组活动净额；和利息收入。EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标；然而，这些计算中包含的金额来源于我们GAAP基本报表中包含的金额。EBITDA和调整后的EBITDA与净利润进行对账，净利润是最直接可比的GAAP财务指标，见下表。提供此信息是为了协助管理层和投资者对我们在各个期间之间的运营表现进行有意义的比较。我们认为EBITDA是分析我们业务表现的有用指标。我们还认为EBITDA通常被报告并被投资者和其他相关方广泛使用，作为公司运营表现和债务偿还能力的衡量标准，因为它有助于在不考虑资本结构、折旧或摊销（这些可能因许多因素而显著变化）的一致基础上比较表现。EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为净利润的替代指标来评估我们的运营表现，或作为营运现金流的替代来评估流动性。非GAAP指标不应孤立地考虑，也不应替代我们依据GAAP编制的报告结果，并且，如此计算，可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。
| 截至三个月 9月30日, | 截至九个月 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 35.5 | $ | 23.6 | $ | 119.3 | $ | 58.5 | |||||||||||||||
| 减：终止经营损失，扣除所得税后净额 | (5.3) | (2.7) | (11.3) | (8.1) | |||||||||||||||||||
| 持续经营业务收入 | 40.8 | 26.3 | 130.6 | 66.6 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 71.5 | 72.1 | 218.5 | 206.5 | |||||||||||||||||||
| 所得税准备（收益） | 15.6 | 6.0 | 43.7 | 1.9 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 73.0 | 73.1 | 220.2 | 219.9 | |||||||||||||||||||
EBITDA | 200.9 | 177.5 | 613.0 | 494.9 | |||||||||||||||||||
| 销售、工程和管理费用 | — | — | — | 2.0 | |||||||||||||||||||
| 资产处置收益 - 其他 | — | (3.7) | — | (4.9) | |||||||||||||||||||
| 重组活动，净额 | — | — | — | (2.2) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (0.4) | (0.4) | (1.2) | (1.1) | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 200.5 | $ | 173.4 | $ | 611.8 | $ | 488.7 | |||||||||||||||
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