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發行人自由撰寫招股說明書

根據規則433提交

註冊聲明編號333-268399

大約爲23個月，除非之前被召回。

條款清單

用於融資

Palladyne AI corp.

通過閱讀此文件中包含的信息，收件人同意與Palladyne AI公司（「公司」）和全球合作伙伴A.G.P./Alliance Global Partners（「A.G.P.」），作爲認購代理，保密此類信息，以及在擬議的融資過程中從公司、A.G.P.或各自代理那裏獲得的任何其他非公開信息，並遵守受美國聯邦和州證券法規約束的收件人義務。

公司已向證券交易委員會註冊了一份註冊聲明（包括招股書），註冊編號333-268399，用於與本次通信相關的發行。在您投資之前，您應該閱讀該註冊聲明中的招股書，以及公司向證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關公司和本次發行的更完整信息。您可以免費獲取這些文件，方法是訪問SEC網站上的EDGAR，網址爲www.sec.gov。或者，您也可以通過訪問公司的全球合作伙伴A.G.P。 或參與本次發行的任何經紀商將安排發送給您招股書，其中包括與融資相關的招股書補充，以及任何其他發行文件。請聯繫A.G.P./全球合作伙伴，地址爲紐約麥迪遜大道590號，28樓，郵編10022，聯繫電話爲(212) 624-2060，電子郵件爲prospectus@allianceg.com。

1

條款和條件摘要

本《條款和條件概要》並非旨在具有合同約束力，除封面說明外，在所有方面（除該部分外）均須與隨附的附件A《證券購買協議》的執行相關。

 

處置

Palladyne AI corp.

我方提供普通股

2,790,700股我們的普通股，每股面值$0.0001。

每股購買價格

每股$2.15。

並行定向增發

在一項並行的定向增發中，我們還向同一些收到普通股的合格投資者出售了普通認股權證，以購買多達2,790,700股普通股。普通認股權證將於發行結束之日起的第六個月紀念日或之後的任何時間行使，並在發行結束之日起的五年零六個月紀念日前或之前的我們營業結束時以每股$2.30的行使價格行使。普通認股權證及其行使後發行的普通股根據《1933年證券法》第4(a)(2)條修訂情況下的豁免規定提供，目前未根據《證券法》註冊，也不是根據本招股說明書和隨附招股說明書提供的。普通認股權證具有規定的權利和特權，並受限於附表A-1的普通認股權證表格所載的規定，作爲所附《證券購買協議》的附件A提供。

此外，在一個單獨的、豁免的、未註冊的同時私募中，我們的首席執行官和某些董事將以與本次發行中其他買盤基本相同的條件購入價值100萬美元的普通股和買盤，不同之處在於他們將以每個買盤0.125美元的價格購買買盤，並以每股2.20美元的價格購買普通股，這與我們簽訂證券購買協議前的合併收盤買盤價格相等。

 

在本次發行的普通股買盤中所提供的買盤沒有建立的公開交易市場，我們也不預期市場會形成。此外，我們不打算申請在任何證券交易所上市這些買盤。在沒有活躍市場的情況下，買盤的流動性將受到限制。

 

2

 

風險因素

請查閱相關招股說明書第3頁開始的「風險因素」部分，以及截至2024年6月30日第二季度結尾的我們10-Q季度報告中「項目1A—風險因素」欄目，討論您在投資我們證券之前應閱讀和考慮的因素。在很大程度上，本次發行相關的基礎招股說明書中包含的風險因素與我們季度報告中包含的有所不同，應以季度報告爲準。

使用所得款項

我們目前預計，除了普通認股權證的行權所得款項外，股份和普通認股權證的淨收益將約爲690萬美元。我們預計將利用本次發行的淨收益用於一般企業用途和營運資本，包括繼續發展和商業化我們的軟件產品。

納斯達克全球貨幣市場標的符號

PDYN

配售代理

我們已委託A.G.P.擔任本次發行的配置代理商。我們已同意向配置代理商支付佣金，佣金金額相當於本次發行中非內部人員出售證券所獲總毛收益的7.0%，這些銷售是由配置代理商根據證券購買協議安排的。

 

3

 

附件A – 證券購買協議表格

 

證券購買協議

本證券購買協議（以下簡稱「本協議」）有日期爲2024年8月28日，由GeoVax Labs, Inc.，一家德拉華州公司（以下簡稱「賣方」），與在本協議簽署頁上確定的每個購買人（包括其繼任者和受讓人，以下簡稱「買方」）協議”）日期爲2024年，在得克薩斯州公司（“公司”），有日期爲2024年8月28日，由GeoVax Labs, Inc.，一家德拉華州公司（以下簡稱「賣方」），與在本協議簽署頁上確定的每個購買人（包括其繼任者和受讓人，以下簡稱「買方」）買方”及其合稱爲「擔保子公司」購買者”).

鑑於，根據本協議規定的條款和條件，並根據（i）證券法下（如下所定義）關於股份和預資劵的有效註冊聲明以及（ii）包含在《證券法》第5條規定的登記要求豁免的第4(a)(2)條以及/或《D法》規定，關於普通認股權證，公司希望發行並賣出給每位買方，並且每位買方分別且不共同，希望從公司購買公司的證券，具體描述在本協議中。

鑑於本協議所包含的彼此間轉授的條款，以及其他特別寶貴的考慮，公司和每個購買方同意如下:

1.

定義

1.1.
          定義除本協議其他地方另有定義外，在本協議中，所有板塊所包含的術語均按照本第1.1節中規定的含義解釋：

“收購人。收購人是指「受益所有人」（在股東權益計劃中定義）擁有20％或更多的普通股票的人。但是，收購人不包括公司或公司的任何子公司，也不包括作爲允許出價、競爭允許出價和某些其他豁免交易的結果成爲20％或更多流通普通股的受益所有人的任何人。「」應具有第4.5節中規定的含義。

“行動「」應根據3.1(j)條款的規定進行解釋。

“「附屬公司」應當按照本協議簽署當日生效的《交易所法規》120億2條所賦予的含義進行解釋。“”表示根據證券法下第405條規定所使用和解釋的，直接或間接通過一個或多個中間人控制或受控於一個個人或與一個個人在控制權方面有共同控制的人。

“董事會」代表公司的董事會。

“業務日“”表示紐約市商業銀行獲得授權或法律要求休息的週六、週日或其他日期以外的任何日期。

“結束” 意味著根據2.1條款完成證券的買賣。

“結束日期“交易日”是指所有交易文件已經由相關方簽署並交付，以及所有先決條件（i）購買方支付認購金額的義務和（ii）公司交付證券的義務，在任何情況下不得晚於本協議簽訂後的第一（1）個交易日，如果在下午4:00之前簽訂本協議，或者在東部時間下午4:00或之後簽訂本協議的話，不得晚於本協議簽訂後的第二（2）個交易日。st)未定)

“」提交給美國證券交易委員會（「” 意味著美國證券交易委員會。

“普通股「」指的是公司普通股，每股面值為0.0001美元，以及其後可能被重新分類或更改為其他類別的證券。

A-1

 

“普通股等價物「股票」指公司或其子公司的任何證券，凡給予持有人在任何時候購買普通股權利的證券，包括但不限於任何債務、優先股、權利、選擇權、認股權證或其他證券工具，該等工具在任何時候均可轉換為普通股、可行使、可交換為普通股，或者以其他方式使持有人有權獲得普通股。

“普通認股權證“普通認股權證” 統稱，指根據本文件第2.2(a)條款，在結束當日交付予購買方的普通股購買權證，這些認股權證將可在結束日期後六(6)個月起行使，有效期為從最初行使日期五(5)年，格式為附件 A-1 附上此文件。

「普通股 行使價格」為2.30美元，受到拆股並股、送轉、股份組合及其他類似交易影響，但其影響僅限於本協議締結日及結束日期之間發生的普通股交易，每股預先資金認股權的購買價格應為每股購買價格減0.0001美元。

“普通認股股份「股票」指的是可按照普通認股權行使而發行的普通股。

“公司顧問「」代表位於650 Page Mill Road, Palo Alto, CA 94304-1050的Wilson Sonsini Goodrich Rosati律師事務所。

“公開時間根據本協議，（一）如果本協議在非交易日或美國紐約時間上午9點之後並在任何交易日午夜（美國紐約時間）之前簽署，則應在本協議簽署後的下一個交易日上午9點01分（美國紐約時間）前，除非調令機構事先指示做出更早時間；（二）如果本協議在任何交易日午夜（美國紐約時間）和上午9點（美國紐約時間）之間簽署，則最遲應在本協議的簽署日上午9點01分（美國紐約時間）前，除非調令機構事先指示做出更早時間。

“對於股票的結算，必須通過“交付對付”進行（即在結束日期，公司將向購買者名下並由股票轉讓代理釋放的股票进行結算，並{{於}}由每個購買者識別的豎向代理帳戶。收到這些股票後，放置代理商將立即電子傳送這些股票給相關的購買者，並由放置代理商（或其清算公司）通過電匯向公司支付相應的購買價格）。“應該解釋為第2.1條所規定的意思。”

“DWAC「"」在第2.2(a)節有所定義。

“環保母基法律“”應具有第3.1(m)條所規定的含義。

“為什麼Corcept Therapeutics股票今天暴漲？“” 將在第3.1(s)條中所賦予的涵義。

“證券交易所法案“Securities Exchange Act of 1934” 代表1934年修訂版的證券交易法案和其下的法規。

“豁免發行指發行（a）普通股、員工、高級職員、董事或顧問的期權或其他股權獎勵（前提是對顧問的發行應未經登記，並且不帶有除在Form S-8登記申報書中之外的登記權），這些股票、期權或其他股權獎勵是為公司根據為此目的正式採納的任何股票或期權計劃或員工購股計劃，由管理此計劃的管理人根據其條款執行，（b）向公司的貸方發行認股權證以及行使該等認股權證的證券、行使本協議下發行的任何證券的行使、交換或轉換和/或其他證券，這些證券可以行使或交換或轉換為或轉換為本協議日期已經發行並且正在流通的普通股，前提是這些證券自本協議日期以來未經修改以增加該等證券的數量或降低該等證券的行使價、交換價格或轉換價格（除了與拆股並股相關之外）或延長該等證券的期限，以及（c）根據收購、授權、合作或戰略交易（包括資產出售、合資企業、公司銷售或其任何部門、產品外部許可）發行的證券

A-2

 

由公司的無利害關係董事會成員過半數批准，（包括任何交易合作，或由交易對手進行的股權或股權相關證券認購，並與此類交易有關的任何行為）前提是發行的證券屬於“受限證券”（如144條所定義）並不具有要求或允許在此禁止期間內提交任何與之有關的註冊聲明的登記權利。 同時，任何此類發行僅得發行予主營業務與公司業務相關或資產擁有者的人（或該人股東），董事會應善意判定該人自身或通過其子公司為一營運公司或公司業務具有協同效益的所有者，並在促使投資資金之外為公司提供額外利益，但不應包括公司主要為籌集資本而發行證券的交易，或發行給主要業務是投資證券的實體，以及（d）根據本協議出售的證券。

“FCPA「"指1977年修正版及其下屬規則和法規所制定的《外國腐敗行為法》。

“聯邦儲備（美聯儲）“”在第3.1(mm)條中所指定的含義。

“FINRA“”應具有3.1(e)條款所規定的含義。

“GAAP“” 應具有第3.1(h)條所指定的含義。

“危險物質“”應具有第3.1(m)條所規定的涵義

“負債“”應具有第3.1 (aa)條所指定的含義。

“知識產權“”該詞語的涵義如3.1(p)所述。

“IT系統和數據「”」應具有在第3.1(jj)條中所賦予的意義。

 

“留置權「」表示抵押、留置、質押、安全權益、負擔、優先購買權、優先買回權或其他限制。

“鎖定期協議「」代表本日所定日期之鎖倉協議，該協議由公司及公司的董事和高級主管所簽署，形式如下 附錄B 附載於此的附表Schedule 1.86。

“重大不利影響“”在本條款3.1（b）中具有所指定的含義。

“物料許可“”應具有第3.1（n）條賦予該詞語的含義。

“ OFAC “”應具有第3.1(kk)條所賦予的涵義。

“每股購買價格” 等於 $2.15，根據股票拆股並股、送轉、合併及其他類似交易進行調整，這些交易是在本協議簽署日期之後且在結束日期之前發生的，唯獨持前供款認股權證之每股購買價格為每股購買價格減去 $0.0001。

“Person「」指的是個人或法人、合夥企業、信託、註冊或未註冊的協會、合資企業、有限責任公司、股份有限公司、政府（或政府機構或其下屬機構）或任何其他實體。

“認購代理“”表示A.G.P./Alliance Global Partners。

“放置代理顧問「”」代表蘇利文與烏斯特法律事務所，位於紐約美洲大道1251號，10020紐約市。

A-3

 

“預購權證“預購普通股購買權證”指根據本文件第2.2(a)條款在交割時交付給購買者的預購的普通股購買權證，該預購權證可立即行使，並在被完全行使時到期，形式為 展示A-2 附載於此的附表Schedule 1.86。

“提前資助認股權股份“意味著在行使已預付款的認股權證時可發行普通股的股份。

“進行中「」表示一項行動、索賠、訴訟、調查或程序（包括但不限於非正式調查或部分程序，如證詞），無論已經開始或威脅開始。

“招股書「」表示為註冊聲明文件提交的基本說明書。

“說明書最新證券資料「」指遵守證券法第424(b)條的招股書補充資料，包括與該招股書補充資料一起提交或參考的所有資訊、文件和展品，其已提交給委員會並由公司在收購時向每位購買者交付，以關聯股份、預先資助認股權證和預先資助認股權證股份。

“Purchaser Party“買方”應按照第4.8條中所規定的意義理解。

“申報書「'」表示向委員會提交的有效註冊聲明，表格為S-3（文件編號333-268399），該註冊聲明登記了證券的銷售給購買人，包括招股說明書和招股說明書補充，以及向該註冊聲明提交或納入參考的所有資訊、文件和展示，包括任何462(b)條規註冊聲明。

“必要批准“”應具有3.1(e)條款所規定的含義。

“144規則「」表示證券法根據委員會制定的第144條規定，該規定可能不時修訂或解釋，或委員會將來通過的具有與該規定基本相同目的和效力的任何類似規則或法規。

“第424條規則「”」表示委員會根據證券法頒布的規則424，該規則可能不時修訂或解釋，或者委員會隨後採納具有基本相同目的和效果的任何類似規則或法規。

“規則462(b)登記聲明“”指的是公司編制的任何新註冊聲明，該聲明在本日或之前向證券交易委員會提交並根據證券法所制定的462(b)規則自動生效。

“證監會報告“” 應具有第3.1(h)條所指定的含義。

“證券「贊同」表示股份、認股證及認股權證。

“證券法”表示1933年修正案的《證券法》及根據該法制定的規則和法規。

“股份「”」表示根據本協議發行或可發行予每位購買人的普通股股份，但不包括認股權股份。

A-4

 

“賣空榜“所有「賣空榜」均指交易所執行規則200條款下證券交易委託（Regulation SHO）所定義的「賣空榜」（但不應視為包括尋找和/或借入普通股股份的行為）。

“所有基金类型對於每位購買者而言，“Subscription Amount”旁的購買股份、預先資金認股權和普通認股權總金額指銀行存款減除預先資金認股權的行使價（如適用），該金額將隨著預先資金認股權以現金行使時支付。

“子公司「」指附表所列公司的子公司，且在適用情況下，也包括本協議日期後成立或收購的公司直接或間接子公司。 3.1(a)，且在適用情況下，也包括本協議日期後成立或收購的公司直接或間接子公司。

“交易日“交易日”指主要的交易市場開放交易的日子。

“交易市場”表示在該日期上該常股所在之市場或交易所，包括紐交所美國股份交易所（NYSE American）、納斯達克資本市場（the Nasdaq Capital Market）、納斯達克全球市場（the Nasdaq Global Market）、納斯達克全球選擇市場（the Nasdaq Global Select Market），或是紐約證券交易所（the New York Stock Exchange）（或是對上述任何一個的後繼者）的其中之一。

“交易文件「”」指的是本協議、封鎖協議、認股權證、所有附件和附表以及此中所簽署的任何其他與本交易有關的文件或協議。

“股票轉倉代理”在此指的是目前公司的股票轉倉代理公司道富銀行，地址為紐約州紐約市1號斯泰特街30樓。日 層，10004，電郵地址為cstmail@continentalstock.com，以及公司的任何後續股票轉倉代理公司。

“變量利率交易“”應符合第4.11(b)條所定義的含義。

“認股證「”」指的是普通認股權證和預先購股認股權證。

“認股權證股份“”指的是普通認股權證股份和預先資本金認股權證股份。

2.

購買和銷售
2.1.
結束收盤日期，根據此處所訂之條款和條件，公司同意賣出，而購買者們各自獨立而非聯合同意購買總值約600萬美元的股份和普通認股權證；但要注意，如果某購買者自行裁決認定，該購買者（與該購買者的相關聯企業以及與該購買者或該購買者的相關聯企業中的任何一方共同行動的人）將在超過有利擁有限制或該購買者可能選擇的範圍內擁有有利擁有的股份，則可以選擇在發行之前指示採用預先資助認股權證代替購買股份，以使得該購買者向公司支付相同的總購買價格。 「」的上述有利擁有限制應為總股份數的4.99%（或關於每位購買者，該購買者在結算時自行選擇，為9.99%），而該購買者在發行之後立即生效的普通股份數。公司應根據第2.2(a)條條款的規定，向每位購買者交付其相應的股份、預先資助認股權證和普通認股權證，公司和每位購買者應交付第2.2條中列明的其他項目。《有益所有權限制》公司應根據此條款於結算日出售，而各購買者各自和非共同地同意購買總值約600萬美元的股票和普通認股權證； 然而，如果某購買者自行裁定，他或她（與其相關聯的企業以及與該購買者或其相關聯企業之一共同行動的任何人）將具有的有益擁有證限制超出，或該購買者有可能選擇，可以選擇在發行之前指示進行此類選擇，以選擇購買預先資助的認股權證而非股票，從而以使得該購買者向公司支付相同的總購買價。 「」應為總股份數的4.99%（或關於每位購買者，該購買者在結算時自行選擇，為9.99%）開放日後立即發放股份的普通股份數。公司應根據第2.2 paragraph (a) 的規定分發給每位購買者其相應的股份、預先資助的認股權證和普通認股權證，而每位購買者和公司應該交付在結算時要求的其他項目。

A-5

 

由該買家簽署的簽名頁面上所載的每位買家的認購金額將可用於「交貨與付款」（」電腦版」) 與本公司或其指定的人進行結算。在滿足第 2.2 及 2.3 條所載的契約及條件後，結算將於公司律師辦事處或雙方共同同意的其他地點進行，或應通過電子轉移結算文件進行遠端。除非配售代理人另有指示，否則股票須透過 DVP 進行結算（即，於截止日期，配售代理人（或其結算公司）須以電匯向公司支付股份；收到付款後，公司將以買方姓名和地址註冊的股份發行，並由轉讓代理直接發放到每位買家指定的配售代理人帳戶；該等股份，配售代理將立即以電子方式交付該等股份給適用的買家。儘管本文有任何相反的內容，如果在本公司和適用的買家執行本協議的時間之任何時間或之後，透過及包括截止前的時間（結算前期」)，該買方在收市時向任何人出售將根據本文發行的所有股份或任何部分予該買方（統稱為」交收前股份」)，該買方將自動根據本公司（不作該買方或本公司進行任何額外要求的行動），被視為在收市時無條件購買該等結算前股份，而該公司將無條件約束在收市時出售該等交收前股份給該人；但在公司收到該等購買價之前，公司不需要將任何預先結算股份交付給該買方本條文下的結算前股份；以及前提是公司特此承認並同意，該買方不構成該買方的陳述或承諾，就該買家在結算前期內是否應將任何普通股份出售給任何人，而該買方出售任何普通股股份的決定僅在該買方選擇進行任何該等出售的時間（如有）作出的。儘管上述規定，就於截止日期前至少一整個交易日下午 4 時 (紐約時間) 或之前發出的行使通知（預資認證中定義）的行使通知（如在本協議執行時間）之任何時間發出，本公司同意在紐約時間下午 4 點之前交付預資認股權證股份，但在該通知下午 4 時前交付預先資助認股權證股份) 於截止日期及截止日期應為認股權證交付日期（如預先資助認股權證所定義），以作用途下文。
2.2.
遞送。
2.2.1.
在截止日期之前（除另有指示外），公司應向每位購買人交付或導致交付以下文件：
2.2.1.1.
本協議已由公司正式執行；
2.2.1.2.
一份向調研代理和購買者發出的法律意見，就形式和實質而言，須合乎調研代理和購買者的合理要求；
2.2.1.3.
根據第2.1條第四句，公司的電匯指示，需在公司抬頭紙上並由執行長或致富金融(臨時代碼)簽署；
2.2.1.4.
除第 2.1 條第四句的規定外，向轉移代理人提供的不可撤銷指示副本，指示轉讓代理人透過存託信託公司存款或提款系統加快交付（」杜瓦克」) 以該買方名義註冊的股份相等於該買方認購金額除以每股購買價格（減去行使該購買者的預資認股權證時可發行的普通股股份數量（如適用）；
2.2.1.5.
如適用，根據第2.1條，為每位購買預先購買權利的購買者，發行一份以該購買者名義登記的預先購買權利，用以購買普通股份數，股份數等於該購買者所佔的部分。

A-6

 

預融資認股權適用的認購金額除以每股購買價減去$0.0001，行使價等於$0.0001，受其中的調整影響；
2.2.1.6.
一份常見認股證書註冊在該購買人的名下，以購買相等於該購買人的股份加上預付認股證券行使後最初可發行的認股證券股份總額100%的普通股股份，如適用，其行使價等於普通認股證價格，並受其中的調整；
2.2.1.7.
已充分執行的鎖定期限協議；和
2.2.1.8.
招股說明書和招股說明書補充資料（可按照證券法第172條規定發送）。
2.2.2.
在收盤日或之前，每位購買人應交付或使得以下文件交付給公司：
2.2.2.1.
     該買方已經正式簽署了本協議；並且
2.2.2.2.
此購買者的認購金額（扣除根據需要向該購買者發行的預購權證的總行使價格），將整筆金額提供給公司或指定接收人進行約定交割。
2.3.
結案條件.
2.3.1.
公司在收盤時根據本合約的義務，須達成以下條件：
2.3.1.1.
收購方在本文件所載收購方的陳述與保證在收購方最終截止日期具有所有重要方面的準確性（或者，若陳述或保證受到物質性的條件限制，則在所有方面具有準確性）（除非指定日期在內，則在該日期前都應在所有重要方面具有準確性（或者，若陳述或保證受到物質性的條件限制，則在所有方面具有準確性））;
2.3.1.2.
所有買方在截止日期前或截止日期應履行的責任、契約和協議均已在全部重大方面履行；並且
2.3.1.3.
　每位購買方交付本協議書第2.2(b)條款所載的項目。
2.3.2.
購買人就結案事項在此承擔的各自義務，視以下條件是否滿足而定：
2.3.2.1.
本公司所含之陳述及擔保於簽訂時及交割日準確無誤（或在特定日期為準，該日期上述陳述及擔保在全部實質上準確無誤，或在特定日期上述陳述及擔保受到實質性或實質性不利影響的限制，則在該日期上述陳述及擔保在全部方面準確無誤）；
2.3.2.2.
所有板塊於交割日或交割日之前應履行的公司義務、契約和協議均已在所有重要方面履行。

A-7

 

2.3.2.3.
公司按照本協議第2.2(a)條所列項目的交付；
2.3.2.4.
從本日起到目前為止，對於公司並無重大不利影響。
2.3.2.5.
從本日起至交割日，普通股的交易未經證管機構或公司的主要交易市場暫停，並且在交割日之前的任何時間，彭博有限合夥公司報告的一般證券交易未暫停或受限，或尚未就彭博有限合夥公司報告的證券或任何交易市場建立最低價格，或者美國或紐約州當局宣布銀行休假期間，也未經過此協議簽訂日期之後發生任何重大敵對行動或升級或任何對金融市場造成重大負面影響的國內或國際災難，這些情況導致這樣的購買者合理判斷購買證券交易在交割時變得不切實際或不可行。

3.

陳述與保證
3.1.
公司的陳述和保證除非在SEC報告中另有規定，該SEC報告將被視為本協議的一部分，並將在所包含的披露範圍內賦予任何在此所作的陳述或其他表示資格，公司特此向每位購買者作出以下陳述和保證：
3.1.1.
附屬機構所有附屬公司的直接和間接子公司均列在附件中 3.1(a)公司直接或間接擁有每個子公司的全部資本股或其他權益，毫無任何留置權，每個子公司已發行和流通的股份均為有效發行，並且已完全支付，不予評估且不受前置購買或類似權利的限制
3.1.2.
組織和資質公司及其各附屬公司均是經適當註冊或其他形式組建的實體，在其組建或組織所在司法管轄區之法律下合法存在且良好運作，擁有必要的權力與權限來擁有和使用其資產及業務運營，除了任何不合理預期將對其產生重大不利影響（如下所定義）。公司及其附屬公司並未違反或違約其各自的章程或組織憲章、公司章程或其他組織性文件之任何條款。公司及附屬公司均已妥善取得業務許可並保持良好地位（在該司法管轄區中存在該概念的情況下），以外國公司或其他實體的身份在其所涉及的各司法管轄區內進行業務，或擁有財產時，該資格為必要之情形除外，若未能取得該資格或保持良好地位，可能不會或無法合理預期將導致：（i）對任何交易文件的合法性、有效性或可強制執行性產生重大不利影響，（ii）對公司及附屬公司整體的經營業績、資產、業務、前景或狀況（財務或其他）產生重大不利影響，或（iii）對公司履行任何交易文件下其所有義務的能力在實質性上及時履行產生重大不利影響（前述（i）、（ii）或（iii）中的任何，為「重大不利影響""
3.1.3.
 授權; 執行該公司具備必要的公司權力和授權，以便進行並完成本協議和其他交易文件所規定的交易，並履行其在本協議下的其他義務。

A-8

 

根據裡面所載。本協議書及公司和董事會所簽署的其他交易文件的執行和交付，以及公司根據本協議書及其所設想的交易事項的最終完成，已獲得公司一切必要行動的妥善授權，並且在此或有關此等情況下，公司、董事會或公司股東均無需採取進一步行動，除了有關所需批准的情況。本協議書及公司是其中一方的每份其他交易文件，已經（或在交付後將會）被公司妥善簽署，並在按照本協議書及之規定交付時，將構成公司所承擔的有效且具約束力的義務，可根據其條款對公司予以強制執行，但（i）受一般公平原則和影響債權人權利執行的普遍適用破產、無力清償、重整和其它法令之限制，（ii）受涉及具體履約、禁令救濟或其它衡平救濟的法律限制以及（iii）就可能受適用法律限制的賠償及貢獻條款而言，可能受限制。
3.1.4.
沒有衝突本協議以及公司履行本協議及其它與之相關的交易文件，發行及售出證券，以及公司完成本協議所預期的交易並不會且將不會（i）違反或違背公司或其附屬公司的證書或成立文件、章程或其他組織規則或憑據的任何條款，或（ii）衝突，或構成違約（或有通知或時間或二者俱有違約的事件）或導致在公司或其附屬公司的任何財產或資產上產生任何留置權，或授予他人任何終止、修訂、防稀釋或類似調整、加速或取消（有通知或時間或二者俱有或無需通知、時間或二者俱有）的權利，任何協議、信貸機構、債務或其他憑證（證明公司或附屬公司債務或其他憑證）或公司或其附屬公司是當事方或公司或其附屬公司的任何財產或資產受到約束或影響，或（iii）在必要批准之外，衝突或導致違反任何法律、規則、規例、指令、裁決、禁制令、判決或任何法院或政府當局對公司或其附屬公司所受之（包括聯邦及州證券法律法規）或公司或附屬公司的任何財產或資產受到約束或影響的任何限制；但在(ii)和(iii)的情況下，若有或合理地預期不會引致重大不利影響。
3.1.5.
申報、同意和批准。本公司不需要就本公司執行、交付和履行交易文件的任何同意、豁免、授權或命令，或向任何法院或其他聯邦、州、地方或其他政府機關或其他人作出任何申請或註冊，除以下事項以外：(i) 本協議第 4.4 節所需的申報，(ii) 向委員會提交說明書購買者轉售通用權證的補充文件及註冊聲明行使通用認股權證時發行及可發行的股份、(iii) 向每個適用交易市場發出的通知及/或申請，以在該市場所需的時間和方式上市之股份及認股權證股份，(iv) 向委員會提交表格 D、(v) 金融業監管局要求的申請（」芬拉」）、(vi) 根據適用的州證券法律所需提交的申請，以及 (vii) 在截止前獲得的同意、豁免和授權（統稱為」必要的核准”).
3.1.6.
證券的發行；註冊證券已依法授權，並且按照適用的交易文件的規定發行並支付時，將被合法並有效地發行，完全支付並且無需任何賦稅，並且不受公司提出的所有留置權的制約。當依照認股權證的條款發行認股權股份時，將被合法發行，完全支付並且無需任何賦稅，並且不受公司提出的所有留置權的制約。公司已從其依法授權的股本中保留了根據本協議和認股權證可核發的普通股的最大股數。公司已按照證券法的要求，在主要方面與協議要求一致地準備並提交了登記聲明書，該登記聲明書自2022年11月23日生效，其中包括

A-9

 

招股說明書，以及截至本協議日期所需的任何修訂和補充。註冊聲明根據證券法生效，證券法委員會未發出阻止或暫停註冊聲明生效或暫停或禁止招股說明書使用的止損市價單，並且未經證券法委員會發起或公司所知有意發起此類程序。如果根據委員會的規則和法規要求，公司應根據第424(b)條提交招股說明書補充。註冊聲明及其任何修訂在生效時，本協議日期和截止日期時，符合證券法的要求，並且不包含並不會包含任何重大事實的虛假陳述，也不會遺漏應在其中陳述的任何重大事實或必要的使其陳述不具誤導性的內容；招股說明書和招股說明書補充及其任何修訂或補充，在招股說明書和招股說明書補充或其任何修訂或補充發行並在截止日期時，符合證券法的要求，並且不包含並不會包含任何重大事實的虛假陳述，也不會遺漏必要為使其陳述在發表當時，根據發表情況而言，不具誤導性的重大事實。公司在提交註冊聲明時有資格使用表格S-3。公司有資格根據證券法使用表格S-3，但須遵守表格S-3的I.b.6一般指示適用的任何限制。
3.1.7.
資本化。本公司截至本文日期的資本化如下所載 附件 3.1 (g)，以及截至本公司附屬公司之日期以利益擁有及記錄的普通股數目載於美國證券交易委員會報告中。本公司自最近根據交易法提交定期報告以外，並沒有發行任何股本股票，除了根據公司股權激勵計劃下行使員工權益獎勵，包括公司 2024 年鼓勵股權激勵計劃、根據公司員工購股計劃及轉換，以及於最近發行日期為止未發行的普通股等價在聯交所提交定期報告行動。任何人無任何首次拒絕、優先權、參與權或任何類似的權利參與交易文件所擬的交易。除非由於購買賣證券的結果，並列明於 附件 3.1 (g)沒有與本公司有關或可轉換成或可行使或可兌換之任何股份的未償還期權、認股權、認股權、認股權、認股權、認購權利、認購或承諾任何與本公司有或可能被約束發行額外普通股或普通股等股的合同、承諾、協議、理解或安排。發行及出售有關證券並不會使本公司或其附屬公司負責向任何人士（買方除外）發行普通股或其他證券股份。除美國證券交易委員會報告中規定外，本公司或其附屬公司沒有未償還的證券或工具，其任何條文可調整本公司或其附屬公司發行證券時調整該等證券或工具的行使、轉換、交換或重設價格。除以上所述的情況除外 附件 3.1 (g)本公司或其附屬公司沒有未償還證券或文書，並沒有包含任何贖回或類似條款的未償還證券或工具，並且沒有合約、承諾、理解或安排，該公司或其附屬公司必須或可能被迫贖回本公司或該附屬公司的證券。本公司沒有任何股票升值權或「幻想股票」計劃或協議或任何類似的計劃或協議。本公司所有未償還的資本股份均獲得合法授權、有效發行、全額支付和不可評估，均按照所有聯邦和州證券法律發行，並且該等未發行股份未違反任何認購或購買證券的優先權或類似權利發行。發行及出售證券，不需要任何股東、董事會或其他人進一步批准或授權。對於本公司的資本股票，或根據本公司知道，本公司之任何股東之間或之間，並沒有任何股東之間或之間的股東之間沒有股東協議、投票協議或其他類似協議。

A-10

 

3.1.8.
證券交易委員會報告；基本報表公司已提交基於證券法和交易法，包括根據第13(a)或15(d)條規定的前二年（或法律或法規要求公司提交此類文件較短時間) 的所有報告、時間表、表格、聲明和其他文件, 公司按時提交了這些文件或已收到有效期限延長，並在任何此類延長期限屆滿之前提交了任何這樣的SEC報告。截至各自日期，SEC報告在所有重要方面符合證券法和交易法的要求，且沒有任何報告在提交時包含任何不實陳述的重要事實，或遺漏應在其中陳述的重要事實或必要的內容，以使這些陳述在當時的情況下不具誤導性。公司包含在SEC報告中的財務報表在所有重要方面符合適用的會計要求和委員會的相關法規，並按照提交時生效的美國通用會計原則準備。這些財務報表已按照與涉及期間一致的一致性基礎上在所有重要方面準備（證監會報告」GAAP公司在證交所報告所述日期內，已根據證券法和證券交易所法的要求，向美國證券交易委員會提交了公司所有的報告、日程、表格、報表和其他文件，包括根據該公司適用於部門13(a)或15(d)的規定的年度報告的公司年報告在美國證券交易委員會的規定的要求下以及適用的黨的沫(以上資料以及在其中被引用的和在其中被引用的文件和文件的展覽被組合到一起，以下統稱為“公司年度報表”)的等額支出，並在任何這樣的延期到期之前對任何這樣的公司年度報表進行了提交。截至報告書上所示的日期，委員會報告在所有重大方面都符合證券法和證券交易所法的要求以及相適用的規定，並且在提交時沒有包含任何不真實的重大事實陳述或遺漏必要的重大事實陳述，以使陳述在在情况下所作的陳述下不具有誤導性。公司在報告書中所載的財務報表完全符合適用的會計要求和委員會的規則和法規，並且以各自在提交時生效的美國通用會計原則一貫處理這些報表，如有注釋所指定，以及未經審計的財務報表可能不包含GAAP必要的全部腳註，對於他們有適用的當期和會計時期內公司及其合併子公司的財務狀況公正且在所有重大方面真實表現出來，以及結果包括操作和此類時間段結束的現金流量，而未經審計報表受到正常的年度，無形和程度較小地進行結束調整。
3.1.9.
重大變更；未公開事件，負債或發展自包含在SEC報告內的最新經過審計的財務報表之日期起，除非在SEC報告中另有說明：（i）沒有發生任何將造成或合理預期將導致重大不良影響的事件、發生或發展，（ii）公司未承擔任何重大債務（或其他）而不包括（A）與過去經營相一致的業務常規而產生的應付貨款和應計費用以及（B）根據GAAP不需在公司財務報表中反映或在提交給委員會的申報中披露的負債，（iii）公司未重大改變其會計方法，（iv）公司未宣布或發放任何股息或分配現金或其他財產給其股東或購買、贖回或訂立買入或贖回其資本股的任何協議，以及（v）公司未向任何高管、董事或關聯方發行任何股票，除非根據現有公司股權酬勞計劃。公司在委員會前沒有申請對信息保密的要求。除了本協議中預期發行的證券或SEC報告中所述，未發生或不存在或合理預期將發生或存在任何涉及公司或其子公司或其各自業務、前景、財產、營運、資產或財務狀況的事件、負債、事實、環境、發生或發展，這將在此陳述作出或被視為作出之時根據適用證券法要求公司披露，並且在此陳述作出前至少提前一（1）個交易日內未得以公開披露。
3.1.10.
訴訟除非已在SEC報告中註明，否則對公司、其子公司或其任何財產正在或據公司所知威脅對公司、其子公司或其任何財產提起訴訟、詢問、違規通知、訴訟、調查或進行進行之法院、仲裁人、政府或行政機構或監管機構（聯邦、州、縣、地方或外國），該等訴訟、詢問、違規通知、訴訟、調查或進行（i）對任何交易文件或證券之合法性、有效性或可執行性造成不利影響或挑戰或（ii）如果有不利判決，將產生或合理預期導致重大不利影響（統稱為「行動」）公司及其子公司，或據公司所知，其任何董事或高級管理人員，未曾就違反聯邦或州證券法或違反受信託責任提起或曾經被提起的訴訟。據公司所知，沒有就涉及公司或公司的任何現任或前任董事或高級管理人員的任何調查正在進行或被考慮進行。

A-11

 

該委員會尚未發出任何止損市價單或其他訂單，暫停公司或其子公司根據交易所法案或證券法案提交的任何登記聲明的生效。
3.1.11.
勞動關係。對於公司的任何員工不存在勞資糾紛，並且據公司所知，亦不存在可能導致重大不利影響的即將發生的勞資糾紛。公司或其子公司的任何員工均非屬於涉及該員工與公司或子公司關係的工會成員，且公司或其子公司也並非締結集體協議的一方。公司及其子公司認為，公司與員工的關係良好。據公司所知，公司或其子公司的任何執行官，目前並未違反任何聘用合同、保密協議、揭露或專有信息協議、非競爭協議，或任何其他合同或協議、或任何對任何第三方有利的限制性約束協議，並且每位該等執行官的繼續聘用並不會導致公司或其子公司承擔任何有關上述事項可能導致重大不利影響的法律責任。公司及其子公司均遵守所有美國聯邦、州、地方及外國與就業和就業慣例、就業條款和條件、以及工資和工時有關的法律和法規，除非不遵守法律未能合理預期導致重大不利影響，無論單獨或合計。
3.1.12.
合規公司及其子公司： (i)未違反或違反（且未發生任何未被豁免的事件，該事件如經通知或過期或二者兼延後，將導致公司或其子公司違反），亦未收到關於公司或其子公司違反或違反的主張的通知，或任何其是否為一方當事方或其財產受拘束的抵押債券、貸款或信用協議或任何其他協議或工具（不論是否已豁免違約或違反），(ii)未違反任何法院、仲裁員或其他政府當局的任何判決、裁定或命令，或(iii)未違反任何政府當局的任何法規、規則、條例或法規,包括但不限於與稅收、環境保護、職業健康與安全、產品品質與安全、就業與勞資事項相關的所有國外、聯邦、州和地方法律，除非在每種情況下均不會或合理地預期導致重大不利影響。
3.1.13.
環境法。本公司及其附屬公司 (i) 遵守所有關污染或人類健康或環境保護的聯邦、州、本地和外國法律（包括環境空氣、地面水、地下水、土地表面或地下層），包括有關化學品、污染物、污染物或有毒或有害物質或廢物的排放、排放、釋放或威脅釋放的法律（統稱為」危險物料」) 進入環境，或與製造、加工、分銷、使用、處理、儲存、處置、運輸或處理有關危險物料，以及根據其發出、輸入、公布或批准的所有授權、守則、法令、法令、公布或批准的授權、守則、規範（」環境法」); (ii) 已獲得根據適用環境法律所需的所有許可證許可證或其他批准以開展其各自業務；及 (iii) 符合該等許可證、許可或批准的所有條款和條件，如果在每個 (i)、(ii) 和 (iii) 條中，未遵守該等條款的合理預期將會產生重大不利影響。
3.1.14.
 監管許可證公司及其附屬公司擁有所有證書、授權和許可證，由適當的聯邦、州、地方或外國監管機構發行，以進行其在SEC報告中描述的業務，除非未擁有此類許可證可能不合理地導致重大不利影響（Material Adverse Effect），而公司或其附屬公司也沒有收到任何有關撤銷或修改任何重大許可證的通知。物料許可，而公司或其子公司亦未收到任何關於撤銷或修改任何重要許可證的程序通知。

A-12

 

3.1.15.
資產標題公司及其附屬公司對其擁有的所有不動產具有良好和可出售的業權，對對其業務具有重要性的所有個人資產也具有良好和可出售的業權，所有上述業權均不受任何留置權的制約（除知識產權外，就此澄清僅在第3.1(p)條款中專屬討論）；除了（i）並不會顯著影響該等資產價值並不會顯著干擾公司及其附屬公司對該等資產的使用和預期使用的留置權以外，以及（ii）為支付聯邦、州或其他稅款而設定的留置權，並根據GAAP相應地作出適當預留，除此之外，對於逾期支付或可能受到處罰的稅項，公司及其附屬公司應進行支付。公司及其附屬公司根據有效、存在且可強制執行的租約持有的任何不動產和設施，且該租約符合的公司及其附屬公司的遵循，除非不遵守該等租約不合理地預期會導致實質不利影響。
3.1.16.
知識產權公司及其子公司擁有或擁有使用所有專利、專利申請、商標、商標申請、服務標誌、商業名稱、商業秘密、發明、版權、許可證和其他智慧財產權及類似權利，並由公司或適用的子公司合理認為當前業務中所需或應有的權利，如未具備該等權利將對屬於其業務的造成重大不利影響（統稱「智慧財產權」）知識產權公司或其子公司皆未收到關於智慧財產權已到期、終止或被放棄或預期在本協議簽署後兩（2）年內屆滿期、終止或被放棄之通知（書面或其他形式），但預期未對公司造成重大不利影響。自最新財務報表中的日期起，公司或其子公司未收到關於智慧財產權違反任何人權利的書面聲稱，或其他已知智慧財產權侵害他人權利的知識，但預期未對其造成或預期不會對其造成重大不利影響。據公司所知，所有該等智慧財產權具有強制執行力，並且不存在任何其他人對智慧財產權的現有侵權情況。公司及其子公司已採取合理的安全措施來保護其所有智慧財產的秘密、保密性和價值，唯倘未如此行動不會（不論各自或結合）合理預料對其業務造成重大不利影響。
3.1.17.
 保險本公司及其附屬公司已受到具有公認財務責任的保險公司的保險，以防範可能發生的損失和風險，保險金額適當且符合該公司及其附屬公司所從事的業務中的慣例，包括但不限於，至少等於總認購金額的董事及高級主管保險範圍。本公司及其附屬公司均不知悉任何理由認為其無法在現有保險覆蓋到期時續保，或無法從可能需要向類似的保險人獲得類似保障以繼續業務而不會有顯著成本增加。
3.1.18.
與關聯方及員工的交易除非在SEC報告中另有規定，否則公司或其子公司的董事或董事以及據公司所知，公司或其子公司的員工目前與公司或其子公司進行任何交易（除了作為員工，董事和董事提供服務外），包括任何提供或提供服務的合約，協議或其他安排，從提供房地產或個人財產的租用到或進行借貸或借貸，以及或另外需要向任何董事，董事或該員工支付或收取款項，據公司所知，任何董事，董事或任何該員工對任何董事，董事，受託人，股東，成員或合夥人有重大利益或是董事，董事或這樣的員工，超過120,000美元，而非（i）支付的工資或提供的諮詢費用服務（ii）代表公司或子公司所需支付的費用（iii）其他員工福利，包括根據公司的任何股權激勵計劃頒發的股權獎勵協議。

A-13

 

3.1.19.
薩班斯-奧克斯利；內部會計控制。除美國證券交易委員會報告中所載的規定外，本公司及其附屬公司在所有重要方面都遵守《2002 年 Sarbanes-Oxley 法案》(如已修訂之日起生效) 的任何及所有適用要求，以及由委員會根據該條款公布的任何適用規則和規例，從本公告日起生效。除 SEC 報告中規定外，本公司和附屬公司保持一套內部會計控制系統，以提供合理的保證：(i) 交易按管理層的一般或特定授權執行，(ii) 記錄交易，以允許根據 GAAP 準備財務報表並維持資產責任；(iii) 只允許根據管理層的一般或特定授權進行存取資產，以及 (iv) 記錄的責任在合理的時間間隔將資產與現有資產進行比較，並對任何差異採取適當的行動。本公司及其附屬公司已為本公司及其附屬公司設立披露管制和程序（如《交易法規則》第 13a-15 (e) 及第 15d-15 (e) 條的定義），並設定披露控制和程序，以提供合理的保證，確保本公司根據交易法提交或提交的報告中所需的資料在委員會規則和表格所指明的時間內記錄、處理、總結和報告。公司的認證人員已評估本公司及其附屬公司在根據《交易法》最近提交的定期報告所涵蓋的期間結束時，公司及其附屬公司的披露管制和程序的有效性（如：」評估日期」)。該公司在根據《交易法》提交的最近提交的定期報告中，根據他們截至評估日期的評估，提交了認證人員關於披露控制和程序的有效性的結論。自評估日起，本公司及其附屬公司財務報告的內部控制（如此術語在交易法中定義），並沒有發生任何變化，對本公司及其附屬公司財務報告的內部控制有重大影響，或合理可能會影響本公司及其附屬公司財務報告的內部控制。
3.1.20.
特定費用除了公司支付給放置代理的費用外，公司或其子公司將不會向任何券商、財務顧問、顧問、放置代理、投資銀行、銀行或其他相關人士支付或將支付任何券商費、尋獲者費或佣金，以處理交易文件所闡述的交易。購買方對於任何費用或根據本部分所述類型的費用，可能因交易文件所描繪的交易而應支付的、其他人提出的任何索賠，均無義務。
3.1.21.
投資公司該公司不是，也不會是，並且在收到證券付款後，不會成為或是成為與之聯屬的「投資公司」，該「投資公司」的定義參照1940年修訂版的《投資公司法案》。該公司應以一種方式經營其業務，以使其不會變成受1940年修訂版的《投資公司法案》登記的「投資公司」。
3.1.22.
登記權任何人都無權使公司根據證券法登記公司的任何證券，除了在本協議所述交易中應在交割前放棄的相關權利。
3.1.23.
上市及維持要求。普通股根據《交易所法》第12（b）或12（g）條規定註冊，公司未採取任何旨在終止普通股註冊的行動，或其知識範圍內可能具有終止該註冊效果的行動，也沒有收到任何證券交易委員會正考慮終止該註冊的通知。除了證券交易委員會報告中設定的事項外，公司在此之前的12個月內未收到任何證券交易市場的通知，該市場上在公司上市或掛牌的普通股未符合該交易市場上市或維持要求。除了證券交易委員會報告中設定的事項外，公司目前遵守所有該等上市要求，並無理由相信將來不會繼續遵守。

A-14

 

並且維護要求。普通股目前有資格進行電子轉帳，通過存管信託公司或其他已建立的清算機構，公司正按照與該電子轉帳相關的費用支付給存管信託公司（或其他已建立的清算機構）。
3.1.24.
收購保護措施的應用據第3.2(g)條所載的陳述和保證的準確性，公司和董事會已採取所有必要行動（如有）以使公司章程（或類似憑證文件）或其註冊地州法律下的控股股份收購、業務合併、毒丸（包括根據權利協議進行的任何分派）或其他類似反收購規定不能適用於買方，或可能因買方履行其在交易文件下的義務或行使權利（包括但不限於公司發行證券和買方擁有證券）而適用於買方。
3.1.25.
披露除了與交易文件所構思的交易的重要條款和條件有關，公司確認既不是公司本身，也不是任何其他代表公司行事的人向任何購買人或其代理人或律師提供其認為構成或可能構成未公開重要信息的任何信息，該信息在說明書補充內並未另行披露。 公司了解並確認購買人將依賴上述陳述進行公司證券交易。 公司向購買人提供的有關公司及其附屬公司、各自業務及本次交易的所有披露，包括SEC報告，在所做日期時在所有重要方面均屬真實和正確，並且不包含任何實質性事實錯誤陳述或未包含任何必要的實質性事實，以使其在作出時的情況下，不具誤導性。 公司承認並同意沒有任何購買人就本次交易中構思的事項作出或曾經作出與本節3.2明確規定的保證或陳述。
3.1.26.
 沒有整合性提供假設買方在第3.2條所載的陳述和保證的準確性未經事實證明，則公司及其聯屬公司或代表其或其進行任何可能導致本證券發行與公司以往發行合併以便任何交易市場股權持有人批准規定的任何交易市場上列出或指定的任何公司證券的任何人沒有直接或間接地進行過任何證券的發售或吸引購買任何證券的要約，涉及情形。
3.1.27.
償債能力依據本條款(aa)的使用，“公司”應指公司及其附屬公司，但不包括其非屬附屬公司。根據財務控制項的集團條件，截至交割日期，則以公司根據本協議售出證券所取得的款項後，（i）公司資產的公平可售值超過了將需要支付的公司現有債務及其他負債（包括已知的或可能的負債）到期日按照現金收支及其資產負債負擔承擔之計算，（ii）公司資產不構成不合理小的資本以維持目前經營及建議進行經營包括了根據公司經營的特定資本需求，集團和預測資本需求和資金可用性的資本需求，以及（iii）公司當前現金流，加上公司將收到的款項，若公司清算其所有資產後，把全部現金和預期現金使用途徑，資產和公司債務的預期解決（例如，其營運租賃負債），可能足以支付所有科債務到期日時應支付的金額。公司不打算承擔超出其償還能力範圍的債務（考慮到債務到期日的時間和金額）。除非在證券交易委員會報告書中另有說明，公司沒有任何事實或情況的知譀使其相信公司將根據破產法申請重組或清算。

A-15

 

從結束日期起的一年內，根據任何司法管轄區的重新組織法律。SEC報告中至今日為止列明了公司或其子公司的所有未清償的有抵押和無抵押債務，或公司或其子公司做出承諾的債務。根據本協議之目的，“負債”指（x）任何借款或欠款超過5萬美元（除業務中普通貨款應付之外，以及公司及其任何子公司之間的其他公司間應收應付款項），（y）對他人債務的所有擔保、背書和其他有條件責任，不論這些責任是否應或應該反映在公司的綜合資產負債表（或附註）中，但排除背書擔保、為存入或托收應付或類似交易背書的保證，屬業務中普通交易;以及（z）根據GAAP應資本化的租金支付現值超過5萬美元的租約要求的現值。公司及其子公司不違反任何債務。
3.1.28.
Tax Status. Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect, the Company and its Subsidiaries each (i) has made or filed all United States federal, state and local income and all foreign income and franchise tax returns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and charges that are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provision reasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply. There are no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of its Subsidiaries know of no basis for any such claim.
3.1.29.
Foreign Corrupt Practices. Neither the Company nor its Subsidiaries, nor to the knowledge of the Company or its Subsidiaries, any agent or other person acting on behalf of the Company or its Subsidiaries, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign or domestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic political parties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company or its Subsidiaries (or made by any person acting on its behalf of which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of FCPA.
3.1.30.
Accountants. The Company’s independent registered public accounting firm is KPMG LLP. The report of Ernst & Young LLP for the fiscal year ending December 31, 2023 is filed with the Commission and included or incorporated by reference in the Registration Statement, Prospectus and Prospectus Supplement. To the knowledge and belief of the Company, (i) each of KPMG LLP and Ernst & Young LLP is a registered public accounting firm as required by the Exchange Act and (ii) KPMG LLP shall express its opinion with respect to the financial statements to be included in the Company’s Annual Report for the fiscal year ending December 31, 2024.
3.1.31.
Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Securities. The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers is acting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby. The Company further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives or agents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of the Securities. The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other Transaction Documents has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.
3.1.32.
Acknowledgment Regarding Purchaser’s Trading Activity. Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrary notwithstanding (except for Sections 3.2(f) and 4.14

A-16

 

hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has been asked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or “derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Securities for any specified term; (ii) past or future open market or other transactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or future private placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly-traded securities; (iii) any Purchaser, and counter-parties in “derivative” transactions to which any such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and (iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter-party in any “derivative” transaction. The Company further understands and acknowledges that (y) one or more Purchasers may engage in hedging activities at various times during the period that the Securities are outstanding, including, without limitation, during the periods that the value of the Warrant Shares deliverable with respect to Securities are being determined, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders' equity interests in the Company at and after the time that the hedging activities are being conducted. The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitute a breach of any of the Transaction Documents.
3.1.33.
Regulation M Compliance. The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly, any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale of any of the Securities, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Securities, or (iii) paid or agreed to pay to any Person any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company, other than, in the case of clauses (ii) and (iii), compensation paid to the Placement Agent in connection with the placement of the Securities and agreements which have been terminated prior to the date of this Agreement.
3.1.34.
[Reserved].
3.1.35.
網絡安全概念沒有對於公司或其子公司的信息技術和電腦系統、網絡、硬件、軟體、數據（包括相應客戶、員工、供應商、供應商及其代表維護的任何第三方數據）、設備或科技造成重大安全漏洞或其他侵害問題發生（統稱為"").否則本公司或其子公司未經通知並且 並不知曉任何須受到重大負面影響的事件或狀況，可能導致構成對其信息技術系統和數據造成重大安全漏洞或其他侵害對其產生重大負面影響的（"備註：如有則不導致重大不利影響）；IT系統和數據而（y）本公司及其子公司未收到通知，並且！不知悉任何事件或情況，合理預期可能導致對其信息技術系統和數據進行重大安全漏洞或其他侵害，將對其構成重大不利影響； (ii)本公司及其子公司目前在所有適用法律或條例 、所有法院或仲裁機構或政府或監管機構的法令、裁決、訂單、規則和內部政策以及有關信息技術系統和數據隱私和安全以及保護此類信息技術系統和數據免受未經授權的使用、訪問、盜用或修改的合同義務方面，大多數方面都符合； （iii）本公司及其子公司已實施並保持適當商業保障以維護和保護其重要機密信息及信息技術系統和數據的整體性、持續運作 、冗餘性及安全性；並且 （iv）本公司及其子公司已實施符合行業標準和實踐的備份和災難恢復科技。
3.1.36.
股票期權計劃公司根據公司的股權激勵計劃（包括，澄清一下，公司的2024年引誘計劃）授予的每項股票期權均（i）符合該等股權激勵計劃的條款，以及（ii）具有行使價格，該價格至少等於按照美國公認會計準則和適用法律認為此股票期權可能被授予的日期上普通股的公允市值。未授予的股權獎勵根據公司的股權激勵計劃被回溯。除了個別情況下不會

A-17

 

就總體而言，如出現重大不利影響，公司並未知情地授予過，也沒有任何或過往有任何公司政策或作法，知情地在釋出或其他公開公告有關公司或其附屬公司或其財務業績或前景的重要資訊之前，授予股票期權，或以其他方式知情地協調股票期權的發放。
3.1.37.
外國資產管制辦公室。本公司或其附屬公司，或根據本公司知道，本公司或其附屬公司的任何董事、官員、代理人、員工或附屬公司目前均不受美國財政部外資產管制辦的任何美國制裁（」非法克”).
3.1.38.
美國房地產控股公司該公司並非也從未是美國實際房地產持有公司，依據1986年修訂版《內部稅收法》第897條所載，且該公司將在買方請求時予以證明。
3.1.39.
 銀行控股公司法案。無論該公司還是其附屬公司或聯屬公司均不受1956年修訂版的《銀行控股公司法》（以下簡稱“銀行控股法案”）規管。BHCA和聯邦儲備系統理事會 (簡稱“聯邦儲備”) 的監管。聯邦儲備（美聯儲））。該公司及其附屬公司或聯屬公司都不直接或間接擁有或控制任何類型表決證券的五分之一（5%）或以上，或任何銀行的總股權百分之二十五（25%）或以上，或任何受《銀行控股法案》和聯邦儲備局監管的實體股權百分之二十五（25%）或以上。該公司及其附屬公司或聯屬公司也不對任何受《銀行控股法案》和聯邦儲備局監管的銀行或實體的管理或政策施加控制影響。
3.1.40.
洗錢。公司及其附屬公司的業務一直遵守適用的《貨幣和外國交易報告法》的財務記錄保存和報告要求，該法案於1970年經修訂，適用的防止洗錢法案以及相關規則和法規（統稱「貨幣資金洗滌法」），並且對於公司或其附屬公司涉及防止洗錢法的法院、政府機構、機構或任何仲裁人提起的訴訟或訴訟，據公司或其附屬公司所知，目前沒有訴訟或威脅。
3.1.41.
定向增發。假設買方在第3.2條列明的陳述與擔保的準確性，本公司就透過本合約向買方發行的認股權證或其下發行的認股權證股份的發售並不需要根據《證券法》進行登記。
3.2.
買家的陳述和保證每一位買方均代表自己，並且不代表其他買方，在此日期以及交割日期對公司做出以下表示和保證（除非另有特定日期，該日期則準確無誤）：
3.2.1.
組織; 權限。此類買方是在其所在司法管轄區內依法成立、合法存在且正常經營的實體，擁有進行並完成交易文件(如下定義)所述交易的必要權力和權限，以及履行本協議和其他文件之下的其義務。該購買方可以是個人或依法設立並有效存在並合法運作的實體，並在其設立或成立法律下合法且良好地存在。具有完全的權力，法人，合夥，有限責任公司或類似權力和授權，以進行並完成交易文件中所構想的交易，並且要履行本協議和其中應負責的義務，該購買方必須有所有必要的公司，合夥，有限責任公司或類似行動的適用權利，為其董事長，合夥人，有限責任公司或類似行動而授權，以進行並完成交易文件中所構想的交易。其為一方的每份交易文件均已由該購買方適當簽署，並由該購買方根據本協議的條款交付時，構成該購買方的有效和合法擔保，並可以依據其條款對其具有強制力，除非：(i) 受一般公正原則和影響一般性適用的破產，無力償還，重組，中止支付和其他相關法律的限制。

A-18

 

一般而言，(ii) 受限於與具體履行、禁制令救濟或其他公平救濟的相關法律，以及(iii) 在各項賠償與貢獻條款可能受限於適用法律的情況下。
3.2.2.
理解或安排購買方正在以其自身的名義獲得證券，並且沒有與任何其他人直接或間接安排或諒解以分銷該等證券或涉及分銷該等證券的安排（本陳述及保證不限制該購買方依據登記聲明或按照適用聯邦和州證券法出售證券的權利）。該購買方正在將在其業務的日常過程中獲得本證券。該購買方了解Common權證和行使Common權證時可發行的Common權證股是“受限證券”，尚未根據證券法或任何適用的州證券法註冊，並且是以其自身名義購買該等證券，並非出於違反證券法或任何適用的州證券法的目的或分銷或轉售該等證券或其任何部分，目前也無意違反證券法或任何適用的州證券法分銷該等證券，也沒有與任何其他人直接或間接安排或諒解以違反證券法或任何適用的州證券法分銷或涉及分銷該等證券的安排（本陳述和保證不限制該購買方根據一項登記聲明或按照適用的聯邦和州證券法出售該等證券）。
3.2.3.
購買者地位當向該購買方提供證券時，該購買方已經且自本文件日期起，以及在行使任何認股權證的每個日期，將符合《證券法》第501(a)(1)、(a)(2)、(a)(3)、(a)(7)、(a)(8)、(a)(9)、(a)(12)或(a)(13)條規定的「合格投資者」定義。
3.2.4.
此購買方具有相應的經驗此購買方，不論獨自還是與其代表一同，對商業和金融事務有相應的知識、技術和經驗，能夠對證券的優點和風險進行評估，也已對該投資的優點和風險進行了評估。此購買方有能力承擔對證券進行投資所帶來的經濟風險，並且在目前時點上有能力完全承擔潛在的投資損失。
3.2.5.
信息获取購買方承認已有機會查閱交易文件（包括所有附件和附表）、證券交易委員會報告書，並經（i）提出資本市場調查資訊（資料）商對公司代表關於證券發行條款和條件以及證券投資優勢和風險的問題，並且得到回覆；（ii）可以獲得關於公司及其財務狀況、營運、業務性質、物業、管理階層及前景的資訊，足以讓其評估投資；及（iii）有機會獲取公司持有或可以獲得，而不需進行不合理的努力或費用所需的額外資訊，以就該投資作出知情的投資決定。購買方承認並同意，對於證券，買賣代理及買賣代理的任何聯屬公司並未向其提供任何有關證券的資訊或建議，也沒有必要或被需要提供有關資訊或建議。買賣代理及其任何聯屬公司未對公司或證券的品質作出任何陳述，亦非現時或曾經作出任何關於公司的陳述。買賣代理和其任何聯屬公司可能已經取得公司非公開信息，購買方同意無需提供該等資訊。在向該等購買方發行證券的過程中，買賣代理或其任何聯屬公司並未擔任該等購買方的財務顧問或受託人。
3.2.6.
某些交易和保密性除了完成本文所述的交易外，該買方及其代表，或在與該買方達成的任何協議下，均未直接或間接地執行任何行為。

A-19

 

在此訂單執行之前，購買或出售公司證券，包括公司首次收到來自公司、調研代理人或代表公司的其他人（包括書面或口頭）條列有本次交易重大條款(其中包括明確的定價條款) 的交易期間內的購買或出售活動，自從該購買方首次收到有關交易內容的條款表之時起。然而，在一個被多名管理的投資車輛的購買方處，透過不同投資組合經理管理不同部分資產且該投資組合經理對其他投資組合經理所管理資產的投資決策並無直接知識的情況下，上述陳述僅應適用於由作出購買本協議所涵蓋證券投資決策的投資經理管理的資產部分。除了向本協議各方或購買方代表（包括但不僅限於其董事、合夥人、法律和其他顧問、僱員、代理人和聯屬公司）以外，該購買方已保持對於與此交易相關所做披露的所有信息（包括本交易之存在和條款）的保密性。儘管如上所述，為了避免懷疑，本內容中的任何內容均不構成陳述或保證，或防止有關未來進行賣空交易或類似交易的尋找或借貸股份的任何行為。
3.2.7.
一般徵求該買方並非因任何刊登在任何報紙、雜誌或類似媒體、電視或廣播或在研究會上播放的有關證券的廣告、文章、通知或其他通訊，或據該買方所知，任何其他一般招揽或一般宣傳而購買證券。
3.2.8.
持股者。 無論是此買家、其任何附屬機構或據此買家所知的任何聯屬公司，(a) 都沒有擁有公司的任何股份；或 (b) 在本協議締結日之前的三年內，從未是公司的「持股者」（如特拉華州公司法第203條所定義的）。

公司承認並同意本第3.2條款中所含的陳述不應修改、修訂或影響該買方依賴本協議中公司的陳述和擔保，或任何其他交易文件中所含的陳述和擔保，或與本協議或此處所考慮的交易之任何其他文件或工具所簽訂和／或交付的陳述和擔保。儘管前述，為免疑義，本條款中不含構成陳述或擔保，或阻止任何有關在將來尋找或借入股份以進行賣空榜或類似交易的行動。

4.

各方之其他協議
4.1.
移除傳奇.
4.1.1.
根據州和聯邦證券法規，其下發行的普通認股權證和普通認股權股票只能在符合法規的情況下處置。關於普通認股權證或其下發行的普通認股權股票的任何轉讓，除非根據有效的登記聲明書或第144條規定，轉讓給公司、或轉讓給買方的聯屬公司、或在第4.1(b)條所設想的抵押的情況下，公司可能要求轉讓人向公司提供由轉讓人選擇並且對公司合理可接受的律師所提供的意見書，該意見書的形式和內容應合公司合理滿意，內容應指出該轉讓不要求根據證券法進行普通認股權證的登記。

A-20

 

4.1.2.
買方同意根據第4.1條的要求，在任何Common warrants和Common warrant shares上刻印以下形式的銘言：

本安防及本證券所對應的證券並未根據1933年修訂版《證券法》(以下簡稱「證券法」)向美國證券交易委員會或任何州的證券委員會注冊，而是依據《證券法》的註冊豁免進行發行或販賣，因此不得除按照《證券法》有效的註冊聲明或按照有效的豁免或不受《證券法》註冊要求約束且符合適用州證券法規定的交易外販售。本證券及本證券行使後可能發行的證券可能作為與註冊經紀商設立的真正保證金賬戶相關的擔保品，或與符合《證券法》501(a)條規定的「合格投資者」具有的金融機構開立的帳戶進行其他貸款，或以此類證券擔保的其他貸款。

公司承認並同意，購買人（不包括公司的主管或董事）可能不時根據與註冊經紀人訂立的真正保證金協議抵押部分或所有普通認股權證及其下發行的普通認股權證股份，並將該保證金協議向符合《證券法》第501(a)條規定中「合格投資者」的金融機構質押或設立擔保權益，如根據該安排的條款要求，購買人可能將被質押或設立擔保的普通認股權證及其下發行的普通認股權證股份轉讓給受讓人或受保證方。此類質押或轉讓不受公司批准，且不需要受讓人、受保證方或質押人的法律顧問出具法律意見。此外，對於該等質押，無需通知。公司將按照適當購買人的費用，在購買人合理要求下，依據質押或轉讓普通認股權證及其下發行的普通認股權證股份時，執行並交付合理文件，包括如普通認股權證及其下發行的普通認股權證股份根據本協議第4.17條所受到登記的情況，編製、提交和/或修訂任何登記聲明書，或根據《證券法》第424(b)(3)條或其他適用《證券法》條款所需的增補說明書以使該等登記生效。

4.1.3.
行使普通認股權證後可發行的普通認股權證不得含有任何標籤（包括本部分第4.1(b)節中所載的標籤）：(i) 當根據證券法壹編生效的登記聲明涵蓋該安全證出售時，或者 (ii) 按照144規則出售該普通認股權證股份（假設普通認股權證按無現金方式行使，並且在當時符合144(i)(2)規定的要求），執行無需含有任何標籤，或者 (iii) 如果該普通認股權證股份符合144規則的出售資格（假定按無現金方式行使普通認股權證，並且在當時符合144(i)(2)規定的要求），執行無需含有任何標籤或者 (iv) 如果根據證券法的適用要求（包括委員會工作人員頒布的司法解釋和聲明）不需要該標籤。如有需要，公司應該要求其法律顧問向轉讓代理或買方立即發出法律意見書，以便根據轉讓代理的要求在此地移除標籤，或者如果被買方要求的話，則根據習慣收到文件和陳述作為發出該意見的過程。如果在有效的登記聲明和招股說明書用以覆蓋由相應持有人行使的普通認股權證下可發行的普通認股權證股份的轉讓時全部或任何部分的普通認股權證認股，或者如果該普通認股權證股份可能根據144規則出售（假設普通認股權證按無現金方式行使），或者如果根據證券法的適用要求不需要該標籤（包括司法解釋和委員會工作人員發布的聲明）時。

A-21

 

如果按照下文所述的方式（提及佣金），那麼該等普通認股權股份將不附任何標籤發行。 公司同意，在根據本4.1（c）條款不再需要該等標籤之後，最遲在以下兩者之後（i）一（1）個交易日和（ii）標準結算期（如下所定義）包括的交易日數之後，向購買者交付或導致向該購買者交付有效的發行受限標籤普通認股權股份的股份憑證，並且上述股份不受任何限制或其他標籤。 提供,但是就本4.1（c）條款而言，如果在東部時間下午12:00後交付符合本條款要求的股份憑證和請求，則視該憑證和請求的交付日期為該等憑證和請求交付之日期的隔一個交易日。 公司不得在其記錄上做任何註記或向轉讓代理發出任何指示，以擴大本4條款中所載轉讓限制。根據此，根據此條款而授予的需除去標籤的普通認股權股份將由轉讓代理按照購買者指示，將該等股份通過信託公司系統計入購買者的首要經紀賬戶。在此使用，“”表示在交付具有受限標籤的普通認股權股份憑證的日期當日，對於公司主要的交易市場上關於普通股目前所有效的交易日數的標準結算期。標準結算期”是指在根據表達標準結算期的一個交易日數（如果結算日期為交易日期則包括零交易日），關於公司的主要交易市場上的普通股目前所采用的日期，以交付具有受限標籤的普通認股權股份憑證的日期為準。
4.1.4.
股份、預先資助認股權及預先資助認股權股份將免除標籤發行。如果任何或所有預先資助認股權在有效的登記聲明文件可以遮蔽預先資助認股權股份的發行或轉售時行使，或者預先資助認股權通過無現金行使行使，則根據任何此類行使發行的預先資助認股權股份將免除所有標籤。如果在本日之後的任何時間，登記聲明文件（或任何後續登記聲明登記預先資助認股權股份的銷售或轉售）無效或無法用於銷售或轉售預先資助認股權股份，公司將立即書面通知預先資助認股權持有人，指出該登記聲明書當時無效，隨後將及時通知此類持有人，指出何時該登記聲明再次有效，可用於預先資助認股權股份的銷售或轉售（明白並同意前述將不限制公司發行，或任何購買者根據適用聯邦和州證券法銷售預先資助認股權股份的能力）。公司將盡力保持登記聲明（包括登記聲明）在預先資助認股權的期間內有效，以便登記或轉售預先資助認股權股份。
4.2.
信息提供在買方不再持有證券或普通認股權證到期的最早時間或公司不再受《交易法》的報告要求時，公司保證在此後依據《交易法》應當提交的所有報告文件，提出（或獲得有關的展延並在適用寬限期內提出），除非公司當時不受《交易法》報告要求的約束，在此情況下，本第4.2條款不再具有任何效力。
4.3.
 整合公司不得賣出、提供出售或徵求購買或以其他方式就任何安防（如《證券法》第2條所定義）進行談判，該安防將與證券的發行或銷售整合，以一種方式整合須根據《證券法》要求將Common Warrants或Common Warrant Shares的銷售登記，或整合為了任何交易市場的規則和法規，需要股東在該其他交易關閉之前獲得批准，除非股東在該後續交易關閉之前獲得批准。
4.4.
證券法規披露; 宣發公司應於披露時間前，發布新聞稿披露本協議擬定的主要條款，並於要求的時間內向委員會提交包括交易文件在內的8-k表格，根據交易法案的要求。從發布該新聞稿後，公司向購買方聲明其應當已公開披露所有交付的重要非公開信息。

A-22

 

公司或其附屬公司、或其各自的高級主管、董事、僱員、相關企業或代理人，包括但不限於銷售代理，在關於交易文件所規定的交易中向任何購買方發出的書面材料。此外，自此類新聞稿發布之日起，公司承認並同意，在公司、其任何附屬公司或其各自的高級主管、董事、代理人、僱員、相關企業或代理人之間與購買方或其任何相關企業之間不論約定格式、口頭協議下的任何機密性或相似義務，均將終止並不再具有效力。公司明白並確認每位購買方均將仰賴前述承諾來完成公司證券交易。公司和每位購買方應在發布此處所述交易相關的任何其他新聞稿時互相協商，除非依法必須披露，否則公司或任何購買方均不得發布任何新聞稿，也不得做出任何公開聲明，而未經公司的事先同意，對於購買方的任何新聞稿（本條款4.4節首句所述新聞稿除外）或未經每位購買方的事先同意，對於公司的任何新聞稿，該同意不得毫無理由地被拒絕或延遲，除非根據法律要求進行披露，這種情況下，披露一方應迅速向另一方提供這種公開聲明或通訊的事先通知，或者如果該披露符合Form 8-K的規定。儘管有前述規定，公司不得公開披露任何購買方的名稱，也不得在提交給委員會或任何監管機構或交易市場的文件中包含任何購買方的名稱，未經該購買方的書面事前同意，但（a）在與提交最終交易文件給委員會有關的聯邦證券法所要求的情況下，以及（b）在符合法律要求或交易市場規定的情況下進行披露，這種情況下，公司應提前通知購買方允許根據本第（b）款進行的披露，並就該披露與該購買方合作。
4.5.
股東權益計劃公司或經公司同意的其他人不會主張或實施任何主張，即任何購買者是任何控股股份收購、業務組合、毒丸（包括任何根據權利協議進行的分配）或公司現行或將來採納的類似反收購計劃或安排下的「股東」，亦不會主張或實施任何主張，即任何購買者因根據交易文件或根據公司與購買者之間關於此事的其他協議而收到證券，可能被視為觸發任何此類計劃或安排的條款。收購人，一般定義為自權利協議日以後，已取得或有權取得11%（“附加量”）或以上之公司普通股的某人或某一群聯合或相關人，除特定例外情形外。在任何停止收購股份、業務合併、毒丸（包括在權益協議下的任何分配）或類似反收購計劃或安排的控制下，身份被認為觸發任何此類計劃或安排的條款，購買者通過交易文件或公司與購買者之間的任何其他協議而收取證券。
4.6.
 非公開信息。關於交易文件所規定的交易內容與條件，該等條款將根據第4.4條款揭露，公司承諾並同意，除非事先獲得該等買方的書面同意接收該等資訊並與公司書面同意保密，否則任何情況下，公司或任何代表其行事的人均不將提供任何構成或公司合理認為構成重要非公開資訊的資訊給任何買方或其代理人或律師。公司明白並確認，每位買方在進行公司證券交易時將依賴前述承諾。就公司或其子公司或其各自的高級主管、董事、代理人、僱員或聯屬方向任何買方提供任何重要的非公開資訊，而未經該買方的同意，公司此處承諾並同意，該等買方將無須對公司、其子公司、各自的高級主管、董事、僱員、聯屬方或代理人，包括但不限於安置代理商，保密義務，或對公司、其子公司、各自的高級主管、董事、僱員、聯屬方或代理人，包括但不限於安置代理商，不根據該等重要的非公開資訊進行交易，但該買方仍需遵守適用法律。就任何根據交易文件提供的任何通知均構成或包含與公司或其子公司有關的重要的非公開資訊，與該等通知同時，公司應向證交會提交根據第8-k表格的現行報告。公司明白並確認，每位買方在進行公司證券交易時將依賴前述承諾。儘管前述情況，公司可以通知買方暫停為買方提供可能通過行使一般認股權獲得的及可發行的普通認股權股份的任何登記聲明

A-23

 

未就普通認股權不附提交同時向委員會進行披露之8-k表格的當前報告。
4.7.
 募集款項用途公司將使用根據此處銷售證券的淨收益，按照招股書補充說明中描述的方式使用，並不得使用此額外款項：(a)用於償還公司債務的任何部分（除了支付業務中常規支付的交易應付帳款和先前遵循的做法），(b)用於贖回任何普通股或普通股等價證券，(c) 用於解決任何未了訴訟或 (d) 違反FCPA或OFAC法規。
4.8.
根據本第4.8條的規定，公司將對每位購買方及其董事、高級職員、股東、成員、合夥人、員工和代理人（和任何其他具有與此職稱相等職能的人，儘管缺乏此職稱或任何其他職稱），對該購買方進行賠償和保護，並對其控制該購買方的每個人（根據《證券法》第15條和《交易所法》第20條的定義）以及該控制人的董事、高級職員、股東、代理人、成員、合夥人或員工（和任何其他具有與此職稱相等職能的人，儘管缺乏此職稱或任何其他職稱）（每一個，一個“賠償”)，對於任何一個這樣的賠償對象而引起的任何和全部損失、責任、義務、索賠、條件、損害、成本和費用，包括所有判決、和解支付的金額、訴訟費用和合理的律師費用和調查費用進行賠償和保護。根據本第4.8條的規定，公司將對每位購買方及其董事、高級職員、股東、成員、合夥人、員工和代理人（以及具有功能上等角色的人，即使該人未擔任該頭銜或任何其他頭銜），控制該購買方（依據證券法第15條和交易法第20條的含義）的每位人員，以及控制人的董事、高級職員、股東、代理人、成員、合夥人或員工（以及具有功能上等角色的人，即使該人未擔任該頭銜或任何其他頭銜）（每位「購買方當事人」）概不負責，對任何購買方當事人可能因本協議中或其他交易文件中公司所作之任何陳述、擔保、承諾或協議的實質性違反，或（b）任何股份公司股東對購買方當事人提起任何訴訟，因交易文件所規劃之任何交易對象，任何購買方當事人因此遭受或承擔的所有損失、責任、義務、索賠、潛在損害、成本和支出，包括所有判決、和解支付的金額、法院費用及合理的律師費和調查費。除非此類行動主要基於該購買方當事人在交易文件下的形式陳述、擔保或承諾之實質違約，或該購買方當事人在任何與該股東或該等股東或任何違反該購買方當事人具有的國家或聯邦證券法或最終經法律確定屬於欺詐、重大過失或故意不當行為所遭受的或承擔的行動，（每位為「購買方當事人」）若對任何購買方當事人提起訴訟，數，任何購買方應該、公司應該有權假扮其自己合理接受的公司辯護律師的辯護。購買方任何買方都有權在任何此類行動中僱用獨立法律顧問並參與辯護，但此類法律顧問的實際和有據可查的費用和費用應由該購買方承擔，本公司僅對超過一名此類獨立律師的合理費用和費用負責。公司不應對本協議下的任何購買方當事人承擔責任（y）未經公司事先書面同意進行的任何購買方所致和解;或（z)除非按最終、不可上訴的法院的判決確定，任何損失、索賠、損害或責任均歸因於任何購買方在本協議或其他交易文件或欺詐中的任何形式內陳述、擔保、承諾之任何違反或其重大過失或故意不當行為，公司或他人對任何購買方當事人的應負的任何賠償義務或其他任何事實行動;AM或上述法律的依據依據。本第4.8條所要求的賠償將在調查或辯護過程中，當收到或發生賬單時，定期支付;但前提是，若最絈裁定任何購買方當事人無權根據本第4.8條獲得賠償或支付，則該購買方當事人應迅速償還因此條款頒發的任何支付。此處所含的賠償協議將作為任何購買方對公司或其他人的任何訴訟或類似用途之外的任一事由或相似權利，以及公司可能因法律規定须承担的任何義務之外之內容。
4.9.
普通股的保留截至本文件日期，公司已預留，並將繼續預留並在任何時候保留足夠的庫存，無需優先購買權。

A-24

 

number of shares of Common Stock for the purpose of enabling the Company to issue Shares pursuant to this Agreement and Warrant Shares pursuant to any exercise of the Warrants.
4.10.
普通股票上市表格. 公司在此同意盡合理努力，保持目前上市的普通股票在交易市場上的報價，並且在交割時，公司將申請在該交易市場上列出或報價所有股票和認股權證股票，並及時確保所有股票和認股權證股票在該交易市場上被列出。公司進一步同意，若公司申請在任何其他交易市場上交易普通股票，則將在該申請中包括所有股票和認股權證股票，并將採取一切必要行動，盡快導致所有股票和認股權證股票被列出或報價在該其他交易市場上。公司將採取一切合理必要行動，以繼續在交易市場上上市和交易其普通股票，並在一切方面遵守公司在交易市場章程或規則下的報告、申報和其他義務。公司同意盡合理努力，保持普通股票符合透過預托信託公司或其他建立的結算公司的電子轉帳資格，包括但不限於及時支付有關電子轉帳的費用給預托信託公司或其他建立的結算公司。
4.11.
後續股權銷售.
4.11.1.
自本協議日期起至結束之日起六十（60）日內，公司及其附屬公司均不得（i）發行、訂立發行協議或宣布發行或拟發行任何普通股或普通股等價物，或（ii）除了招股說明書補充資料外，提交任何註冊聲明書或其修訂或補充，或提交一份根據任何員工福利計劃提交的S-8表的註冊聲明書。
4.11.2.
由本條款日期起至截止日期後六（6）個月起，本公司不得實施或簽訂協議，以執行本公司或其任何附屬公司發行涉及變動利率交易的任何普通股或普通股等股份（或其單位組合）股份。」變動利率交易」指本公司發行或出售任何可轉換、可兌換或可行使之債務或股票證券的債務或股票證券，或包括以轉換價格、行使價或匯率或其他根據及/或隨著普通股股票的買賣價格或報價而變更的權利（A）收取額外普通股股份的權利，或（B）；或（B）) 其轉換、行使或兌換價格可能會在某些情況下重置首次發行該等債務或股票證券之後，或發生與本公司業務或普通股市場直接或間接有關的特定或可能事件發生後的未來日期。為了避免任何疑問，儘管上述內容及第 4.11 (a) 條所載的限制，(x) 公司將獲允許簽訂銷售協議、市場銷售協議或類似協議（a」自動取款機」)（並向委員會提交有關該自動櫃員機的任何說明書補充文件），(y) 在截止日期起計三十 (30) 天後開始，本公司可以根據 ATM 銷售普通股售價等於或大於每股 2.40 美元，而 (z) 由截止日期起算起六十 (60) 天後開始，本第 4.11 條不會限制每股價格本公司可以在 ATM 下出售普通股。任何買家均有權向本公司索取令救濟，以避免任何不符合本第 4.11 條的發行，該補救措施除了追討損害賠償之外。
4.11.3.
儘管前述，本第4.11款不適用於以下情況：(i)豁免發行，但變數利率交易不得視為豁免發行，(ii)可能被視為修改或補充任何現有登記聲明的任何10-K型年度報告、10-Q型季度報告或8-K型當前報告的提交，(iii)專門為了修改任何現有登記聲明中所需披露而提交的任何修訂或補充登記聲明。

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增加發行規模之目的在於任何該等登記聲明，或由經第4.17條註冊證券重上市登記聲明，或登記重新發行任何證券，(x) 在本協議日期前發行，(y) 根據在本協議日期前發行的可轉換或行使證券發行，或 (z) 與發行證券相關可發行之證券。
4.12.
購買者一律平等對待。未經同意或修改任何交易文件中的任何條款或條款時，不得向任何人提供或支付任何考量，除非同樣的考量也提供給所有交易文件的各方。為了澄清，此條款構成公司授予每位購買人的單獨權利，經每位購買人分別協商，旨在讓公司將購買人視為一類，並且不應以任何方式解釋為購買人在證券的購買、處置或表決方面行動上合作或作為一組。
4.13.
某些交易和保密性每位購買人各自且非共同代表其他購買人，承諾在本協議簽署開始至根據第4.4條首次公開宣布根據初始新聞發布公布此協議訂立之交易時期內，該購買人及其任何代表或根據其安排行事之聯屬公司均不進行任何公司證券的購買或賣出，包括賣空榜。每位購買人各自且非共同代表其他購買人，承諾在根據第4.4條初始新聞發布公布此協議訂立之交易開始公開前，該購買人將保密本交易的存在及條款（除向其法律和其他代表透露外）。儘管前述，並不論本協議中的任何事項，公司明確承認且同意：(i) 任何購買人均不作出任何陳述、保證或承諾，即其在根據第4.4條初始新聞發布公布此協議訂立之交易首次公開宣布後不會參與任何公司證券的交易；(ii) 任何購買人在根據第4.4條初始新聞發布公布此協議訂立之交易首次公開宣布後，遵循適用證券法，不受限制或禁止參與任何公司證券的交易；及(iii) 任何購買人在根據第4.4條初始新聞發布公布後，不對公司或其附屬公司、任何相應的高級主管、董事、員工、聯屬公司或代理人，包括但不限於放置代理人，有任何保密義務或制止交易公司證券的責任。儘管前述，對於一位多元管理的投資車輛購買人，其中不同的投資組合經理管理該購買人資產不同部分，且經理們對該購買人資產管理的其他部分所作出的投資決定並不知情，上述承諾僅適用於由作出購買本協議所涵蓋證券的投資經理管理的資產部分。
4.14.
Exercise Procedures. The form of Notice of Exercise included in the Warrants set forth the totality of the procedures required of the Purchasers in order to exercise the Warrants. No additional legal opinion, other information or instructions shall be required of the Purchasers to exercise their Warrants. Without limiting the preceding sentences, no ink-original Notice of Exercise shall be required, nor shall any medallion guarantee (or other type of guarantee or notarization) of any Notice of Exercise form be required in order to exercise the Warrants. The Company shall honor exercises of the Warrants and shall deliver Warrant Shares in accordance with the terms, conditions and time periods set forth in the Transaction Documents.
4.15.
Lock-Up Agreements. The Company shall not amend, modify, waive or terminate any provision of any of the Lock-Up Agreements (or any substantially similar lock-up agreements signed by transferees of the initial parties to the Lock-Up Agreements) except to extend the term of the lock-up period and shall enforce the provisions of each Lock-Up Agreement (or any substantially similar lock-up agreements signed by transferees of the initial parties to the Lock-Up Agreements) in accordance with its terms. If any party to a Lock-Up Agreement (or any substantially similar lock-up agreements signed by transferees of the

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initial parties to the Lock-Up Agreements) breaches any provision of a Lock-Up Agreement, the Company shall promptly use its best efforts to seek specific performance of the terms of such Lock-Up Agreement.
4.16.
Blue Sky Filings. The Company shall take such action as the Company shall reasonably determine is necessary in order to obtain an exemption for, or to qualify the Common Warrant and Common Warrant Shares issuable thereunder for, sale to the Purchasers at the Closing under applicable securities or “Blue Sky” laws of the states of the United States, and shall provide evidence of such actions promptly upon request of any Purchaser.
4.17.
Registration Statement. As soon as practicable (and in any event within 45 calendar days of the date of this Agreement), the Company shall file a registration statement on Form S-3 (or Form S-1, if the Company is not then S-3 eligible) providing for the resale by the Purchasers of the Common Warrant Shares issued and issuable upon exercise of the Common Warrants. The Company shall use commercially reasonable efforts to cause such registration statement to become effective within 60 days following the Closing Date (or, in the event of a “full review” by the Commission, 90 days following the Closing Date) and to keep such registration statement effective at all times until no Purchaser owns any Warrants or Warrant Shares issuable upon exercise thereof.

5.

MISCELLANEOUS
5.1.
Termination. This Agreement may be terminated by (i) any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effect whatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, or (ii) by the Company, by written notice to the Purchasers, if in either case, if the Closing has not been consummated on or before the fifth (5th) Trading Day following the date hereof; provided,however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by any other party (or parties).
5.2.
Fees and Expenses. Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of its advisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, delivery and performance of this Agreement. The Company shall pay all Transfer Agent fees (including, without limitation, any fees required for same-day processing of any instruction letter delivered by the Company and any exercise notice delivered by a Purchaser), stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the delivery of any Securities to the Purchasers.
5.3.
Entire Agreement. The Transaction Documents, together with the exhibits and schedules thereto, the Prospectus and the Prospectus Supplement, contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof and thereof and supersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into such documents, exhibits and schedules.
5.4.
Notices. Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall be deemed given and effective on the earliest of: (a) the time of transmission, if such notice or communication is delivered via email attachment at the email address as set forth on the signature pages attached hereto at or prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the time of transmission, if such notice or communication is delivered via email attachment at the email address as set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or later than 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognized overnight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given. The address for such notices and communications shall be as set forth on the signature pages attached hereto.
5.5.
 Amendments; Waivers. No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed, in the case of an amendment, by the

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Company and Purchasers who purchased at least 50.1% in interest of the Shares and Pre-Funded Warrant Shares, voting together as a single class, based on the initial Subscription Amounts hereunder (or, prior to the Closing, the Company and each Purchaser) or, in the case of a waiver, by the party against whom enforcement of any such waived provision is sought, provided that if any amendment, modification or waiver disproportionately and adversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required. No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or a waiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise any right hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects the rights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of such adversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder of Securities and the Company.
5.6.
 Headings. The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect any of the provisions hereof.
5.7.
Successors and Assigns. This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger, consolidation, spin-off, or any similar transaction). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Securities, provided that such transferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Securities, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchasers.”
5.8.
No Third-Party Beneficiaries. The Placement Agent shall be the third party beneficiary of the representations, warranties, and covenants of the Company in Section 3.1 and Section 4 and the representations, warranties, and covenants of the Purchasers in Section 3.2 and Section 4. This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assigns and is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8 and this Section 5.8.
5.9.
Governing Law. All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall be governed by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal Proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and any other Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, partners, members, employees or agents) shall be commenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the state and federal courts sitting in the City of New York, Borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with any transaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocably waives, and agrees not to assert in any Action or Proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such Action or Proceeding is improper or is an inconvenient venue for such Proceeding. Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consents to process being served in any such Action or Proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence of delivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service of process and notice thereof. Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law. If any party shall commence an Action or Proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company under Section 4.8, the prevailing party in such Action or Proceeding shall be reimbursed by the non-prevailing party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expenses incurred with the investigation, preparation and prosecution of such Action or Proceeding.

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5.10.
Survival. The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Securities.
5.11.
Execution. This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the same agreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to each other party, it being understood that the parties need not sign the same counterpart. In the event that any signature is delivered by e-mail delivery of a “.pdf” format data file (including any electronic signature covered by the U.S. federal ESIGN Act of 2000, Uniform Electronic Transactions Act, the Electronic Signatures and Records Act or other applicable law, e.g., www.docusign.com), such signature shall be deemed to have been duly and validly delivered and shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if such “.pdf” signature page were an original thereof. Notwithstanding anything to the contrary contained herein, if any Purchaser requests a Warrant with original “wet ink” signatures, the Company shall deliver such original Warrants without any electronic signatures.
5.12.
Severability. If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, void or unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way be affected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the same or substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of the parties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declared invalid, illegal, void or unenforceable.
5.13.
Rescission and Withdrawal Right. Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any of the other Transaction Documents, whenever any Purchaser validly exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does not timely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time upon written notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights; provided, however, that, in the case of a rescission of an exercise of a Warrant, the applicable Purchaser shall be required to return any shares of Common Stock subject to any such rescinded exercise notice concurrently with the return to such Purchaser of the aggregate exercise price paid to the Company for such shares and the restoration of such Purchaser’s right to acquire such shares pursuant to such Purchaser’s Warrant (including, issuance of a replacement warrant certificate evidencing such restored right).
5.14.
Replacement of Securities. If any certificate or instrument evidencing any Securities is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue or cause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificate or instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction. The applicant for a new certificate or instrument under such circumstances shall also pay any reasonable third-party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of such replacement Securities.
5.15.
Remedies. In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of the Purchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents. The parties agree that monetary damages may not be adequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not to assert in any Action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.
5.16.
Payment Set Aside. To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document or a Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof are subsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwise restored to the Company, a trustee, receiver or any other

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Person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law or equitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continued in full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.
5.17.
Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several and not joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non-performance of the obligations of any other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaser pursuant hereto or thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumption that the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents. Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of the other Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any Proceeding for such purpose. Each Purchaser has been represented by its own separate legal counsel in its review and negotiation of the Transaction Documents. For reasons of administrative convenience only, each Purchaser and its respective counsel (i) have chosen to communicate with the Company through the Placement Agent Counsel, and (ii) understand and agree that the Placement Agent Counsel does not represent any of the Purchasers and only represents the Placement Agent. The Company has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it was required or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each other Transaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and among the Purchasers.
5.18.
Saturdays, Sundays, Holidays, etc. If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or granted herein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.
5.19.
 Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel have reviewed and had an opportunity to revise the Transaction Documents and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed in the interpretation of the Transaction Documents or any amendments thereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock in any Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.
5.20.
WAIVER OF JURY TRIAL. IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANY OTHER PARTY RELATED TO THE TRANSACTION DOCUMENTS, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBY ABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.

(Signature Pages Follow)


 

IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatories as of the date first indicated above.

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Palladyne AI Corp.

Address for Notice:

By:

Name:

E-Mail:

Title:

With a copy to (which shall not constitute notice):

[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK

SIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]


 

 

 

 

 

 

 

 

[PURCHASER SIGNATURE PAGES TO PDYN SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatories as of the date first indicated above.

Name of Purchaser:

Signature of Authorized Signatory of Purchaser:

Name of Authorized Signatory:

Title of Authorized Signatory:

Email Address of Authorized Signatory:

Address for Notice to Purchaser:

Address for Delivery of Warrants to Purchaser (if not same as address for notice):

Subscription Amount: $                                

Shares:                                 

Pre-Funded Warrant Shares:                                  Beneficial Ownership Blocker ¨4.99% or ¨ 9.99%

Common Warrant Shares:                                  Beneficial Ownership Blocker ¨ 4.99% or ¨ 9.99%

EIN Number:                                 

¨ Notwithstanding anything contained in this Agreement to the contrary, by checking this box (i) the obligations of the above-signed to purchase the securities set forth in this Agreement to be purchased from the Company by the above-signed, and the obligations of the Company to sell such securities to the above-signed, shall be unconditional and all conditions to Closing shall be disregarded, (ii) the Closing shall occur

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on the first (1st) Trading Day following the date of this Agreement if this Agreement is entered into before 4:00 p.m. Eastern time, or no later than the second (2nd) Trading Day following the date hereof, if this Agreement is entered at or after 4:00 p.m. Eastern time, and (iii) any condition to Closing contemplated by this Agreement (but prior to being disregarded by clause (i) above) that required delivery by the Company or the above-signed of any agreement, instrument, certificate or the like or purchase price (as applicable) shall no longer be a condition and shall instead be an unconditional obligation of the Company or the above-signed (as applicable) to deliver such agreement, instrument, certificate or the like or purchase price (as applicable) to such other party on the Closing Date.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[SIGNATURE PAGES CONTINUE]


 

A-32

 

Exhibit A-1

Form of Common Warrant

NEITHER THIS SECURITY NOR THE SECURITIES FOR WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE HAVE BEEN REGISTERED WITH THE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON AN EXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND, ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THE REGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THIS SECURITY AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE OF THIS SECURITY MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONA FIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER-DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN “ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(A) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.

 

COMMON STOCK PURCHASE WARRANT

 

Palladyne AI Corp.

Warrant Shares: _______

Initial Exercise Date:

May 1, 2025

Issue Date:

November 1, 2024

THIS COMMON STOCK PURCHASE WARRANT (the “Warrant”) certifies that, for value received, _____________ or its registered assigns (the “Holder”) is entitled, upon the terms and subject to the limitations on exercise and the conditions hereinafter set forth, at any time on or after May 1, 2025 (the “Initial Exercise Date”) and on or prior to 5:00 p.m. (New York City time) on May 1, 2030 (the “Termination Date”) but not thereafter, to subscribe for and purchase from Palladyne AI Corp., a Delaware corporation (the “Company”), up to ______ shares of Common Stock (as subject to adjustment hereunder, the “Warrant Shares”). The purchase price of one share of Common Stock under this Warrant shall be equal to the Exercise Price, as defined in Section 2(b).

Section 1.            Definitions. In addition to the terms defined elsewhere in this Warrant, the following terms have the meanings indicated in this Section 1:

“Affiliate” means any Person (as defined below) that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under common control with a Person, as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.

“Bid Price” means, for any date, the price determined by the first of the following clauses that applies: (a) if the Common Stock is then listed or quoted on a Trading Market, the bid price of the Common Stock for the time in question (or the nearest preceding date) on the Trading Market on which the Common Stock is then listed or quoted as reported by Bloomberg L.P. (based on a Trading Day from 9:30 a.m. (New York City time) to 4:02 p.m. (New York City time)), (b)  if OTCQB or OTCQX is not a Trading Market, the volume weighted average price of the Common Stock for such date (or the nearest preceding date) on OTCQB or OTCQX as applicable, (c) if the Common Stock is not then listed or quoted for trading on OTCQB or OTCQX and if prices for the Common Stock are then reported on The Pink Open Market (or a similar organization or agency succeeding to its functions of reporting prices), the most recent bid price per share of the Common Stock so reported, or (d) in all other cases, the fair market value of a share of Common Stock as determined by an independent appraiser selected in good faith by the Holders of a majority in interest of the Warrants (as defined below) then outstanding and reasonably acceptable to the Company, the reasonable fees and expenses of which shall be paid by the Company.

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“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day on which banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.

“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.

“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.0001 per share, and any other class of securities into which such securities may hereafter be reclassified or changed.

“Common Stock Equivalents” means any securities of the Company which would entitle the holder thereof to acquire at any time Common Stock, including, without limitation, any debt, preferred stock, right, option, warrant or other instrument that is at any time convertible into or exercisable or exchangeable for, or otherwise entitles the holder thereof to receive, Common Stock.

“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.

“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liability company, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.

“Purchase Agreement” means the securities purchase agreement, dated as of , 2024, among the Company and the purchasers signatory thereto, as amended, modified or supplemented from time to time in accordance with its.

“Registration Statement” means the Company’s resale registration statement relating to the Warrants and Warrant Shares.

“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended or interpreted from time to time, or any similar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same purpose and effect as such Rule.

“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.

“Trading Day” means a day on which the Common Stock is traded on a Trading Market.

“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date in question: the NYSE American, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market or the New York Stock Exchange (or any successors to any of the foregoing).

“Transfer Agent” means Continental Stock Transfer & Trust Company, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 1 State Street, 30th floor, New York, NY, 10004. an email address of cstmail@continentalstock.com, and any successor transfer agent of the Company.

“VWAP” means, for any date, the price determined by the first of the following clauses that applies: (a) if the Common Stock is then listed or quoted on a Trading Market, the daily volume weighted average price of the Common Stock for such date (or the nearest preceding date) on the Trading Market on which the Common Stock is then listed or quoted as reported by Bloomberg L.P. (based on a Trading Day from 9:30 a.m. (New York City time) to 4:02 p.m. (New York City time)), (b)  if OTCQB or OTCQX is not a Trading Market, the volume weighted average price of the Common Stock for such date (or the nearest preceding date) on OTCQB or OTCQX as applicable, (c) if the Common Stock is not then listed or quoted for trading on OTCQB or OTCQX and if prices for the Common Stock are then reported on The Pink Open Market (or a similar organization or

A-34

 

agency succeeding to its functions of reporting prices), the most recent bid price per share of the Common Stock so reported, or (d) in all other cases, the fair market value of a share of Common Stock as determined by an independent appraiser selected in good faith by the Holders of a majority in interest of the Warrants then outstanding and reasonably acceptable to the Company, the reasonable fees and expenses of which shall be paid by the Company.

 

“Warrants” means this Warrant and other common stock purchase warrants issued by the Company pursuant to the Purchase Agreement.

Section 2.             Exercise.

a)          Exercise of Warrant. Subject to the provisions of Section 2(e) herein, exercise of the purchase rights represented by this Warrant may be made, in whole or in part, at any time or times on or after the Initial Exercise Date and on or before the Termination Date by delivery to the Company of a duly executed PDF copy submitted by e-mail (or e-mail attachment) of the Notice of Exercise in the form annexed hereto as Annex A (the “Notice of Exercise”), and, unless the cashless exercise procedure specified in Section 2(c) below is specified in the applicable Notice of Exercise, delivery within the Standard Settlement Period of the aggregate Exercise Price of the Warrant Shares specified in the applicable Notice of Exercise as specified in this Section 2(a). Within the earlier of (i) one (1) Trading Day and (ii) the number of Trading Days comprising the Standard Settlement Period (as defined in Section 2(d)(i) herein) following the date of the Notice of Exercise as aforesaid, the Holder shall deliver the aggregate Exercise Price for the Warrant Shares specified in the applicable Notice of Exercise by wire transfer of immediately available funds or cashier’s check drawn on a United States bank unless the cashless exercise procedure specified in Section 2(c) below is specified in the applicable Notice of Exercise. No ink-original Notice of Exercise shall be required, nor shall any medallion guarantee (or other type of guarantee or notarization) of any Notice of Exercise be required. The Company shall have no obligation to inquire with respect to or otherwise confirm the authenticity of the signature(s) contained on any Notice of Exercise nor the authority of the person so executing such Notice of Exercise. Notwithstanding anything herein to the contrary, the Holder shall not be required to physically surrender this Warrant to the Company until the Holder has purchased all of the Warrant Shares available hereunder and the Warrant has been exercised in full, in which case, the Holder shall surrender this Warrant to the Company for cancellation within three (3) Trading Days of the date on which the final Notice of Exercise is delivered to the Company. Partial exercises of this Warrant resulting in purchases of a portion of the total number of Warrant Shares available hereunder shall have the effect of lowering the outstanding number of Warrant Shares purchasable hereunder in an amount equal to the applicable number of Warrant Shares purchased. The Holder and the Company shall maintain records showing the number of Warrant Shares purchased and the date of such purchases. The Company shall deliver any objection to any Notice of Exercise within one (1) Trading Day of receipt of such notice. The Holder and any assignee, by acceptance of this Warrant, acknowledge and agree that, by reason of the provisions of this paragraph, following the purchase of a portion of the Warrant Shares hereunder, the number of Warrant Shares available for purchase hereunder at any given time may be less than the amount stated on the face hereof unless such Warrant is surrendered to the Company and reissued to the Holder pursuant to Section 2(d)(ii).

b)          Exercise Price. The exercise price per share of Common Stock under this Warrant shall be $2.30, subject to adjustment hereunder (the “Exercise Price”).

c)          Cashless Exercise. If at the time of exercise hereof, after the Initial Exercise Date and on or before the Termination Date, there is no effective registration statement registering the issuance to or, if required, the resale of the Warrant Shares by, the Holder, or the prospectus contained therein is not available for the issuance of the Warrant Shares to or, if required, the resale by the Holder, then this Warrant may also be exercised, in whole or in part, at such time by means of a “cashless exercise” in which the Holder shall be entitled to receive a number of Warrant Shares equal to the quotient obtained by dividing [(A-B) (X)] by (A), where:

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(A) = as applicable: (i) the VWAP on the Trading Day immediately preceding the date of the applicable Notice of Exercise if such Notice of Exercise is (1) both executed and delivered pursuant to Section 2(a) hereof on a day that is not a Trading Day or (2) both executed and delivered pursuant to Section 2(a) hereof on a Trading Day prior to the opening of “regular trading hours” (as defined in Rule 600(b) of Regulation NMS promulgated under the federal securities laws) on such Trading Day, (ii) at the option of the Holder, either (y) the VWAP on the Trading Day immediately preceding the date of the applicable Notice of Exercise or (z) the Bid Price of the Common Stock on the principal Trading Market as reported by Bloomberg L.P. (“Bloomberg”) as of the time of the Holder’s execution of the applicable Notice of Exercise if such Notice of Exercise is executed during “regular trading hours” on a Trading Day and is delivered within two (2) hours thereafter (including until two (2) hours after the close of “regular trading hours” on a Trading Day) pursuant to Section 2(a) hereof or (iii) the VWAP on the date of the applicable Notice of Exercise if the date of such Notice of Exercise is a Trading Day and such Notice of Exercise is both executed and delivered pursuant to Section 2(a) hereof after the close of “regular trading hours” on such Trading Day;

(B) = the Exercise Price of this Warrant, as adjusted hereunder; and

(X) = the number of Warrant Shares that would be issuable upon exercise of this Warrant in accordance with the terms of this Warrant if such exercise were by means of a cash exercise rather than a cashless exercise.

If Warrant Shares are issued in such a cashless exercise, the parties acknowledge and agree that in accordance with Section 3(a)(9) of the Securities Act, the Warrant Shares shall take on the characteristics of the Warrants being exercised and any holding period of the Warrant Shares being issued may be tacked on to the holding period of this Warrant.  The Company agrees not to take any position contrary to this Section 2(c).

d)           Mechanics of Exercise.

i.            Delivery of Warrant Shares Upon Exercise. The Company shall cause the Warrant Shares purchased hereunder to be transmitted by the Transfer Agent to the Holder by crediting the account of the Holder’s or its designee’s balance account with The Depository Trust Company through its Deposit or Withdrawal at Custodian system (“DWAC”) if the Company is then a participant in such system and either (A) there is an effective registration statement permitting the issuance of the Warrant Shares to or registering the resale of the Warrant Shares by the Holder or (B) the Warrant Shares are eligible for resale by the Holder without volume or manner-of-sale limitations pursuant to Rule 144 (assuming cashless exercise of the Warrants), and otherwise by bookentry delivery of a certificate, registered in the Company’s share register in the name of the Holder or its designee, for the number of Warrant Shares to which the Holder is entitled pursuant to such exercise to the address specified by the Holder in the Notice of Exercise by the date that is the later of (i) two (2) Trading Days after the delivery to the Company of the Notice of Exercise and (ii) the number of Trading Days comprising the Standard Settlement Period after the delivery to the Company of the Notice of Exercise (such date, the “Warrant Share Delivery Date”); provided, however, that for purposes of this Section 2, if the Notice of Exercise is delivered after 4:00 p.m. Eastern time, the date of delivery of such Notice of Exercise will be deemed to be the Trading Day following the date on which the Notice of Exercise was delivered. Upon delivery of the Notice of Exercise, the Holder shall be deemed for all corporate purposes to have become the holder of record of the Warrant Shares with respect to which this Warrant has been exercised, irrespective of the date of delivery of the Warrant Shares, provided that payment of the aggregate Exercise Price (other than in the case of a

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cashless exercise) is received within the earlier of (i) two (2) Trading Days and (ii) the number of Trading Days comprising the Standard Settlement Period following delivery of the Notice of Exercise. If the Company fails for any reason to deliver to the Holder the Warrant Shares subject to a Notice of Exercise by the Warrant Share Delivery Date, the Company shall pay to the Holder, in cash, as liquidated damages and not as a penalty, for each $1,000 of Warrant Shares subject to such exercise (based on the VWAP of the shares of Common Stock on the date of the applicable Notice of Exercise), $10 per Trading Day for each Trading Day after such Warrant Share Delivery Date until such Warrant Shares are delivered or Holder rescinds such exercise (including pursuant to Section 2(d)(iv) hereunder); provided that such liquidated damages will cease to accrue with respect to Warrant Shares to the extent Holder exercises its rights pursuant to Section 2(d)(iv) hereunder. The Company agrees to maintain a transfer agent that is a participant in the FAST program so long as this Warrant remains outstanding and exercisable. As used herein, “Standard Settlement Period” means the standard settlement period, expressed in a number of Trading Days, on the Company’s primary Trading Market with respect to the shares of Common Stock as in effect on the date of delivery of the Notice of Exercise.

ii.           Delivery of New Warrants Upon Exercise. If this Warrant shall have been exercised in part, the Company shall, at the request of a Holder and upon surrender of this Warrant certificate, at the time of delivery of the Warrant Shares, deliver to the Holder a new Warrant evidencing the rights of the Holder to purchase the unpurchased Warrant Shares called for by this Warrant, which new Warrant shall in all other respects be identical with this Warrant.

iii.           Rescission Rights. If the Company fails to cause the Transfer Agent to transmit to the Holder the Warrant Shares pursuant to Section 2(d)(i) by the Warrant Share Delivery Date (subject to receipt of the aggregate exercise price for the applicable exercise (other than in the case of a cashless exercise)), then the Holder will have the right to rescind such exercise; provided, however, that the Holder shall be required to return any Warrant Shares subject to any such rescinded exercise notice concurrently with the return to Holder of the aggregate Exercise Price paid to the Company for such Warrant Shares and the restoration of Holder’s right to acquire such Warrant Shares pursuant to this Warrant (including, issuance of a replacement warrant certificate evidencing such restored right).

iv.           Compensation for Buy-In on Failure to Timely Deliver Warrant Shares Upon Exercise. In addition to any other rights available to the Holder but subject to the proviso in the last sentence of Section 2(d)(i), if the Company fails to cause the Transfer Agent to transmit to the Holder the Warrant Shares in accordance with the provisions of Section 2(d)(i) above pursuant to an exercise on or before the Warrant Share Delivery Date (subject to receipt of the aggregate exercise price for the applicable exercise (other than in the case of a cashless exercise) and other than any such failure that is solely due to any action of the Holder with respect to such exercise), and if after such date the Holder is required by its broker to purchase (in an open market transaction or otherwise) or the Holder’s brokerage firm otherwise purchases, shares of Common Stock to deliver in satisfaction of a sale by the Holder of the Warrant Shares which the Holder anticipated receiving upon such exercise (a “Buy-In”), then the Company shall (A) pay in cash to the Holder the amount, if any, by which (x) the Holder’s total purchase price (including brokerage commissions, if any) for the shares of Common Stock so purchased exceeds (y) the amount obtained by multiplying (1) the number of Warrant Shares that the Company was required to deliver to the Holder in connection with the exercise at issue times (2) the price at which the

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sell order giving rise to such purchase obligation was executed, and (B) at the option of the Holder, either reinstate the portion of the Warrant and equivalent number of Warrant Shares for which such exercise was not honored (in which case such exercise shall be deemed rescinded) or deliver to the Holder the number of shares of Common Stock that would have been issued had the Company timely complied with its exercise and delivery obligations hereunder. For example, if the Holder purchases shares of Common Stock having a total purchase price of $11,000 to cover a Buy-In with respect to an attempted exercise of Warrants with an aggregate sale price giving rise to such purchase obligation of $10,000, under clause (A) of the immediately preceding sentence the Company shall be required to pay the Holder $1,000. The Holder shall provide the Company written notice indicating the amounts payable to the Holder in respect of the Buy-In and, upon request of the Company, evidence of the amount of such loss. Nothing herein shall limit a Holder’s right to pursue any other remedies available to it hereunder, at law or in equity including, without limitation, a decree of specific performance and/or injunctive relief with respect to the Company’s failure to timely deliver shares of Common Stock upon exercise of the Warrant as required pursuant to the terms hereof.

 

v.           No Fractional Shares or Scrip. No fractional shares or scrip representing fractional shares shall be issued upon the exercise of this Warrant. As to any fraction of a share which the Holder would otherwise be entitled to purchase upon such exercise, the Company shall, at its election, either pay a cash adjustment in respect of such final fraction in an amount equal to such fraction multiplied by the Exercise Price or round up to the next whole share.

vi.          Charges, Taxes and Expenses. Issuance of Warrant Shares shall be made without charge to the Holder for any issue or transfer tax or other incidental expense in respect of the issuance of such Warrant Shares, all of which taxes and expenses shall be paid by the Company, and such Warrant Shares shall be issued in the name of the Holder or in such name or names as may be directed by the Holder; provided, however, that, in the event that Warrant Shares are to be issued in a name other than the name of the Holder, this Warrant when surrendered for exercise shall be accompanied by the Assignment Form attached hereto as Annex B duly executed by the Holder and the Company may require, as a condition thereto, the payment of a sum sufficient to reimburse it for any transfer tax incidental thereto. The Company shall pay all Transfer Agent fees required for same-day processing of any Notice of Exercise and all fees to the Depository Trust Company (or another established clearing corporation performing similar functions) required for same-day electronic delivery of the Warrant Shares.

vii.         Closing of Books. The Company will not close its stockholder books or records in any manner which prevents the timely exercise of this Warrant, pursuant to the terms hereof.

 

e)          Holder’s Exercise Limitations. The Company shall not effect any exercise of this Warrant, and a Holder shall not have the right to exercise any portion of this Warrant, pursuant to Section 2 or otherwise, to the extent that after giving effect to such issuance after exercise as set forth on the applicable Notice of Exercise, the Holder (together with the Holder’s Affiliates, any other Persons acting as a group together with the Holder or any of the Holder’s Affiliates, and any other Persons whose beneficial ownership of the shares of Common Stock would or could be aggregated with the Holder’s for purposes of Section 13(d) (such Persons, “Attribution Parties”)), would beneficially own in excess of the Beneficial Ownership Limitation (as defined below).  For purposes of the foregoing sentence, the number of shares of Common Stock beneficially owned by the Holder and its Affiliates and Attribution Parties shall include the number of shares of Common Stock issuable upon exercise of this Warrant with respect to which such determination is being

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made, but shall exclude the number of shares of Common Stock which would be issuable upon (i) exercise of the remaining, nonexercised portion of this Warrant beneficially owned by the Holder or any of its Affiliates or Attribution Parties and (ii) exercise or conversion of the unexercised or nonconverted portion of any other securities of the Company (including, without limitation, any other Common Stock Equivalents) subject to a limitation on conversion or exercise analogous to the limitation contained herein beneficially owned by the Holder or any of its Affiliates or Attribution Parties.  Except as set forth in the preceding sentence, for purposes of this Section 2(e), beneficial ownership shall be calculated in accordance with Section 13(d) of the Exchange Act and the rules and regulations promulgated thereunder, it being acknowledged by the Holder that the Company is not representing to the Holder that such calculation is in compliance with Section 13(d) of the Exchange Act and the Holder is solely responsible for any schedules required to be filed in accordance therewith. To the extent that the limitation contained in this Section 2(e) applies, the determination of whether this Warrant is exercisable (in relation to other securities owned by the Holder together with any Affiliates and Attribution Parties) and of which portion of this Warrant is exercisable shall be in the sole discretion of the Holder, and the submission of a Notice of Exercise shall be deemed to be the Holder’s determination of whether this Warrant is exercisable (in relation to other securities owned by the Holder together with any Affiliates and Attribution Parties) and of which portion of this Warrant is exercisable, in each case subject to the Beneficial Ownership Limitation, and the Company shall have no obligation to verify or confirm the accuracy of such determination (including any determination as to group status pursuant to the next sentence). In addition, a determination as to any group status as contemplated above shall be determined in accordance with Section 13(d) of the Exchange Act and the rules and regulations promulgated thereunder. For purposes of this Section 2(e), in determining the number of outstanding shares of Common Stock, a Holder may rely on the number of outstanding shares of Common Stock as reflected in (A) the Company’s most recent periodic or annual report filed with the Commission, as the case may be, (B) a more recent public announcement by the Company or (C) a more recent written notice by the Company or the Transfer Agent setting forth the number of shares of Common Stock outstanding.  Upon the written or oral request of a Holder, the Company shall within one Trading Day confirm orally and in writing to the Holder the number of shares of Common Stock then outstanding.  In any case, the number of outstanding shares of Common Stock shall be determined after giving effect to the conversion or exercise of securities of the Company, including this Warrant, by the Holder or its Affiliates or Attribution Parties since the date as of which such number of outstanding shares of Common Stock was reported. The “Beneficial Ownership Limitation” shall be [4.99% / 9.99%] (or, upon election by the Holder prior to the issuance of this Warrant, 9.99%) of the number of shares of Common Stock outstanding immediately after giving effect to the issuance of shares of Common Stock issuable upon exercise of this Warrant. The Holder, upon notice to the Company, may increase or decrease the Beneficial Ownership Limitation provisions of this Section 2(e), provided that the Beneficial Ownership Limitation in no event exceeds 9.99% of the number of shares of Common Stock outstanding immediately after giving effect to the issuance of shares of Common Stock upon exercise of this Warrant held by the Holder and the provisions of this Section 2(e) shall continue to apply. Any increase in the Beneficial Ownership Limitation will not be effective until the 61st day after such notice is delivered to the Company. The provisions of this paragraph shall be construed and implemented in a manner otherwise than in strict conformity with the terms of this Section 2(e) to correct this paragraph (or any portion hereof) which may be defective or inconsistent with the intended Beneficial Ownership Limitation herein contained or to make changes or supplements necessary or desirable to properly give effect to such limitation. The limitations contained in this paragraph shall apply to a successor holder of this Warrant.

Section 3.             Certain Adjustments.

a)          Stock Dividends and Splits. If the Company, at any time while this Warrant is outstanding: (i) pays a stock dividend or otherwise makes a distribution or distributions on its shares of Common Stock or any other equity or equity equivalent securities payable in shares of Common Stock (which, for avoidance of doubt, shall not include any shares of Common Stock issued by the Company upon exercise of this Warrant or other Warrants of this class), (ii) subdivides outstanding

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shares of Common Stock into a larger number of shares, (iii) combines (including by way of reverse stock split) outstanding shares of Common Stock into a smaller number of shares, or (iv) issues by reclassification of shares of Common Stock any shares of capital stock of the Company, then in each case the Exercise Price shall be multiplied by a fraction of which the numerator shall be the number of shares of Common Stock (excluding treasury shares, if any) outstanding immediately before such event and of which the denominator shall be the number of shares of Common Stock outstanding immediately after such event, and the number of shares issuable upon exercise of this Warrant shall be proportionately adjusted such that the aggregate Exercise Price of this Warrant shall remain unchanged. Any adjustment made pursuant to this Section 3(a) shall become effective immediately after the record date for the determination of stockholders entitled to receive such dividend or distribution and shall become effective immediately after the effective date in the case of a subdivision, combination or re-classification.

b)         Subsequent Rights Offerings. In addition to any adjustments pursuant to Section 3(a) above, if at any time that this Warrant is outstanding the Company grants, issues or sells any Common Stock Equivalents or rights to purchase stock, warrants, securities or other property pro rata to all (or substantially all) of the record holders of any class of shares of Common Stock (the “Purchase Rights”), then the Holder will be entitled to acquire, upon the terms applicable to such Purchase Rights, the aggregate Purchase Rights which the Holder could have acquired if the Holder had held the number of shares of Common Stock acquirable upon complete exercise of this Warrant (without regard to any limitations on exercise hereof, including without limitation, the Beneficial Ownership Limitation) immediately before the date on which a record is taken for the grant, issuance or sale of such Purchase Rights, or, if no such record is taken, the date as of which the record holders of shares of Common Stock are to be determined for the grant, issue or sale of such Purchase Rights (provided, however, that, to the extent that the Holder’s right to participate in any such Purchase Right would result in the Holder exceeding the Beneficial Ownership Limitation, then the Holder shall not be entitled to participate in such Purchase Right to such extent (or beneficial ownership of such shares of Common Stock as a result of such Purchase Right to such extent) and such Purchase Right to such extent shall be held in abeyance for the Holder until such time, if ever, as its right thereto would not result in the Holder exceeding the Beneficial Ownership Limitation).

c)          Pro Rata Distributions. During such time as this Warrant is outstanding, if the Company shall declare or make any dividend or other distribution of its assets (or rights to acquire its assets), other than under Section 3(a) of this Warrant, to all (or substantially all) of holders of shares of Common Stock, by way of return of capital or otherwise (including, without limitation, any distribution of cash, stock or other securities, property or options by way of a dividend, spin off, reclassification, corporate rearrangement, scheme of arrangement or other similar transaction) (a “Distribution”), at any time after the issuance of this Warrant, then, in each such case, the Holder shall be entitled to participate in such Distribution to the same extent that the Holder would have participated therein if the Holder had held the number of shares of Common Stock acquirable upon complete exercise of this Warrant (without regard to any limitations on exercise hereof, including without limitation, the Beneficial Ownership Limitation) immediately before the date of which a record is taken for such Distribution, or, if no such record is taken, the date as of which the record holders of shares of Common Stock are to be determined for the participation in such Distribution (provided, however, that, to the extent that the Holder's right to participate in any such Distribution would result in the Holder exceeding the Beneficial Ownership Limitation, then the Holder shall not be entitled to participate in such Distribution to such extent (or in the beneficial ownership of any shares of Common Stock as a result of such Distribution to such extent) and the portion of such Distribution shall be held in abeyance for the benefit of the Holder until such time, if ever, as its right thereto would not result in the Holder exceeding the Beneficial Ownership Limitation). To the extent that this Warrant has not been partially or completely exercised at the time of such Distribution, such portion of the Distribution shall be held in abeyance for the benefit of the Holder until the Holder has exercised this Warrant.

d)          Fundamental Transaction. If, at any time while this Warrant is outstanding, (i) the Company, in one or more related transactions effects any merger or consolidation of the Company

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with or into another Person pursuant to which the Company does not survive such merger or consolidation, (ii) the Company, effects any sale, lease, license, assignment, transfer, conveyance or other disposition of all or substantially all of its assets, in one or a series of related transactions to any Person other than one or more of the Company’s wholly-owned Subsidiaries, (iii) any purchase offer, tender offer or exchange offer by a Person (other than the Company or the Company’s wholly-owned Subsidiary) is completed pursuant to which holders of Common Stock are permitted to sell, tender or exchange their shares for other securities, cash or property and has been accepted by the holders of more than 50% of the outstanding Common Stock or more than 50% voting power of the common equity of the Company, provided, for the avoidance of doubt, that no such offer shall deemed to be completed until such tendered securities are accepted for purchase or exchange under such offer, (iv) the Company in one or more related transactions effects any reclassification, reorganization or recapitalization of the Common Stock or any compulsory share exchange pursuant to which the Common Stock is effectively converted into or exchanged for other securities, cash or property, or (v) the Company, directly or indirectly, in one or more related transactions consummates a stock or share purchase agreement or other business combination (including, without limitation, a reorganization, recapitalization, spin-off, merger or scheme of arrangement) with another Person or group of Persons whereby such other Person or group acquires more than 50% of the outstanding Common Stock or more than 50% of the voting power of the common equity of the Company (each a “Fundamental Transaction”), then, upon any subsequent exercise of this Warrant, the Holder shall have the right to receive, for each Warrant Share that would have been issuable upon such exercise immediately prior to the occurrence of such Fundamental Transaction, at the option of the Holder (without regard to any limitation in Section 2(e) on the exercise of this Warrant), the number of shares of Common Stock of the successor or acquiring corporation or of the Company, if it is the surviving corporation, and any additional consideration (together, the “Alternate Consideration”) receivable as a result of such Fundamental Transaction by a holder of the number of shares of Common Stock for which this Warrant is exercisable immediately prior to such Fundamental Transaction (without regard to any limitation in Section 2(e)). For purposes of any such exercise, the determination of the Exercise Price shall be appropriately adjusted to apply to such Alternate Consideration based on the amount of Alternate Consideration issuable in respect of one share of Common Stock in such Fundamental Transaction, and the Company shall apportion the Exercise Price among the Alternate Consideration in a reasonable manner reflecting the relative value of any different components of the Alternate Consideration. If holders of Common Stock are given any choice as to the securities, cash or property to be received in a Fundamental Transaction, then the Holder shall be given the same choice as to the Alternate Consideration it receives upon any exercise of this Warrant following such Fundamental Transaction. Notwithstanding anything to the contrary, in the event of a Fundamental Transaction, the Company or any Successor Entity (as defined below) shall, at the Holder’s option, exercisable at any time concurrently with, or within 30 days after, the consummation of the Fundamental Transaction (or, if later, the date of the public announcement of the applicable Fundamental Transaction), purchase this Warrant from the Holder by paying to the Holder an amount of cash equal to the Black Scholes Value (as defined below) of the remaining unexercised portion of this Warrant on the date of the consummation of such Fundamental Transaction; provided, however, that, if the Fundamental Transaction is not within the Company's control, including not approved by the Company’s Board of Directors, the Holder shall only be entitled to receive from the Company or any Successor Entity the same type or form of consideration (and in the same proportion), at the Black Scholes Value of the unexercised portion of this Warrant, that is being offered and paid to the holders of Common Stock of the Company in connection with the Fundamental Transaction, whether that consideration be in the form of cash, stock or any combination thereof, or whether the holders of Common Stock are given the choice to receive from among alternative forms of consideration in connection with the Fundamental Transaction; provided, further, that if holders of Common Stock of the Company are not offered or paid any consideration in such Fundamental Transaction, such holders of Common Stock will be deemed to have received common stock of the Successor Entity (which Successor Entity may be the Company following such Fundamental Transaction) in such Fundamental Transaction. “Black Scholes Value” means the value of this Warrant based on the Black-Scholes Option Pricing Model obtained from the “OV” function on Bloomberg determined as of the day of consummation of the applicable

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Fundamental Transaction for pricing purposes and reflecting (A) a risk-free interest rate corresponding to the U.S. Treasury rate for a period equal to the time between the date of the public announcement of the applicable contemplated Fundamental Transaction and the Termination Date, (B) an expected volatility equal to 100%, (C) the underlying price per share used in such calculation shall be the sum of the price per share being offered in cash, if any, plus the value of any non-cash consideration, if any, being offered in such Fundamental Transaction and (D) a remaining option time equal to the time between the date of the public announcement of the applicable Fundamental Transaction and the Termination Date and (E) a zero cost of borrow. The payment of the Black Scholes Value will be made by wire transfer of immediately available funds (or such other consideration) within the later of (i) five Business Days of the Holder’s election and (ii) the date of consummation of the Fundamental Transaction. The Company shall cause any successor entity in a Fundamental Transaction in which the Company is not the survivor (the “Successor Entity”) to assume in writing all of the obligations of the Company under this Warrant and the other Transaction Documents in accordance with the provisions of this Section 3(d) pursuant to written agreements in form and substance reasonably satisfactory to the Holder and approved by the Holder (without unreasonable delay) prior to such Fundamental Transaction (such approval not to be unreasonably withheld, conditioned or delayed) and shall, at the option of the Holder, deliver to the Holder in exchange for this Warrant a security of the Successor Entity evidenced by a written instrument substantially similar in form and substance to this Warrant which is exercisable for a corresponding number of shares of capital stock of such Successor Entity (or its parent entity) equivalent to the shares of Common Stock acquirable and receivable upon exercise of this Warrant (without regard to any limitations on the exercise of this Warrant) prior to such Fundamental Transaction, and with an exercise price which applies the exercise price hereunder to such shares of capital stock (but taking into account the relative value of the shares of Common Stock pursuant to such Fundamental Transaction and the value of such shares of capital stock, such number of shares of capital stock and such exercise price being for the purpose of protecting the economic value of this Warrant immediately prior to the consummation of such Fundamental Transaction), and which is reasonably satisfactory in form and substance to the Holder. Upon the occurrence of any such Fundamental Transaction, the Successor Entity shall succeed to and be added to the term “Company” under this Warrant (so that from and after the occurrence or consummation of such Fundamental Transaction, each and every provision of this Warrant and the other Transaction Documents referring to the “Company” shall refer instead to each of the Company and the Successor Entity or Successor Entities, jointly and severally), and the Successor Entity or Successor Entities, jointly and severally with the Company, may exercise every right and power of the Company prior thereto and the Successor Entity or Successor Entities shall assume all of the obligations of the Company prior thereto under this Warrant and the other Transaction Documents with the same effect as if the Company and such Successor Entity or Successor Entities, jointly and severally, had been named as the Company herein. For the avoidance of doubt, the Holder shall be entitled to the benefits of the provisions of this Section 3(d) regardless of (i) whether the Company has sufficient authorized shares of Common Stock for the issuance of Warrant Shares and/or (ii) whether a Fundamental Transaction occurs prior to the Initial Exercise Date.

e)           Calculations. All calculations under this Section 3 shall be made to the nearest cent or the nearest 1/100th of a share, as the case may be. For purposes of this Section 3, the number of shares of Common Stock deemed to be issued and outstanding as of a given date shall be the sum of the number of shares of Common Stock (excluding treasury shares, if any) issued and outstanding.

f)           Notice to Holder.

i.            Adjustment to Exercise Price. Whenever the Exercise Price is adjusted pursuant to any provision of this Section 3, the Company shall promptly deliver to the Holder by email a notice setting forth the Exercise Price after such adjustment and any resulting adjustment to the number of Warrant Shares and setting forth a brief statement of the facts requiring such adjustment.

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ii.           通知允許持有人行使權利如果(A)公司宣布對普通股進行股息（或以任何形式進行的其他派息），(B)公司宣布對普通股進行特別的非經常性現金股息或贖回，(C)公司授權向所有普通股持有人授予購買任何類別資本股票或任何權利的股票或認股權，(D)公司股東在任何基本交易中需在有關公司的股東大會中批准，或是與公司（或其附屬公司之一）有關的任何普通股再分類、公司整併或合併、銷售或轉讓其全部或實質上所有資產、任何強制性股份交換，轉換為其他證券、現金或財產，或(E)公司授權自願或被迫解散、清算或結束公司事務，則在每種情況下，公司應於按照下文所指定的適用記錄或生效日期的前20個日曆日至少向持有人電郵交付通知，以其出現在公司認股權登記簿上的最後電子郵件地址為基準，通知內容應註明(x)為此股息、股利、贖回、權利或認股權目的而取錄的日期，或者如果不採取記錄，股東記錄的日期應確定有權獲得該股息、分配、贖回、權利或認股權，或(y)擬定重分類、整併、合併、銷售、轉讓或股份交換的日期，以及擬定股東記錄有權在此重分類、整併、合併、銷售、轉讓或股份交換後交換其普通股為證券、現金或其他資產的日期，惟未交付此類通知或其中的任何缺陷或遞交上述通知不影響應在通知中規定的公司行動的有效性。在本認股權提供的通知中包含或涉及關於公司或其任何附屬公司的實質性非公開資訊範圍內，公司應同時根據第8-k表格向證卷交易委員會提交此類通知。持有人應在此類通知之日起到觸發此類通知的事件生效日期之間的期間內保持有權行使此認股權，除非本文另有明文規定。

g)             公司自願調整. 根據交易市場的規則，公司可以在本認股權的期間內的任何時間，在董事會事先書面同意的情況下，將當時的行使價格降至任何董事會認為適當的金額和時間段。

第4節.             權證轉讓.

a)           可轉讓性適用任何適用的證券法律和本致第4(d)條所載條款以及購買協議的條款，此認股權證及其下的所有權利（包括但不限於任何登記權利）可在公司主要辦公室或指定代理人投降此認股權證的情況下部分或全部轉讓，並隨附此認股權證實質上由持有人或其代理人或律師簽署之書面轉讓樣本，以及支付任何轉讓時應支付的轉讓稅的足夠資金。在進行該等投降並且如有必要的情況下進行該等付款後，公司將按照指定的分配人的名稱或名稱分配新的認股權證或認股權證，並發給原保證人證據本認股權證未轉讓部分的新認股權證，而此認股權證將立即被註銷。儘管本文中有任何相反之處，除非持有人已將此認股權證全部轉讓，否則持有人不必將此認股權證實體交還給公司。

A-43

 

在這種情況下，持有人應在將本認股權申請表交付給公司並全面轉讓本認股權的日期起計三（3）個交易日內將本認股權歸還給公司。如根據此准則正確轉讓認股權，新持有人可行使該認股權購買認股權股份，而無需發行新認股權。

 

b)          新認股權證本認股權證可在公司上述辦公室出示並附帶一份書面通知書，指明將發行新認股權證的名稱和面額，經持有人或其代理人或律師簽署。在遵守第4(a)條的前提下，如涉及該變更或組合的任何轉讓，公司應根據該通知書對要被分割或組合的認股權證承諾執行並交付一份或多份新認股權證。所有轉讓或交換所發行的認股權證應以本認股權證的初始發行日期為日期，並與本認股權證相同，僅在可發行的認股權證股份數方面有所不同。

c)          認股證登記冊公司應在其為此設立的記錄上登記本認股權證，而其登記持有人從時而時的發生變更。對此認股權證的登記持有人，公司可以視其為其事實上的持有人，以便行使本認股權證或向其分配股利，在所有其他目的上，未經實際知會則一律如此。認股證登記冊公司可能隨時認定並視本認股權的登記持有人為具有所有權，以便履行本認股權或向持有人分配股份，以及其他任何目的，在未有實際通知相反情況下。

d)           轉讓限制若在轉讓此認股權證時，此認股權證的轉讓未得到下列控制項之一，（i）依據證券法生效之報告書和適用的州證券法或藍天法或（ii）符合144條規則的無需批量或出售方式限制或當前公開資訊要求，公司可以要求在允許該等轉讓時，作為條件，持有人或轉讓人必須遵守購買協議的條款。

e)            持有人表示及保證持有人在接受本文件時，代表並保證其將自身購買本認股權，並且在任何行使認股權時，將購買可行使的認股權股份，而非為了違反證券法或任何適用州證券法中的分銷或轉售該等認股權股份或其任何部分，除非根據證券法註冊或豁免的銷售。

A-44

 

第5條.             雜項費用.

a)          在行使之前，持有者沒有任何投票權、分紅派息或其他股東權利；本認股權證僅受到第3條明示的限制。儘管持有人有權透過第2(c)條進行“無現金認股”，或依照本文第2(d)(i)條及第2(d)(iv)條收到現金支付，但公司在任何情況下都無需以淨現金支付的方式行使本認股權證。本認股權證在未行使本項證券之前，不賦予持有人任何表決權、分紅派息或其他股東權益，除非在第2(d)(i)條中明確規定，在第3條中另有規定。在不限制持有人根據第2(c)條以「無現金行使」方式獲得認股權證股票，或根據本文第2(d)(i)和第2(d)(iv)條獲得現金支付的任何權利的前提下，無論如何，公司均不需要以淨現金解決本認股權證的行使。

b)         債券型的損失、遺失、毀壞或損毀公司立約，一旦公司收到合理滿意的證據證明本認股權證或任何與認股權證股票關聯的股票證書因遺失、被盜、毀壞或損壞，並在遺失、被盜或毀壞的情況下，提供公司滿意的賠償或安全保障（其中在認股權證的情況下，不包括發布任何債券），並在交還和取消該等認股權證或損壞的股票證書後，公司將製作並交付一張新的認股權證或股票證書，其內容與日期與該等取消日相同，以取代該等認股權證或股票證書。

 

c)          星期六、星期日、假日、乙太經典如果在此處所要求或授予的任何行動的最後一個或指定日不是業務日，則可在隔下一個業務日進行該行動或行使該權利。

d)          授權股份.

公司承諾，當認股權證有效期間內，將從其授權未發行的普通股中保留足夠的股份，以便於行使本認股權下的任何購買權時發行認股權份。 公司進一步承諾，其發行本認股權將對被授權負責發行必要認股權份的董事構成完全授權。 公司將採取一切合理行動，以確保可在此提供的條件下發行此類認股權份，並達到滿足任何適用法律或法規的要求，或符合可能掛牌普通股的交易市場之一的要求。 公司承諾，根據本認股權代表的購買權行使後可能發行的所有認股權份，一經根據本憑證行使購買權並按照本文件規定支付該等認股權份的款項，將被正式授權、合法發行、全部實收且無需追加核款，並且不受任何公司就其發行所造成的稅款、留置權和負擔所嵌設的任何稅款（除了對應時同時發生的任何轉讓所涉及的稅款）。

除非持有人豁免或同意，否則公司不得通過任何行動，包括但不限於修訂其公司章程或通過任何重組、資產轉移、合併、合併、解散、發行或出售證券或任何其他自願行動，規避或設法規避遵守或履行本認股權證條款的任何部分，而應隨時以誠實信用協助實施所有此類條款，並採取所有必要或適當的行動以保護持有人在本認股權證中所規定的權利免受損害。在不限制前述一般性原則的前提下，公司將（i）不得將任何認股權證股份的面值增加至在該面值增加之前行使即時支付的金額以上，（ii）採取一切必要或適當的措施，以便公司可以有效且合法發行完全實收並且不須再評估的認股權證股份在行使本認股權證時，（iii）致力於獲得所有依其所履行其本認股權證義務需要的各種授權、豁免或同意，以使公司得以履行其在本認股權證下的義務。

A-45

 

在採取任何導致調整此認股權的認股股份數或行使價的行動之前，公司應從任何具有權限的公共監管機構獲得所有必要的授權、豁免或同意。

e）轄區所有板塊關於本認股權證的施工、有效性、執行和解釋的問題，應按照購買協議的規定來決定。

其他限制持有人承認，如果未註冊，並且持有人未使用免現金行使，通過行使本認股權獲取的認股股份將受到州和聯邦證券法律規定的轉售限制。

g）放棄和費用任何不遵從或延誤或未行使持有人在此條款下的任何權利，不得視為放棄該權利或損害持有人的權利、權力或救濟。本認股權證的任何條款均不得被解釋為持有人放棄其在美國聯邦證券法律及其附屬委員會規則下享有的任何權利。在不限制本認股權證或認股協議的任何其他條款的情況下，如果公司故意且知情地未能遵守本認股權證的任何條款，導致持有人遭受重大損害，則公司應支付足以支付持有人所需的任何費用和支出，包括但不限於合理的律師費，包括上訴程序中所發生的費用，以便收取根據本條款應支付的任何款項，或以任何其他方式強制执行其在此條款下享有的任何權利、權力或救濟。

h)通告。持有人在本文下提供的任何通知或其他通訊或交付，包括但不限於任何行使通知，均須以書面形式發送，並通過電子郵件發送，或由全國認可的隔夜快遞服務發送給本公司，以本公司附加簽名頁面上所列的地址和電子郵件地址，或本公司可以通過通知持有人為此目的而指明的其他電子郵件地址或地址發送。本公司在本文下提供的任何通知或其他通訊或交付，均須以書面形式發送，並通過電子郵件發送，或由全國認可的隔夜快遞服務發送給持有人，至本公司帳本上的持有人的電子郵件地址或地址發送。根據本條所述的任何通知或其他通訊或交付，則在 (i) 發送時間之前，如該通知或通訊在任何日期下午 5:30 (紐約時間) 下午 5:30 (紐約時間) 前，(ii) 發送後的下一個交易日，如該通知或通訊通過電子郵件發送至本條所列的電子郵件地址不是交易日或晚於任何交易日下午 5:30 (紐約時間) 的日子，(iii)郵寄日後的第二個交易日，如果由美國國家認可的隔夜快遞服務發送，或 (iv) 必須發出該通知的一方實際收到後。

i)           責任限制根據本憑證，如果持有人沒有採取任何積極行動行使購買憑證股份的權利，並且本憑證未對持有人的權利或特權進行列舉，則不應使持有人需對任何普通股票的購買價格或公司股東的身份承擔任何責任，無論該責任是由公司還是公司的債權人主張。

j)           補救措施持有人除了享有法律賦予的所有權利，包括賠償損失的權利外，還有資格依據本認股權證行使其權利。公司同意，金錢賠償將無法足夠彌補因其違反本認股權證條款而遭受的損失，並特此同意放棄並不主張軍工股這一辯護——即在實現特定履行的訴訟中聲稱法律救濟將是足夠的。

A-46

 

k)          繼承人和受讓人受適用證券法律規定的限制，本認股權憑證及其中所載之權利與義務應納入公司的繼受人及被允許轉讓人之利益範圍，亦應對本憑證的持有人以及認股權憑證股份的持有人具有約束力。本認股權憑證的規定旨在為本憑證的不同時段任何持有人之利益而設立，並可由持有人或認股權憑證股份的持有人執行。

l)           修訂本認股權證可在公司和認股權證持有人的書面同意下修改或修訂，或者放棄本條款，而該認股權證持有人可行使全部已發行和未流通的認股權，或已可行使全部認股權證所對應出公司普通股總數的過半數以上，或者如為放棄，由對該被豁免條款的強制實施對象，前提是如果任何修改、修訂或豁免對某持有人（或持有人組）不成比例且不利，也需要獲得該不成比例受影響持有人（或持有人組）持有的全部認股權證所對應出公司發行和未流通的全部認股權的普通股總數超過半數的持有人同意。

m)          可分割性。在任何情況下，應盡可能以適用法律的方式解釋本認股權證的各項條款，但如果本認股權證的任何條款被禁止或在適用法律下無效，則該等條款將無效，但不影響其他條款的有效性或本認股權證的其餘條款。

n)          標題。本憑證中使用的標題僅供參考，不得被視為本憑證的一部分。

 

********************

 

(簽名頁接下來)

A-47

 

 

證人證明，本公司已通過其適當授權的主管執行此認股權證，日期如上述首次指示。

Palladyne 人工智能 公司。

 

作者：

 

 

名稱：

 

職稱：

 

 

電子郵件：

 

 

地址：

 

 

A-48

 

附錄 A

 

行使通知書

 

致：PALLADYNE 人工智能公司。

(1) 本人謹此選擇按照2024年11月1日原始發行的附附帶條款行使的條件購買________公司的權證股份（僅在完全行使時），並隨函提供全額行使價款，以及如有適用的轉讓稅。

(2)  支付應以以下形式進行（請選擇適用的方框）：

[ ] 以美國合法貨幣支付；或

[ ]如果允許按照第2(c)條款中設定的公式取消所需股票股份數，以行使這張認股權，關於根據第2(c)條款所設定的無現金行使程序可購買的最大認股權股份數。

(3) 請將該認股權股份以本人的名義發行，或以下列所指定的其他名義發行：

 

_______________________________

說明權證股票將交付至以下的DWAC賬戶號碼:

_______________________________

_______________________________

_______________________________

[持有人簽名]

 

投資實體名稱：

 

 

投資實體授權簽署人的簽名：

 

 

 

授權簽署人姓名：

 

 

 

授權簽署人的職稱：

 

 

 

日期：

 

 

A-49

 

附錄B

任務表格

(要分配原本於發行的權證，請完成此表格並提供所需資訊。請勿使用此表格來購買股份。) [●]（要分配原本於發行的權證，請完成此表格並提供所需資訊。請勿使用此表格來購買股份。）

基於所獲取的價值，上述認股權證及其所證明的所有權益均特此轉讓給

名字：

 

 

 

 

(請列印)

地址：

 

 

 

 

(請列印)

 

 

 

電話號碼：

 

 

 

 

 

電子郵件地址：

 

 

 

 

 

日期： _______________ __, ______

 

 

 

 

 

持有人簽名：

 

 

 

 

 

持有人地址：

 

 

 


 

A-50

 

展示A-2

預先資金認股權證形式

(不適用)。


 

A-51

 

附錄B

鎖定協議形式

[∙], 2024

A.G.P./Alliance Global Partners

590 Madison Avenue, 28樓

紐約，紐約10022

關於Palladyne人工智能公司，拟议发行

女士們，先生們：

本人明白您（"企業名"）提議訂立一份放置機構協議，日期為2024年[∙] [∙]日（“協議”），當中涉及Palladyne 人工智能 corp。AGP” 或“公司”認購代理協議”），當中涉及Palladyne 人工智能 corp。代理机构协议”），當中涉及Palladyne 人工智能 corp。權益代理）和投資者方（集體稱為“購買人 ”) 有關普通股，面值$0.0001（“普通股”），或預先資金化認股權證和認股權證，這些認股權證可以行使換取普通股（“供股”）。本文件中使用的大寫術語如無另外定義，其含義應參照安置代理協議中所定義的含義。

考慮到AGP執行放售代理協議，以及為其他良好和有價值的考慮，特此不可撤銷地同意，在AGP事先書面同意之前，本人將不得（直接或間接地）（a）提出出售、賣出、抵押或以其他方式轉讓或處分（或進入任何旨在或可能預期將來任何時間任何人轉讓或處分的交易或方案）任何普通股（包括但不限於，根據證券交易委員會的規則和法規，可能被視為由本人有利擁有的普通股，以及可能根據期權或warrants行使後發行的普通股）或可換股或行使或可交換為普通股的證券；（b）進入任何轉換或其他衍生品交易，將普通股的任何經濟利益或風險的全部或部分轉移給另一方，無論任何根據前述條款（a）或（b）所描述的交易是否將通過提供普通股或其他證券，以現金或其他方式結算；（c）除下文另有規定外，對公司的任何普通股或可換股或行使或可交換為普通股或公司的任何其他證券進行登記表的要求或行使任何權利，或使其申報註冊聲明，包括與之有關的任何修正案；或（d）公開披露有意在本協議生效日起及本協議生效日後[60]天結束的期間內進行任何上述行為（該[60]天期間，“鎖倉期限”).

前述段落不適用於（a）與普通股或任何可轉換或行使或可交換為普通股的證券有關的交易，或在發行完成後在公開市場收購的任何其他證券； 前提是 根據1934年修訂的《證券交易法》第16(a)條，不需要或不應在與此類交易相關時主動申報；（b）對普通股或任何可轉換或行使或可交換為普通股的證券進行真正的禮物或慈善捐贈；（c）通過遺囑、無遺囑繼承人在簽署人死亡後進行的普通股或任何可轉換或行使或可交換為普通股的轉讓，或用於資產規劃目的；證券交易所法案（d）將普通股或任何可轉換或行使或可交換為普通股的證券轉讓給簽署人的直系家族成員，或轉讓給任何為了簽署人或簽署人直系家族的直接或間接利益而設立的信託，或 如果簽署人是一個信託，則轉讓給信託設立人、受託人或受益人或轉讓給信託設立人、受託人或受益人的遺產（對於此封鎖協議，「 真正的買家 直系家庭成員“有關人士”指血緣關係、婚姻關係或收養關係，不得遠至堂兄妹，或任何信託、有限合夥、有限責任公司或其他實體，直接或間接為受托人或受托人的任何直系親屬受益；以及 (e) 如果受托人是一家公司、合夥企業、有限責任公司、信託或其他業務實體，(A)

A-52

 

向其他屬公司、合夥人、有限責任公司、信託或其他商業實體（根據修訂後的《1933 年證券法》公布的第 405 條所定義（」證券法」) 以下簽署人或與下簽署人或關聯公司控制、控制、管理或管理或與下簽署者共同控制的投資基金或其他實體（包括，為避免疑問，如下簽署者是合夥人，則向其一般合夥人或繼承合夥人或基金，或由該合夥人管理的任何其他基金）的一部分，或 (B) 作為分配、轉讓或處置的一部分而不作出代價簽署於其股東、合夥人、成員或其他股權持有人或任何遺產該等股東、合夥人、成員或其他股權持有人； 提供 在上述 (b)、(c)、(d) 及 (e) 條的情況下，任何此類轉讓的條件將為 (i) 轉讓人/受贈人同意受本封鎖協議的條款（包括但不限於前一句所述的限制）的約束，與轉讓人是每一方一樣；(ii) 當事人（捐贈者，受贈者，轉讓人或轉讓人）不得按法律（包括但不限於證券法和交易法的披露規定）作出，並須同意不在鎖定期屆滿前自願提交或公開公告，除了根據交易法第 16 (a) 條的提交或公告，或其他公開報告有關普通股或任何可轉換成普通股或可行使或可兌換普通股證券或可行使或可兌換普通股證券的其他公開申報、報告或公告，但在鎖定期間內有法律要求，因此申報、報告或公告必須在其註腳註有關轉讓的性質和條件；及 (iii) 下簽署人在建議轉讓或處置前至少兩 (2) 個工作日通知 AGP；(f) 根據公司股權/激勵計劃的條款授予的任何股權獎項，例如行使時的股權/激勵計劃的條款，以支付適用的行使價或預扣稅義務，包括估計稅金。、遺失重大風險失效，或行使認股認股權證購買普通股，或其他類似應稅事件， 提供 作為根據本 (f) 條進行任何轉讓的條件，如下簽署人須根據交易法第 16 (a) 條提交報告或其他公開的申報、報告或公告，報告普通股或任何可轉換成普通股證券或可行使或可兌換普通股證券的實益所有權減少，以下人應在該報告中加入聲明，如適用的處置交易代碼，表示該等轉讓是以股份交付方式進行，或與淨值行使有關的沒收或出售股份，僅用於支付所需的行使價或預扣稅義務（包括估計稅）；(g) 根據真誠的第三方招標向所有公司、合併、合併或其他類似交易的持有人轉讓普通股或任何可轉換成普通股或可行使或可兌換普通股證券更改本公司的控制權（如下所定義），包括支持任何此類公司交易或採取與此類交易有關的任何其他行動， 提供 如果該項合併、招標或其他交易未完成，普通股及任何可轉換成普通股或可行使或可兌換普通股的證券仍須受本文所訂明的限制約束；(h) 授權股權、行使認股權證或行使根據本公司的股票期權/激勵計劃授予的股票期權或其他其他未償還之股票； 提供，有關限制適用於在授權、行使或轉換時發行的普通股；(i) 訂立任何符合規則 10b5-1 (a」規則所有規定的現有合約、指令或計劃，或繼續使用任何現有的合約、指令或計劃規則 10b5-1 規則」）根據《交易法》； 提供, 然而，除已有的計劃外，在鎖定期屆滿前，不得根據規則 10b5-1 計劃出售普通股或可轉換成普通股，或可兌換或行使用普通股的證券； 進一步提供，本公司不需要在鎖定期內，根據交易法的任何公開報告或向委員會提交交易委員會報告該規則 10b5-1 計劃的建立，並不自願對該規則 10b5-1 計劃進行任何公開提交或報告；(j) 就本公司根據證券法出售登記的任何要求或要求、行使任何權利或採取任何行動以準備行為以下簽署者的普通股份， 提供 在鎖定期內，不得根據《證券法》向下簽署人的任何普通股轉讓以下簽署人的普通股，以及 (k) 根據法院或監管機構的命令轉讓普通股或任何可轉換成普通股或可行使或可兌換普通股的證券（適用於本鎖定協議，a」法院或監管機構」指任何國內或外國政府、聯邦、州或地方政府，包括其任何政治部門、任何政府或

A-53

 

半官方機構、部門、機構或官方、任何法院或行政機構、以及任何具有管轄權的國家證券交易所或類似的自律機構或組織; 提供 作為根據本條款（k）進行任何轉讓的條件，即如果簽署人根據《交易所法》第16(a)條需要提交報告，或其他公開申報、報告或宣佈報告涉及出售普通股或任何證券，其轉讓是根據法院或監管機構的訂單，則在可行範圍內根據該部分及相關法規，應當顯示該轉讓乃根據法院或監管機構的訂單。對於上述（g）款，「控制權」表示任何真實第三方要約收購、合併、購買、合併或其他類似交易的完成結果，使得任何「人士」（如《交易所法》第13(d)(3)條所定義），或人或人組合，成為公司表決股票總表決權的大多數的實質持有人（如《交易所法》第13d-3條和13d-5條所定義）。

據了解，如果公司通知AGP不打算繼續進行要約，若專屬代理協議未生效，或若專屬代理協議（除存續終止的條款外）在結算證券之前終止或被終止，簽署者將免除本鎖定協議之義務。

本人理解公司和AGP將依據本限售協議進行認購。

本鎖定協議將在以下情況自動終止：(a)銷售機構協議在發行和交付證券之前終止，(b)公司或AGP中的任何一方向另一方發出書面通知指出決定不繼續進行拟議的發行，並且就公司而言，代表所有公司的證券持有人終止此鎖定協議。 提供 如果公司和AGP在該日期之前未簽署銷售機構協議，則本鎖定協議將失效並作廢。儘管此處有相反規定之處，但如果發行未在2024年11月6日或公司通過書面通知延期至2024年11月21日之前完成，則鎖定協議將終止並作廢。

本限售協議應受紐約州法律管轄，並依照該州法律進行解釋，不受會導致適用其他司法管轄區法律的衝突法原則所限制。透過傳真或電子郵件/.pdf 變速器傳輸簽署的本限售協議生效為本協議原本之交付。

簽署人謹此聲明並擔保，簽署人有足夠的權力和權威簽訂本鎖倉協議，並且在要求時，簽署人將簽署任何與執行本協議有關的必要附加文件。簽署人的任何義務均應綁定於簽署人的繼承人，個人代表，繼受人及受讓人。

[簽名頁隨後。]

A-54

 

 

您真誠的，

(名稱)

（簽名）

(實體簽署人姓名，請印刷)

(實體簽署人職稱，請印刷)

地址：

 

[鎖定協議簽署頁; 供PALLADYNE 人工智能 corp. 使用。]


 

A-55

 

附件 3.1(a)

附屬機構


 

附件 3.1(g)

首字母大寫

A-56