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tZERO Group，Inc. 综合财务报表 2023年和2022年12月（附带独立审计师报告）展示99.5

tZERO Group，Inc. 综合财务报表 2023年和2022年12月目录页码独立审计师报告 1-2 综合资产负债表 3 综合收入表 4 股东权益变动表 5 综合现金流量表 6-7 综合财务报表附注 8-27

Baker Tilly咨询集团，LP和Baker Tilly US，LLP，以Baker Tilly的名义交易，是Baker Tilly International Ltd.全球网络的成员，其成员是独立的法律实体。Baker Tilly US，LLP是一家持有牌照的注册会计师事务所，为其客户提供审计服务。Baker Tilly咨询集团，LP及其子公司为客户提供税务和咨询服务，不是持有牌照的注册会计师事务所。1 独立审计师报告致 tZERO Group，Inc. 董事会意见我们已对tZERO Group，Inc.及其子公司（公司）的综合财务报表进行了审计，这些报表包括2023年和2022年12月的综合资产负债表，以及相关的综合收入表、股东权益变动表和现金流量表，截至当时的年度报告，以及相关的综合财务报表附注。我们认为，附带的综合财务报表根据美国通行的会计原则，全面、真实地反映了公司在2023年和2022年12月的财务状况，以及其经营业绩和现金流量。意见的依据我们的审计符合美国通行的审计标准（GAAS）。根据这些标准，我们在我们的报告中的综合财务报表审计责任有进一步描述。我们有义务独立于公司，并满足我们的其他伦理责任，根据与我们审计有关的伦理要求。我们相信我们已获得的审计证据足够并适当，可以为我们的审计意见提供依据。特别事项强调-停止运营如综合财务报表附注3所述，公司在2023年停止了其子公司tZERO Crypto，Inc.的运营，该平台提供虚拟货币钱包和交易服务业务。因此，相关金额在综合财务报表中作为已中止运营呈现。2022年，公司出售了其经纪商子公司SpeedRoute，LLC，该子公司向美国注册经纪商客户提供到美国股票交易所和非交易所来源的流动性的路由和连接服务，并在综合财务报表中将相关金额作为已中止运营呈现。就此事项，我们的意见未作修改。特别事项强调-持续经营性正如综合财务报表附注16中所述，公司经营性持续亏损。管理层对该事件和情况的评估，以及管理层缓解此事项的计划，已在综合财务报表附注16中描述。就此事项，我们的意见未作修改。

管理层对合并财务报表的责任管理层负责根据美国通用会计准则编制和公正呈现合并财务报表，负责设计、实施和维护与财务报表编制和公正呈现相关的内部控制，以确保财务报表不存在因欺诈或错误而导致的重大错误。在编制合并财务报表时，管理层需要评估是否存在条件或事件（综合考虑），是否对公司未来一年内能够继续作为持续经营实体存在重大疑虑，该疑虑评估后，应在财务报表发布之日起的一年内。审计师对审计合并财务报表的责任我们的目标是就合并财务报表整体是否存在重大错误（无论是因欺诈还是错误）获得合理保证，并发布包括我们意见的审计报告。合理保证是高度保证水平，但并非绝对保证，因此并不保证按照GAAS进行的审计一定能够在存在实质性错误时始终检测到。欺诈导致未检测到实质性错误的风险高于错误导致的风险，因为欺诈可能涉及共谋、伪造、故意遗漏、失实陈述或覆盖内部控制。如果存在实质性错误，无论是单独还是合计考虑，都可能会影响合并财务报表的合理用户的判断。在按照GAAS进行审计时，我们： • 在整个审计过程中行使专业判断，并保持审慎态度。 • 辨识和评估合并财务报表可能存在的重大错误风险（无论是因欺诈还是错误），并设计和执行应对这些风险的审计程序。此类程序包括审查合并财务报表中金额和披露的证据。 • 获得与审计相关的内部控制理解，以设计适合环境的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，不会表达任何这种意见。 • 评估管理层使用的会计政策的适当性和重大会计估计的合理性，以及评估合并财务报表的整体呈现。 • 归结出我们的判断，是否存在条件或事件（综合考虑）会对公司能否在合理时间内作为持续经营实体存在重大疑虑。我们需要与有治理职责的相关方沟通审计的计划范围和时间、重大审计发现以及在审计过程中确认的某些与内部控制相关的事项。纽约，纽约 2024年10月14日

tZERO Group, Inc. 资产负债表 2023年12月31日和2022年（以千为单位，除每股金额外） 3 2023 2022 资产当前资产：现金及现金等价物 $43,240 $58,260 用于押金存款的冻结现金 2,585 2,531 投资者现金账户 5,270 6,018 应收账款净额 83 351 预付及其他资产净额 1,971 1,691 已停止运营的资产 67 5,710 总流动资产 53,216 74,561 固定资产净额 8,203 6,806 无形资产净额 695 1,825 商誉 7,360 19,275 经营租赁使用权资产 5,624 6,228 其他长期资产 884 884 总资产 $75,982 $109,579 负债和股东权益当前负债：应付账款和应计费用 $2,170 $3,169 应付给客户和经纪商 3,353 5,548 经营租赁负债，流动 820 673 已停止运营的负债 (1) 79 总流动负债 6,342 9,469 经营租赁负债，非流动 6,492 7,170 其他长期负债 843 877 总负债 13,677 17,516 股东权益（赤字）：优先股 $0.01面值，授权股数 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为250,000,000 2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的优先股A系列 21,155,757和21,422,536 212 $214 已发行和流通的优先股B系列 140,929,078和140,928,344 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日 1,409 1,409 普通股 $0.01面值，授权股数 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日各650000000 截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的股份243,918,748和243,881,248 2,434 2,434 自库存 (266) (266) 附加资本金 318,224 318,348 累积赤字 (261,737) (232,250) 归属于tZERO Group, Inc.股东的股权 60,276 89,889 归属于非控股权益 2,029 2,174 总股东权益 62,305 92,063 总负债及股东权益 $75,982 $109,579 请参阅附注中的合并财务报表。

4 tZERO Group, Inc. Consolidated Statements of Operations Years ended December 31, 2023 and 2022 (in thousands) 2023 2022 Revenues Investor verification revenue $ 1,137 $ 1,748 Commission income 221 430 Due diligence, consulting, and other income 275 310 Total Revenues 1,633 2,488 Cost of revenues Clearance and other charges 201 627 Cost of revenues 201 627 Revenues, net 1,432 1,861 Operating Expenses Employee compensation, payroll taxes and benefits 11,796 12,373 Software licenses, services, and communication 2,921 2,823 Professional services 850 1,993 Legal fees 789 1,178 Rent and occupancy 405 808 General and administrative 1,460 1,333 Depreciation and amortization 3,765 6,972 Stock compensation 14 1,226 Total Operating Expenses 22,000 28,706 Operating Loss (20,568) (26,845) Other Income (Expense) Realized gain on sale of SpeedRoute - 3,805 Loss on equity method investments - (8,131) Impairment of goodwill (11,915) (6,035) Impairment of right-of-use asset - (581) Interest Income 2,609 710 Loss from continuing operations, before taxes (29,874) (37,077) Provision (benefit) for income taxes 237 (19) Loss from continuing operations (29,637) (37,096) Income from discontinued operations - SpeedRoute - 643 Income (loss) from discontinued operations – tZERO Crypto 70 (2,272) Income before noncontrolling interest (29,567) (38,725) Net loss attributable to noncontrolling interest (83) (83) Net loss attributable to common shares $ (29,484) $ (38,642)

tZERO Group, Inc. Consolidated Statements of Changes in Stockholders' Equity Years ended December 31, 2023 and 2022 (in thousands, except per share amounts) See accompanying notes to consolidated financial statements. 5 Shares Amount Shares Amount Shares Amount Shares Amount APIC Accumulated Deficit Noncontrolling Interest Total At December 31, 2021 21,277,536 213 — — 243,881,248 2,434 — (266) 242,908 (193,608) 2,318 53,999 Stock-based compensation to employees and directors 95,499 1 — — — — — — 703 — — 704 Consulting and other expense 49,501 — — — — — — — 523 — — 523 Common stock - Series b issuance — — 140,928,344 1,409 — — — — 75,173 — — 76,582 Legal costs relating to preferred stock issuance — — — — — — — — (536) — — (536) Tax w ithholding upon vesting of employee RSUs — — — — — — — — (423) — — (423) Minority distribution — — — — — — — — — — (61) (61) Net loss — — — — — — — — — (38,642) (83) (38,725) At December 31, 2022 21,422,536 214 140,928,344 1,409 243,881,248 2,434 — (266) 318,348 (232,250) 2,174 92,063 Stock-based compensation to employees and directors 45,123 — — — — — — — — — — — Consulting and other expense (311,902) (2) — — — — — — (557) (3) — (562) Common stock — — — — 37,500 — — — — — — — Series b Preferred Shares — — 734 — — — — — — — — — Tax w ithholding upon vesting of employee RSUs — — — — — — — — 420 — — 420 Return of Crypto Capital — — — — — — — — 13 — — 13 Minority distribution — — — — — — — — — — (62) (62) Net loss — — — — — — — — — (29,484) (83) (29,567) At December 31, 2023 21,155,757 212 140,929,078 1,409 243,918,748 2,434 — (266) 318,224 (261,737) 2,029 62,305 (TZROP) - Series A Preferred Shares Commom Stock Treasury Stock Preferred Shares Series b

tZERO Group, Inc.现金流量表年度截至2023年和2022年(以千为单位)6 2023年2022 年经营活动现金流:未分配非控股权益之前的净亏损$ (29,567) $ (38,725)停产运营的利润/亏损-SpeedRoute税后净额 - (643) 持续运营亏损净额在分配非控股权益之前$ (29,637) $ (37,096) 调整以和解减:固定资产折旧$ 2,594 $ 2,962 无形资产摊销 1,130 1,124 软件冲销 41 2,886 商誉减值 11,915 6,035 租赁权益资产减值- 581 权益法投资损失- 8,131 向员工和董事发放的股权补偿 14 1,226 SpeedRoute出售实现收益- (3,805) 营运资产的增减:应收账款净额将 (938) 预付款项和其他资产净额 157 (2,760) 营运负债的增减:应付账款和应计负债 (94) (1,922) 应付客户和经纪商 (2,193) 5,559 经营租赁负债 600 (107) 其他负债减少9,440净体现运营活动现金流$ (6,079) $ (18,157)被停用的经营活动产生的现金流-SppedRoute- 2,985 持续性经营活动产生的净现金流$ (11,597) $ (12,920) 投资活动现金流收入:SpeedRoute的出售收到的现金 - 出售资产给SpeedRoute现金支出- (3,992) (4,588) 净投资活动现金流$ (3,992) $ 3,509 被停用的投资活动-257投资活动现金流提供净现金$ (3,992) $ 3,459筹资活动现金流动: 发行b系列优先股净额的现金收到-股 0税非控股权益分配-70,563筹资活动提供的净现金 (62) 70,563现金及现金等价物净增加$ (15,651) 61,102年初的现金、现金等价物和限制性现金包括停用运营现金结余 $ 66,809 $ 14,113减: 停用运营的现金、现金等价物和限制性现金 -SpeedRoute- 2,825 减: 停用运营的现金、现金等价物和限制性现金-tZERO Crypto-5,581期末的现金、现金等价物和限制性现金$ 51,095 $ 66,809包括:期末的现金和现金等价物$ 43,240 58,260用于担保存款的限制性现金 2,585 2,531分户客户资金账户 5,270 6,018期末的现金、现金等价物和限制性现金$ 51,095 $ 66,809

tZERO集团有限公司现金流量表截至2023年和2022年12月31日的年度 (以千计) 7 2023 2022 现金流信息的补充披露: 以普通股发行换取咨询服务 $ - $ 523 向Medici Ventures, LP支付的应付款转换为优先股系列b $ - $ 5,000

tZERO集团有限公司合并财务报表附注 8 1. 报表基础业务和组织 2014年12月1日，Medici Inc.（以下简称“Medici”）在犹他州注册成立，是一家金融科技公司，致力于开发和商业化区块链技术的金融应用倡议。2016年10月21日，Medici正式更名为t0.com, Inc. 2018年10月1日，t0.com, Inc.在特拉华州重新注册，并更名为tZERO集团有限公司（“公司”）。本文中的“我们”、“我们的”和类似术语包括公司及其子公司，除非情境有所指示。公司是一家金融科技公司，旨在通过关注数字证券的开发和采用以规范合规环境中大众化访问私人资本市场，并提供其他一级和二级私人市场解决方案。作为这些活动的一部分，我们的全资子公司tZERO证券有限责任公司（原名tZERO ATS，以下简称“tZERO Securities”），一家注册于SEC的经纪商，经营替代性交易系统（“tZERO ATS”），包括数字证券交易，并提供自主交易证券的网站。自2022年起，tZERO Securities为自身及其经纪商关联公司就证券交易进行结算清理。2023年10月19日，tZERO ATS, LLC更名为tZERO Securities, LLC，获得监管和董事会批准以从事主要和次要经纪服务。此外，我们还拥有其他某些业务。tZERO Technologies LLC（“tZERO Tech”）是持有我们固定资产的公司。它还订立技术合同，并部署兼并的软件和技术于整个公司。我们剩余的业务包括tZERO Crypto, Inc.（“tZERO Crypto”），一个虚拟货币钱包和交易服务业务，我们在对业务进行战略审查后于2023年3月关闭，以及Verify Investor, LLC，一个认证投资者验证公司，我们持有多数所有权利益。 2021年1月，我们最大的股东之一Overstock.com（“Overstock”），连同Medici Ventures（我们的前母公司），Pelion MV GP, L.L.C（“普利安合伙人”），Pelion, Inc. 达成协议。到2021年4月，根据该协议：（i）Medici Ventures转换为特拉华州有限合伙公司，（ii）普利安合伙人成为唯一的普通合伙人，Overstock成为有限合伙人，（iii）Overstock将我们欠其的债务转换为我们的普通股，（iv）Overstock为我们的普通股作出额外投资。普利安合伙人现在独立掌控投资决策，任命董事会成员，并行使合伙公司资产，包括公司权益的股东权益。 2022年2月22日，公司完成了来自新老投资者，包括Intercontinental Exchange, Inc.（“ICE”）、Overstock和Medici的初期战略融资轮。作为交易的一部分，各参与方买入新的可转换优先股系列股份，Medici Ventures将我们对其欠款转换为这些股份。ICE成为公司的重要少数股东。2022年8月22日，公司完成了ICE投资的最终战略融资轮，来自ICE和其他某些投资者。与此交易同时，公司出售了其经纪商子公司SpeedRoute, LLC（“SpeedRoute”），该公司为注册经纪商客户提供优质的路由和连接服务，以连接到美国股票交易所和场外流动性来源，予以Overstock、Medici Ventures和SMPV, LLC。在历史上，tZERO Securities, LLC运营我们市场领先的二级流动性业务，而另一家附属经纪商tZERO Markets, LLC被用于推出我们的首次资本募集产品提供。

tZERO集团有限公司基本财务报表附注 9 为提高运营效率，tZERO Securities将投资银行业务线添加到其现有平台，并承担了tZERO Markets的投资银行活动。这些变化自2023年10月20日生效。tZERO Securities的母公司继续作为控股公司运营其当前活动，并为资本市场行业提供技术和数字资产服务的领先提供商。 2024年9月10日，公司宣布获得证券交易委员会（SEC）和金融业监管局（FINRA）批准，将tZERO数字资产证券作为新的数字资产证券托管专用经纪商。这是自SEC于2020年引入规则以来，在美国获得批准的两个受监管经纪商数字资产证券保管人牌照之一，是公司在继续发展和采用证券以释放区块链技术在一系列资产中的充分潜力的旅程中的重要里程碑，包括私人证券、证券化房地产、艺术、体育和其他真实世界资产和基金。请参阅附注17-后续事项。报告基础这些合并财务报表已根据美国通用会计准则（GAAP）编制，假定公司将继续作为持续经营实体。持续经营在附注16-持续经营中讨论，公司自成立以来持续出现运营亏损。公司未来可能需要额外的流动性以在可预见的未来继续运营。 2. 重要的会计政策合并原则附带的合并财务报表包括我们的账户和全资子公司以及控股子公司的账户。所有公司间帐户余额和交易在合并中已经被消除。使用估计公司的合并财务报表按照符合美国GAAP的原则编制，这要求管理层进行可能影响资产和负债数额、坏账准备金、商誉和无形资产、薪酬应计、资本化软件、租约、诉讼应计以及影响合并财务报表日期资产和负债数额以及披露潜在资产和负债的估计和假设。因此，实际结果可能与这些估计差异很大。现金、现金等价物和受限现金现金等价物包括即期应付款的货币市场账户，以及原始到期日不超过90天的短期投资。公司在银行存款账户中保留备用现金，有时可能超过联邦保险限额。公司通过选择被认为信誉极高的金融机构来管理此风险，以尽量减少风险。公司在其现金、现金等价物和受限现金账户中没有经历任何与信贷损失相关的损失。

tZERO集团有限公司财务报表注释 10 限制性现金根据担保协议进行了隔离。截至2023年12月31日，受担保协议限制的现金为260万美元，2022年12月31日为250万美元。公司还根据《1934年证券交易法》第15c3-3规定隔离现金。根据第15c3-3条例，承载客户账户的经纪商须满足保持现金或符合资格证券在专款储备账户中，专门为客户利益服务的要求。截至2023年12月31日，公司持有440万美元的隔离现金。为了进行资产负债对比，公司在隔离客户现金账户中持有530万美元。截至2022年12月31日，公司持有600万美元的隔离现金账户。公允价值衡量我们根据估值层次的层次进行资产和负债的会计处理，基于估值技术的输入是可观察的还是不可观察的。可观察的输入反映了来自独立来源获得的市场数据，而不可观察的输入反映了我们的市场假设。这两种类型的输入形成了下面的公允价值层次。该层次要求我们尽量减少不可观察的输入的使用，并在确定公允价值时使用可观察的市场数据，如果有的话。 • 第1级-在活跃市场中相同工具的报价； • 第2级-在活跃市场中相似工具的报价，不活跃市场中相同或相似工具的报价，和模型衍生的估值，其中所有重要输入和重要价值驱动因素在活跃市场中都是可观察的；以及 • 第3级-从估值技术中产生的估值，其中一个或多个重要输入或重要价值驱动因素是不可观察的。根据GAAP，要求某些资产和负债按照公允价值进行重复计量。我们按照公允价值调整的资产和负债包括现金等价物和某些股票。我们的其他金融工具，包括现金、应收账款、应付账款、应计费用和应付票据以成本计量，逼近其公允价值。某些资产，包括长期资产、商誉、数字货币和其他无形资产，在某些情况下以公允价值进行非重复计量（例如，在出现减值证据时）；即，这些资产不是按照持续性的公允价值计量，而是根据具有不可观察输入（第3级）的公允价值衡量进行公允价值调整，数字货币除外，数字货币使用数字货币交易所的报价。应收账款净额和预期信用损失应收款项是在前一个生产月起到期不超过30天的客户（经纪商或交易所）的支付义务。公司不会对未付款项计提利息。应收款项的收据应用于客户汇款单据上标识的特定发票，如果未指定，则应用于最早未支付的发票。发票日期超过三十天的客户应收余额被视为滞留的不可核销，用于监管目的，自动视为过期。公司于2023年12月31日和2022年12月31日分别有10万美元和40万美元的第三方应收款项。公司以净额应收减去信用损失准备金的成本计量其应收款项，以展示预计在合并财务报表日期前可收回的净金额。公司通常不需要抵押品。预计信用损失的估计考虑了经过调整的历史信贷损失信息和当前情况以及合理和可支持的预测。截至2023年和2022年12月31日，分别不需要预计信用损失准备金。

tZERO集团。基本财务报表注释。11 信贷风险集中度我们保留的与金融机构的现金余额有时超过了联邦存款保险公司（"FDIC"）保险金额。管理层监控这些机构的稳健性，并且从未经历过任何信贷损失。潜在使公司面临信贷风险集中的金融工具包括现金存款。每家机构的帐户均由FDIC保险，最高达25万美元。截至2023年12月31日，公司在2023年12月31日持有4,800万美元，2022年12月31日持有6,870万美元，超过FDIC保险限额。加密资产持有截至2022年12月31日，持有的加密资产代表tZERO Crypto业务持有的加密货币。在对我们业务进行战略审查后，tZERO Crypto于2023年3月关闭。在确认减值损失的程度时，损失确定了此类加密资产的新成本基础。在截至2022年12月31日的年度内，公司在已中止运营收入中的《综合损益表》中记录了60万美元的减值损失。应付款项客户和经纪商这些帐户代表由tZERO证券保管的零售客户和发行经纪商现金余额。截至2023年12月31日，到客户的余额为340万美元，较2022年12月31日的560万美元减少。固定资产净额固定资产包括像租赁改进、家具和设备、技术基础设施、内部使用软件和网站开发等资产，按成本记录，并采用直线折旧法进行折旧，折旧期限估计使用寿命。固定资产中包括内部使用软件和网站开发的资本化成本，包括用于升级和增强我们网站和支持业务流程的软件，这些软件在内部开发和外部收购。我们资本化应用开发阶段内使用软件产生的成本，并在两到四年的估计使用寿命内分摊这些成本。与内部使用软件设计或维护相关的成本在发生时作为费用支出。寿命（年）家具与设备5 - 7 电脑硬件3 - 4 计算机软件，包括内部使用软件和网站开发2 - 4 根据ASC 323的权益法证券我们可以通过持有实体超过20％的表决权益或通过我们在实体董事会的代表行使对实体具有重要影响力但不能控制的其他实体的少数利益，按照ASC话题323 "投资-权益法和合资企业"（"ASC 323"）的权益法证券进行会计核算，在我们的合并资产负债表的其他长期资产中。截至2022年12月31日，我们持有Boston Security Token Exchange LLC（"BSTX"）50％的所有权股份，这是与BOX Digital Markets, LLC成立的合资企业。到2022年为止，BSTX经历了严重的财务挑战，包括巨大的经营亏损和负的留存收益余额。此外，BSTX的财务状况恶化，

tZERO集团，Inc.基本报表附注12负面经营现金流及营运资本亏空给公司继续作为持续存在的能力带来重大疑虑。基于这些因素，管理层判断对BSTX的投资存在减值。因此，在截至2022年12月31日年度内完全冲销了该投资，导致非现金减值损失810万美元。按成本法计量的投资我们拥有蓝海技术的少数权益。其子公司蓝海ATS，LLC是另类交易系统的运营商，利用电子订单交付和实时数据为全球投资者提供类似“交易所”体验，为美国股票交易的8小时时差搭建了桥梁。截至2023年12月31日和2022年，这项投资以90万美元的成本计量，并列在我们的合并资产负债表的其他长期资产中。我们按照成本法审计这项投资。商誉商誉代表企业合并中购买价格高于可辨认净资产公允价值的部分。根据ASC 350《无形资产-商誉及其他》，商誉不进行摊销，但每年进行一次减值测试，或者如果事件或情况变化显示商誉可能存在减值时进行更频繁测试。触发减值复核的事件包括但不限于业务氛围恶化、监管行动、业务运营结果恶化、更广泛的宏观经济因素如市场需求和行业关联、相关技术的状况和效用。这些因素被密切监视以评估其对未来商誉回收的影响。公司采纳了ASU 2017-04指导意见，将商誉减值测试简化为一步流程。根据该指导意见，通过比较各报告单元的公允价值和其账面价值来评估商誉减值。如果报告单元的账面价值超过其公允价值，则应识别减值损失，但不超过分配给报告单元的商誉的总额。每个报告单元的公允价值根据分配的相关资产和负债以及其对单元运营的贡献确定。商誉在报告单元水平进行测试，定义为经营部门或下一级别。为了进行减值测试，资产和负债的账面价值分配给每个报告单元，公允价值通过绩效分析和审查技术持续投资以更新和升级各种元件确定。这些评估确保了报告单元的公允价值准确反映了有形和无形资源。除商誉以外的无形资产净值我们资本化和摊销除商誉以外的无形资产估计使用寿命，除非这些生命周期是无限的。单独从第三方获得的无形资产以成本资本化，而作为企业合并一部分获得的资产以收购日期公允价值资本化。无限期使用的无形资产每年或更频繁进行减值测试，如果事件或情况表明账面价值很可能超出其公允价值。此外，我们定期评估未摊销的无形资产的剩余使用寿命，以确定事件或情况是否继续支持无限期的使用寿命，包括可能限制其使用寿命的任何法律、监管、合同、竞争、经济或其他因素。有限使用的无形资产采用直线摊销法在其有用生命期内摊销，除了某些无形资产（如收购的技术、客户关系和商标），这些无形资产使用根据现金流采用加速摊销法进行摊销。

tZERO集团， Inc. 基本报表附注 13 这些确定的有形资产在事件或情况发生变化时会进行减值评估，指示其账面价值可能无法收回，如下所述减值长期资产。对于呈现的所有期间，我们没有无限期的无形资产。减值长期资产我们审查房地产和设备及其他长期资产，包括无形资产（除商誉外），以确定在事件或情况发生变化时，表明资产组的账面价值可能无法收回。可收回性是通过比较资产的账面价值与预期资产组产生的未来未折现净现金流量来衡量的。现金流预测基于历史表现趋势和管理对未来表现的估计，考虑到现有和预期的竞争和经济条件。如果认为此类资产组已减值，应确认减值的金额是资产的账面价值超过其公平价值的差额。关于 2023年和2022年的年度报表中未录得对长期资产的任何减值。普通股每股普通股享有一票表决权。普通股持有人还有权获得由董事会从合法可用资金中宣布的股利。我们在始创之初至2023年12月31日未宣布或支付任何普通股的股利。 A 优先股权证券 - TZROP 我们的tZERO优先系列A股权证券（"TZROP"）被分类为我们合并资产负债表内的股东权益。 TZROP持有人在向普通股股东分配收益之前有权获得一次性季度股利，金额等于我们最近完成的财务季度内的Consolidated Adjusted Gross Revenue的10％（根据TZROP的发行文件定义），如果可以合法宣布并支付，且由我们的董事会宣布。 TZROP持有人没有权利参与向我们普通股的股东支付的任何股利，没有表决权，没有权利获得未分配利润，也没有权利作为TZROP的一部分获得任何实用功能。在公司进行任何清算，解散或清算时，TZROP持有人将有权获得有限的优先清算权利，每股USD $0.10，在资金可用的情况下。截至2023年12月31日，TZROP的流通股为2120万股，2022年12月31日为2140万股。 B 优先股权证券我们的优先系列B股权证券（"B系列"）被分类为我们合并资产负债表内的股东权益。作为ICE牵头的融资轮次的一部分，ICE，Overstock，Medici和其他一些投资者收购了B系列的股票。每股B系列是可转换的，持有人随时可以选择，无需额外考虑或在某些强制性转换触发时，根据指定书中规定的转换比率，将其转换为公司的普通股。就股息权利，清算优先权和资产分配而言，B系列排在TZROP之后，高于我们的普通股和未来发行的优先股。在任何普通股股东有权投票的事项上，B系列持有人有权投票的股数等于其B系列股数可以转换成的普通股的数量。此外，B系列持有人有权选举公司的一名（1）董事。 B系列持有人还有权根据指定书的规定享有某些股票保护条款。

tZERO集团，Inc. 基本财务报表附注14。截至2023年12月31日和2022年12月31日，已发行14090万股b系列股份。非控股权益。针对我们持有少于100%所有权并控制实体的资产、负债和管理的合并子公司，少数股东权益显示为非控制权益。截至2023年12月31日，我们持有Verify Investor，LLC 81.0%的股权，是一家获得认可的投资者验证公司。营业收入确认。公司根据ASC 606主题《与客户的合同收入》的规定确认收入，该规定确立了通过要求公司识别合同、履行义务、交易价格并在履行这些义务时确认收入的框架。收入标准的核心原则是公司应当确认反映公司预期能够获得的作为对其所销售的商品或服务的交换权的款项的金额，从而描绘向客户转移已承诺的商品或服务。实现该核心原则需应用以下五个步骤：•第1步：识别与客户的合同•第2步：识别合同中的履行义务•第3步：确定交易价格•第4步：将交易价格分配给合同中的履行义务•第5步：当公司满足履行义务时确认收入。为了识别合同与客户的履行义务，在合同中，公司必须评估合同中承诺的商品或服务，并确定合同中每个可区分的承诺的商品或服务。如果某个商品或服务不可区分，则将其与其他承诺的商品或服务合并，直到确定一个可区分的商品或服务组合。只有在变量获得肯定的情况下，才将可变考虑包括在交易价格中，以确保在随后解决与变量考虑相关的不确定性时，不会发生累计确认收入金额出现重大扭转。交易价格按照相对独立销售价格的基础分配给每个履行义务。将分配给每个履行义务的交易价格在满足该履行义务时确认，根据适当情况，可以在某一时间点或随时间进行确认。公司通过执行交易赚取佣金收入。公司的履行义务包括交易执行，并在交易日期履行；因此，佣金收入在交易日期上记录。佣金收入在结算日期收到；因此，在交易日期上确认应收账款。交易费用包括与反洗钱和了解您的客户保护（“AML/KYC”）、银行验证和加密货币来源追踪相关的供应商服务。AML/KYC和银行验证成本与新客户的入门直接相关。

tZERO Group，Inc.基本报表附注 15 在公司允许安全性在ATS上进行交易之前，ATS对其发行人和这些证券进行尽职调查，以确认它们已发行，可以再销售，并且交易符合美国证券法。尽职调查每半年刷新一次。公司对每个证券的发行人收取尽职调查费用用于进行这些尽职调查。通常情况下，公司不提供退款，因此在退款方面未承认任何责任。基于股票的薪酬我们对所有股份奖励的补偿费用进行公允价值测量，并根据授予文件中规定的归属前提确认补偿费用。归属条件可能是基于服务（通常是 tZROP 代币授予的一到三年）或基于服务的归属条件（通常是三年）加上要发生的流动性事件的绩效基础归属条件，以便奖励给限制性股票单位奖励的股票。我们将员工的股票权益奖励确认为股票补偿费用，并相应调整对股本的贡献资本（额外实收资本）。当奖励在归属日之前被放弃时，我们在放弃资本（额外实收资本）的期间确认先前确认的费用调整。参见注 11 - 股份奖励。截至2023年12月31日，我们授予了10,728,384 RSU，累计授予日公允价值为590万美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日结束的三年中，我们授予了63,957,173和19,512,321限制性股票奖励，授予日累计公允价值分别为3,520万和1,580万美元。利息收入利息收入在获得时确认。利息收入包括从公司的现金和分开存放在金融机构的现金余额中获得的利息。2022年9月，我们通过实施自动转移超额资金进入货币市场的掠夺机制来增强我们的资金管理。2022年的利息收入为71万美元，基于2022年9月时2.10%的浮动利率，年底时为3.5%。2023年的利息收入为261万美元，基于2023年开始时3.95%的浮动利率，年中时为4.35%，年底时为4.5%。所得税我们使用资产和负债方法会计所得税。递延税资产和负债基于财务报表价值和税基之间的差异，使用预期未来税率进行衡量。税率变化反映在立法期间。如果认定更有可能发生，则认可税务立场，并以预计能实现的最大金额进行衡量。识别或衡量的变化作为判断变化反映。根据 ASC 740，我们的税责项被分配，好像每个实体都单独报告，由于可抵扣性能有限，我们保留了减值准备。每个季度，我们评估是否可以收回我们的递延税资产，依靠未来应纳税所得和税务策略，由于有限的可抵消能力。截至2022年12月31日和2023年12月31日的三年期间的累计亏损是维持我们的减值准备的关键因素，减值准备将每季度重新评估。损失附带条款在业务的正常运作过程中，我们可能会卷入法律诉讼和其他潜在损失

tZERO集团有限公司财务报表附注16 待定事项。我们在可能发生损失且金额可以合理估计时会计提成负债。当只能估计一定范围的潜在损失时，会计提计最可能的数额。如果范围内没有任何数额比其他数额更好的估计，将计提范围内的最低数额。我们会将法律费用一经发生即费用化。请参阅附注9 - 承诺和待定事项。预计出售和停止经营的资产和负债当满足以下标准时，处置群被分类为停止经营项目：(1)处置群是实体组成部分; (2)实体组成部分符合公司政策中描述的待售标准; (3)实体组成部分代表实体运营和财务结果的战略性转变。我们的公司将作为待售的长期资产或处置群分类，在满足所有以下标准的期间内为待售：(1)具有批准行动权威的管理层承诺出售资产或处置群的计划; (2)资产或处置群按照通常适用于此类资产或处置群销售的条款，以现状无条件可立即销售; (3)已启动为购买者寻找计划及其他完成出售资产或处置群所需的行动; (4)出售资产或处置群是可能的，并且预计资产或处置群的转让将在一年内获得承认为完成销售，除非公司无法控制的事件或情况延长了出售资产或处置群所需的时间; (5)该资产或处置群正在积极营销，价格合理与其当前公允价值相符; 6)完成计划所需的行动表明计划不太可能会有重大变化或计划将被撤回。我们最初将被分类为待售的长期资产或处置群按其账面价值或公允价值减去出售成本的较低者进行计量。确定长期资产或处置群符合待售分类标准后，公司停止折旧，并将长期资产和/或处置群的资产和负债(如有必要)报告在我们财务报表的资产待售和负债待售行项目中。请参阅附注3 - 停止经营。最近采纳的会计准则 2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2019-12号公告，所得税(“主题740”) — 简化所得税会计，该公告消除了有关主题740中普遍原则的某些例外情况，并修改了现有指导，以改进一致的应用。对于私人实体，2019-12号公告需要在2021年12月15日后开始的年度期间中予以采纳。采纳此准则对我们的财务报表及相关披露没有实质影响。 2020年1月，FASB发布了2020-01 号公告，投资 — 股权证券(主题321)，投资 — 股权法投资和合资(主题323)，及衍生工具和套期交易(主题815): 澄清主题321、主题323和主题815之间的互动，澄清了主题321下对股权证券会计处理，主题323下对股权法投资会计处理，以及主题815下对某些远期合同和购买期权会计处理的互动。对于私人实体，2020-01号公告需要在2021年12月15日后开始的年度期间中予以采纳，包括这些财政年度内的中间期间。采纳此准则对我们的财务报表及相关披露没有实质影响。 2020年10月，FASB发布了2020-10号公告，Codification Improvements，对Codification进行了修订并提供了Codification 的改进措施，旨在澄清Codification或更正预期不会对现行会计实践产生重大影响或给大多数实体带来重大行政成本的指导应用的错误问题。

tZERO Group, Inc.基本财务报表附注17私营实体，ASU 2020-10要求在2021年12月15日之后的年度起采用，包括2022年12月15日之后开始的财政年度内。公司已完成对此指南影响以及采纳该标准对我们的基本财务报表和相关披露的分析。关闭控件与ICE交易有关，公司被要求出售其证券经纪子公司SpeedRoute，LLC（“SpeedRoute”），为注册的证券经纪客户提供在美国股票交易所和场外流动性来源的路由和连接服务，给Overstock、Medici Ventures和公司的SMPV，LLC，相关方。公司已评估此交易是否构成共同控制交易。公司得出结论，鉴于没有控股股东或一致投票的书面协议，以及因为交易具有经济实质，本交易不符合共同控制交易的标准。公司于2022年12月31日年结的合并利润表中记录了380万美元的利得。现金收入为780万美元，并记录在2022年12月31日年结的合并现金流量表中。在对公司业务进行战略审查后，tZERO Crypto于2023年3月6日停止运营。在此之前，tZERO Crypto通过其电子应用程序为客户的加密货币买卖赚取交易费。 tZERO Crypto正在完成其公司清算过程。截至2023年12月31日和2022年12月31日停止运营资产/负债: tZERO Crypto SpeedRoute日期资产： 2023年12月31日2022年12月31日资产：现金$ 63 $ 5,580 $ - $ -其他资产4 130 - -总资产$ 67 $ 5,710 $ - $ -负债：应付账款及应计费用$（0）$ 79 $ - $ -其他流动负债（1） - - - -总负债$（1）$ 79 $ - $ -

tZERO Group, Inc. 综合财务报表注释 18 中止运营业务收入构成的组成部分包括： tZERO加密 SpeedRoute 截至年度日期截至年度日期截至年度日期截至年度日期 2023年12月31日 2022年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日营业收入：交易和佣金收入, 净额 $ (31) $ 157 $ - $ 3,558 费用：薪金和工资 $ - $ (1,069) 佣金和结算费用 $ - $ 2,562 技术支出 (26) (97) - 59 专业费用 (32) (150) 总务及行政 (63) (56) 其他费用 (1) (163) - 294 总费用 (122) (1,535) - 2,915 净普通收入 (153) (1,378) - 643 其他收入 229 99 - - 其他费用 (6) (993) - - 中止运营业务净收益/（净损失） $ 70 $ (2,272) $ - $ 643 为配合SpeedRoute的出售，公司与SpeedRoute签署了过渡服务协议。该合同没有正式到期日期。协议涵盖技术相关服务、租金、固定资产和管理支持的共享。截至2023年12月31日，$100万款项分配给了SpeedRoute，SpeedRoute在同一期间向公司支付净服务费$50万。因此，截至2023年12月31日，公司根据过渡服务协议反映了SpeedRoute欠款$10万。2022年12月31日，公司欠SpeedRoute的款项为$10万。

tZERO Group, Inc. 综合财务报表注释 19 4. 商誉和无形资产商誉商誉代表企业合并中购买价格超过净资产公允价值的部分。商誉不摊销，但需进行年度减值测试，或在出现减值可能情形时进行更频繁的测试。作为公司业务战略审查的结果，公司记录了2022年综合报表中与tZERO加密初始购买价格相关的$604万商誉减值损失，这进一步导致了tZERO加密在2023年3月的终止。请参见注释3 - 中止运营业务。截至2022年12月31日，公司有两个报告单元具有商誉余额：Verify Investor, LLC（$7.4百万）和tZERO Technologies, LLC（$1190万），合计$1930万。在评估2023年商誉减值时，公司进行了定性和定量评估。定性审查考虑了一系列因素，包括市场需求、行业关联性、相关技术的状况和实用性，以及公司技术更新和升级的持续投资。 2023年12月31日截至，根据上述因素，公司确定2015年tZERO Technology原始购买价格相关的商誉已全额减值。这导致在综合损益表上有$1190万的损失。在截至2023年12月31日和2022年的年度中，未考虑任何其他商誉减值。无形资产以下表总结了公司的无形资产，减去累计摊销（以千为单位）： 2023年12月31日 2022年12月31日技术：总账面价值 $ 22,677 $ 24,477 累计摊销 (21,982) (22,652) 净账面价值 $ 695 $ 1,825 商标: 总账面价值 $ 1,173 $ 1,173 累计摊销 (1,173) (1,173) 净账面价值 $ - $ - 总计: 总账面价值 $ 23,850 $ 25,650 累计摊销 (23,155) (23,825) 净账面价值 $ 695 $ 1,825 截至2023年12月31日，无形资产的加权平均剩余可用寿命为2.16年。截至2022年12月31日，无形资产的加权平均剩余可用寿命为3.41年。 2023年12月31日和2022年的年度摊销费分别为$113万和$120万。2024年的估计摊销为$52.3万，2025年为$17.2万。因此，我们预计我们的

tZERO集团，Inc.合并财务报表附注20 无形资产将在2025年底前完全摊销。5.应收账款，净应收账款应收账款，净结构如下（单位：千美元）： 12月31日，2023年12月31日，2022年应收账款$ 83 $ 351减：信用损失准备金 - -总计应收账款净额$ 83 $ 3516.固定资产，净固定资产净额如下（单位：千美元）：12月31日，2023年12月31日，2022年计算机硬件和软件$ 23,405 $ 19,416租赁改进2,509 2,509家具和设备359 356$ 26,273 $ 22,281减：累计折旧（18,070）（15,475）总固定资产净额$ 8,203 $ 6,806出售或资产退出时，成本及相关累计折旧和摊销将从合并财务报表中移除，而任何利润或亏损将在合并利润表中反映。2023年12月31日，2022年12月31日的折旧费用分别为260万美元和310万美元。7.应付账款和应计费用应付账款和应计费用包括以下内容（单位：千美元）： 12月31日，2023年12月31日，2022年应付账款和其他应计款项$ 1,861 $ 2,472应计法律费用113 129应计薪酬及其他相关成本196 568总账款及应计费用$ 2,170 $ 3,169

tZERO集团，Inc.合并财务报表附注21 8.租赁我们租用办公空间、数据中心和某些设备。我们的租约剩余期限为1年至8年，其中一些可能包括永久延长租约的选择，而另一些可能在1年内包括终止租约的选择。我们将合理确定将要行使的选择作为租约条款的一部分。我们在合同开始时确定一项安排是否属于租赁，并在租赁开始日期进行租赁分类测试。ROU资产代表我们在租赁期内使用基础资产的权利，租赁负债代表我们根据租赁产生的租赁付款义务。操作租赁的ROU资产和负债是根据租赁期内租金支付的现值于开始日期确认的。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率，我们根据起始日可用信息使用我们估计的增量借贷利率，确定未来付款的现值。该表摘要显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表位置的租赁情况（单位：千美元）： 12月31日，2023年12月31日，2022年运营使用权资产$ 5,624 $ 6,228经营租赁负债-流动820 673经营租赁负债-非流动6,492 7,170对于截至2023年12月31日和2022年12月31日的租赁费用，将以千美元的形式包括在损益表的一般和管理费用中展示如下：年终2023年12月31日，2022年以下表提供了与租赁相关的补充资产负债表信息： 12月31日，2023年12月31日，2022年平均剩余租赁期-经营租赁7.74年8.74年折扣率的加权平均值-经营租赁8%7%我公司不可撤销的经营租赁的租赁负债到期如下（单位：千美元）：经营租赁成本$ 406 $ 865

tZERO集团，Inc.基本财务报表附注22 按期限到期款项金额 2024年 1,198 2025年 1,171 2026年 1,117 2027年 1,181 之后 4,625 租赁款总额 $ 9,292 减去利息 (1,980) 租赁负债现值 $ 7,312 2022年10月，我们同意转租未使用的办公空间。转租对象为非关联第三方。转租期限截至2031年11月30日，与我们的租赁期限相符，并将在整个租赁期内抵消 $830万的租金。如转租方违约，公司将按照原始租赁合同条款履行义务。公司将此次转租归类为经营租赁。公司按照转租期限线性获取收益。转租期限持续至我们现有租约结束。在执行转租协议后，公司确定租赁期费用超出预期转租收入。租赁费用与转租收入之间的差额表明使用权资产账面价值已经受损，因此公司于截至2022年12月31日终止的年度的合并经营报表中记录了使用权资产减值 $60万。截至2023年和2022年12月31日收到的转租款分别为 $34.8万和 $8百万。 9. 承诺和或有事项损失准则在正常业务过程中，我们可能卷入法律诉讼和其他潜在的损失准则。当有可能发生损失并且损失金额可以合理估计时，我们将为这类事项计提负债。当只能估计可能损失范围时，估计范围内最可能的金额将被计提。如果这个范围内的任何金额都不比范围内的其他任何金额更好的估计，那么范围内最低的金额将被计提。由于诉讼的不确定性以及取决于金额和时间，某些或所有这类事项的不利解决可能会对我们的业务状况、运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。我们涉及提出的损失准则种类在下述予以描述。经纪-交易商子公司我们的经纪-交易商子公司受到联邦和州法律法规以及自律组织（“SRO”）规则的广泛监管要求。tZERO Securities, LLC和tZERO Markets, LLC根据1934年《证券交易法》（“交易法”）的规定注册为证券经纪交易商，并在开展证券业务的各州注册, 并是FINRA和其他自律组织（如适用）的成员。此外，tZERO Securities, LLC拥有并运营一家交易系统。每个tZERO Securities, LLC 和tZERO Markets, LLC都受到SEC、FINRA和州证券监管机构以及联邦和其他政府机构和其注册或持牌的其他自律组织的监管、审查、调查和纪律行动。正如先前披露的，我们的经纪-交易商子公司目前正接受各个监管机构进行的各种审查、调查和/或调查，这可能导致财务和其他和解或罚款。我们的经纪-交易商子公司如果未能让监管机构确信其遵守所有适用的规则和法规，可能对我们产生重大不利影响。

tZERO集团有限公司财务报表附注23 10. 与客户的合同收入收入确认的时间可能会与客户付款的时间不同。公司在收入确认之前记录应收款项，并且在公司拥有无条件收款权时。公司在收到付款之前，记录合同责任。在服务义务满足之前。公司根据ASC 606“与客户的合同收入”核算其收入，该准则要求公司识别合同、履行义务、交易价格，并在履行这些义务时确认收入。公司通过代表客户充当代理赚取佣金收入。公司的履行义务包括交易执行，并在交易日实现满足；因此，佣金收入将在交易日记录。佣金收入将在结算日支付；因此，在交易日确认应收款项。公司还通过验证投资者资格赚取收入。以下表格显示了公司截至2023年12月31日和2022年的各实体的合同收入（以千美元计）： 2023年 2022年 2023年 2022年 2023年 2022年 2023年 2022年 2023年 2022年投资者验证收入 $ 987 $ 1,748 $ 20 $ - $ 80 $ - $ 50 $ - $ 1,137 $ 1,748 佣金收入 - - - - 221 430 - - 221 430 尽职调查、咨询和其他收入 1 - 146 - 111 310 17 - 275 310 总计 988$ 1,748$ 166$ -$ 412$ 740$ 67$ -$ $ 1,633 $ 2,488 tZERO科技TotalVerify Investors tZERO Markets tZERO证券

tZERO集团，Inc. 合并财务报表附注 24 11. 股权激励股权激励 tZERO.com 2017年股权激励计划，在修订后，提供股票期权和受限股票奖励给雇员、董事和顾问。2020年6月，我们通过修订并取消所有尚未行使的股权奖励，以受限股票奖励的发放完成了我们的股权奖励重组。除了基于服务的获得条件（一般为三年），受限股票单位奖励还包括附加的基于绩效的获得条件，即必须发生流动性事件，受限股票单位奖励才能获得。这一交换被视为二型修改，修正后奖励的增量公允价值为690万美元，一旦基于绩效的获得条件变得可能，将为授予的完全获得部分计提费用；剩余的授予公允价值将在剩余的获得期内按直线法计提。截至2023年12月31日，我们授予了10,728,384股受限股票奖励，累计授予日期公允价值为590万美元。在截至2022年12月31日的年度内，我们授予了63,957,173股受限股票奖励，累计授予日期公允价值为3520万美元。由于附加的基于绩效的获得条件，即必须发生流动性事件，受限股票单位奖励才能获得，因此在2022年12月31日和2023年没有记录RSU的股息基准支出。以下表格总结了2022年和2023年终止年度与RSU相关的活动： RSU数量加权平均授予日期公允价值2021年12月31日未获得的12,519,8280.93美元授予63,907,1730.55美元服务获得 (7,006,971)1.00美元取消 (1,512,639)0.91美元2022年12月31日未获得的67,907,3910.57美元授予10,728,3840.55美元服务获得 (26,017,573)0.59美元取消 (615,029)1.01美元2023年12月31日未获得的52,003,1730.55美元 12. 所得税所得税的提供（利益）包括以下内容（以千为单位）：截至2023年12月31日 2022年 2023年截止Current $25 $(42)推迟212 23所得税税收总计$237 $(19)

tZERO Group, Inc. 已汇总财务报表注记 25 以下是截至2023年12月31日和2022年的递延税资产和负债组成（以千为单位）： 2023年12月31日 2022年递延税资产净经营亏损结转 $ 45,683 $ 41,293 无形资产 4,041 2,196 经营租赁责任 1,805 2,103 应计费用 64 1,943 研发税收抵免 450 450 第174条研发资本化成本 79 - 固定资产 82 134 第163条(j)限制 944 2,061 其他 1,819 57 总递延税资产 $ 54,967 $ 50,237 评估准备金 (51,448) (47,312) 总递延税资产 $ 3,519 $ 2,925 递延税负债：经营租赁使用权资产 $ (1,388) $ (1,743) 商誉 (866) (1,400) 递延州所得税 (1,117) - 其他 (339) (185) 总递延税负债 $ (3,710) $ (3,328) 总递延税资产（负债），净 $ (191) $ (403) 记录的递延税资产（负债），净将作为截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表上的其他长期负债。截至2023年12月31日，我们拥有无到期日期的联邦净经营亏损结转约16210万美元；在任何给定年份，这些净经营亏损结转的利用限制为可征税收入的80%。我们还有大约3460万美元的联邦净经营亏损结转，到期日介于2034年和2037年之间。我们的州净经营亏损结转大约440万美元，主要到期日在2027年和2030年。截至2023年12月31日，我们拥有约50万美元的联邦研究积分结转，到期日介于2036年和2043年之间。公司拥有可无限期结转的IRC第163(j)条商业利息结转370万美元，但仅可用于抵消未来税调整EBIt的30%。根据内部税收法规第382条，所有权变更可能限制将来可用的净经营亏损或积分结转的金额。我们应纳税于美国及各州辖区，我们自行申报U.S. Corporation Form 1120以取得C公司选举。截至2020年12月31日至2023年12月31日的税收年度可能受税务机构审核，尽管所有年份的净经营亏损和净积分结转至少在使用这些属性后的三年内可能受审查和调整。我们每个季度根据ASC 740评估递延税资产的回收能力。我们评估可用的正面和负面证据，估计未来是否会产生足够的可税收入来使用我们现有的递延税资产。我们的逆向结转能力有限，且没有重大可税临时差异可恢复我们现有的

tZERO集团有限公司附注合并财务报表 26 递延所得税资产,因此我们必须依靠未来应税收入（包括税收规划策略）来支持其可实现性。对于未得到抵扣能力或应税暂时差异支持的递延所得税资产，我们已经建立了计提准备金，主要原因是其未来应税收入的不确定性。我们已经考虑了许多因素，包括截至2023年12月31日的三年期内所承担的累计亏损作为客观负面证据的重要部分。我们打算继续保留对我们的净递延税收资产的计提准备金，直到有足够的证据支持撤销所有或部分这些准备金。如果以累计亏损的形式的客观负面证据不再存在，递延税收资产的可实现金额可能会有所调整，并且对主观证据（如长期增长预测）可能给予额外权重。我们将继续每季度监测对我们剩余的递延所得税资产是否需要计提准备金。自2022年12月31日以来，计提准备金增加了410万美元。 13. 经纪商公司的每家经纪商均受到SEC统一净资本规则（SEC规则15c3-1）的约束，该规则要求维持最低净资本，并要求总负债与净资本之比（均按照定义确定）不得超过15比1，且仅当净资本比超过10比1时才可提取权益资本或支付现金股利。以下表格总结了净资本比率（单位为千美元，除净资本比率外）： 2023年12月31日 2022年12月31日 tZERO证券公司净资本 $ 2,514 $ 1,679 所需净资本 250 250 超额净资本 $ 2,264 $ 1,429 净资本比率 0.12 0.09 tZERO市场有限责任公司净资本 $ 514 $ 697 所需净资本 50 72 超额净资本 $ 464 $ 625 净资本比率 0.08 1.55 公司的每家经纪商在2023年12月31日和2022年12月31日均无任何拥有的证券或已售出但尚未购买的证券。特别储备账户 tZERO证券公司受到客户保护规则15c3-3的约束，要求将资金分隔存放在专门为客户的特别储备账户中。截至2023年12月31日，tZERO证券公司在特别储备账户中有440万美元的现金存款，超过340万美元的存款要求100万美元。公司未进行后续存款或提取。 14. 借款公司于2021年12月22日与Medici Ventures L.P.签订一份本票。在2022年第一季度，我们将未偿余额和应计利息转换为tZERO集团优先股作为ICE投资的一部分。 2023年，未进行额外借款。

tZERO集团, Inc. 合并财务报表附注 27 15. 关联方及关联交易 2022年2月22日, tZERO集团, Inc. 将SpeedRoute, LLC出售给Medici Ventures, LP, Overstock.com, Inc.和SMPV, LLC。tZERO集团, Inc., tZERO经纪服务, LLC和SpeedRoute, LLC于2022年2月22日签署了过渡服务协议, 其中包括但不限于会计、共享供应商合同、保险、1WTC转租、共享员工、技术服务、数据中心以及其他服务将会由各方提供和/或共享。2022年, tZERO集团, Inc. 为所提供的服务向SpeedRoute, LLC 开出了120万美元的账单，SpeedRoute, LLC向tZERO集团及其关联方开出了13万美元的账单。2023年, tZERO集团, Inc. 为所提供的服务向SpeedRoute, LLC 开出了100万美元的账单，SpeedRoute, LLC向tZERO集团及其关联方开出了50万美元的账单。公司的一名前董事(于2024年4月辞去董事会职务)是一家软件开发公司的CEO。根据公司董事会多数非利益相关成员批准的协议，软件开发公司一直向公司提供服务。截至2023年12月31日，公司支付了170万美元，并将120万美元记录为资本化软件，50万美元记录为应付账款和应计费用。在前一年，公司已支付13万美元以获得类似服务，截至2022年12月31日。 16. 持续经营自成立以来, 我们的收入有限, 并且累积亏损。如果我们不能开始产生超过我们费用的收入(因可能不时调整), 因此, 消耗我们现有的现金和其他流动资产, 我们的持续经营将取决于获得足够的融资。然而, 没有保证在需要时会有足够的融资可供我们使用或以可接受的条件获得，以使我们继续作为持续经营的公司。合并财务报表未包括对于资产、负债和已报告费用的账面金额和分类可能需要进行任何调整，如果公司无法继续作为持续经营公司。 17. 后续事件 2024年5月，公司就与一位前财务顾问的争议签署了和解协议。 2024年9月，tZERO集团宣布美国证券交易委员会 (SEC) 和金融业监管局 (FINRA) 批准tZERO数字资产证券作为数字资产证券托管的新特别经纪商。我们通过2024年10月14日评估了所有后续事件的影响, 这是发行这些财务报表的日期, 并判断所有后续事件已被恰当地确认和在附带的财务报表中披露。