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美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
已结束的季度期
2024年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
自2010年起的过渡期  至今为止  
委员会文件号： 001-14956
博世健康公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
不列颠哥伦比亚省,
加拿大
98-0448205
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主身分证号码)
2150 St. Elzéar Blv.西, 拉瓦尔, 魁北克, 加拿大 H7 L 4A8
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(514) 744-6792
(注册人的电话号码，包括区号)
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，无面值六六六纽约证券交易所,多伦多证券交易所
通过勾选标记标明注册人是否（1）在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。 是 x 没有 o
通过勾选标记检查注册人是否已在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-t法规第405条要求提交的所有交互数据文件。 是 x 没有 o
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速备案人”、“加速备案人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☒
加速的文件管理器☐非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第120亿.2条）。是的否 ☒
注明截至最后可行日期发行人每类普通股的已发行股数。
普通股，无面值- 367,803,401 截至2024年10月25日的流通股。


Bausch Health Companies Inc.
表格10-Q
截至2024年9月30日的四分之一期
索引
第一部分。财务信息
第1项。
第二项。
第三项。
第四项。
第II部.
其他信息
第1项。
项目1A.
第二项。
第三项。
第四项。
第5项。
第6项。
i

Bausch Health Companies Inc.
表格10-Q
截至2024年9月30日的四分之一期
介绍性说明
除非上下文另有要求，本季度报告（截至2024年9月30日的季度期间的表格10-Q（本“表格10-Q”）中所有提及“公司”、“我们的”或类似词语或短语均指Bausch Health Companies Inc.及其子公司加在一起。在本表格10-Q中，“$”指的是美国（“U.S.”）美元，提及“欧元”是指欧元，提及“加元”是指加元。除非另有说明，否则本表格10-Q中包含的统计和财务数据均为截至2024年9月30日的数据。
前瞻性陈述
本10-Q表包含1933年修订的《证券法》第27A节和1934年修订的《证券交易法》第21E节的含义内的前瞻性陈述，可能是适用的加拿大证券法所指的前瞻性信息(统称为“前瞻性陈述”)，在本10-Q表第1部分第2项的“前瞻性陈述”标题下进行了更详细的描述。有关这些因素以及此类前瞻性陈述所依据的重大因素或假设的更多信息可在我们于2024年2月22日提交的截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k中的项目1a中找到。“风险因素”；(2)在第1A项下。在本10-Q表格第二部分的“风险因素”中；以及(Iii)在公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和加拿大证券管理人(“CSA”)的其他文件中。当依赖我们的前瞻性陈述来做出有关公司的决定时，投资者和其他人应该仔细考虑这些因素以及其他不确定因素和潜在事件。这些前瞻性陈述仅代表发表之日的情况。我们没有义务更新或修改这些前瞻性陈述中的任何一项，以反映本表格10-Q或之后的事件或情况，以反映实际结果，除非法律要求。我们提醒，由于无法预测或确定可能影响前瞻性陈述的所有相关因素，本10-Q表格第一部分第2项“前瞻性陈述”标题下更详细描述的可能影响未来结果的重要因素清单并非详尽无遗，不应被视为对所有潜在风险和不确定因素的完整陈述。
ii

第一部分财务信息
项目2.财务报表
Bausch Health Companies Inc.
简明合并资产负债表
(单位：百万，不包括股份)
(未经审计)

9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
资产
流动资产：
现金及现金等价物$719 $947 
受限现金
31 15 
应收贸易账款净额2,094 1,998 
库存，净额1,655 1,544 
预付费用和其他流动资产852 1,092 
流动资产总额5,351 5,596 
财产、厂房和设备、净值1,789 1,707 
无形资产，净额5,652 6,456 
商誉11,171 11,183 
递延税项资产，净额2,188 2,101 
其他非流动资产389 307 
总资产$26,540 $27,350 
负债
流动负债：
应付帐款$667 $719 
应计负债和其他流动负债3,386 3,133 
长期债务的当期部分453 450 
流动负债总额4,506 4,302 
与收购相关的或有对价248 253 
长期债务的非流动部分21,054 21,938 
递延税项负债，净额169 163 
其他非流动负债805 776 
总负债26,782 27,432 
承付款和或有事项(附注17)
赤字
普通股，无面值，授权无限股， 367,695,267 和 365,238,917 分别于2024年9月30日和2023年12月31日已发行和未偿还
10,489 10,423 
额外实收资本201 214 
累计赤字(9,917)(9,778)
累计其他综合损失(1,947)(1,881)
道达尔鲍什健康公司股东亏绌(1,174)(1,022)
非控股权益932 940 
总赤字(242)(82)
负债和赤字总额$26,540 $27,350 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

1

Bausch Health Companies Inc.
简明合并业务报表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2024202320242023
收入
产品销售$2,482 $2,213 $6,990 $6,281 
其他收入28 25 76 68 
2,510 2,238 7,066 6,349 
费用
销售货物成本（不包括无形资产的摊销和减损）682 612 2,018 1,824 
其他收入成本14 11 37 30 
销售、一般和行政850 715 2,476 2,151 
研发
146 153 453 452 
无形资产摊销274 253 818 795 
善意损害— 402 — 402 
资产减值— 4 6 54 
重组、整合和分离成本1 14 25 40 
其他费用，净额225 60 245 — 
2,192 2,224 6,078 5,748 
营业收入318 14 988 601 
利息收入7 6 24 19 
利息开支(346)(339)(1,051)(965)
债务清偿收益— — 23 — 
外汇和其他— (7)(26)(38)
所得税前亏损(21)(326)(42)(383)
所得税拨备(71)(56)(128)(181)
净亏损(92)(382)(170)(564)
非控股权益应占净亏损7 4 31 11 
归属于Bausch Health Companies Inc.的净亏损$(85)$(378)$(139)$(553)
Bausch Health Companies Inc.应占每股基本和稀释亏损$(0.23)$(1.03)$(0.38)$(1.52)
基本和稀释加权平均普通股368.4 365.4 367.7 364.5 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

2

Bausch Health Companies Inc.
综合（损失）收入的浓缩合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2024202320242023
净亏损$(92)$(382)$(170)$(564)
其他全面收益(亏损)
外币折算调整54 (134)(64)— 
养老金和退休后福利计划调整，扣除所得税— (2)— (2)
其他全面收益(亏损)54 (136)(64)(2)
综合损失(38)(518)(234)(566)
归属于非控制性权益的全面亏损（收入）13 (9)29 18 
归属于Bausch Health Companies Inc.的全面亏损$(25)$(527)$(205)$(548)
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

3

Bausch Health Companies Inc.
股东（亏损）股票的浓缩合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
 Bausch Health Companies Inc.股东（赤字）权益  
 普通股其他内容
已缴费
资本		累计
赤字		累计
其他
全面
损失		Bausch Health
Companies Inc.
股东的
赤字		非
控管
利息		总计（赤字）
股权
股份量
截至2024年9月30日的三个月
平衡，2024年7月1日367.0 $10,483 $181 $(9,832)$(2,007)$(1,175)$948 $(227)
根据股份薪酬计划发行的普通股0.7 6 (6)— — — — — 
基于股份的薪酬— — 38 — — 38 — 38 
与股份奖励相关的员工预扣税— — (5)— — (5)— (5)
B+L股权补偿的归属— — (7)— — (7)7 — 
非控制性权益分配— — — — — — (10)(10)
净亏损— — — (85)— (85)(7)(92)
其他全面收益(亏损)— — — — 60 60 (6)54 
余额，2024年9月30日
367.7 $10,489 $201 $(9,917)$(1,947)$(1,174)$932 $(242)
截至2023年9月30日的三个月
平衡，2023年7月1日364.0 $10,412 $188 $(9,361)$(1,902)$(663)$934 $271 
根据股份薪酬计划发行的普通股1.0 8 (8)— — — — — 
基于股份的薪酬— — 29 — — 29 — 29 
与股份奖励相关的员工预扣税— — (8)— — (8)— (8)
B+L股权补偿的归属— — (11)— — (11)11 — 
非控制性权益分配— — — — — — (9)(9)
净亏损— — — (378)— (378)(4)(382)
其他综合(亏损)收入— — — — (149)(149)13 (136)
余额，2023年9月30日365.0 $10,420 $190 $(9,739)$(2,051)$(1,180)$945 $(235)
截至2024年9月30日的九个月
平衡，2024年1月1日365.2 $10,423 $214 $(9,778)$(1,881)$(1,022)$940 $(82)
根据股份薪酬计划发行的普通股2.5 66 (66)— — — — — 
基于股份的薪酬— — 107 — — 107 — 107 
与股份奖励相关的员工预扣税— — (23)— — (23)— (23)
B+L股权补偿的归属— — (31)— — (31)31 — 
非控制性权益分配— — — — — — (10)(10)
净亏损— — — (139)— (139)(31)(170)
其他综合(亏损)收入— — — — (66)(66)2 (64)
余额，2024年9月30日
367.7 $10,489 $201 $(9,917)$(1,947)$(1,174)$932 $(242)
截至2023年9月30日的9个月
余额，2023年1月1日361.9 $10,391 $159 $(9,186)$(2,056)$(692)$952 $260 
根据股份薪酬计划发行的普通股3.1 29 (29)— — — — — 
基于股份的薪酬— — 103 — — 103 — 103 
与股份奖励相关的员工预扣税— — (23)— — (23)— (23)
B+L股权补偿的归属— — (20)— — (20)20 — 
非控制性权益分配— — — — — — (9)(9)
净亏损— — — (553)— (553)(11)(564)
其他全面收益(亏损)— — — — 5 5 (7)(2)
余额，2023年9月30日365.0 $10,420 $190 $(9,739)$(2,051)$(1,180)$945 $(235)
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

4

Bausch Health Companies Inc.
简明合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
九个月结束
9月30日，
20242023
经营活动的现金流
净亏损$(170)$(564)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
无形资产折旧和摊销960 935 
债务溢价、折扣和发行成本的摊销和注销41 51 
资产减值6 54 
善意损害— 402 
与收购相关的或有对价19 40 
贸易应收账款和库存损失拨备43 43 
递延所得税(104)(33)
出售资产的净收益(10)(4)
对应计法律和解的调整215 24 
应计法律和解付款(222)(3)
基于股份的薪酬107 103 
不包括在对冲有效性中的收益(10)(10)
债务清偿收益(23)— 
与2022年交易所相关支付的第三方费用— (2)
或有对价调整的支付，包括增值(7)(4)
临时合同摊销和收购导致的库存增加61 — 
外汇和其他(33)22 
经营资产和负债变化：
贸易应收款项(112)(176)
库存(218)(222)
预付费用和其他流动资产120 (75)
应付账款、应计账款和其他负债333 61 
经营活动提供的净现金996 642 
投资活动产生的现金流
收购和其他投资(45)(1,887)
购买房产、厂房和设备(231)(117)
收购无形资产和其他资产(2)(11)
购买有价证券(7)(13)
出售有价证券所得款项11 13 
出售资产和业务的收益，扣除出售成本7 5 
跨货币互换的利息结算13 13 
投资活动所用现金净额(254)(1,997)
融资活动产生的现金流
长期债务的发行，扣除折扣155 3,145 
偿还长期债务(1,049)(1,507)
支付与股份奖励相关的员工预扣税(23)(23)
支付与收购相关的或有对价(20)(17)
融资成本的支付(7)(36)
其他(9)(8)
融资活动提供的现金净额(用于)(953)1,554 
汇率变化对现金、现金等值物和其他的影响(1)(10)
现金、现金等值物、限制性现金和其他结算存款净（减少）增加(212)189 
现金、现金等值物、限制性现金和其他结算存款，期末962 591 
现金、现金等价物和受限现金，期末$750 $780 
现金及现金等价物$719 $760 
受限现金31 20 
现金、现金等价物和受限现金，期末$750 $780 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

5
Bausch Health Companies Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.业务说明
Bausch Health Companies Inc. (the“公司”或“Bausch Health”）是一家全球性、多元化的特种制药和医疗器械公司，主要在胃肠病学（“GI”）、肝脏病学、神经病学和皮肤病学等治疗领域开发、制造和销售广泛的品牌、仿制药和品牌仿制药、非处方药（“OTC”）产品和美容医疗器械，并通过其约 88眼科健康治疗领域的Bausch + Lomb Corporation（“Bausch + Lomb”或“B+L”）、品牌和品牌仿制药、OTC产品和医疗器械（隐形眼镜、人工晶状体、眼科手术设备）的%所有权。该公司的产品直接或间接销售约为 90国家。
2.重大会计政策
估算的列报基础和使用
随附的未经审核简明综合财务报表乃由本公司以美元编制，并符合美国中期财务报告公认会计原则(“美国公认会计原则”)，而中期财务报告并不完全符合美国公认会计原则对年度财务报表的要求。因此，未经审计的简明财务报表的这些附注应与根据美国公认会计原则编制的经审计的综合财务报表一并阅读，这些报表包含在公司于2024年2月22日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和加拿大证券管理人(“CSA”)的截至2023年12月31日的10-k表格年度报告中。未经审核综合财务报表乃采用与本公司截至2023年12月31日止年度经审核综合财务报表所采用的政策一致的会计政策编制。未经审计的简明综合财务报表反映了公平陈述公司中期财务状况和经营业绩所需的所有正常和经常性调整。列报的中期经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
Bausch + Lomb眼科健康业务的分离
2020年8月6日，该公司宣布计划将其眼科健康业务（包括其Bausch + Lomb全球视力护理、手术和制药业务）与Bausch Health Companies Inc.的其余部分分离为独立上市实体Bausch + Lomb。(the“B+L分离”）。作为该计划的一部分，2022年5月，Bausch Health的一家全资子公司根据Bausch + Lomb的首次公开募股（“B+L IPO”）出售了Bausch + Lomb的普通股。B+L IPO后，Bausch Health间接持有 310,449,643 Bausch + Lomb的普通股，约占 88截至2024年9月30日，占B+L已发行普通股的%。
完成完全B+L分离，其中可能包括将公司在Bausch + Lomb的全部或部分剩余直接或间接股权转让给其股东（“分配”）、公司在Bausch + Lomb的全部或部分所有权权益的货币化，或其组合，取决于目标债务杠杆率的实现以及收到任何适用股东和其他必要的批准。公司继续评估与完成B+L分离相关的所有相关因素和考虑因素，包括Xifaxan® 仿制药诉讼（参见“Xifaxan® 注17“法律诉讼”的第四段诉讼”）。
B+L IPO成立了两家独立的公司，其中包括：（i）一家多元化制药公司，由Salix、International、Diversified（神经病学、皮肤病学、仿制药和牙科制药产品）和Solta Medical美容医疗器械业务组成;（ii）一家完全整合的眼睛健康公司，由Bausch + Lomb Vision Care、手术和制药业务组成。除了上述B+L IPO的影响外，这些未经审计的简明合并财务报表不包括任何使B+L分离生效的调整。
预算的使用
在编制未经审计的简明合并财务报表时，管理层需要做出估计和假设。公司使用的估计和假设影响资产和负债的报告金额、未经审计的简明合并财务报表日期或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同，而且差异可能很大。
管理层持续审查其估计，以确保这些估计适当反映公司业务的变化和可用的新信息。如果使用历史经验和其他因素

6
管理层做出的这些估计不能合理反映未来活动，公司的运营业绩和财务状况可能会受到重大影响。
合并原则
未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司以及公司为主要受益人的任何可变利益实体的账目。所有公司间交易和余额均已消除。
新会计准则
截至2024年9月30日的九个月内没有采用新的会计准则。
最近发布的会计准则，截至2024年9月30日尚未采用
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASO”）2023-09，所得税（话题740）：改进所得税披露（“ASO 2023-09”），要求披露已缴纳的分类所得税，规定有效税率对账组成部分的标准类别，并修改某些其他所得税相关披露。ASO 2023-09要求的增强所得税相关披露自2025年年度报告起对公司生效。允许提前收养。公司正在评估采用该指南对其披露的影响。

2023年11月，FASb发布了ASO 2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进（“ASO 2023-07”）。ASO 2023-07扩大了公共实体的分部披露，要求披露定期提供给首席运营决策者并包含在每项报告的分部损益衡量标准中的重大分部费用、其他分部项目的金额和组成描述，以及可报告分部损益和资产的中期披露。ASO 2023-07的修订自2024年年度报告开始对公司生效，其中期期间自2025年开始生效。允许提前收养。公司正在评估采用该指南对其披露的影响。
3.收入确认
该公司的收入主要来自产品销售，主要在胃肠道、肝脏病学、神经病学、皮肤病学和眼健康等治疗领域，其中包括：（i）品牌药品，（ii）仿制药和品牌仿制药，（iii）OTC产品和（iv）医疗器械（隐形眼镜、人工晶状体、眼科手术设备和美容医疗器械）。其他收入包括来自产品许可和联合推广的联盟和服务收入以及主要来自第三方合同制造且不重要的合同服务收入。有关收入细分，请参阅注释18“部分信息”，其中描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到各类客户合同的经济因素的影响。
产品销售规定
按照制药行业的惯例，在得出报告的净产品销售额时，总产品销售额需要进行各种扣除。产品销售的交易价格通常会根据可变对价进行调整，可变对价可能是现金折扣、津贴、退货、回扣、退款和向客户支付的分销费。可变对价的拨备是为了反映公司根据合同条款对其有权获得的对价金额的最佳估计。交易价格中包含的可变对价金额可能会受到限制，并且仅在未来期间确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转的情况下，方计入净销售价格。
这些扣除的拨备与确认生产总值销售收入同时记录，包括支付给直接客户的现金折扣和津贴、退款和分销费，以及可以支付给直接和间接客户的回扣和退货。返还拨备余额和对直接客户的批量折扣包括在应计负债和其他流动负债中。与直接客户相关的所有其他拨备均计入贸易应收账款净额，而与间接客户相关的拨备余额则计入应计及其他流动负债。
公司持续监控其可变对价拨备，并在获得额外信息时评估所使用的估计。将定期对这些规定进行调整，以反映可能表明历史经验可能无法指示当前和/或未来结果的新事实和情况。公司需要主要根据对当前市场状况和与公司产品相关的贸易库存水平的评估做出主观判断。此评估可能会导致应用于当前和未来销售的体验率增加或减少，或者需要与过去销售相关的调整，或者两者兼而有之。如果实际趋势

7
可变对价的金额与公司先前的估计不同，当这种趋势被认为是可持续的时，公司会调整这些估计。届时，公司将记录必要的调整，这将影响本期报告的产品净收入和盈利。公司对具有类似特征的合同一致应用该方法。
下表列出了截至2024年和2023年9月30日止九个月公司可变对价拨备的活动和期末余额。
截至2024年9月30日的九个月
(单位：百万)折扣
和
津贴		退货回扣退单分布
费用		总
准备金余额，2024年1月1日$191 $380 $1,108 $216 $44 $1,939 
本期拨备500 115 2,699 1,465 226 5,005 
付款和贷项(501)(122)(2,459)(1,516)(196)(4,794)
准备金余额，2024年9月30日
$190 $373 $1,348 $165 $74 $2,150 
上表中的回扣包括因客户而产生的合作广告积分约为美元431000万美元和300万美元39 截至2024年9月30日和2024年1月1日，分别为百万美元，这在简明合并资产负债表中反映为贸易应收账款净减少。有 不是 截至2024年9月30日的九个月内的价格增值抵免。
截至2023年9月30日的9个月
(单位：百万)折扣
和
津贴		退货回扣退单分布
费用		总
准备金余额，2023年1月1日$188 $427 $1,023 $196 $76 $1,910 
本期拨备457 103 2,071 1,514 190 4,335 
付款和贷项(462)(147)(2,017)(1,501)(171)(4,298)
准备金余额，2023年9月30日
$183 $383 $1,077 $209 $95 $1,947 
上表中的回扣包括因客户而产生的合作广告积分约为美元47 亿和$40 截至2023年9月30日和2023年1月1日，分别为百万美元，这在简明合并资产负债表中反映为贸易应收账款净减少。有 不是 截至2023年9月30日的九个月内的价格增值抵免。
合同资产和合同负债
所呈列的任何期间都没有合同资产。合同负债包括递延收入，其余额对所呈列的任何期间均不重大。
信贷损失准备
对潜在的信用损失保留备抵。公司根据各种因素估计其应收账款的当前预期信用损失，包括历史信用损失经验、客户信誉、抵押品价值（如有）以及任何相关当前和合理支持的未来经济因素。此外，当客户被认为具有类似风险特征时，公司通常会以池为基础估计预期信用损失。当认为可能无法收回贸易应收账款时，贸易应收账款余额将从拨备中冲销。贸易应收账款净额扣除某些销售拨备和信贷损失拨备后列账。 截至2024年和2023年9月30日止九个月的贸易应收账款信用损失拨备活动如下。
(单位：百万)20242023
余额，期末$34 $33 
预期信贷损失准备金2 3 
从津贴中扣除的冲销(3)(3)
追讨以前撇账的款额— 3 
外汇和其他(3)(3)
期末余额$30 $33 

8
4.许可承诺和收购
许可协议
在正常业务过程中，公司可能会就独特产品的商业化和/或开发签订选定的许可和合作协议。这些产品有时是早期开发阶段的研究性治疗，针对独特疾病。最终结果，包括产品是否：（i）完全开发，（ii）得到监管机构批准，（iii）由第三方付款人承保或（iv）分销盈利，是高度不确定的。这些协议下的承诺期各不相同，并包括习惯终止条款。因资助这些产品的开发和测试及其推广而产生的费用（如果有）被确认为已发生的费用。到期特许权使用费在赚取时确认，里程碑付款在实现每个里程碑且可能付款且可以合理估计时应计。
2024年收购
2024年7月，博士伦通过一家附属公司从其私募股权所有者AccelMed Partners和其他股东手中收购了TearLab Corporation，d/b/a Trukera Medical。Trukera Medical是一家总部位于美国的私人眼科医疗诊断公司，将scoutPRO商业化®，这是一种便携式护理设备，用于精确测量渗透压，即人眼泪中的盐分含量。此次收购预计将扩大博士伦在干眼市场的影响力。对Trukera Medical的收购在会计收购法下一直作为业务合并入账。截至收购日期(2024年7月19日)，博士伦分配的总收购对价约为$242000万美元，基于估计的公允价值，其中包括记录的美元161亿美元可识别无形资产，美元6600万美元的其他净资产和2一亿美元的善意。收购的资产和承担的债务包括在博士伦的外科业务中。2024年7月19日至2024年9月30日期间与Trukera Medical相关的收入和经营业绩并不重要。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的预计收入和经营业绩并不重要。
2023年收购
收购XIIDRA®
2023年6月30日，Bausch + Lomb的全资子公司Bausch + Lomb Ireland Limited签订了股票和资产购买协议与诺华制药股份公司和诺华金融公司的（“收购协议”）（与Novartis Pharma AG一起，“Novartis”），仅为了保证收购实体Bausch + Lomb在收购协议下的某些义务，收购XIIDRA® （lifitegrast眼科溶液）和某些其他眼科资产（“XIIDRA收购”）。
2023年9月29日，根据收购协议的条款，博士伦通过其关联公司完成了对XIIDRA的收购：(I)预付现金#美元1,750(2)假设某些先前存在的里程碑付款，以及(3)未来可能的里程碑债务。截至收购日期，博士伦确认的或有对价负债为#美元。34总计1.6亿美元，与假定的先前存在的里程碑和未来潜在的里程碑有关。本公司每季度重新评估其与收购相关的或有对价负债，以确定公允价值的变化。关于与收购有关的或有对价负债的公允价值评估的更多信息，见附注6，“公允价值计量”。收购XIIDRA是对博士伦现有干眼特许经营权的补充，该特许经营权包括博士伦消费品牌特许经营的眼药水和隐形眼镜，以及其制药业务中的新疗法，如MIEBO®(全氟己烷滴眼液)。对XIIDRA的收购已按照收购会计方法作为一项业务合并入账。收购的资产和承担的债务包括在博士伦的制药业务中。
截至收购日，Bausch + Lomb分配了总购买对价为美元1,7532000万美元，基于估计的公允价值，其中包括记录的美元1,6001亿美元可识别无形资产，美元130 其他净资产百万美元，以及美元23 百万的善意。有关XIIDRA收购的更多信息，包括有关所收购资产和所承担负债的更多详细信息，请参阅年度报告中的注释4“许可承诺和收购”。
备考财务信息
下表列出了截至2023年9月30日止三个月和九个月的公司和收购资产的未经审计的简明预计合并业绩，就好像XIIDRA收购发生于2023年1月1日：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20232023
收入$2,302 $6,598 
净亏损$(466)$(783)
归属于Bausch Health Companies Inc.的净亏损$(448)$(732)
未经审核的备考简明综合财务资料乃采用收购会计方法编制，并以本公司的历史财务资料及收购资产为基础。为了按要求反映收购在2023年1月1日的发生，未经审计的备考财务信息包括调整以反映收购的可识别无形资产的摊销费用、与XIIDRA收购相关协议中的临时库存采购合同条款相关的公允价值调整相关的销售产品的增量成本、诺华公司记录的与历史或有考虑相关的历史减值和增值费用的消除、新的/假设的或有对价增值费用的记录、与发行债务为收购融资相关的额外利息支出以及上述每项调整的税务影响。未经审计的备考财务信息不一定表明，如果XIIDRA收购于2023年1月1日完成，合并后的运营结果将是什么。此外，未经审计的备考财务信息不是对合并后公司未来经营结果的预测，也不反映与收购相关的任何协同效应或成本节约的预期实现。
收购Blink® 产品线
2023年7月6日，博士伦宣布与强生视觉达成交易，博士伦通过一家附属公司收购了The Blink®眼药水和隐形眼镜产品线，由Blink组成®眼泪润滑眼药水，眨眼®不含防泪剂的眼药水、闪光眼药水®润泽眼药水，眨眼®三重护理润滑滴眼液、闪光隐形眼镜®润眼液和Blink-N-清洁®镜头投放。此次收购是博士伦为继续发展其全球场外业务而进行的。根据购买协议的条款，博士伦通过一家附属公司收购了Blink®眼科和隐形眼镜产品线，预付现金$107百万美元，这笔钱是在交易完成时支付的。博士伦将这笔交易视为资产收购。收购的资产包括博士伦的视力护理业务。有关收购Blink的更多信息，请参见年度报告中的附注4，“许可协议和收购”®产品线。
收购AcuFocus
2023年1月17日，Bausch + Lomb收购了AcuFocus，Inc.，一家眼科医疗器械公司，预付款为美元351000万，$31 其中100万美元已于2023年1月支付，其余购买价格于2023年1月支付 18 交易日期后的几个月。此次收购是为了获得某些小口径眼内技术，用于治疗某些白内障疾病。在实现未来销售里程碑后，可能会支付额外的或有付款。Bausch + Lomb记录的初始收购相关或有对价负债约为美元51000万美元。
5.重组、整合和分离成本
重组和整合成本
该公司评估改善经营业绩并实施成本节约计划的机会，以简化运营并消除多余的流程和费用。重组和整合成本是与实施这些成本节约计划相关的费用，包括与以下相关的费用：（i）减少员工人数，（ii）消除与未使用或未充分利用的设施相关的房地产成本，以及（iii）实施贡献利润率改进和其他成本削减计划。
该公司产生了$23 亿和$37 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内，重组和整合成本分别为百万美元。
离职成本和离职相关成本
公司已经并将产生与B+L分离相关的活动相关的费用。这些B+L分离活动包括将Bausch + Lomb业务与公司其余部分分离。离职成本是与B+L离职直接相关的增量成本，包括但不限于法律、审计和咨询费用。

9
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月重组、整合和离职成本中包含的离职成本为美元21000万美元和300万美元3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
公司已经并将继续产生与B+L分离相关的增量成本。这些与分离相关的成本包括但不限于品牌重塑成本以及与设施搬迁和/或改造相关的成本。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的销售、一般和行政费用包括与离职相关的成本美元91000万美元和300万美元18分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
目前无法合理估计完成B+L分离的这些成本的未来费用的程度和时间，并且可能是重大的。
6.公平价值衡量和金融工具
公允价值计量根据估值技术和输入数据估计，分类如下：
•1级-相同资产或负债在活跃市场上的报价;
•第2级-第1级价格以外的可观察输入，例如类似资产或负债的报价，或可观察或可以在资产或负债的几乎整个期限内由可观察市场数据证实的其他输入;和
•第3级-由很少或没有市场活动支持的不可观察输入，是使用贴现现金流方法、定价模型或类似技术确定价值的金融工具，以及公允价值确定需要重大判断或估计的工具。
如果用于计量金融资产和负债的输入数据属于上述一个以上级别，则分类基于对工具公允价值计量具有重要意义的最低级别输入。
按公允价值经常性计量的资产和负债
以下公允价值等级表列出了公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债的组成部分和分类：
 2024年9月30日2023年12月31日
(单位：百万)总1级二级第三级总1级2级3级
资产：        
现金等价物$157 $149 $8 $— $425 $417 $8 $— 
受限现金$31 $31 $— $— $15 $15 $— $— 
外币兑换合约$1 $— $1 $— $3 $— $3 $— 
负债：     
与收购相关的或有对价$285 $— $— $285 $292 $— $— $292 
交叉货币互换$94 $— $94 $— $84 $— $84 $— 
外汇合约$5 $— $5 $— $6 $— $6 $— 
现金等值物由高流动性投资组成，主要是货币市场基金，期限为 三个月 购买时或更少，并按公允价值反映在简明合并资产负债表中，由于其短期性质，该公允价值接近公允价值。截至2024年9月30日的简明合并资产负债表中列出的现金、现金等值物和限制现金包括美元350 Bausch + Lomb法律实体持有的百万现金、现金等值物和限制性现金。Bausch + Lomb法律实体持有的现金以及来自Bausch + Lomb运营、投资和融资活动的任何未来现金预计将由Bausch + Lomb实体保留，通常无法用于支持其他法律实体的运营、投资和融资活动，包括Bausch Health，除非作为股息支付，该股息由Bausch + Lomb董事会确定并按比例支付给Bausch + Lomb股东。
截至2024年9月30日止九个月内，没有转入或转出第三级资产或负债。
交叉货币掉期
2022年，Bausch + Lomb达成了跨货币掉期，名义金额总额为美元1,000 百万美元，以减轻部分欧元计价净投资因汇率波动而产生的价值波动。被对冲的欧元计价净投资是Bausch + Lomb对某些Bausch + Lomb欧元计价的投资

10
子公司Bausch + Lomb的跨货币掉期有资格并已被指定为海外业务净投资外币风险的对冲，并在每个报告日期重新计量以反映其公允价值的变化。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，简明合并资产负债表中包含的与Bausch + Lomb跨货币掉期相关的资产和负债如下：
(单位：百万)9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
其他非流动负债$(97)$(90)
预付费用和其他流动资产$3 $6 
公允价值净值$(94)$(84)
下表列出了对冲工具对截至2024年和2023年9月30日止三个月和九个月的简明综合全面亏损表和简明综合经营报表的影响：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2024202320242023
在其他全面损失中确认的（损失）收益$(33)$21 $(7)$(2)
收益被排除在对冲有效性评估之外$3 $3 $10 $10 
排除成分的收益位置利息支出利息支出
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内，跨货币掉期没有任何部分无效。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内，公司收到美元13 利息结算为百万美元，在简明合并现金流量表中报告为投资活动。
外币兑换合约
该公司的外币兑换合同在每个报告日重新计量，以反映其公允价值的变化，该公允价值使用远期利率（可观察市场输入）乘以名义金额确定。该公司的外币兑换合同正在经济上对冲公司某些公司间余额的外汇风险。截至2024年9月30日，公司未偿外币兑换合同名义金额总计为美元6641000万美元。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，简明合并资产负债表中与公司外汇合同相关的资产和负债如下：
(单位：百万)9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
应计负债和其他流动负债$(5)$(6)
预付费用和其他流动资产$1 $3 
公允价值净值$(4)$(3)
下表列出了公司外汇合同对截至2024年和2023年9月30日止三个月和九个月的简明合并经营报表和简明合并现金流量表的影响：
截至9月30日的三个月，九个月结束
9月30日，
(单位：百万)2024202320242023
与公允价值变动相关的损失$3 $3 $2 $2 
与定居点有关的损失$2 $6 $— $2 
与收购相关的或有对价义务
业务合并产生的或有对价义务的公允价值计量是通过概率加权贴现现金流分析，使用不可观察（第三级）输入数据确定的。这些输入可能包括：（i）

11
预计现金流的估计金额和时间，（ii）实现意外或有事项所依据的因素的可能性，以及（iii）用于现值概率加权现金流的风险调整贴现率。任何这些输入数据的单独大幅增加或减少都可能导致公允价值计量大幅增加或减少。于2024年9月30日，收购相关或有对价的公允价值计量使用风险调整贴现率确定，范围为 6%到 28%，加权平均风险调整贴现率为 8%.加权平均风险调整贴现率是通过对每份合同2024年9月30日的相对公允价值加权计算的。
下表列出了截至2024年和2023年9月30日止九个月使用重大不可观察输入（第三级）按经常性基准计量的或有对价义务的对账：
9月30日，
(单位：百万)20242023
余额，期末$292 $241 
对收购相关或有对价的调整：
货币的时间价值增值$14 $13 
由于未来付款估计变化而导致的公允价值调整5 27 
与收购相关的或有对价19 40 
添加1 39 
支付/结算(27)(22)
外币换算调整计入其他综合损失— 1 
期末余额285 299 
计入应计及其他流动负债的流动部分37 52 
计入其他非流动负债的非流动部分$248 $247 
长期债务的公允价值
截至2024年9月30日和2023年12月31日的长期债务公允价值为美元18,022 亿和$16,270 分别为百万，并使用相同或类似债务发行的市场报价估算（第2级）。
7.库存
库存，净包括：
(单位：百万)9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
原料$538 $509 
Oracle Work in Process108 124 
成品1,009 911 
$1,655 $1,544 

12

8.无形资产和商誉
无形资产
无形资产的主要组成部分包括：
 2024年9月30日2023年12月31日
(单位：百万)毛
携带
量		累计
摊销
和
减值		网络
携带
量		毛
携带
量		累计
摊销
和
减值		网络
携带
量
有限寿命无形资产：      
产品品牌$22,495 $(18,885)$3,610 $22,579 $(18,243)$4,336 
企业品牌978 (686)292 985 (633)352 
产品权利/专利3,265 (3,231)34 3,323 (3,270)53 
伴侣关系164 (164)— 161 (161)— 
技术等217 (204)13 214 (202)12 
有限寿命无形资产总额27,119 (23,170)3,949 27,262 (22,509)4,753 
收购正在进行的研究和开发5 — 5 5 — 5 
B & L商标1,698 — 1,698 1,698 — 1,698 
$28,822 $(23,170)$5,652 $28,965 $(22,509)$6,456 
每当有事件或情况变化表明资产的公允价值可能无法收回时，寿命有限的长期资产就会进行是否有损失的测试。与这些资产相关的减损费用包括在简明综合经营报表中的资产减损中。该公司继续监控其有限寿命无形资产的可收回性，并在出现损害迹象时测试无形资产的损害。该公司使用未贴现现金流模型（利用第三级不可观察输入）估计有限寿命的长期资产的公允价值。未贴现现金流模型依赖于有关收入增长率、毛利润、销售、一般和行政费用以及研发费用的假设。
有几个不是 截至2024年9月30日止三个月的资产减损。截至2024年9月30日止九个月的资产减损为美元6 百万，主要与某个产品品牌的停产有关。
截至2023年9月30日的三个月和九个月的资产损失为美元41000万美元和300万美元54 分别为百万。截至2023年9月30日止九个月的资产减损，主要涉及：（i）美元37 与公司Uceris相关的百万美元® 泡沫产品，如下所述，（ii）$8 总计百万美元，归因于某些不再使用的商品名称和（iii）美元9 百万美元与某些产品线的停产有关。
2023年第二季度，美国食品和药物管理局（“FDA”）批准了竞争对手提交的布地奈德（一种类固醇（类似皮质醇）药物）泡沫的简短新药申请（“ANDA”），以帮助治疗轻度至中度活动性溃疡性结肠炎。该产品于截至2023年6月30日的三个月内开始由竞争对手销售，是该公司Uceris的仿制版本® 泡沫产品。2023年第二季度，公司修改了Uceris的长期前景® 泡沫产品反映该产品以及潜在的其他仿制药竞争对手的进入者。因此，公司确认了美元的损失37 百万美元以降低Uceris的持有价值® 泡沫产品相关无形资产的估计公允价值。尤塞里斯® 泡沫产品相关无形资产 不是 截至2023年12月31日的剩余公允价值。
西发散® 未经审计的简明综合资产负债表所列无形资产的账面价值为#美元。1,751100万美元，估计剩余使用寿命为39截至2024年9月30日的月份。2022年8月10日，美国特拉华州地区法院裁定，保护西法桑使用的美国专利®对于降低肝性脑病(“HE”)复发的风险是有效的和被侵犯的，以及保护西发散的成分和使用的某些美国专利®用于治疗伴有腹泻的炎症性肠综合征(“IBS-D”)是无效的(“诺维奇法律决定”)。诺维奇的法律决定禁止FDA批准诺维奇First ANDA(如诺维奇一号Xifaxan所定义®诉讼“，附注17，”法律诉讼“)，至2029年10月。2024年4月11日，美国联邦巡回上诉法院发表意见，确认诺维奇的法律决定，地区法院驳回诺维奇要求修改诺维奇法律决定的动议(“诺维奇上诉决定”)。根据诺维奇上诉的裁决，FDA仍被禁止在2029年10月之前批准诺维奇第一ANDA。该公司已经并预计将对其他向公司发送西发散第四段认证通知的第三方仿制药制造商提起诉讼®。见《西发散》®注17“诉讼程序”第四段，“诉讼程序”，详述本诉讼事项及西发散®仿制药诉讼。

13
西法山® 上次对无形资产进行潜在减损评估是在2022年第三季度。这项评估的结果是 不是 息法仙的公允价值减损® 截至2022年9月30日的有限寿命无形资产。作为评估的一部分，公司还确定其Xifaxan的剩余使用寿命没有变化® 需要有限寿命的无形资产。2022年9月30日至2024年9月30日期间，西法仙的事实和情况没有重大不利变化® 仿制药诉讼或西法赞的实际或预期业务业绩®.基于这些因素， 不是 息法仙的公允价值出现减损® 截至2024年9月30日，已确定有限寿命无形资产。
尽管FDA仍被禁止在2029年10月之前批准诺维奇第一ANDA，但Xifaxan有可能® 仿制药诉讼和其他潜在的未来发展：（i）可能会对与这些产品相关的估计未来现金流产生不利影响，这可能导致这些无形资产在未来一个或多个时期的价值出现减损，以及（ii）可能导致西法赞的使用寿命缩短® 无形资产，这将增加未来时期的摊销费用。西法赞使用寿命的任何此类损害或缩短® 可能对公司发生期间的经营业绩至关重要。
2024年剩余时间以及截至12月31日及之后的五个后续年度中每年的有限寿命无形资产的估计摊销费用如下：
(单位：百万)2024年剩余时间20252026202720282029此后总
摊销$261 $993 $871 $833 $235 $216 $540 $3,949 
商誉
截至2024年9月30日止九个月及截至2023年12月31日止年度，善意的公允价值变化如下：
(单位：百万)Bausch + Lomb沙柳国际Solta Medical多样化总
余额，2023年1月1日$5,246 $3,159 $789 $115 $2,238 $11,547 
添加31 — — — — 31 
减值— — — — (493)(493)
外汇和其他37 — 73 — (12)98 
平衡，2023年12月31日5,314 3,159 862 115 1,733 11,183 
添加2 — — — — 2 
外汇和其他4 — (16)— (2)(14)
余额，2024年9月30日$5,320 $3,159 $846 $115 $1,731 $11,171 
善意不会摊销，但至少每年10月1日在报告单位层面进行一次减损测试。报告单位与经营分部相同或低一级。公司首先通过评估定性因素来进行年度减损测试。如果定性评估表明报告单位的公允价值更有可能低于其公允价值，则对该报告单位进行定量公允价值测试（步骤1）。
报告单位的公允价值是指在市场参与者之间有序交易中出售该单位作为一个整体所能获得的价格。本公司使用贴现现金流模型估计报告单位的公允价值，该模型利用第三级不可观察的投入。贴现现金流模型依赖于关于收入增长率、毛利润、预计营运资金需求、销售、一般和行政费用、研发费用、资本支出、所得税税率、贴现率和终端增长率的假设。为了估计公允价值，公司对每个报告单位的预测现金流量进行了贴现。该公司使用的贴现率代表估计的加权平均资本成本，这反映了其报告单位运营所涉及的内在风险的总体水平以及市场参与者预期获得的回报率。量化公允价值测试是利用长期增长率和贴现率对公允价值估计中的估计现金流量进行的。为了估计其模型最后一年之后的现金流，该公司通过应用永久增长假设和贴现率来确定报告单位的终端价值来估计终端价值。
为了预测报告单位的现金流，公司会考虑经济状况和趋势、估计的未来经营业绩、管理层和市场参与者对增长率和产品寿命的看法，并预测未来的经济状况。这些预测中固有的收入增长率基于内部和外部市场研究的输入，这些研究比较了全球经济增长、近期行业趋势和产品生命周期等因素。宏观经济因素，例如经济变化、竞争格局的变化，包括公司产品组合的独家经营权意外丧失、政府立法、产品生命周期、行业的变化

14
合并和公司无法控制的其他变化可能会对实现其目标产生积极或消极的影响。因此，如果市场状况恶化，或者如果公司无法执行其战略，未来可能有必要记录减损费用，并且此类费用可能很大。
2023年中期评估
皮肤科
在截至2023年9月30日的9个月中，皮肤病报告股的表现与其上一次定量公允价值测试(2022年9月30日)中使用的预测基本一致。在2023年第三季度，由于某些产品的覆盖组合发生变化导致实现价格下降、最近立法的影响导致某些产品停产以及对未来销售、广告和促销成本的修订预期，减少进一步的收入侵蚀，公司对未来业务表现的初步评估表明，报告单位未来的财务结果预计将低于上次量化公允价值测试中使用的假设。在考虑了皮肤科报告单元在上次测试时(2022年9月30日)商誉减值导致的有限净空空间后，本公司确定，这些事实和情况的变化，以及截至2023年9月30日的三个月市场利率的上升，表明皮肤科报告单元的公允价值可能低于其账面价值，因此对报告单元进行了定量公允价值测试。
量化公允价值测试使用了公司对皮肤科报告部门的最新现金流预测，该预测于2023年第三季度修订，反映了当前的市场状况和当前的业务表现趋势。量化公允价值测试采用的长期增长率为 0.0%和折扣率为 10.75%.根据量化公允价值测试，皮肤科报告单元于2023年9月30日的公允价值超过了其公允价值，公司确认了美元的善意损失151 截至2023年9月30日的三个月内为百万美元。截至2023年9月30日和2024年9月30日，皮肤科报告部门剩余善意为美元3291000万美元。
神经病学
在截至2023年9月30日的9个月中，神经病学报告单位的表现与其上一次量化公允价值测试(2022年10月1日)中使用的预测基本一致。2023年第三季度，由于管理层为应对市场动态的变化而采取的行动、某些关键产品未来预期商业保险范围的变化以及业务渠道的预期变化，公司对未来业务表现的初步评估显示，报告单位未来的财务业绩预计将低于上次量化公允价值测试中使用的假设。在考虑到上一次测试(2022年10月1日)时神经科报告单元商誉减值所导致的有限净空空间后，本公司确定，这些事实和情况的变化，以及截至2023年9月30日的三个月市场利率的上升，表明神经报告单元的公允价值可能低于其账面价值，因此对报告单元进行了量化公允价值测试。
神经病学报告部门的量化公允价值测试利用了神经病学报告部门的最新现金流预测（于2023年第三季度修订），以反映当前的市场状况和当前的业务表现趋势。量化评估利用的长期增长率为-2.5%和折扣率为 10.50%.根据量化公允价值测试，神经病学报告单元于2023年9月30日的公允价值超过了其公允价值，公司确认了美元的善意损失251 截至2023年9月30日的三个月内为百万美元。截至2023年9月30日和2024年9月30日，神经病学报告部门剩余善意为美元1,1921000万美元和300万美元1,175分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
2023年年度损害测试
截至2023年10月1日，该公司的年度善意减损测试包括对国际报告部门、多元化部门的仿制药报告部门以及Bausch + Lomb部门的Vision Care、外科和制药报告部门进行单独的量化公允价值测试。国际报告单位超出其公允价值超过 75%和Bausch + Lomb分部的每个报告单位均超出其各自的公允价值超过 25%.
泛型
仿制药报告部门在美国开展业务，市场动态的变化导致仿制药的竞争加剧，从而影响定价和潜在市场份额。该公司预计这些动态未来将加剧，因此修改了其长期预测，包括在未来失去独家经营权时销售公司品牌产品，以反映这些发展。

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仿制药报告部门的量化公允价值测试利用了报告部门的最新现金流预测（于2023年第四季度修订），以反映当前的市场状况和当前的业务表现趋势。量化评估利用的长期增长率为 1.0%和折扣率为 10.25报告单位公允价值估计的%。根据量化公允价值测试，截至2023年10月1日，仿制药报告单元的公允价值超过了其公允价值，公司确认了美元的善意损失91 万截至2023年12月31日和2024年9月30日，仿制药报告部门剩余善意为美元2271000万美元。
对于其余报告单位，公司于2023年10月1日通过首先评估定性因素进行了年度善意减损测试。根据截至2023年10月1日的定性评估，管理层认为，其余报告单位的公允价值很可能低于其各自的公允价值，因此得出结论，无需对这些报告单位进行量化公允价值测试。
2023年12月31日
2023年10月1日至2023年12月31日期间，公司继续监控其所有报告部门的市场状况和业务表现趋势，特别是与皮肤病学、神经病学和仿制药报告部门相关的业务表现，并确定，没有发生任何事件，或情况发生变化，表明任何报告单位的公允价值可能低于其公允价值。然而，如果市场状况恶化，或者公司无法执行其战略，未来可能有必要记录减损费用，而这些费用可能很大。
2024年中期评估
截至2024年9月30日止的九个月内，公司继续监控其所有报告单位的市场状况和业务业绩趋势，特别是与皮肤病学、神经病学和仿制药报告单位相关的业务业绩，并确定没有发生任何事件或情况发生变化表明任何报告单位的公允价值可能低于其公允价值。然而，如果市场状况恶化，或者如果公司无法执行其战略，未来可能有必要记录减损费用，并且任何此类费用都可能是重大的。
截至2024年9月30日的累计善意减损费用为美元5,497百万美元。
9.应计负债和其他流动负债
应计及其他流动负债包括：
(单位：百万)9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
产品回扣$1,305 $1,069 
产品退货373 380 
法律事务及相关费用337 344 
员工薪酬和福利成本318 360 
利息237 236 
应付所得税102 47 
其他714 697 
$3,386 $3,133 

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10.融资安排
债务责任本金额和债务责任本金额扣除溢价、折扣和发行成本包括以下内容：
2024年9月30日2023年12月31日
(单位：百万)成熟性本金金额扣除保费、折扣和发行成本本金金额扣除保费、折扣和发行成本
高级担保信贷设施：
2022年修订后的信贷协议
2027年循环信贷安排2027年2月$— $— $— $— 
2027年2月定期贷款b便利2027年2月2,218 2,195 2,312 2,279 
AR信贷机制2028年1月300 300 350 350 
B+L信贷设施
B+L循环信贷机制2027年5月350 350 275 275 
B+L 2027年5月定期贷款b便利2027年5月2,444 2,415 2,462 2,426 
B+L 2028年9月定期贷款b便利2028年9月495 485 499 487 
高级担保票据：
5.50%有担保票据
2025年11月1,680 1,677 1,680 1,675 
6.125%有担保票据
2027年2月1,000 993 1,000 990 
5.75%有担保票据
2027年8月500 497 500 497 
4.875%有担保票据
2028年6月1,600 1,588 1,600 1,586 
11.00%优先保留担保票据
2028年9月1,774 2,481 1,774 2,654 
14.00%第二优先权有担保票据
2030年10月352 644 352 666 
B+L高级担保票据：
B+L 8.375%有担保票据
2028年10月1,400 1,381 1,400 1,377 
9.00%中间控股公司担保票据
2028年1月999 1,279 999 1,358 
高级无担保票据： 
9.00%
2025年12月535 533 955 950 
9.25%
2026年4月602 601 737 734 
8.50%
2027年1月643 643 643 644 
7.00%
2028年1月171 171 171 170 
5.00%
2028年1月433 431 433 430 
6.25%
2029年2月821 815 821 814 
5.00%2029年2月452 449 452 448 
7.25%
2029年5月336 335 337 334 
5.25%
2030年1月779 773 779 773 
5.25%2031年2月463 459 463 459 
其他五花八门12 12 12 12 
长期债务和其他总额 $20,359 21,507 $21,006 22,388 
减去：长期债务的当前部分 453 450 
长期债务和其他的非流动部分$21,054 $21,938 
《公约》遵守情况
高级担保信贷机构（定义如下）、B+L信贷机构（定义如下）、AR信贷机构（定义如下）和管理高级担保票据的契约（定义如下）、 9.00%中间控股公司有担保票据（定义如下）和高级无担保票据（定义和描述见上表）包含习惯的肯定和否定契约以及特定的违约事件。除其他外，这些肯定和否定契约包括限制公司及其子公司能力的契约，但须遵守某些条件和例外情况：产生或担保额外债务;设定或允许资产保留权;支付股本股息或赎回、回购或报废股本或次级债务;进行某些投资和其他限制性付款;从事并购、合并和合并;

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转让和出售某些资产;并与关联公司进行交易。截至2024年9月30日，公司最严格的契约（定义见这些契约）中“建筑商篮子”下可用于限制付款的金额约为美元10,500 百万（尽管这种可用性取决于公司是否遵守 2.00：1.00固定费用覆盖率）。2027年循环信贷融资（定义见下文）还包含财务维持契约，要求公司维持不大于 4.00：1.00。未经定期贷款便利贷方同意，财务维持契约可以放弃或修改，并且包含习惯定期贷款便利暂停。
截至2024年9月30日，公司遵守了与债务义务相关的财务维持契约。根据其对自这些财务报表发布之日起未来十二个月的当前预测，该公司预计将继续遵守其财务维持契诺并履行同期的债务偿还义务。
公司将继续采取措施确保遵守其财务维持契约，并可能采取其他行动来降低其债务水平并改善其资本结构，以符合公司的长期战略，包括剥离其他业务、对债务进行再融资和发行股票或股票相关证券，包括在适当的情况下进行二次发行其部分所有权权益。
2022年交易所
2022年9月30日，该公司完成了一系列交易，通过该交易交换（“2022年交易所”）有效提交的高级无担保票据，未偿本金余额总额为美元5,594 百万美元（统称为“现有无担保优先票据”）3,125 新发行有担保票据的本金总额为百万美元（“2022年有担保票据”），未偿还本金减少美元2,4691000万美元。
该公司对2022年交易所进行了评估，并确定其符合会计准则法典470-60项下作为问题债务重组核算的标准。由于应用该会计处理，2022年有担保票据的本金额与其公允价值之间的差额被记录为溢价，并计入公司合并资产负债表的长期债务。
截至2024年9月30日，2022年有担保票据的剩余溢价为美元1,279 百万美元，随着2022年有担保票据的合同利息支付而减少。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内，公司支付了合同利息美元3101000万美元和300万美元200 分别与2022年担保票据相关，其中美元2731000万美元和300万美元174 分别记录了保费的减少。
高级担保信贷安排
2018年重述信贷协议下的高级担保信贷融资
2018年6月1日，公司及其作为担保人的某些子公司根据公司日期为2018年11月27日的第四份经修订和重述信贷和担保协议（经重述信贷协议第一次增量修订）签订了“高级担保信贷融资”（“2018年重述信贷协议”）。在2022年修订后的信贷协议（定义见下文）之前，2018年重叙信贷协议规定了美元的循环信贷融资1,225 百万（“2023年循环信贷融资”）和原本金额为美元的定期贷款融资4,565 亿和$1,500 百万美元，分别于2025年6月到期（“2025年6月定期贷款b融资”）和2025年11月到期（“2025年11月定期贷款b融资”）。
2022年修订后的信贷协议下的高级担保信贷融资
于2022年5月10日，本公司及其若干附属公司作为担保人订立了经第二次修订及恢复的信贷及担保协议(经第二次修订，即“2022年经修订的信贷协议”)的第二次修订(“第二次修订”)。2022年修订的信贷协议规定了一项新的定期贷款安排，本金总额为#美元。2,5002000万美元(“2027年定期贷款b贷款”)，将于2027年2月1日到期，以及一项新的循环信贷安排，金额为#9752000万美元(“2027循环信贷安排”)，将于2027年2月1日和91本公司和博世健康美洲公司(“BHA”)本金总额超过美元的借款预定到期日的前一个日历天1,0001000万美元。根据2027年循环信贷安排，借款可以美元、加元或欧元进行。于第二修正案生效后，2023年循环信贷融资、2025年6月定期贷款b融资及2025年11月定期贷款b融资(该等再融资，“信贷协议再融资”)连同本公司若干现有优先票据以2027年定期贷款b融资、B+L首次公开发售及B+L债务融资(定义见下文)项下借款所得款项净额及手头可用现金进行再融资(有关再融资为“信贷协议再融资”)。截至2024年9月30日，公司拥有不是未偿还借款，并有#美元222027年循环信贷安排已签发和未偿还的信用证达1.8亿美元。


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2024年6月28日，公司签订暂停配股协议（“暂停权利协议”）关于2022年修订后的信贷协议，根据该协议，加元拆放利率（“CDOR”）贷款自6月28日起停止提供，2024年，直至双方对2022年修订信贷协议达成惯例修订之日（“CDOR替代修正案”）以适用于加元计价贷款的替代基准取代CDOR。
2027年定期贷款b融资项下的借款按年利率计算，该利率等于（公司可选择）：（a）前瞻性期限利率，该利率参考与该借款相关的利息期借入美元隔夜以美国国债抵押的融资利率（“SOFR期限利率”）确定 或（b）参考以下最高者确定的基本利率：（i）最优惠利率（定义见2022年修订后的信贷协议），（ii）联邦基金有效利率加上1.00%的1/2和（iii）一个月期限的SOFR利率加上 1.00%（或者如果该比率无法确定， 1.50%）（但前提是2027年定期贷款b融资的期限SOFR利率在任何时候都不得低于 0.50每年%），在每种情况下，加上适用的保证金。
2027年循环信贷融资项下的借款：（i）美元按年利率计算利息，该利率等于（根据公司的选择）以下之一：（a）SOFR利率（受最低利率限制 0.00每年%）或（b）美元基本利率，（ii）加元将按等于以下之一的年利率付息：（a）加元最优惠利率或（b）根据暂停权利协议和CDOR替代修正案的有效性可用时，双方商定的利率，以及（iii）欧元按相当于参考欧元存款资金成本确定的期限基准利率的年率计算（“EURIBOR”）与该借款相关的利息期（受最低限额限制 0.00每年%），在每种情况下，加上适用的保证金。定期SOFR利率贷款须接受信用利差调整，范围从 0.10%-0.25%.
2027年定期贷款b融资项下借款的适用利率差为 5.25定期SOFR利率贷款和 4.25美元基本利率贷款为%。2027年循环信贷融资项下借款的适用利差范围为 4.75%到 5.25定期SOFR利率贷款和EURIBOR贷款的% 3.75%到 4.25美元基本利率贷款和加拿大最优惠利率贷款为%。
此外，公司还需要支付 0.25%-0.50对于2027年循环信贷融资项下未使用承诺，每年%，每季度拖欠支付。该公司还需要支付：（i）所有未偿还信用证下可提取的最高金额的信用证费用，金额相当于2027年循环信贷融资项下定期SOFR利率借款的适用保证金，按年支付，每季度拖欠支付，（ii）签发信用证的习惯前期费用和（iii）代理费。
除2022年修订后信贷协议中规定的某些例外情况和习惯篮子外，公司必须在某些情况下强制预付高级担保信贷融资项下的贷款，包括：（i） 100保险净现金收益的百分比和财产或资产损失的谴责收益（受再投资权和净收益阈值限制），（ii） 100发生债务（2022年修订后信贷协议中描述的允许债务除外）产生的净现金收益百分比，（iii） 50超额现金流百分比（定义见2022年修订后的信贷协议）可能会根据杠杆率减少，并受到阈值金额的限制和（iv） 100资产出售净现金收益的百分比（受再投资权和净收益阈值限制）。这些强制预付款项可用于满足未来的摊销。
2027年定期贷款b工具的摊销率为 5.00每年%，或美元125 百万，从2022年9月30日开始分季度分期付款。公司可以指示将预付款项按到期日顺序应用于此类摊销付款。截至2024年9月30日，2027年定期贷款b工具的剩余强制季度摊销付款为美元281 到2026年12月，百万美元。
2022年修订后的信贷协议允许发生增量信贷便利借款，金额最高为美元（以较大者为准）1,0001000万美元和40合并调整后EBITDA（非GAAP）（定义见2022年修订后的信贷协议）的百分比，受习惯条款和条件的限制，以及额外增量信贷融资借款的发生，如果是担保债务，则受担保杠杆率不大于 3.50：1.00，并且，对于无担保债务，总杠杆率不大于 6.50：1.00或利息覆盖率不低于 2.00:1.00.
2022年修订后的信贷协议规定，Bausch + Lomb最初是一家受2022年修订后的信贷协议契诺条款约束的“限制”子公司，但不要求Bausch + Lomb担保2022年修订后的信贷协议项下的义务。2022年修订后的信贷协议允许公司根据2022年修订后的信贷协议将Bausch + Lomb指定为“无限制”子公司，并且不再受其中契诺条款的约束，前提是违约事件没有持续或不会因此类指定和Remainco的总杠杆率而导致（定义见2022年修订后的信贷协议）不会大于 7.60:1.00

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形式上。信贷协议再融资包含旨在促进B+L分离的条款。
2022年11月29日，公司指定12612290 any. C.根据公司债务文件的条款，Ltd作为公司的非限制子公司。与此相关，12612290 any. C的所有子公司均已成立。有限公司，包括Bausch + Lomb及其子公司，均为公司的无限制子公司，因此不受Bausch Health债务文件下的契约的约束，并且Bausch + Lomb的盈利和净债务（如相关债务文件中所定义）也不包括在公司财务维持契约的计算中。截至2024年9月30日，12612290 any. C有限公司，直接或间接，大约持有 88Bausch + Lomb已发行和发行股份的%。
应收账款信贷机制
于2023年6月30日，本公司的某些子公司与某些第三方贷方签订了信贷与担保协议（经修订，“AR融资协议”），提供以本公司全资子公司产生的某些应收账款为抵押的无追索权融资融资（“AR融资”）。AR设施协议提供高达美元的资金600 百万贷款，须接受某些借款基础测试。根据AR信贷机制，特殊目的实体（“借款人”）作为借款人购买由公司全资子公司产生的应收账款，该子公司为AR信贷机制下的借款提供抵押。借款人是一家破产远程实体，不受公司债务契约的限制，并由公司合并。AR信贷机制项下的借款用于一般企业用途。
应收账款信贷安排下的借款以美元计价，并按相当于一个月期限SOFR加一个月的总和的年利率计息6.65%。该公司须支付以下承诺费0.75%乘以：(一)贷款人承诺的未供资金部分或(二)50占贷款人总承诺额的百分比。应收账款融资协议载有主要适用于应收账款融资协议项下借款人的惯常违约事件、陈述及保证，以及肯定及否定契诺，包括(其中包括)对债务、留置权、投资、合并、处置、股息及其他分派以及从事应收账款融资协议所载以外的任何业务的限制。于摊销事件(定义见应收账款融资协议)发生及持续期间，包括发生违约事件(根据及定义于2022年经修订信贷协议)，以及行政代理(根据贷款人的指示行事)随后提出的要求，应收账款融资协议项下的未清偿垫款及所有其他债务将到期及应付。AR信贷安排将于2028年1月28日到期。
截至2024年9月30日，已有美元300 AR信贷机制下的未偿借款百万美元，全利率为 11.85%.
B+L信贷协议项下的高级担保信贷设施
2022年5月10日，Bausch + Lomb签订了一份信贷协议（“B+L信贷协议”，及其项下的信贷融资，“B+L信贷融资”）。在2023年9月信贷融资修订案（定义见下文）之前，信贷协议规定了美元的定期贷款2,5001000万美元，拥有五年制 期限至到期（“B+L 2027年5月定期贷款b额度”）和a 五年制 美元的循环信贷便利500 百万（“B+L循环信贷额度”）。
2023年9月29日，博士伦与其现有的B+L 2027年5月定期贷款B安排签订了一项以同等权益为基础的增量定期贷款安排。这项增量定期贷款安排是以博士伦现有信贷协议(经2023年9月信贷安排修正案修订的信贷协议，即B+L修订的信贷协议)的增量修订(2023年9月信贷安排修正案)的形式订立的，包括#美元的借款。5001亿美元的新期限b贷款，a期五年制期限至到期日(“B+L 2028年9月定期贷款b安排”)，并连同B+L 2027年5月定期贷款b安排及B+L循环信贷安排，为“B+L高级担保信贷安排”)。B+L 2028年9月定期贷款b工具和B+L 2028年10月担保票据(定义见下文)所得资金的一部分用于融资#美元。1,750与收购XIIDRA有关的预付款(如附注4“许可协议和收购”中进一步讨论的)以及相关收购和融资成本。
2024年4月19日，Bausch + Lomb达成暂停权利协议（“B+L暂停权利协议”）关于B+L信贷协议，根据该协议，从2024年6月28日起停止提供以加元计价的贷款，直到双方对B+L信贷协议达成惯例修正案之日（“B+L CDOR替代修正案”）以适用于加元计价贷款的替代基准取代加元拆放利率。
B+L高级担保信贷融资由Bausch + Lomb及其主要全资拥有的加拿大、美国、荷兰和爱尔兰子公司，但有某些例外情况。B+L 2027年5月定期贷款b

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融资和B+L 2028年9月定期贷款b融资以美元计价，B+L循环信贷融资项下的借款可能以美元、欧元、英镑（以及，根据CDOR替代修正案的有效性，加元）提供。截至2024年9月30日，B+L循环信贷额度已达美元350 百万未偿借款，美元29 已签发和未偿还信用证百万美元121 数百万剩余可用性。
B+L循环信贷额度仅为Bausch + Lomb及其子公司的资金来源。由于没有支付股息（股息将由Bausch + Lomb董事会确定并按比例支付给Bausch + Lomb股东），B+L循环信贷额度的收益无法用于资助Bausch Health任何其他子公司的运营、投资和融资活动。
B+L循环信贷安排项下的借款：（i）美元按Bausch + Lomb选择的年利率计算，等于：（a）一词基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）的利率或（b）美元基本利率，（ii）加元，当根据B+L权利暂停协议和B+L CDOR替代修正案的有效性提供时，将按双方商定的利率支付利息，（iii）欧元按等于EURIBOR的年率计算利息，（iv）英镑按等于英镑隔夜指数平均值（“SONIA”）的年率计算利息（但前提是基于SOFR的利率、EURIBOR和SONIA一词应不低于 0.00任何时候每年%，美元基本汇率不得低于 1.00任何时候每年%），在每种情况下，加上适用的保证金。循环信贷机制下基于SOFR的定期借款须接受信用利差调整 0.10%.
B+L循环信贷机制下适用的借款利差为：(I)0.75%到 1.75相对于美元基准利率借款的百分比以及1.75%到 2.75关于SOFR、EURIBOR或SONIA借款的百分比基于博士伦的总净杠杆率以及(Ii)在以下情况下：(X)博士伦的高级无担保无担保长期借款获得标准普尔、穆迪和惠誉至少两家的投资级评级；(Y)B+L 2027年5月的定期贷款b工具和B+L 2028年9月的定期贷款b工具已全额现金偿还(“IG触发器”)。0.015%到 0.475相对于美元基准利率借款的百分比以及1.015%到 1.475基于博士伦的债务评级，SOFR、EURIBOR或SONIA借款的百分比。于2024年9月30日根据循环信贷安排借款的所述利率由7.70%到 7.97年利率。此外，博士伦还需要支付以下承诺费0.25B+L循环信贷机制下未使用的承付款的年利率，每季度支付一次，直至IG触发为止，此后0.110%到 0.275循环承付款总额的百分比，无论是已使用还是未使用，基于博士伦的债务评级，每季度支付一次欠款。博士伦还被要求就所有未偿还信用证项下可提取的最高金额支付信用证费用，金额相当于B+L循环信贷机制下SOFR借款的适用保证金，每年支付一次，每季度支付一次，以及开具信用证的惯例预付费用和代理费。
B+L 2027年5月定期贷款b融资项下的借款按每年利率计算，根据Bausch + Lomb的选择，等于（i）基于SOFR的定期利率，加上适用的利润率 3.25%或（ii）美元基本汇率，加上适用的保证金 2.25%（但前提是基于SOFR的费率一词不得低于 0.50任何时候每年%，美元基本汇率不得低于 1.50任何时候每年%）。基于SOFR的定期贷款须接受信用利差调整 0.10%. B+L 2027年5月定期贷款b融资于2024年9月30日的规定利率为 8.27年利率。
B+L 2028年9月定期贷款b融资项下的借款按每年利率（根据Bausch + Lomb的选择）等于：（i）基于SOFR的定期利率，加上适用的保证金 4.00%，或（ii）美元基本汇率，加上适用的保证金 3.00%（但前提是基于SOFR的费率一词不得低于 0.00任何时候每年%，美元基本汇率不得低于 1.00任何时候每年%）。B+L 2028年9月定期贷款项下基于SOFR的定期借款不受任何信用利差调整的影响。截至2024年9月30日，B+L 2028年9月定期贷款b融资项下的规定利率为 8.85年利率。
根据B+L修订信贷协议中规定的某些例外和惯例篮子，博士伦在某些情况下必须强制提前偿还B+L 2027年5月定期贷款b贷款和B+L 2028年9月定期贷款b贷款，包括：(I)100财产或资产损失的保险现金收益净额和报销收益的百分比(受再投资权的限制，按杠杆率和净收益阈值递减)，(二)100产生债务的现金净收益的百分比(B+L修订的信贷协议中所述的允许债务除外)，(Iii)50超额现金流的百分比(定义见B+L修订的信贷协议)应根据杠杆率和门槛金额进行降低，以及(Iv)100出售资产所得现金净额的百分比(受再投资权的限制，根据杠杆率和净收益门槛递减)。这些强制性预付款可能用于满足未来的摊销。

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B+L 2027年5月定期贷款b融资的摊销率为 1.00每年%，或美元25 百万，分季度分期付款。Bausch + Lomb可能会指示将预付款按到期顺序应用于此类摊销付款。截至2024年9月30日，B+L 2027年5月定期贷款b工具的剩余强制季度摊销付款为美元63 至2027年3月，剩余定期贷款余额将于2027年5月到期。
B+L 2028年9月定期贷款b融资的摊销率为 1.00每年%，或美元5 百万，分季度分期付款。Bausch + Lomb可能会指示将预付款按到期顺序应用于此类摊销付款。截至2024年9月30日，B+L 2028年9月定期贷款b工具的剩余强制季度摊销付款为美元19 截至2028年6月，剩余定期贷款余额将于2028年9月到期。
高级担保票据
优先担保票据由公司的各个子公司担保，该子公司是2022年修订后信贷协议和现有优先无担保票据（统称为“票据担保人”）项下的担保人。与B+L IPO的结束有关，公司赎回 6.125% 2025年到期的优先无担保票据（“2025年4月无担保票据”）（如下所述）以及有关2018年重叙信贷协议的相关解除、Bausch + Lomb及其子公司就公司和BH的现有优先票据提供的担保和相关担保已解除。
优先担保票据及其相关担保是优先债务，并由相同的第一优先权作为担保，在允许的优先权和某些其他例外情况的情况下，根据管辖优先担保票据的契约条款，为公司在2022年修订后的信贷协议下的义务提供担保。
优先担保票据及担保与本公司及票据担保人各自现有及未来的非附属债务同等享有偿还权，并优先于本公司及票据担保人各自未来的附属债务。高级担保票据及其相关担保有效平价通行证本公司及票据担保人各自的现有及未来债务以担保高级抵押票据的抵押品上的优先留置权作抵押，而实际上优先于本公司及票据担保人各自的无抵押债务(包括现有的高级无抵押票据)，或以初级留置权作抵押，两者均以抵押品的价值为限。此外，高级担保票据在结构上从属于：(I)不担保高级担保票据的任何本公司附属公司的所有负债；及(Ii)以非抵押品资产作担保的本公司任何债务。
控制权发生变化（定义见管辖优先担保票据的契约）后，除非公司已行使其赎回一系列所有票据的权利，否则优先担保票据的持有人可要求公司以相当于 101本金额的%加上应计和未付利息。
B+L 8.375% 2028年到期的高级担保票据-2023年9月融资
2023年9月29日，Bausch + Lomb发行$1,400本金总额为1,000万美元8.375% 2028年10月到期的高级担保票据（“B+L 2028年10月有担保票据”）。B+L 2028年10月有担保票据的一部分收益，以及2028年9月定期贷款b融资的收益，用于为美元融资1,750 与XIIDRA相关的百万预付款 收购（如注4“许可承诺和收购”中进一步讨论）以及相关收购和融资成本。B+L 2028年10月有担保票据的利息率为 8.375每年%，每半年支付一次，每年4月1日和10月1日，自2024年4月1日开始。
B+L 2028年10月有担保票据由Bausch + Lomb的各个子公司担保，这些子公司是B+L修订后信贷协议下的担保人（“票据担保人”）。B+L 2028年10月有担保票据及其相关担保是优先义务，并由与Bausch + Lomb在B+L修订后信贷协议下义务相同的第一优先权作为担保，但须遵守允许的优先权和某些其他例外情况。B+L 2028年10月有担保票据的契约条款。
B+L担保票据及其相关担保与所有博士伦和票据担保人各自现有和未来的非次级债务以及优先于博士伦和票据担保人各自未来的次级债务具有同等的偿还权。高级抵押票据及其相关担保实际上与博士伦及票据担保人各自的现有及未来债务并列，并以担保B+L 2028年10月担保票据的抵押品上的优先留置权作为抵押，而实际上优先于博士伦及票据担保人各自的无抵押或由初级留置权抵押的现有及未来债务(以抵押品的价值为限)。此外，B+L 2028年10月担保票据在结构上从属于：(I)博士伦任何子公司不为B+L高级担保票据提供担保的所有负债，以及(Ii)博士伦以非抵押品资产担保的任何债务。

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控制权发生变化后（定义见B+L 2028年10月有担保票据的契约），除非Bausch + Lomb已行使其赎回一系列所有票据的权利，否则B+L 2028年10月有担保票据的持有人可能要求Bausch + Lomb以相当于 101本金额的%加上应计未付利息，但不包括购买日期。
B+L 2028年10月有担保票据可由Bausch + Lomb在2025年10月1日或之后的任何时间选择以契约中规定的赎回价格全部或部分赎回。2025年10月1日之前，Bausch + Lomb可以全部或部分赎回B+L 2028年10月有担保票据，赎回价格等于赎回票据的本金额加上补整溢价。2025年10月1日之前，Bausch + Lomb可在任何一次或多次赎回最多 40按赎回价格计算，占2028年10月有担保票据本金总额的% 108.375赎回本金的%，加上截至（但不包括）用一次或多次股票发行的收益赎回之日的应计未付利息。
高级无担保票据
公司发行的优先无担保票据是公司的优先无担保债务，并由其各子公司（即高级有担保信贷融资项下的担保人）在优先无担保基础上共同和个别担保。BH发行的优先无担保票据是BH的优先无担保债务，并由公司及其各附属公司（BH除外）（作为高级担保信贷融资项下的担保人）共同和个别以优先无担保为基础提供担保。公司和BH的未来子公司（如有）可能需要为优先无担保票据提供担保。
如果公司发生控制权变更，公司可能被要求提出回购每一系列优先无担保票据的要约，购买价格等于 101回购优先无担保票据本金总额的%，加上应计及未付利息。
加权平均规定利率
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未偿债务的加权平均规定利率为 7.88%和8.05分别为%。由于2022年有担保票据的会计处理，公司财务报表中的利息费用将不代表加权平均规定利率。
债务清偿收益
公司可能会不时通过公开市场购买或私下谈判交易以现金购买未偿债务。此类回购或交换（如果有的话）将取决于当前市场状况、未来流动性要求、合同限制和其他因素。
2024年1月和2024年5月，公司回购并报废了部分2025年12月无担保票据和2026年4月无担保票据，总面值约为美元555 百万美元，总成本约为美元530 万与这些回购有关，公司确认了约为美元的净收益23 偿还债务的金额为百万美元，这代表为偿还已偿还债务而支付的金额与其公允价值之间的差额。

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期限
2024年剩余时间、截至12月31日的后续五个年度及以后的债务期限如下：
(单位：百万)
2024年剩余时间$39 
20252,370 
2026757 
20276,823 
20287,168 
20291,609 
此后1,593 
债务总额20,359 
未摊销的溢价、折扣和发行成本1,148 
长期债务和其他总额$21,507 
公司定期评估市场状况、流动性状况和可用的融资替代方案，并可能考虑执行机会主义融资交易，包括但不限于发行新债务工具、剥离资产或业务以及发行股权或股权挂钩证券（包括二次发行其持有的部分Bausch + Lomb普通股）在认为适当的情况下，管理其债务期限并改善其资本结构和流动性。
2025年到期债务的本金价值包括美元1,6801000万美元5.50% 2025年11月1日到期的高级担保票据。该公司相信，其现有的流动性来源，包括当前现金余额、运营产生的现金以及循环信贷额度和AR信贷额度下的可用性，将足以在到期时或之前履行该债务义务。
公司履行剩余债务的能力，包括美元5351000万美元9.00%将于2025年12月到期的高级无担保票据将取决于其未来的运营业绩，以及其为改善资产负债表所做的持续努力，包括筹集新资本、对债务进行再融资和/或将公司持有的部分普通股货币化。
该公司筹集新资本或为其债务再融资，或将其持有的部分Bausch + Lomb普通股货币化的能力将取决于资本市场及其当时的财务状况。该公司的融资计划还将取决于各种因素，包括当前的经济状况以及财务、业务和其他因素，其中许多因素超出了其控制范围。如果公司无法按照公司可接受的条款进行再融资，无论是由于资本市场的状况还是公司自身的财务状况，公司可能无法筹集新资本或重组或再融资其债务，或者无法按照对公司有利的条款进行。
11.基于股份的薪酬
Bausch Health的长期激励计划
2014年5月，股东批准了Bausch Health的2014年综合激励计划（“2014年计划”），该计划取代了Bausch Health的2011年综合激励计划（“2011年计划”），用于公司授予的未来股权奖励。公司将2011年计划下可用的普通股转让至2014年计划。根据2014年计划可能向参与者发行的普通股最大数量最初等于 18,000,000 普通股，加上2011年计划下保留但未发行且非基础未偿还奖励的普通股数量，以及根据2011年计划和公司2007年股权补偿计划终止、没收、注销、交换或交出奖励后可供再使用的普通股数量。2014年计划已修订并重述，于2018年4月30日、2020年4月28日、2022年6月21日和2023年5月16日生效，除其他外，旨在增加根据2014年计划授权发行的普通股数量。
自2024年5月14日起，Bausch Health进一步修订和重述了2014年计划，随后修订和重述了（“修订和重述的2014年计划”）。此类修订和重述增加了根据修订和重述的2014年计划授权发行的普通股数量 20,000,000 普通股。
大致32,688,000 截至2024年9月30日，普通股可供未来授予。该公司使用保留和未发行的普通股来履行其股份薪酬计划项下的义务。

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Bausch Health制定了一项长期激励计划，目标是将授予高级管理人员的股份奖励与公司对产生运营现金流的关注保持一致，同时保持对提高长期股东总回报（“TSB”）的关注。该长期激励计划下授予的基于股票的奖励包括基于时间的股票期权、基于时间的RSU和基于绩效的RSU。基于绩效的RSU由在实现某些目标时授予的奖励组成，这些目标基于公司调整后的运营现金流（“调整后的运营现金流”）（带有TSB修改符）。
Bausch + Lomb长期激励计划
2022年5月5日之前，博士伦参与了博士伦健康的长期激励计划。自2022年5月5日起，博士伦设立了博士伦公司2022年综合激励计划(经2023年计划修正案修订和重述)(“B+L计划”)，并经2024年计划修正案(如下所述)进一步修订和重述。总计28,000,000博士伦的普通股最初是根据B+L计划授权的。自2023年4月24日起，博士伦的股东批准了对B+L计划的修订和重述，以增加根据该计划授权发行的股票数量10,000,000普通股，导致总计38,000,000博士伦普通股根据本计划(《计划修正案》)授权发行。2024年5月，博士伦的股东批准了对B+L计划的进一步修订和重述，以增加根据该计划授权发行的股票数量14,000,000普通股，导致聚合52,000,000博士伦普通股根据《计划》(《B+L 2024计划修正案》)授权发行。
B+L计划规定授予各种类型的奖励，包括RSU、限制性股票、股票增值权、股票期权、基于绩效的奖励和现金奖励。根据该计划，奖励的行使价（如有）在授予日期确定，并且不得低于该日期的每股公平市值。一般来说，股票期权的期限为 十年 和 三年制 归属期，但有限的例外情况除外。
大致20,900,000 截至2024年9月30日，Bausch + Lomb普通股可供未来授予。Bausch + Lomb使用保留和未发行的普通股来履行其股份薪酬计划下的义务。
B+L董事会人才与薪酬委员会批准向有限数量的B+L主要高级领导者（“B+L高管”）授予绩效分享单位（“NSO”）奖励，自2024年2月28日起生效，其中包括B+L的每位现任高管（“OPG NSO”）。OPG NSO奖旨在奖励B+L高管实现显着优于绩效目标的表现，Bausch + Lomb相信，如果实现这些目标，最终将为股东带来巨大价值。
OPG PSU可能在以下时间内赚取 0%和300%基于实现水平：（i）收入指标（针对2026财年测量）和（ii）B+L的相对TSB指标（如果适用）。赚取的任何OPG PSU将于2027年2月28日归属，一般情况下B+L高管在该日期之前继续受雇，但适用授予协议中规定的有限情况除外。
OPG PSU的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型估计的，该模型利用多个输入变量来估计实现绩效条件的可能性。每个报告期内为OPG PSU确认的数量反映了Bausch + Lomb在确定预期归属的PSU数量时实现某些收入目标的最新可能性。如果OPG PSU因收入目标未实现而最终未归属，则不会确认任何补偿费用，并且任何之前确认的补偿费用将被转回。
2024年7月期间，B+L董事会人才与薪酬委员会批准了对以下内容的某些修订：（i）某些NSO奖励的TSB绩效指标，包括之前授予的OPG NSO;（ii）之前授予与B+L IPO相关的某些符合条件的奖励的时间归属条件。

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下表总结了截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月内公司与股票期权和受限制单位相关的股份报酬费用的组成和分类：
截至9月30日的三个月，九个月结束
9月30日，
(单位：百万)2024202320242023
股票期权$4 $4 $10 $14 
RSU34 25 97 89 
$38 $29 $107 $103 
研发费用$4 $3 $9 $8 
销售、一般和管理费用34 26 98 95 
$38 $29 $107 $103 
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月授予的股份奖励包括：
九个月结束
9月30日，
20242023
Bausch Health股票奖励
股票期权
授与— 999,000 
加权平均行权价$— $9.25 
加权平均授予日公允价值$— $4.87 
基于时间的RSU
授与5,173,000 4,881,000 
加权平均授予日期公允价值$8.91 $9.02 
调整后的运营现金流基于绩效的RSU
授与1,332,000 647,000 
加权平均授予日期公允价值$9.60 $10.57 
Bausch+ Lomb股票奖励
股票期权
授与1,317,000 3,453,000 
加权平均行使价格$16.85 $18.21 
加权平均授予日期公允价值$4.92 $5.33 
RSU
授与3,652,000 3,165,000 
加权平均授予日公允价值$16.77 $17.97 
TLR基于性能的RSU
授与826,000 1,175,000 
加权平均授予日期公允价值$21.21 $27.65 
有机收入增长单位
授与379,000 142,000 
加权平均授予日期公允价值$16.08 $17.96 
OPG PSU
授与1,792,000 — 
加权平均授予日期公允价值$17.03 $— 
截至2024年9月30日，与公司2014年计划和B+L计划项下所有未行使的非归属股票期权、基于时间的RSU和基于绩效的RSU相关的剩余未确认补偿费用为美元223 百万，将在加权平均期内摊销 1.86 年

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截至2024年9月30日，与B+L计划项下所有未行使的非归属股票期权、基于时间的RSU和基于绩效的RSU相关的剩余未确认补偿费用为美元163 百万，将在加权平均期内摊销 1.92 年
12.累计其他综合损失
累计其他综合损失包括：
(单位：百万)9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
外币折算调整$(1,929)$(1,863)
养老金调整，扣除税(18)(18)
$(1,947)$(1,881)
不为因兑换具有美元以外功能货币的公司业务而产生的外币兑换调整缴纳所得税，但与公司在外国司法管辖区的保留收益相关的兑换调整除外，而公司不被视为永久再投资。
13.研究与开发
研究与开发包括与产品开发和质量保证计划相关的成本。质量保证是为满足不断变化的客户和监管标准而产生的成本。 研究和开发成本包括：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2024202320242023
产品相关研发$141 $146 $440 $430 
质量保证5 7 13 22 
$146 $153 $453 $452 
14.其他费用，净额
其他费用，净费用包括：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2024202320242023
诉讼及其他事宜$188 $24 $215 $(55)
与收购相关的或有对价25 26 19 40 
出售资产收益，净额(5)(5)(10)(4)
获得的在过程中研发成本15 — 18 — 
与收购相关的交易成本2 15 3 18 
其他，净额— — — 1 
$225 $60 $245 $— 
截至2024年9月30日的三个月和九个月，诉讼和其他事项主要与某些法律事项的规定的调整有关。截至2023年9月30日止九个月，诉讼和其他事项主要与某些诉讼事项的保险追回有关。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的收购相关或有对价反映了预期未来特许权使用费和里程碑付款的时间和金额的估计变化，并在2024年包括其他调整美元18 百万美元与某些品牌产品有关。
截至2024年9月30日的三个月和九个月内收购的在制品研发成本与某些Bausch + Lomb收购有关。
截至2023年9月30日止九个月的收购相关交易成本主要与Bausch + Lomb收购XIIDRA相关的交易成本有关® 和眨眼® 产品线

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15.所得税
就中期财务报表而言，与普通收入相关的美国GAAP所得税费用/福利是通过对公司普通收入应用估计的年度有效所得税税率来确定的。与未定性为普通收入的项目相关的所得税费用/福利在发生时确认为离散项目。公司所得税拨备的估计需要使用管理预测和其他估计、应用法定所得税率和评估估值津贴。如有必要，公司的估计年度有效所得税率可能会在每个中期期间进行修订。
截至2024年9月30日的九个月所得税拨备为美元128 百万并包括：（i）$132 截至2024年9月30日止九个月公司普通亏损的所得税拨备百万美元，（ii）美元5 离散项目的净所得税优惠为百万美元，其中包括美元7 与不确定的税务状况相关的净所得税收益百万美元和（iii）美元3 与股票补偿相关的数百万美元税收费用。
截至2023年9月30日的九个月所得税拨备为美元181 百万并包括：（i）$90 截至2023年9月30日止九个月公司普通亏损的所得税拨备百万美元和（ii）美元91 离散项目的净所得税拨备百万美元，其中包括：（a）美元41 截至2023年9月30日的九个月内与各种税务审计的最终和潜在结算相关的净所得税费用百万美元，（b）美元27 与不确定税务状况变化相关的百万所得税费用，（c）$18 与针对B+L加拿大母公司的递延所得税资产建立估值津贴相关的百万所得税费用和（d）$7 与股票补偿相关的百万美元所得税费用。
该公司对其递延所得税资产记录估值拨备，以将净资产减少至其认为更有可能实现的金额。当公司设定或减少其递延所得税资产的估值拨备时，所得税拨备将在确定期间分别增加或减少。递延所得税资产的估值拨备约为美元2,493 亿和$2,254 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别为百万。公司将继续持续评估估值备抵的需求。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司拥有美元947 亿和$918 分别为100万美元未确认的税收优惠，其中包括美元61 亿和$51 利息和罚款分别为百万。截至2024年9月30日，未确认的税收优惠总额中，美元410 如果得到认可，百万将降低公司的实际税率。该公司认为，截至2024年9月30日，未确认的税收优惠总额可能会减少约美元29 由于某些税务审计和其他事件的解决，未来12个月内将损失100万美元。
该公司已将目前采用的经济合作与发展组织包容性框架（支柱2）的估计影响纳入其从2024年开始的税收拨备中。 虽然估计影响并不重大，但包容性框架的进一步实施可能会对未来的企业税负债或综合税率产生重大影响。
该公司继续接受加拿大税务局（“URA”）的审查。2024年第一季度，该公司敲定了与上一年预扣税申报表相关的和解协议，该纳税申报表已于2024年第二季度支付。
美国国税局(IRS)此前完成了对该公司2013和2014年度美国综合联邦所得税申报单的审查。由于这些审查，本公司的应纳税所得额没有进行重大调整。然而，2014纳税年度仍未结转2017年的资本损失(“2017资本损失”)。由于公司在2017年进行内部重组而提交的2015年和2016年年度纳税申报文件以及截至2017年9月8日的短期纳税申报单，目前正在接受美国国税局的审查。作为审查的一部分，本公司收到了美国国税局的建议调整通知，该通知将不允许因其内部重组而产生的2017年资本损失。该公司此前曾通过美国国税局的行政上诉程序对这一拟议的税收不足提出异议，如有必要，打算继续通过适当的诉讼对任何拟议的税收不足提出异议。因此，截至2024年9月30日，没有记录任何所得税拨备。
如果公司最终未能捍卫其立场，并且2017年资本损失的全部或大部分扣除被不允许，则公司估计，在最坏的情况下，其可能需要缴纳高达美元的额外所得税（不包括罚款和利息）2,100 百万，这可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
2023年1月，作为与国税局替代纠纷解决程序的一部分，该公司就2017年资本损失达成了初步和解。该临时解决方案在最终确定之前还需要进一步审查和批准。该公司预计，如果临时和解协议在没有进一步修改的情况下最终确定，将影响公司的所得税

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拨备，虽然此类结算可能对公司记录其季度的经营业绩或现金流很重要，但对其当年的经营业绩或现金流并不重要。
2015年至2023年，该公司的美国附属公司仍在接受美国各种州税务审计的审查。
该公司在德国的子公司正在接受2017年至2019年纳税年度的审计。截至2023年9月30日的三个月内，该公司收到了德国税务当局的初步评估，该评估将不允许某些转让定价调整。2024年6月，该公司与德国税务当局达成和解，解决了2014年至2016年纳税年度的所有未决所得税问题，从而产生了一项无关紧要的税收拨备。2017至2019财年的审计仍在进行中。
2022年11月8日，该公司位于荷兰的子公司收到了卢森堡税务机关的评估，该机构作为其位于卢森堡的子公司2018 - 2019财年权益继承人，价值为欧元272 万该公司正在大力捍卫自己的立场，并且没有为此次评估记录任何准备金。
公司在加拿大、美国、德国和卢森堡目前正在接受相关税务当局的审查，所有必要的应计项目均已记录，包括不确定的税收优惠。目前，公司预计拟议的调整（如果有的话）不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
16.每股亏损
Bausch Health Companies Inc.应占每股亏损计算方法如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万，每股除外)2024202320242023
归属于Bausch Health Companies Inc.的净亏损$(85)$(378)$(139)$(553)
基本和稀释加权平均普通股368.4 365.4 367.7 364.5 
Bausch Health Companies Inc.应占每股基本和稀释亏损$(0.23)$(1.03)$(0.38)$(1.52)
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月期间，所有可为股票期权和受限制单位发行的潜在普通股均被排除在每股稀释亏损的计算之外，因为将它们纳入其中的影响将具有反稀释性。可为股票期权和受限制股票单位发行的潜在普通股对已发行普通股加权平均数的稀释效应大约为 2,245,000 和 2,656,000 截至2024年9月30日的三个月和九个月的普通股，以及大约 3,075,000 和 2,931,000 分别为截至2023年9月30日的三个月和九个月的普通股。
截至2024年9月30日的三个月和九个月内，基于时间的RSU、基于绩效的RSU和股票期权大约 14,554,000 和 14,416,000 普通股不包括在每股稀释收益的计算中，因为根据库存股法，其影响将具有反稀释性。
截至2023年9月30日的三个月和九个月内，基于时间的RSU、基于绩效的RSU和股票期权大约 12,268,000 和 12,387,000 普通股不包括在每股稀释收益的计算中，因为根据库存股法，其影响将具有反稀释性。
截至2023年9月30日的三个月和九个月内， 637,000 由于未满足所需的业绩条件，基于业绩的RSU不包括在每股稀释收益的计算中。
17.法律程序
该公司不时参与各种法律和行政诉讼，其中包括产品责任、知识产权、商业、税务、反垄断、政府和监管调查、相关私人诉讼以及普通课程就业相关问题。该公司还不时发起行动或提出反诉。该公司可能会因其可能发起的行动而受到反诉或其他诉讼。该公司相信，对这些行动和反诉的起诉对于维护和保护公司、其声誉和资产至关重要。其中某些程序和行动在公司合并财务报表的注释20“法律程序”中描述，该公司合并财务报表包含在公司截至2023年12月31日年度10-k表格年度报告中，该报告于2024年2月22日向SEC和CSA提交。

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该公司每季度评估法律诉讼、潜在和解以及其他可能增加或减少应计负债金额的事项的进展。截至2024年9月30日，公司的简明合并资产负债表包括应计流动损失或有项目美元337 百万美元与可能且可合理估计的事件有关。对于所有其他事项，除非另有说明，公司无法合理预测这些法律诉讼的结果，也无法估计这些诉讼可能导致的损失金额或损失范围（如果有的话）。其中某些程序的不利结果可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并可能导致其普通股和/或债务证券的市值下降。
政府和监管询问
美国爱荷华州北区检察官办公室的调查- re Orthoderm
该公司于2021年5月收到美国司法部民事司和爱荷华州北区联邦检察官办公室的民事调查要求，要求提供有关Bryhali销售和营销的文件和其他信息®，Duobrii®，Jublia®和Siliq®。该公司配合了此次调查。2024年9月10日，美国爱荷华州北区地区法院公布了一份魁担投诉标题美国不含Arcilesi诉博世健康公司等人案。(编号1：19-cv-00139-cjw-MAR)，于2019年12月18日对博世健康公司、博世健康美国有限责任公司、博世健康美洲公司和几名个人提起诉讼。起诉书主张，除其他外，要求赔偿、民事处罚和律师费，以指控违反联邦虚假索赔法(FCA)和几个类似的州法规，这些法规与某些皮肤病产品的销售和营销以及根据FCA进行报复有关。2024年9月9日，美国以及所有被点名的州和哥伦比亚特区提交了一份通知，表示拒绝干预此案。举报人并未参与减损，因此，举报人有可能在诉讼中追究这一事项。该公司无法预测在这一问题上进一步诉讼的可能性或持续时间。
证券集体诉讼及相关事宜
美国证券诉讼-选择退出诉讼
2015年10月， 四 针对该公司以及某些现任或前任高管和董事的推定证券集体诉讼已向美国新泽西特区地方法院提起。这些指控涉及涉嫌虚假和误导性陈述和/或未能披露有关公司业务和前景的信息，包括与药品定价、公司对专业药房的使用以及公司与Philidor Rx Services LLC的关系有关。2016年5月31日，法院下达命令，合并 四 标题下的行动关于Valeant Pharmaceuticals International，Inc.证券诉讼，案件编号3：15-cv-07658。
2019年12月16日，公司宣布已同意就合并证券集体诉讼达成和解（“证券集体诉讼和解”），但须经法院最终批准。作为和解的一部分，该公司和其他和解被告承认对针对他们的索赔不承担任何责任，并否认所有不当行为指控。2021年1月31日，地方法院发布命令，最终批准该和解协议。经过多次上诉，随着时间的推移，根据和解规定，该和解已成为最终和解。有关公司的事宜现已结束，有关公司及其现任/前任高级管理人员和董事的所有索赔均已得到解决和解除。
除了合并的推定集体诉讼外，三十七岁公司股票和债务证券的个人投资者团体已选择退出合并的推定集体诉讼，并向美国新泽西州地区法院提起证券诉讼，起诉公司和某些现任或前任高级管理人员和董事。这些诉讼的标题如下：T.Rowe Price Growth Stock Fund，Inc.诉Valeant PharmPharmticals International，Inc.(案件编号16-cv-5034)(“t.Rowe.”)；T.Rowe Price Global Equity Fund诉Valeant PharmPharmticals International Inc.的责任实体股权受托人有限公司(案件编号16-cv-6127)(“股权受托人”)；主要基金公司诉Valeant制药国际公司(案件编号16-cv-6128)(“主要基金”)；BloombergSen Partners Fund LP诉Valeant制药国际公司(案件编号16-cv-7212)(“Bloombergsen”)；Discovery Global Citizens Master Fund，Ltd.诉Valeant制药国际公司(案件编号16-cv-7321)；MSD Torchlight Partners，L.P.诉Valeant制药国际公司(案件编号16-cv-7324)；BlueMountain Foinaven Master Fund，L.P.诉Valeant制药国际公司(案件编号16-cv-7328)；Killine Global Master LP诉Valeant制药国际公司(案件编号16-cv-7494)；Valic Company I诉Valeant制药国际公司(案件编号16-cv-7496)；Janus Aspen Series诉Valeant制药国际公司(案件编号16-cv-7497)(“Janus Aspen”)；Okumus Opportunistic Value Fund，Ltd.诉Valeant制药国际公司(案件编号17-cv-6513)；阿贝特勋爵投资信托-阿贝特勋爵短期收入基金诉Valeant制药国际公司(案件编号17-cv-6365)(“阿贝特勋爵”)；彭特沃特股权机会主基金有限公司诉Valeant制药国际公司等人案。(案号17-cv-7552)(“彭特沃特”)；密西西比州公共雇员退休制度诉

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Valeant制药国际公司(案件编号17-cv-7625)(“密西西比州”)；波音公司员工退休计划总信托诉Valeant制药国际公司等人案(案件编号17-cv-7636)；佛罗里达州州行政委员会诉Valeant制药国际公司(案件编号17-cv-12808)；加州大学董事会诉Valeant制药国际公司(案件编号17-cv-13488)；转基因信托诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-0089)(“转基因信托”)；Första AP Fonden诉Valeant制药国际公司(案件编号17-cv-12088)；纽约市雇员退休制度诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-0032)(“NYCERS”)；Hound Partners Offshore Fund，LP诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-08705)；贝莱德全球分配基金有限公司诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-0343)；作为英联邦全球股票基金责任实体的殖民地第一国家投资有限公司诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-0383)；Bharat Ahuja诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-0846)；婆罗曼资本公司诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-0893)；美国保诚保险公司诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-01223)；Senzar Healthcare Master Fund LP诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-02286)(“Senzar”)；2012年王朝UC有限责任公司诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-08595)；Catalyst Dynamic Alpha基金诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-12673)(“催化剂”)；西北相互人寿保险公司诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-15286)；Bahaa Aly等人。诉Valeant制药国际公司(案件编号18-cv-17393)(“ALY”)；作为康涅狄格州退休计划和信托基金受托人的司库办公室诉Valeant制药国际公司(案件编号19-cv-18473)(“康涅狄格州”)；特拉华州公共雇员退休制度诉Valeant制药国际公司(案件编号19-cv-18475)(“特拉华州”)；Maverick中性杠杆基金诉Valeant制药国际公司(案件编号20-cv-02190)；邓普顿诉Valeant制药国际公司(案件编号20-cv-05478)；美国国税局共同基金信托等人。诉Valeant制药国际公司等人案(案件编号20-cv-07462)；GIC Private Ltd.诉Valeant制药国际公司案(案件编号20-cv-07460)。十六 的 三十七岁选择退出诉讼已被驳回；新泽西州地区剩余的选择退出诉讼总数为二十一行为。
这些个人股东诉讼根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第10(B)和20(A)条提出索赔。其中某些个人诉讼提出了额外的索赔，包括根据《交易法》第18条、《证券法》第11、12(A)(2)和15条提出的索赔、普通法欺诈、疏忽失实陈述以及根据《新泽西州诈骗者影响和腐败组织法》提出的索赔。这些索赔基于2013年1月3日至2016年8月10日期间在不同时间购买的公司股票、期权和/或债务。起诉书中的指控与可能的集体诉讼中原告的指控类似。其中许多个人诉讼都提出了驳回动议，最高法院驳回了州法律的指控，包括新泽西州影响和腐败组织法、普通法欺诈和某些案件中的疏忽失实陈述指控。2019年1月7日，法院在森扎尔选择退出诉讼中输入了自愿解雇的规定，结束了案件。2019年9月10日，法院批准了被告关于驳回Aly选择退出诉讼中所有索赔的动议。2019年10月9日，Aly原告向美国第三巡回上诉法院提出上诉通知。2021年6月16日，上诉法院批准了Aly诉讼中原告的上诉。这一诉讼已发回地方法院审理。2020年6月19日，最高法院在触媒、密西西比州、康涅狄格州和特拉华州的诉讼中输入了自愿解雇的规定。2020年7月13日，法院在NYCERS行动中输入了一项自愿解雇的规定。2020年12月30日，法院在蓝山行动中输入了自愿解雇的规定。2021年2月18日和2021年3月10日，最高法院在T.Rowe、BloombergSen、Trust Funds、Pentwater、Lord Abbett、Equity Trues和UC Regents诉讼中输入了自愿解雇的规定。2021年4月30日，法院在佛罗里达州SBA行动中输入了一项自愿解雇的规定。2021年7月20日，法院在Janus诉讼中输入了自愿解雇的规定。
在选择退出行动中的发现已经结束。即决判决动议于2022年8月1日提交。2023年5月22日，监督选择退出诉讼的特别报告员就所有悬而未决的简易判决动议发布了报告和建议。特别聆案官建议全部驳回原告的动议，驳回公司提出的所有动议，并部分批准某些其他被告的动议，要求对其辩护的部分内容进行即决判决。2023年6月26日，各方对特别大师2023年5月22日的报告和建议提出通过动议和反对意见。2024年1月2日，地区法院发布裁决，部分确认和部分推翻特别检察官的建议，并就被告的其他辩护部分作出有利于被告的部分即决判决。2024年1月16日，原告提出动议，要求最高法院重新考虑2024年1月2日的部分裁决。2024年5月3日，法院驳回了这项重新考虑的动议。不是由于地方法院的裁决，被告已被完全排除在选择退出诉讼之外。
2024年4月22日，法院发布命令，称GMO Trust案件将成为第一个接受审判的选择退出案件，并将GMO Trust案件定于2024年9月4日开始审判。在审判开始之前，GMO Trust案件的各方通过和解的方式达成了双方均可接受的诉讼解决方案，法院推迟了审判，但没有日期。

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该公司对其余个人选择退出投诉中针对其的指控提出异议，并打算大力捍卫自己。
美国证券诉讼- Kelk投诉
2023年7月26日，一份据称的集体诉讼诉状标题为Kelk诉博世健康公司等人。(编号23-cv-03996)在美国新泽西州地区法院对公司及其某些现任或前任官员提起诉讼。该诉讼根据1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条及其颁布的第100亿.5条提出索赔。原告称，被告就本公司提出的分拆博士伦作出了各种失实陈述和遗漏，并声称这些据称的失实陈述和遗漏隐瞒了分拆是作为颠覆未决的选择退出诉讼的战略的一部分而执行的，并使那些诉讼中的原告没有可行的追回手段。修改后的申诉于2024年1月19日提交。修改后的起诉书还声称，被告对该公司保护其产品西发散的专利的效力做出了各种虚假陈述和遗漏®，来自仿制药竞争对手。被告于2024年3月20日提出驳回修改后的起诉书。这项动议正在待决。
该公司对针对其的索赔提出异议，并打算大力捍卫自己。
衍生诉讼-权力投诉
2023年10月2日，一项衍生诉讼标题为鲍尔斯诉爸爸等人. （索引号159699/2023）由公司一名涉嫌股东向纽约州纽约州最高法院提起。该诉讼旨在代表公司对公司董事会及其某些现任或前任高级管理人员和董事提出衍生索赔。该诉讼声称，被告涉嫌违反受托义务和浪费公司资产，并指控被告因导致公司就公司拟议分拆Bausch + Lomb发布虚假和/或误导性声明而违反了忠诚和诚信的受托义务。2024年1月23日，法院制定了一项规定和命令，暂停该诉讼，直至驳回动议得到解决。 Kelk 上面提到的动作。
加拿大证券诉讼
2015年， 六 针对该公司以及加拿大不列颠哥伦比亚省、安大略省和魁北克省的某些现任或前任高级管理人员和董事提出并送达了推定的集体诉讼。本公司亦深知 两 已向适用法院提起但未送达公司的其他推定集体诉讼，并且这些诉讼中提出的事实指控与本文概述的指控基本相似。
这些行动通常指控代表推定类别的人违反了加拿大省级证券立法，这些人自2013年1月1日起至2015年11月16日止购买或以其他方式收购了公司证券。涉嫌违规行为与上述美国证券诉讼描述中描述的相同事项有关。
除了标题为Catucci诉Valeant等人的诉讼（法院档案号540-17-011743159，当时的法院档案号500-06-000783-163）并在魁北克高等法院提起的每一项推定集体诉讼均已停止。
2019年11月11日的听证会后，法院批准了集体成员与公司审计师之间的Catucci诉讼和解，针对公司审计师的诉讼被驳回。
2020年8月4日，公司代表班级与卡图奇原告达成和解协议。作为和解协议的一部分，该公司和其他被告承认对其索赔不承担任何责任，并否认所有不当行为指控。法院于2020年11月16日举行听证会后批准了和解协议。Catucci针对该公司、其现任和前任董事和高级管理人员、其承销商和保险公司的诉讼现已被驳回。
除了上述集体诉讼外，2018年4月12日，公司还收到了向魁北克高等法院提交的许可申请，要求根据《魁北克证券法》对公司和某些现任或前任高管和董事提起诉讼。该诉讼的标题为BlackRock Asset Management Canada Limited等人诉Valeant等人（法院档案号500-11-054155-185）。诉讼中的指控与卡图奇集体诉讼中原告的指控相似。2018年6月18日，相同的贝莱德实体对相同的被告提出了原始申请（法院档案号500-17-103749-183），根据《魁北克民法典》就相同的涉嫌虚假陈述提出索赔。
该公司意识到，Catucci类别的某些其他成员在2018年6月19日截止日期之前行使了选择退出权。2019年2月15日， 一 在行使其选择退出权的实体中，加州州立教师退休系统（“CalSTRS”）向公司提交了魁北克高等法院的许可申请

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根据《魁北克证券法》对公司、公司的某些现任或前任高级管理人员和董事及其审计师采取行动。该诉讼的标题是加州州立教师退休系统诉鲍什健康公司。等人（法院档案号500-11-055722-181）。该诉讼中的指控与原告在卡图奇集体诉讼和贝莱德选择退出诉讼中提出的指控相似。同一天，CalSTRS还向公司送达了针对同一被告的诉讼程序（法院档案号500-17-106044-186），这些被告根据《魁北克民法典》就同一涉嫌虚假陈述提出索赔。
2020年2月3日，魁北克高等法院批准了CalSTRS和贝莱德的申请，允许他们根据《魁北克证券法》采取各自的主张主张的行动。2020年6月16日，魁北克上诉法院批准被告对该决定提出上诉。根据2021年10月29日的判决，上诉被驳回。
2020年10月8日和9日，CalSTRS分别修改了其诉讼程序，其中包括一项新的涉嫌虚假陈述，涉及Glumetza的“价格增值抵免”的会计处理® 在索赔所涉期间。2021年2月17日，就是否允许CalSTRS提交拟议的修改程序举行了听证会。 2021年6月9日，魁北克高等法院批准了该公司的申请，撤销其《魁北克证券法》索赔中的新指控，但允许根据《魁北克民法典》对其索赔进行修改。2021年12月8日，CalSTRS提交了修改后的诉状。
2021年3月17日， 四 卡图奇班级的其他选择退出者向安大略省高等法院发表了索赔声明。该诉讼的标题是韩国银行等人诉Valeant Pharmaceuticals International Inc.等人（法院档案号21-006589666-0000）。此外，这些原告还根据《安大略证券法》提出索赔请求并提出了许可动议。该诉讼中的指控与卡图奇集体诉讼中原告和上述选择退出诉讼中原告提出的指控相似。
该公司对每项诉讼中针对其的索赔提出异议，并打算大力捍卫自己。
其他证券和RICO相关事宜
保险范围诉讼
2017年12月7日，本公司对其保险公司提起诉讼，这些公司出具的保险单涵盖对本公司、其子公司及其董事和高级管理人员的索赔两不同的政策时期，(一)2013-14和(二)2015-16。这起诉讼是在美国新泽西州地区法院(Valeant PharmPharmticals International，Inc.，et al.V.加拿大美国国际集团保险公司等人；案件编号3：18-CV-00493)。在诉讼中，公司要求赔偿：(I)在In Re Allergan，Inc.Proxy Violation Securities Litigation和Timber Hill LLC一案中，Allergan，Inc.的前股东和债券持有人单独和代表所有其他类似案件对Pershing Square Capital Management，L.P.等人提起的诉讼的辩护和解决费用。(“艾尔建证券诉讼”)(2013-2014承保期)和(Ii)与下列事项相关的已发生和将发生的费用：除其他外, 在Re Valeant制药国际公司证券诉讼中、证券集体诉讼和解、美国证券诉讼-选择退出诉讼和本节所述的加拿大证券诉讼(统称为证券事项)(在2015-2016年的覆盖期内)。
2021年7月20日，公司与保险公司签订了2015-2016年保险期内的和解协议，其中公司同意解决与证券事务相关的保险索赔，并与 两 保险公司在2013-2014年承保期内解决对其索赔 两 与艾尔建证券诉讼相关的保险公司。截至2023年6月30日，公司已与2013-2014年承保期内的其余保险公司达成和解协议，其中公司同意解决与艾尔建证券诉讼相关的剩余保险索赔。由于截至2023年6月30日与保险公司达成的所有和解协议，该公司已收到总额为美元313 2013-2014年和2015-2016年覆盖期的索赔金额为100万美元。此事现已结束。
猎犬合伙人诉讼
2018年10月，Hound Partners Offshore Fund，LP、Hound Partners Long Master，LP和Hound Partners Concentrated Master，LP向新泽西州法律部门/默瑟县高等法院对公司提起诉讼（Hound Partners Offshore Fund，LP等人诉Valeant Pharmaceuticals International，Inc.，等人（编号：MER-L-002185-18））声称对普通法欺诈、疏忽虚假陈述以及违反《新泽西敲诈勒索者影响和腐败组织法》提出索赔。诉状中的指控与上文提到的美国新泽西地区地方法院Hound Partners选择退出案中的指控相似。该公司对该说法提出异议，并打算大力捍卫此事。

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反垄断
Glumetza反垄断诉讼
在2019年8月至2020年7月期间，有8家(8)推定的反垄断集体诉讼和四(4)点名本公司、Salix PharmPharmticals，Ltd.、Salix PharmPharmticals，Inc.和Santarus，Inc.(就本款而言，统称为Santarus，Inc.)和其他被告的非类投诉被提交或转移到加利福尼亚州北区。三个(3)的集体诉讼是由寻求代表一类直接购买者的原告提起的。据称的直接购买者阶层于2020年4月提交了合并的第一次修订申诉和等级认证动议。法院在2020年8月认证了一个直接购买者类别。最终付款人购买者提出的可能的集体诉讼都已被自愿驳回。三个(3)的非类别投诉是由直接购买者提出的。第四起非类别起诉书声称基于直接和间接购买的索赔，是由一家保险公司的原告于2020年7月提起的，随后于2020年9月进行了修订。2020年12月，法院驳回了本公司关于驳回保险人原告直接索赔的动议，但驳回了保险人原告的间接索赔。2021年2月2日，保险公司原告要求许可修改其诉状的动议被驳回。
这些行动得到巩固和协调， 关于Glumetza反垄断诉讼，案例号3：19-cv-05822-WHA（“关于Glumetza反垄断诉讼”).这些诉讼称，2012年有关Glumetza的专利诉讼和解® 延迟仿制药进入以换取不推出授权的Glumetza仿制药的协议® 或授予任何其他公司这样做的许可。投诉称，和解协议导致Glumetza的价格上涨® 以及通用输入之前和之后的通用等效物。类别和非类别原告都根据联邦反垄断法就基于直接购买的索赔寻求赔偿。
2021年2月8日，保险公司原告在加利福尼亚州阿拉米达县高等法院提起诉讼，主张其针对公司和其他公司的间接（州法律）索赔（“州法院诉讼”）（下文将进一步详细讨论， 参见Glumetza州法律保险人诉讼).
2021年7月26日，公司原则达成协议，并于2021年9月14日签署最终和解协议，解决集体原告索赔美元300 百万，须经法院批准。2021年8月1日，公司还原则上达成协议，解决上述非类别直接购买者原告的索赔，以额外考虑。与非类别直接购买者原告的最终和解协议于2021年8月6日执行。作为和解协议的一部分，该公司承认对其索赔不承担任何责任，并否认所有不当行为指控。2021年9月20日，保险公司原告自愿驳回其在联邦综合诉讼中的索赔。根据规定，保险公司原告已在州法院诉讼中主张其直接选择退出索赔，导致其所有选择退出索赔在州法院诉讼中合并。
2021年9月22日，法院初步批准了集体和解协议，并取消了2021年10月的审判日期和合并诉讼中的所有其他预审截止日期。2022年2月3日，法院最终批准了集体和解，并下令驳回集体原告的诉讼请求。对集体和解最终批准提出上诉的最后期限现已过去，和解协议已解决并解除所有针对公司的集体和直接购买者非集体索赔 关于Glumetza反垄断诉讼.
Glumetza州法律保险人诉讼
2021年2月8日，来自联邦的保险公司原告In re Glumetza反垄断诉讼，案件号3：19-cv-05822- WHA（ND加州。）(the“关于Glumetza反垄断诉讼”）（上文进一步详细讨论），Humana Inc.（“Humana”）向加利福尼亚州阿拉米达县高等法院提起诉讼，主张其针对该公司和其他公司的间接（州法律）索赔（“州法院诉讼”）。州法院诉讼称，2012年有关Glumetza的专利诉讼和解® 延迟仿制药进入以换取不推出授权的Glumetza仿制药的协议® 或授予任何其他公司这样做的许可。州法院诉讼称，和解协议导致Glumetza的价格上涨® 以及通用输入之前和之后的通用等效物。2021年9月20日，双方规定，Humana从上文讨论的In re Glumetza反垄断诉讼中直接选择退出的主张被视为在州法院诉讼中主张。
被告在州法院诉讼中的抗辩于2021年9月22日审理。2021年11月29日，法院部分驳回了该动议，并就某些州法律主张部分批准了该动议，并允许修改。Humana没有修改投诉。被告的答复于2022年2月3日提交。
2022年4月5日，医疗保健服务公司（“HCSC”）向加利福尼亚州阿拉米达县高等法院对该公司和其他公司提起诉讼，提出类似的实质性指控和类似的间接（州法律）索赔。被告的答复于2022年6月17日提交。2022年11月28日，法院将该诉讼与州法院诉讼合并，用于审判和预审目的（“合并州案件”）。

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2024年6月24日，公司达成和解协议，此后于2024年7月3日执行最终和解协议，以解决Humana的（直接和间接）和HCSC的（间接）州法律索赔。根据和解协议，该诉讼于2024年8月16日被驳回，对公司造成损害。作为和解协议的一部分，该公司承认对其索赔不承担任何责任，并否认所有不当行为指控。
通用定价反垄断诉讼
该公司的子公司，Oceanside PharmPharmticals，Inc.(“Oceanside”)、Bausch Health US，LLC(前Valeant PharmPharmticals North America LLC)(“Bausch Health US”)和博世健康美洲公司(原Valeant PharmPharmticals International)(“博世健康美洲”)(就本段而言，统称为“公司”)是多地区反垄断诉讼(“MDL”)的被告，该诉讼的标题为Re：仿制药定价反垄断诉讼，在宾夕法尼亚州东区美国地区法院待决(MDL 2724，16-MD-2724)。这些诉讼根据联邦和州反垄断法、州消费者保护法和不当得利法寻求损害赔偿，并指控该公司的子公司合谋操纵和提高仿制药的价格、操纵投标并参与市场和客户分配。这些诉讼作为推定的集体诉讼由直接购买者、最终付款人和间接经销商提起，并作为直接购买者、最终付款人、保险公司、医院、药房和各个县、市、镇的直接行动合并到MDL中。还有其他单独的投诉合并在同一MDL中，这些投诉没有将本公司或其任何子公司列为被告。康涅狄格州等人。诉Sandoz，Inc.等人案，C.A.No.2：20-03539(D.Ct，C.A.No.3：20-00802)，其中博世健康美国公司和博世健康美洲公司为被告，已还押美国康涅狄格州地区法院，并在美国康涅狄格州地区法院待决。在费城普通法院，有针对公司和其他被告的案件悬而未决，这些案件与多地区诉讼有关。该公司对针对它的指控提出异议，并继续积极为自己辩护。
此外，Bausch Health Companies Inc.以及某些美国和加拿大子公司（就本段而言，统称为“公司”）已在加拿大安大略省多伦多联邦法院提起的题为Kathryn Eaton诉Teva Canada Limited等人的拟议集体诉讼中被指定为被告（法院文件号t-607-20）。原告试图代表加拿大在私营部门购买仿制药的人证明拟议的集体诉讼，指控该公司和其他被告合谋分配市场、定价和维持仿制药供应，违反了《竞争法》，并根据联邦法律寻求赔偿。拟议的集体诉讼包含与宾夕法尼亚州东区美国法院正在审理的In re：仿制药定价反垄断诉讼类似的指控。该公司对针对其的索赔提出异议，并打算大力捍卫自己。
这些诉讼涵盖Bausch + Lomb和该公司业务的产品。预计Bausch + Lomb和公司将按照Bausch Health和Bausch + Lomb之间的主离职协议中规定的方式，分摊与这些索赔辩护相关的费用和开支，以及这些索赔中判给的或由此产生的任何潜在损害赔偿或其他责任。
知识产权
专利诉讼/第四段事项
公司不时（和/或其某些附属公司）也是美国和加拿大某些知识产权诉讼程序的当事人，包括针对公司或公司提出的索赔引起的诉讼（或公司预计在规定期限内提交）与公司或代表公司销售的某些产品有关的信息，这可能与从第三方仿制药制造商收到的第IV条认证通知（在美国）和指控通知（在加拿大）有关，其中此类产品包括西法赞® 200毫克和550毫克，Lotemax® Smm、Lumify®，Trulance® 和维祖尔塔® 在美国
西发散® 第四段诉讼程序
该公司已对诺维奇制药公司提起诉讼。（“诺维奇”）、纽约Timesal Pharmaceuticals LLC和Zydus Pharmaceuticals（USA）Inc.（“Zydus”），并预计对Cipla USA，Inc.提起诉讼。和卡内基制药有限责任公司（“卡内基”），涉及该公司的Xifaxan® （利福昔明）550毫克片剂。上述诉讼及相关诉讼统称为“西法仙® 仿制药诉讼”。
诺维奇西法克森酒店® 诉讼
2020年2月17日，公司与AlfasSigma S.p.A.（“Alfassigma”）收到了诺维奇的第四条认证通知，诺维奇在该通知中声称，FDA奥兰治书中列出的该公司Xifaxan的美国专利® 诺威奇的仿制药利福昔明550毫克片剂的商业制造、使用或销售无效、不可执行和/或不会受到侵犯，诺威奇已提交ANDA（“诺威奇第一ANDA”）。该公司通过其子公司Salix Pharmaceuticals，Inc.和Bausch Health Ireland Limited持有新药

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西发散的申请®并拥有或独家许可(来自阿尔法西马)这些专利。2020年3月26日，公司的某些子公司和阿尔法西马根据《哈奇-瓦克斯曼法》向美国特拉华州地区法院提起诉讼(案件编号20-cv-00430)，指控诺维奇侵犯了西法克桑的一项或多项权利。®专利，从而引发一场30-诺维奇第一ANDA批准利福昔明片剂延期一个月，550毫克。这件事的审判于2022年3月进行。法院于2022年8月10日做出终审判决(《诺维奇法律决定》)，认定保护西法桑使用的美国专利®(利福昔明)550毫克片用于降低HE复发风险的有效和侵权及美国专利保护的组成，以及西发散的使用®用于治疗IBS-D无效。诺维奇的法律决定阻止FDA在2029年10月之前批准诺维奇第一ANDA。该公司于2022年8月16日向美国联邦巡回上诉法院上诉诺维奇的法律决定。在公司提出上诉后，Norwich声称已从Norwich First ANDA中删除HE适应症，然后向地区法院提出动议，要求修改Norwich的法律决定，允许FDA在2029年10月之前批准Norwich First ANDA。该公司反对这项动议。2023年5月17日，地区法院驳回了诺维奇的动议，并确认FDA仍被禁止在2029年10月之前最终批准诺维奇第一ANDA。诺维奇于2023年5月19日向美国联邦巡回上诉法院提出上诉。公司和诺维奇的上诉被合并(“诺维奇上诉”)。联邦巡回法院于2024年1月8日在诺维奇上诉法院听取了口头辩论。2024年4月11日，联邦巡回法院发表意见，确认诺维奇的法律决定和地区法院驳回诺维奇要求修改诺维奇法律决定的动议(诺维奇上诉决定)。2024年5月，本公司和诺维奇都请愿，要求陪审团和银行重新审理诺威奇上诉裁决。联邦巡回法院于2024年6月13日驳回了该公司和诺威奇公司的重审请求，并于2024年6月20日向地区法院发出了授权。根据诺维奇上诉的裁决，FDA仍被禁止在2029年10月之前批准诺维奇第一ANDA。2024年9月11日，本公司和诺维奇向美国最高法院提交了移审令的请愿书，对诺维奇上诉裁决的某些方面提出上诉。
在2023年6月2日致诺维奇的一封信中，FDA暂时批准了诺维奇第一ANDA，但确认在2029年10月之前不得授予最终批准。2023年6月5日，诺维奇向美国哥伦比亚特区地方法院（“华盛顿特区地方法院”）对FDA提起诉讼，指控FDA仅暂时批准诺维奇第一ANDA而不是最终批准，行为不当（“诺维奇DC诉讼”）。2023年6月，该公司介入诺维奇DC诉讼。听证会于2023年10月6日举行。2023年11月1日万亿.e DC地方法院批准了公司和FDA的简易判决动议，从而结束了诉讼。2023年12月，诺维奇就华盛顿特区地方法院11月1日的裁决向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院（“华盛顿巡回法院”）提出上诉。自2024年2月2日起，DC巡回法院暂停上诉。
2023年1月和2023年10月，美国专利局颁发了美国专利No.针对IBS-D的11，564，912号（“' 912专利”）和11，779，571号（“' 571专利”），随后被列入FDA关于Xifaxan的奥兰治书中®.该公司收到了诺威奇第四段认证的新通知，声称“912和“571专利的主张无效、不可执行，和/或不会因诺威奇第一ANDA下的非专利利福昔明片（550毫克）的商业制造、使用或销售而受到侵犯。根据“912”或“571”专利对诺维奇第一ANDA提起的任何诉讼都不会导致新的 30- 批准停留一个月。
诺维奇二世西法克森® 诉讼
该公司收到了诺威奇（Norwich）于2024年5月10日发出的第四段认证通知，诺威奇（Norwich）在该通知中声称，该公司Xifaxan的FDA奥兰治书中列出的某些美国专利® 550毫克片剂无效、不可执行和/或不会因诺威奇550毫克仿制利福昔明片剂的制造、使用或销售而受到侵犯，诺威奇为此提交了修订后的ANDA（“诺威奇第二ANDA”）。 2024年6月20日，公司根据哈奇-韦克斯曼法案向美国新泽西州地方法院提起诉讼，指控诺维奇侵犯了“912”和“571”专利的一项或多项主张，从而引发了 30- 诺威奇第二次ANDA批准利福昔明片（550毫克）的一个月。
宏伟的西法山® 诉讼
2024年2月28日，该公司收到了Eisal Pharmaceuticals of New York，LLC（Eisal EU，Limited）美国代理人Eisal EU，Limited（统称“Eisal”）的第四条认证通知，其中Eisal声称，FDA对该公司Xifaxan的奥兰治书中列出的某些美国专利® 550毫克片剂无效、不可执行和/或不会因制造、使用、销售、要约销售和/或进口瑞福昔明仿制片550毫克（瑞福昔明）而受到侵犯，瑞福昔明已提交ANDA。2024年4月5日，公司和Alfassigma根据《哈奇-韦克斯曼法案》向美国新泽西州地方法院提起诉讼，指控Deliveral侵犯了Xifaxan的一项或多项索赔®专利，从而引发一场30- Emoal的ANDA批准利福昔明片（550毫克）的一个月。

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Zydus Xifaxan® 诉讼
该公司收到了Zydus日期为2024年8月15日的第四段认证通知，Zydus在该通知中声称，该公司Xifaxan的FDA奥兰治书中列出的某些美国专利® 550毫克片剂无效、不可执行和/或不会因Zydus 550毫克仿制利福昔明片剂的制造、使用、销售、要约销售和/或进口而受到侵犯，Zydus为此提交了ANDA。2024年9月27日，公司和Alfassigma根据Hatch-Waxman法案向美国新泽西州地方法院提起诉讼，指控Zydus侵犯了Xifaxan的一项或多项主张®专利，从而引发一场30- Zydus的ANDA批准利福昔明片（550毫克）的一个月。
Cipla预期的西法山® 诉讼
公司收到Cipla USA，Inc.的第四条认证通知，Cipla Limited（统称为“Cipla”）的美国代理人，日期为2024年9月18日，Cipla在该声明中声称，FDA橙色书籍中列出的某些美国专利针对该公司的Xifaxan® Cipla已提交ANDA，550毫克片剂无效、不可执行和/或不会因Cipla的仿制利福昔明片剂的制造、使用、销售、要约销售和/或进口而受到侵犯。该公司打算根据Hatch-Waxman法案对Cipla提起诉讼，指控Cipla侵犯了Xifaxan的一项或多项索赔®专利，从而引发一场30Cipla的ANDA批准利福昔明片（550毫克）的一个月。
卡内基预期的西法克森® 诉讼
该公司收到卡内基2024年10月1日发出的第四段认证通知，卡内基在该通知中声称某些美国专利列出了FDA针对该公司Xifaxan的奥兰治书® 卡内基提交了ANDA的卡内基仿制药550毫克利福昔明片的制造、使用、销售、要约销售和/或进口，550毫克片剂无效、不可执行和/或不会受到侵犯。该公司打算根据《哈奇-韦克斯曼法案》对卡内基提起诉讼，指控卡内基侵犯了Xifaxan的一项或多项索赔®专利，从而引发一场30- 卡内基ANDA批准利福昔明片（550毫克）的一个月。
公司对西法珊的实力仍然充满信心® 专利并打算大力捍卫其知识产权。
Trulance® 第四段诉讼程序
2021年4月，该公司对MSN实验室私人有限公司（“MSN”）和Mylan Pharmaceuticals Inc.提起诉讼，（“Mylan”）指控MSN和Mylan提交仿制药Trulance ANDA侵犯专利® （普里根）3毫克片剂。这些诉讼是在收到MSN和Mylan各自的第四段认证通知后提起的，其中他们各自声称FDA针对该公司Trulance的奥兰治书中列出的美国专利® 3毫克片剂无效、不可执行和/或不会因商业制造、使用或销售其各自的3毫克普通普里根片剂而受到侵犯。这些诉讼的提起引发了 30- MSN和Mylan ANDA批准plecanum平板电脑的一个月。
公司对Trulance的实力仍然充满信心® 专利并打算大力追究这些问题并捍卫其知识产权。
西发散® 与Curia IP Holdings，LLC的诉讼
Curia IP Holdings，LLC(“Curia”)于2021年10月25日对本公司提起诉讼，指控西发散®200毫克和550毫克片剂侵犯了Curia拥有的某些专利(美国专利号9,186,355；10,556,915；10,745,415和10,961,257(“Curia专利”))。Curia的每一项专利都是在公司推出西发山几年后提交的®200 mg和550 mg片剂。2022年8月17日，美国新泽西州地区法院在没有偏见的情况下驳回了这一申诉。库里亚随后于2022年9月16日提交了一份修改后的申诉，称其侵犯了自己的专利。2023年8月31日，库里亚对公司提起第二起诉讼，指控西发散®200毫克和550毫克片剂侵犯了美国专利号11,739,099(“‘099专利”)。099专利与Curia专利有关，也是在公司推出西发山数年后提交的®200 mg和550 mg片剂。库里亚提起的第一起和第二起诉讼现已合并(“库里亚诉讼”)。2024年2月14日，法院发布行政命令，终止该案，等待2024年4月14日或之前完成调解。2024年4月11日进行了调解，但没有达成协议。2024年4月22日，法院重新审理了此案。2024年5月1日，最高法院对第10,556,915号、10,745,415号和10,961,257号美国专利作出了不侵权的规定和命令。2024年9月20日，法院对099号专利作出了不侵权的规定和命令。公司对Curia对西发山的侵权索赔提出异议®200毫克和550毫克片剂，并将继续为此事辩护。

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保留视觉® AreDS专利诉讼
预留视像®AREDS和PReserve Vision®AREDS 2是针对中晚期AMD患者的非处方眼部维生素配方。《预留愿景》®美国配方专利于2021年3月到期，但一项涵盖配方使用方法的专利一直有效到2026年。博士伦公司(“B&L公司”)已经提起专利侵权诉讼20被点名的被告17声称侵犯这些专利的诉讼，以及在某些情况下，相关的不正当竞争和虚假广告诉讼原因。十三在这些诉讼中，有一项后来得到解决；两导致违约。截至本文件提交之日，有两正在进行的诉讼：博士伦公司和PF Consumer Healthcare 1 LLC诉SBH Holdings LLC，C.A.编号20-cv-01463-gbw-cjb(D.Del.)(“SBH事件”)和博士伦公司诉PRN内科医生案，有限责任公司，C.A.编号24-cv-09256-mef(D.N.J.)(“PRN问题”)。在SBH事件中，即决判决的交叉动议正在待决，陪审团审判定于2025年4月14日开始。PRN事件中的申诉最近提交并送达，2024年11月下旬应作出答复。博士伦对这些专利的实力保持信心，L公司将继续积极追查此事，保护自己的知识产权。
Lumify® 第四段诉讼程序- DRL
2021年8月16日，B & L Inc.收到Slayback Pharma LLC（“Slayback”）的第四段认证通知，其中Slayback声称某些美国专利，其中每项专利均列入FDA Lumify的奥兰治书中® （硫酸溴莫尼定溶液）滴眼液（“Lumify专利”）无效、不可执行和/或不会因Slayback仿制滴眼液的商业制造、使用或销售而受到侵犯，Slayback已就此提交了ANDA。B & L Inc.，通过其附属公司Bausch + Lomb Ireland Limited，从Eye Therapies，LLC（“Eye Therapies”）独家许可Lumify专利。2021年9月10日，B & L Inc.，Bausch + Lomb Ireland Limited和Eye Therapies根据Hatch-Waxman法案对Slayback提起诉讼，指控Slayback侵犯了Lumify专利的一项或多项主张，从而引发了 30- 《反击战》批准后的一个月。此后，美国专利第9，259，425号被驳回此案。
2023年5月15日，美国专利商标局专利审判和上诉委员会(PTAB)发布了一份最终书面裁决，裁定美国第8,293,742号专利的所有权利要求均不可申请专利。这一决定已向美国联邦巡回上诉法院提出上诉，上诉仍在进行中。此外，还颁发了另外两项专利(美国专利号11,596,600和11,833,245)，并将其作为与Lumify相关的专利列入《橙色手册》®。针对Slayback公司及其被许可方--雷迪博士实验室公司和雷迪博士实验室公司(统称为“DRL”)--提起了侵犯这些专利的诉讼。2023年12月15日，B&L公司、博士伦爱尔兰有限公司和眼科治疗公司提交了一项初步禁令动议，要求法院禁止DRL的任何侵权活动，并于2024年1月举行了听证会。2024年5月10日，最高法院驳回了原告的动议，裁定原告没有证明如果没有初步禁令，他们将受到“不可挽回的伤害”。
此外，2023年12月18日，B & L Inc.，Bausch + Lomb Ireland Limited和Eye Therapies修改了其投诉，添加了版权侵权索赔以及根据《Lanham法案》提出的索赔，包括商标和商业外观侵权。DRL随后请求对美国专利号：11，596，600和11，833，245; PTAB提出了这两项请愿书。
针对DRL的诉讼正在新泽西州进行中（有一项反对动议悬而未决），专家发现目前将于2025年4月结束，审判日期尚未确定。Bausch + Lomb对Lumify的实力仍然充满信心® 相关专利并打算大力捍卫其知识产权。
除了上述知识产权事宜外，与Vyzulta有关® 和Lotemax® 对于Smm产品，Bausch + Lomb已开始对美国潜在的仿制药竞争对手进行持续的侵权诉讼
美国专利商标局的各方审查程序
此外，涵盖该公司品牌药品的专利可能会在法院诉讼以外的诉讼中受到质疑，包括美国专利商标局的知识产权。该诉讼程序的运作标准与地区法院诉讼不同，通常在立案后18个月内完成。涵盖该公司品牌药品的专利受到了知识产权挑战。
Mylan和MSN已就FDA Trulance奥兰治书中列出的某些美国专利提交了知识产权申请® （plecanum）。2022年3月21日，Mylan提交了美国专利第7，041，786号（“' 786专利”）的知识产权申请，该专利于2022年9月14日启动。2022年10月12日，MSN还提出了对' 786专利的知识产权的请愿书，PTAB随后于2022年12月14日发布决定，启动MSN的知识产权并将其与Mylan的知识产权结合起来。2023年9月8日，PTAB发布决定，认定Mylan和MSN没有证明' 786专利不可申请专利。2023年9月28日，Mylan就PTAB 9月8日的决定向美国联邦巡回上诉法院提出上诉。

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公司对这些专利的实力仍然充满信心，并打算大力捍卫其知识产权。
产品责任
淋浴到淋浴® 产品责任诉讼
自2016年以来，该公司及其附属公司，包括博士伦，在多起涉及淋浴到淋浴的产品责任诉讼中被点名®2012年9月从强生手中收购的爽身粉产品；由于解雇，25(25)的此类产品责任诉讼目前仍悬而未决。在三年内(3)在新泽西州大西洋县多县诉讼中悬而未决的案件，法院已经输入了商定的解雇规定，从而将公司从这些案件中驳回。一个(1)案件最近也因原告未能遵守要求原告提供情况说明书的法院命令而全部被驳回。因该等剩余诉讼而可能产生的法律责任(包括律师费及费用)须由强生向本公司及其联属公司(包括博士伦)承担全额赔偿责任，而法律费用及费用将由强生支付。二十四(24)在这些由个人原告提起的诉讼中，声称使用淋浴来洗澡®导致原告患上卵巢癌、间皮瘤或乳腺癌。这些案件中的指控包括没有发出警告、设计缺陷、制造缺陷、疏忽、严重疏忽、违反明示和默示保证、诉讼中的民事共谋、疏忽失实陈述、不当死亡、财团损失和/或惩罚性赔偿。所要求的损害赔偿包括补偿性损害赔偿，包括医疗费、工资或谋生能力损失、财团损失和/或痛苦和痛苦的赔偿、精神痛苦、焦虑和不适、身体损伤和丧失生活乐趣。原告还寻求判决前和判决后的利息、惩罚性和惩罚性损害赔偿以及律师费。另外，两拟议中的集体诉讼是在加拿大对该公司和多家强生实体(一在不列颠哥伦比亚省最高法院一在魁北克高等法院)，代表购买或使用强生婴儿爽身粉或淋浴的人®。集体诉讼声称，使用该产品会增加某些健康风险(不列颠哥伦比亚省)或疏忽，因为没有进行适当的测试，没有就健康风险发出警告，以及没有及时将产品从市场上移除(魁北克)。这些诉讼中的原告要求获得一般、特殊、补偿性和惩罚性损害赔偿。2020年11月17日，不列颠哥伦比亚省法院发布了一项判决，拒绝认证关于公司或淋浴的类别®，目前还没有对该判决提出上诉。2021年12月16日，不列颠哥伦比亚省集体诉讼原告提交了第二份修改后的《民事索赔和认证申请通知书》，将公司除名为被告；不列颠哥伦比亚省集体诉讼由此结束。
2021年10月，强生通过一家或多家子公司，声称就强生消费者公司(“JJCI”)的滑石粉债务完成了德克萨斯州的部门合并。分部合并后产生的实体LTL Management，LLC(“LTL”)承担了JJCI的滑石粉债务，其后向北卡罗来纳州西区美国破产法院申请破产保护，该法院于2021年11月移交给新泽西区美国破产法院(“新泽西州破产法院”)。在第三巡回上诉法院做出裁决后，第一起破产案件于2023年4月4日被驳回，LTL同一天重新提起新的破产法第11章案件。再次提出了几项驳回动议，2023年8月11日，第二个破产法第11章的案件被驳回。LTL和某些支持债权人和侵权索赔人提出上诉，2024年7月25日，第三巡回法院确认了驳回令，LTL的第二起破产案件结案。在LTL的破产案件悬而未决期间，新泽西州破产法院延长了一项初步禁令，基本上搁置了所有与强生的滑石粉责任有关的赔偿协议的案件，该禁令因破产案件被驳回而终止。
2023年12月，LTL更名为llt Management LLC(LLT)。2024年6月和7月，LLT就新的“预打包”破产法第11章计划征集选票，在据报道成功募集选票开始计划中的破产后，LLT及其某些附属公司进行了另一次公司重组，导致两家实体--Red River Talc LLC(“Red River”)和Pecos River Talc LLC(“Pecos River”)--承担了LLT的滑石债务。2024年9月20日，红河公司向美国德克萨斯州南区破产法院(简称《德克萨斯州破产法院》)申请破产保护，寻求解决所有与卵巢癌相关的滑石粉索赔。2024年10月21日，德克萨斯州破产法院同意进入临时限制令和初步禁令，将所有与卵巢癌相关的滑石粉索赔至少推迟到2024年12月。强生曾报道，Pecos River实体将负责解决破产外所有与卵巢癌相关的滑石粉索赔。
Red River、Pecos River和Johnson & Johnson继续对公司及其附属公司（包括Bausch + Lomb）承担Shower to Shower的赔偿义务® 相关产品责任诉讼。我们预计强生公司将根据适用的赔偿协议，在剩余的每项诉讼中继续大力捍卫公司和Bausch + Lomb，并且公司和Bausch + Lomb不会因部门合并或破产而在赔偿索赔方面遭受任何重大损害。

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一般民事诉讼
美国证券诉讼-新泽西州宣告判决诉讼
2022年3月24日，公司和博士伦在大法官分部新泽西州萨默塞特县高等法院提起的宣告性判决诉讼中被点名，该诉讼由公司普通股和债务证券的某些个人投资者提起，作为美国证券诉讼的一部分，他们还维持着针对公司和某些现任或前任高级管理人员和董事的个人证券欺诈索赔。这项诉讼寻求一项宣告性判决，即根据新泽西州可撤销交易法，涉嫌向博士伦转让某些公司资产将构成可撤销转让，博士伦将对在个别选择退出诉讼中判给公司的损害赔偿(如果有)承担责任。宣告性判决诉讼还声称，博士伦未来可能通过向公司股东分发博士伦股票而与公司分离，将使公司没有足够的财务资源来满足这些原告在相关的个别选择退出诉讼中被指控的证券欺诈损害赔偿。本次宣告性判决诉讼的原告均未在相关的个别选择退出诉讼中获得对本公司不利的判决，本公司对该等相关诉讼中针对其的索赔提出异议。基本的个人选择退出行动根据《交易法》第10(B)和20(A)条提出索赔，而某些诉讼根据《交易法》第18条提出索赔。这些基本的个人选择退出诉讼中的指控仅针对本公司及其几名前高级管理人员和董事，并涉及(其中包括)本公司在2013-2016年期间所作的涉嫌虚假和误导性陈述和/或未能披露有关本公司业务和前景的信息，包括与药品定价和使用专业药店有关的信息。2022年3月31日，公司和博士伦撤销了向美国新泽西州地区法院提起的宣告性判决诉讼。2022年4月29日，原告提出还押动议。2022年11月29日，地区法院批准了原告的还押动议，案件被发回新泽西州高等法院大法官分部。2022年12月8日，原告提交了一项拟议的命令，以提出初步禁令的因由和动议，并寻求临时救济，包括加快发现。2022年12月13日，法院驳回了原告提出的提出理由和搁置证据开示的命令，等待公司的决议和博士伦即将提出的驳回动议，同时指示公司向原告提供某些通知，说明在某些情况下拟完成上述潜在的未来分销。2022年12月22日，原告提交了一份修改后的起诉书，其中增加了寻求禁令救济的索赔。2023年1月11日，该公司和博士伦采取行动驳回了修改后的申诉。简报于2023年2月24日完成，驳回动议于2023年3月3日举行听证。2023年4月3日，最高法院发布了一项决定，部分批准和部分拒绝驳回动议。发现正在进行中。
公司和Bausch + Lomb均对此次宣告性判决诉讼中的主张提出异议，并打算大力捍卫此事。
加州65号提案相关事项
2019年6月19日，原告在加利福尼亚州法院对博世健康美国公司和强生(Gutierrez等人)提起拟议的集体诉讼。诉强生等人，案件编号37-2019-00025810-CU-NP-CTL)，声称其销售爽身粉产品违反了加州消费者法律救济法、虚假广告法和不正当竞争法，原告指控其违反了第65号提案和/或加州安全化妆品法。这起诉讼于2019年6月送达博世健康美国公司，随后被移送至美国加利福尼亚州南区地区法院。原告要求损害赔偿、返还利润、禁令救济和补偿/恢复原状。博世健康美国公司提交了一项动议，要求驳回原告的索赔，该动议于2020年4月在没有偏见的情况下获得批准。2020年5月，原告提交了修改后的起诉书，2020年6月，提交了进一步修改起诉书的许可动议，并获得批准。2021年1月22日，法院批准了以偏见驳回的动议。2021年2月19日，原告向第九巡回上诉法院提交上诉通知书。由于破产法院在LTL破产程序中输入的初步禁令，这一问题于2021年12月7日被第九巡回法院搁置。2023年9月13日，第九巡回法院解除了暂缓执行。2024年4月8日，第九巡回法院听取了原告对下级法院以偏见驳回案件的上诉口头辩论，并于2024年4月29日，第九巡回法院发布备忘录处分，确认全面驳回案件。原告没有提出进一步的上诉，上诉的时间已经过去。
新墨西哥州总检察长消费者保护行动
该公司和Bausch Health US在新墨西哥州提起的诉讼中被点名。赫克托·H巴尔德拉斯，新墨西哥州总检察长，新墨西哥州圣达菲县第一司法地区法院（新墨西哥州ex rel.巴尔德拉斯诉强生公司等人案，民事诉讼编号D-101-CV-2020-00013，于2020年1月2日提起），指控强生公司和强生消费者公司提出消费者保护索赔，该公司和Bausch Health US与Shower to Shower相关® 及其与间皮瘤和其他癌症的因果关系。2020年4月，Bausch Health US提出驳回动议，法院于2020年9月部分批准了《新墨西哥州医疗补助欺诈法案》，

40
新墨西哥州《针对纳税人欺诈法案》的指控，并否认所有其他指控。新墨西哥州根据《新墨西哥州不公平行为法》和其他普通法及公平诉因对所有被告提起诉讼，指控被告从事非法营销、销售和推广滑石粉产品。这起诉讼寻求追回滑石粉产品的成本，以及据称由这些产品引起的石棉相关癌症的治疗成本。博世健康美国公司于2020年11月16日提交了答复。2020年12月30日，强生对诉状提出部分判决动议，2021年1月4日，博世健康美国公司对该动议提出合并动议，但于2021年3月8日被驳回。审判原定于2023年5月30日开始，直到强生向新墨西哥州最高法院提出中间上诉而搁置了该案。2024年10月21日，新墨西哥州最高法院做出了有利于强生的裁决，推翻了初审法院的判决，将案件发回进行进一步审理，这一暂缓执行被取消。
2022年7月14日，LTL向破产法院提起抗辩程序（案件编号21-30589，Adv. Pro.第22-01231号）针对新墨西哥州（ex rel.赫克托·H司法部长巴尔德拉斯获得了破产法院的禁令，禁止新墨西哥州总检察长在破产案悬而未决期间继续起诉该诉讼。由于破产法院最终驳回了LTL的第一起和第二起破产案件，因此该诉讼已恢复到LTL提起诉讼之前的现状。
该州已与强生公司就诉讼达成和解，该公司及其附属公司（包括Bausch + Lomb）是被释放方。付款后完成和解后，整个诉讼将被驳回。在和解完成之前，公司和Bausch Health US对针对他们的索赔提出异议，并将大力辩护这起诉讼。
加州消费者保护行动
2023年10月31日，原告洛杉矶县代表加利福尼亚州对公司和强生公司提起诉讼，向加利福尼亚州法院寻求禁令救济、赔偿和损害赔偿（加利福尼亚州人民，通过洛杉矶县诉强生公司等，案件号23 STCV27015）。该诉讼声称，针对包括Shower to Shower在内的多家滑石粉产品制造商，声称违反了《加州虚假广告法》、《不公平竞争法》和公共滋扰索赔®原告声称该疾病导致或促成了加州居民患卵巢癌和间皮瘤。该诉讼寻求禁令救济、赔偿、法定处罚和损害赔偿。
该行动包含在强生公司达成的42个州总检察长和解中，该公司及其附属公司（包括Bausch + Lomb）也属于被释放方之列。2024年10月23日，存在偏见的解雇，此事现已结束。
利福昔明违反合同诉讼
2022年9月8日，Lupin Ltd.（“Lupin”）向美国纽约南区地方法院提起诉讼，针对Salix Pharmaceuticals，Inc.和该公司，声称违反了与Lupin和Salix Pharmaceuticals，Inc.之间2009年的制造和供应协议有关的合同索赔。关于利福昔明。2022年11月18日，Lupin提交了修订后的诉状，将Bausch Health US添加为被告。2023年3月28日，公司被无偏见地解雇。2023年10月10日，Salix Pharmaceuticals，Inc.对卢平提出违反合同的反诉。审判日期尚未确定。萨利克斯制药公司鲍什健康美国公司对卢平的说法提出异议，并打算大力捍卫此事。
医生过敏配方奶粉诉讼
2018年4月，医生过敏配方有限责任公司(医生过敏)向纽约州最高法院提起诉讼，指控博世健康美洲公司违反合同，并根据2015年的一项资产购买协议提出相关索赔，该协议据称包括医生过敏声称本应由博世健康美洲公司支付的里程碑式付款。医生过敏公司声称其损害赔偿金不低于美元。231000万美元。博世健康美洲公司已对医生过敏提出反诉。博世健康美洲公司提交了一项动议，要求下令批准博世健康美洲公司就其对医生过敏的反诉进行简易判决的动议，并驳回医生过敏公司对博世健康美洲公司的索赔。截至2021年5月，该动议已全面通报。法院于2022年1月25日就该动议举行了听证会。2023年5月12日，法院发布裁决和命令，驳回该动议。2023年6月14日，博世健康美洲公司就该决定和命令提交了上诉通知。2024年3月13日，博世健康美洲公司向纽约最高法院第一部门上诉庭提交了上诉摘要，对初审法院驳回博世健康美洲公司要求即决判决的动议提出上诉。医生过敏于2024年7月26日提交了回复摘要，博世健康美洲公司于2024年9月13日提交了回复摘要。上诉部门已将口头辩论定在2024年11月7日。博世健康美洲公司对针对它的指控提出异议，这起诉讼将得到有力的辩护。

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阿普里索® Qui Tam诉讼
2018年 魁担投诉，标题 美国exrel. Silbersher诉Valeant Pharmaceuticals International，Inc.等人 (No. 4：18-cv-01496），向美国加州北区地方法院提起针对该公司、其某些子公司（统称“公司”）和第三方的诉讼，声称他们在美国专利局涉嫌的虚假陈述最终导致向联邦和州医疗保健付款人支付Apriso的虚假索赔®.该投诉声称， 除其他外根据联邦《虚假索赔法》和几个州的虚假索赔法，赔偿金、民事处罚和律师费。
2020年5月，地方法院批准了被告的驳回动议，认为原告关系人的qui tam诉讼被《虚假索赔法》的公开披露禁令排除。原告向美国第九巡回上诉法院提出上诉。2023年8月，上诉法院推翻了地方法院的命令，并发回地方法院进一步诉讼。2023年9月，公司向上诉法院提交了重审或整批重审的请愿书。2024年1月5日，上诉法院陪审团驳回了该请愿书，并发表了修改意见，仍推翻地方法院的命令，并将案件发回地方法院进一步审理。2024年4月4日，公司向最高法院提交了令状申请，但于2024年10月7日被驳回。任务已发布，案件正在地方法院等待审理。该公司对针对其的索赔提出异议，并打算大力捍卫自己。
18. 细分市场信息
可报告的细分市场
以下是对该公司各部门的简要说明：
•柳片段 包括在美国销售GI产品。西法山的销售® 产品线大致代表 80占Salix部门收入的%。
•国际分部 包括在美国和波多黎各以外的品牌药品、品牌仿制药产品和OTC产品的销售，但Bausch + Lomb产品和Solta Medical美容医疗器械的销售除外。
•索尔塔医疗部门 包括Solta Medical美容医疗设备的全球销售。
•多元化部分 包括在美国销售：（i）神经病学和某些其他治疗类别领域的药品，（ii）皮肤病学产品，（iii）仿制药产品和（iv）牙科产品。
•Bausch + Lomb细分市场 包括Bausch + Lomb Vision Care、手术和制药产品的全球销售。
分部利润基于消除公司间交易（包括Bausch + Lomb与其他分部之间的交易）后的营业收入。某些成本，例如无形资产摊销、资产减损、善意减损、重组、整合和分离成本以及其他（收入）费用（净额），不包括在分部利润的衡量中，因为管理层在评估分部财务业绩时排除了这些项目。
公司包括公司业务的财务、金库、某些研发计划、税务和法律运营，并产生与公司整体管理相关的某些费用、收益和损失，这些费用、收益和损失不会分配给其他业务部门。在评估分部表现和管理运营时，管理层不会审查分部资产。此外，一部分股份薪酬被视为企业成本，因为此类费用的金额取决于公司范围内的业绩，而不是任何单一部门的经营业绩。

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分部收入和利润
分部收入及利润如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2024202320242023
收入：
沙柳$642 $614 $1,699 $1,667 
国际291 275 832 781
Solta Medical112 83 302 244
多样化269 259 722 684
Bausch + Lomb1,196 1,007 3,511 2,973 
$2,510 $2,238 $7,066 $6,349 
细分市场利润：
沙柳$436 $429 $1,142 $1,129 
国际105 91 278 236
Solta Medical53 33 140 114
多样化189 172 469 417
Bausch + Lomb283 244 799 699 
1,066 969 2,828 2,595 
公司(248)(222)(746)(703)
无形资产摊销(274)(253)(818)(795)
善意损害— (402)— (402)
资产减值— (4)(6)(54)
重组、整合和分离成本(1)(14)(25)(40)
其他费用，净额(225)(60)(245)— 
营业收入318 14 988 601 
利息收入7 6 24 19
利息开支(346)(339)(1,051)(965)
债务清偿收益— — 23 — 
外汇和其他— (7)(26)(38)
所得税前亏损$(21)$(326)$(42)$(383)

43
按细分市场和产品类别分类的收入
按分部和产品类别划分的收入如下：
(单位：百万)沙柳国际Solta Medical多样化Bausch + Lomb总
截至2024年9月30日的三个月
制药业$642 $63 $— $246 $247 $1,198 
设备— — 112 — 455 567 
场外交易— 50 — 2 420 472 
品牌和其他仿制药 — 161 — 14 70 245 
其他收入— 17 — 7 4 28 
$642 $291 $112 $269 $1,196 $2,510 
截至2023年9月30日的三个月
制药业$613 $63 $— $210 $113 $999 
设备— — 83 — 411 494 
场外交易— 47 — 2 408 457 
品牌和其他仿制药— 151 — 40 72 263 
其他收入1 14 — 7 3 25 
$614 $275 $83 $259 $1,007 $2,238 
截至2024年9月30日的九个月
制药业$1,698 $184 $— $637 $701 $3,220 
设备— — 302 — 1,324 1,626 
场外交易— 131 — 5 1,262 1,398 
品牌和其他仿制药— 469 — 65 212 746 
其他收入1 48 — 15 12 76 
$1,699 $832 $302 $722 $3,511 $7,066 
截至2023年9月30日的9个月
制药业$1,668 $178 $— $567 $355 $2,768 
设备— — 244 — 1,225 1,469 
场外交易— 125 — 6 1,182 1,313 
品牌和其他仿制药— 438 — 92 201 731 
其他收入(1)40 — 19 10 68 
$1,667 $781 $244 $684 $2,973 $6,349 
顶部 十 截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的产品 48占截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月各月总收入的%。

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地理信息
收入根据客户所在地归属于地理区域，如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2024202320242023
美国和波多黎各$1,535 $1,358 $4,227 $3,738 
中国132 113 351 315 
加拿大104 92 293 268 
波兰92 82 256 232 
墨西哥88 90 248 234 
法国52 49 178 169 
日本46 47 136 145 
俄罗斯42 35 117 105 
德国40 34 125 119 
韩国38 24 102 69 
联合王国34 32 100 92 
意大利23 20 71 64 
西班牙21 20 71 67 
其他263 242 791 732 
$2,510 $2,238 $7,066 $6,349 
主要客户
占总收入10%或以上的客户如下：
截至9月30日的9个月，
20242023
森科拉公司19%19%
麦克森公司（包括麦克森专业）16%15%
卡迪纳尔健康公司14%13%

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项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
引言
除非上下文另有说明，在本《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中使用的术语“我们”、“公司”、“博世健康”以及类似的术语是指博世健康公司及其子公司，统称为博世健康公司。本《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》应与未经审计的中期合并财务报表及相关附注(以下简称《财务报表》)一并阅读”)包括在本季度报告中截至2024年9月30日的季度报告Form 10-Q中的其他部分(本“Form 10-Q”)。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的事项包含符合1933年证券法(修订)第27A节和1934年证券交易法(修订本)第21E节的某些前瞻性表述，可能是适用加拿大证券法的前瞻性信息(统称为“前瞻性表述”)。见本项目末尾的“前瞻性陈述”2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
我们随附的截至2024年9月30日以及截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的未经审计中期简明财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的中期财务报表规则和规定编制的，应与我们于2024年2月22日提交的Form 10-k年度报告中包含的截至2023年12月31日的年度综合财务报表一并阅读。我们认为，未经审计的中期简明综合财务报表反映了对所示期间的财务状况、经营业绩和现金流量进行公允陈述所需的所有调整，包括正常调整和经常性调整。欲了解更多公司信息，请访问SEDAR+网站www.sedarplus.ca和美国证券交易委员会网站www.sec.gov。除非另有说明，所有货币金额均以美元表示。本文中使用的某些定义术语具有财务报表中赋予它们的含义。
概述
我们是一家全球性、多元化的特种药品和医疗器械公司，主要在胃肠病学（“GI”）、肝脏病学、神经病学和皮肤病学等治疗领域开发、制造和销售广泛的品牌、仿制药和品牌仿制药、非处方药（“OTC”）产品和美容医疗器械，以及通过我们拥有Bausch + Lomb Corporation（“Bausch + Lomb”或“B+L”）约88%的所有权，在眼睛健康的治疗领域拥有品牌和品牌仿制药、OTC产品和医疗器械（隐形眼镜、人工晶状体、眼科手术设备）。我们的产品直接或间接销往约90个国家/地区。
我们的产品组合分为五个可报告部门：（i）Salix、（ii）国际、（iii）Solta Medical、（iv）多元化和（v）Bausch + Lomb。以下是公司各部门的简要描述：
•柳片段 包括在美国销售GI产品。西法山的销售® 产品线约占Salix部门收入的80%。
•国际分部 包括在美国和波多黎各以外的品牌药品、品牌仿制药产品和OTC产品的销售，但Bausch + Lomb产品和Solta Medical美容医疗器械的销售除外。
•索尔塔医疗部门 包括Solta Medical美容医疗设备的全球销售。
•多元化部分 包括在美国销售：（i）神经病学和某些其他治疗类别领域的药品，（ii）皮肤病学产品，（iii）仿制药产品和（iv）牙科产品。
•Bausch + Lomb细分市场 包括Bausch + Lomb Vision Care、手术和制药产品的全球销售。
有关我们可报告分部的更多讨论，请参阅我们未经审计的中期简明合并财务报表附注18“分部信息”的“-分部收入和利润”小节。
Bausch + Lomb眼科健康业务的分离
2020年8月6日，我们宣布计划将眼科健康业务（包括Bausch + Lomb全球视力护理、手术和制药业务）与Bausch Health Companies Inc.的其余部分分离为独立的上市实体Bausch + Lomb。(the“B+L分离”）。作为该计划的一部分，2022年5月，全资拥有

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Bausch Health的子公司根据Bausch + Lomb的首次公开募股（“B+L IPO”）出售了B+L的普通股。B+L IPO后，Bausch Health间接持有Bausch + Lomb 310，449，643股普通股，占截至2024年10月23日B+L已发行普通股的约88%。
我们仍然相信，B+L分离（可能包括将我们在Bausch + Lomb剩余的全部或部分直接或间接股权转让给我们的股东、将我们在Bausch + Lomb的全部或部分所有权权益货币化，或其组合）具有战略意义。B+L分离的完成取决于目标债务杠杆率的实现以及收到任何适用股东和其他必要的批准。我们继续评估与B+L分离相关的所有相关因素和考虑因素，包括西法赞® 仿制药诉讼（请参阅“西发散® 第四段诉讼程序我们未经审计的中期简明合并财务报表附注17“法律程序”）。
B+L分离如果完成，将导致两个独立的公司：
•Bausch Health不包括Bausch + Lomb - 一家多元化制药公司，在消化病学、肝脏病学、皮肤病学、神经病学和国际制药以及美容医疗器械领域处于领先地位。其余的制药实体将由Salix、International、牙科、神经病学、医用皮肤病学和仿制药以及美容医疗器械业务的多元化品牌组合组成;和
•Bausch + Lomb - 一家以标志性的Bausch + Lomb品牌及其悠久的创新历史为基础的完全整合的眼部健康公司。
作为独立实体，管理层相信每家公司将更有能力单独专注于其核心业务，以推动额外增长、更有效地分配资本并更好地管理各自的资本需求。尽管管理层相信B+L分离将释放价值，但无法保证它会成功。
参见第1A项。截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中的“风险因素-与B+L分离相关的风险”，该报告于2024年2月22日向SEC和CSA提交，针对与B +L分离相关的其他风险。
专注于价值和核心业务
我们将继续执行一项多年计划，旨在实现公司转型和创造价值，其中包括重点关注产品组合、基础设施、地理足迹、资本结构和风险管理等因素。我们相信，我们采取的这些和其他行动有助于集中我们的业务并改善我们的资本结构。
为了释放我们在个别业务中看到的价值，我们一直在寻求适当的资产组合规模并提供财务灵活性。为了与我们对核心业务的关注相一致，我们有：（i）在有效管理我们的资本结构方面取得了可衡量的进展，包括采取行动减少长期债务的本金余额，（ii）定向资本配置以推动这些核心业务的增长，（iii）加大力度改善患者的准入，（iv）剥离资产以改善我们的资本结构并简化我们的业务，以及（v）继续投资于可持续增长动力，使我们能够实现长期增长。
我们相信，我们为转型公司而采取的这些和其他行动有助于集中我们的业务、改善我们的资本结构并降低与遗留诉讼事项相关的某些风险。我们相信，这些措施，加上我们通过健康产品改善人们生活的持续承诺，有助于我们通过分离眼部健康和制药业务来释放资产组合的潜在价值。尽管管理层相信B+L分离将释放额外价值，但无法保证它会成功。
有效管理我们的资本结构
在我们宣布B+L分离时，我们强调，重要的是，分离后的实体必须得到适当的资本化，具有适当的杠杆作用，并在需要时获得额外的资本，使每个实体能够独立地将资本分配到各个领域，以加强其在各自业务领域的竞争地位，并使每个实体能够实现可持续发展增长因此，我们认为这些业务在分离后的适当资本化和杠杆率是最大化我们资产组合价值的关键，因此，这是我们分离计划的主要目标。有关B+L分离的更多详细信息，请参阅我们未经审计的中期简明合并财务报表注释2“重大会计政策”中的“Bausch + Lomb眼科健康业务的分离”。

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截至2024年9月30日，我们的债务本金余额的期限如下：
(单位：百万)2024年剩余时间20252026202720282029此后总
债务总额$39 $2,370 $757 $6,823 $7,168 $1,609 $1,593 $20,359 
有关这些事项的更多讨论，请参阅未经审计的中期简明合并财务报表附注10“融资安排”以及下文“-流动性和资本资源-流动性和债务-长期债务”。未来债务偿还的现金要求（包括利息）可在“-流动性和资本资源-资产负债表外安排和合同义务”中找到。
2024年高级无担保票据的回购和报废
2024年1月和2024年5月期间，我们通过一系列交易使用手头现金以约5.3亿美元回购并报废了总面值为5.55亿美元的未偿还高级无担保票据。
2023年管理我们的资本结构
B+L定期贷款b信贷和高级担保票据
2023年9月29日，Bausch + Lomb达成了价值50，000万美元的新定期贷款融资（“B+L 2028年9月定期贷款b融资”），并发行了价值14亿美元的新高级担保票据（“B+L 2028年10月担保票据”），为与收购XIIDRA相关的17.5亿美元预付款提供资金® 以及诺华的某些其他眼科资产以及相关收购相关交易和融资成本（如下文“-战略收购”和我们未经审计的中期简明合并财务报表附注10“融资安排”中讨论）。
应收账款信贷机制
于2023年6月30日，我们的某些子公司与某些第三方贷方签订了信贷与担保协议（“AR融资协议”），提供以公司全资子公司产生的某些应收账款为抵押的无追索权融资融资（“AR融资”）。AR贷款协议提供了高达6亿美元的贷款，但须接受某些借款基础测试。根据AR信贷机制，特殊目的实体（“借款人”）作为借款人购买由公司全资子公司产生的应收账款，该子公司为AR信贷机制下的借款提供抵押。借款人是一家破产远程实体，不受公司债务契约的限制，并由公司合并。
AR信贷机制项下的借款以美元为单位，年利率等于一个月期限SOFR加6.65%的总和。公司必须支付0.75%的承诺费乘以以下两者中较低者：（i）贷方承诺的无资金部分或（ii）贷方承诺总额的50%。
截至2024年9月30日，AR信贷机制下有3亿美元的未偿借款。
继续管理我们的资本结构
我们继续监控我们的资本结构，并评估简化业务和改善资本结构的其他机会，使我们能够更好地专注于核心业务。该公司定期评估市场状况、流动性状况和各种融资替代方案，以寻找增强其资本结构的机会。如果公司确定条件有利，公司可以对现有债务进行再融资或回购，或发行额外的债务、股权或股权相关证券。
更多详情请参阅未经审计的中期简明合并财务报表附注10“融资安排”和项目“-流动性和资本资源-流动性和债务-长期债务”。
直接资本配置以推动我们核心业务的增长
我们的资本配置也受到长期增长战略的推动。我们通过以下方式配置资源在全球推广我们的核心业务：（i）战略收购、（ii）研发（“R & D”）投资、（iii）战略许可协议和（iv）对基础设施的战略投资。我们相信，这一过程的结果使我们能够更好地推动产品组合的价值并提高运营效率。

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研发投资
我们通过内部开发和战略许可协议寻找新产品机会，如果成功，将使我们能够利用我们的商业足迹，特别是我们的销售队伍，补充我们现有的产品组合并解决市场上未满足的特定需求。
我们的内部研发组织专注于通过临床试验开发产品。截至2023年12月31日，24个研发设施中约有1，450名专职研发和质量保证员工参与了我们的内部研发工作。
截至2024年9月30日，我们在全球范围内有约90个项目。以下列出了本期和前期获得我们很大一部分研发投资的某些核心内部研发项目。
胃肠
•利福昔明（REC-C）-两项全球3期研究正在进行中，旨在使用利福昔明的可溶性固体分散体（“SSD”）制剂来延迟肝硬化早期失序患者首次出现明显肝性脑病（“OHE”）。截至2023年12月31日，两项全球III期试验之一的入组已完成，第二项试验的入组已于2024年4月完成。
•阿米西莫德（S1 P调节剂）治疗溃疡性结肠炎-一项评估阿米西莫德（S1 P调节剂）治疗轻度至中度溃疡性结肠炎的II期研究于2023年7月完成招募，研究的诱导部分于2023年第四季度完成。在总体结果中，阿米西莫德达到了主要和关键次要终点，包括研究双盲诱导期的临床和内窥镜测量;目前正在进行长达52周的开放标签扩展。2024年4月，我们与美国食品和药物管理局（“FDA”）会面，结束了第二阶段会议和第三阶段规划，重点关注中度至重度溃疡性结肠炎人群的治疗。我们还预计将在2024年第四季度与相关全球监管机构就研究方案达成协议，包括FDA、欧盟欧洲药品管理局和日本药品和医疗器械管理局。
Solta Medical
•Clear + Brilliant® 触摸-下一代Clear + Brilliant® 激光旨在通过为所有年龄段和皮肤类型的患者提供两种波长的好处来提供定制且更全面的治疗方案，欧洲的提交将于2024年第一季度完成，菲律宾的提交将于2024年第三季度推出。新西兰和澳大利亚已于2024年上半年获得批准，并计划于2024年下半年提交加拿大和亚太市场。
•Fraxel® - 下一代Fraxel® 是一种用于皮肤重塑的分级激光设备。于2024年8月获得FDA批准，预计将于2025年在美国上市。
皮肤科
•卡布特雷奥® - 第一个也是唯一一个获得FDA批准的固定剂量、三剂组合局部治疗痤疮。卡布特雷奥® Topical Gel于2024年第一季度在美国推出，并于2024年10月在加拿大推出。
Bausch + Lomb
•SiHy Daily -一款硅水凝胶每日一次性隐形眼镜，旨在全天提供出色的舒适度和清晰的视野。迄今为止，SiHy Daily已以INFUSE品牌在50多个国家/地区推出®，BAUSCH + LOMb ULTRA® 一天和紫杉醇® ONE DAY和Bausch + Lomb正在继续在全球推出。此外，Bausch + Lomb于2023年5月推出了首款硅水凝胶日抛多焦点隐形眼镜，并于2024年6月在美国推出了复曲面镜片。
•Lumify® （溴莫尼定滴眼剂，0.025%）-一种非处方滴眼液，作为眼部发红缓解剂开发。迄今为止，Bausch + Lomb已推出并获得Lumify的推出权® 在各个国家。新的产品线扩展配方Lumify® 无防腐剂药物的新药申请于2024年4月获得FDA批准，预计将于2025年第一季度开始推出。
•Bausch + Lomb正在扩大其基于enVista构建的优质人工晶状体（“IOL”）产品组合® 带有enVista的平台® Aspire® （单焦点Plus），enVista® 羡慕TM Trifocus和enVista BeyondTM （扩展焦深（“EDOF”））光学设计，有两种选择：非Toric和Toric，适合像散患者。Envista® Aspire® 配备中间优化光学器件的单焦点和复曲面人工晶状体将于2023年10月在美国推出，Bausch + Lomb预计将于2025年在欧洲和加拿大推出。Envista® 羡慕TM于2024年6月在加拿大推出，

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2024年10月获得FDA批准后，该产品正在美国上市。Bausch + Lomb预计推出enVista® 羡慕TM 2025年在欧洲和enVista® 超出TM2026年美国。
战略许可协议
为了补充我们的内部研发计划并建立和更新我们的产品组合，我们还寻找机会通过安排来扩大我们的渠道，使我们能够获得独特的产品和研究性治疗，并通过战略性地与其他创新产品解决方案保持一致。
在正常业务过程中，公司可能会签订特定的许可和合作协议，主要在美国和加拿大进行独特产品的商业化和/或开发。这些产品有时是早期开发阶段的研究性治疗，针对独特疾病。最终结果，包括该产品是否会：（i）完全开发，（ii）获得FDA或其他监管机构批准，（iii）由第三方付款人承保或（iv）分销盈利，是高度不确定的。根据某些协议，公司可能需要根据特定的发展、监管或商业里程碑的实现而付款。
战略性收购
我们在考虑任何收购时仍然非常有选择性，并且只追求那些我们认为与我们当前的组织和战略计划相符的机会。我们有时将这些机会称为“突击”收购。在选择性方面，我们寻求只进行那些为我们提供与现有业务显着协同效应的收购，从而最大限度地降低我们核心业务的风险并提供长期增长机会。
2024年7月，Bausch + Lomb从其私募股权所有者DeliverMed Partners和其他股东手中收购了TearLab Corporation，d/b/a Trukera Medical（“Trukera Medical”）。Trukera Medical，一家美国-总部位于私营眼科医疗诊断公司，将ScoutPro商业化®，一种现场便携式设备，用于精确测量渗透压（人眼泪的盐含量）。此次收购预计将扩大Bausch + Lomb在干眼症市场的影响力。
2023年9月，Bausch + Lomb收购XIIDRA®，第一种也是唯一一种专门批准用于治疗干眼病体征和症状的非类固醇滴眼液，重点关注与干眼症相关的炎症，以及诺华制药股份公司和诺华财务公司（与诺华制药股份公司一起，“诺华”）的某些其他眼科资产（“XIIDRA收购”）。XIIDRA收购补充并发展了Bausch + Lomb现有的干眼症系列。
2023年7月，Bausch + Lomb收购了Blink® Johnson & Johnson Vision的眼部和隐形眼镜滴眼液OTC产品线，由Blink组成®眼泪润滑眼药水，眨眼®不含防泪剂的眼药水、闪光眼药水®润泽眼药水，眨眼®三重护理润滑滴眼液、闪光隐形眼镜® 润滑滴眼液和Blink-N-Clean® 镜头掉落（统称为“眨眼® 产品线”）。此次收购使Bausch + Lomb能够继续发展其全球OTC业务。
2023年1月，Bausch + Lomb收购了AcuFocus，Inc.，一家眼科医疗设备公司，已提供小口径眼内技术，以解决眼科护理领域各种未满足的需求。IC-8® Apthera™晶状体于2022年7月获得FDA批准，作为第一款也是唯一一款小口径非复曲面EDOF晶状体，适用于某些角膜散度高达1.5度并希望同时解决老视问题的白内障患者。Bausch + Lomb相信IC-8® Apthera™晶状体将通过增强晶状体产品来增强其手术产品组合，这是Bausch + Lomb的战略重点领域。
有关更多信息，请参阅未经审计中期简明合并财务报表注释4“许可承诺和收购”。
剥离资产以扩张我们的业务
为了更好地专注于我们的核心业务，我们将继续评估简化运营和改善资本结构的机会，包括剥离非核心资产，以将公司的活动范围缩小到我们的核心业务，我们相信我们拥有现有和可持续的竞争优势以及提高运营效率的能力。
我们还将考虑在我们认为对公司有吸引力的机会的核心领域进行处置或剥离。
改善患者访问
改善患者获得我们产品的机会并使其更实惠是我们业务战略的一个关键要素。

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患者访问和定价团队 - 我们成立了患者访问和定价团队，致力于维持患者访问我们品牌处方药产品的能力。所有未来的定价行动都将接受患者访问和定价团队的审查。未来的定价变化和计划可能会影响我们产品的平均实现定价，并可能对我们的收入和利润产生重大影响。
鲍什健康患者援助计划- 我们致力于通过患者援助计划为患者提供支持，该计划为符合收入和其他资格标准的患者提供免费药物。如果获得批准，患者可以免费获得Bausch Health处方产品，期限最长一年，并且如果他们继续满足资格要求并拥有有效处方，则可以每年重新申请该计划。
现金支付处方计划 - 采用现金支付或销售点计划是为了在保险公司和药房福利经理不再根据其指定的药房福利服务提供某些品牌处方药产品时解决某些品牌皮肤科产品的负担能力和可用性问题。该计划目前仅限于我们选定的一组品牌，并通过不同的履行平台提供，允许患者选择远程医疗、直接送货上门或他们选择的药房。该计划旨在将患者与皮肤科医生联系起来，并为患者提供可预测的客户体验和可预测的皮肤科医疗保健需求成本。
沃尔格林履行安排 - 根据我们与Walgreen Co.（“Walgreens”）的品牌履行安排，我们通过Walgreens美国零售药房以及参与的独立零售药房的患者访问和自付援助计划向符合条件的患者提供某些皮肤科产品。
投资可持续增长驱动力，使我们实现长期增长
我们不断受到行业动态变化的挑战，需要创新并将新产品推向市场。我们剥离了某些增长机会有限的业务，以便我们可以更积极地将我们的研发支出和其他企业投资重新定向到我们的核心业务中进行创新，我们相信我们可以在这些业务中实现最高利润并且我们的目标是成为行业领导者。
我们相信，我们拥有完善的产品组合，其核心业务多元化，并提供可持续的收入来源来资助我们的运营。然而，我们未来的成功还取决于我们不断更新产品线的能力，以满足新的和不断变化的需求并取代其他失去动力的产品。我们相信，我们拥有强大的管道，不仅可以提供下一代现有产品，而且还准备将新产品推向市场。
沙柳 - 我们相信我们的GI产品组合，并已实施举措，包括增加对西法赞的营销投资®，进一步利用我们围绕这些产品建立的基础设施的价值，以扩大我们的市场份额。我们继续投资西法山® 直接面向消费者（“DT”）广告和新的销售队伍能力。此外，我们的利福昔明SSD制剂正在开发中，用于延迟肝硬化早期失补患者首次出现OHE和其他并发症。该候选药物通过口服给药，是一种下一代利福昔明制剂，通过靶向细菌DNA依赖性RNA聚合酶的β亚基发挥作用。我们还在投资开发用于治疗中度至重度溃疡性结肠炎的Amiselimod（S1 P调节剂），并评估其治疗克罗恩病的潜力。
国际 - 我们的国际产品组合包括某些新推出的产品，例如Ryaltris® 用于中度至重度季节性过敏性鼻炎和CABDREO® Topical Gel是一种治疗痤疮的三重组合局部治疗药物，于2024年10月在加拿大推出。我们还在全球皮肤病学市场寻找治疗痤疮、特应性皮炎、银屑病和甲真菌病的产品的机会。为了抓住这些和其他机会，我们继续投资于销售和营销团队的培训和扩大。
Solta Medical - 我们Solta Medical业务70%以上的收入历来来自消耗品，我们相信这会带来持久的商业模式。我们继续投资扩大在关键市场的影响力，包括扩大我们在美国的DT活动的影响力，Thermage的扩展® FLX于2024年1月被中国国家药品监督管理局批准为医疗器械，并加强了我们在美国和欧洲的销售队伍。我们获得了下一代Fraxel的FDA批准® 预计将于2025年在美国商业推出。
多样化 - 我们继续寻找方法，在多元化产品组合中提升和非提升产品的价值。2023年，我们加大了对阿普兰钦营销和广告的投资® 作为唯一批准的针对季节性情感障碍的重度抑郁症产品，我们还扩大了针对Jublia的消费者意识活动®.除了我们既定的痤疮产品组合之外，我们还推出了CABTREO® 2024年第一季度美国的外用凝胶。在我们的仿制药产品组合中，我们专注于有效管理非促销产品组合。

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商业趋势
除了之前概述的行动外，下文描述的事件已经影响并可能影响我们的业务趋势。本节讨论的事项包含前瞻性陈述。请参阅第2项末尾的“前瞻性陈述”。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”了解更多信息。
俄罗斯-乌克兰战争
2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰。随着针对俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰特定地区的军事活动和制裁仍在继续，战争继续影响经济和全球金融市场，并给持续的经济挑战带来进一步压力，包括通货膨胀和全球供应链中断等问题。
随着东欧地缘政治局势持续加剧，政治事件和制裁不断变化，我们继续评估俄乌战争已经和将要对我们的企业产生的影响。这些影响可能包括但不限于：（i）生产中断或停止，（ii）库存损坏或损失，（iii）东欧供应链和产品分销中断，（iv）大宗商品价格和货币波动，（v）银行系统和资本市场中断，（vi）受影响地区销售额和利润减少，（七）成本增加和（八）网络攻击。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，我们归属于俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯的收入约占我们每个时期总收入的2%。此外，我们在俄罗斯、乌克兰或白俄罗斯没有任何研究或制造设施。虽然我们一直在监控这场冲突，并将随着冲突的继续发展继续监控，但我们无法预测这场冲突对我们业务的影响。
中东地区冲突
以色列和哈马斯之间的冲突始于2023年10月，此后扩大到该地区其他国家和激进组织。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，我们归属于受影响地区的收入微不足道。虽然我们一直在监控这场冲突，并将随着冲突的继续发展继续监控，但我们无法预测这场冲突对我们业务的影响。
有关与我们国际业务相关的这些风险和其他风险的进一步讨论，请参阅第1A项。我们于2024年2月22日向SEC和CSA提交的截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中包含“风险因素-与我们业务国际范围相关的风险”。
全球最低企业税率
2021年10月8日，经济合作与发展组织(OECD)发表了一份声明，概述了一项双支柱计划的关键组成部分，该计划旨在应对经济数字化带来的税收挑战。该声明得到了经合组织/20国集团关于基础侵蚀和利润转移的包容性框架(“包容性框架”)的同意，该框架目前包括145个成员国司法管辖区。双支柱计划的实施时间表最初提议为2023年，但后来延长至2024年，就该计划的某些组成部分而言，则延长至2025年。根据支柱一的建议，全球营业额超过200亿欧元亿和利润率超过10%的跨国企业集团的部分剩余利润将分配给市场司法管辖区，在那里这些分配的利润将被征税。根据支柱二的提议，全球最低公司税率为15%，将适用于综合收入至少为75000欧元万的跨国公司集团的减税利润。2021年12月20日，经合组织发布了第二支柱下的全球最低税收示范规则，随后发布了经合组织的评注、实例、三套行政指导和与示范规则的运作和应用有关的某些其他文件。2023年12月18日，经合组织宣布计划发布关于示范规则的更多指导意见，并于2024年启动同行审查程序。包容性框架的许多成员已经提出或宣布打算根据2023年12月31日或之后开始的财政年度示范规则引入全球最低税率的某些组成部分。特别是，2022年12月15日，欧洲联盟(“欧盟”)理事会通过了一项指令，要求欧盟成员国执行支柱二规则，其中某些内容将在2023年12月31日或之后的财政年度生效。2023年8月4日，加拿大公布了立法草案，将支柱二提案的某些组成部分作为全球最低税法(GMTA)纳入加拿大法律。GMTA总体上与经合组织提出的示范规则保持一致，并在2023年12月31日或之后的财政年度有效。美国没有宣布根据双支柱计划制定税收措施的计划。2023年2月1日，美国财务会计准则委员会表示，他们认为其他司法管辖区根据支柱二征收的最低税额是替代最低税额，因此，与最低税额相关的递延税项资产和负债将不会根据最低税额的估计未来影响进行确认或调整，但将在发生的期间确认。我们将继续监测我们开展业务的国家执行双支柱计划的情况，并考虑这些措施的影响。2024年6月17日，经合组织发布了进一步的行政指导意见，以

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明确示范规则的操作。该公司运营的许多司法管辖区均采用了经合组织第二支柱的全球最低税收规定，该规定自2024年1月开始的纳税年度生效。
该公司已将目前采用的包容性框架的估计影响纳入其从2024年开始的税收拨备中。虽然估计的影响并不重大，但包容性框架的进一步实施可能会对我们未来的企业税负债或综合税率产生重大影响。
医疗改革
美国联邦和州政府继续提出并通过旨在监管医疗保健行业的立法。其中许多变化的重点是控制医疗保健成本，这导致与医疗保健产品的销售和报销相关的定价压力。
此外，我们继续面临来自世界各地政府的各种拟议医疗保健定价变化和法规。这些拟议的变更还可能继续导致与我们产品组合的销售、促销和报销相关的定价压力。
2022年8月，《通货膨胀削减法案》（“IRA”）签署成为法律，该法案对医疗保险计划下药品的承保和支付方式进行了重大改变，包括如果药品价格上涨速度快于通货膨胀，将处以经济处罚。重新设计医疗保险D部分福利，将更大一部分成本转移给制造商，并允许美国政府为医疗保险中某些药物制定价格。
此外，美国一些州还对药品制造商实施了类似IRA的价格管制。所有州医疗补助计划都实施了自愿补充药品回扣计划，该计划可能会为各州提供额外的制造商回扣，以换取该州处方集上的优先地位或未包括在传统医疗补助药品福利范围内的患者群体。此外，美国某些州还通过了旨在影响定价或要求制造商向各州报告价格上涨情况的立法，其中包括某些州还允许设立药品负担能力（即价格控制）审查委员会。预计2024年及以后，州立法机构将继续关注药品定价，类似的法案将在更多州获得通过。这些提案为州监管机构设立了新的权力机构，以限制某些药物的报销，此类努力可能会扩大到其他州。
我们继续评估IRA和其他新颁布和拟议的美国联邦和州立法，以及美国卫生与公众服务部、FDA和我们运营所在地的适用外国政府发布的拟议规则制定和指南的影响;然而，目前尚不清楚这些问题可能对我们的业务产生的影响。
参见第1项。“工商政府法规”和第1A条。我们截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中包含“风险因素-与特定立法和法规相关的风险”，该报告于2024年2月22日向SEC和CSA提交，以获取有关与这些法规和相关事项相关的风险的更多信息。
仿制药竞争和排他性的丧失
我们的某些产品将在2026年或以后几年面临专利或监管排他性的到期，之后我们预计这些产品将面临仿制药竞争。此外，在某些情况下，作为我们针对仿制药竞争对手的一些专利侵权诉讼通过谈判达成和解的结果，我们已经向这些仿制药公司发放了许可证，这将允许它们在我们适用的专利或法规排他性到期之前将其仿制药产品进入市场。最后，对于我们前几年失去专利或监管排他性的某些产品，我们预计仿制药竞争对手可能会在2026年或更晚的几年推出。在失去产品的排他性(“LOE”)和/或仿制药竞争之后，我们预计该产品的产品销售额将在LOE或进入仿制药竞争对手后不久大幅下降。在我们拥有权利的情况下，我们可以选择在进入仿制药之前、之后或之后推出该产品的授权仿制药(“AG”)(我们自己或通过第三方)，这可能会缓解产品销售的预期下降；然而，即使推出授权仿制药，预计该产品的产品销售额仍将大幅下降，对我们未来收入的影响可能是巨大的。
2026年至2028年LOE品牌产品-根据当前的专利到期日期、和解协议和/或竞争信息，我们确定了我们认为可能在2026年至2028年期间开始在美国和加拿大面临潜在的LOE和/或仿制药竞争的品牌产品。这些产品和预期LOE年份包括但不限于Applenzin® （2026），Bryhali® （2026），Relistor® 皮下注射（2028）和西法赞® （2028）在美国和朱布利亚® （2028）在加拿大。这些日期可能会根据对我们专利的质疑结果、现有或未来专利诉讼的和解以及有风险的仿制药上市等因素而发生变化。我们认为，进入仿制药竞争市场通常会对受影响产品的数量和/或定价产生不利影响，但我们无法预测这种影响的幅度或时间。

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此外，对于我们的许多产品（包括Xifaxan® 550毫克，Trulance® 和Lumify® 在美国），我们已经开始（或预计开始）并正在（或可能正在）针对美国潜在的仿制药竞争对手进行侵权诉讼。如果我们在这些诉讼中未能成功，我们可能会面临这些产品的仿制药竞争加剧。
请参阅本表格10-Q其他地方未经审计的中期简明合并财务报表的注释17“法律程序”，以及 我们于2024年2月22日向SEC和CSA提交了截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告，以了解有关某些侵权诉讼的更多详细信息。
仿制药竞争的风险是医疗保健行业的事实，并不是我们的运营或产品组合所特有的。这些风险无法避免，但我们相信它们是可控的。为了管理这些风险，我们的领导团队不断评估仿制药竞争可能对未来盈利和运营产生的影响。除了积极保护公司的专利和其他知识产权外，我们的领导团队还就这些面临风险的产品和业务做出运营和投资决策，其中最重要的是关于我们正在进行的决策。我们的领导团队积极管理公司的渠道，以确定与我们的核心业务相一致的创新和可实现的项目，这些项目有望在未来提供增量和可持续的收入和增长。我们相信，我们目前的渠道足够强大，足以实现这些目标，并在我们的核心业务中提供未来的收入来源，足以维持我们的增长和公司健康，因为我们现有投资组合中的其他产品面临仿制药竞争，失去动力。
我们相信，我们拥有完善的产品组合，并且在我们的核心业务中多元化。我们还相信，我们拥有强大的管道，不仅可以提供下一代现有产品，还可以为市场带来新的解决方案。
请参阅第1A项“风险因素” 我们于2024年2月22日向SEC和CSA提交的截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告， 了解有关我们竞争风险的更多信息。
监管事项
在正常业务过程中，我们的产品、设备和设施受到监管机构和政府机构的持续监督和审查，包括我们开展业务的相关主管机构的一般检查、因因原因检查和预批准检查。
截至本申请之日，我们所有的全球业务和设施均已获得相关的良好运营生产规范证书，所有公司产品和所有运营场所均符合所有相关公告机构和全球卫生当局的良好合规性。此外，FDA管辖下的所有研究中心都被评为“不指示采取行动”（没有483表格观察结果）或“指示采取自愿行动”（“VAI”）（有483表格包含一项或多项观察结果）。就VAI检查结果而言，FDA已接受我们对所提到问题的回应，并将在该机构下次对这些特定设施进行检查时进行验证。
财务业绩亮点
下表提供了截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的精选未经审计财务信息：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万，不包括每股数据)20242023变化20242023变化
收入$2,510 $2,238 $272 $7,066 $6,349 $717 
营业收入$318 $14 $304 $988 $601 $387 
所得税前亏损$(21)$(326)$305 $(42)$(383)$341 
归属于Bausch Health Companies Inc.的净亏损$(85)$(378)$293 $(139)$(553)$414 
Bausch Health Companies Inc.应占每股基本和稀释亏损$(0.23)$(1.03)$0.80 $(0.38)$(1.52)$1.14 
财务业绩
截至2024年9月30日的三个月总结与截至2023年9月30日的三个月相比
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月收入分别为251000万美元和223800万美元，增加27200万美元，即12%。这一增长归因于我们所有部门的增长，这些增长由：（i）

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销量增加，（ii）因收购而增加的销售额和（iii）净定价改善，部分被：（i）资产剥离和终止的影响以及（ii）外币的不利影响所抵消。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月营业收入分别为31800万美元和1400万美元，其中包括无形资产折旧和摊销的非现金费用32200万美元和30100万美元，资产损失0美元和400万美元，善意损害为0美元和40200万美元，基于股份的补偿分别为3800万美元和2900万美元。我们的经营业绩增加30400万美元反映了以下因素：
•贡献增加（产品销售收入减去销售成本，不包括无形资产的摊销和减损）19900万美元，主要是由于前面讨论的收入增加;
•销售、一般和行政（“SG & A”）增加13500万美元，主要归因于B+L收购XIIDRA导致的销售、广告和促销费用以及其他费用增加® 并推出MIEBO®;
•由于2023年皮肤病学和神经病学报告部门的声誉受损，亲善损害减少了40200万美元;以及
•其他费用增加，净16500万美元，主要归因于：（i）2024年第三季度对某些法律事项拨备的调整;（ii）2024年第三季度收购的在制品研发成本，部分被2024年收购相关交易成本的下降所抵消。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月税前亏损分别为2100万美元和3.26亿美元，有利变化为30500万美元。正如之前讨论的那样，这一变化主要归因于我们的经营业绩增加了3.04亿美元。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，Bausch Health应占净亏损分别为8500万美元和3.78亿美元，使我们的业绩增加了29300万美元，这主要归因于税前亏损30500万美元的有利变化，如前所述，部分被所得税1500万美元的不利变化所抵消。
截至2024年9月30日的九个月摘要与截至2023年9月30日的九个月相比
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月收入分别为706600万美元和634900万美元，增加71700万美元，即11%。这一增长归因于我们所有部门的增长，这些增长由以下推动：（i）销量增加，（ii）收购带来的增量销售额和（iii）净定价改善，部分被以下因素抵消：（i）剥离和终止的影响以及（ii）外币的不利影响。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的营业收入分别为98800万美元和60100万美元，其中包括无形资产折旧和摊销的非现金费用96000万美元和93500万美元，资产损失600万美元和5400万美元，善意损害为0美元和40200万美元，基于股份的补偿分别为10700万美元和10300万美元。我们的经营业绩增加38700万美元反映了以下因素：
•捐款增加51500万美元，主要是由于前面讨论的收入增加;
•SG & A增加32500万美元，主要归因于B+L收购XIIDRA导致的销售、广告和促销费用以及其他费用增加® 并推出MIEBO®;
•由于2023年皮肤病学和神经病学报告部门的声誉受损，亲善损害减少了40200万美元;
•资产损失减少4800万美元，原因是截至2023年9月30日的九个月内损失增加，主要是由于推出了Uceris的仿制药竞争对手® 泡沫;和
•其他费用增加，净24500万美元，主要归因于：（i）2024年对某些法律事项拨备的调整;（ii）2024年收购的在制品研发成本，部分被：（i）2024年收购相关或有对价减少;（ii）2024年收购相关交易成本减少。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月的税前亏损分别为4200万美元和3.83亿美元，使我们的业绩增加了3.41亿美元。该变化主要归因于：（i）我们的增长

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经营业绩为3.87亿美元，如前所述;（ii）2024年债务消除收益为2300万美元，部分被利息费用增加8600万美元所抵消。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，Bausch Health应占净亏损分别为13900万美元和55300万美元，使我们的业绩增加了41400万美元，原因是：（i）如前所述，我们的税前亏损为34100万美元，以及（ii）所得税为5300万美元，发生有利变化。
行动的结果
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的未经审计经营业绩如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20242023变化20242023变化
收入
产品销售$2,482 $2,213 $269 $6,990 $6,281 $709 
其他收入28 25 3 76 68 8 
2,510 2,238 272 7,066 6,349 717 
费用
销售货物成本（不包括无形资产的摊销和减损）682 612 70 2,018 1,824 194 
其他收入成本14 11 3 37 30 7 
销售、一般和行政850 715 135 2,476 2,151 325 
研发146 153 (7)453 452 1 
无形资产摊销274 253 21 818 795 23 
善意损害— 402 (402)— 402 (402)
资产减值— 4 (4)6 54 (48)
重组、整合和分离成本1 14 (13)25 40 (15)
其他费用，净额225 60 165 245 — 245 
2,192 2,224 (32)6,078 5,748 330 
营业收入318 14 304 988 601 387 
利息收入7 6 1 24 19 5 
利息开支(346)(339)(7)(1,051)(965)(86)
债务清偿收益— — — 23 — 23 
外汇和其他— (7)7 (26)(38)12 
所得税前亏损(21)(326)305 (42)(383)341 
所得税拨备(71)(56)(15)(128)(181)53 
净亏损(92)(382)290 (170)(564)394 
非控股权益应占净亏损7 4 3 31 11 20 
归属于Bausch Health Companies Inc.的净亏损$(85)$(378)$293 $(139)$(553)$414 
截至2024年9月30日的三个月与截至2023年9月30日的三个月相比
收入
该公司的收入主要来自产品销售，主要在胃肠道、肝脏病学、神经病学、皮肤病学和眼健康等治疗领域，其中包括：（i）品牌药品，（ii）仿制药和品牌仿制药，（iii）OTC产品和（iv）医疗器械（隐形眼镜、人工晶状体、眼科手术设备和美容医疗器械）。其他收入包括来自产品许可和联合推广的联盟和服务收入以及主要来自第三方合同制造且不重要的合同服务收入。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，我们的收入分别为251000万美元和223800万美元，增加了27200万美元，即12%。增长主要是由于：（i）销量增加11500万美元，主要归因于我们的Bausch + Lomb、Solta Medical和International部门（ii）归因于我们的XIIDRA的增量销售额® 和其他收购9600万美元;（iii）归因于我们的Salix、Diversified、Bausch + Lomb和International部门的净已实现定价增加8600万美元，部分被：（i）资产剥离和终止的影响1600万美元;（ii）外币的不利影响900万美元，主要是在拉丁美洲。

56

截至2024年9月30日止三个月的分部收入和分部利润的变化将在下文“-可报告分部收入和利润”中进一步详细讨论。
现金折扣和津贴、退款和分销费
按照制药行业的惯例，总产品销售额在计算净产品销售额时要进行各种扣除。这些扣除的拨备在确认总产品销售额的同时确认。这些拨备包括支付或贷记给直接客户的现金折扣和津贴、按存储容量使用计费和分销费用，以及可以支付或贷记给直接和间接客户的回扣和退货。正如我们未经审计的中期简明综合财务报表附注3“收入确认”中更全面的讨论，公司不断监测这些扣除的拨备，并在获得更多信息时评估所用的估计。当我们根据与某些批发商的合同增加产品的批发商采购成本(“WAC”)时，就会产生价格增值积分。根据这类合同，我们有权从这些批发商那里获得积分，以补偿WAC增加对批发商库存的影响。在批发商合同中，这些积分与我们支付给每个批发商的所有产品的分销服务费总额相抵销。此外，如果合同期间的一次或一系列价格上涨超过了商定的门槛，一些付款人合同需要打折。直接客户的退货、拨备余额和数量折扣计入应计负债和其他流动负债。与直接客户有关的所有其他拨备计入应收贸易账款净额，而与间接客户有关的拨备余额计入应计负债和其他流动负债。
我们积极管理这些产品，重点关注患者援助计划的增量成本、非零售账户的折扣水平，并寻找最大限度地减少产品退货的机会。我们还专注于管理与付款人和批发商的关系，审查我们的产品范围，并对我们谈判的激励措施的数量和类型进行纪律约束。截至2024年和2023年9月30日止三个月，为将生产总值销售额减少至净产品销售额和收入而记录的拨备如下：
截至9月30日的三个月，
20242023
(单位：百万)量%。量便士
生产总值销售额$4,122 100.0 %$3,696 100.0 %
将生产总值销售额减少至产品净销售额的拨备
折扣及准备175 4.2 %160 4.3 %
退货26 0.6 %24 0.6 %
回扣897 21.9 %707 19.2 %
退单463 11.2 %525 14.2 %
经销费79 1.9 %67 1.8 %
拨备总额1,640 39.8 %1,483 40.1 %
产品净销售额2,482 60.2 %2,213 59.9 %
其他收入28 25 
收入$2,510 $2,238 
截至2024年和2023年9月30日止三个月，现金折扣和津贴、退货、回扣、退款和分销费占生产总值销售的比例分别为39.8%和40.1%，下降0.3个百分点，主要原因如下：
•回扣占产品销售总额的比例较高，主要原因是：（i）2023年收购XIIDRA® 以及MIEBO的推出® 由Bausch + Lomb和（ii）推出我们的皮肤科产品CABDREO®部分被Wellbutrin等某些产品的较低回扣所抵消®，埃德尔®，奥内克斯顿®，阿普兰津® 和格鲁梅扎® SL X;和
•退款占生产总值销售额的比例较低，主要是由于Glumetza的生产总值销售额较低® SL X，部分被Xifaxan的总生产销售额增加所抵消®.
费用
销售成本（不包括无形资产的摊销和减损）
销售商品的成本主要包括：制造和包装;我们从第三方购买产品的成本;我们向第三方支付的特许权使用费;制造设施和设备的折旧;以及成本较低者

57

或市场对库存的调整。由于产品结构、数量、特许权使用费、外币变化和通货膨胀，销售商品的成本通常在不同时期有所不同。销售商品成本不包括无形资产的摊销和减损。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，销售成本分别为68200万美元和61200万美元，增加了7000万美元，即11%。这一增长主要是由于：（i）与2023年收购相关的销售成本，（ii）不利制造差异增加以及（iii）销量增加，如前所述。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，销售成本占产品销售收入的比例分别为27.5%和27.7%，下降0.2个百分点。
销售、一般和行政费用
SG & A费用主要包括：与销售和营销、财务、法律、信息技术、人力资源和其他行政职能相关的员工薪酬;某些外部法律费用和咨询费用;产品推广费用;管理费用和占用费用;公司设施和设备折旧;以及其他一般和行政费用。公司已经产生并预计将继续产生与B+L分离相关的增量成本。这些与分离相关的成本包括但不限于：（i）品牌重塑成本和（ii）与设施搬迁和/或改造相关的成本。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，SG & A费用分别为85000万美元和71500万美元，增加了13500万美元，即19%。增加主要归因于：（i）销售、广告和促销费用增加，主要归因于Bausch + Lomb收购XIIDRA® 并推出MIEBO® 及（ii）一般和行政费用，包括对某些销售费用和更高赔偿成本的估计拨备的调整，部分被外币的有利影响所抵消。
研究和开发费用
研究和开发包括与我们的产品开发和质量保证计划相关的成本。与产品开发相关的费用包括：员工薪酬费用;管理费和占用费用;研发设施和设备折旧;临床试验费用;临床制造和扩大成本;以及其他第三方开发费用。质量保证是为满足不断变化的客户和监管标准而产生的成本，包括：员工薪酬成本;管理费和占用成本;软件摊销;以及其他第三方成本。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，研发费用分别为14600万美元和15300万美元，减少了700万美元，即5%。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，研发费用占产品销售额的比例分别约为6%和7%。
无形资产摊销
寿命有限的无形资产采用直线法在其估计使用寿命（通常为3至20年）内摊销。管理层不断评估与公司长期资产相关的使用寿命，以反映最新的假设。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，无形资产摊销分别为27400万美元和25300万美元，增加2100万美元，增幅为8%。增加主要归因于Bausch + Lomb在2023年收购的资产摊销，部分被2024年不再摊销的已完全摊销的无形资产所抵消。
有关我们无形资产相关的更多详细信息，请参阅未经审计的中期简明合并财务报表附注8“无形资产和信誉”。
商誉减值
善意不会摊销，但至少每年10月1日在报告单位层面进行一次减损测试。报告单位与经营分部相同或低一级。公司首先通过评估定性因素来进行年度减损测试。如果定性评估表明报告单位的公允价值更有可能低于其公允价值，则会对该报告单位进行定量公允价值测试。
截至2024年9月30日止三个月，不存在任何善意损失。截至2023年9月30日的三个月内，善意损失为40200万美元。
2023年评估。 截至2023年9月30日的九个月里，皮肤病学和神经病学报告部门的表现基本上与截至2022年9月30日的长期预测中使用的预测结果一致，

58

分别为2022年10月1日，最后一次对这些报告单位进行公允价值量化测试。在2023年第三季度，由于我们未经审计的中期综合财务报表附注8“无形资产和商誉”中讨论的原因，公司对未来业务表现的初步评估表明，这些报告单位的未来财务结果预计将低于其上次量化公允价值测试中使用的假设。考虑到上一次测试时皮肤科报告单位(2022年9月30日)和神经科报告单位(2022年10月1日)商誉减值导致的净空空间有限，本公司确定，这些事实和情况的变化，以及截至2023年9月30日的三个月市场利率的上升，表明这些报告单位的公允价值可能低于它们各自的账面价值，因此对每个报告单位进行了定量公允价值测试。
量化公允价值测试利用了公司对皮肤病学和神经病学报告部门的最新现金流预测，该预测于2023年第三季度修订，反映了当前的市场状况和当前的业务表现趋势。皮肤病学和神经病学报告单元的量化公允价值测试分别采用0.0%和-2.5%的长期增长率以及10.75%和10.50%的贴现率。根据量化公允价值测试，皮肤病学和神经病学报告单元的公允价值分别超出其2023年9月30日的公允价值15100万美元和25100万美元，我们确认了40200万美元的善意损失。
有关我们商誉的进一步详情，请参阅我们未经审计的中期简明综合财务报表附注8“无形资产和商誉”。
资产减值
每当有事件或情况变化表明资产的公允价值可能无法收回时，寿命有限的长期资产就会进行是否有损失的测试。与这些资产相关的减损费用包括在简明综合经营报表中的资产减损中。该公司继续监控其有限寿命无形资产的可收回性，并在出现损害迹象时测试无形资产的损害。该公司使用未贴现现金流模型（利用第三级不可观察输入）估计有限寿命的长期资产的公允价值。未贴现现金流模型依赖于有关收入增长率、毛利润、销售、一般和行政费用以及研发费用的假设。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的资产减损均不重大。
有关我们无形资产相关的更多详细信息，请参阅未经审计的中期简明合并财务报表附注8“无形资产和信誉”。
重组、整合和分离成本
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，重组、整合和剥离成本分别为100万美元和1400万美元，减少了1300万美元。
重组和整合成本
该公司评估改善经营业绩并实施成本节约计划的机会，以简化运营并消除多余的流程和费用。重组和整合成本是与实施这些成本节约计划相关的费用，包括与以下相关的费用：（i）减少员工人数，（ii）消除与未使用或未充分利用的设施相关的房地产成本，以及（iii）实施贡献利润率改进和其他成本削减计划。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，重组和整合成本分别为0美元和1200万美元。该公司将继续评估简化其运营并在全球范围内确定额外成本节约的机会。尽管目前还不存在具体计划，但公司可能会在未来确定并采取额外的退出和成本合理化重组行动，其成本可能会很高。
离职费
公司已经并将产生与B+L分离相关的活动相关的费用。这些B+L分离活动包括将Bausch + Lomb业务与公司其余部分分离。离职成本是与B+L离职直接相关的增量成本，包括但不限于法律、审计和咨询费用。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，离职成本分别为100万美元和200万美元。的

59

目前无法合理估计完成B+L分离的这些成本的未来费用的程度和时间，并且可能是重大的。
有关这些行动的更多详细信息，请参阅未经审计的中期简明合并财务报表附注5“重组、整合和分离成本”。
其他费用，净额
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的其他净费用包括以下各项：
截至9月30日的三个月，
(单位：百万)20242023
诉讼及其他事宜$188 $24 
与收购相关的或有对价25 26 
出售资产收益，净额(5)(5)
获得的在过程中研发成本15 — 
与收购相关的交易成本2 15 
$225 $60 
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，诉讼和其他事项主要与调整某些法律事项的规定有关。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的收购相关或有对价反映了预期未来特许权使用费和里程碑付款的时间和金额的估计变化，并在2024年包括与某些品牌产品相关的其他调整1800万美元。
截至2024年9月30日的三个月内收购的在制品研发成本与Bausch + Lomb的某些收购有关。
截至2023年9月30日止三个月的收购相关交易成本主要与Bausch + Lomb收购XIIDRA相关的交易成本有关® 和眨眼® 产品线
营业外收入和发票
利息支出
利息费用主要包括到期利息付款、我们信贷安排和票据项下的债务折扣、溢价和债务发行成本的摊销和注销，以及在公司跨货币掉期期限内不包括对冲有效性评估的金额的摊销。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，利息费用为34600万美元和33900万美元，其中包括债务溢价、折扣和延期发行成本的非现金摊销和核销分别为1300万美元和2800万美元。与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月的利息费用增加了700万美元，即2%，主要是由于与Bausch + Lomb的担保票据和与收购XIIDRA相关的定期融资相关的利息费用®.
截至2024年9月30日和2023年9月30日的加权平均声明利率分别为7.88%和8.05%。由于2022年有担保票据的会计处理，公司财务报表中的利息费用将不代表加权平均规定利率。
有关更多详情，请参阅未经审计中期简明合并财务报表附注10“融资安排”以及标题为“-流动性和资本资源-流动性和债务-长期债务”的部分。

60

外汇等
截至2024年9月30日止三个月的外汇及其他为0美元，截至2023年9月30日止三个月的亏损为700万美元，有利变化为700万美元，主要是由于：（i）公司间余额和第三方负债的交易损益和（ii）外币兑换合同产生的损益。
所得税
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，所得税拨备分别为7100万美元和5600万美元，不利变化为1500万美元。
截至2024年9月30日止三个月的实际所得税率与加拿大法定所得税率不同，主要原因是：（i）记录预计不会获得亏损税收优惠的实体的估值津贴，（ii）某些税务事项的离散处理，主要与不确定税务状况的变化有关，以及（iii）我们按司法管辖区划分的年化收益组合产生的税收拨备。
截至2023年9月30日止三个月的实际所得税率与加拿大法定所得税率不同，主要原因是：（i）我们按司法管辖区划分的年化收益组合产生的税收拨备，（ii）对预计不会获得亏损税收利益的实体记录估值津贴，以及（iii）某些税务事项的离散处理，主要与不确定的税收状况的变化有关。
有关更多详情，请参阅未经审核中期简明合并财务报表附注15“所得税”。
可报告部门收入和利润
以下是公司各部门的简要描述：
•柳片段 包括在美国销售GI产品。西法山的销售® 产品线约占Salix部门收入的80%。
•国际分部 包括在美国和波多黎各以外的品牌药品、品牌仿制药产品和OTC产品的销售，但Bausch + Lomb产品和Solta Medical美容医疗器械的销售除外。
•索尔塔医疗部门 包括Solta Medical美容医疗设备的全球销售。
•多元化部分 包括在美国销售：（i）神经病学和某些其他治疗类别领域的药品，（ii）皮肤病学产品，（iii）仿制药产品和（iv）牙科产品。
•Bausch + Lomb细分市场 包括Bausch + Lomb Vision Care、手术和制药产品的全球销售。
分部利润基于消除公司间交易（包括Bausch + Lomb与其他分部之间的交易）后的营业收入。某些成本，例如无形资产摊销、资产减损、善意减损、重组、整合和分离成本以及其他（收入）费用（净额），不包括在分部利润的衡量中，因为管理层在评估分部财务业绩时排除了这些项目。有关分部利润与除所得税前亏损的对账，请参阅未经审计的中期简明合并财务报表附注18“分部信息”。

61

下表列出了截至2024年和2023年9月30日止三个月的分部收入、分部收入占总收入的百分比以及分部收入的同期变化。下表还列出了截至2024年和2023年9月30日止三个月的分部利润、分部利润占分部收入的百分比以及分部利润的同期变化。
截至9月30日的三个月，
20242023变化
(单位：百万)量便士量便士量便士
分部收入
沙柳$642 26 %$614 27 %$28 5 %
国际291 12 %275 12 %16 6 %
Solta Medical112 4 %83 4 %29 35 %
多样化269 11 %259 12 %10 4 %
Bausch + Lomb1,196 47 %1,007 45 %189 19 %
总收入$2,510 100 %$2,238 100 %$272 12 %
分部利润/分部利润率
沙柳$436 68 %$429 70 %$7 2 %
国际105 36 %91 33 %14 15 %
Solta Medical53 47 %33 40 %20 61 %
多样化189 70 %172 66 %17 10 %
Bausch + Lomb283 24 %244 24 %39 16 %
部门总利润$1,066 42 %$969 43 %$97 10 %
有机收入和有机增长率（非GAAP）
有机收入和有机收入变化是非GAAP指标。非GAAP指标不是用于编制公司财务报表的财务报告框架下的标准化指标，并且可能无法与其他发行人披露的类似财务指标进行比较。
有机收入（非GAAP）和有机收入变化（非GAAP）定义为GAAP收入和GAAP收入变化（最直接可比的GAAP财务指标），根据外币汇率变化进行调整（如果适用），并排除最近收购、剥离和终止的影响，定义如下。有机收入（非GAAP）受到产品数量和价格变化的影响。价格部分由两个关键驱动因素组成：（i）产品毛售价的变化和（ii）销售扣除的变化。该公司使用有机收入（非GAAP）和有机收入变化（非GAAP）来评估其可报告分部以及公司整体的业绩。该公司相信，提供这些措施对投资者有用，因为它们提供了补充的期内比较。
确定有机收入（非GAAP）和有机收入（非GAAP）变化的GAAP收入调整和GAAP收入变化如下：
外币汇率： 尽管外币汇率的变化是我们业务的一部分，但它们不在管理层的控制范围内。然而，外币汇率的变化可能会掩盖业务的积极或消极趋势。外币汇率变化的影响确定为按本期货币汇率计算的本期报告收入与使用可比前期月平均货币汇率重新估值的本期报告收入之间的差异。
收购、资产剥离和终止： 为了在可比基础上呈现同期有机收入（非GAAP）增长/变化，与收购、剥离和终止相关的收入进行调整，以仅包括这两个时期内拥有的这些业务和资产的收入。因此，有机收入和有机增长/变化不包括本期收购后12个月内归属于每次收购的收入，因为没有来自可比较的前期包括的这些业务和资产的收入。有机收入和有机收入的变化不包括上一期间在剥离或终止之日前十二个月内归属于每项剥离和终止的所有收入，因为没有来自可比较的当前期间包括的这些业务和资产的收入。

62

下表按部门列出了截至2024年和2023年9月30日的三个月GAAP收入与有机收入（非GAAP）的对账以及有机收入（非GAAP）的同期变化。
 截至2024年9月30日的三个月截至2023年9月30日的三个月更改中
有机收入（非GAAP）
收入
AS
已报告		汇率变动收购有机收入（非GAAP）收入
AS
已报告		资产剥离
和停药		有机收入（非GAAP）
(单位：百万)量便士
沙柳$642 $— $— $642 $614 $(4)$610 $32 5 %
国际291 3 — 294 275 (2)273 21 8 %
Solta Medical112 1 — 113 83 — 83 30 36 %
多样化269 — — 269 259 (7)252 17 7 %
Bausch + Lomb1,196 5 (96)1,105 1,007 (3)1,004 101 10 %
总$2,510 $9 $(96)$2,423 $2,238 $(16)$2,222 $201 9 %
柳段：
Salix部门收入
Salix部门包括我们的Xifaxan® 产品线我们西法山的收入® 产品线约占Salix部门收入的80%。没有其他单一产品组占Salix分部产品销售额的10%或以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，Salix部门收入分别为64200万美元和61400万美元，增加了2800万美元，即5%。该增加主要归因于净实现定价增加4000万美元，主要归因于Xifaxan®，部分抵消了：（i）销量减少800万美元和（ii）停止某些非促销产品的影响400万美元。
Salix部门利润
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，Salix部门的利润分别为4.36亿美元和4.29亿美元，增加了700万美元，即2%。这一增长主要是由于：（i）如前所述，由于收入增加而贡献增加，以及（ii）研发费用减少，部分被一般和行政费用的增加所抵消。
国际细分市场：
国际分部收入
国际部门拥有多元化的产品线，没有单一产品组占其产品销售额的10%或以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，国际分部收入分别为29100万美元和27500万美元，增加1600万美元，即6%。这一增长主要归因于：（i）所有地区的成交量增加了1700万美元;（ii）净实现定价增加了500万美元，部分被以下因素抵消：（i）外币的不利影响300万美元;（ii）剥离和终止的影响200万美元。
国际分部利润
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，国际分部利润分别为10500万美元和9100万美元，增加1400万美元，即15%。这一增长主要是由于：（i）如前所述，收入增长带来了更高的贡献，以及（ii）产品结构同比发生有利变化，部分被SG & A费用的增加所抵消。
索尔塔医疗部门：
索尔塔医疗部门收入
Solta Medical部门包括Thermage® 产品线占Solta Medical部门收入的80%以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，Solta Medical部门的收入分别为1.12亿美元和8300万美元，增加了2900万美元（35%），这主要归因于销量的增加。

63

索尔塔医疗部门利润
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，Solta Medical部门的利润分别为5300万美元和3300万美元，增加了2000万美元，即61%。正如之前讨论的那样，这一增长主要是由于收入增加而产生的更高贡献推动的。
多元化细分市场：
多元化的分部收入
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，多元化部门收入分别为26900万美元和25900万美元，增加了1000万美元，即4%。这一增长主要是由于净实现定价增加2100万美元（主要是我们的神经病学业务），但部分被仿制药业务净实现定价的下降所抵消。净实现定价的增加被以下因素部分抵消：（i）某些仿制药和皮肤科产品停产的影响700万美元;（ii）销量减少400万美元。
分部利润多元化
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，多元化部门利润分别为18900万美元和1.72亿美元，增加1700万美元，即10%。这一增长主要是由于：（i）如前所述，收入增加带来的贡献增加，以及（ii）SG & A费用减少。
Bausch + Lomb细分市场：
Bausch + Lomb部门收入
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，Bausch + Lomb部门的收入分别为119600万美元和100700万美元，增加了18900万美元，即19%。这一增长主要由以下因素推动：（i）主要是制药业务的收购带来的增量销售额为9600万美元，（ii）Bausch + Lomb所有业务的销量增加了8100万美元，以及（iii）净实现定价增加了2000万美元，主要由Vision Care业务推动，部分抵消了以下因素：（i）500万美元外币的不利影响，主要是在拉丁美洲;（ii）300万美元的资产剥离和终止的影响，特别是制药业务中某些产品的终止。
Bausch + Lomb部门利润
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，Bausch + Lomb部门的利润分别为2.83亿美元和2.44亿美元，增加3900万美元，即16%。这一增长主要是由收入增加贡献增加推动的，如前所述，但部分被主要与XIIDRA相关的销售费用以及广告和促销费用增加所抵消® 以及MIEBO的推出®.
截至2024年9月30日的九个月与截至2023年9月30日的九个月相比
收入
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，我们的收入分别为706600万美元和634900万美元，增加了71700万美元，即11%。增长主要是由于：（i）Bausch + Lomb、Solta Medical、International和Salix部门的销量增加了30900万美元，（ii）XIIDRA的销量增量® 和其他收购28800万美元;（iii）我们所有部门的净实现定价增加21000万美元，部分抵消了：（i）剥离和终止的影响4800万美元;（ii）外币的不利影响4200万美元，主要是在亚洲和拉丁美洲。
截至2024年9月30日止九个月的分部收入和分部利润的变化将在后续相应的“-可报告分部收入和利润”部分中进一步详细讨论。

64

现金折扣和津贴、退款和分销费
截至2024年和2023年9月30日止九个月，为将生产总值销售额减少至净产品销售额和收入而记录的拨备如下：
截至9月30日的9个月，
20242023
(单位：百万)量便士量便士
生产总值销售额$11,995 100.0 %$10,616 100.0 %
将生产总值销售额减少至产品净销售额的拨备
折扣及准备500 4.2 %457 4.3 %
退货115 1.0 %103 1.0 %
回扣2,699 22.4 %2,071 19.5 %
退单1,465 12.2 %1,514 14.2 %
经销费226 1.9 %190 1.8 %
拨备总额5,005 41.7 %4,335 40.8 %
产品净销售额6,990 58.3 %6,281 59.2 %
其他收入76 68 
收入$7,066 $6,349 
截至2024年和2023年9月30日止九个月，现金折扣和津贴、退货、回扣、退款和分销费占生产总值销售的比例分别为41.7%和40.8%，增加了0.9个百分点，其中包括：
•回扣占产品销售总额的比例较高，主要原因是：（i）2023年收购XIIDRA® 以及MIEBO的推出® 作者：Bausch + Lomb，（ii）推出我们的皮肤科产品CABDREO® 及（iii）Trulance等某些品牌产品的回扣增加® 和西法桑®部分被Wellbutrin等某些产品的较低回扣所抵消®，埃德尔®，奥内克斯顿® 和阿普兰钦®及
•退款占生产总值销售额的比例较低，主要是由于Glumetza的生产总值销售额较低® SL X和Mestinon等某些非专利产品® AG.这些下降被以下因素部分抵消：（i）Elidel等某些产品的生产总值销售额增加® AG和Uceris® AG和（ii）Wellbutrin的退款率更高®.
费用
销售成本（不包括无形资产的摊销和减损）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，销售成本分别为201800万美元和182400万美元，增加了19400万美元，即11%。这一增长主要是由于：（i）与2023年收购相关的销售成本，（ii）不利制造差异增加以及（iii）销量增加，如前所述。销售成本的这些增加被与2023年注射器召回相关的费用的影响部分抵消，如下所述。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，销售成本占产品销售收入的比例分别为28.9%和29.0%，下降0.1个百分点。
2023年5月，我们在欧洲、中东和非洲和加拿大发起了自愿召回我们的Emerade肾上腺素自动注射器（0.3毫克和0.5毫克），用于向有严重过敏反应（过敏反应）风险的患者提供肾上腺素紧急治疗（“注射器召回”）。注射器召回导致库存拨备约900万美元、产品退货拨备约200万美元，其他成本约300万美元，已计入截至2023年9月30日的九个月销售成本。
销售、一般和行政费用
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，SG & A费用分别为247600万美元和215100万美元，增加了32500万美元，即15%。增加主要是由于：（i）销售、广告和促销费用增加，主要归因于Bausch + Lomb收购XIIDRA® 并推出MIEBO® 及（ii）一般和行政费用，包括对某些销售费用和更高赔偿成本的估计拨备的调整，部分被外币的有利影响所抵消。

65

研究与开发
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，研发费用分别为45300万美元和45200万美元，增加了100万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，研发费用占产品销售额的比例分别约为6%和7%。
无形资产摊销
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，无形资产摊销分别为81800万美元和79500万美元，增加2300万美元，增幅为3%。增加主要归因于Bausch + Lomb在2023年收购的资产摊销，部分被2024年不再摊销的已完全摊销的无形资产所抵消。
有关我们无形资产相关的更多详细信息，请参阅未经审计的中期简明合并财务报表附注8“无形资产和信誉”。
善意损害
截至2024年9月30日止九个月内，不存在任何善意损失。截至2023年9月30日的九个月内，善意损失为40200万美元。
2023年评估.如上所述，根据量化公允价值测试，皮肤病学和神经病学报告单元的公允价值分别超出其2023年9月30日的公允价值15100万美元和25100万美元，因此，我们在2023年第三季度确认了40200万美元的善意损失。
有关我们商誉的进一步详情，请参阅我们未经审计的中期简明综合财务报表附注8“无形资产和商誉”。
资产减值
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，资产减损分别为600万美元和5400万美元，减少了4800万美元，即89%。
截至2024年9月30日止九个月的资产减损主要与某个产品品牌的停产有关。截至2023年9月30日止九个月的资产减损包括：（i）与Uceris相关的无形资产减损相关的3700万美元® 如下所述的泡沫产品，（ii）归因于某些不再使用的商品名称的总计800万美元的损失和（iii）与某些产品线的终止有关的总计900万美元的损失。
乌塞里斯® 泡沫 - 2023年4月12日，FDA批准了竞争对手提交的布地奈德（一种类固醇（类似皮质醇）药物）泡沫的简化新药申请，以帮助治疗轻度至中度活动性溃疡性结肠炎。该产品是我们Uceris的通用版本® 泡沫产品。截至2023年6月30日，Uceris的公允价值® 泡沫产品相关无形资产超过了Uceris的未贴现预期现金流量® 泡沫因此，公司确认了3700万美元的减损，以减少Uceris的公允价值® 泡沫产品相关无形资产的估计公允价值。
有关我们无形资产相关的更多详细信息，请参阅未经审计的中期简明合并财务报表附注8“无形资产和信誉”。
重组、整合和分离成本
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的重组、整合和分离成本分别为2500万美元和4000万美元，减少了1500万美元，即38%，其中包括截至2024年和2023年9月30日止九个月的重组和整合成本分别为2300万美元和3700万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，离职成本分别为200万美元和300万美元。目前无法合理估计完成B+L分离的这些成本的未来费用的程度和时间，并且可能是重大的。
有关这些行动的更多详细信息，请参阅未经审计的中期简明合并财务报表附注5“重组、整合和分离成本”。

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其他费用，净额
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的其他净费用包括以下各项：
截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20242023
诉讼及其他事宜$215 $(55)
与收购相关的或有对价19 40 
出售资产收益，净额(10)(4)
获得的在过程中研发成本18 — 
与收购相关的交易成本3 18 
其他，净额— 1 
$245 $— 
截至2024年9月30日止九个月，诉讼和其他事项主要涉及对某些法律事项拨备的调整。截至2023年9月30日止九个月，诉讼和其他事项主要与与某些遗留诉讼事项相关的保险追回有关。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的收购相关或有对价反映了预期未来特许权使用费和里程碑付款的时间和金额的估计变化，并在2024年包括与某些品牌产品相关的1800万美元的其他调整。
截至2024年9月30日的九个月内收购的在制品研发成本与Bausch + Lomb的某些收购有关。
截至2023年9月30日止九个月的收购相关交易成本主要与Bausch + Lomb收购XIIDRA相关的交易成本有关® 和眨眼® 产品线
营业外收入和发票
利息支出
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，利息费用为105100万美元和96500万美元，包括债务溢价、折扣和延期发行成本的非现金摊销和核销，分别为4100万美元和5100万美元。利息费用增加8600万美元，即9%，主要是由于与Bausch + Lomb收购XIIDRA相关的担保票据和定期融资相关的利息费用®.
截至2024年9月30日和2023年9月30日的加权平均声明利率分别为7.88%和8.05%。由于2022年有担保票据的会计处理，公司财务报表中的利息费用将不代表加权平均规定利率。
消除债务的收益
截至2024年9月30日止九个月，债务消除收益为2300万美元，归因于回购某些未偿还的高级无担保票据。截至2023年9月30日止九个月，债务消除没有任何收益。有关更多详情，请参阅未经审核中期简明合并财务报表附注10“融资安排”。
外汇等
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，外汇和其他分别损失2600万美元和3800万美元，有利净变化1200万美元。
所得税
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，所得税拨备分别为12800万美元和18100万美元，有利变化为5300万美元。截至2024年9月30日止九个月的实际所得税率与加拿大法定所得税率不同，主要原因是：（i）记录预计不会获得亏损税收优惠的实体的估值津贴，（ii）我们按司法管辖区划分的年化收益组合产生的税收拨备，以及（iii）某些税务事项的离散处理，主要与不确定的税收状况的变化有关。

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截至2023年9月30日止九个月的实际所得税率与加拿大法定所得税率不同，主要是由于：（i）对预计不会获得亏损税收优惠的实体记录估值拨备，（ii）我们按司法管辖区划分的年化收益组合产生的税收拨备，以及（iii）某些税务事项的离散处理，主要与：（a）截至2023年9月30日止九个月内累积的各种税务审计的最终和潜在结算，（b）不确定税务状况的变化，（c）与B+L加拿大母公司的递延税资产建立估值津贴相关的所得税费用以及（d）与股票补偿相关的所得税费用。
有关更多详情，请参阅未经审核中期简明合并财务报表附注15“所得税”。
可报告部门收入和利润
下表列出了截至2024年和2023年9月30日止九个月的分部收入、分部收入占总收入的百分比以及分部收入的同比变化。下表还列出了截至2024年和2023年9月30日止九个月的分部利润、分部利润占分部收入的百分比以及分部利润的同比变化。
截至9月30日的9个月，
20242023变化
(单位：百万)量便士量便士量便士
分部收入
沙柳$1,699 24 %$1,667 26 %$32 2 %
国际832 12 %781 12 %51 7 %
Solta Medical302 4 %244 4 %58 24 %
多样化722 10 %684 11 %38 6 %
Bausch + Lomb3,511 50 %2,973 47 %538 18 %
总收入$7,066 100 %$6,349 100 %$717 11 %
分部利润/分部利润率
沙柳$1,142 67 %$1,129 68 %$13 1 %
国际278 33 %236 30 %42 18 %
Solta Medical140 46 %114 47 %26 23 %
多样化469 65 %417 61 %52 12 %
Bausch + Lomb799 23 %699 24 %100 14 %
部门总利润$2,828 40 %$2,595 41 %$233 9 %
下表按部门列出了截至2024年和2023年9月30日的九个月有机收入（非GAAP）以及有机收入（非GAAP）的同比变化。有机收入（非GAAP）和有机增长（非GAAP）率在上一节标题为“可报告分部收入和利润”中定义。
 截至2024年9月30日的九个月截至2023年9月30日的9个月更改中
有机收入（非GAAP）
收入
AS
已报告		汇率变动收购有机收入（非GAAP）收入
AS
已报告		资产剥离
和停药		有机收入（非GAAP）
(单位：百万)量便士
沙柳$1,699 $— $— $1,699 $1,667 $(18)$1,649 $50 3 %
国际832 (16)— 816 781 (6)775 41 5 %
Solta Medical302 6 — 308 244 — 244 64 26 %
多样化722 — — 722 684 (17)667 55 8 %
Bausch + Lomb3,511 52 (288)3,275 2,973 (7)2,966 309 10 %
总$7,066 $42 $(288)$6,820 $6,349 $(48)$6,301 $519 8 %

68

柳段：
Salix部门收入
Salix细分市场包括Xifaxan® 产品线我们西法山的收入® 产品线约占Salix部门收入的80%。没有其他单一产品组占Salix分部产品销售额的10%或以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，Salix部门的收入分别为169900万美元和166700万美元，增加了3200万美元，即2%。增加主要归因于：（i）净实现定价增加3，300万美元;（ii）销量增加1，700万美元，部分被某些非促销产品停产的影响所抵消。1，800万美元。
Salix部门利润
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，Salix分部利润分别为114200万美元和11.29亿美元，增加了1300万美元。这一增长主要是由于之前讨论的收入增加而导致的贡献增加，但部分被一般和行政费用的增加所抵消。
国际细分市场：
国际分部收入
国际部门拥有多元化的产品线，没有单一产品组占其产品销售额的10%或以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，国际分部收入分别为83200万美元和78100万美元，增加5100万美元，即7%。这一增长主要归因于：（i）销量增加2100万美元，（ii）净实现定价增加2000万美元，以及（iii）外币的有利影响1600万美元，部分被剥离和终止600万美元的影响所抵消。
国际分部利润
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，国际分部利润分别为27800万美元和23600万美元，增加4200万美元，即18%。这一增长主要归因于以下因素的贡献增加：（i）如前所述，收入增加，（ii）2023年期间与注射器召回相关的费用的影响，但2024年不会再次发生;（iii）产品组合同比发生有利变化，部分被SG & A费用的增加所抵消。
索尔塔医疗部门：
索尔塔医疗部门收入
Solta Medical部门包括Thermage® 产品线占Solta Medical部门收入的80%以上。没有其他单一产品组占Solta Medical部门收入的10%或以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，Solta Medical部门的收入分别为30200万美元和24400万美元，增加了5800万美元，即24%。增加的原因是：（i）交易量增加6100万美元，主要归因于亚太地区;（ii）净实现定价增加300万美元，部分被外币600万美元的不利影响所抵消。
索尔塔医疗部门利润
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，Solta Medical部门的利润分别为14000万美元和11400万美元，增加2600万美元，即23%。这一增长主要是由于之前讨论的收入增长导致的贡献增加，但部分被以下因素抵消：（i）销售、广告和促销费用增加以及（ii）外币的不利影响。
多元化细分市场：
多元化的分部收入
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，多元化部门收入分别为72200万美元和6.84亿美元，增加3800万美元，即6%。这一增长主要是由于净实现定价增加7100万美元，主要是我们的神经病学和皮肤病学业务，部分被仿制药业务净实现定价的下降所抵消。净实现定价的增加被以下因素部分抵消：（i）剥离和终止的影响1700万美元，主要是我们的仿制药和皮肤科业务;（ii）销量减少1600万美元，主要是我们的神经病学和皮肤科业务。

69

分部利润多元化
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，多元化分部利润分别为46900万美元和41700万美元，增加5200万美元，即12%，主要推动因素是：（i）如前所述，由于收入增加而贡献更高，以及（ii）SG & A费用更低，部分被较高的广告和促销费用所抵消。
Bausch + Lomb细分市场：
Bausch + Lomb部门收入
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，Bausch + Lomb部门的收入分别为351100万美元和297300万美元，增加了53800万美元，即18%。这一增长主要是由于：（i）主要是制药业务的收购带来的增量销售额为28800万美元，（ii）所有Bausch + Lomb业务的销量增加了22600万美元，以及（iii）净实现定价增加了8300万美元，主要是由Vision Care业务推动。收入的增加被以下因素部分抵消：（i）外币5200万美元的不利影响，主要在亚洲和拉丁美洲;（ii）资产剥离和终止的影响700万美元，主要在制药和视力护理业务内。
Bausch + Lomb部门利润
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，Bausch + Lomb部门的利润分别为7.99亿美元和69900万美元，增加了10000万美元，即14%。这一增长主要是由收入增加贡献增加推动的，如前所述，但部分被主要与XIIDRA相关的销售、广告和促销费用增加所抵消® 以及MIEBO的推出®.
流动资金和资本资源
现金流
截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20242023变化
净亏损$(170)$(564)$394 
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额1,043 1,618 (575)
经营资产和负债变动前经营活动提供的现金873 1,054 (181)
经营性资产和负债的变动123 (412)535 
经营活动提供的净现金996 642 354 
投资活动所用现金净额(254)(1,997)1,743 
融资活动提供的现金净额(用于)(953)1,554 (2,507)
汇率变化对现金、现金等值物和其他的影响(1)(10)9 
现金、现金等值物、限制性现金和其他结算存款净（减少）增加(212)189 (401)
现金、现金等值物、限制性现金和其他结算存款，期末962 591 371 
现金、现金等价物和受限现金，期末$750 $780 $(30)
经营活动
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金分别为99600万美元和64200万美元，增加了35400万美元。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，经营资产和负债变化前的经营活动提供的现金分别为87300万美元和105400万美元，减少18100万美元，主要归因于2024年遗留法律和解付款，部分被先前讨论的经营业绩改善所抵消。
经营资产和负债的变化导致截至2024年9月30日止九个月现金净增加12300万美元，而截至2023年9月30日止九个月现金净减少41200万美元，有利变化为53500万美元。截至2024年9月30日的九个月内，经营资产和负债的变化受到正常业务过程中其他付款时间的有利影响4.53亿美元，部分被以下因素抵消：（i）库存增加21800万美元和（ii）应收账款收款时间11200万美元。

70

截至2023年9月30日的九个月内，经营资产和负债的变化受到以下因素的负面影响：（i）库存增加22200万美元，（ii）贸易应收账款增加17600万美元，（iii）正常业务过程中其他付款的时间1400万美元。
投资活动
截至2024年9月30日止九个月，投资活动使用的净现金为25400万美元，主要来自购买不动产、厂房和设备以及B+L收购和其他投资。
截至2023年9月30日止九个月，投资活动使用的净现金为199700万美元，主要由与XIIDRA收购（Blink收购）相关的付款188700万美元驱动® 产品线和收购AcuFocus（分别如前所述），以及购买价值11700万美元的财产、工厂和设备。
融资活动
截至2024年9月30日止九个月，融资活动使用的净现金为95300万美元，主要受长期债务104900万美元的偿还驱动，其中包括：（i）以约5.3亿美元回购和报废总面值为5.55亿美元的某些未偿还高级无担保票据，（ii）2022年有担保票据的2.73亿美元合同利息付款，分配用于减少记录保费，（iii）定期贷款b设施的11600万美元摊销，（iv）B+L循环信贷融资项下的5000万美元还款和（v）我们的AR信贷融资项下的5000万美元还款和$我们的2027年循环信贷额度下的3000万美元，部分被发行的长期债务15500万美元抵消，即B+L循环信贷额度下的借款12500万美元和2027年循环信贷额度下的借款3000万美元。
截至2023年9月30日止九个月，融资活动提供的净现金为155400万美元，主要驱动因素包括：（i）发行长期债务，净314500万美元，与B+L 2028年10月有担保票据和B+L 2028年9月定期贷款b融资相关，金额为187000万美元，如下所述，以及我们的循环信贷融资项下的借款6.15亿美元，（ii）AR信贷融资项下的借款3.5亿美元，以及（iii）B+L循环信贷融资项下的借款31000万美元，部分被偿还长期债务150700万美元所抵消，其中包括偿还我们的2027年循环信贷融资和B+L循环信贷融资项下未偿还金额122000万美元，如上所述，新有担保票据的1.74亿美元合同利息付款分配给减少记录保费，以及定期贷款b信贷的1.13亿美元付款。
有关上述融资活动的更多信息，包括上述某些定义术语的定义，请参阅未经审计中期简明合并财务报表附注10“融资安排”。
流动性和债务
未来流动性来源
我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等值物、从客户收取的现金、循环信贷设施和AR信贷设施中获得的资金、长期债务的发行以及股票和股票相关证券的发行。我们相信这些来源将足以满足我们未来十二个月当前的流动性需求。
截至2024年9月30日的简明合并资产负债表中列出的现金、现金等值物和限制性现金包括Bausch + Lomb法律实体持有的3.5亿美元现金、现金等值物和限制性现金。Bausch + Lomb法律实体持有的现金以及来自Bausch + Lomb运营、投资和融资活动的任何未来现金预计将由Bausch + Lomb实体保留，通常无法用于支持其他法律实体的运营、投资和融资活动，包括Bausch Health，除非作为股息支付，该股息由Bausch + Lomb董事会确定并按比例支付给Bausch + Lomb股东。
截至2024年9月30日，我们债务责任本金余额的总到期日和强制付款如下：
(单位：百万)2024年剩余时间20252026202720282029此后总
债务总额$39 $2,370 $757 $6,823 $7,168 $1,609 $1,593 $20,359 
我们定期评估市场状况、流动性状况和可用的融资替代方案，并可能考虑执行机会主义融资交易，包括但不限于发行新债务工具、剥离资产或业务以及发行股票或股票挂钩证券（包括我们所持部分资产的二次发行）

71

Bausch + Lomb的普通股），以管理我们的债务期限并改善我们的资本结构和流动性。
2025年到期债务的本金价值包括2025年11月1日到期的168000万美元5.50%高级担保票据。我们相信，我们现有的流动性来源，包括当前现金余额、运营产生的现金以及循环信贷工具和AR信贷工具下的可用性，将足以在到期时或之前履行该债务义务。
我们履行剩余债务义务的能力，包括2025年12月到期的53500万美元9.00%优先无担保票据，将取决于我们未来的运营业绩，以及我们为改善资产负债表而做出的持续努力，包括筹集新资本、对我们的债务进行再融资和/或将我们持有的部分Bausch + Lomb普通股货币化。
我们筹集新资本或对债务进行再融资，或将所持的部分Bausch + Lomb普通股货币化的能力将取决于资本市场和我们此时的财务状况。我们的融资计划还取决于各种因素，包括当前的经济状况以及财务、业务和其他因素，其中许多因素超出了我们的控制范围。如果我们无法按照我们可以接受的条款进行再融资，无论是由于资本市场的状况还是我们自己的财务状况，我们可能无法筹集新资本或重组或再融资我们的债务，或者无法按照对我们有利的条款进行这样做。有关这些因素的更多信息可在第1A项中找到。我们于2024年2月22日向SEC和CSA提交的截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中包含“风险因素-债务相关风险”。
长期债务
截至2024年9月30日和2023年12月31日，长期债务（扣除未摊销溢价、折扣和发行成本）分别为2150700万美元和2238800万美元。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们债务义务下到期的合同本金总额分别为2035900万美元和2100600万美元，减少了64700万美元。
B+L信贷协议项下的高级担保信贷设施
2022年5月10日，Bausch + Lomb签订了一份信贷协议（“B+L信贷协议”，及其项下的信贷融资，“B+L信贷融资”）。在2023年9月信贷融资修订案（定义见下文）之前，信贷协议提供了25亿美元的定期贷款，期限为五年（“B+L 2027年5月定期贷款b融资”）和5亿美元的五年期循环信贷融资（“B+L循环信贷融资”）。
B+L 8.375%优先担保票据和B+L定期贷款b融资-2023年9月融资
2023年9月29日，博士伦与其现有的B+L 2027年5月定期贷款B安排签订了一项以同等权益为基础的增量定期贷款安排。这项增量定期贷款安排是以对博士伦现有信贷协议(经2023年9月信贷安排修订后的信贷协议，“B+L修订信贷协议”)进行增量修订(“2023年9月信贷安排修订”)的形式订立的，包括借入5亿美元的新期限b贷款，期限至五年(“B+L 2028年9月定期贷款b安排”，连同B+L 2027年5月的定期贷款b安排及B+L循环信贷安排，“B+L高级担保信贷安排”)。B+L 2028年9月定期贷款b工具和B+L 2028年10月担保票据的部分收益用于支付与收购XIIDRA有关的17.5亿美元预付款 (如我们未经审计的中期综合财务报表附注4“许可协议及收购”进一步讨论)及相关收购及融资成本。
B+L高级担保信贷融资由Bausch + Lomb及其主要全资拥有的加拿大、美国、荷兰和爱尔兰子公司，但有某些例外情况。B+L 2027年5月定期贷款b融资和B+L 2028年9月定期贷款b融资以美元计价，B+L循环信贷融资项下的借款可能以美元、欧元、英镑和加元提供。截至2024年9月30日，B+L循环信贷额度有3.5亿美元的未偿借款、2900万美元的已发行和未偿信用证以及1.21亿美元的剩余可用性。
2023年9月29日，Bausch + Lomb发行了本金总额为14亿美元的8.375%优先担保票据，将于2028年10月到期。B+L 2028年10月有担保票据的一部分收益，以及B+L 2028年9月定期贷款b融资的收益，用于为与XIIDRA收购相关的17.5亿美元预付款（如上所述）以及相关收购和融资成本提供资金。B+L October 2028有担保票据按年8.375%的利率计利息，每半年支付一次，每年4月1日和10月1日，从2024年4月1日开始。

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有关更多详情，请参阅未经审计中期简明合并财务报表附注10“融资安排”。
2022年交易所会计
2022年9月期间，该公司完成了一系列交易，通过该交易将（“2022年交易所”）有效提交的优先无担保票据兑换为新发行的有担保票据。该公司对2022年交易所进行了评估，并确定其符合会计准则法典470-60项下作为问题债务重组核算的标准。由于应用该会计处理，2022年有担保票据的本金额与其公允价值之间的差额被记录为溢价，并计入公司简明合并资产负债表的长期债务。
2022年有担保票据的原始溢价为18.35亿美元，随着2022年有担保票据的合同利息支付，该溢价将减少。分配用于减少记录溢价的每项合同利息付款部分确定为到期付款与按相关票据基础现值实际利率计算的利息之间的差额。截至2024年9月30日和2023年9月30日止的九个月内，公司分别支付了与2022年担保票据相关的合同利息3.1亿美元和2亿美元，其中2.73亿美元和1.74亿美元分别记录为保费减少。
下表列出了2022年有担保票据的未来计划合同利息支付。合同利息付款将分配至减少记录的保费和利息费用，如下所示。减少记录溢价的利息金额将在简明合并现金流量表中报告为融资活动。
(单位：百万)2024年剩余时间20252026202720282029年和2030年总
利息支付：
11.00% 2028年到期的第一优先保留担保票据$— $195 $195 $195 $196 $— $781 
14.00% 2030年到期的第二优先权有担保票据24 4949494998318 
9.00%中期控股公司担保票据2028年到期 — 90 90 90 45 — 315 
$24 $334 $334 $334 $290 $98 $1,414 
利息付款记录为：
利息支出$2 $36 $34 $31 $25 $7 $135 
减少记录保费22 298 300 303 265 91 1,279 
$24 $334 $334 $334 $290 $98 $1,414 
高级担保票据
优先担保票据由公司的各个子公司担保，该子公司是2022年修订后信贷协议和现有优先无担保票据（统称为“票据担保人”）项下的担保人。优先担保票据及其相关担保是优先债务，并由相同的第一优先权作为担保，在允许的优先权和某些其他例外情况的情况下，根据管辖优先担保票据的契约条款，为公司在2022年修订后的信贷协议下的义务提供担保。
优先担保票据及担保与本公司及票据担保人各自现有及未来的非附属债务同等享有偿还权，并优先于本公司及票据担保人各自未来的附属债务。高级抵押票据及其相关担保实际上与本公司及票据担保人各自的现有及未来债务相同，并以担保高级抵押票据的抵押品的优先留置权作为抵押，而实际上优先于本公司及票据担保人各自无抵押的现有及未来债务，包括现有的高级无抵押票据，或以初级留置权作抵押，两者均以抵押品的价值为限。此外，高级担保票据在结构上从属于：(I)不担保高级担保票据的任何本公司附属公司的所有负债；及(Ii)以非抵押品资产作担保的本公司任何债务。
控制权发生变化（定义见管辖优先担保票据的契约）后，除非公司已行使其赎回一系列所有票据的权利，否则优先担保票据的持有人可以要求公司以相当于本金额101%的购买价格回购该持有人的全部或部分票据加上应计和未付利息。

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高级无担保票据
本公司发行的高级无抵押票据(定义见附注10，吾等未经审核中期简明综合财务报表的“融资安排”)为本公司的优先无抵押债务，并由其根据2022年经修订信贷协议担任担保人的各附属公司以优先无抵押基准共同及个别担保。BHA发行的优先无抵押票据为BHA的优先无抵押债务，并由本公司及其根据2022年经修订信贷协议担任担保人的各附属公司(BHA除外)以优先无抵押基准共同及个别担保。本公司及BHA未来的附属公司(如有)可能须为优先无抵押票据提供担保。关于B+L首次公开招股的结束、2025年4月无抵押票据契约的解除以及上述2022年经修订信贷协议项下的相关豁免，博士伦及其附属公司就本公司及BHA现有优先票据提供的担保及相关抵押已解除。在非合并基础上，截至2024年9月30日，非担保人子公司的总资产为165.55亿美元，总负债为92.11亿美元，截至2024年9月30日的9个月收入为40.17亿美元，营业收入为3800万美元。
应收账款信贷机制
2023年6月30日，我们与某些第三方贷方签订了AR信贷机制，提供以公司某些应收账款为抵押的无追索权融资机制。AR贷款协议提供了高达6亿美元的贷款，但须接受某些借款基础测试。根据AR信贷机制，借款人购买由Bausch Health的一家全资子公司发起的应收账款，该子公司为AR信贷机制下的借款提供抵押。借款人是一家破产远程实体，不受公司债务契约的限制，并由公司合并。
AR信贷机制下的借款以美元为单位，按年利率计算，相当于一个月期限SOFR加6.65%的总和。公司必须支付0.75%的承诺费乘以以下两者中较低者：（i）贷方承诺的无资金部分或（ii）贷方承诺总额的50%。
有关更多详情，请参阅未经审计中期简明合并财务报表附注10“融资安排”。
循环信贷安排下的可用性
截至2024年10月30日，2027年循环信贷融资项下没有未偿还借款，已签发和未偿还信用证2200万美元，剩余可用资金约为9.5亿美元。
截至2024年10月30日，我们在AR信贷融资下总共有3亿美元的未偿借款，AR融资协议提供了高达30000万美元的额外可用性，但须接受某些借款基础测试。
截至2024年10月30日，B+L循环信贷机制下有3.5亿美元的未偿借款、2900万美元的已发行和未偿信用证以及1.21亿美元的剩余可用资金。由于没有支付股息（股息将由Bausch + Lomb董事会确定并按比例支付给Bausch + Lomb股东），B+L循环信贷额度的收益无法用于资助Bausch Health任何其他子公司的运营、投资和融资活动。
《公约》遵守情况
截至2024年9月30日，公司遵守了与未偿债务相关的财务维持契约。根据目前的预测，该公司预计将在本表格10-Q发布之日后至少十二个月内遵守财务维持契约并履行其债务偿还义务。
任何无法遵守我们2022年修订后的信贷协议条款下的契约的情况，高级有担保票据契约或高级无担保票据契约可能导致违约或违约事件，我们可能需要向贷方和票据持有人寻求救济，以免除相关违约或违约事件，并避免相关债务或交叉违约或交叉违约的潜在加速加速其他债务。无法保证我们能够以商业上合理的条款或其他条款获得此类救济，并且我们可能需要承担大量额外费用。此外，我们2022年修订后的信贷协议下的贷方、我们的高级担保票据持有人和我们的高级无担保票据持有人可以对我们施加额外的运营和财务限制，作为授予任何此类豁免的条件。
截至2024年9月30日，12612290 any. C有限公司，根据条款，作为公司的非限制子公司，直接或间接持有Bausch + Lomb约88%已发行和发行股份

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公司的契约。与此相关，Bausch + Lomb及其子公司是公司的不受限制子公司，因此不受相关Bausch Health契约下的契约的约束，并且Bausch + Lomb的盈利和债务（如相关契约中所定义）也不包括在公司财务维持契约的计算中。
该公司继续采取措施寻求改善其经营业绩，以确保持续遵守其财务维持契约，并采取其他行动来降低其债务水平，以符合公司的长期战略。公司可能会考虑采取其他行动，包括剥离其他业务、债务再融资和发行股票或股票相关证券，包括在认为适当的情况下进行Bausch + Lomb普通股的二次发行，以在遵守财务维持契约和履行其债务偿还义务方面提供额外保障。
加权平均利率
2022年交易所会计 导致2022年有担保票据相对于其本金额存在溢价，并且不会导致我们的财务报表中记录2022年有担保票据的很大一部分利息费用。因此，我们财务报表中记录的利息费用将与我们债务的合同利率存在显着差异。截至2024年9月30日，财务报表中报告的债务加权平均利率为6.37%，加权平均规定利率为7.88%。
专注于分离后实体的资本化
关于B+L分离，我们强调，重要的是，分离后的实体必须得到适当的资本化，具有适当的杠杆作用，并在需要时获得额外资本，以使每个实体都有能力独立地将资本分配到各个领域，从而加强其各自业务领域的竞争地位，并使每个实体能够实现可持续增长。因此，我们认为这些业务在分离后的适当资本化和杠杆率是为我们的资产组合带来额外价值的关键，并且这仍然是我们分离计划的主要目标。
信用评级
截至2024年10月30日，穆迪、标准普尔和惠誉对公司某些未偿债务的信用评级和展望如下：
博世健康公司。Bausch + Lomb Corporation
评级机构企业评级高级担保评级 高级无担保评级展望企业评级高级担保评级观
穆迪 CaA2CAA1钙稳定B1稳定
标准普尔CCC+B-CCC负性B-B-正性
惠誉CCCBC没有前景B-BB-评级观察不断发展
Bausch Health Companies Inc. - 2024年第三季度，公司的企业信用评级或其他信用评级没有变化。
Bausch + Lomb Corporation - 2024年第三季度，Bausch + Lomb的企业信用评级或其他信用评级没有变化。
我们的企业信用评级或其他信用评级的任何下调都可能会增加我们的借贷成本，并可能对我们筹集额外债务资本的能力产生负面影响。
资产负债表安排和企业义务
我们没有对我们的经营业绩、财务状况、资本支出、流动性或资本资源产生重大影响的表外安排。
2024年剩余时间我们的现金需求的很大一部分用于偿还债务。我们的其他未来现金需求涉及营运资金、资本支出、业务发展交易（或有对价）、重组、整合、分离成本、福利义务和诉讼和解。此外，我们可能会使用现金达成许可安排和/或进行战略收购。我们正在考虑在我们的核心治疗领域进一步的收购机会，其中一些可能规模相当大。

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除了我们的流动资金需求外，截至2024年9月30日，我们预计2024年剩余时间的主要现金需求将包括：
•债务偿还和利息支付- 我们预计在2024年10月1日至2024年12月31日期间强制摊销和利息支付约4亿美元。我们已经并且将来也可能选择在某些情况下支付额外的本金。此外，在正常业务过程中，我们可以使用手头现金、运营现金以及出售普通股和与B+L分离相关的额外债务融资提供的现金借入和偿还信贷安排下的额外金额;
•资本支出- 我们预计在2024年10月1日至2024年12月31日期间为不动产、厂房和设备支付约1亿美元;和
•或有对价和里程碑付款- 我们预计在2024年10月1日至2024年12月31日期间支付约1000万美元的或有对价。
B+L分离的未来成本
公司已产生与完成B+L分离活动相关的成本，并将继续产生与B+L分离相关的成本。这些活动包括将Bausch + Lomb业务与公司其余部分分开的成本。离职成本是与B+L离职直接相关的增量成本，包括但不限于法律、审计和咨询费用。该公司还产生并将产生与离职相关的成本，这些成本是与B+L离职间接相关的增量成本。这些成本包括但不限于：（i）品牌重塑成本和（ii）与设施搬迁和/或改造相关的成本。目前无法合理估计这些成本的未来费用的程度和时间，并且可能是重大的。
诉讼付款
在正常业务过程中，公司涉及诉讼、索赔、政府调查、调查、指控和诉讼。截至2024年9月30日，公司的浓缩合并资产负债表包括与可能且可合理估计的事项相关的应计损失或有费用33700万美元，然而，无法对剩余或有损失的支付期限进行可靠估计（如果有的话）。我们成功为公司辩护免受悬而未决和未来诉讼的能力可能会影响未来的现金流。
有关更多详情，请参阅未经审计中期简明合并财务报表附注17“法律程序”。
未来的成本节约计划
我们将继续评估改善运营业绩的机会，并可能启动额外的成本节约计划，以简化我们的运营并消除多余的流程和费用。这些成本节省计划可能包括但不限于：（i）减少员工人数，（ii）消除与未使用或利用不足的设施相关的房地产成本，以及（iii）实施贡献利润率改进和其他成本削减计划。与实施这些成本节约计划相关的费用可能很大，并可能影响我们的现金流。
未来的许可付款
在正常业务过程中，公司可能会主要在美国和加拿大签订特定许可和合作协议，用于独特产品的商业化和/或开发。就这些协议而言，公司可能会支付预付费以确保协议达成。请参阅我们未经审计的中期简明合并财务报表的注释4“许可承诺和收购”。与这些协议的预付费相关的付款目前无法合理估计，并且可能数额巨大。
未确认的税收优惠
截至2024年9月30日，该公司未确认的税收优惠总额为94700万美元，其中2900万美元预计将在未来12个月内发生变化，但无法对剩余不确定的税收状况的支付期限进行可靠估计（如果有的话）。
未来债务回购
该公司定期评估市场状况、流动性状况和各种融资替代方案，以寻找增强其资本结构的机会。如果机会有利，我们可能会不时通过公开市场购买或私下谈判交易以现金购买未偿债务。此类回购或交换（如果有的话）将取决于当前市场状况、未来流动性要求、合同限制和其他因素。

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第7项披露的合同义务没有其他重大变化。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-资产负债表外安排和合同义务”包含在我们截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中，该报告于2024年2月22日向SEC和CSA提交。
出色的共享数据
我们的普通股在纽约证券交易所和多伦多证券交易所交易，代码为“BHC”。
截至2024年10月25日，我们拥有367，803，401股已发行和发行普通股。此外，截至2024年10月25日，我们拥有未行使的8，367，591份股票期权和9，266，526份限时限制性股票单位，每个单位代表持有人接收公司一股普通股的权利，以及1，781份，092基于业绩的限制性股票单位，代表持有人获得一定数量的公司普通股的权利，最高限额为指定的最高限额。基于绩效的限制性股票单位归属后，最多可发行3，364，737股普通股。
关键会计政策和估算
关键会计政策和估计是对编制财务报表最重要和最重要的政策和估计，并且需要管理层做出最主观和最复杂的判断，因为需要从可用的替代方案中选择政策，并对本质上不确定的事项做出估计。管理层已重新评估第7项披露的关键会计政策和估计。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-关键会计政策和估计”包含在我们截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中，该报告于2024年2月22日向SEC和CSA提交，并确定截至9月30日的三个月内，我们的关键会计政策和估计没有重大变化，2024.
临时善意评估
截至2024年9月30日的三个月内，没有发生任何事件或情况发生变化，表明任何报告单位的公允价值可能低于其各自的公允价值。然而，由于2023年存在的某些市场状况、宏观经济因素和其他特定业务相关因素，公司将继续监测可能影响其皮肤病学、神经病学和其他业务公允价值的事实和情况变化。 一般报告单位。 然而，如果市场状况恶化，或者如果公司无法执行其战略，未来可能有必要记录减损费用，并且任何此类费用都可能是重大的。
欲了解与善意相关的更多详细信息，请参阅未经审计的中期简明合并财务报表附注8“无形资产和善意”。
新会计准则
没有。
前瞻性陈述
根据1995年美国私人证券诉讼改革法案和适用的加拿大证券法，有关前瞻性信息和陈述以及“安全港”陈述的警告：
如果本表格10-Q中做出的任何陈述包含非历史信息，则这些陈述是经修订的1933年证券法第27 A条和经修订的1934年证券交易法第21 E条含义内的前瞻性陈述，并且可能是适用加拿大证券法定义含义内的前瞻性信息（统称为“前瞻性陈述”）。
这些前瞻性陈述涉及但不限于：我们的业务战略、业务计划和前景以及预测和变化；产品流水线、预期产品和产品批准、新产品的预期推出、产品开发以及当前和预期产品的未来表现和结果；我们产品的预期收入；预期的研发和营销支出；我们在本财年剩余时间和以后对主要现金和营运资本的预期需求；公司继续提高运营效率的计划和此类计划的预期影响；我们的流动性以及我们在债务到期时偿还债务的能力；我们降低债务水平的能力；我们遵守2022年修订信贷协议、优先票据契约和应收账款融资协议中包含的财务和其他契约的能力；我们的子公司博士伦遵守B+L高级担保信贷安排和B+L 2028年10月担保票据中包含的财务和其他契约的能力；我们分销、履行和其他第三方安排的影响；建议的定价行动；

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对外币汇率变动和利率变动的风险敞口；意外事件的结果，如诉讼、传票、调查、审查、审计和监管程序；采用新会计准则的预期影响；一般市场状况；我们对财务业绩的预期，包括收入、费用、毛利率和所得税；我们的减值评估，包括其中使用的假设和结果；拟议的医疗改革措施的潜在影响；当前市场状况和一个或多个市场衰退压力的预期影响；宏观经济因素的预期影响，包括通胀；俄罗斯和乌克兰之间以及以色列、哈马斯和该地区其他国家和激进组织之间持续冲突的预期影响；以及该公司分离其眼睛保健业务的计划，包括完成此类分离交易的成本、结构和时间。
前瞻性陈述一般可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“继续”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“目标”、“潜在”、“机会”、“设计”、“创建”、“预测”、“项目”、“预测”、“寻求”、“努力”、“正在进行”等词语来识别。“减少”或“增加”以及变体或其他类似的表达方式。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他特征的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能不适合用于其他目的。本10-Q表格中包含前瞻性陈述的所有陈述均受这些警告性陈述的限制。这些陈述是基于管理层目前的期望和信念。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但此类陈述包含风险和不确定因素，不应过度依赖此类陈述。前瞻性表述采用某些重大因素或假设，包括但不限于与先前概述的项目有关的因素和假设、下文概述的那些因素、风险和不确定性以及这些因素、风险和不确定性均不会导致实际结果或事件与此类前瞻性表述中描述的结果或事件大不相同的假设。实际结果可能与此类陈述中明示或暗示的结果大不相同。除其他外，可能导致实际结果与这些预期大不相同的重要因素、风险和不确定性包括：
•当前市场和我们一个或多个市场的经济状况对我们发展业务能力的影响;
•通货膨胀和其他宏观经济因素对我们业务和运营的影响;
•正在进行的诉讼和潜在的额外诉讼、索赔、质疑和/或监管调查，挑战或以其他方式与B+L IPO和B+L分离以及可能因此产生的成本、费用、资源使用、管理时间和精力的转移、责任和损害赔偿;
•关于B+L分离，风险和不确定性包括但不限于：B+L分离的结构、B+L分离的预期收益和成本、B+L分离的预期完成时间及其条款、考虑到完成B+L分离的各种条件(其中一些条件不在公司控制之外，包括与监管事项和适用的股东及证券交易所批准有关的条件)、市场或其他条件不再有利于完成B+L分离，博世健康对博士伦的部分所有权被质押为抵押品，担保9.00%的Intermediate Holdco担保票据，即西发山® 仿制药诉讼（参见“Xifaxan®本公司未经审计的中期简并财务报表第IV段“法律程序”)可能会影响B+L分拆的时间或我们完成B+L分拆的能力；适用的股东、证券交易所、监管机构或其他批准没有按照预期的条款或时间表获得，或根本没有在B+L分拆悬而未决期间或之后的业务中断；管理层在分拆交易相关问题上的时间转移；保留现有管理团队成员；客户和其他各方对分拆交易的反应；分离交易作为加拿大和/或美国联邦所得税的免税交易的资格(如果基于任何B+L分离的结构要求)(包括是否将寻求或获得加拿大税务局和/或国税局的事先裁决)，公司和分离实体满足维持B+L分离(其中一些不受他们控制的)所需条件的能力(如果基于任何B+L分离的结构需要)，公司出售博士伦部分股权以维持(如果基于任何B+L分离的结构需要)B+L分离的免税地位(包括因B+L发放基于股份的薪酬奖励而稀释所致)、因B+L分离可能产生的其他潜在税项或其他负债、B+L分离产生的潜在非协同成本、B+L分离对与客户、供应商、员工和其他业务对手方的关系的影响、一般经济状况、公司从事的市场状况、客户、供应商和竞争对手的行为、技术发展，以及影响公司

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业务特别是，公司无法保证任何B+L分离将发生，或者任何此类交易将在公司预期的时间表内发生;
•公司因B+L IPO完成而面临的挑战，包括由Bausch + Lomb提供或向Bausch + Lomb提供的过渡服务，任何潜在的，我们的一些董事和高管因其在Bausch + Lomb的股权和/或因为他们还担任Bausch +的董事或高管而存在实际或感知的利益冲突Lomb以及我们及时整合Bausch + Lomb业务财务业绩的能力;
•与我们过去的分销、营销、定价、披露和会计实践等相关的法律和政府诉讼、调查和信息请求的费用、时间和结果（包括我们与Philidor Rx Services，LLC的以前关系），包括多起悬而未决的非类别证券诉讼（包括美国与之前和解的证券集体诉讼相关的某些悬而未决的选择退出行动，以及加拿大与之前在加拿大和解的集体诉讼相关的某些选择退出行动），某些悬而未决的诉讼和可能提起或可能提起的其他索赔、调查或诉讼;
•过去和持续对我们传统业务实践的审查，包括定价，以及因此可能对我们的产品寻求或强加的任何定价控制或价格调整;
•正在进行的或潜在的法律和政府诉讼，这些诉讼不确定、成本高昂且耗时，可能对我们的业务、财务状况、现金流和运营结果产生重大不利影响，并可能导致我们普通股和/或债务证券的市值下降;
•我们已经实施或未来可能选择实施的定价决策，例如患者准入和定价委员会将我们品牌处方药产品的平均年度价格涨幅限制在个位数的历史实践，或在患者访问和定价委员会审查后我们可能在2024年或以后采取的任何未来定价行动（负责我们药品的定价）;
•旨在降低患者自付药品费用的立法或政策努力，包括美国国会可能提出和通过的立法或政策努力，这可能会导致新的强制回扣和折扣或其他定价限制、控制或法规（包括强制降价）;
•监管机构和政府机构对我们的产品和设施进行持续监督和审查，包括FDA和美国境外同等机构的定期审计及其结果;
•FDA或其他监管机构对我们的产品或设施采取的行动，包括检查;
•遵守我们已上市的药物和其他产品（包括我们的膳食产品）的法律和监管要求;
•我们的巨额债务（以及未来潜在的额外债务）以及当前和未来的偿债义务、我们降低未偿债务水平的能力以及对我们的财务状况、现金流和经营业绩的影响;
•我们遵守优先票据契据、2027年循环信贷安排、2022年经修订信贷协议、AR信贷安排及其他现有或未来信贷及/或债务协议或修正案所载财务及其他契诺的能力，包括博士伦遵守B+L高级担保信贷安排及B+L 2028年10月担保票据项下的契诺及义务的能力，该等契诺对我们经营业务的方式施加或可能施加的限制及禁止，包括在某些财务契诺未获遵守时对产生额外债务的禁止、对我们根据其他契诺可产生的额外责任金额的限制、我们在2027年循环信贷安排下的支取能力、博士伦在B+L信贷协议下的循环信贷安排下支取的能力以及对我们进行某些投资和其他限制性付款能力的限制；
•我们的优先票据契约或2022年修订后的信贷协议（以及其他当前或未来的信贷和/或债务协议或其修订）条款下的任何违约以及我们纠正或获得此类违约豁免的能力（如果有）;
•评级机构对我们的信用评级进行任何下调，这可能会影响（除其他外）我们筹集债务的能力和额外债务发行的资本成本;
•我们产生现金以偿还债务的能力;

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•我们对2024财年或以后的预测中使用的假设的任何减少或变化，包括由于我们一个或多个市场的当前市场和经济状况而导致的，这可能会导致（除其他外）：（i）未能满足2022年修订后信贷协议中包含的财务和/或其他契诺，优先票据契约和/或B+L信贷协议（以及其他当前或未来的信贷和/或债务协议）和/或（ii）与我们的某些报告单位相关的声誉损失或与我们的某些产品或其他无形资产相关的损失，这些损失可能是重大的;
•与我们的损害分析或评估相关的假设发生变化，这将导致此类损害分析和评估发生变化，并可能导致与我们任何报告单位相关的声誉或与我们的某些产品或其他无形资产相关的损害费用发生损害;
•与Bausch + Lomb收购XIIDRA相关的风险和不确定性，包括其有效且高效地整合收购的XIIDRA的能力® 产品、管道产品、转移销售人员和其他资产到其现有业务中，此类整合工作可能会转移Bausch + Lomb管理层和其他员工的努力和注意力，使其无法对其正在进行的业务运营、交易对其与客户、供应商和其他业务合作伙伴维持关系的能力的影响，与Bausch + Lomb因为此类收购融资而产生的债务而导致债务水平增加相关的风险，以及其可能无法及时或根本无法实现收购预期收益的风险;
•与收购和推出新产品、资产和业务相关的不确定性（包括Bausch + Lomb收购XIIDRA® 和眨眼® 2023年产品线并推出MIEBO® 产品），包括但不限于我们提供商业推出新产品所需的时间、资源、专业知识和资金的能力、新产品的接受度和需求，以及竞争产品和定价的影响，这可能导致重大损失费用;
•我们是否有能力延长产品的盈利寿命，包括通过产品线扩展和其他生命周期计划;
•我们保留、激励和招聘董事、高管和其他关键员工的能力;
•我们有能力为高管和关键员工实施有效的继任规划;
•影响我们实现产品预期收入能力的因素，包括此类产品预期营销支出的变化以及竞争产品的推出;
•影响我们产品实现预期市场接受度的能力的因素，包括定价的接受度、促销工作的有效性、我们产品的声誉和竞争产品的推出;
•与管理大型复杂业务相关的挑战和困难;
•我们与比我们更大、拥有更多财务、技术和人力资源的公司竞争的能力，以及其他竞争因素，例如我们竞争对手所取得的技术进步、获得的专利和推出的新产品;
•我们开发或获取比竞争对手更有效或更便宜的药品或OTC产品或医疗设备的能力;
•根据公司面临的挑战和市场条件，我们有效运营和发展业务的能力，包括其巨额债务、未决的调查和法律诉讼、对我们过去定价和其他做法的审查、我们2022年修订后的信贷协议、AR融资协议中所载的契约对我们开展业务的方式施加的限制，B+L高级担保信贷融资、我们的高级票据契约、B+L的高级票据契约以及管理我们其他债务的协议;
•政府当局、药房福利经理（“PBM”）和其他第三方付款人报销我们的产品的程度;我们的分销、定价和其他做法可能对此类政府当局、PBM和其他第三方付款人报销我们产品的决定产生影响;获得或维持此类报销对我们产品的价格和销售的影响;以及加拿大联邦政府启动和实施任何新的药房护理或牙科护理计划或相关支出;
•将我们的产品纳入处方集或我们获得有利处方集地位的能力，以及与此相关对我们产品的价格和销售的影响;

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•批发商、零售药品连锁店和其他客户群体的整合以及此类行业整合对我们业务的影响;
•定价控制、降低药品成本的社会或政府压力以及整个供应链整合的影响;
•我们有能力与医生和其他医疗保健专业人员保持牢固的关系;
•我们有能力维持我们的产品并为我们的医疗保健提供者提供适当的培训;
•我们根据税务条约享受福利的资格以及我们某些子公司的业务利润的低有效税率的可用性;
•我们运营所在国家实施经合组织包容性框架，包括全球最低企业税率;
•税务机关的任何审计结果，该结果可能与我们在确定综合税收拨备和应计费用时可能使用的估计和假设不同;
•我们的第三方合作伙伴或研究、开发、制造、营销、分销或其他服务的服务提供商的行为，包括他们对适用法律和合同的遵守情况，这些行为可能超出了我们的控制或影响力，以及此类行为对我们公司的影响;
•与我们国际业务范围相关的风险，包括我们在新兴市场的存在以及我们进入新的和不同地理市场并在新的市场运营时面临的挑战（包括这些国家/地区新的和不同的监管制度带来的挑战以及遵守适用的反贿赂和经济制裁法律法规的需要）;
•不利的全球经济状况，包括通货膨胀率、信贷市场和外币汇率的不确定性和波动性;
•涉及以色列、哈马斯和该地区其他国家和激进组织的中东冲突的影响，包括其潜在的持续升级和扩大以及对我们在该地区的业务、产品销售和收入的潜在影响;
•美国和中国之间当前和未来潜在的贸易争端;
•俄罗斯和乌克兰之间持续冲突以及美国已经或可能实施的出口管制、制裁和其他限制性行动的影响，加拿大、欧盟和其他国家针对俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰部分地区的政府和其他实体，包括对销售、盈利、市场条件以及公司管理其在俄罗斯的资源和业务的能力的潜在影响;
•贸易协定任何潜在变化的影响;
•我们有能力获得、维护和许可我们的产品足够的知识产权，并执行和防御对此类知识产权的挑战（例如与Xifaxan有关）® 仿制药诉讼）以及针对我们的业务业绩、财务业绩和B+L分离等的相关诉讼;
•事实上，我们的很大一部分收入来自西法山® 产品线，并且我们可能会受到2028年1月之前非专利利福昔明产品的上市的重大影响，包括竞争对手在最终无法上诉的决定之前推出非专利利福昔明面临风险的风险;
•引入我们品牌产品和其他产品的仿制药、生物仿制药或其他竞争对手，包括引入与我们不拥有专利或数据独占权的产品竞争的产品;
•监管政策变化对我们仿制药收入和利润的影响;
•我们成功及时识别、融资、收购、关闭和整合收购目标的能力，以及与整合收购公司、业务和产品相关的困难、挑战、时间和资源;
•我们资产或业务的任何剥离以及我们以商业上合理的条款、及时或完全成功完成任何此类剥离的能力，以及任何此类剥离对我们公司的影响，包括我们业务规模或范围或市场份额的缩小、收入损失、任何销售损失，包括任何由此产生的声誉或其他资产的减损，或因任何此类资产剥离而遭受的任何不利税务后果;

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•针对我们或与我们相关的未决或未来的法律和政府诉讼、仲裁、调查、传票、税务和其他监管审计、审查、审查和监管诉讼及其和解的费用、时间和结果;
•我们就某些法律和监管诉讼的条款进行谈判或获得法院批准的能力;
•我们获得第三方供应的零部件、原材料或成品的能力（其中一些可能是单一来源的）以及其他制造和相关供应困难、中断和延迟;
•库存水平变化或我们的大型分销商和零售客户购买模式波动的影响;
•我们产品的交付和制成品的日常流动中断;
•公司无法控制的经济因素，包括通货膨胀、利率、外币汇率的变化，以及这些因素对收入、费用和由此产生的利润率的潜在影响;
•与我们的浮动利率债务借款相关的利率风险;
•我们有效分销产品的能力以及分销安排的有效性和成功性;
•我们有效推广自己的产品和共同推广合作伙伴的产品的能力;
•我们与Walgreen Co.的履行安排和我们的皮肤科现金支付处方计划的成功，包括市场对此类安排的接受度或市场反应（包括客户、医生、患者、PBM、第三方付款人和政府机构），以及此类安排是否继续遵守适用法律;
•我们确保和维护第三方研究、开发、制造、许可、营销或分销安排的能力;
•我们的产品可能造成或被指控造成人身伤害和不良影响，从而导致潜在诉讼、产品责任索赔和损害赔偿和/或从市场召回或撤回产品的风险;
•强制或自愿召回或从市场撤回我们的产品以及与此相关的成本和潜在其他影响;
•是否有能力以及我们获得和维持足够的保险范围和/或我们为我们面临的索赔和责任总额承保或承保的能力，无论是通过第三方保险还是自我保险;
•我们的赔偿协议，这可能导致有义务赔偿或偿还相关交易对手，而金额可能很大;
•在我们的法律和监管环境中预测费用、时间和结果的困难，包括FDA、加拿大卫生部、EMA和其他国家类似机构的批准、法律和监管程序及其和解、我们的专利和其他知识产权提供的保护和专有产权，对我们的产品提出成功的仿制药挑战以及侵犯或涉嫌侵犯他人知识产权;
•行业和政府机构持续进行的安全性和有效性研究的结果;
•我们药物开发管道的临床前和临床试验的成功或临床试验的延迟，对我们管道产品的及时商业化产生不利影响，以及影响我们产品商业成功的其他因素，这可能导致重大损失费用;
•成功改进和修改现有产品以及开发新产品的不确定性，这可能需要大量支出和努力;
•对我们的研发组合的管理审查结果（包括收到临床结果或FDA或其他监管机构的反馈后），这可能导致特定项目的终止，这反过来又可能导致重大损失费用;
•我们某些产品销售的季节性;

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•我们某些由第三方分销或营销的产品的定价和销量下降，而我们对此没有或有限的控制权;
•公司或我们的第三方合作伙伴和服务提供商合规（我们对他们的影响力可能有限），或者我们公司或这些第三方未能遵守适用的法律和法规，包括医疗保健“欺诈和滥用”法以及对我们营销、促销和商业实践的其他广泛监管（包括定价方面）、全球反贿赂法（包括美国《反海外腐败法》和加拿大《反外国公职人员腐败法》）、全球经济制裁和/或出口法，全球环境法律和法规以及隐私和安全法规，并在与不合规相关的任何诉讼中获胜;
•经2010年《医疗保健和教育和解法案》修订的《患者保护和平价医疗法案》及其潜在修正案以及我们运营所在国家/地区的其他立法和监管医疗保健改革的影响，包括最近政府对定价的调查;
•适用于公司及其业务和产品的立法、法律、规则、法规和指南的任何变更或改革的影响，或者任何新的或拟议的立法、法律、规则、法规或指南的颁布将影响或适用于公司或其业务或产品，以及公司销售其产品盈利能力的影响;
•现任政府可能实施的联邦法律和政策变化的影响;
•非法分销或销售我们产品的假冒版本;
•由于我们有关退货、津贴和退款的政策，未来财政期的收入减少;
•由于从我们产品价格较低的国家进口，利润减少;
•公司美容医疗业务的任何计划;
•我们的信息技术系统中断、故障或违规;
•可能扰乱我们业务的灾难性事件的影响;
•与气候变化相关的风险;
•我们有能力维持充分的内部控制并每年断言此类控制的有效性;
•股东激进主义的潜在不利影响;
•我们有效监控和回应有关环境、社会和治理事务的期望的能力;以及
•1A项中的风险。我们于2024年2月22日向美国证券交易委员会（“SEC”）和加拿大证券管理机构（“CSA”）提交的截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中的“风险因素”第1A项中的风险。本表格10-Q第二部分的“风险因素”以及我们向SEC和CSA提交的其他文件中不时详细介绍的风险，以及我们预测和管理与上述相关风险的能力。
有关这些因素以及此类前瞻性陈述所依据的重大因素或假设的更多信息，可在我们于2024年2月22日提交的截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k中的第1a项下找到。“风险因素”，在项目1A下。本10-Q表格第二部分以及公司提交给美国证券交易委员会和证监会的其他文件中的“风险因素”。在依赖我们的前瞻性陈述做出有关公司的决定时，投资者和其他人应仔细考虑前述因素以及其他不确定因素和潜在事件。这些前瞻性陈述仅代表发表之日的情况。我们没有义务更新或修改这些前瞻性陈述中的任何一项，以反映本表格10-Q或之后的事件或情况，以反映实际结果，除非法律要求。我们提醒，由于无法预测或确定可能影响前瞻性陈述的所有相关因素，上述可能影响未来结果的重要因素清单并非详尽无遗，不应被视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
除下文“-利率风险”和“-通货膨胀风险”中所述外，如第7项所披露，我们面临的市场风险没有重大变化。“管理层对财务的讨论与分析

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运营状况和结果-关于市场风险的定量和定性披露”包含在我们截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中，该报告于2024年2月22日向SEC和CSA提交。
利率风险
截至2024年9月30日，我们的固定利率债务和可变利率债务的未偿还本金总额分别为145.51亿美元和58.08亿美元。截至2024年9月30日，我们发行的固定利率债券的估计公允价值为123.16亿美元。如果利率上升100个基点，我们发行的固定利率债券的公允价值将减少约3.07亿美元。如果利率降低100个基点，我们发行的固定利率债券的公允价值将增加约2.81亿美元。我们的浮动利率债务受到利率风险的影响，因为利率的变化可能会对收益和现金流产生不利影响。利率提高100个基点将在我们的简明综合运营和现金流量表中产生约5800万美元的年化税前影响，这是基于我们当前的未偿还借款和我们可变利率债务的有效利率。虽然我们的可变利率债务可能会随着利率的变化而影响收益和现金流，但它不受公允价值变化的影响。
通货膨胀风险
我们在运营的多个国家/地区对药品产品实行价格管制限制。因此，在某些市场，我们在通胀预期下及时提高价格的能力可能会受到限制。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
截至2024年9月30日，我们的管理层在首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”）的参与下，评估了我们披露控制和程序的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序已于2024年9月30日生效。
财务报告内部控制的变化
截至2024年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13 a-15（f）条和第15 d-15（f）条）没有发生对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

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第二部分：其他信息
第1项：法律诉讼
有关法律诉讼的信息，请参阅本表格10-Q其他地方包含的未经审计中期简明合并财务报表的注释17“法律诉讼”。
项目1A.危险因素
第1A项披露的风险因素没有重大变化。“风险因素”包含在我们于2024年2月22日向SEC和CSA提交的截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中。
项目2.未经登记的股本证券销售及所得款项的使用
截至2024年9月30日止三个月，公司没有出售股本证券。
第三项高级证券违约
没有。
第二项第四项：煤矿安全披露
没有。
项目5.其他信息
行政主任离职安排
董事会人才与薪酬委员会批准了对我们的执行官有资格领取的现金遣散费的更新，自2024年10月25日起生效，但不包括我们的首席执行官，其雇佣协议保持不变。对于符合条件的解雇，他们有资格获得的现金遣散费将等于年基本工资和年目标激励之和的1.5倍。
每位执行官雇佣协议下的所有其他条款和条件保持不变。该规定已批准，有效期至2025年12月31日。


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项目6.展品
101.INS*内联XBRL实例文档
101.Sch*内联XBRL分类扩展架构文档
101.卡尔*内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.实验所*内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.前期*内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
101.定义*内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
104*封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
____________________________________
*现送交存档。


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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Bausch Health Companies Inc.
(注册人)
日期：
2024年10月30日/s/ THOMAS J. APPIO
托马斯·J·阿皮奥
首席执行官
(首席行政主任)
日期：
2024年10月30日/s/ JEAN-Jacques Charhon
让-雅克·查洪
执行副总裁总裁，首席财务官
(首席财务官)

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