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4股息会员us-gaap:后续事件会员2024-10-1700010018382023-01-012023-12-310001001838国家:市盈率2024-01-012024-09-300001001838scco:米奇基亚会员scco:铜成员国家:市盈率2018-06-012018-06-300001001838scco:莫克瓜地区发展基金成员国家:市盈率scco:教育项目成员2024-09-300001001838scco:莫克瓜地区发展基金成员国家:市盈率scco:农业项目成员2024-01-012024-09-300001001838scco:托克帕拉浓缩厂扩建成员国家:市盈率scco:对Collazas水坝成员进行工程研究2024-01-012024-09-300001001838scco:Toquepala浓缩器扩建项目成员国家:市盈率scco:用于税收的社会投资成员2024-01-012024-09-300001001838scco:Toquepala浓缩器扩建项目成员国家:市盈率scco:基础设施项目成员2024-01-012024-09-300001001838scco:Toquepala浓缩器扩建项目成员国家:市盈率scco:教育项目成员2024-01-012024-09-300001001838scco:托克帕拉浓缩厂扩建项目成员国家:市盈率scco:饮水项目成员2024-01-012024-09-300001001838scco:托克帕拉浓缩厂扩建项目成员国家:市盈率scco:库拉哈伊拉大坝建设成员2024-01-012024-09-300001001838scco:Toquepala浓铁厂扩建成员国家:市盈率scco:农业项目成员2024-01-012024-09-300001001838scco:莫克瓜地区发展基金成员国家:市盈率scco:水处理成员2024-01-012024-09-300001001838scco:莫克瓜地区发展基金成员国家:市盈率scco:社会投资税务成员2024-01-012024-09-300001001838scco:莫克加大区发展基金成员国家:市盈率scco:不同项目资助成员2024-01-012024-09-300001001838scco:莫克加大区发展基金成员国家:市盈率scco:教育项目成员2024-01-012024-09-300001001838scco:托克帕拉浓缩机扩建成员国家:市盈率2024-01-012024-09-300001001838scco:摩克瓜大区发展基金成员国家:市盈率2024-01-012024-09-300001001838scco:阿雷基帕大区成员scco:税收社会投资成员2024-01-012024-09-300001001838scco:阿普里马克大区成员scco:税收社会投资成员2024-01-012024-09-300001001838scco:卡哈马卡大区成员scco:税务会员的社交投资2024-01-012024-09-3000010018382024-09-3000010018382023-12-3100010018382024-10-3100010018382024-01-012024-09-30iso4217:美元指数scco:项目lbscco:诉讼scco:类别兆瓦兆瓦时MXNxbrli:股份scco员工scco部门xbrli:股份iso4217:美元指数iso4217:PENT商品xbrli:纯形iso4217:美元指数xbrli:股份计划人员

目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

根据1934年证券交易法第13或15(d)条,本季度报告

截止季度结束日期:2024年9月30日

或者

根据1934年证券交易法第13或15(d)条的转型报告

过渡期从 至

委托文件编号:001-398661-14066

Graphic

南方铜业有限公司

(根据其章程规定的注册人准确名称)

特拉华州

    

13-3849074

(设立或组织的其他管辖区域)

(纳税人识别号码)

7310 北16街,135号套房 凤凰, 亚利桑那州

85020

,(主要行政办公地址)

(邮政编码)

公司电话,包括区号:(602) 264-1375

在法案第12(b)条的规定下注册的证券:

每类股票名称:

    

交易代码

    

注册交易所的名称:

每股面值为$0.01

SCCO

请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange

利马证券交易所

请勾选以下项目:(1)报名者是否在过去12个月(或报名者要求提交这些报告的较短期间内)已提交应按1934年证券交易法第13条或第15(d)条提交的所有报告;及(2)报名者是否在过去90天内一直有该项提交要求。Yes 没有

勾选本段文字标志着注册者在过去的12个月内每个交互式数据文件均已按照规则405条和监管S-T(本章节232.405条)提交,并将在未来提交交互式数据文件。Yes 没有

请使用复选标记指示注册人是大型加速记录者、加速记录者、非加速记录者、较小报告公司还是新兴成长公司。请参阅《交易所法规》第120亿.2条中“大型加速记录者”、“加速记录者”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。

大型加速归档人

加速文件提交者

非加速文件提交人

小型报告公司

新兴成长公司

如果是新兴成长型企业,请勾选复选标记,表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。

是 否120亿.2元。根据法令。是的 没有

截至2024年10月31日,南方铜业有待结算的 785,540,179 普通股份额,面值为每股0.01美元。

目录

南方铜业公司(“SCC”)

10-Q表格索引

    

    

页码

第一部分财务信息:

项目1。

基本报表(未经审计)

3

简明综合收益表 界于2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月期间

3

精简综合收益表界于2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月

4

截至2024年9月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表

5

合并现金流量表 截至2024年和2023年9月30日的三个和九个月期间

6

简明合并权益变动表 界于截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月

7

简明合并财务报表注释

8-36

事项二

分销计划

37-59

第3项。

 

60-61

事项4。

控件与程序

62

独立注册会计师事务所报告

63

第二部分其他信息:

项目1。

法律诉讼

64

项目1A。

风险因素

64

事项二

未注册的股本证券销售和募集资金用途

64

事项4。

矿山安全披露

64

项目6。

展出清单

65-68

签名

69

2

目录

第一部分—财务信息

索赔、利益和费用

南方铜业股份有限公司

压缩合并利润表(以百万元为单位,每股金额除外)

(未经审计)

    

截至三个月结束

截至九个月的结束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

2024

2023

    

2024

    

2023

(以百万为单位,每股金额除外)

净销售额(包括对关联方的销售,请参见注释5)

$

2,930.9

$

2,505.6

$

8,649.0

$

7,600.2

运营成本和费用:

销售成本(不包括下文中单独显示的折旧、摊销和递耗)

 

1,223.1

 

1,175.7

 

3,629.6

 

3,517.6

销售、一般及行政费用

 

31.2

 

32.7

 

96.0

 

94.1

折旧、摊销和抵耗

 

213.1

 

212.5

 

631.7

 

625.4

勘探

 

13.2

 

15.5

 

44.4

 

39.5

总运营成本和费用

 

1,480.6

 

1,436.4

 

4,401.7

 

4,276.6

营业利润

 

1,450.3

 

1,069.2

 

4,247.3

 

3,323.6

利息支出

 

(94.1)

 

(94.2)

 

(282.3)

 

(282.3)

资本化利息

 

11.0

 

12.7

 

35.5

 

36.5

其他费用收益

 

21.2

 

8.9

 

20.3

 

24.9

利息收入

 

38.3

 

20.8

 

92.1

 

65.3

税前收入

 

1,426.7

 

1,017.4

 

4,112.9

 

3,168.0

所得税(包括专利税,见附注4)

 

526.4

 

395.3

 

1,528.6

 

1,170.2

关联公司股权盈利前的净利润

 

900.3

 

622.1

 

2,584.3

 

1,997.8

关联公司股权盈亏,扣除所得税后的净利润

 

(0.5)

 

(0.1)

 

8.1

 

(10.3)

净收入

 

899.8

 

622.0

 

2,592.4

 

1,987.5

减:归属于非控股权益的净利润

 

3.1

 

2.5

 

9.5

 

7.3

归属于南方铜业的净利润

$

896.7

$

619.5

$

2,582.9

$

1,980.2

每股基本报表金额归属于南方铜业:

基本和稀释净收益

$

1.15

$

0.80

$

3.32

$

2.56

基本和稀释每股普通股平均权重股数

 

782.9

 

773.1

 

778.0

 

773.1

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

3

目录

南方铜业股份有限公司

综合收益简明合并报表

(未经审计)

    

截至三个月结束

截至九个月的结束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

(单位百万)

综合收益:

净利润和综合收益

$

899.8

$

622.0

$

2,592.4

$

1,987.5

总综合收益

 

899.8

622.0

 

2,592.4

 

1,987.5

归属于非控股利益的综合收益

 

3.1

2.5

9.5

 

7.3

可归属于南方铜业的综合收益

$

896.7

$

619.5

$

2,582.9

$

1,980.2

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

4

目录

南方铜业股份有限公司

简明合并资产负债表

(未经审计)

2021年9月30日

运营租赁负债:

    

2024

    

2023

(单位百万)

资产

流动资产:

现金及现金等价物

$

2,654.8

$

1,151.5

短期投资

 

318.8

 

599.3

应收账款(交易),净额

 

1,530.2

 

1,141.1

其他应收账款(包括关联方 2024年- $12.3 和 2023年 - $27.3)

 

59.2

 

87.2

存货

 

990.5

 

1,016.9

预缴税款

349.7

395.4

其他资产

 

23.2

 

38.1

总流动资产

 

5,926.4

 

4,429.5

Property and mine development, net

 

9,927.1

 

9,782.9

堆浸场上的矿石堆

 

1,143.7

 

1,121.7

无形资产, 净额

 

125.4

 

130.2

租赁资产

 

725.0

 

775.4

递延所得税

 

273.9

 

256.1

股权法投资

 

114.0

 

108.2

其他非流动资产

 

180.0

 

121.3

总资产

$

18,415.5

$

16,725.3

负债

流动负债:

开多次数

$

499.6

$

应付账款(包括关联方2024年- $54.8 和2023年- $93.6)

609.3

652.6

应计所得税$39,614

 

531.8

 

278.3

应计职工参与

 

237.8

 

245.7

应计利息

 

127.1

 

97.1

租赁负债流动

75.7

78.0

其他应计负债

 

58.1

 

36.8

流动负债合计

 

2,139.4

 

1,388.5

长期负债

 

5,757.8

 

6,254.6

租赁负债

649.3

697.4

延迟所得税

 

133.5

 

132.2

非流动税款应付

85.6

92.7

其他负债和准备

 

38.9

 

66.2

资产退役义务

 

621.6

 

612.5

所有非流动负债

 

7,286.7

 

7,855.6

承诺和 contingencies(注9)

股东权益(注10)

普通股票面额 $0.012024年和2023年授权的股份;2,0002024年和2023年已发行的股份;884.6

 

8.8

 

8.8

额外实收资本

 

4,608.3

 

3,532.8

保留盈余

 

7,142.8

 

7,033.5

累计其他综合收益

 

(8.0)

 

(8.0)

按成本计量的库藏股,普通股

 

(2,831.0)

 

(3,149.0)

南方铜业股份有限公司股东权益合计

 

8,921.0

 

7,418.1

非控股权益

 

68.4

 

63.1

股东权益总计

 

8,989.4

 

7,481.2

负债和所有者权益总额

$

18,415.5

$

16,725.3

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

5

目录

南方铜业股份有限公司

现金流量表简明综合报表

(未经审计)

    

截至三个月结束

    

截至九个月的结束日期

    

2021年9月30日

2021年9月30日

2024

2023

2024

2023

(以百万计)

营业收入

净收入

$

899.8

$

622.0

$

2,592.4

$

1,987.5

将净收益调整为经营活动现金流量净额:

折旧、摊销和抵耗

 

213.1

 

212.5

 

631.7

 

625.4

关联公司权益盈利(亏损),扣除收到的分红

 

0.5

 

0.1

 

(5.9)

10.7

(外汇交易产生的盈利)损失

 

18.1

 

(7.4)

 

13.8

3.7

(利益)递延所得税负债准备

 

(25.5)

 

(49.6)

 

(2.4)

(43.3)

其他,净额

 

3.2

 

7.2

 

14.3

21.7

经营性资产和负债的变化:

应收账款的增加/减少

 

92.0

 

(63.1)

 

(389.1)

263.1

存货增加/减少

 

29.4

 

(2.4)

 

4.5

13.2

应付账款和应计负债的增加/减少

 

22.6

 

226.5

 

28.7

53.8

其他营运资产和负债的减少/(增加)

 

186.2

 

104.0

 

173.1

96.3

经营活动产生的现金流量净额

 

1,439.4

 

1,049.8

 

3,061.2

 

3,032.1

投资活动

资本支出

 

(246.4)

 

(262.7)

 

(792.0)

 

(753.2)

(购买)/短期投资出售的收益净额

 

10.3

 

(246.8)

 

280.5

 

(38.8)

其他

 

0.5

 

0.6

投资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量

 

(236.0)

 

(509.0)

 

(511.5)

 

(791.4)

筹资活动

支付给普通股股东的现金股利

 

(468.8)

 

(773.1)

(1,087.3)

 

(2,319.3)

其他,净额

 

(2.3)

 

(2.0)

 

(3.9)

 

(6.4)

筹资活动中使用的净现金

 

(471.0)

 

(775.1)

 

(1,091.2)

 

(2,325.7)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

47.1

 

2.4

 

44.7

 

(17.6)

现金及现金等价物的(减少)/增加

 

779.5

 

(231.9)

 

1,503.3

 

(102.6)

期初现金及现金等价物余额

 

1,875.3

 

2,199.0

 

1,151.5

 

2,069.7

期末现金及现金等价物余额

$

2,654.8

$

1,967.1

$

2,654.8

$

1,967.1

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

6

目录

南方铜业股份有限公司

股东权益简明综合表

(未经审计)

    

截至三个月结束

    

截至九个月的结束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

2024

2023

2024

2023

(以百万计)

期初股权总额

$

8,560.2

$

7,962.6

$

7,481.2

$

8,146.9

期初股东权益

 

8,492.5

 

7,899.6

 

7,418.1

 

8,084.2

股本:

期初和期末余额:

 

8.8

 

8.8

 

8.8

 

8.8

其他资本公积:

期初余额

 

4,256.9

 

3,514.8

 

3,532.8

 

3,489.7

以普通股支付的股利

357.5

1,083.6

期间的其他活动

 

(6.1)

 

(0.2)

 

(8.1)

 

24.9

期末余额

 

4,608.3

 

3,514.6

 

4,608.3

 

3,514.6

库藏股:

南方铜业公司普通股

期初余额

 

(2,566.9)

 

(2,766.8)

 

(2,766.7)

 

(2,766.9)

以普通股支付的股息

 

108.6

 

 

308.1

 

用于公司用途

 

0.1

 

0.1

 

0.3

 

0.2

期末余额

 

(2,458.3)

 

(2,766.7)

 

(2,458.3)

 

(2,766.7)

母公司普通股

期初余额

 

(379.3)

 

(365.0)

 

(382.3)

 

(340.7)

其他活动,包括分红、利息和外币翻译效应

 

6.5

 

0.6

 

9.6

 

(23.7)

期末余额

 

(372.7)

 

(364.4)

 

(372.7)

 

(364.4)

期末库藏股余额

 

(2,831.0)

 

(3,131.1)

 

(2,831.0)

 

(3,131.1)

留存收益:

期初余额

 

7,181.0

7,516.8

 

7,033.5

 

7,702.3

净收益

 

896.7

 

619.5

 

2,582.9

 

1,980.2

分红派息已宣布并支付,每股普通股,2024年- $1.40, 2023– $3.00

 

(468.8)

 

(773.1)

 

(1,087.3)

 

(2,319.3)

以普通股支付的分红派息

(466.1)

(1,391.7)

其他期间的活动

(1.6)

5.3

(1.6)

期末余额

 

7,142.8

 

7,361.5

 

7,142.8

 

7,361.5

累计其他综合收益(损失):

期初余额

 

(8.0)

 

(9.0)

 

(8.0)

 

(9.0)

其他综合收益(损失)

 

 

 

 

期末余额

 

(8.0)

 

(9.0)

 

(8.0)

 

(9.0)

期末股东权益

 

8,921.0

 

7,744.8

 

8,921.0

 

7,744.8

NON-CONTROLLING INTERESt, beginning of period

 

67.7

 

63.0

 

63.1

 

62.7

净收益

 

3.1

 

2.5

 

9.5

 

7.3

分配支付

 

(2.4)

 

(2.1)

 

(4.2)

 

(6.6)

期末非控股权益

 

68.4

 

63.4

 

68.4

 

63.4

期末总权益

$

8,989.4

$

7,808.2

$

8,989.4

$

7,808.2

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

7

目录

南方铜业股份有限公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

注1— 业务描述:

南方铜业公司(以下简称“南方铜业”、“SCC”或“公司”)是Grupo Mexico S.A.b. de C.V.(以下简称“Mexico Grupo”)的控股间接子公司。截至2024年9月30日,通过其全资子公司美洲矿业公司(“AMC”),Mexico Grupo持有该公司资本股的 88.9%。本报表中呈现的简明综合财务报表包括了美国特拉华州的铜业公司及其子公司的账目。该公司是铜及其他矿物的综合生产商,在秘鲁和墨西哥拥有采矿、冶炼和精炼设施。该公司通过注册分支机构(简称“秘鲁分支机构”、“分支机构”或“SPCC”)在秘鲁开展主要业务。秘鲁分支机构并非是独立于公司的法人实体。该公司的墨西哥业务由子公司进行。该公司还在阿根廷、智利、厄瓜多尔、墨西哥和秘鲁进行勘探活动。

公司认为,随附的未经审计的简明综合财务报表包含了(仅由常规调整组成的)必要调整,公允陈述了2024年9月30日公司的财务状况,以及截至2024年9月30日和2023年三个月、九个月的业绩、全面收入、现金流量和权益变动。2024年9月30日结束的三个月、九个月的业绩不一定反映全年的业绩。截至2023年12月31日的资产负债表数据源自经审计的财务报表,但不包括美国通用会计准则(“GAAP”)要求的全部披露。附表的简明综合财务报表应与2023年12月31日的合并财务报表和公司2023年年度10-K表中包含的附注一同阅读。

注2 — 开空期间投资:

短期投资如下(单位:百万美元):

在9月30日,

在12月31日,

    

2024

    

2023

交易证券

$

318.6

$

599.1

加权平均利率

 

5.5

%  

 

5.7

%

可供出售

$

0.2

$

0.2

加权平均利率

 

0.8

%  

 

0.8

%

总费用

$

318.8

$

599.3

交易证券包括公开发行的债券,并在公开市场交易。每种金融工具均独立于其他工具。公司有意在短期内出售这些债券。

可供出售的投资包括公开公司发行的证券。每种证券均独立于其他证券。截至2024年9月30日和2023年12月31日,包括资产支持证券和抵押债务在内。截至2024年9月30日和2023年12月31日,可供出售证券的未实现损益不重要。

公司赚取了与这些投资相关的利息,这些利息记录在简明综合收益表中作为利息收入。此外,公司赎回了部分证券,并因公兑现价值变动而确认收益(损失),这些记录在简明综合收益表中作为其他收入(费用)。

8

目录

以下表格总结了这些投资按类别的活动情况(单位:百万):

三个月的结束时间

截至九个月结束

 

2021年9月30日

2021年9月30日

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

 

交易:

利息收入

$

8.0

$

3.3

$

18.6

$

7.6

期末未实现收益(损失)

$

(*)

$

(*)

$

(*)

$

(*)

可供出售:

利息收入

$

(*)

$

(*)

$

(*)

$

(*)

投资已赎回

$

$

$

$

(*) 少于 $0.1百万.

注意事项 3 — 存货:

存货如下:

在九月30日,

在12月31日,

(以百万计)

    

2024

    

2023

库存,当前:

金属期货的平均成本:

成品

$

60.3

$

68.8

在制品

 

292.9

 

313.0

堆浸坡的矿石库存

224.6

230.9

平均成本的供应

 

412.6

 

404.2

当前库存总量

$

990.5

$

1,016.9

存货,长期:

堆浸场上的矿石堆

$

1,143.7

$

1,121.7

2024年9月30日和2023年结束的九个月期间,作为非流动矿石堆存存货资本化的总浸取成本金额为$189.8万美元和218.0 百万,相应地,计入销售成本的浸取存货金额为$174.1万美元和207.4 分别为截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月的利润分别为百万美元。

注释4 — 所得税:

截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月的所得税准备金和有效所得税率分别为(以百万美元计)。

    

2024

    

2023

法定所得税准备金

$

1,298.7

$

985.8

秘鲁皇家税

 

45.5

 

30.2

墨西哥皇室金属期货

 

116.3

 

102.5

秘鲁特别矿业税

 

68.1

 

51.7

总所得税负担

$

1,528.6

$

1,170.2

有效所得税率

37.2

%

36.9

%

这些条款包括秘鲁、墨西哥和美国的所得税。墨西哥的皇家税、秘鲁的皇家税和秘鲁的特别矿业税都包含在所得税条款中。与2023年同期相比,2024年有效所得税率的增加主要是由于墨西哥比索对美元汇率的变动。

9

目录

秘鲁特许权使用费和特殊采矿税: 公司已累积 $113.6 百万和美元81.9 百万的特许权使用费和特殊采矿税分别作为2024年和2023年九个月所得税条款的一部分。

墨西哥矿业特许权使用费: 公司已累积 $116.3 百万和美元102.5 百万的特许权使用税分别作为2024年和2023年九个月的所得税条款的一部分。

考虑所得税的不确定性: 在2024年的九个月中,公司为不确定的税收状况支付了美元72.5 百万和美元19.5 在秘鲁和墨西哥司法管辖区分别有百万人。该公司还记录了秘鲁和墨西哥司法管辖区的流动和非流动负债,这使税收支出增加了约美元15.5 百万和美元12.1 分别为百万。该公司的净流动负债为美元19.2 百万和美元10.7 在秘鲁和墨西哥司法管辖区分别为百万美元,相当于12个月内预计的现金退款或付款。

税法更新: 2019年5月31日,经济合作与发展组织(“经合组织”)发布了一项双支柱体系,引入了最低全球税收为 15百分比和拟议的侵蚀性基本付款税。第二支柱的某些方面于2024年1月1日生效,而其他方面则于2025年1月1日生效。如果司法管辖区想要实施第二支柱,就需要通过国内立法来实现。该公司开展重要业务的国家尚未将第二支柱颁布为法律,也没有正式宣布实施这些规则的计划。该公司将继续关注这些事态发展,并分析第二支柱对未来业绩的潜在影响。

附注 5 — 关联方交易:

公司在正常业务过程中与控股股东或其关联公司进行了某些交易。这些交易包括办公空间租赁、航空和铁路运输、建筑服务、能源供应以及其他与采矿和炼油相关的产品和服务。公司在关联公司之间借出资金用于收购和其他公司用途。与所有关联方交易一样,这些金融交易计息并须经高级管理层的审查和批准。经修订和重述的公司注册证书第九条禁止公司进行未经董事会委员会事先审查的重大关联交易,该委员会至少有三名成员,每人都是独立的,并将重大关联交易定义为墨西哥集团或其关联公司(公司或其子公司除外)与公司之间的交易或一系列关联交易另一方面,或其子公司之一涉及的对价超过 $10.0 总共一百万。公司的政策是:(i)未经审计委员会或其由独立董事组成的关联方交易小组委员会的审查和批准,不得进行或继续进行重大关联交易;(ii)任何总对价在美元之间的潜在关联方交易程序8.0 百万和美元10.0 百万必须获得公司总法律顾问兼首席财务官的授权,以及(iii)向董事会审计委员会或其关联交易小组委员会报告所有关联方交易,包括任何重大关联交易。

10

目录

以下显示与关联方应收及应付余额(单位:百万):

在9月30日

在12月31日,

    

2024

    

2023

关联方应收款项(流动资产):

墨西哥集团及其关联公司:

Asarco有限责任公司

$

10.4

$

9.4

AMMINCO 辅助管理服务有限责任公司("AMMINCO")

 

(*)

 

(*)

墨西哥铁路公司

 

(*)

(*)

墨西哥能源发电有限公司("MGE")

0.8

17.1

墨西哥建筑公司股份有限公司

(*)

(*)

关于控制团体:

墨西哥工业企业家有限公司

0.8

0.6

墨西哥航空运输公司, S.A. de C.V. ("Mextransport")

0.2

0.1

电影院经营商

0.1

0.1

$

12.3

$

27.3

相关方应付款项:

墨西哥集团及其关联公司:

AMMINCO

$

7.3

$

5.0

Asarco LLC

15.9

13.8

Eolica El Retiro,S.A.P.I. de C.V.

0.2

0.2

风尚风力发电厂, 有限责任公司

5.3

墨西哥可再生能源基建促进机构

0.1

墨西哥铁路公司

 

5.4

 

7.9

墨西哥服务集团

 

1.8

 

2.7

MGE

9.2

50.3

墨西哥建筑公司S.A de C.V。

7.4

9.5

墨西哥集团工程服务有限公司

0.9

3.5

与控股集团相关:

墨西哥精品保龄球馆有限公司。

 

0.5

 

0.3

墨西哥航空运输有限公司(“Mextransport”)

 

0.5

 

0.3

影院运营商,有限责任公司。

0.3

0.1

$

54.8

$

93.6

(*) 低于 $0.1百万美元。

11

目录

购买和销售活动:

墨西哥集团及其关联公司:

下表总结了截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间与墨西哥集团及其关联公司的购买和销售活动(单位:百万美元):

    

2024

    

2023

购买活动

Asarco LLC

$

3.7

$

31.4

Eolica El Retiro, S.A.P.I. de C.V.

4.4

2.1

Parque Eolico de Fenicias, S. de R.L. de C.V.

4.6

墨西哥铁路有限公司。

 

37.2

 

40.1

墨西哥服务集团有限公司。

15.1

15.1

AMMINCO

7.5

7.5

MGE

 

123.4

 

176.9

墨西哥建筑公司有限公司。

58.0

37.4

墨西哥工程服务集团有限公司。

 

13.3

 

12.0

总购买额

$

267.2

$

322.5

销售活动

Asarco有限责任公司

$

27.0

$

29.9

AMMINCO

0.1

(*)

墨西哥铁路公司,S.A. de C.V.

 

(*)

 

MGE

24.0

50.9

总销售额

$

51.1

$

80.8

小于$0.1百万美元。

Grupo Mexico, the parent and the majority indirect stockholder of the Company, and its affiliates provide various services to the Company. These services are primarily related to accounting, legal, tax, financial, treasury, human resources, price risk assessment and hedging, purchasing, procurement and logistics, sales and administrative and other support services. The Company pays AMMINCO and Grupo Mexico Servicios, subsidiaries of Grupo Mexico, for these services and expects to continue requiring these services in the future.

In the nine-month period ended September 30, 2024, the Company donated $1.9 million to Fundacion Grupo Mexico, A.C., an organization dedicated to promoting the social and economic development of the communities close to the Company’s Mexican operations. In the same period of 2023, the Company donated $3.4 million to this organization.

该公司的墨西哥业务为由墨西哥铁路公司(Ferrocarril Mexicano, S.A. de C.V.)提供的运输服务支付费用,该公司的秘鲁和墨西哥业务为由墨西哥工程服务公司(Grupo Mexico Servicios de Ingenieria, S.A. de C.V.)提供的工程服务支付费用,该公司的墨西哥业务为由墨西哥建筑公司(Mexico Compania Constructora S.A. de C.V.)提供的施工服务支付费用。这两家公司均为墨西哥项目和发展公司(Mexico Proyectos y Desarrollos, S.A. de C.V.)的子公司,该公司又是墨西哥集团(Grupo Mexico)的子公司。

该公司的墨西哥业务从Asarco LLC购买了铜阳极板、精矿和起动片,同时支付了货运费报销费用。此外,该公司的墨西哥业务从MGE购买了电力。这两家公司均为Grupo Mexico的子公司。

在2012年,该公司与MGE签订了购电协议,根据协议,MGE将通过2032年为该公司的墨西哥业务提供部分电力。MGE拥有天然气联合循环发电装置,净总装机容量为兆瓦,并自2013年12月起一直为该公司提供电力。目前,MGE大约提供 两个 516.2 兆瓦的电力。 8.0相比,将%的电力产出转售给第三方能源用户 8.2%

12

目录

2014年,墨西哥Generadora de Energia Eolica,S. de RL de C.V,是墨西哥瓦哈卡州Grupo Mexico的间接子公司,收购了Eolica el Retiro,S.A.P.I. de C.V.(“Eolica el Retiro”)。Eolica el Retiro是一个风力发电场, 37 风力涡轮机。该公司于2014年1月开始运营,并于2014年第三季度开始向墨西哥Minera Mexico工业公司,S.A. de C.V.及其子公司(IMMSA)和Grupo Mexico的其他子公司出售电力。目前,Eolica El Retiro为IMMSA和Mexcobre供电约 30.9%的发电产量,相比之下 14.92023年3月10日,硅谷银行接管了FDIC(联邦存款保险公司),现在是硅谷桥梁银行。SVb贷款协议已转移到硅谷桥梁银行,可继续访问循环基础设施。2023年3月27日,SVb贷款协议被转让给First-Citizens银行和信托公司(“First-Citizens”),First-Citizens为硅谷桥梁银行的所有存款和贷款签署了购买和承担协议。公司由于银行转移没有业务服务中断或资金问题。

2020年,该公司与Parque Eolico de Fenicias,S. de RL de C.V.(“Parque Eolico de Fenicias”)签订了一项购电协议,该公司位于墨西哥Nuevo Leon,是Grupo Mexico的间接子公司。该合同承诺为公司的一些墨西哥业务供应每年 611,400 兆瓦时的电力。 20年该协议始于2024年第三季度。目前,Fenicias风电场大约占其发电量的 36.2电力供应的约%供应给IMMSA。

公司将铜起始板、石灰和硫酸卖给Asarco LLC。公司的墨西哥业务收取运输和行政服务费用,这些费用提供给Asarco,也收到天然气和服务提供给Grupo Mexico旗下子公司MGE的费用。此外,公司的墨西哥业务还收取租赁服务提供给AMMINCO的费用。

与控股集团有关系的公司:

以下表格总结了截至2024年和2023年9月30日九个月期间与其他Larrea家族公司的购买和销售活动(金额单位:百万美元):

    

2024

    

2023

购买活动

墨西哥精品保龄球有限公司。

$

0.4

$

0.5

墨西哥运输

2.1

2.2

Cinemas S.A. de C.V.运营商。

0.2

0.3

总购买额

$

2.7

$

3.0

销售活动

墨西哥Boutique保龄球有限公司

$

0.1

$

0.1

墨西哥工业企业家有限公司

0.3

0.2

墨西哥运输

1.8

1.7

影院运营商S.A. de C.V.

0.1

0.1

总销售额

$

2.3

$

2.1

(*) 金额低于$0.1百万

Larrea家族控制着Grupo Mexico的大部分股本,并在其他业务领域拥有广泛利益,包括运输、房地产业和娱乐。该公司与Larrea家族控制的其他实体在业务日常中进行某些交易,涉及办公空间租赁、空运和娱乐。

公司的墨西哥业务向Boutique Bowling de Mexico, S.A. de C.V.和Operadora de Cinemas, S.A. de C.V.支付了娱乐服务费。这两家公司都由Larrea家族控制。 Mextransport为公司的墨西哥业务提供航空服务。这是一家由Larrea家族控制的公司。

此外,公司收取了为Boutique Bowling de Mexico, S.A. de C.V.和Operadora de Cinemas, S.A. de C.V.提供的建筑租赁和维护费用。该公司的墨西哥业务收到了Mextransport的费用,用于报销维护费用和租赁服务。

关联公司的股权投资: 该公司在A&T不锈钢拥有 44.2在Compania Minera Coimolache S.A.(“Coimolache”)中所持有的股份%,按权益法核算。 Coimolache拥有位于秘鲁北部的金矿Tantahuatay。

13

目录

In addition, the Company has a 30.0% participation in Apu Coropuna S.R.L. (“Apu Coropuna”), which is accounted for under the equity method. Apu Coropuna is a company that performs exploration activities in the Pucay prospect, located in Arequipa, Peru. The exploration results were not favorable; consequently, the Company is evaluating liquidating its participation in this company.

It is anticipated that in the future the Company will enter into similar purchase and sale transactions with these same parties.

NOTE 6 — LEASES:

公司对发电设施、车辆和物业签订了经营租赁合同。公司按照直线法在租赁期内对这些租赁支出进行确认。公司的部分租赁包含租赁和非租赁元件,分别进行会计核算。公司的租赁协议剩余租赁期为 一年,并且 没有 包含延长租赁期的选择权。公司的租赁协议不提供 没有 包含购买租赁资产或在到期日前终止租约的选择。此外,公司的租赁合同没有重要的残值担保或重要的限制性契约。由于公司的租赁中没有一个规定隐含利率,因此公司根据起租日期可以获取的信息,使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。

公司租赁的加权平均剩余租期约为 八年,这些租约的加权平均折现率约为 4.06%.

截至2024年9月30日和2023年结束的九个月内确认的经营租赁支出分类如下(以百万美元计):

分类

    

2024

 

2023

销售成本(不包括折旧、摊销和递减)

 

$

77.4

$

86.9

销售、一般及行政费用

 

0.1

 

0.1

勘探

 

0.1

 

0.2

租赁总费用

 

$

77.5

$

87.2

租赁负债的到期情况如下:

租赁负债

    

(以百万计)

2024

 

$

27.7

2025

 

106.9

2026

 

106.6

2027

 

106.3

2028

 

106.0

2028年之后。

 

421.8

总租赁支付

 

$

875.3

减少:租赁负债利息

 

(150.3)

租金支付额的现值

 

$

725.0

第7条 — 资产养老责任:

秘鲁业务:

公司按照秘鲁矿业关闭法的要求,为其在秘鲁的矿产维护资产养老责任。根据该法律的要求,公司的关闭计划已获得秘鲁能源和矿业部(MINEM)的批准。作为关闭计划的一部分,公司必须根据现值法在矿山预计寿命内提供年度担保,并提供用于资产养老责任的资金。该法律要求定期审查关闭计划。 月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予,并且是非法定股票期权。.

14

目录

2019年6月24日,MINEm批准了对采矿闭坑计划所需担保的变更。新规定规定,年度担保可以使用房地产业最大额度的 50%,剩余部分可以使用信用工具担保。目前,公司已经将利马办公大楼的价值抵押作为担保的 50%,另外的使用保函作为 50% 的安防-半导体担保。截至2024年1月,公司已提供总额为$ 的担保。87.7百万美元。

On July 20, 2021, the Peruvian Government published Law 31347, which requires companies in the production stage to set aside additional guarantees for progressive closure of its operations. The resources that back these guarantees will be returned to the Company when activities cease and the regulatory agency verifies that all closure measures have been satisfactorily completed. Under this Law, companies must include activities for environmental remediation within the closure schedule and assume costs associated with environmental impacts that are identified during audits. As of September 30, 2024, the regulation attached to this Law had yet to be published. The Company is currently evaluating the possible financial impact of the Law but cannot fully estimate the magnitude until the Law’s regulation is published.

The closure cost recognized for this liability includes the cost, as outlined in its closure plans, of dismantling the Toquepala and Cuajone concentrators, the Ilo smelter and refinery, and the shops and auxiliary facilities at the units. In March 2016, MINEm approved the Mining Closure Plan for the Toquepala expansion project and the revised closure plans for the Cuajone mine and the Ilo facilities were approved in January and October 2019, respectively. The closure plan for the Tia Maria project was approved in February 2017. The Company, however, has not recorded a retirement obligation for the project because the work on the project is on hold. The Company believes that under these circumstances, the recording of a retirement obligation is not appropriate.

In April 2024, the Company adjusted its estimate for the asset retirement obligation due to an update of the closure plan for its Ilo facility. The effect was a decrease of $3.2 million in the asset retirement obligation.

墨西哥业务:

公司已经认定其在墨西哥矿产项目中的环保承诺履行所需的遗产养老义务。尽管目前尚无法律、法令、条例、书面或口头合同要求公司执行矿山关闭和环境修复活动,但公司认为基于任何设施关闭引起的修复需求,目前存在建设性义务。公司在墨西哥进行矿山关闭的整体成本包括估计的拆除浓缩厂、冶炼厂和精炼厂、车间和其他设施的成本。

2024年前九个月,公司经过详细审查所需的关闭活动后,调整了其在墨西哥业务中的资产养老义务估计。此调整导致资产养老义务减少了$9.1 百万。

以下表格总结了截至2024年9月30日和2023年九个月期间的资产养老义务活动(以百万计):

    

2024

    

2023

1月1日的余额

$

612.5

$

585.3

估计变动

 

(12.3)

 

封闭支付

 

 

(0.3)

增值费用

 

21.3

 

19.3

截至9月30日的余额

$

621.6

$

604.3

注意 8 福利计划:

养老后的定义福利计划:

公司在加利福尼亚州为其办公空间租赁了一个子租约,该租约于2023年11月开始,最初租约期至2026年1月。该租约替代了同一地址于2022年1月开始的租约,最初租约期至2024年1月(于2024年1月结束)。此外,该公司还租用其他租期少于十二个月的空间;因此,在资产负债表上不承认此租约为营运租约。两个 覆盖美国以前薪资员工和秘鲁某些以前的外派员工的非可供贡献性定义型养老金计划。自2000年10月31日起,董事会修改了符合条件的养老金计划,暂停了福利的累积。此外,公司的墨西哥子公司拥有

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为薪酬员工设立了确定性缴费养老金计划,并为工会员工设立了非定员福利养老金计划。

2024年和2023年截至9月30日的净周期性福利成本元件如下(以百万计):

(以百万计)

    

2024

    

2023

服务成本

$

1.9

$

1.6

利息费用

 

2.8

 

2.6

计划资产预期回报

 

(4.7)

 

(4.2)

往期服务费用/(信贷)的摊销

 

0.2

 

0.1

账面损失/(盈利)的摊销

 

0.3

 

0.3

净周期福利费用

$

0.5

$

0.4

养老医疗保健计划:

2007年以前,墨西哥 Buenavista 部门为员工和离休工会成员及其家属提供免费医疗服务,通过其在 Buenavista 部门的医院。2011年,公司与 Sonora 州卫生局签订协议,承担向离休工人及其家属提供医疗服务的义务。Cobre 的新员工将从墨西哥社会保险研究所获得健康服务,与我们墨西哥业务的所有员工情况一样。

2024年和2023年截至9月30日的九个月内的净周期性利益成本元件为(以百万计):

(以百万计)

    

2024

    

2023

利息费用

$

1.5

$

1.6

净损失(收益)摊销

 

 

往期服务费用/(信贷)的摊销

 

(*)

 

(*)

净周期福利费用

$

1.5

$

1.6

注记 9 — 承诺和 contingencies:

环保事项:

该公司在秘鲁和墨西哥的矿山设施建立了全面的环境保护项目。公司的环保项目包括水再生系统以节约水资源、减少对附近溪流的影响,重新造林项目以稳定尾矿坝表面,以及在矿山中实施减少粉尘排放的洗涤技术等。

在截至2024年9月30日和2023年的九个月期间,环保基础设施投资分别为以下数额(以百万计):

    

2024

    

2023

秘鲁运营

$

3.5

$

5.5

墨西哥业务

 

133.2

 

72.1

$

136.8

$

77.6

秘鲁业务: 公司的运营受适用的秘鲁环保母基法律和法规约束。秘鲁政府通过环境部(“MINAM”)对公司在秘鲁的采矿和冶金业务进行年度审计。通过这些环境审计,涉及环保和法律合规、大气排放、废水监测和废物管理等事项得以审查。公司认为自己在符合适用的秘鲁环保母基法律和法规方面具有实质合规性。秘鲁法律要求在矿业行业的公司提供未来矿山关闭和整治的担保。

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根据该法律的要求,公司的关闭计划已获得MINEm批准。有关此事项的进一步讨论,请参阅第7号“资产退休义务”注。

空气质量标准(AQS): 2017年6月,MINAm颁布了一项最高法令,规定了空气中二氧化硫的新AQS标准。截至2024年9月30日,公司报告的二氧化硫日均水平为μg/m³,低于AQS要求。

2023年11月,MINAm颁布了一个新的 AQS 针对十微米以下颗粒物中的镉、砷和铬。公司化学监测结果的审查确定公司的操作将不会受到新标准和浓度值的显著影响。预计公司的结果将继续低于法规要求的水平。10空气质量标准.

土壤环境质量标准(SQS):2013年,秘鲁政府颁布了土壤质量标准。根据法律的监管要求,公司在协助咨询公司的情况下,为其每个运营单位(托克帕拉、夸霍涅和伊洛)编制了环境受影响场地的土壤净化计划(SDP)。这些SDP的成本对公司的财务报表来说,无论是单独还是整体,都不是重大的。

气候变化: 2018年4月17日,秘鲁政府颁布了N. 30754号法律,促进公共和私人投资于气候变化管理,并建立了气候变化框架。该法案提议在秘鲁建立一个处理气候变化问题的机构框架,并概述了减缓气候变化的新措施,如规定应对碳捕获增加和利用碳汇的条款;造林和重新造林实践;土地利用变化;可持续的运输系统、固体废物管理和能源系统。这一气候变化框架法律纳入了《巴黎协定》的义务。2019年12月31日颁布的013-2019至尊法令制定了适用于所有秘鲁机构和机构的法规。预计将有额外的秘鲁法规适用于非政府实体。然而,目前公司在秘鲁的运营并没有适用任何碳定价机制。

墨西哥的运营: 公司的运营受墨西哥联邦、州和市政环境法律的约束,受墨西哥官方标准的约束,以及保护环境法规,包括与供水、水质、空气质量、噪音水平以及危险和固体废物有关的法规。

适用于公司墨西哥运营的主要立法是《生态平衡和环境保护联邦总法》(“总法”),由联邦环保局(“PROFEPA”)执行。PROFEPA监督环境法规的遵守,并执行墨西哥环境法律、法规和官方标准。它还可能对违反环境法规的公司发起行政诉讼,最极端情况下可能导致未达到标准的设施的暂时或永久关闭,撤销营运许可证和/或其他制裁或罚款。

2011年,总法经修正,为个人或实体提供了争辩行政行为的能力,包括环境授权、许可或特许权的授予,无需证明环境受到实际损害,只要能够主张可能造成损害。此外,2011年还实施了对《联邦民事诉讼程序法》(CFPC)的修正。 categories of collective actions under which a group of 30 or more individuals can be considered sufficient to prove a “legitimate interest” to file civil actions for injuries arising out of alleged violations of environmental, consumer protection, financial services and Antitrust laws. The group can seek restitution or monetary compensation for the alleged injuries or suspension of the activities which allegedly caused the injuries in question. The amendments to the CFPC may result in more litigation, with plaintiffs seeking remedies, including suspension of the activities alleged to cause harm.

In 2013, the Environmental Liability Federal Law was enacted. The law establishes general guidelines for actions considered likely to cause environmental harm. If a possible determination regarding harm occurs, environmental clean-up and remedial actions sufficient to restore the environment to a pre-existing condition must be taken. If restoration is not possible, compensation measures should be provided. Criminal penalties and monetary fines can be imposed under this law.

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Guaymas硫酸泄漏事件: 2019年7月,Sonora的Guaymas公司海洋码头发生一起事件,导致工业港口区域约三立方米的硫酸流入海洋。PROFEPA经过2次检查后,宣布对储存过程和运输硫酸的部分停工,并称终端缺乏环境影响授权的理由,尽管公司免于许可,因为这些设施自1979年开始运营,早于1988年的墨西哥总生态平衡和环境保护法。公司已解决了此问题,并希望在不久的将来恢复运营。

气候变化: 墨西哥适用于公司矿业活动的多项税收,包括联邦和州燃料税,以及与墨西哥排放交易计划相关的要求。这些税收区间从$9/tCO2到$182023年,约为/tCO2。这些区域税收适用于下加利福尼亚州、萨卡特卡斯州、圣路易斯波托西州,以及与燃料进口相关的联邦税收。此外,墨西哥目前实施的排放交易体系(ETS)仅适用于业务部门、索诺拉的冶金和石灰厂,这两个单位的年温室气体排放量均超过该计划所设定的/tCO2阈值。这两个单位每年必须报告并核实其排放量。每年排放的二氧化碳当量超过/t的单位(我们所有墨西哥单位)必须每年向国家排放登记(RENE)报告其排放量,并每三年核实报告的排放量。为确保墨西哥气候变化法规的年度合规性的总费用对公司不构成实质影响。 两个 业务部门、索诺拉的冶金和石灰厂产生的年温室气体排放量均高于该计划规定的/tCO2阈值,这些区域税收适用于下加利福尼亚州、萨卡特卡斯州、圣路易斯波托西州,以及与燃料进口相关的联邦税收。墨西哥目前实施的排放交易体系(ETS)仅适用于公司。这两个单位每年必须报告并核实其排放量。每年排放的二氧化碳当量超过/t的单位(我们所有墨西哥单位)必须每年向国家排放登记(RENE)报告其排放量,并每三年核实报告的排放量。为确保墨西哥气候变化法规的年度合规性的总费用对公司不构成实质影响。 100,000 每年超过/tCO2的单位都必须向国家排放登记(RENE)每年报告排放量,并每三年核实所报告的排放量。为确保墨西哥气候变化法规的年度合规性的总费用对公司不构成实质影响。 25,000 每年超过/t的单位都必须向国家排放登记(RENE)每年报告排放量,并每三年核实所报告的排放量。为确保墨西哥气候变化法规的年度合规性的总费用对公司不构成实质影响。

公司相信其秘鲁和墨西哥的所有设施均符合环境、矿业和其他适用法律法规。公司还认为继续遵守墨西哥和秘鲁的环境法律将不会对公司的业务、财产或运营结果产生实质不利影响。

2023年5月9日,墨西哥国会迅速通过了有关矿业法、国家水法、生态平衡和环境保护总法以及废物预防和综合管理总法的若干立即生效的修改。主要变化包括缩短矿业特许期限;对水的使用施加新的限制和条件;要求提供关闭和整改操作的担保;并为新项目向土著社区提供收入的%贡献,对勘探规则进行了重大修改。 5030年;新的水使用限制和条件;需要提供关闭和整理操作的担保;以及向土著社区提供净收入的%作为新项目的贡献,并对勘探规则进行了重大修改。 5的净收益的%,以便为新项目向土著社区提供资金。对勘探规则进行了重大修改。

这些 amendments to the law 已经受到质疑并正由最高法院审查。公司不认为其业务会受到任何负面影响。

2024年9月15日,经墨西哥国会批准的司法宪法改革已经发布并生效,规定墨西哥最高法院的法官、法官和部长将由公民选举产生。 目前还无法判断该改革对公司业务的影响。

诉讼事项:

秘鲁业务:

Tia Maria矿业项目

没有五个营运部门:猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands,所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官,他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织,对于我们的基于位置的娱乐板块,根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本,包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用,包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利,作为未分配的企业开销呈现,成为报告板块的总收入(亏损)和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。 针对公司秘鲁分部与蒂亚玛利亚项目相关的诉讼已提起。这些诉讼旨在(i)宣告批准项目环境影响评估的决议无效;(ii)取消项目并撤回该地区的矿业活动;(iii)废除蒂亚玛利亚项目的矿业特许申请;以及(iv)废除批准施工许可证的决议。此类诉讼由Ernesto Mendoza Padilla先生(于2015年5月26日提起)、Juan Alberto Guillen Lopez先生(于2015年6月18日提起)、Junta de Usuarios del Valle del Tambo(于2015年4月30日提起)、Arequipa区域政府(于2019年12月16日提起)及Dean Valdivia地区市政府(2020年1月提起但于2022年8月通知)提起。

值得注意的是秘鲁最高法院已就Carpio Lazo案件发布了最终裁决,该案件质疑批准蒂亚玛利亚项目环境影响评估(EIA),通知日期为202

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在批准提亚玛利亚环境影响评估阶段,司法机关认可SPCC严格遵守了所有适用的环保法规。这一决定应对以下情况产生有利影响:

门多萨帕迪利亚案最初于2015年7月8日被地方法院驳回。这一裁决于2016年6月14日得到高等法院确认。2016年7月12日,该案件在宪法法院上诉。2018年11月20日,宪法法院推翻了先前的判决,并将案件发送回地方法院进行进一步处理。2020年第三季度,公司被通知投诉已经重新提起。公司于2020年9月15日回应了投诉。2020年12月2日,地方法院发布了一项决议,认为投诉已得到答复。2021年9月27日,法院下令暂时归档该案。截至2024年9月30日,该案尚未得到解决。

吉列罗佩斯案目前正在地方法院审理中。口头辩论于2019年7月19日举行。2020年1月7日,法官决定暂停诉讼程序,直至卡尔皮奥拉佐案结束。2022年3月8日,秘鲁分支通知法院,卡尔皮奥拉佐案已经结束。2023年9月7日,法官取消了暂停,并宣布该案已准备好解决。2024年5月18日,法官再次宣布该案已准备好解决。截至2024年9月30日,该案尚未得到解决。

Tambo山谷用户委员会案目前正在地方法院审理中。2016年5月,公司被卷入诉讼流程,此前能源和矿业部提起了民事诉讼。2019年3月6日,公司正式被告知诉讼,并于2019年3月20日回应了诉讼。2019年7月8日,公司要求暂停诉讼程序,直至卡尔皮奥拉佐案结束。2022年3月11日,秘鲁分支告知法院,卡尔皮奥拉佐案已经结束。2024年1月5日,秘鲁分支重申继续进程的要求,因为在卡尔皮奥拉佐案中已经作出最终裁决。截至2024年9月30日,该案尚未得到解决。

关于亚雷基帕区域政府的案件目前正在最高法院审理。公司于2020年9月15日回应了投诉。2021年2月8日,法官决定暂停诉讼程序,直至卡尔皮奥·拉佐案件结束。2022年3月24日,秘鲁分公司告知法庭卡尔皮奥·拉佐案已经结束。2022年3月28日,法官取消了暂停。2022年5月24日,双方提出了封闭陈词。2023年3月15日,法官驳回了诉讼。原告错失上诉机会,因此,法官宣布案件裁定支持秘鲁分公司。2023年10月20日,最高法院宣布原告未能正确获悉裁定,并命令再次发出第一审裁定的通知。最高法院指示第一审法院通知亚雷基帕区域政府,必须确定新地址以确保正确通知。2024年4月16日,亚雷基帕区域政府对第一审裁决提出上诉。最高法院通知公司有关上诉的情况,秘鲁分公司在2024年6月10日作出了回应。2024年8月7日进行了口头听证。截至2024年9月30日,案件正在等待解决。 亚雷基帕区域政府 亚雷基帕区域政府 亚雷基帕区域政府 亚雷基帕区域政府

迪恩·瓦尔迪维亚区市政府的案件目前正在地方法院审理。2022年8月17日,公司被正式告知诉讼,并于2022年9月2日回应了投诉。秘鲁分公司告知法庭卡尔皮奥·拉佐案结果。截至2024年9月30日,案件正在等待解决。

公司坚称这些诉讼毫无根据,并正在积极进行辩护。此类案件可能的应急金额目前尚无法由管理层合理估计。

特殊区域型Pasto Grande项目(“Pasto Grande项目”)

2012年,莫克雷加区域政府下属的Pasto Grande项目向秘鲁分公司提起诉讼,声称对秘鲁分公司使用的某个区域拥有财产权,并要求拆除Peruvian分公司自1995年以来从Toquepala和Cuajone运营中所沉积的尾砂堆的尾矿坝。秘鲁分公司自1960年起就获得了使用该区域的权利,并自1995年以来依法获得了政府批准来建造和运营尾矿坝。在秘鲁分公司提起的诉讼后,初审法院将矿业及矿产部(MINEM)列为本案被告。MINEM已回应了控诉并否认了有效性

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关于索赔。2022年7月2日,该案件暂时归档。2023年5月26日,法官因原告缺乏兴趣而判决终止诉讼。2023年6月2日,原告针对终止诉讼做出上诉。2023年9月18日,高级法院推翻终止裁定,命令法官继续进行诉讼。截至2024年9月30日,案件仍在等待解决。

秘鲁分公司声称该诉讼毫无根据,正在积极进行辩护。目前管理层无法合理估计此事项的金额。

墨西哥业务:

2014年布埃纳维斯塔矿山的意外泄漏

关于2014年布埃纳维斯塔矿山浸出池中铜硫酸盐溶液意外泄漏一事,公司正面临以下法律程序:

2014年8月19日,PROFEPA在泄漏后启动的行政程序中宣布对Cobre S.A. de C.V.公司的子公司BVC提起刑事诉讼,以确定对环境造成损害的责任人。2018年第二季度,刑事诉讼被驳回。该决定已提起上诉,截至2024年9月30日尚未解决。

2023年10月12日,SEMARNAt公开宣布针对Sonora River泄漏提起另一项刑事诉讼,称河流损害的整治工作尚未完成,对损害的补偿不足。公司被要求提供有关整治活动和损害赔偿的信息。公司坚信已按照墨西哥有关当局的要求,充分完成了所有整治和赔偿相关活动,因此这一新投诉缺乏事实根据。

截至2015年上半年, 六个 在墨西哥城和索诺拉的联邦法院针对该公司子公司提起了集体诉讼,以寻求经济赔偿、清理和修复活动,以恢复环境至先前条件。 两个 部分集体诉讼已被法院驳回。 3 部分诉讼目前仍在等待判决: 部分诉讼目前仍在等待判决: 两个 由Acciones Colectivas de Sinaloa, A.C.和 之一Defensa Colectiva, A.C.提出申请,要求关于监测公共卫生服务设施的施工施工设施的预防性措施,并禁止关闭Rio Sonora Trust。截至2024年9月30日,这些案件仍处于同一阶段。

同样,在2015年, Sonora州法院对BVC提起了民事诉讼,寻求对涉嫌受伤和道德损害的损害赔偿。州法院诉讼中的原告包括:Jose Vicente Arriola Nunez等; Santana Ruiz Molina等; Andres Nogales Romero等; Teodoro Javier Robles等; Gildardo Vasquez Carvajal等; Rafael Noriega Souffle等; Grupo Banamichi Unido de Sonora El Dorado,S.C. de R.L. de C.V; 和Marcelino Mercado Cruz。2016年, additional civil action lawsuits, claiming similar damages, were filed by Juan Melquicedec Lebaron; Blanca Lidia Valenzuela Rivera et al and Ramona Franco Quijada et al. In 2017, BVC was served with thirty-three additional civil action lawsuits, claiming similar damages. The lawsuits were filed by Francisco Javier Molina Peralta et al; Anacleto Cohen Machini et al; Francisco Rafael Alvarez Ruiz et al; Jose Alberto Martinez Bracamonte et al; Gloria del Carmen Ramirez Duarte et al; Flor Margarita Sabori et al; Blanca Esthela Ruiz Toledo et al; Julio Alfonso Corral Dominguez et al; Maria Eduwiges Bracamonte Villa et al; Francisca Marquez Dominguez et al; Jose Juan Romo Bravo et al; Jose Alfredo Garcia Leyva et al; Gloria Irma Dominguez Perez et al; Maria del Refugio Romero et al; Miguel Rivas Medina et al; Yolanda Valenzuela Garrobo et al; Maria Elena Garcia Leyva et al; Manuel Alfonso Ortiz Valenzuela et al; Francisco Alberto Arvayo Romero et al; Maria del Carmen Villanueva Lopez et al; Manuel Martin Garcia Salazar; Miguel Garcia Arguelles et al; Dora Elena Rodriguez Ochoa et al; Honora Eduwiges Ortiz Rodriguez et al; Francisco Jose Martinez Lopez et al; Maria Eduwiges Lopez Bustamante; Rodolfo Barron Villa et al, Jose Carlos Martinez Fernandez et al, Maria de los Angeles Fabela et al; Rafaela Edith Haro et al; Luz Mercedes Cruz et al; Juan Pedro Montaño et al; and Juana Irma Alday Villa. In the first quarter of 2018, BVC was served with another civil action lawsuit, claiming similar damages. The lawsuit was filed by Alma Angelina Del Cid Rivera et al. On October 03, 2024, BVC was served with another civil action lawsuit, claiming similar damages. The lawsuit was filed by María Lourdes Martínez Navarro et al. As of September 30, 2024, all of these cases were pending resolution.

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2015年, 四个 宪法诉讼(amparo诉讼)在联邦法院对各个主管部门和公司的子公司提起,主要争议点包括:(i)称SEMARnAT尚未批准的废物管理计划;(ii)关于2014年8月泄漏事故未经SEMARnAt批准的整改计划;(iii)指称未经社区批准,SEMARnAt授权公司子公司进行环境影响评估;(iv)指称有关2014年8月泄漏事故主管部门的袖手旁观。提起这些诉讼的原告包括:Francisca Garcia Enriquez等提起 之一 公司子公司。 两个 lawsuits, Francisco Ramon Miranda, et al and Jesus David Lopez Peralta et al. In the third quarter of 2016, 四个 additional constitutional lawsuits, claiming similar damages were filed by Mario Alberto Salcido et al; Maria Elena Heredia Bustamante et al; Martin Eligio Ortiz Gamez et al; and Maria de los Angeles Enriquez Bacame et al. In the third quarter of 2017, BVC was served with another constitutional lawsuit filed by Francisca García Enriquez et al. In 2018, BVC was served with 两个 additional constitutional lawsuits that were filed against SEMARNAt by Norberto Bustamante et al. With regard to the constitutional lawsuit filed by Maria Elena Heredia Bustamante et al; in which it was claimed the lack of community approval regarding the authorization granted by SEMARNAt to build the new BVC tailings dam, on September 5, 2018, the Supreme Court of Justice issued a resolution establishing that such authorization was granted to BVC in compliance with the applicable legislation. However, SEMARNAt must carry out a public meeting to inform the community of the technical aspects required to build the dam, potential impacts and prevention measures. This public meeting will have no material effects to BVC’s operations. SEMARNAt has carried out the consultation ordered by the Supreme Court. As a result, it has informed the corresponding Judge about its compliance with the resolution, in which BVC was required to implement additional measures of environmental impact prevention, such as: (i) the building of at least monitoring wells downstream from the curtain of the contingency dam in a period of six months; (ii) monitoring of the groundwater level and water quality every six months; (iii) carrying out rain collection work in order to restore water to the Sonora River basin, with six months granted to present the execution program; (iv) determine the location of wildlife conservation and protection areas and define the need to establish biological corridors; (v) obtain photographic or videographic evidence every six months; (vi) submitting to SEMARNAt 发生 在关闭和废弃场地之前,或者如果有必要的话,应包括清理和恢复土壤的关闭计划,包括墨西哥规范NOm-141;(vii) 根据受影响的环境元件,包括环境监测计划中的措施;和(viii)聘请外部环境顾问以验证遵守当前和新规定。前述事项不会影响BVC的运营。此外,Maria de los Angeles Enriquez Bacame和Norberto Bustamante提起的诉讼已被撤销,不对公司造成不利影响。截至2024年9月30日,其余案件尚未解决。

目前尚无法确定这些州和联邦诉讼中寻求的损害程度,但公司认为这些诉讼毫无根据。因此,公司正在积极进行辩护。尽管如此,公司认为由泄漏导致的法律诉讼,无论是单独还是累计,都不会对其财务状况或运营结果产生重大影响。

劳动事宜:

秘鲁业务: 57.4公司%的 5,128 截至2024年9月30日,公司的秘鲁员工有 六个 个独立工会, 其中一个代表大多数员工,根据秘鲁当前劳工法规的定义。目前,公司与这 六个 些工会有谈判协议。

2023年第一季度,公司开始按照与工会签订的协议条款进行执行 六个 社区法规第31632号规定的新冠疫情期间休假补偿条件已根据当前劳动法规框架和与所有工会的协议进行调整 六个 这些条件有效至2023年12月1日,并已适应矿业板块的当前工作时间

2023年6月,公司举行了 两个 与工会会谈,讨论各种集体利益问题。在这些会议上,工会表达了对秘鲁目前经济形势的担忧,包括生活成本上涨以及公司提供的服务方面的问题。在2023年第三季度,公司向每个工会发布了正式回应,确认与每个工会签订了集体劳动协议。这些协议已经调节了所有与薪酬和工作相关的福利。

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条件。公司一直在履行此类集体劳动协议下的所有义务,并保证将继续与工会保持持续的沟通,以确保和谐。

在 2023 年最后一个季度,其中一个工会代表 24.7公司附属员工的百分比 生产单位,举行了2023-2025年的选举。另一个工会,它代表 25.7所属员工的百分比正在选举其新代表。

在2024年第二季度,与以下人员举行了会议 该公司的 工会。在会议上,工会共同强调了他们要求从2024年开始发放 “生产力奖金” 的申请。此外,工会要求推进有关其集体劳动协议的讨论。该公司仍在评估该请求。

2024年第三季度,与公司的几个工会举行会议,讨论早期的集体谈判协议。工会代表提出了诸如长期协议、加薪、行政贷款、早期利润分享和维持和平劳资关系等关键问题。尽管一些工会已经提交了要求,但其他工会仍在与公司领导层进行讨论。谈判仍在进行中,预计会有更多提案。此外,在托克帕拉成立了一个新的工会。这个得到劳动部承认的工会尚未启动正式活动,也没有签订集体劳动协议。

公司与工会代表保持长期沟通,以确保劳资和谐和劳资关系的妥善管理。秘鲁南部有集体 讨价还价的 与每个人签订协议 工会,这些协议最早在2024年到期,最迟在2027年到期。这些协议规范了与薪酬和工作条件有关的福利。

与公司工会的劳资关系的一个重要发展源于秘鲁最高法院于2023年10月23日通知公司的一项裁决。之后 12 年了 在诉讼中,法院作出了有利于公司的裁决,以解决一项涉及工人支付S/金额的工资的诉讼11,000.0 (大约 $2,961.8)下级法院已在2011年下令该公司向其中一个工会付款。该公司一直在依法要求偿还支付给工人的总金额。工会已表示打算遵守法院的命令并达成协议,退还公司支付的款项。

墨西哥的业务: 近年来,墨西哥业务的劳动环境得到了积极改善,因为工人选择将他们的隶属关系从墨西哥共和国全国工人辛迪加从属关系(“全国矿业工会”)转变为其他政治化程度较低的工会。

自2007年7月以来,圣马丁矿的工人一直在罢工。2018年2月28日,IMMSA圣马丁矿的罢工工人举行了选举,对将在圣马丁矿举行集体谈判协议的工会进行投票。全国独立工会联合会(全国独立工会联合会)以多数票赢得投票。尽管如此,该投票还是受到了全国矿业联盟的质疑。2018年6月26日,联邦调解和仲裁委员会发布了一项裁决,承认了选举结果。由于工人与公司达成了结束旷日持久的罢工的协议,联邦调解和仲裁委员会于2018年8月22日批准圣马丁矿重启运营。这种授权受到了全国矿业联盟的质疑。2019年4月4日,联邦调解和仲裁委员会再次承认了2018年2月28日的选举结果,全国独立工会联合会以多数票获胜。在2019年最后一个季度,联邦法院发布了一项决议,规定劳工法院应分析在工会选举中拥有投票权的工人名单。该公司和全国独立工会联合会向最高法院对这一裁决提出质疑。最高法院驳回了此类质疑。因此,联邦调解和仲裁委员会于2021年9月6日发布了一项新决议,根据全国独立工会联合会提交的文件,并鉴于2018年之前的罢工状况,不可能建立拥有投票权的工人登记册。因此,如果发生罢工,任何集体谈判程序均应暂停。2023年6月9日,联邦调解和仲裁委员会在一项偏离其先前立场的裁决中不承认联盟工人的共同代表,因此裁定此类代表与公司达成的在2018年解除罢工的协议无效。尽管如此,2023年6月14日,联邦调解和仲裁委员会

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目录

做出裁决终止了罢工,并命令工人在内恢复活动 15天矿业工会对这一裁决提出了保护措施(Amparo),截至2024年9月30日,仍在等待解决。

此外,矿业工会根据《墨西哥-美国-加拿大条约》(t-MEC)中包含的快速反应机制规则向美利坚合众国政府提出投诉,声称拒绝了自由结社权利。 2024年4月26日,劳工快速反应机制的仲裁小组裁定支持墨西哥政府,裁定他们无权裁定该矿山的工会权利被拒绝。公司通过提供案件的背景信息并跟进仲裁的各个阶段进行了合作。

公司在San Martin部门的业务持续正常发展,并预计冲突将按照劳动当局制定的法律框架得到解决;任何采取的行动都将尊重工人的意愿。

关于Taxco矿山的情况,其工人自2007年7月起一直在罢工。经过多次法律程序,到2015年8月,最高法院决定对该案件进行管辖并直接裁决。截至2024年9月30日,该案件仍在等待进一步发展。

预计在解决劳工问题之前,Taxco矿山的运营将保持暂停状态。鉴于长时间罢工,公司已审查Taxco矿山的账面价值,以确定是否存在减值。公司得出结论,该矿山的资产存在非重大减值。

其他法律事项:

公司涉及各种其他与业务相关的法律程序,但公司认为在任何此类程序中做出对其不利的决定,无论是单独还是累计,都不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。

其他承诺:

秘鲁业务:

Michiquillay

2018年6月,公司以成交价格$签署了收购秘鲁卡哈马卡的Michiquillay铜矿项目的合同。400 百万。米奇基亚伊是一个世界级的矿业项目,估计推断的矿产资源量为 2,288 百万吨,估计铜品位为 0.43%。预计每年将产出 225,000 吨铜(以及钼、黄金和白银等副产品),初始矿山寿命超过 开空.

根据购买协议,公司在签署合同时支付了12.5 百万美元,12.5 2021年6月黄金残余额为$百万。375.0 百万将于公司决定开发该项目时支付。因此,这不是一项现时义务。2022年6月,公司通知秘鲁当局暂停期结束,并开始持续了 12年 并且可以延长 年。开始预运营期并不意味着有支付义务。公司必须支持投资$20 个月内认定为$ 月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予,并且是非法定股票期权。 其中包括勘探活动以及社会项目的开发。

2021年,公司与Michiquillay和La Encañada社区签署了社会协议。此外,在2021年10月,秘鲁能源和矿业部批准了该项目的半详细环境影响评估研究。在2022年最后一个季度,公司告知MINem已开始勘探活动,并开始对现有矿产资源进行深入评估。2023年,根据与Michiquillay和La Encañada社区的社会协议,公司已经雇佣了非熟练劳动力,并支付土地表面使用费。公司正在支持两个社区的社会项目。此外,公司继续在该项目上进行勘探活动,截至2024年9月30日,勘探项目的总进度为 30%。截至此日期,我们已经钻取了 120,923 米,并获得了 39,234 钻进岩芯样品以进行化学分析。金刚石钻探将继续进行,并将提供与矿化有关的地质剖面解释的信息。

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目录

地质建模和矿产资源评估。地质冶金学研究目前正在进行中;项目的水文和水文地质学研究将很快开始。

与Michiquillay和La Encañada社区签订的社会协议代表了通过公司坚实的社会项目框架支持的强大社会项目,为居民改善生活质量的机会。公司就社会协议签署的主要承诺涉及为农业和畜牧业活动提供支持,为当地倡议提供财务支持,以及支持教育、水资源管理、废物处理和医疗保健等社会项目,以帮助弱势群体。

企业社会责任

公司制定了企业社会责任政策,以维持和促进其矿业运营的连续性,并取得最佳的成果。该政策的主要目标是通过建立永久积极关系,将公司的运营与所在地社区融为一体,以发展最佳社会条件并促进该地区的可持续发展。因此,公司已经做出以下承诺:

Tacna地域板块与Toquepala浓缩厂扩建相关,公司已承诺资助Toquepala邻近社区的各种社会和基础设施改善项目。为此目的承诺的总金额为S/445.0280,113,032119.8 百万,截至2024年9月30日)。关于这一承诺,公司已完成了一所学校的建设,投资额为S/18.8280,113,0325.1 百万,截至2024年9月30日),以及农业基础设施项目和研究,投资额为S/112.0280,113,03230.2 截至2024年9月30日,该基金的资产总额为XX百万美元)。其中最重要的项目包括为S/修建库拉哈伊拉大坝15.6280,113,0324.2 截至2024年9月30日,该基金的资产总额为XX百万美元),同时为S/准备卡拉萨斯大坝的工程研究2.6280,113,0320.7 截至2024年9月30日,该基金的资产总额为XX百万美元)。此外,该公司已承诺投入S/60.4一千一百万美元(1,100,000美元,减$1000美元的返还尽职调查费用)16.3 截至2024年9月30日,该基金的资产总额为XX百万美元),用于基础设施项目,包括一项饮用水项目,金额为S/9.6280,113,0322.6 截至2024年9月30日,最近完工的基金为$百万。

由于托克帕拉扩建项目已完成,公司认为这些承诺构成公司当前义务,因此在2024年9月30日的基本报表中,公司已记录了其他责任$百万的负债。28.5 另外,公司已承诺在“税收换工程”计划下,为Tacna地域的一所高成就学校的建设承担了S/百万的造价。

万美元。102.1280,113,03227.5 在2024年9月30日的基本报表中作为其他责任,公司已承诺为Tacna地域的一所高成就学校的施工工程而承担了S/百万。制造行业) program, 允许公司将这些金额用作税款的预付款。

Moquegua 地域板块在Moquegua地区,公司与当地市政当局和社区代表参与"发展圆桌会议",讨论社会需求,以确定公司如何为该地区的可持续发展做出贡献。尽管发展圆桌会议目前未举行,但在之前的会议中讨论了创建Moquegua地域板块发展基金的可能性,对此公司已经承诺捐款金额为S/1,000280,113,032269.3 百万秘鲁索,截至2024年9月30日)。尽管最终的资金协议尚未签署,公司已承诺捐款S/251.5280,113,03267.7 截至2024年9月30日,已经将数百万美元投入不同的项目,包括S/108.4280,113,03229.2 截至2024年9月30日,已经将数百万美元投入到一个教育项目的基金,金额为S/106.7280,113,03228.7 截至2024年9月30日,已经投资了数百万美元;该项目已经获得了Ilo和Sánchez Cerro两个省份的批准决议。此外,Ilo的处理厂的施工仍在继续,总投资额为S/105.5280,113,03228.4 截至2024年9月30日,资金已经投入数百万美元,截至2024年9月30日,该项目已经实现了 48%。目前正在进行土建工程,并且采购流程已经启动。此外,卫生许可正在被市政当局和公司法务部门审查。在教育方面,S/18.2280,113,0324.9 截至2024年9月30日,已执行了(金额为xxx万美元)用于建设 在莫克瓜省建造了学校,所有学校均已建成。最后,S/7.0280,113,0321.9 在2024年9月30日之前已投资xxx万美元用于发展农产品基础设施项目和S/12.4280,113,0323.3 在2024年9月30日之前已投资xxx万美元用于发展帕科查的人行道和其他工作。

24

目录

此外,在过去的3年里,公司已经承诺斥资S/227.9280,113,03261.4 百万秘鲁索 (截至2024年9月30日) 用于建设 五个营运部门:猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands,所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官,他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织,对于我们的基于位置的娱乐板块,根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本,包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用,包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利,作为未分配的企业开销呈现,成为报告板块的总收入(亏损)和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。 莫克维亚地域板块的基础设施项目,并为基本卫生设施的前期投资研究提供资金支持,金额达到S/0.3280,113,0320.1 所有这些均在“以工抵税”(obras por impuestos)计划下,公司可以将这些金额用作预付税款。

阿普里马克地域板块:公司已经承诺在“以工抵税”(obras por impuestos)计划下,将 S/83.7280,113,03222.5 百万秘鲁索(截至2024年9月30日)用于建设 两个 教育基础设施项目,公司可以将这些金额用作预付税款。

阿雷基帕地域板块:公司已承诺截至2024年9月30日出资S/109.5280,113,03229.5 百万用于建造 制造行业 项目 两个 教育 制造行业 项目和S/6.3一千一百万美元(1,100,000美元,减$1000美元的返还尽职调查费用)1.7 million as of September 30, 2024) to finance previous studies for infrastructure projects, under the “Works for Taxes” (obras por impuestos) program, which allows the Company to use these amounts as an advance payment of taxes.

Cajamarca Region: The Company has committed S/0.7280,113,0320.2 million as of September 30, 2024) to finance the pre-investment studies of a health project under the “Works for Taxes” (obras por impuestos) program, which allows the Company to use these amounts as an advance payment of taxes.

电力购买协议

Electroperu S.A.: 2014年6月,公司与国家电力公司Electroperu S.A.签订了一项购电协议,,电力产能为 120 兆瓦(“MW”),根据该协议,Electroperu S.A.开始为秘鲁业务提供能源,从 二十年 年4月17日开始。

Kallpa Generacion S.A. (“Kallpa”): In July 2014, the Company entered into a power purchase agreement for 120MW with Kallpa, an independent Israeli owned power company, under which Kallpa will supply energy for the Peruvian operations for $244,200,将在归属期内按比例确认。 starting on April 17, 2017 and ending on April 30, 2027. In May 2016, the Company signed an additional power purchase agreement for a maximum of 80MW with Kallpa, under which Kallpa began supplying energy for the Peruvian operations related to the Toquepala Expansion and other minor projects starting on May 1, 2017 and ending on October 31, 2029.

墨西哥的运营:

电力购买协议

MGE: 2012年,公司与Grupo Mexico的间接子公司MGE签署了一项供电协议,为公司的部分墨西哥业务提供电力,直至2032年。更多信息,请参阅备注5“关联方交易”部分。

Eolica el Retiro, S.A.P.I. de C.V.: 2013年,公司与制造行业的风力发电生产商Eolica el Retiro,S.A.P.I. de C.V.签订了一份购电协议,该公司是墨西哥集团Mexio的间接子公司,为公司的一些墨西哥业务提供电力。有关详细信息,请参阅第5条“关联交易”注释。

Parque Eolico de Fenicias, S. de R.L. de C.V.: 2020年2月20日,公司与Parque Eolico de Fenicias, S. de R.L. de C.V.签订了一份购电协议,这是墨西哥集团Mexio的间接子公司,用于供应 611,400 兆瓦时的电力。 20年. 2024年第三季度,费尼西亚风电场开始向IMMSA部门供应能源。欲了解更多信息,请查看附注5“关联方交易”

25

目录

企业运营:

资本项目承诺

截至2024年9月30日,公司已承诺投入约$257.6 百万用于资本投资项目发展。

税务备忘录事项: 根据ASC 740-10-50-15规定,不确定的税务立场提供了税务备忘录(请参阅附注4“所得税”)。

附注10 — 股东权益:

库存股:

2024年和2023年截至9月30日的库存股份活动如下(单位:百万):

    

2024

    

2023

南方铜业公司普通股

截至1月1日的余额,

$

2,766.7

$

2,766.9

以普通股支付的分红派息

(308.1)

用于公司用途

 

(0.3)

 

(0.2)

截至9月30日的余额

 

2,458.3

 

2,766.7

母公司(Mexico 集团)普通股

截至1月1日余额

 

382.3

 

340.7

其他活动,包括分红、利息和外币翻译效应

 

(9.6)

 

23.7

截至9月30日的余额

 

372.7

 

364.4

截至9月30日的库存股余额

$

2,831.0

$

3,131.1

普通股

以普通股支付的股息:

2024年5月23日,公司支付了一个股息,每普通股 0.0104 股,代表为了 股普通股的减少 8,039,992 股普通股,以总共$为199.5百万美元。

8月26日,公司支付了一股息。 0.0056 每普通股股份份额股 ,表示减少了股的普通股,总计 $。 4,374,118 将普通股份 减少库存 相当于 $总计108.6百万美元。

2024年9月30日和2023年12月31日, 99,059,107和页面。111,485,617 南方铜业普通股的股份分别属于储备。

董事股票奖励计划:

公司已为某些非雇员董事设立了董事股票奖励计划。南方铜业已为该计划保留了 600,000 股份作为普通股的奖励。根据该计划,参与者有权在当选为董事会成员后获得股票奖励,并有资格在此后每年额外获得 1,600 额外的普通股。自2021年第二季度开始,董事会每季度获得 1,600 额外的普通股奖励。 400 每季董事会会议出席情况而定的股票。奖励的公允价值每年在授予日期评估。2022年5月27日,公司股东批准了 五年 将该计划延长至2028年1月27日。该奖励不受限制性要求限制。

截至2024年和2023年的前九个月,与该计划相关的股票补偿费用总计$1.3万美元和0.7 分别为百万。

26

目录

该计划截至2024年9月30日和2023年的九个月期间的活动情况如下:

    

2024

    

2023

计划中保留的所有SCC股份

 

600,000

 

600,000

1月1日授予的所有股份

 

(428,800)

 

(416,800)

本阶段授予的股份

 

(12,400)

 

(9,600)

9月30日授予的所有股份

 

(441,200)

 

(426,400)

剩余保留的股份

 

158,800

 

173,600

母公司普通股:

集团墨西哥的全部常股持有量分别为 64,810,241和页面。69,798,524 在2024年9月30日和2023年9月30日分别为。

员工股票购买计划:

2018计划: 2018年11月,公司为符合条件的员工提供了一项新的股票购买计划(“新员工股票购买计划”),通过一个信托来收购Grupo Mexico股票的B系列股份,以供出售给其员工、子公司员工和某些关联公司员工。认购价格确定为 37.89 墨西哥比索(约为$1.86)用于初始认购,认购期至2026年10月。每两年员工将能够获得 50%之股份权益,该权益为前两年已支付股份的一部分。员工将通过计划期间的每月工资扣除支付购买的股份。计划结束时, 八年八年 period, the Company will grant the participant a bonus of 1 share for every 10 shares purchased by the employee. Any future subscription will be at the average market price at the date of acquisition or the grant date.

If Grupo Mexico pays dividends on shares during the 八年 period, the participants will be entitled to receive the dividend in cash for all shares that have been fully purchased and paid as of the date that the dividend is paid. If the participant has only partially paid for shares, the entitled dividends will be used to reduce the remaining liability owed for purchased shares.

In the case of voluntary or involuntary resignation/termination of the employee, the Company will pay to the employee the fair market sales price on the date of resignation of the fully paid shares, net of costs and taxes. When the fair market sales value of the shares is higher than the purchase price, the Company will apply a deduction over the amount to be paid to the employee based on a decreasing schedule specified in the plan.

如果员工退休或去世,公司将根据股票的实际支付日期即时支付的公允市场销售价值,扣除成本和税款,支付给买方或其合法受益人。

截至2024年9月30日和2023年,以及根据该计划未确认的补偿费用为止的九个月期间的股票激励费用如下(单位: 百万):

    

2024

2023

股票补偿费用

$

0.5

 

$

0.5

未认可的报酬支出

$

1.2

 

$

1.6

27

目录

以下表格显示了截至2024年9月30日和2023年这个计划的九个月期间的股票奖励活动:

单位加权平均

    

股份

    

授予日期公允价值

2024年1月1日的流通股

 

1,962,936

$

1.86

已行权

 

行使

 

(49,470)

$

1.86

被取消

 

2024年9月30日的流通股

 

1,913,466

$

1.86

2023年1月1日的流通股

2,754,506

$

1.86

已行权

行使

(770,017)

$

1.86

被取消

2023年9月30日的流通股份

 

1,984,489

$

1.86

高管股票购买计划:

Grupo Mexico还为一些高管管理人员提供股票购买计划;为其子公司的高管管理人员提供股票购买计划;以及为一些附属公司提供。根据该计划,参与者将获得现金激励奖金用于购买Grupo Mexico的股票,这些股票存入trust中。

%包含在公司的合并财务报表中。

以下表格展示了截至2024年9月30日和2023年 (以百万美元计算) 的非控股利益活动:

    

2024

    

2023

截至1月1日余额

 

$

63.1

 

$

62.7

净收益

 

9.5

 

7.3

派发股息

 

(4.2)

 

(6.6)

截至9月30日的余额

 

$

68.4

 

$

63.4

注11 — 公允价值计量:

ASC 820-10“公允价值计量和披露 — 总体”的820-10专题设立了一个优先考虑估值技术输入的公允价值层次结构,用于衡量公允价值。该层次结构将未调整的标价视为最高优先级,针对相同资产或负债在活跃市场上的标价(一级衡量)。对于不可观察的输入(三级衡量),将其视为最低优先级。820-10专题下的公允价值层次包括以下三个层次:

级别1 - 在测量日期对于相同的受限和非受限资产或负债,在活跃市场上可获得的未调整的报价价格。

2级 - 输入是可观察到的,可以直接或间接获得,但不符合1级输入的条件(即,类似资产或负债的报价价格)。

3级 - 价格或估值技术需要输入,这些输入对于公允价值测量既具有重要性,又是不可观察的(即,几乎没有或根本没有市场活动支持)。

由于短期到期,包括现金及现金等价物、应收账款(不包括与暂定定价销售相关联的应收账款)和应付账款的账面金额大致等于公允价值。 因此,这些金融工具不包括在下表中,该表提供了有关截至2024年9月30日和2023年12月31日的资产负债表中未以公允价值计量的其他金融工具的账面金额和估算公允价值的信息(单位:百万)。

28

目录

2024年9月30日

在2023年12月31日

    

账面价值

    

公允价值

    

账面价值

    

公允价值

负债:

长期债务的流动部分 等级1

$

499.6

$

497.6

$

$

长期债务级别 1

$

5,706.6

$

6,021.0

$

6,203.4

$

6,431.9

长期债务等级2

51.2

55.6

51.2

54.0

长期债务总额

$

5,757.8

$

6,076.6

$

6,254.6

$

6,485.9

长期债务按摊销成本计量,其估计公允价值基于报价市场价格进行分类,属于公允价值层次中的第1级,除了美元债券的情况,其符合公允价值层次中的第2级,因为其基于非活跃市场的报价价格。

以截至2024年9月30日和2023年12月31日为基准计算的定期计量公允价值的资产和负债的公允价值如下(单位:百万):

在测量日期使用的公允价值:

    

    

    

显著的

    

公允价值

在其他有观察的市场上,以相同资产的报价为基础的公允价值计量

其他

显著的

截至

活跃的市场

可观察到的

不可观察的输入值

2021年9月30日

(以百万美元为单位)

不可观察到的输入值

不可观察到的输入值

Description

2024

(一级)

(2级)

(三级)

资产:

短期投资:

交易证券

$

318.6

$

318.6

$

$

可供出售的债务证券:

资产支持证券

 

(*)

(*)

按揭抵押证券

 

0.1

0.1

应收账款:

嵌入式衍生金融产品非分类为对冲:

暂定价格销售:

 

681.8

 

681.8

 

372.9

 

372.9

 

总费用

$

1,373.4

$

1,373.3

$

0.2

$

(*) 少于 $0.1 百万

在测量日期使用的公允价值:

    

    

    

显著的

    

公允价值

在其他有观察的市场上,以相同资产的报价为基础的公允价值计量

其他

显著的

截至

活跃的市场

可观察到的

不可观察的输入值

运营租赁负债:

(以百万美元为单位)

不可观察到的输入值

不可观察到的输入值

Description

2023

(一级)

(2级)

(三级)

资产:

短期投资:

交易证券

$

599.1

$

599.1

$

$

可供出售的债务证券:

资产支持证券

 

0.1

0.1

按揭抵押证券

 

0.1

0.1

应收账款:

嵌入式衍生品-不分类为避险

临时定价销售:

 

657.5

 

657.5

 

264.9

 

264.9

 

总费用

$

1,521.7

$

1,521.5

$

0.2

$

29

目录

公司的短期交易证券投资被归类为一级,因为它们是用相同证券的报价价值评估的,这些证券包括公共公司发行的债券,并且是公开交易的。公司的短期可供出售投资被归类为二级,因为它们是用类似投资的报价价值评估的。

公司与暂定定价的铜销售相关的应收账款是根据伦敦金属交易所或comex的远期价格报价市场价格进行估值。这种价值被归类在公允价值层次的一级中。钼价格是通过参考出版物《普氏金属周报》确定的,在公允价值层次中被视为一级。

附注12 — 营业收入:

公司的净销售额为$2,930.9万美元和8,649.0 百万美元,在截至2024年9月30日的三个月和九个月内,相比之下,2023年同期为$2,505.6万美元和7,600.2 百万美元。 公司销售的地理分布如下(单位:百万美元):

2024年9月30日结束的三个月

墨西哥

墨西哥

IMMSA

秘鲁

公司与

    

露天开采

    

单位

    

操作

    

调整后

    

合并后的

美洲:

墨西哥

$

694.0

$

138.2

$

8.6

$

(44.9)

$

795.9

美国

 

281.1

 

0.4

 

134.8

 

 

416.3

秘鲁

 

 

1.7

 

169.0

 

(1.8)

 

169.0

巴西

 

 

8.2

 

113.1

 

 

121.3

智利

 

 

 

117.0

 

 

117.0

其他美洲国家

 

11.6

 

 

6.6

 

 

18.2

欧洲:

 

 

 

 

 

瑞士

 

180.4

 

24.9

 

195.5

 

 

400.9

意大利

 

 

7.6

 

86.3

 

 

93.9

西班牙

 

97.8

 

 

22.3

 

 

120.2

其他欧洲国家

 

(1.6)

 

3.7

 

166.5

 

 

168.7

亚洲:

 

 

 

 

 

中国

251.1

0.1

51.8

303.0

新加坡

 

20.2

 

(*)

 

28.4

 

 

48.5

日本

 

57.1

 

 

86.0

 

 

143.1

其他亚洲国家

 

10.9

 

 

4.1

 

 

15.0

总费用

$

1,602.7

$

184.9

$

1,189.9

$

(46.6)

$

2,930.9

小于$0.1百万美元。

30

目录

2023年9月30日结束的三个月

IMMSA

Peruvian

公司

    

露天

    

单位

    

操作

    

调整后

    

合并后的

美洲:

墨西哥

$

712.6

$

113.1

$

$

(36.6)

$

789.1

美国

 

257.4

 

 

144.7

 

 

402.1

秘鲁

 

 

9.6

 

113.1

 

(9.6)

 

113.1

巴西

 

 

9.3

 

91.0

 

 

100.3

智利

 

 

 

90.9

 

 

90.9

其他美洲国家

 

13.1

 

 

5.7

 

 

18.8

欧洲:

 

 

 

 

 

瑞士

 

81.7

 

8.6

 

146.7

 

 

237.0

意大利

 

0.5

 

3.6

 

95.9

 

 

100.0

西班牙

 

106.8

 

 

18.3

 

 

125.1

其他欧洲国家

 

35.7

 

5.7

 

64.9

 

 

106.3

亚洲:

 

 

 

 

 

中国

166.7

0.4

25.8

192.9

新加坡

 

45.3

 

3.2

 

64.2

 

 

112.7

日本

 

15.5

 

 

74.0

 

 

89.5

其他亚洲国家

 

26.9

 

0.1

 

0.8

 

 

27.8

总费用

$

1,462.2

$

153.6

$

936.0

$

(46.2)

$

2,505.6

2024年9月30日止九个月

Mexican 

Mexican 

IMMSA

Peruvian 

Corporate & 

    

露天

    

单位

    

操作

    

调整后

    

合并后的

美洲:

墨西哥

$

1,939.9

$

365.5

$

25.8

$

(119.2)

$

2,212.0

美国

 

878.7

 

2.4

 

237.0

 

 

1,118.1

秘鲁

 

 

20.7

 

503.2

 

(20.9)

 

502.9

巴西

 

 

30.2

 

357.0

 

 

387.2

智利

 

 

 

343.3

 

 

343.3

其他美洲国家

 

32.3

 

 

17.9

 

 

50.2

欧洲:

 

 

 

 

 

瑞士

 

494.5

 

65.6

 

444.4

 

 

1,004.5

意大利

 

(*)

 

20.1

 

270.0

 

 

290.1

西班牙

 

339.4

 

 

68.0

 

 

407.4

其他欧洲国家

 

86.0

 

9.1

 

406.0

 

 

501.1

亚洲:

 

 

 

 

 

中国

761.4

3.6

221.7

986.7

新加坡

 

83.5

 

(0.6)

 

99.3

 

 

182.1

日本

 

138.4

 

 

432.2

 

 

570.6

其他亚洲国家

 

53.0

 

 

39.7

 

 

92.7

总费用

$

4,807.2

$

516.6

$

3,465.4

$

(140.1)

$

8,649.0

小于$0.1百万美元。

31

目录

2023年9月30日止九个月

IMMSA

Peruvian

公司

    

露天矿

    

单位

    

操作

    

调整后

    

合并后的

美洲:

墨西哥

$

1,902.9

$

368.0

$

$

(105.5)

$

2,165.4

美国

 

851.9

 

8.6

 

397.0

 

 

1,257.5

秘鲁

 

 

17.4

 

386.5

 

(17.5)

 

386.4

巴西

 

 

24.7

 

267.1

 

 

291.8

智利

 

(8.4)

 

 

260.5

 

 

252.1

其他美洲国家

 

33.3

 

0.6

 

20.7

 

 

54.6

欧洲:

 

 

 

 

 

瑞士

 

393.0

 

20.6

 

431.2

 

 

844.8

意大利

 

0.7

 

13.1

 

306.3

 

 

320.1

西班牙

 

319.3

 

 

37.8

 

 

357.1

其他欧洲国家

 

109.4

 

16.5

 

162.1

 

 

288.0

亚洲:

 

 

 

 

 

中国

459.3

1.4

84.4

545.1

新加坡

 

154.2

 

3.2

 

173.4

 

 

330.8

日本

 

107.6

 

 

313.3

 

 

420.9

其他亚洲国家

 

77.1

 

0.2

 

8.3

 

 

85.6

总费用

$

4,400.3

$

474.3

$

2,848.6

$

(123.0)

$

7,600.2

以下表格显示了公司重要产品在截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月期间按报告部门销售价值的信息(单位:百万美元):

2024年9月30日结束的三个月

    

    

IMMSA 

    

秘鲁的

    

公司,其他 &

    

总费用

露天

单位

操作

剔除项

合并后的

$

1,284.1

$

26.9

$

968.1

$

(18.0)

$

2,261.0

 

153.3

 

 

143.5

 

 

296.8

白银

 

85.7

 

48.3

 

40.4

 

(22.7)

 

151.7

 

28.5

 

89.3

 

 

(4.8)

 

113.0

其他

 

51.2

 

20.4

 

38.0

 

(1.1)

 

108.4

总费用

$

1,602.7

$

184.9

$

1,189.9

$

(46.6)

$

2,930.9

2023年9月30日结束的三个月

    

    

IMMSA 

    

秘鲁

    

企业,其他 &

    

总费用

露天

单位

操作

剔除项

合并后的

$

1,118.1

$

23.7

$

755.0

$

(22.2)

$

1,874.6

 

230.3

 

 

112.8

 

 

343.1

白银

 

62.4

 

40.1

 

23.5

 

(22.0)

 

104.0

 

 

69.8

 

 

0.2

 

70.0

其他

 

51.4

 

20.0

 

44.7

 

(2.2)

 

113.9

总费用

$

1,462.2

$

153.6

$

936.0

$

(46.2)

$

2,505.6

32

目录

2024年9月30日止九个月

    

    

IMMSA

    

秘鲁

    

企业,其他 &

    

总费用

露天

单位

操作

剔除项

合并后的

$

3,837.3

$

96.2

$

2,798.8

$

(60.9)

$

6,671.4

 

511.2

 

 

438.4

 

 

949.6

白银

 

243.8

 

136.0

 

111.4

(70.7)

 

420.5

 

77.6

 

224.7

 

 

(4.3)

 

298.0

其他

 

137.3

 

59.8

 

116.7

 

(4.1)

 

309.7

总费用

$

4,807.2

$

516.6

$

3,465.4

$

(140.1)

$

8,649.0

2023年9月30日止九个月

    

    

IMMSA

    

秘鲁的

    

公司,其他 &

    

总费用

露天

单位

操作

剔除项

合并后的

$

3,501.4

$

65.1

$

2,294.9

$

(56.5)

$

5,804.9

 

561.5

 

 

337.6

 

 

899.1

白银

 

181.9

 

121.1

 

74.2

(59.4)

 

317.8

 

 

224.6

 

 

0.5

 

225.1

其他

 

155.5

 

63.5

 

141.9

 

(7.6)

 

353.3

总费用

$

4,400.3

$

474.3

$

2,848.6

$

(123.0)

$

7,600.2

公司按报告部门的应收账款期初余额和期末余额如下(单位:百万美元):

    

    

IMMSA

    

Peruvian

    

公司

    

露天开采

单位

操作

调整后

合并后的

截至2024年9月30日:

 

  

 

  

 

 

  

 

  

交易应收款

$

874.7

$

78.6

$

577.0

$

$

1,530.2

相关方,当前

 

26.2

 

15.2

 

0.4

 

(29.5)

 

12.3

截至2023年12月31日:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

交易应收款

$

556.3

$

49.1

$

535.7

$

$

1,141.1

相关方,流动资产

 

25.7

 

0.9

 

0.8

 

(0.1)

 

27.3

截至2024年9月30日,公司与持有2024年承诺交付以下产品的长期合同。

铜精矿(以吨计)

    

177,500

铜阳极板(以吨计)

48,000

钼精矿(以吨计)

 

21,315

硫酸(以吨为单位)

 

251,143

暂定定价销售:2024年9月30日,公司已记录了按磅计的铜平均远期价格和按磅计的2024年9月30日市场价格的鉬的暂定定价销售。这些销售将根据未来结算月份的每月伦敦金属交易所(“LME”)或纽约商品交易所(“comex”)铜价和经销商氧化钼价格进行最终定价。

33

目录

以下是2024年9月30日暂定定价的铜和钼销售未清单:

    

销售 成交量

    

定价于

    

(百万 磅)

(每磅)

结算月

153.8

4.4

2024年10月至2025年1月

17.2

21.7

2024年10月至2025年1月

截至2024年9月30日的暂定销售价格调整中包括铜的正调整 30.5 100万美元和钼的负调整 6.5 200万美元。

管理层认为这些销售的最终定价不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。

注意事项13 分组和相关信息:

公司管理层认为南方铜业具有 可报告的业务部门,并根据这些部门管理。公司确定的可报告部门包括:秘鲁业务部门,墨西哥露天开采业务部门和被确定为IMMSA单位的墨西哥地下采矿业务部门。

本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。 reportable segments identified are groups of mines, each of which constitute an operating segment, with similar economic characteristics, types of products, processes and support facilities, similar regulatory environments, similar employee bargaining contracts and similar currency risks. In addition, each mine within the individual group earns revenues from similar types of customers for their products and services and each group incurs expenses independently, including commercial transactions between groups.

Financial information is regularly prepared for each of the segments and the results of the Company’s operations are regularly reported to the Chief Operating Decision Maker (“CODM”) on the segment basis. The CODm of the Company focuses on operating income and on total assets as measures of performance to evaluate different segments and to make decisions to allocate resources to the reported segments. These are common measures in the mining industry.

Financial information relating to Southern Copper Corporation’s segments is as follows:

2024年9月30日结束的三个月

(以百万计)

    

    

    

    

企业, 其他

    

IMMSA 

秘鲁

Open-pit

单位

操作

eliminations

合并后的

各板块外的净销售额

$

1,596.7

$

144.3

$

1,189.9

$

$

2,930.9

板块内销售额

 

6.0

40.6

(46.6)

 

销售成本(不包括折旧、摊销和递减)

 

612.7

123.2

543.9

(56.8)

 

1,223.1

销售、一般及行政费用

 

17.1

3.2

9.1

1.8

 

31.2

折旧、摊销和抵耗

 

105.4

19.3

79.9

8.5

 

213.1

勘探

 

1.3

2.6

7.3

2.0

 

13.2

营业利润

$

866.2

$

36.6

$

549.7

$

(2.2)

1,450.3

减:

利息收入,净额

 

(44.8)

其他费用收益

 

21.2

所得税

 

(526.4)

联营企业的股权收益

 

(0.5)

非控制权益

 

(3.1)

归属于南方铜业的净利润

$

896.7

资本投资

$

145.2

$

30.2

$

67.2

$

3.7

$

246.4

Property and mine development, net

$

4,852.6

$

784.9

$

3,776.5

$

513.1

$

9,927.1

总资产

$

8,975.0

$

1,196.6

$

5,473.9

$

2,770.0

$

18,415.5

34

目录

截至2023年9月30日的三个月

(单位:百万)

    

    

墨西哥的

    

    

企业, 其他

    

墨西哥的

IMMSA

秘鲁人

露天矿坑

单位

运营

消除

合并

细分市场以外的净销售额

$

1,462.2

$

107.4

$

936.0

$

$

2,505.6

细分市场间销售

 

46.2

(46.2)

 

销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)

 

591.6

133.3

490.9

(40.1)

 

1,175.7

销售、一般和管理

 

18.9

2.6

9.4

1.8

 

32.7

折旧、摊销和损耗

 

96.9

16.8

88.6

10.2

 

212.5

探索

 

1.9

2.1

8.1

3.4

 

15.5

营业收入

$

752.9

$

(1.2)

$

339.0

$

(21.5)

1,069.2

更少:

利息,净额

 

(60.7)

其他收入(支出)

 

8.9

所得税

 

(395.3)

附属公司的股权收益

 

(0.1)

非控股权益

 

(2.5)

归属于SCC的净收益

$

619.5

资本投资

$

141.5

$

40.1

$

76.1

$

5.0

$

262.7

房地产和矿山开发,净额

$

4,634.3

$

727.4

$

3,616.2

$

752.9

$

9,730.8

总资产

$

8,531.7

$

1,153.6

$

4,643.2

$

2,636.5

$

16,965.0

截至2024年9月30日的九个月

(单位:百万)

    

    

墨西哥的

    

    

企业, 其他

    

墨西哥的

IMMSA

秘鲁人

露天矿坑

单位

运营

消除

合并

细分市场以外的净销售额

$

4,801.1

$

382.5

$

3,465.3

$

$

8,649.0

细分市场间销售

 

6.0

 

134.0

 

 

(140.1)

 

销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)

 

1,870.3

 

362.8

 

1,544.6

 

(148.3)

 

3,629.6

销售、一般和管理

 

52.3

 

9.1

 

28.2

 

6.4

 

96.0

折旧、摊销和损耗

 

307.7

 

56.7

 

241.1

 

26.2

 

631.7

探索

 

7.3

 

7.0

 

23.8

 

6.4

 

44.4

营业收入

$

2,569.6

$

80.9

$

1,627.6

$

(30.9)

4,247.3

更少:

利息,净额

 

(154.7)

其他收入(支出)

 

20.3

所得税

 

(1,528.6)

附属公司的股权收益

 

8.1

非控股权益

 

(9.5)

归属于SCC的净收益

$

2,582.9

资本投资

$

486.9

$

91.5

$

203.6

$

10.0

$

792.0

房地产和矿山开发,净额

$

4,852.6

$

784.9

$

3,776.5

$

513.1

$

9,927.1

总资产

$

8,975.0

$

1,196.6

$

5,473.9

$

2,770.0

$

18,415.5

35

目录

2023年9月30日止九个月

(以百万计)

    

    

    

    

企业, 其他

    

IMMSA 

秘鲁

Open-pit

单位

操作

eliminations

合并后的

各板块外的净销售额

$

4,400.3

$

351.3

$

2,848.6

$

$

7,600.2

板块内销售额

 

 

123.0

 

 

(123.0)

 

销售成本(不包括折旧、摊销和递减)

 

1,781.9

 

411.5

 

1,442.7

 

(118.5)

 

3,517.6

销售、一般及行政费用

 

51.7

 

7.9

 

27.9

 

6.6

 

94.1

折旧、摊销和抵耗

 

288.1

 

51.6

 

253.0

 

32.7

 

625.4

勘探

 

4.6

 

6.0

 

20.2

 

8.7

 

39.5

营业利润

$

2,274.0

$

(2.7)

$

1,104.8

$

(52.5)

3,323.6

减:

利息收入,净额

 

(180.5)

其他费用收益

 

24.9

所得税

 

(1,170.2)

联营企业的股权收益

 

(10.3)

非控制权益

 

(7.3)

归属于南方铜业的净利润

$

1,980.2

资本投资

$

406.3

$

102.6

$

232.5

$

11.8

$

753.2

Property and mine development, net

$

4,634.3

$

727.4

$

3,616.2

$

752.9

$

9,730.8

总资产

$

8,531.7

$

1,153.6

$

4,643.2

$

2,636.5

$

16,965.0

注意事项 14 随后事件:

股息:

2024年10月17日,董事会授权每股普通股支付季度现金股息$0.70 ,以及股票股息 0.0062 每股普通股可获得一股普通股股息,将于2024年11月21日支付给2024年11月6日下班时持股人。

代替碎股,将根据2024年10月17日的高低股价平均价值$分配现金给每位本应获得碎股的股东。112.432024年10月17日的高低股价平均值为$。

股东无需采取任何措施即可收到股票股息。付款日期后,股东的账户会被记入代表股票股息的额外股份。当股票持有在经纪人名下的经纪账户时,额外股份将代表股东发放给经纪人。股票股息由公司股份过户机构Computershare管理。

36

目录

项目2. 管理层对南方铜业公司及其子公司(统称为“SCC”、“公司”、“我们”)的简明合并财务状况和运营结果的讨论和分析 操作。

以下讨论提供了管理层认为对评估和理解南方铜业公司及其子公司(统称为“SCC”、“公司”、“我们”)的简明合并财务状况和运营结果相关的信息。应同时阅读本季度报告中包含的我们的中期未经审计的简明合并财务报表及其附注。此外,以下讨论和分析应与我们截至2023年12月31日年度报告第II部分中包含的财务状况和运营结果管理层讨论和分析以及合并财务报表一起阅读.

执行概述

按照我们所处的风险和不确定性的假设,结果和在本招股书或在任何文档中引用的前瞻性陈述中讨论的事件可能不会发生。投资者应谨慎对待这些前瞻性陈述,它们仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考,其仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考的文件的日期发表时存在。我们没有任何义务,并明确声明不承担任何义务,更新或更改任何前瞻性陈述,无论是基于新信息、未来事件或其他原因。我们或代表我们行事的任何人作出的所有后续前瞻性陈述,都受到本节中所包含或所提到的警示性声明的明确限制。我们的业务主要是生产和销售铜。在生产铜的过程中,我们还回收了许多有价值的冶金副产品,也进行生产和销售。我们无法控制的市场力量很大程度上决定了我们产品的销售价格。因此,我们的管理重点是通过铜生产、成本控制、生产增强以及保持谨慎的资本结构保持盈利能力。我们通过资本支出计划、勘探工作和成本削减计划努力实现这些目标。我们的目标是在铜价格低迷时保持盈利,而在铜价格高涨时最大化财务表现。

我们是全球最大的铜矿公司之一,用生产和销售量衡量,并且我们的主要业务在秘鲁和墨西哥。我们还在智利、阿根廷和厄瓜多尔进行勘探项目。除铜外,我们也生产大量其他金属,要么作为铜生产过程的副产品,要么通过墨西哥的几个专用采矿设施。

展望各种关键因素将影响我们的结果。其中包括但不限于以下:

销售结构在2024年第三季度,约77.1%的营业收入来自铜销售;10.1%来自钼;5.2%来自白银;3.9%来自锌;3.7%来自包括黄金、硫酸和其他材料在内的各种其他产品。

在2024年第三季度,LME铜价从2023年第三季度的每磅3.79美元上升至4.17美元(+10.0%)。根据供需动态,我们预计2024年铜市场将出现轻微过剩约10万吨。目前,我们估计铜供应将增长2.7%,需求将增长2.3%。从需求方面来看,尽管我们仍然看到中国需求疲软,但我们相信最近宣布的经济措施将促进经济增长,并推动来自世界最大铜消费国的需求。此外,美国经济的韧性和去碳化技术带来的新需求,再加上人工智能驱动的需求,预计将支撑长期铜需求。

在2024年第三季度,占销售额的10.1%,目前是我们最重要的副产品。2024年第三季度,钼价格平均每磅21.68美元,低于2023年同期的23.59美元,下降了8.1%。

钼主要用于生产不锈钢的特种合金,需要显著的硬度、耐蚀性和耐热性。这种金属的新用途与润滑剂、重油的硫过滤和页岩气生产有关。

短期内,我们认为钼价格将得到良好的支撑,因为存在市场赤字,并且航空航天与国防行业对其需求较高。

白银2024年第三季度,我们的营业收入占销售额的5.2%。我们认为白银价格将受到支撑,特别是在电子、太阳能和新能源车等广泛的工业应用中。虽然

37

目录

供应预计将保持稳定,新兴技术需求增长可能导致市场更紧张。这种增加的需求可能会在长期内支撑更高的价格。

:2024年第三季度,平均锌价格较2023年增长了14.5%。我们认为锌具有强劲的长期基本面,受持续工业需求推动,特别是在建筑和汽车行业。尽管当前供应水平稳定,但预计矿产生产减少和主要精炼厂关闭的预测表明,供应将随时间而收紧。随着需求继续增长,这种不平衡预计会对长期价格构成上行压力。2024年第三季度,锌在我们的销售中占比3.9%。

产量: 到2024年,我们预计生产975,000吨铜,比2023年的最终产量增加了7.0%。这种增长将受益于我们在Buenavista的SX-EW设施的复苏;秘鲁产量的增加;以及我们的新Buenavista锌浓缩厂的铜产量,该厂正在全力运行。

我们还预计生产28,200吨钼,这相对于2023年的产量水平增加了5.0%。在2024年,我们预计生产2,080万盎司的银,比2023年的产量增加了12.8%。此外,我们预计从我们的矿山中生产120,300吨锌,这相对于2023年的产量水平增加了84.0%。这种增长将由Buenavista锌浓缩厂推动。我们预计这个设施在2024年将生产54,800吨锌。到2025年以及以后,我们预计每年产量将超过154,000吨。

资本投资在2024年的九个月期间,我们在资本投资上花费了$79200万;这占净利润的30.7%,比2023年同期注册的金额增加了5.2%。

关键事项

下面,我们讨论几个我们认为重要以了解我们业务运营和财务状况的事项。这些事项包括,(i) 我们的收入,(ii) 我们的产量,(iii) 我们的“运营现金成本”作为衡量我们表现的方式,(iv) 金属价格,(v) 业务部门,(vi) 通货膨胀和其他本地货币问题的影响,以及 (vii) 我们的资本投资和探矿项目。

收益: 下表突出了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月期间我公司的关键财务和运营数据(以百万计,除了铜价、百分比和每股金额)。

    

截至2023年9月30日的三个月

截至2023年9月30日的九个月

    

    

2024

    

2023

    

涨跌

百分比变动

 

    

2024

    

2023

    

涨跌

百分比变动

 

伦敦金属交易所铜价

4.17

3.79

0.38

    

10.0

%

4.14

3.90

0.24

    

6.2

%

铜卖出的磅数

535.9

495.4

40.5

 

8.2

%

1,563.8

1,482.5

81.3

 

5.5

%

净销售额

$

2,930.9

$

2,505.6

$

425.3

 

17.0

%

$

8,649.0

$

7,600.2

$

1,048.8

 

13.8

%

营业利润

$

1,450.3

$

1,069.2

$

381.1

 

35.6

%

$

4,247.3

$

3,323.6

$

923.7

 

27.8

%

归属于南方铜业的净利润

$

896.7

$

619.5

$

277.2

44.7

%

$

2,582.9

$

1,980.2

$

602.7

30.4

%

每股收益

$

1.15

$

0.80

$

0.35

43.8

%

$

3.32

$

2.56

$

0.76

29.7

%

每股分红派息

$

0.60

$

1.00

$

(0.40)

(40.0)

%

$

1.40

$

3.00

$

(1.60)

(53.3)

%

净销售额 2024年第三季度净销售额为293090万美元,较2023年同期净销售额实现了17.0%的大幅增长。这一增长主要归因于铜销量的增长(+8.2%)、钼销量的增长(+5.6%)、白银销量的增长(+17.4%)和锌销量的增长(+50.1%)。铜(+10.0%,LME)、白银(+24.7%)、锌(+14.5%)价格的上涨进一步提升了销售额。这一积极表现在一定程度上被钼价格的下跌(-8.1%)所抵消。

38

目录

净收入 铜铟金属2024年第三季度的净利润达到89670万美元,较2023年同期增长44.7%。主要得益于销售额上升了17.0%,这是由于定价和销售量的改善,但略有增加的销售成本和33.2%的所得税上升部分抵消了这一增长。

净销售额 2024年前九个月的业绩较2023年同期增长了13.8%。销量的提升主要受铜(+5.5%)、钼(+11.6%)、白银(+13.7%)和锌(+39.3%)的增加推动。较高的铜(+6.2%,LME)和白银(+16.0%)价格也支撑了更好的业绩,然而钼(-17.4%)价格的下降部分抵消了这一效果。

净收入 2024年前9个月SCC归属净利润比2023年同期增长30.4%。这一业绩主要受到销售增长13.8%的推动,反映出大部分副产品的销量和金属价格均有所提高。然而,这一增长受到运营成本轻微上升2.9%和所得税增长30.6%的抑制。

产量: 下表突出了截至2024年9月30日和2023年的三个和九个月的矿山生产数据:

截至2023年9月30日的三个月

截至2023年9月30日的九个月

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

铜(百万磅)

 

556.1

 

498.5

 

57.6

 

11.5

%

 

1,620.2

 

1,492.4

 

127.8

 

8.6

%

钼(百万磅)

 

16.0

 

15.1

 

0.9

 

6.0

%

 

48.5

 

43.3

 

5.2

 

11.9

%

白银(百万盎司)

 

5.3

 

4.4

 

0.9

 

21.5

%

 

15.3

 

13.6

 

1.7

 

12.5

%

锌(百万磅)

 

68.5

 

35.9

 

32.6

 

90.9

%

 

191.5

 

107.1

 

84.4

 

78.8

%

下表突出了我们截至2024年和2023年9月30日的三个和九个月的矿山生产数据:

截至9月30日,三个月的结束

截至9月30日的前九个月

百万磅的铜:

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

Toquepala

 

143.4

 

123.3

 

20.1

 

16.3

%

423.7

 

353.8

 

69.9

 

19.8

%

 

Cuajone

 

90.2

 

74.7

 

15.5

 

20.8

%

271.0

 

238.5

 

32.5

 

13.7

%

 

La Caridad

 

64.4

 

61.3

 

3.1

 

5.1

%

193.9

 

179.1

 

14.8

 

8.3

%

 

Buenavista

 

253.0

 

233.6

 

19.4

 

8.3

%

715.8

 

705.4

 

10.4

 

1.5

%

 

IMMSA

 

5.1

 

5.6

 

(0.5)

 

(8.4)

%

15.8

 

15.6

 

0.2

 

1.5

%

 

铜的总产量

 

556.1

 

498.5

 

57.6

 

11.5

%

1,620.2

 

1,492.4

 

127.8

 

8.6

%

 

第三季度: 2024年第三季度,铜矿产量增长了11.6%,达到55610万磅。这一增长主要是由于Cuajone(+20.8%;由于矿石品位和粉磨率提高)、Toquepala(+16.3%;由于矿石品位提高)、Buenavista(+8.3%;由于矿石品位和回收率提高)以及La Caridad(+5.1%;由于矿石品位提高)四个项目的高产量水平推动的。这一增长在IMMSA(-8.4%;由于矿石品位下降)部门的产量减少的情况下略微抵消。

2024年第三季度,钼产量同比增长6.0%,这主要是由于Toquepala(+51.2%)、Cuajone(+47.7%)和Buenavista(+15.0%)矿山产量的上升,主要受矿石品位提高的推动。这种表现在La Caridad(-29.9%)矿山产量的减少方面略有抵消,这是由矿石品位下降导致的。

2024年第三季度,白银矿产量相比于2023年同期增长了21.5%。这一增长归因于我们的Buenavista矿区(+45.6%)、Cuajone矿区(+32.2%)、Toquepala矿区(+31.4%)和IMMSA矿区(+5.6%)的产量增加。这一表现受到La Caridad矿区(-1.5%)产量减少的轻微影响。

39

目录

2024年第三季度,与2023年同期相比,锌生产增长了90.9%。这一显著增长主要归因于Buenavista锌浓缩厂的生产启动,在该期间产出了14,453吨。

九个月2024年前九个月的铜矿生产量增长了8.6%。这一增长主要归因于我们秘鲁项目的产量较高,其中Toquepala增长19.8%,Cuajone增长13.7%,两者都得益于矿石品位的提高。在此期间,我们墨西哥项目的产量也有所增长,注册了2.8%的增长。

2024年前九个月的钼生产量比2023年同期增长了11.9%。这一增长主要受益于我们的Toquepala矿区产量的增长(+65.8%),反映了更好的矿石品位和回收率。我们的Cuajone(+17.0%)和Buenavista(+10.6%)矿区在此期间表现也不错。然而,La Caridad矿区的产量下降了15.4%,在一定程度上抑制了产量增长。

2024年前九个月的白银矿产量比2023年同期增长了12.5%。这在很大程度上归因于我们的各项业务的产量提高,包括托克帕拉(+27.2%)、布埃纳维斯塔(+20.6%)、夸胡内(+13.5%)、拉卡里达(+9.0%)和IMMSA(+1.6%)的业务。

2024年前九个月的锌产量增长了78.8%。这一增长主要是由布埃纳维斯塔锌浓缩厂的投产推动,该浓缩厂在该时期产出了37,801吨。

营运现金成本: 我们使用的总体基准是经营现金成本与铜产量每磅相关,这是一种常见的行业指标,用于衡量绩效。经营现金成本是一种非通用会计原则(GAAP)的衡量标准,没有标准化的含义,可能无法与其他公司提供的类似命名指标进行比较。这些非通用会计原则信息不应单独考虑,也不应替代按照GAAP确定的绩效衡量标准。我们的经营现金成本与销售成本(不包括折旧、摊销和衰减)的对应关系,在附表第58页的“非通用会计原则信息协调”标题下有列明。我们披露铜产量每磅的经营现金成本,包括副产品收入前后的数据。

我们将 每磅铜生产前的营运现金成本,不包括副产品收入 作为销售成本(不包括折旧、摊销和递耗)、加上销售、总务及管理费用、处理和精炼费减去销售溢价;减去购买浓缩物的成本、工人参与和其他杂项费用,包括版税费用和存货水平的变化;除以我们自有矿山产出的总铜磅数。

在我们计算每磅铜生产的营运现金成本时,我们排除折旧、摊销和递耗,这些被视为非现金费用。勘探被视为自愿支出,也被排除在外。根据税前收益确定工人参与规定,也被排除在外。从营运现金成本中额外排除非经常性项目和矿业版税费用,因其基于各种可征税收入的计算,取决于征收费用的国家,秘鲁或墨西哥。我们认为这些调整使我们的管理层和利益相关者更充分地了解我们可控制的现金成本,我们相信这是所有规模相似的铜生产公司中最低之一。

我们将 每磅铜生产净营运现金成本,扣除副产品收入 作为每磅铜生产的营运现金成本,如前一段所定义,减去副产品收入和来自第三方购买的金属净收入(亏损)。

在我们计算每磅铜生产的营业现金成本时,除副产品收入外,我们将所有副产品销售的营业收入,包括钼、锌、白银、黄金等等,乃至於从第三方购买的金属销售净收益(损失)与成本相抵。我们以这种方式披露这一指标,因为我们认为我们主要的业务是生产和销售铜。作为我们铜生产过程的一部分,我们回收了大部分副产品。这些副产品以及加工过程

40

目录

从第三方购买的铜是我们生产过程的补充部分,它们的销售价值有助于 covering 部分固定成本。我们认为我们的公司被投资社区视为铜公司,并且在很大程度上,投资社区对铜市场的看法以及我们以合理成本生产铜的能力决定了我们的价值。

我们认为这两项措施对我们的管理团队和利益相关者都是有用的工具。我们在副产品收入之前的现金成本能够帮助我们监控成本结构并解决运营管理中的问题。扣除副产品收入后每磅生产的操作现金成本是铜行业常用的衡量标准,是一个有用的管理工具,可以帮助我们追踪绩效并更好地分配资源。这一指标还在我们的投资项目评估过程中使用,用于判断项目对我们运营的潜在贡献,其竞争力以及不同价格情景中的相对优势。副产品的预期贡献通常是铜行业用来判断是否继续开发新矿业项目的重要因素。由于副产品商品价格可能在不同时期出现大幅波动,其对成本的贡献价值可能会有波动。

我们生产的每磅铜的操作性现金成本,包括副产品收入之前和之后的情况,已在下表中呈现,截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月期间:

每磅铜生产的操作性现金成本 (1)

(以百万为单位,除每磅成本和百分比外)

截至9月30日,三个月的结束

 

截至9月30日的前九个月

 

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

在副产品收入之前的总经营现金成本

$

1,046.2

$

1,073.0

$

(26.8)

 

(2.5)

%

$

3,230.6

$

3,120.3

$

110.3

 

3.5

%

副产品收入总额

$

(639.3)

$

(604.3)

$

(35.0)

 

5.8

%

$

(1,887.9)

$

(1,752.3)

$

(135.6)

 

7.7

%

总体经营现金成本净额减去副产品收入

$

406.9

$

468.7

$

(61.8)

 

(13.2)

%

$

1,342.7

$

1,368.0

$

(25.3)

 

(1.8)

%

铜产量总计(2)

 

535.2

 

478.3

 

56.9

 

11.9

%

 

1,559.2

 

1,435.7

 

123.5

 

8.6

%

Operating cash cost per pound before byproduct revenues

$

1.95

$

2.24

$

(0.29)

 

(13.0)

%

$

2.07

$

2.17

$

(0.10)

 

(4.7)

%

作者:每磅产品收入

$

(1.19)

$

(1.26)

$

0.07

 

(5.5)

%

$

(1.21)

$

(1.22)

$

0.01

 

(0.8)

%

每磅净营业现金成本产品收入

$

0.76

$

0.98

$

(0.22)

 

(22.6)

%

$

0.86

$

0.95

$

(0.09)

 

(9.7)

%

(1)这些是非通用会计准则的衡量标准。请参阅第57页,以查看与通用会计准则的调整。
(2)扣除冶金损失。

2024年第三季度,按每磅现金营运成本,不包括副产品收入,从2.24美元降至1.95美元,生产效率提高13.0%。每磅副产品收入也略微下降,从1.26美元降至1.19美元。这导致每磅减去副产品收入后的现金营运成本显著减少,从0.98美元降至0.76美元,下降了22.6%。这一降低反映出积极的成本管理措施和更高的生产量,抵消了副产品收入下降的影响。

2024年前九个月,按每磅现金营运成本,不包括副产品收入,从2.17美元降至2.07美元,改善了4.7%。然而,总现金营运成本增加了3.5%,达到323060万美元,而每磅副产品收入保持相对稳定,微幅下降,从1.22美元降至1.21美元。因此,每磅减去副产品收入后的现金营运成本减少了9.7%,从0.95美元降至0.86美元。在此期间,铜产量增加了8.6%,达到155920万磅,这反映出运营效率和成本控制持续改善。

41

目录

金属价格: 我们的盈利能力取决于我们生产的产品以及国际市场价格,特别是对于铜、钼、锌和白银的金属,我们的财务业绩也受到其显著影响。

我们面临市场风险,来自铜和其他金属价格的波动。假设2024年剩余的三个月实现预期的金属产量和销售,税率保持不变,且没有由潜在套期保值计划产生的影响,金属价格敏感性因素将表明由金属价格变动导致SCC归属于净利润的估计变化如下:

    

    

    

    

白银

金属价格变动(每磅,除白银外—每盎司)

$

0.10

$

1.00

$

0.10

$

1.00

净利润变动(百万美元)

$

31.6

$

8.2

$

6.0

$

3.1

业务板块: 我们认为本公司有三个可报告部门,并按照这些部门进行管理。这些部门包括(1)我们在秘鲁的业务,(2)我们在墨西哥的露天矿业务和(3)我们在墨西哥的地下矿业务,即我们的IMMSA部门。我们在秘鲁的业务包括托凯帕拉和库阿霍内矿业综合体,炼铜厂、精炼厂、为两座矿山提供服务的工业铁路和港口设施。秘鲁业务生产铜,同时还有重要的副产品生产,包括钼、白银和其他物质。我们在墨西哥的露天矿业务包括拉卡里达和布埃纳维斯塔矿山综合体、炼铜厂、精炼厂和为两座矿山提供服务的支持设施。墨西哥露天矿物业务生产铜,同时也有重要的副产品生产,包括钼、白银和其他物质。我们的IMMSA部门包括五座地下矿山,生产锌、铅、铜、白银和黄金,以及几个用于锌、铜和白银的工业处理设施。

本段落信息已包含在我们对“运营结果”的审阅中,也包含在我们的简化合并财务报表中第13条“部门和相关信息”注中。

秘鲁索尔和墨西哥比索的通货膨胀和汇率影响: 我们的功能货币是美元,我们的收入主要以美元计价。我们的运营成本中有相当大部分以秘鲁索尔和墨西哥比索计价。因此,当秘鲁货币和墨西哥货币发生通货膨胀和货币贬值/升值时,我们的运营结果可能会受到影响。近年来,汇率波动率较高,但对我们的业绩影响有限。更详细信息请参见第3项“关于市场风险的定量和定性披露”。

资本投资计划我们在2024年前九个月进行了资本投资,金额为79200万美元,相比之下,2023年同期为75320万美元。总的来说,下文描述的资本投资和投资项目旨在增加产量,降低成本或履行社会和环境承诺。

以下列出了我们当前预期的部分资本投资计划描述。我们预计将通过利用手头现金、内部生成资金和额外的外部融资来满足这些项目的现金需求。所有资本支出计划将继续进行审查,并根据经济和市场情况进行调整。

秘鲁的项目:

Tacna的Quebrada Honda水坝扩建项目该项目旨在扩大Quebrada Honda的主坝和侧向坝,并包括由于水坝增加而搬迁和重新配置一些设施,以及实施其他用于水资源回收等因素的设施。 主坝和侧向坝的排水工程和风积物的清除,以及辅助运行工程已完成。 我们还为主坝安装了两个旋风窝,目前正在运行。 此外,尾矿运输设备的采购尚未完成。 我们打算在以后建造行政设施。 该项目的总预算为16500万美元,截至2024年9月30日,我们已投资15200万美元。

42

目录

提亚玛利亚 - 阿雷基帕该位于秘鲁阿雷基帕的绿地项目将采用最先进的SX-EW技术,符合最高国际环境标准,年产120,000吨SX-EW铜阴极。

公司一直致力于促进伊斯莱省和阿雷基帕地区居民的福祉。作为这些努力的一部分,我们在教育、医疗保健和生产发展方面实施了几项成功的社会项目,以提高该地区的生活质量。

我们目前在伊斯莱进行的社会项目通过先进技术改善生产力,帮助降低农产品生产成本。此外,我们还致力于为4600名学生提供互联网接入。除此之外,我们还致力于通过“税收支出工作”机制在阿雷基帕地区发展卫生设施、高性能学校、研究中心和道路。

Tia Maria will generate significant revenues for the Arequipa region from day one of its operations. At current copper prices, we expect to export $175亿 and contribute $34亿 in taxes and royalties during the first 20 years of operation. The Company is currently reviewing its historical capital budget for Tia Maria of $14亿. We will update this budget by year-end.

项目更新:截至2024年9月30日,公司已创造了超过422个就业岗位,其中355个被当地申请人填补。在尽可能的范围内,我们打算使用Islay省的工人填补Tia Maria施工期间预计需要的9,000个工作岗位。当我们于2027年开始操作时,该项目将创造600个直接工作岗位和4,800个间接工作岗位。

In the coming months, we expect to build roads and access points; train operators; update the topographic network; install and delimit properties along the living fence; install a temporary camp; and begin earthmoving activities. In 2025, we expect construction to begin.

潜在项目:

我们有许多其他项目,我们可能会在未来发展这些项目。我们会根据长期公司目标、预期投资回报、环保考虑、所需投资和预计产量等因素对新项目进行持续评估。所有资本支出计划将继续审查和调整,以应对经济和市场状况的变化。

El Arco - 下加利福尼亚:这是位于下加利福尼亚半岛中部的世界级铜矿,矿石储量超过123000万吨,平均矿石品位为0.40%,有14100万吨浸出材料,平均矿石品位为0.27%。该项目包括一个带有综合浓缩厂和SX-EW工艺的露天矿。预计年产铜19万吨,黄金10.5万盎司。

项目更新:公司已完成矿山、浓缩厂和工业设施的环境基线研究,并将继续提交《环境影响报告书》(MIA)给环境和自然资源部长“SEMARNAT”,以请求相应的环境影响许可。公司目前正在为港口、输电线路、城镇和辅助设施准备研究。

El Pilar - 索诺拉这个低资本强度的铜农产品新项目位于墨西哥索诺拉,距离我们的好牧塞利亚矿约45公里。其氧化铜矿化含量估计已探明和可能储备的矿石数量为31700万吨,平均含铜品位为0.249%。我们预计埃尔皮拉尔矿将作为一个年产36,000吨铜阳极板的传统露天开采矿山运行。这项据高效低成本且环保的SX-EW 科技进行操作。埃尔皮拉尔项目的预算为$31000万。

Los Chancas - 阿普里马克这个位于秘鲁阿普里马克的铜和钼斑岩矿项目为农产品新项目。目前确定的氧化铜矿资源估计为9800万吨,含铜量为0.45%,硫化物铜矿资源估计为5200万吨,含铜量为0.59%。Los Chancas 项目设想为一个露天

43

目录

通过结合浓缩器和SX-EW工艺的综合控件,预计年产铜13万吨和钼7500吨。预计资本投资为260000万美元,项目预计将于2031年开始控件。我们继续致力于改善当地社区的社会和环保环境,并致力于项目的环境影响评估。

项目更新:公司继续与秘鲁政府协调努力,以根除非法采矿活动。一旦该流程结束,我们将恢复环境影响评估,并开始进行水文地质和岩土工程研究。我们还将启动一个长度为4万米的补充钻探活动,以获取有关Los Chancas矿床地质特征的额外信息。

Michiquillay项目-卡哈马卡2018年6月,南方铜业签署了一份收购秘鲁卡哈马卡Michiquillay项目的合同。Michiquillay是一个世界级的矿业项目,推测资源量为228800万吨,估计铜品位为0.43%。开发完成后,我们预计Michiquillay每年可生产22.5万吨铜(以及副产品钼、黄金和白银),而且初始矿山寿命的竞争性现金成本。我们预计需要投资约25亿美元,并预计将于2032年开始生产。Michiquillay将成为秘鲁最大的铜矿之一,并将为卡哈马卡地区带来重大商机;为当地社区创造新的就业机会;并为当地、区域和国家政府贡献税收和特许权利金。

项目更新:截至2024年9月30日,勘探项目总进度为30%。到本日期,我们已钻探了120,923米,并获取了39,234个钻进岩心样本进行化学分析。金刚石钻探将继续进行,并将提供有关矿化地质断面、地质建模和矿产资源评估的解释信息。地球冶金研究目前正在进行中;该项目的水文地质学研究将很快开始。

公司将继续根据相应社会协议的指导与Michiquillay和La Encañada社区合作。

上述信息仅基于估算。我们不能保证我们会执行任何这些项目,也不能保证所述信息准确无误。

环保母基、社会和公司治理(“ESG”)实践

负责任的生产。 我们在秘鲁的三个运营地,Cuajone、Toquepala和Ilo,因为负责任的生产而获得了铜标记和钼标记认证,这是在对环境、社会和治理绩效进行独立第三方评估(esg)之后的结果。我们自豪地宣布,我们所有的露天铜和钼生产都在这些标准下获得了认证。

阿雷基帕的教育制造行业。 我们向秘鲁圣奥古斯丁大学(UNSA)提供了专门的工程实验室的研究中心。这个设施是通过税收改善工程机制以1800万美元的成本建造的,配备了24个实验室,将惠及6500名学生和174名研究人员。

Charcas文化中心的建筑和社会价值得到认可。 位于墨西哥圣路易斯波托西的Charcas文化中心,在Noldi Schreck奖项评选中(350份作品)获得了“私人机构建筑”和“建筑物再利用”的第一名。这个空间于2023年夏季开始运营,已举办了超过4,700名参与者和120名志愿者参与的共200项与教育、文化、健康和体育有关的活动。这个对公众开放的文化中心现在被视为一个文化景点,吸引游客、当地居民和政府官员前来参观。

Dr. Vagón在过去的10年里提供了超过8万次医疗服务。 2024年9月,作为Fundación Grupo México的医疗项目,Dr. Vagón访问了卡纳尼亚,提供了6000多次免费医疗服务。

44

目录

为2050人提供服务。患者接受专家评估,有需要的候选人获得药物、眼镜和助听器。在这些干预措施中,有102名年长居民接受了白内障手术,帮助他们恢复视力。

会计估计

我们对财务状况和经营成果的讨论和分析,以及关于市场风险的定量和定性披露,均基于我们按照美国通用会计准则编制的合并财务报表。编制这些合并财务报表需要我们的管理层进行估计和假设,这些影响在报告期末日期资产和负债的金额以及对待确认资产和负债的披露,以及报告期间营收和费用金额的报告。我们根据历史趋势和其他可获得的信息,在编制财务报表时对这些项目的最终结果进行最佳估计。估计发生变化时,按照对估计的会计规则进行确认,通常在管理层获得新信息时期间。估计的性质使得实际结果可能与估计金额实质性不符的领域包括:矿石储备、营收确认、堆浸池上的矿石堆、相关摊销、资产减值估计、资产养老义务、与金融租赁负债相关的贴现率确定、经营租赁与财务租赁的分类、递延税资产的减值准备、未确认的税务利益和金融工具的公允价值。我们的估计基于历史经验以及我们认为在情况下合理的各种其他假设。实际结果可能在不同假设或条件下与这些估计有所不同。

新的会计披露规则

美国证券交易委员会于2024年3月发布了最终的气候披露规则。该规则要求,当资料重要时,年度报告和注册声明必须包括关于第1和第2范围下温室气体排放以及其他与气候有关的主题的披露。披露要求将从2025年1月1日或之后开始逐步引入。当我们检查新规则的影响时,我们预计在规定年度的10-K表格中更新与气候相关的披露。

45

目录

经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体,并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整,如果我们无法继续经营,则可能需要这些调整。

以下是截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的关键财务结果亮点:

    

截至三个月结束

    

    

截至九个月的结束日期

    

    

2021年9月30日

2021年9月30日

收入数据报表

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

净销售额

$

2,930.9

$

2,505.6

$

425.3

17.0

%

$

8,649.0

$

7,600.2

$

1,048.8

13.8

%

运营成本和费用

 

(1,480.6)

 

(1,436.4)

 

(44.2)

 

3.1

%

 

(4,401.7)

 

(4,276.6)

 

(125.1)

 

2.9

%

营业利润

 

1,450.3

 

1,069.2

 

381.1

 

35.6

%

 

4,247.3

 

3,323.6

 

923.7

 

27.8

%

营运外收益(费用)

 

(23.6)

 

(51.8)

 

28.2

 

(54.4)

%

 

(134.4)

 

(155.6)

 

21.2

 

(13.6)

%

税前收入

 

1,426.7

1,017.4

409.3

40.2

%

4,112.9

3,168.0

944.9

29.8

%

所得税

 

(526.4)

(395.3)

(131.1)

33.2

%

(1,528.6)

(1,170.2)

(358.4)

30.6

%

联营企业的股权收益

 

(0.5)

(0.1)

(0.4)

400.0

%

8.1

(10.3)

18.4

(178.7)

%

归属于非控股权益的净利润

 

(3.1)

 

(2.5)

 

(0.6)

 

24.0

%

 

(9.5)

 

(7.3)

 

(2.2)

 

30.0

%

归属于南方铜业的净利润

$

896.7

$

619.5

$

277.2

44.7

%

$

2,582.9

$

1,980.2

$

602.7

30.4

%

净销售额

2024年第三季度的总销售额为293090万美元,较2023年同期净销售额大幅增长17.0%。这种增长主要归功于铜销量的增长(+8.2%)、钼销量的增长(+5.6%)、白银销量的增长(+17.4%)和锌销量的增长(+50.1%)。铜(+10.0%,LME)、白银(+24.7%)和锌(+14.5%)的金属价格上涨进一步推动销售。不过,钼价格下跌(-8.1%)在一定程度上抵消了这种积极表现。

2024年前九个月的净销售额较2023年同期增长了13.8%。这一增长主要由铜销量(+5.5%)、钼销量(+11.6%)、白银销量(+13.7%)和锌销量(+39.3%)的增加驱动。更好的表现还受到铜(+6.2%,LME)和白银(+16.0%)的金属价格上涨的支撑,然而钼(-17.4%)价格下跌对其产生了抵消作用。

46

目录

下表概述了截至2024年和2023年9月30日为止的三个月和九个月金属市场的平均公布价格:

    

    

截至9月30日,三个月的结束

 

    

截至9月30日的前九个月

 

    

2024

    

2023

    

百分比变动

    

2024

    

2023

    

百分比变动

铜价格(每磅美元—伦敦金属交易所)

$

4.17

$

3.79

10.0

%

$

4.14

$

3.90

6.2

%

铜价格(每磅美元—comex)

$

4.23

$

3.77

12.2

%

$

4.21

$

3.90

7.9

%

钼价格(每磅美元)(1)

$

21.68

$

23.59

(8.1)

%

$

21.07

$

25.50

(17.4)

%

锌价格(每磅美元-LME)

$

1.26

$

1.10

14.5

%

$

1.22

$

1.22

%

白银价格(每盎司—comex)

$

29.43

$

23.60

24.7

%

$

27.21

$

23.46

16.0

%

(1)Platts 金属期货经销商氧化物

以下表格显示了我们截至2024年和2023年9月30日为止的三个月和九个月的金属销售占我们总净销售额的百分比:

    

截至三个月结束

截至九个月的结束日期

    

2021年9月30日

2021年9月30日

销售额占总净销售额的百分比

    

2024

    

2023

    

    

2024

    

2023

 

77.1

%  

74.8

%

 

77.1

%  

76.4

%

 

10.1

%  

13.7

%

 

11.0

%  

11.8

%

白银

 

5.2

%  

4.2

%

 

4.9

%  

4.2

%

 

3.9

%  

2.8

%

 

3.4

%  

3.0

%

其他副产品

 

3.7

%  

4.5

%

 

3.6

%  

4.6

%

总费用

 

100.0

%  

100.0

%

 

100.0

%  

100.0

%

以下表格提供了截至2024年9月30日和2023年的三个月和九个月销售铜产品的类别。产品之间价值的差异在于加工级别。根据市场价格,精矿因需要熔炼和精炼过程而打折,而精炼铜和铜棒因其纯度和外观而获得溢价。

    

截至9月30日,三个月的结束

    

截至9月30日的前九个月

    

铜销量(百万磅)

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

精炼(包括SX-EW)

279.8

289.0

(9.2)

(3.2)

%

797.4

824.9

(27.5)

(3.3)

%

Rod

78.7

84.7

(6.0)

(7.1)

%

259.4

258.8

0.6

0.2

%

浓缩物和其他

177.4

121.7

55.7

45.8

%

507.0

398.8

108.2

27.1

%

总费用

535.9

495.4

40.5

8.2

%

1,563.8

1,482.5

81.3

5.5

%

下表显示了截至2024年和2023年9月30日为止的三个月和九个月期间,我们按产品类型提供的铜销售量,作为总铜销售量的百分比:

截至2023年9月30日的三个月

截至2023年9月30日的九个月

产品类型铜销售

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

    

精炼(包括SX-EW)

 

52.2

%  

58.3

%  

 

51.0

%  

55.6

%  

棒材

 

14.7

%  

17.1

%  

 

16.6

%  

17.5

%  

精矿和其他

 

33.1

%  

24.6

%  

 

32.4

%  

26.9

%  

总费用

 

100.0

%  

100.0

%  

 

100.0

%  

100.0

%  

47

目录

营业成本和费用

以下表格总结了主要元件作为总生产成本的百分比的生产成本结构:

    

截至2023年9月30日的三个月

    

截至2023年9月30日的九个月

2024

    

2023

2024

    

2023

权力

 

10.3

%  

12.4

%

 

12.4

%  

13.6

%

人工费

 

12.1

%  

11.8

%

 

11.8

%  

11.5

%

燃料币。

 

16.0

%  

16.0

%

 

16.0

%  

15.5

%

维护

 

25.2

%  

22.0

%

 

22.0

%  

21.5

%

操作材料

 

19.6

%  

18.9

%

 

18.9

%  

19.8

%

其他

 

16.8

%  

18.9

%

 

18.9

%  

18.1

%

总费用

 

100.0

%  

100.0

%

 

100.0

%  

100.0

%

第三季度: 2024年第三季度运营成本和费用为148060万美元,而2023年同期为143640万美元。4420万美元的增加主要是由于:

2023年第三季度的营运成本和费用

    

$

1,436.4

额外收获:

其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和减值),主要原因是:

 

55.9

- 主要是重型设备备件的修理材料

25.4

- 外汇影响

25.0

- 工人参与

19.9

- 库存差异

8.3

- 可浸出材料

7.9

这部分被减少的部分抵消了

- 能源成本

(21.8)

- 销售费用

(5.4)

- 其他净额

(3.4)

折旧、摊销和递耗费用增加。

 

0.6

减:

 

金属期货从第三方购买的成交量和成本减少。

(8.5)

勘探支出减少。

    

 

(2.3)

销售、一般和管理费用减少。

(1.5)

2024年第三季度运营成本和费用。

$

1,480.6

48

目录

九个月: 2024年前九个月的运营成本和费用为440170万,而2023年同期为427660.0000000001万。12510万的增加主要是由于:

2023年前9个月的营运成本和费用

    

$

4,276.6

额外收获:

其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和耗竭),主要原因是:

137.4

- 主要是重型设备备件维修材料

84.2

- 工人参与

34.5

- 燃料

34.3

- 人工成本

26.6

- 试剂

19.6

- 外汇效应

7.3

- 其他净值

8.4

这部分减少部分抵消了:

- 能源成本

(57.0)

- 存货差异

(20.5)

折旧、摊销和折耗费用增加,主要是在我们的秘鲁业务中

6.3

勘探费用增加。

4.9

销售、一般和行政费用增加。

    

 

1.9

减:

 

金属期货采购量和成本下降。

 

(25.4)

2024年前九个月的营运成本和费用

$

4,401.7

非经营性收入(费用)

2024年9月30日三个月和九个月结束时,非经营性收入(费用)净支出分别为2360万和13440万美元,相比之下,2023年9月30日三个月和九个月结束时净支出分别为5180万和15560万美元。

第三季度费用水平减少2820万美元的原因是:

其他收入增加1230万美元,其中包括我们Cuajone运营中,因损坏而收到的1500万美元保险赔偿。
利息收入增加1750万美元,由于可用现金增加
利息支出净额增加160万美元,扣除资本化的利息。

九个月支出水平减少了2120万美元,主要是由于:

利息收入增加了2680万美元,因为现金余额较高,
其他支出增加了460万美元,
利息支出净额增加了100万美元,减去资本化利息,和

I所得税

    

截至九个月的结束日期

    

2021年9月30日

2024

    

2023

所得税准备金(单位:百万美元)

$

1,528.6

$

1,170.2

有效所得税率

 

37.2

%  

 

36.9

%

除了秘鲁、墨西哥和美国的所得税外,所得税准备金还包括来自秘鲁和墨西哥的矿业税以及秘鲁特别矿业税。

49

目录

分段结果分析

我们有三个部分:秘鲁业务、墨西哥露天采矿业务和墨西哥地下采矿业务。

下表呈现了截至2024年9月30日的三个月和九个月期间我们按部门划分的铜销售成交量情况:

    

截至9月30日,三个月的结束

    

截至9月30日的前九个月

    

铜销量(百万磅)

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

%变化

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

%变化

秘鲁业务

230.7

 

197.5

33.2

 

16.8

%

668.3

 

580.3

88.0

 

15.2

%

墨西哥露天开采

306.0

 

298.0

8.0

 

2.7

%

905.3

 

901.0

4.3

 

0.5

%

墨西哥IMMSA部门

7.0

 

7.5

(0.5)

 

(6.7)

%

24.7

 

18.7

6.0

 

32.0

%

其他和分部间消除

(7.8)

 

(7.6)

(0.2)

 

2.4

%

(34.5)

 

(17.5)

(17.0)

 

96.6

%

铜销售总量

535.9

 

495.4

40.5

 

8.2

%

1,563.8

 

1,482.5

81.3

 

5.5

%

以下表格显示了截至2024年和2023年9月30日为止的三个月和九个月期间我们重要副产品销售量的信息:

截至9月30日,三个月的结束

截至9月30日的前九个月

    

作者:产品销售(百万磅,白银除外—百万盎司)

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

秘鲁业务:

Molybdenum contained in concentrate

7.7

5.0

2.7

 

53.7

%

22.5

15.3

7.2

 

47.5

%

 

白银

1.4

1.0

0.4

 

39.6

%

4.3

3.2

1.0

 

32.7

%

 

墨西哥露天矿业务:

  

 

  

  

 

  

 

含有的钼浓缩物

8.4

10.3

(1.8)

 

(17.8)

%

26.0

28.2

(2.2)

 

(7.8)

%

 

精炼锌和锌精矿

18.1

18.1

%

62.3

62.3

 

%

白银

2.9

2.6

0.3

 

10.7

%

8.8

7.7

1.1

 

14.6

%

 

IMMSA单位

  

 

  

  

 

  

 

精炼锌和浓缩锌

64.3

54.9

9.4

 

17.1

%

162.6

161.5

1.1

 

0.7

%

 

白银

1.6

1.7

(0.1)

 

(7.7)

%

4.9

5.2

(0.3)

 

(6.2)

%

 

其他和段间消除

  

 

  

  

 

  

 

白银

(0.7)

(1.0)

0.2

 

(22.8)

%

(2.5)

(2.5)

0.0

 

(0.8)

%

 

副产品销售总额

  

 

  

  

 

  

 

精矿中含有钼

16.2

15.3

0.9

 

5.6

%

48.5

43.5

5.0

 

11.6

%

 

精炼锌和浓缩锌

82.4

54.9

27.5

 

50.1

%

224.9

161.5

63.4

 

39.3

%

 

白银

5.2

4.4

0.8

 

17.4

%

15.4

13.6

1.9

 

13.7

%

 

50

目录

秘鲁露天采矿业务:

    

截至9月30日,三个月的结束

    

截至9月30日的前九个月

2024

    

2023

涨跌

百分比变动

2024

    

2023

涨跌

    

百分比变动

净销售额

$

1,189.9

$

936.0

$

253.9

27.1

%

$

3,465.3

$

2,848.6

$

616.7

21.6

%

运营成本和费用

 

(640.2)

 

(597.0)

 

(43.2)

 

7.2

%

 

(1,837.7)

 

(1,743.7)

 

(94.0)

5.4

%

营业利润

$

549.7

$

339.0

$

210.7

62.2

%

$

1,627.6

$

1,104.9

$

522.7

47.3

%

净销售额 2024年第三季度与2023年同期相比增长了25390万美元。这一显著增长得益于铜销量的增加(+16.8%)、钼销量的增加(+53.7%)和白银销量的增加(+39.6%)。此外,铜价格(+10.0%, LME)和白银价格(+24.7%)的提高也对业绩产生了积极影响,但钼价格的下降(-8.1%)部分抵消了这一效果。

运营成本和费用 2024年第三季度为64020万美元,而2023年同期为59700万美元。4320万美元的增长主要是由以下原因导致:

2023年第三季度运营成本和费用

    

$

597.0

额外收获:

 

  

其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和减值),主要原因是:

 

57.0

- 员工参与

19.8

- 外币影响

16.5

- 存货差异

11.6

- 维修材料,主要是重型机械备件

9.4

这一情况略有偏移,因减少了:

- 其他净

(0.3)

减:

折旧、摊销和减值费用减少。

(8.7)

从第三方购买的金属成交量和成本减少。

(4.0)

勘探费用下降。

(0.8)

销售、一般及管理费用下降。

 

(0.3)

2024年第三季度的营业成本和费用

$

640.2

净销售额 2024年前九个月期间相较于2023年同期增加61670万美元。这一增长主要反映了铜销量(+15.2%)、钼销量(+47.5%)和白银销量(+32.7%)的积极发展,以及铜(+6.2%,伦敦金属交易所)和白银(+16.0%)的较高金属价格。然而,这在一定程度上受到钼价格下降(-17.4%)的影响。

51

目录

运营成本和费用 2024年前九个月增长了9400万美元,达到183770万美元,而2023年同期为174370万美元。这主要是由于:

2023年前九个月的营业成本和费用

    

$

1,743.7

额外收获:

 

  

其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和减值),主要原因是:

 

93.8

- 工人参与

42.2

- 主要是重型设备备件的修理材料

39.9

- 劳动成本

9.6

- 能源成本

7.5

- 燃料

7.1

- 其他净额

5.1

这一点被稍微抵消了下降:

- 库存差异

(9.4)

- 销售费用

(8.2)

金属期货购买量和成本增加。

8.2

勘探费用增加。

3.6

销售、一般和管理费用增加。

 

0.3

减:

折旧、摊销和折耗费用减少。

 

(11.9)

2024年前九个月的营运成本和费用。

$

1,837.7

墨西哥露天开采作业:

截至9月30日,三个月的结束

截至9月30日的前九个月

2024

    

2023

涨跌

百分比变动

    

2024

    

2023

涨跌

百分比变动

净销售额

$

1,602.7

$

1,462.2

$

140.5

9.6

%

$

4,807.2

$

4,400.3

$

406.9

9.2

%

运营成本和费用

 

(736.5)

 

(709.3)

 

(27.2)

 

3.8

%

 

(2,237.6)

 

(2,126.3)

 

(111.3)

 

5.2

%

营业利润

$

866.2

$

752.9

$

113.3

15.0

%

$

2,569.6

$

2,274.0

$

295.6

13.0

%

净销售额 2024年第三季度相较于2023年同期增加了14050万美元。这种增长得益于铜销售量(+2.7%)和白银销售量(+10.7%)的增加。此外,Buenavista锌浓缩厂的启动也起到了重要作用,该期间锌销售量达到1810万磅。铜(+10.0%, LME)、锌(+14.5%)和白银(+24.7%)的金属价格上涨进一步增强了这一强劲表现。然而,钼价格下跌(-8.1%)略微抑制了这种增长。

52

目录

运营成本和费用 2024年第三季度为73650万美元,而2023年同期为70930万美元。 2720万美元的增加主要是由于:

2023年第三季度的营运成本和费用

    

$

709.3

额外收获:

金属价格上涨,采购自第三方。

11.7

其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和减值),主要原因是:

 

9.4

- 主要是重型设备备件的修理材料

19.3

- 外汇影响

17.6

- 可浸出材料

8.2

- 试剂

6.3

这主要是由以下减少所抵消:

- 能源成本

(22.1)

- 库存差异

(10.1)

- 销售费用

(8.9)

- 其他净额

(0.9)

折旧、摊销和递耗费用增加。

8.5

减:

 

  

销售、总务和行政费用减少。

(1.8)

勘探费用减少。

 

(0.6)

2024年第三季度运营成本和费用。

$

736.5

净销售额 2024年前9个月相较于2023年同期增加了40690万美元。这一增长主要反映了铜销量的增加(+0.5%)和白银销量的增加(+14.6%),以及铜价(+6.2%,LME)和白银价(+16.0%)的上涨。 Buenavista 铅锌选矿厂的启动也有显著贡献,期间锌销量达到6230万磅。然而,钼销量下降(-7.8%)以及钼价下降(-17.4%)在一定程度上抵消了这种增长。

运营成本和费用 2024年前9个月总收入较2023年同期增加了11130万美元,达到223760万美元,而2023年同期为212630万美元。这主要是由于:

2023年前九个月的营运成本和支出

    

$

2,126.3

额外收获:

其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和减值),主要原因是:

 

76.1

- 外汇影响

68.5

- 主要是重型设备备件的修理材料

47.9

- 燃料

26.9

- 试剂

20.7

这部分被减少的部分抵消了

- 能源成本

(67.5)

- 工人参与

(19.4)

- 其他净额

(0.9)

折旧、摊销和递耗费用增加。

19.6

金属采购成本上涨。

12.3

勘探费用增加。

2.7

销售、管理及行政费用增加。

 

0.6

2024年前九个月的营业成本和费用

$

2,237.6

53

目录

墨西哥地下作业(IMMSA):

截至9月30日,三个月的结束

 

截至9月30日的前九个月

2024

    

2023

涨跌

百分比变动

    

    

2024

    

2023

涨跌

百分比变动

    

净销售额

$

184.9

$

153.6

$

31.3

20.4

%

$

516.5

$

474.3

$

42.2

8.9

%

运营成本和费用

 

(148.3)

 

(154.8)

 

6.5

 

(4.2)

%

 

(435.6)

 

(477.0)

 

41.4

 

(8.7)

%

营业利润

$

36.6

$

(1.2)

$

37.8

(3,150.0)

%

$

80.9

$

(2.7)

$

83.6

(3,096.3)

%

净销售额 2024年第三季度相较于2023年同期增加了3130万美元。这一增长受到锌销量的提高(+17.1%)和锌(+14.5%)、铜(+10.0%,伦敦金属交易所)和白银(+24.7%)价格上涨的推动。然而,铜销量下降(-6.7%)和白银下降(-7.7%)在一定程度上抵消了这一增长。

运营成本和费用 2024年第三季度为14830万美元,相比2023年同期的15480万美元。650万美元的减少主要是由于:

2023年第三季度的营运成本和费用

    

$

154.8

减:

 

  

其他销售成本(不包括折旧、摊销和递耗)的减少,主要归因于:

 

(11.3)

- 外汇影响

(6.1)

- 运营承包商

(5.2)

- 主要是重型设备备件的修理材料

(3.3)

- 能源成本

(3.0)

这部分被以下增加部分抵消:

- 工人参与

5.8

- 其他净额

0.5

额外收获:

折旧、摊销和递耗费用增加。

2.5

金属采购成本上升

1.2

销售、一般及管理费用增加

0.6

勘探费用增加。

 

0.5

2024年第三季度运营成本和费用。

$

148.3

净销售额 在2024年九个月的时间段,比2023年同期增加了4220万美元。这一增长主要是由锌销量增加(+0.7%)和铜销量增加(+32.0%)以及铜(+6.2%,LME)和白银(+16.0%)的金属价格上涨驱动的。然而,这在一定程度上被白银销量下降(-6.2%)和钼金属价格下跌(-17.4%)部分抵消。

54

目录

运营成本和费用 2024年前九个月减少了4140万美元,至43560万美元,而2023年同期为47700万美元。主要原因是:

2023年前九个月的营业成本和费用

    

$

477.0

减:

 

  

其他销售成本的减少(不包括折旧、摊销和递耗),主要原因包括:

 

(36.9)

- 外汇影响

(31.4)

- 运营承包商

(9.8)

- 库存差异

(9.5)

- 主要是重型设备备件的修理材料

(3.6)

这部分抵消了下列增加项:

- 工人参与

10.9

- 劳动力成本

5.6

- 其他净额

0.9

从第三方购买的金属成本增加。

(11.8)

额外收获:

折旧、摊销和递耗费用增加。

5.1

销售、一般和管理费用增加。

1.2

勘探费用增加。

 

1.0

2024年前9个月的营运成本和费用。

$

435.6

跨部门消除和调整:

上述净销售额、营业成本和费用以及营业收入不会直接等同于我们简化合并损益表中的金额,因为必须考虑跨部门营业收入和费用的调整。请参阅基本报表的第13条“部门及相关信息”备注。

55

目录

流动性和资本资源。我们现金流的主要来源是经营活动产生的现金流、手头的现金和从资本市场融资得到的借款,包括我们的循环信贷设施。截至2021年10月30日,我们拥有14亿美元的未受限制现金,以及我们的循环信贷设施下额外的2.024亿美元可用借款额度。2021年3月15日,我们偿还了到期的基于资产的循环信贷设施未偿还借款2500万美元(“循环信贷”)。

现金流量:

以下表格显示了截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月现金流量(单位:百万):

    

2024

    

2023

    

涨跌

经营活动产生的现金流量净额

$

3,061.2

$

3,032.1

$

29.1

投资活动产生的净现金流出

$

(511.5)

$

(791.4)

$

279.9

筹集资金净额

$

(1,091.2)

$

(2,325.7)

$

1,234.5

经营活动产生的净现金流量:

截至2024年9月30日和2023年结束的九个月内,经营活动产生的净现金变动包括以下重要项目(单位:百万):

    

2024

    

2023

    

涨跌

    

百分比变动

净收入

$

2,592.4

$

1,987.5

$

604.9

30.4

%

折旧、摊销和抵耗

 

631.7

 

625.4

 

6.3

 

1.0

%

(利益)递延所得税负债准备

 

(2.4)

 

(43.3)

 

40.9

 

(94.6)

%

外币交易效应损失

 

13.8

 

3.7

 

10.1

 

273.0

%

净利润的其他调整

 

8.4

 

32.4

 

(24.0)

 

(73.9)

%

营运性资产和负债

 

(182.8)

 

426.4

 

(609.2)

 

(142.9)

%

经营活动产生的现金流量净额

$

3,061.2

$

3,032.1

$

29.1

1.0

%

2024年9月30日结束的九个月: 净利润为259240万,约占净经营现金流的84.7%。由于以下原因,经营资产和负债的现金流减少了18280万:

在我们秘鲁和墨西哥业务中,净应收账款和应付账款增加了360.4万美元。
存货减少了450万美元。
其他经营资产和负债减少了17310万美元。

2023年9月30日结束的九个月: 净利润为198750万美元,约占净经营现金流的65.5%。由于以下原因,经营资产和负债的现金流增加了42640万美元:

由于如下原因,在我们秘鲁和墨西哥业务的应收账款减少了26310万美元。这些账款受到销售价格变动的会计调整影响,这些销售尚未收回。
存货净减少1320万美元;主要是在我们的墨西哥业务中。
$5380万应付账款和应计负债在我们在秘鲁和墨西哥的业务上增加了
$9630万其他营运资产和负债的净额减少了。

投资活动产生的净现金流量:

2024年9月30日结束的九个月: 投资活动中使用的净现金包括7,9200万美元用于资本投资。资本投资包括:

在我们的墨西哥业务中投资了5,7040万美元:
新浓缩厂尾矿堆积的10,770万美元,
用于IMMSA部门的9,150万美元。
$4560万用于Buenavista锌项目,
$1400万用于Bella Union矿山,
$30900万用于更换和维护支出,以及
$260万用于已发生但尚未支付的资本支出。

56

目录

我们在秘鲁业务投资了22160万美元:
1620万美元用于 Cuajone的HPGR优化,
Tia Maria项目710万元,
Cuajone维修车间660万元,
Toquepala浸出破碎机搬迁480万元,
270万元, Toquepala浓缩厂维修车间,
160万美元用于强化Ilo冶炼厂的结构
130万美元用于 Quebrada Honda过滤厂,
17510万美元用于更换和维护支出,和
已发生但尚未支付的资本支出为620万美元。

2024年前九个月的投资活动包括净购买短期投资达28050万美元。

2023年9月30日结束的九个月: 投资活动中使用的净现金包含75320万美元用于资本投资。资本投资包括:

我方墨西哥业务的投资额为50890万美元:
IMMSA单元10260万美元,
Buenavista 锌项目5510万美元,
Bella Union 矿山6560万美元,
新浓缩厂的尾矿废料需要4720万美元,
Pilares项目需要3140万美元,
MEXARCO部门需要2170万美元,
各项更换和维护支出需要18530万美元。

我们在秘鲁业务投资了23250万美元:
在Cuajone进行HPGR优化的投资为4180万美元,
在Cuajone的维修车间投资为1260万美元,
Quebrada Honda水坝扩建投资为980万美元,
为Quebrada Honda过滤厂花费720万美元,
在Toquepala搬迁设施花费90万美元,
在Ilo设施进行项目花费120万美元,
用于各种其他更换和维护费用15090万美元,以及
现金支出减少810万美元,但尚未支付。

2023年前9个月的投资活动包括净购买短期投资3880万美元。

分红派息:

董事会于2024年10月17日授权每股普通股现金分红0.70美元,每股普通股股票分红0.0062股,分红日期为2024年11月21日,股东记录日期为2024年11月6日交易日结束。

以112.43美元的股价为基础,即2024年10月17日最高和最低股价的平均值,将以现金形式分发给否则将有权获得碎股的每位股东。

股东无需采取任何措施即可收到股票股息。付款日期后,股东的账户会被记入代表股票股息的额外股份。当股票持有在经纪人名下的经纪账户时,额外股份将代表股东发放给经纪人。股票股息由公司股份过户机构Computershare管理。

57

目录

资本投资和勘探计划:

讨论我们的资本投资计划是了解我们的流动性和资本资源的重要部分。我们预计将通过手头现金、内部产生的资金以及必要时从额外的外部融资来满足这些资本投资的现金需求。有关我们的资本投资计划的信息,请参阅本项目2下标题为“资本投资计划”的讨论。

合同义务:

2024年第一季度,我们的合同义务没有发生实质变化。请查看我们2023年度10-K表格中第II部分第7条款。

非依照会计准则的信息调和

营运现金成本: 以下是我们在财务报表中将“营运现金成本”(见第40页)调和为销售成本(不包括折旧、摊销和递耗)的情况,以百万美元和每磅铜美元计算,如下表所示:

 

三个月结束

 

三个月结束

 

截至九个月的结束日期

 

截至九个月的结束日期

2024年9月30日

2023年9月30日

2024年9月30日

2023年9月30日

    

    

每美元

    

    

每美元

    

    

每美元

    

    

每美元

百万美元

百万美元

百万美元

百万美元

销售成本(不包括折旧、摊销和递减)

$

1,223.1

$

2.29

$

1,175.7

$

2.46

$

3,629.6

$

2.33

$

3,517.6

$

2.45

添加:

销售、一般及行政费用

 

31.2

 

0.06

 

32.7

 

0.07

 

96.0

 

0.06

 

94.1

 

0.07

Sales premiums, net of treatment and refining charges

 

(14.3)

 

(0.03)

 

(9.0)

 

(0.02)

 

(29.1)

 

(0.02)

 

(17.1)

 

(0.01)

减少:

工人参与

 

(79.0)

 

(0.15)

 

(59.2)

 

(0.12)

 

(230.1)

 

(0.15)

 

(195.7)

 

(0.14)

从第三方购买金属的成本

 

(40.9)

 

(0.08)

 

(42.5)

 

(0.09)

 

(124.7)

 

(0.08)

 

(144.9)

 

(0.10)

版税费用及其他,净额

 

(59.8)

 

(0.11)

 

(15.7)

 

(0.03)

 

(82.5)

 

(0.05)

 

(86.0)

 

(0.07)

库存变化

 

(14.1)

 

(0.03)

 

(9.0)

 

(0.02)

 

(28.6)

 

(0.02)

 

(47.7)

 

(0.03)

Operating Cash Cost before by产品收入

$

1,046.2

$

1.96

$

1,073.0

$

2.24

$

3,230.6

$

2.07

$

3,120.3

$

2.17

添加:

副产品收入(1)

 

(627.3)

(1.17)

 

(595.6)

(1.25)

 

(1,852.7)

(1.19)

 

(1,713.8)

(1.19)

从第三方购买金属销售的净营业收入

 

(11.9)

(0.02)

 

(8.7)

(0.01)

 

(35.1)

(0.02)

 

(38.5)

(0.03)

添加:

副产品收入总额

 

(639.3)

 

(1.19)

 

(604.3)

 

(1.26)

 

(1,887.9)

 

(1.21)

 

(1,752.3)

 

(1.22)

Operating Cash Cost net of by产品收入

$

406.9

$

0.76

$

468.7

$

0.98

$

1,342.7

$

0.86

$

1,368.0

$

0.95

生产的总铜产量(百万磅)

 

535.2

 

  

 

478.3

 

  

 

1,559.2

 

  

 

1,435.7

 

  

(1)我们在运营现金成本呈现中包含了以下副产品收入:

58

目录

 

三个月结束

 

三个月结束

 

截至九个月的结束日期

 

截至九个月的结束日期

2024年9月30日

2023年9月30日

2024年9月30日

2023年9月30日

    

    

每白银

    

    

每白银

    

    

每美元

    

    

每美元

数百万美元

百万美元

英镑

百万美元

英镑

百万美元

英镑

$

(296.8)

$

(0.55)

$

(343.1)

$

(0.72)

$

(949.5)

$

(0.61)

$

(899.2)

$

(0.63)

白银

 

(132.8)

 

(0.25)

 

(89.3)

 

(0.19)

 

(374.5)

 

(0.24)

 

(300.9)

 

(0.21)

 

(95.1)

 

(0.18)

 

(52.3)

 

(0.11)

 

(231.8)

 

(0.15)

 

(165.2)

 

(0.12)

硫酸

 

(67.5)

 

(0.13)

 

(82.3)

 

(0.17)

 

(200.7)

 

(0.13)

 

(245.0)

 

(0.17)

黄金和其他

 

(35.2)

 

(0.07)

 

(28.6)

 

(0.06)

 

(96.2)

 

(0.06)

 

(103.5)

 

(0.06)

总计

$

(627.3)

$

(1.17)

$

(595.6)

$

(1.25)

$

(1,852.7)

$

(1.19)

$

(1,713.8)

$

(1.19)

59

目录

项目3. 对市场风险的定量和定性披露

商品价格风险:

有关金属价格敏感性的更多信息,请参阅本季度报告表格10-Q第I部分第2项中的“金属价格”,截至2024年9月30日。

外币汇率风险:

我们的功能货币是美元。我们部分运营成本以秘鲁索尔和墨西哥比索计价。鉴于我们的收入主要以美元计价,当我们墨西哥或秘鲁业务的通胀或通缩未被索尔或比索兑美元的汇率变动抵消时,我们的财务状况、经营业绩和现金流可以受到本地成本转换的影响,以美元表达。此外,我们以秘鲁索尔或墨西哥比索计价的净货币资产的美元价值可能会受到索尔或比索兑美元的汇率波动的影响,导致我们财务报表中的重估收益或损失。最近的通胀和汇率波动情况在下表中提供,截至2024年9月30日和2023年结束的三个和九个月期间:

    

三个月结束

    

    

截至九个月的结束日期

    

2021年9月30日

2021年9月30日

    

2024

    

2023

    

    

2024

    

2023

    

秘鲁:

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

秘鲁通货膨胀率

 

0.3

%  

0.8

%

 

1.9

%  

3.3

%

初始汇率

 

3.837

 

3.633

 

 

3.713

 

3.820

 

收盘汇率

 

3.714

 

3.797

 

 

3.714

 

3.797

 

升值/(贬值)

 

3.2

%  

(4.5)

%

 

(0.0)

%  

0.6

%

墨西哥:

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

墨西哥通货膨胀率

 

1.1

%  

1.5

%

 

2.8

%  

2.9

%

初始汇率

 

18.377

 

17.072

 

 

16.894

 

19.362

 

收盘汇率

 

19.629

 

17.620

 

 

19.629

 

17.620

 

升值/(贬值)

 

(6.8)

%  

(3.2)

%

 

(16.2)

%  

9.0

%

货币价值变化:

假设2024年9月30日汇率波动为10%,我们估计秘鲁索和墨西哥比索的净货币头寸将会增加(减少)我们的净收益如下:

    

Effect in net

 

盈余公积

 

(单位:百万美元)

美元对秘鲁索尔升值10%

$

33.6

美元对秘鲁索尔贬值10%

$

(41.0)

美元对墨西哥比索升值10%

$

(13.7)

美元对墨西哥比索贬值10%

$

11.2

开放式销售风险:

我们的临时铜和钼销售中包含一个嵌入式衍生工具,需要与主合同分开以便进行会计处理。主合同是根据销售时的市场价格,从铜和钼精矿销售中得到的应收账款。这个不符合套期保值会计的嵌入式衍生工具,在结算之前每个时期都会按市场进行价差计算。有关这些临时销售的更多信息,请参见我们简明综合财务报表第13注。

60

目录

短期投资:

有关我们的交易证券和可供出售投资的更多信息,请参阅本季度报告第I部分第1项的"短期投资",截至2024年9月30日的10-Q表格。

衍生工具:

我们不时使用衍生工具来管理与商品价格变动相关的现金流风险。除非我们预见未来可能使我们未来现金流遭受恶化的情况,否则我们不会签订衍生合约。用于管理我们在制造过程中使用的商品的价格风险的商品衍生合约是为了处理商品的预测购买。

天然气的现金流量套期保值

我们使用天然气衍生品的目标是保护天然气成本的稳定性,管理暴涨的天然气价格风险。为了保护天然气成本免受2021年预计价格上涨的影响,我们在2021年11月份购买了两份衍生工具,并在2022年3月结束。

我们将这些衍生工具评估为现金流量套期保值工具。因此,这些套期保值的有效部分最初被列报在其他全面收益中,并在与预测交易相关的同一行项目中重新分类为盈利,以及在套期交易影响盈利的同一期间或多个期间。公司未识别这些衍生工具的任何无效部分。

截至2024年9月30日,我们未持有任何衍生工具。

声明:

本报告及其他公司声明中的前瞻性声明包括有关采矿或金属生产运营预期开始日期、未来金属生产量的预测、预期生产速率、运营效率、成本和支出以及公司产品的需求或供应预测。实际结果可能会有重大差异,具体取决于诸如与美国和国际经济、政治条件有关的风险和不确定性、铜、其他商品和供应品价格的周期性和波动性,包括燃料和电力的供应情况,材料的可用性、保险范围、设备、所需许可证或审批和融资、异常天气或运营条件的发生,矿石品位低于预期,水文地质问题,设备或工艺未按规格运行,未能获得金融担保以满足封闭和修复义务,劳资关系,诉讼和环境风险以及与外国业务相关的政治和经济风险。业务结果直接受商品交易所上金属价格的影响,这些价格可能会波动。

61

目录

项目4.控制和程序

披露控制和程序效力的评估

截至2024年9月30日,公司在公司的披露委员会和公司管理层的监督和参与下进行了评估,包括首席执行官和致富金融(临时代码)参与,评估了公司的披露控件和程序的有效性、设计和操作(根据《交易所法》第13a-15(e)条和15d-15(e)条规定)。根据该评估,首席执行官和致富金融(临时代码)得出结论,截至2024年9月30日,公司的披露控件和程序是有效的,以确保在根据交易所法向文件提交和报告中需要披露的信息为:

1.在SEC规定的时间内记录、处理、汇总并报告

2.根据需要积累并向管理层传达,包括首席执行官和首席财务官,以便及时作出决策

财务报告内部控制的变化:

在2024年9月30日结束的三个月内,公司的财务报告内部控制没有发生变化(如《1934年证券交易 Act》第13a-15(f)条和15d-15(f)条所定义的),这些变化已经对公司的内部财务控制产生重大影响,或者可能会合理地对其产生重大影响。

62

目录

独立注册会计师事务所报告

致南方铜业公司董事会和股东:

中期财务报表审查结果

我们已审阅了南方铜业公司及其子公司(以下简称“公司”)截至2024年9月30日的简明合并资产负债表,截至2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月和九个月的简明合并损益表、综合收益表、现金流量表和股东权益表,以及相关附注(统称为“中期财务信息”)。根据我们的审核,我们未发现任何应对相关中期财务信息进行重大修改以使其符合美国通用会计准则的情况。

我们已根据美国注册会计师监督委员会(PCAOB)的标准,审计了截至2023年12月31日的公司合并资产负债表,以及有关的收入、全面收益、现金流量和股东权益的合并财务报表(未在此处呈现);在我们于2024年2月29日的报告中,对这些合并财务报表表示了无保留意见。据我们观点,附表中截至2023年12月31日的简明综合资产负债表中披露的信息,在各方面均符合实质上的真实情况,并与该资产负债表有关。

审查结果的基础

这份临时财务信息是公司管理层的责任。我们是注册在PCAOB的注册会计师事务所,根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会以及PCAOB适用的规定和法规,我们必须做到对公司独立。

我们按照PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。与根据PCAOB标准进行的审计相比,审查的范围大大缩小,其目的是关于作为一个整体的合并财务报表的意见。因此,我们不发表此类意见。

Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.

道信会计师事务所成员

/s/ Paulina Ramos Ramirez

C.P.C. Paulina Ramos Ramirez

墨西哥城,墨西哥

2024年10月31日

63

目录

第二部分 — 其他信息

项目1. 法律诉讼:

在本表格第I部分包含的简明合并财务报表注9“承诺与不确定事项”中提供的信息已通过引用并入此处。

项目1A. 风险因素:

公司的经营和财务结果受到各种风险和不确定性的影响,包括《风险因素》中描述的,包含在我们于2024年2月29日向SEC提交的截至2023年12月31日的年度报告第I部分第1A项中。以下补充和更新了此前在我们截至2023年12月31日的年度报告第10-k表格中披露的风险因素。

墨西哥的经济和政治状况,以及与毒品有关的暴力,可能对我们的业务产生不利影响

2023年4月29日,墨西哥参议院批准了一项将影响矿业行业的快速法案。该法案将影响的主要方面包括:将矿业特许权期限从50年缩短至30年;对水的使用施加新的限制和条件;为关闭和整治工作提供保证;为新项目中的土著社区提供净利润的5%贡献,并最终对勘探活动进行重大变革。

今后,上述变化可能引发对多个法律条文的修改、增加和废止,包括《矿业法》、《国家水法》、《生态平衡和环境保护总法》以及《矿山废料的预防和管理总法》。

尽管公司相信这些法律的未来发展不会对公司的运营或财务状况产生重大影响,但我们不能保证这些法律的未来发展不会影响我们当前的业务以及有机增长投资组合。

项目2. 未注册的股权证券出售及所得款项的使用:

无。

第4项。矿山安全披露:

不适用。

64

目录

em 6. 展品

展示文件编号。

展品描述

3.1

(a) 文件于2005年10月11日提交的修订后的公司章程。 (作为公司2005年第三季度10-Q表格的附件3.1提交,并在此作引用)。

(b) 日期为2006年5月2日的修订后的公司章程认证书。 (作为表格S-4注册文件的附件3.1, 文件号333-135170,于2006年6月20日提交,并在此作引用)。

(c) 2008年5月28日签订的修正后及重述公司章程修正证书。 (作为公司2008年第二季度10-Q表格的附件3.1提交,并在此引用)。

3.2

章程,最后于2022年1月27日修正。 (作为公司于2022年1月31日提交的8-k表格的附件3.2,并在此引用)。

4.1

(a) 南方铜业公司、纽约银行和纽约银行(卢森堡)S.A.之间的$60000万到期日为2035年的7.500%票据的契约(作为公司于2005年8月1日提交的表格8-K的附件4.2提交,并通过引用并入此))

(b) 南方铜业公司、纽约银行、纽约银行(卢森堡)S.A.之间的$40000万到期日为2035年的7.500%票据的契约(作为公司于2005年8月1日提交的表格8-K的附件4.2提交,并通过引用并入此))

4.2

6.375%票据形式(包含在附件4.1中)。

4.3

新7.500%票据形式(包含在附件4.2(a)中)。

4.4

新7.500%票据形式(包含在附件4.2(b)中)。

4.5

2010年4月16日签订的信托契约,乙方为南方铜业有限公司,受托人为富国银行全国协会,根据该协议发行了到期日为2040年的11亿美元6.750%票据(作为附件4.1提交,于2010年4月19日提交的8-k表格中,通过引用并入本文件)。

4.6

2010年4月16日订立的第二份补充宪章,由南方铜业公司和富国银行国家协会作为受托人签署,根据该补充宪章发行了到期日期为2040年的6.750%债券。(作为该公司于2010年4月19日提交的表格8-k的附表提交,并通过此引用结合在此)

4.7

2040年到期的6.750%票据形式(作为公司于2010年4月19日提交的8-k形式的展示文件,并通过参考并入此处)。

4.8

2012年11月8日起草的第四个补充信托契约,由南方铜业公司和富国银行全国协会作为受托人签署,根据该契约发行了到期于2042年的5.250%票据(作为公司于2012年11月9日提交的8-k形式的展示文件,并通过参考并入此处)。

4.9

2042年到期的5.250%票据形式。(作为公司2012年11月9日提交的8-k表格展品,并通过引用并入。)

4.10

2015年4月23日签署的第五份补充契约,由南方铜业公司与富国银行国家协会作为受托人签署,根据该契约发行了到期日为2025年的3.875%票据。(作为公司于2015年4月24日提交的8-k表格的附件提交,且通过引用并入此处)。

65

目录

展示文件编号。

展品描述

4.11

《第六份追加契约》,于2015年4月23日,由南方铜业公司和富国银行,全国协会,作为受托人之间签订,根据此契约发行了到期于2045年的5.875%票据。(作为公司于2015年4月24日提交的8-k表格的附件提交,并参考此处)。

4.12

2025年到期的3.875%票据形式。(作为2015年4月24日提交的公司8-k表格的附件A到附件4.1提交,并在此引用)

4.13

2045年到期的5.875%票据形式。(作为公司于2015年4月24日提交的8-K表格的附件A提交的4.2展览文件,并通过参考并入)。

10.1

公司的董事股票奖励计划,经修订至2028年1月27日。(作为公司于2023年1月27日提交的S-8表格的附件提交,并通过参考并入)。计划根据其条款于2023年1月28日到期。公司股东已在2022年股东年会上批准了计划的延长5年。

10.2

南方铜业公司、SCC Merger Sub, Inc.、美洲销售公司、美洲矿业公司和Minera Mexico S.A. de C.V.于2004年10月21日签订的合并协议和计划(作为2004年10月22日提交的Form 8-K目前报告的附件提交,并通过引用并入此处)。

10.3

公司和美洲矿业公司于2017年2月20日签订的税收协议(作为公司2017年第一季度Form 10-Q提交的附件10.4展示,并通过引用并入此处)。

14.0

董事会于2003年5月8日通过的《业务行为准则与道德守则》,并于2023年10月20日修订。(作为公司于2023年10月25日提交的8-k表格的附件14.1提交,并通过引用纳入本文)。

15.0

注册会计师事务所的同意书(Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. - 德勤豪华有限公司成员)(随附文件)。

23.2

就Cuajone矿山矿藏和矿产技术报告摘要的合格人士同意书。(作为公司于2023年2月28日提交的第10-K表格的附件提交,并通过引用纳入本文件)。

23.3

关于Toquepala矿的矿产储量和矿产资源技术报告摘要的合格人员同意书。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表格的附表并通过引用纳入本报告)。

23.4

关于Tia Maria项目的矿产储量和矿产资源技术报告摘要的合格人员同意书。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表格的附表并通过引用纳入本报告)。

23.5

关于Los Chancas项目的矿产资源技术报告摘要的合格人员同意书。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表格的附表并通过引用纳入本报告)。

23.6

Michiquillay项目矿产资源技术报告摘要的合格人同意书。(作为公司于2023年2月28日提交的10-k表格当前报告的展示文件,并在此引用)。

23.7

Buenavista del Cobre矿藏和矿产资源技术报告摘要的合格人同意书。(作为公司于2023年2月28日提交的10-k表格当前报告的展示文件,并在此引用)。

23.8

La Caridad矿山技术报告矿藏储量和矿产资源概要的合格人员同意书。(作为公司于2023年2月28日提交的Form 10-K当前报告的附件提交,并通过参考纳入本文)。

66

目录

展示文件编号。

展品描述

23.9

豪利公司技术报告Pilares项目矿产资源概要的合格人员同意。 (作为公司于2023年2月28日提交的Form 10-k当前报告的附件,并通过引用并入本报告)。

23.10

豪利Pilar项目的矿藏和矿产技术报告摘要的合格人同意书。 (作为公司于2023年2月28日提交的第10-k表格的附件提交,并通过引用纳入本文件。)

23.11

El Arco项目的矿藏和矿产技术报告摘要的合格人同意书。 (作为公司于2023年2月28日提交的第10-k表格的附件提交,并通过引用纳入本文件。)

23.12

豪利矿山技术报告矿产资源摘要的合格人员同意书。(作为公司于2023年2月28日提交的10-k表格的附件提交,并通过引用并入此处。)

23.13

圣巴巴拉矿山技术报告矿产资源摘要的合格人员同意书。(作为公司于2023年2月28日提交的10-k表格的附件提交,并通过引用并入此处。)

23.14

圣马丁矿山技术报告矿产资源摘要的合格人员同意书。(作为公司于2023年2月28日提交的10-k表格的附件提交,并通过引用并入此处。)

31.1

根据2002年《萨班斯-豪利法案》第302条的规定进行认证(随附文件提交)。

31.2

根据2002年《萨班斯-豪利法案》第302条的要求(随附备案)。

32.1

根据2002年《萨班斯-豪利法案》第906条,18 U.S.C.,第1350条的要求。本文件按照SEC第33-8238号发布提供。

32.2

根据2002年联排法第906条,18美国法典第1350节,本文件已按照SEC释义第33-8238号提供。

96.1

关于Cuajone矿山矿藏和矿产的技术报告摘要。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表格的附件提交,并通过引用纳入本文)。

96.2

对Toquepala矿山的矿藏和矿产技术报告摘要。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表格展示文件,并通过引用并入本文。)

96.3

Tia Maria项目的矿藏和矿产技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的10-K/A表格展示文件,并通过引用并入本文。)

96.4

Los Chancas项目的矿产技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的10-K/A表格展示文件,并通过引用并入本文。)

96.5

豪利公司2022年3月7日提交的第10-K/A表格中附带的Michiquillay项目矿产资源技术报告摘要。(已被引用并纳入本文)。

96.6

豪利公司2023年2月28日提交的第10-K/A表格中附带的Buenavista del Cobre项目矿藏和矿产资源技术报告摘要。(已被引用并纳入本文)。

96.7

La Caridad矿山的矿藏和矿产技术报告摘要。 (作为公司于2023年2月28日提交的10-K/A表格展示文件,并在此引用)。

67

Table of Contents

Exhibit No.

Description of Exhibit

96.8

Technical Report Summary of Mineral Resources for the Pilares Project. (Filed as an Exhibit to the Company’s Report on Form 10-K/A filed on March 7, 2022 and incorporated herein by reference).

96.9

Technical Report Summary of Mineral Reserves and Mineral Resources for the El Pilar Project. (Filed as an Exhibit to the Company’s Report on Form 10-K/A filed on March 7, 2022 and incorporated herein by reference).

96.10

Technical Report Summary of Mineral Reserves and Mineral Resources for the El Arco Project. (Filed as an Exhibit to the Company’s Report on Form 10-K/A filed on March 7, 2022 and incorporated herein by reference).

96.11

Technical Report Summary of Mineral Resources for the Charcas Mine. (Filed as an Exhibit to the Company’s Current Report on Form 10-K/A filed on February 28, 2023 and incorporated herein by reference).

96.12

Technical Report Summary of Mineral Resources for the Santa Barbara Mine. (Filed as an Exhibit to the Company’s Current Report on Form 10-K/A filed on February 28, 2023 and incorporated herein by reference).

96.13

Technical Report Summary of Mineral Resources for the San Martin Mine. (Filed as an Exhibit to the Company’s Current Report on Form 10-K/A filed on February 28, 2023 and incorporated herein by reference).

101.INS

XBRL Instance Document (submitted electronically with this report). The instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document.

101.SCH

XBRL Taxonomy Extension Schema Document (submitted electronically with this report).

101.CAL

XBRL Taxonomy Calculation Linkbase Document (submitted electronically with this report).

101.DEF

XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document (submitted electronically with this report).

101.LAB

XBRL Taxonomy Label Linkbase Document (submitted electronically with this report).

101.PRE

XBRL Taxonomy Presentation Linkbase Document (submitted electronically with this report).

104

Cover page Interactive Data File (formatted in Inline Extensible Business Reporting Language (“iXBRL”)).

Attached as Exhibit 101 to this report are the following documents formatted in Inline XBRL (Inline Extensible Business Reporting Language): (i) the Condensed Consolidated Statement of Earnings for the three and nine-month period ended September 30, 2024 and 2023; (ii) the Condensed Consolidated Statement of Comprehensive Income for the three and nine-month period ended September 30, 2024 and 2023; (iii) the Condensed Consolidated Balance Sheet at September 30, 2024 and December 31, 2023; (iv) the Condensed Consolidated Statement of Cash Flows for the three and nine-month period ended September 30, 2024 and 2023; and (v) the Notes to Condensed Consolidated Financial Statements tagged in detail. Users of this data are advised pursuant to Rule 406T of Regulation S-T that this interactive data file is deemed not filed or part of a registration statement or prospectus for purposes of sections 11 or 12 of the Securities Act of 1933, is deemed not filed for purposes of section 18 of the Securities Exchange Act of 1934, and otherwise is not subject to liability under these sections.

68

Table of Contents

PART II — OTHER INFORMATION

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the Registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.

SOUTHERN COPPER CORPORATION

(Registrant)

/s/ Oscar Gonzalez Rocha

Oscar Gonzalez Rocha

President and Chief Executive Officer

October 31, 2024

/s/ Raul Jacob

Raul Jacob

Vice President, Finance, Treasurer and Chief Financial Officer

October 31, 2024

69