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4股息會員us-gaap:後續事件會員2024-10-1700010018382023-01-012023-12-310001001838國家:市盈率2024-01-012024-09-300001001838scco：米奇基亞會員scco:銅成員國家:市盈率2018-06-012018-06-300001001838scco：莫克瓜地區發展基金成員國家:市盈率scco：教育項目成員2024-09-300001001838scco：莫克瓜地區發展基金成員國家:市盈率scco：農業項目成員2024-01-012024-09-300001001838scco：托克帕拉濃縮廠擴建成員國家:市盈率scco：對Collazas水壩成員進行工程研究2024-01-012024-09-300001001838scco：Toquepala濃縮器擴建項目成員國家:市盈率scco：用於稅收的社會投資成員2024-01-012024-09-300001001838scco：Toquepala濃縮器擴建項目成員國家:市盈率scco：基礎設施項目成員2024-01-012024-09-300001001838scco：Toquepala濃縮器擴建項目成員國家:市盈率scco：教育項目成員2024-01-012024-09-300001001838scco：托克帕拉濃縮廠擴建項目成員國家:市盈率scco：飲水項目成員2024-01-012024-09-300001001838scco：托克帕拉濃縮廠擴建項目成員國家:市盈率scco：庫拉哈伊拉大壩建設成員2024-01-012024-09-300001001838scco：Toquepala濃鐵廠擴建成員國家:市盈率scco：農業項目成員2024-01-012024-09-300001001838scco：莫克瓜地區發展基金成員國家:市盈率scco：水處理成員2024-01-012024-09-300001001838scco：莫克瓜地區發展基金成員國家:市盈率scco：社會投資稅務成員2024-01-012024-09-300001001838scco：莫克加大區發展基金成員國家:市盈率scco：不同項目資助成員2024-01-012024-09-300001001838scco：莫克加大區發展基金成員國家:市盈率scco：教育項目成員2024-01-012024-09-300001001838scco：托克帕拉濃縮機擴建成員國家:市盈率2024-01-012024-09-300001001838scco：摩克瓜大區發展基金成員國家:市盈率2024-01-012024-09-300001001838scco：阿雷基帕大區成員scco：稅收社會投資成員2024-01-012024-09-300001001838scco：阿普里馬克大區成員scco：稅收社會投資成員2024-01-012024-09-300001001838scco：卡哈馬卡大區成員scco：稅務會員的社交投資2024-01-012024-09-3000010018382024-09-3000010018382023-12-3100010018382024-10-3100010018382024-01-012024-09-30iso4217:美元指數scco：項目lbscco：訴訟scco：類別兆瓦兆瓦時MXNxbrli:股份scco員工scco部門xbrli:股份iso4217:美元指數iso4217:PENT商品xbrli：純形iso4217:美元指數xbrli:股份計劃人員

目錄

​

​

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

​

表格10-Q

​

☒

根據1934年證券交易法第13或15(d)條，本季度報告

​

截止季度結束日期：2024年9月30日

​

或者

​

☐

根據1934年證券交易法第13或15（d)條的轉型報告

​

過渡期從 至

​

委託文件編號：001-398661-14066

Graphic

​

南方銅業有限公司

(根據其章程規定的註冊人準確名稱)

​

特拉華州

    

13-3849074

（設立或組織的其他管轄區域）

​

（納稅人識別號碼）

​

​

7310 北16街，135號套房 鳳凰, 亞利桑那州

​

85020

，（主要行政辦公地址）

​

(郵政編碼)

​

公司電話，包括區號：(602) 264-1375

​

在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：

​

每類股票名稱:

    

交易代碼

    

註冊交易所的名稱：

每股面值爲$0.01

​

SCCO

​

請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange

利馬證券交易所

​

請勾選以下項目：（1）報名者是否在過去12個月（或報名者要求提交這些報告的較短期間內）已提交應按1934年證券交易法第13條或第15(d)條提交的所有報告；及（2）報名者是否在過去90天內一直有該項提交要求。Yes ⌧ 沒有 ☐

​

勾選本段文字標誌着註冊者在過去的12個月內每個交互式數據文件均已按照規則405條和監管S-T(本章節232.405條)提交，並將在未來提交交互式數據文件。Yes ⌧ 沒有 ◻

​

請使用複選標記指示註冊人是大型加速記錄者、加速記錄者、非加速記錄者、較小報告公司還是新興成長公司。請參閱《交易所法規》第120億.2條中「大型加速記錄者」、「加速記錄者」、「較小報告公司」和「新興成長公司」的定義。

​

​

大型加速歸檔人

☒

​

​

加速文件提交者

☐

​

非加速文件提交人

☐

​

​

小型報告公司

☐

​

新興成長公司

☐

​

​

​

​

​

如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ☐

​

是 否120億.2元。根據法令。是的 ☐ 沒有 ⌧

​

截至2024年10月31日，南方銅業有待結算的 785,540,179 普通股份額，面值爲每股0.01美元。

​

​

​

目錄

南方銅業公司（「SCC」）

​

10-Q表格索引

​

​

​

​

    

​

    

頁碼

第一部分財務信息:

​

​

​

​

​

​

​

項目1。

​

基本報表（未經審計）

​

3

​

​

​

​

​

​

​

簡明綜合收益表 界於2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月期間

​

3

​

​

​

​

​

​

​

精簡綜合收益表界於2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月

​

4

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年9月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表

​

5

​

​

​

​

​

​

​

合併現金流量表 截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月期間

​

6

​

​

​

​

​

​

​

簡明合併權益變動表 界於截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

​

7

​

​

​

​

​

​

​

簡明合併財務報表註釋

​

8-36

​

​

​

​

​

事項二

​

分銷計劃

​

37-59

​

​

​

​

​

第3項。

​

 

​

60-61

​

​

​

​

​

事項4。

​

控件與程序

​

62

​

​

​

​

​

​

​

獨立註冊會計師事務所報告

​

63

​

​

​

​

​

第二部分其他信息:

​

​

​

​

​

​

​

項目1。

​

法律訴訟

​

64

​

​

​

​

​

項目1A。

​

風險因素

​

64

​

​

​

​

​

事項二

​

未註冊的股本證券銷售和募集資金用途

​

64

​

​

​

​

​

事項4。

​

礦山安全披露

​

64

​

​

​

​

​

項目6。

​

展出清單

​

65-68

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

簽名

​

69

​

​

​

​

2

目錄

第一部分—財務信息

​

索賠、利益和費用

​

南方銅業股份有限公司

​

壓縮合並利潤表（以百萬元爲單位，每股金額除外）

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至三個月結束

​

截至九個月的結束日期

​

​

​

2021年9月30日

​

2021年9月30日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024

​

2023

    

2024

    

2023

​

​

​

(以百萬爲單位，每股金額除外)

​

淨銷售額（包括對關聯方的銷售，請參見注釋5）

​

$

2,930.9

​

$

2,505.6

​

$

8,649.0

​

$

7,600.2

​

運營成本和費用：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

銷售成本（不包括下文中單獨顯示的折舊、攤銷和遞耗）

​

 

1,223.1

​

 

1,175.7

​

 

3,629.6

​

 

3,517.6

​

銷售、一般及行政費用

​

 

31.2

​

 

32.7

​

 

96.0

​

 

94.1

​

折舊、攤銷和抵耗

​

 

213.1

​

 

212.5

​

 

631.7

​

 

625.4

​

勘探

​

 

13.2

​

 

15.5

​

 

44.4

​

 

39.5

​

總運營成本和費用

​

 

1,480.6

​

 

1,436.4

​

 

4,401.7

​

 

4,276.6

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

營業利潤

​

 

1,450.3

​

 

1,069.2

​

 

4,247.3

​

 

3,323.6

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出

​

 

(94.1)

​

 

(94.2)

​

 

(282.3)

​

 

(282.3)

​

資本化利息

​

 

11.0

​

 

12.7

​

 

35.5

​

 

36.5

​

其他費用收益

​

 

21.2

​

 

8.9

​

 

20.3

​

 

24.9

​

利息收入

​

 

38.3

​

 

20.8

​

 

92.1

​

 

65.3

​

稅前收入

​

 

1,426.7

​

 

1,017.4

​

 

4,112.9

​

 

3,168.0

​

所得稅（包括專利稅，見附註4）

​

 

526.4

​

 

395.3

​

 

1,528.6

​

 

1,170.2

​

關聯公司股權盈利前的淨利潤

​

 

900.3

​

 

622.1

​

 

2,584.3

​

 

1,997.8

​

關聯公司股權盈虧，扣除所得稅後的淨利潤

​

 

(0.5)

​

 

(0.1)

​

 

8.1

​

 

(10.3)

​

淨收入

​

 

899.8

​

 

622.0

​

 

2,592.4

​

 

1,987.5

​

減：歸屬於非控股權益的淨利潤

​

 

3.1

​

 

2.5

​

 

9.5

​

 

7.3

​

歸屬於南方銅業的淨利潤

​

$

896.7

​

$

619.5

​

$

2,582.9

​

$

1,980.2

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股基本報表金額歸屬於南方銅業：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本和稀釋淨收益

​

$

1.15

​

$

0.80

​

$

3.32

​

$

2.56

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本和稀釋每股普通股平均權重股數

​

 

782.9

​

 

773.1

​

 

778.0

​

 

773.1

​

​

隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

​

​

3

目錄

南方銅業股份有限公司

​

綜合收益簡明合併報表

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至三個月結束

​

截至九個月的結束日期

​

​

​

2021年9月30日

​

2021年9月30日

​

​

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

​

​

​

（單位百萬）

​

綜合收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利潤和綜合收益

​

$

899.8

​

$

622.0

​

$

2,592.4

​

$

1,987.5

​

總綜合收益

​

 

899.8

​

​

622.0

​

 

2,592.4

​

 

1,987.5

​

歸屬於非控股利益的綜合收益

​

 

3.1

​

​

2.5

​

​

9.5

​

 

7.3

​

可歸屬於南方銅業的綜合收益

​

$

896.7

​

$

619.5

​

$

2,582.9

​

$

1,980.2

​

​

隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

​

​

4

目錄

南方銅業股份有限公司

​

簡明合併資產負債表

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年9月30日

​

運營租賃負債：

​

    

2024

    

2023

​

​

（單位百萬）

資產

​

​

​

​

​

​

流動資產：

​

​

​

​

​

​

現金及現金等價物

​

$

2,654.8

​

$

1,151.5

短期投資

​

 

318.8

​

 

599.3

應收賬款（交易），淨額

​

 

1,530.2

​

 

1,141.1

其他應收賬款（包括關聯方 2024年- $12.3 和 2023年 - $27.3)

​

 

59.2

​

 

87.2

存貨

​

 

990.5

​

 

1,016.9

預繳稅款

​

​

349.7

​

​

395.4

其他資產

​

 

23.2

​

 

38.1

總流動資產

​

 

5,926.4

​

 

4,429.5

​

​

​

​

​

​

​

Property and mine development, net

​

 

9,927.1

​

 

9,782.9

堆浸場上的礦石堆

​

 

1,143.7

​

 

1,121.7

無形資產, 淨額

​

 

125.4

​

 

130.2

租賃資產

​

 

725.0

​

 

775.4

遞延所得稅

​

 

273.9

​

 

256.1

股權法投資

​

 

114.0

​

 

108.2

其他非流動資產

​

 

180.0

​

 

121.3

總資產

​

$

18,415.5

​

$

16,725.3

​

​

​

​

​

​

​

負債

​

​

​

​

​

​

流動負債:

​

​

​

​

​

​

開多次數

​

$

499.6

​

$

—

應付賬款（包括關聯方2024年- $54.8 和2023年- $93.6)

​

​

609.3

​

​

652.6

應計所得稅$39,614

​

 

531.8

​

 

278.3

應計職工參與

​

 

237.8

​

 

245.7

應計利息

​

 

127.1

​

 

97.1

租賃負債流動

​

​

75.7

​

​

78.0

其他應計負債

​

 

58.1

​

 

36.8

流動負債合計

​

 

2,139.4

​

 

1,388.5

​

​

​

​

​

​

​

長期負債

​

 

5,757.8

​

 

6,254.6

租賃負債

​

​

649.3

​

​

697.4

延遲所得稅

​

 

133.5

​

 

132.2

非流動稅款應付

​

​

85.6

​

​

92.7

其他負債和準備

​

 

38.9

​

 

66.2

資產退役義務

​

 

621.6

​

 

612.5

所有非流動負債

​

 

7,286.7

​

 

7,855.6

​

​

​

​

​

​

​

承諾和 contingencies（注9）

​

​

​

​

​

​

股東權益（注10）

​

​

​

​

​

​

普通股票面額 $0.012024年和2023年授權的股份；2,0002024年和2023年已發行的股份；884.6

​

 

8.8

​

 

8.8

額外實收資本

​

 

4,608.3

​

 

3,532.8

保留盈餘

​

 

7,142.8

​

 

7,033.5

累計其他綜合收益

​

 

(8.0)

​

 

(8.0)

按成本計量的庫藏股，普通股

​

 

(2,831.0)

​

 

(3,149.0)

南方銅業股份有限公司股東權益合計

​

 

8,921.0

​

 

7,418.1

非控股權益

​

 

68.4

​

 

63.1

股東權益總計

​

 

8,989.4

​

 

7,481.2

負債和所有者權益總額

​

$

18,415.5

​

$

16,725.3

​

隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

​

​

5

目錄

南方銅業股份有限公司

​

現金流量表簡明綜合報表

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至三個月結束

    

截至九個月的結束日期

    

​

​

2021年9月30日

​

2021年9月30日

​

​

​

2024

​

2023

​

2024

​

2023

​

​

​

（以百萬計）

​

營業收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

899.8

​

$

622.0

​

$

2,592.4

​

$

1,987.5

​

將淨收益調整爲經營活動現金流量淨額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

折舊、攤銷和抵耗

​

 

213.1

​

 

212.5

​

 

631.7

​

 

625.4

​

關聯公司權益盈利（虧損），扣除收到的分紅

​

 

0.5

​

 

0.1

​

 

(5.9)

​

​

10.7

​

（外匯交易產生的盈利）損失

​

 

18.1

​

 

(7.4)

​

 

13.8

​

​

3.7

​

（利益）遞延所得稅負債準備

​

 

(25.5)

​

 

(49.6)

​

 

(2.4)

​

​

(43.3)

​

其他，淨額

​

 

3.2

​

 

7.2

​

 

14.3

​

​

21.7

​

經營性資產和負債的變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應收賬款的增加/減少

​

 

92.0

​

 

(63.1)

​

 

(389.1)

​

​

263.1

​

存貨增加/減少

​

 

29.4

​

 

(2.4)

​

 

4.5

​

​

13.2

​

應付賬款和應計負債的增加/減少

​

 

22.6

​

 

226.5

​

 

28.7

​

​

53.8

​

其他營運資產和負債的減少/(增加)

​

 

186.2

​

 

104.0

​

 

173.1

​

​

96.3

​

經營活動產生的現金流量淨額

​

 

1,439.4

​

 

1,049.8

​

 

3,061.2

​

 

3,032.1

​

投資活動

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資本支出

​

 

(246.4)

​

 

(262.7)

​

 

(792.0)

​

 

(753.2)

​

（購買）/短期投資出售的收益淨額

​

 

10.3

​

 

(246.8)

​

 

280.5

​

 

(38.8)

​

其他

​

 

—

​

​

0.5

​

 

—

​

​

0.6

​

投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量

​

 

(236.0)

​

 

(509.0)

​

 

(511.5)

​

 

(791.4)

​

籌資活動

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

支付給普通股股東的現金股利

​

 

(468.8)

​

 

(773.1)

​

​

(1,087.3)

​

 

(2,319.3)

​

其他，淨額

​

 

(2.3)

​

 

(2.0)

​

 

(3.9)

​

 

(6.4)

​

籌資活動中使用的淨現金

​

 

(471.0)

​

 

(775.1)

​

 

(1,091.2)

​

 

(2,325.7)

​

匯率變動對現金及現金等價物的影響

​

​

47.1

​

 

2.4

​

 

44.7

​

 

(17.6)

​

現金及現金等價物的(減少)/增加

​

 

779.5

​

 

(231.9)

​

 

1,503.3

​

 

(102.6)

​

期初現金及現金等價物餘額

​

 

1,875.3

​

 

2,199.0

​

 

1,151.5

​

 

2,069.7

​

期末現金及現金等價物餘額

​

$

2,654.8

​

$

1,967.1

​

$

2,654.8

​

$

1,967.1

​

​

隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

​

6

目錄

南方銅業股份有限公司

​

股東權益簡明綜合表

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至三個月結束

    

截至九個月的結束日期

​

​

​

2021年9月30日

​

2021年9月30日

​

​

​

2024

​

2023

​

2024

​

2023

​

​

​

（以百萬計）

​

期初股權總額

​

$

8,560.2

​

$

7,962.6

​

$

7,481.2

​

$

8,146.9

​

期初股東權益

​

 

8,492.5

​

 

7,899.6

​

 

7,418.1

​

 

8,084.2

​

股本:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初和期末餘額：

​

 

8.8

​

 

8.8

​

 

8.8

​

 

8.8

​

其他資本公積：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

 

4,256.9

​

 

3,514.8

​

 

3,532.8

​

 

3,489.7

​

以普通股支付的股利

​

​

357.5

​

​

—

​

​

1,083.6

​

​

—

​

期間的其他活動

​

 

(6.1)

​

 

(0.2)

​

 

(8.1)

​

 

24.9

​

期末餘額

​

 

4,608.3

​

 

3,514.6

​

 

4,608.3

​

 

3,514.6

​

庫藏股：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

南方銅業公司普通股

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

 

(2,566.9)

​

 

(2,766.8)

​

 

(2,766.7)

​

 

(2,766.9)

​

以普通股支付的股息

​

 

108.6

​

 

—

​

 

308.1

​

 

—

​

用於公司用途

​

 

0.1

​

 

0.1

​

 

0.3

​

 

0.2

​

期末餘額

​

 

(2,458.3)

​

 

(2,766.7)

​

 

(2,458.3)

​

 

(2,766.7)

​

母公司普通股

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

 

(379.3)

​

 

(365.0)

​

 

(382.3)

​

 

(340.7)

​

其他活動，包括分紅、利息和外幣翻譯效應

​

 

6.5

​

 

0.6

​

 

9.6

​

 

(23.7)

​

期末餘額

​

 

(372.7)

​

 

(364.4)

​

 

(372.7)

​

 

(364.4)

​

期末庫藏股餘額

​

 

(2,831.0)

​

 

(3,131.1)

​

 

(2,831.0)

​

 

(3,131.1)

​

留存收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

 

7,181.0

​

​

7,516.8

​

 

7,033.5

​

 

7,702.3

​

淨收益

​

 

896.7

​

 

619.5

​

 

2,582.9

​

 

1,980.2

​

分紅派息已宣佈並支付，每股普通股，2024年- $1.40, 2023– $3.00

​

 

(468.8)

​

 

(773.1)

​

 

(1,087.3)

​

 

(2,319.3)

​

以普通股支付的分紅派息

​

​

(466.1)

​

​

—

​

​

(1,391.7)

​

​

—

​

其他期間的活動

​

​

—

​

​

(1.6)

​

​

5.3

​

​

(1.6)

​

期末餘額

​

 

7,142.8

​

 

7,361.5

​

 

7,142.8

​

 

7,361.5

​

累計其他綜合收益（損失）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

 

(8.0)

​

 

(9.0)

​

 

(8.0)

​

 

(9.0)

​

其他綜合收益（損失）

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

期末餘額

​

 

(8.0)

​

 

(9.0)

​

 

(8.0)

​

 

(9.0)

​

期末股東權益

​

 

8,921.0

​

 

7,744.8

​

 

8,921.0

​

 

7,744.8

​

NON-CONTROLLING INTERESt, beginning of period

​

 

67.7

​

 

63.0

​

 

63.1

​

 

62.7

​

淨收益

​

 

3.1

​

 

2.5

​

 

9.5

​

 

7.3

​

分配支付

​

 

(2.4)

​

 

(2.1)

​

 

(4.2)

​

 

(6.6)

​

期末非控股權益

​

 

68.4

​

 

63.4

​

 

68.4

​

 

63.4

​

期末總權益

​

$

8,989.4

​

$

7,808.2

​

$

8,989.4

​

$

7,808.2

​

​

隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

​

7

目錄

南方銅業股份有限公司

​

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

​

注1— 業務描述：

​

南方銅業公司（以下簡稱「南方銅業」、「SCC」或「公司」）是Grupo Mexico S.A.b. de C.V.（以下簡稱「Mexico Grupo」）的控股間接子公司。截至2024年9月30日，通過其全資子公司美洲礦業公司（「AMC」），Mexico Grupo持有該公司資本股的 88.9%。本報表中呈現的簡明綜合財務報表包括了美國特拉華州的銅業公司及其子公司的賬目。該公司是銅及其他礦物的綜合生產商，在秘魯和墨西哥擁有采礦、冶煉和精煉設施。該公司通過註冊分支機構（簡稱「秘魯分支機構」、「分支機構」或「SPCC」）在秘魯開展主要業務。秘魯分支機構並非是獨立於公司的法人實體。該公司的墨西哥業務由子公司進行。該公司還在阿根廷、智利、厄瓜多爾、墨西哥和秘魯進行勘探活動。

​

公司認爲，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含了（僅由常規調整組成的）必要調整，公允陳述了2024年9月30日公司的財務狀況，以及截至2024年9月30日和2023年三個月、九個月的業績、全面收入、現金流量和權益變動。2024年9月30日結束的三個月、九個月的業績不一定反映全年的業績。截至2023年12月31日的資產負債表數據源自經審計的財務報表，但不包括美國通用會計準則（「GAAP」）要求的全部披露。附表的簡明綜合財務報表應與2023年12月31日的合併財務報表和公司2023年年度10-K表中包含的附註一同閱讀。

​

注2 — 開空期間投資:

​

短期投資如下（單位：百萬美元）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在9月30日，

​

在12月31日，

​

​

​

    

2024

    

2023

​

​

交易證券

​

$

318.6

​

$

599.1

​

​

加權平均利率

​

 

5.5

%  

 

5.7

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售

​

$

0.2

​

$

0.2

​

​

加權平均利率

​

 

0.8

%  

 

0.8

%

​

總費用

​

$

318.8

​

$

599.3

​

​

​

交易證券包括公開發行的債券，並在公開市場交易。每種金融工具均獨立於其他工具。公司有意在短期內出售這些債券。

​

可供出售的投資包括公開公司發行的證券。每種證券均獨立於其他證券。截至2024年9月30日和2023年12月31日，包括資產支持證券和抵押債務在內。截至2024年9月30日和2023年12月31日，可供出售證券的未實現損益不重要。

​

公司賺取了與這些投資相關的利息，這些利息記錄在簡明綜合收益表中作爲利息收入。此外，公司贖回了部分證券，並因公兌現價值變動而確認收益（損失），這些記錄在簡明綜合收益表中作爲其他收入（費用）。

​

8

目錄

以下表格總結了這些投資按類別的活動情況（單位：百萬）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月的結束時間

​

截至九個月結束

​

 

​

​

2021年9月30日

​

2021年9月30日

​

​

​

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

​

 

交易：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息收入

​

$

8.0

​

$

3.3

​

$

18.6

​

$

7.6

​

​

期末未實現收益（損失）

​

$

(*)

​

$

(*)

​

$

(*)

​

$

(*)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息收入

​

$

(*)

​

$

(*)

​

$

(*)

​

$

(*)

​

​

投資已贖回

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

​

(*) 少於 $0.1百萬.

​

注意事項 3 — 存貨：

​

存貨如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在九月30日，

​

在12月31日，

​

（以百萬計）

    

2024

    

2023

​

庫存，當前：

​

​

​

​

​

​

​

金屬期貨的平均成本:

​

​

​

​

​

​

​

成品

​

$

60.3

​

$

68.8

​

在製品

​

 

292.9

​

 

313.0

​

堆浸坡的礦石庫存

​

​

224.6

​

​

230.9

​

平均成本的供應

​

 

412.6

​

 

404.2

​

當前庫存總量

​

$

990.5

​

$

1,016.9

​

存貨，長期：

​

​

​

​

​

​

​

堆浸場上的礦石堆

​

$

1,143.7

​

$

1,121.7

​

​

​

2024年9月30日和2023年結束的九個月期間，作爲非流動礦石堆存存貨資本化的總浸取成本金額爲$189.8萬美元和218.0 百萬，相應地，計入銷售成本的浸取存貨金額爲$174.1萬美元和207.4 分別爲截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月的利潤分別爲百萬美元。

​

註釋4 — 所得稅：

​

截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月的所得稅準備金和有效所得稅率分別爲（以百萬美元計）。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024

    

2023

​

法定所得稅準備金

​

$

1,298.7

​

$

985.8

​

秘魯皇家稅

​

 

45.5

​

 

30.2

​

墨西哥皇室金屬期貨

​

 

116.3

​

 

102.5

​

秘魯特別礦業稅

​

 

68.1

​

 

51.7

​

總所得稅負擔

​

$

1,528.6

​

$

1,170.2

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有效所得稅率

​

​

37.2

%

​

36.9

%

​

這些條款包括秘魯、墨西哥和美國的所得稅。墨西哥的皇家稅、秘魯的皇家稅和秘魯的特別礦業稅都包含在所得稅條款中。與2023年同期相比，2024年有效所得稅率的增加主要是由於墨西哥披索對美元匯率的變動。

​

​

9

目錄

秘魯特許權使用費和特殊採礦稅: 公司已累積 $113.6 百萬和美元81.9 百萬的特許權使用費和特殊採礦稅分別作爲2024年和2023年九個月所得稅條款的一部分。

​

墨西哥礦業特許權使用費: 公司已累積 $116.3 百萬和美元102.5 百萬的特許權使用稅分別作爲2024年和2023年九個月的所得稅條款的一部分。

​

考慮所得稅的不確定性： 在2024年的九個月中，公司爲不確定的稅收狀況支付了美元72.5 百萬和美元19.5 在秘魯和墨西哥司法管轄區分別有百萬人。該公司還記錄了秘魯和墨西哥司法管轄區的流動和非流動負債，這使稅收支出增加了約美元15.5 百萬和美元12.1 分別爲百萬。該公司的淨流動負債爲美元19.2 百萬和美元10.7 在秘魯和墨西哥司法管轄區分別爲百萬美元，相當於12個月內預計的現金退款或付款。

​

稅法更新： 2019年5月31日，經濟合作與發展組織（「經合組織」）發佈了一項雙支柱體系，引入了最低全球稅收爲 15百分比和擬議的侵蝕性基本付款稅。第二支柱的某些方面於2024年1月1日生效，而其他方面則於2025年1月1日生效。如果司法管轄區想要實施第二支柱，就需要通過國內立法來實現。該公司開展重要業務的國家尚未將第二支柱頒佈爲法律，也沒有正式宣佈實施這些規則的計劃。該公司將繼續關注這些事態發展，並分析第二支柱對未來業績的潛在影響。

​

附註 5 — 關聯方交易：

​

公司在正常業務過程中與控股股東或其關聯公司進行了某些交易。這些交易包括辦公空間租賃、航空和鐵路運輸、建築服務、能源供應以及其他與採礦和煉油相關的產品和服務。公司在關聯公司之間借出資金用於收購和其他公司用途。與所有關聯方交易一樣，這些金融交易計息並須經高級管理層的審查和批准。經修訂和重述的公司註冊證書第九條禁止公司進行未經董事會委員會事先審查的重大關聯交易，該委員會至少有三名成員，每人都是獨立的，並將重大關聯交易定義爲墨西哥集團或其關聯公司（公司或其子公司除外）與公司之間的交易或一系列關聯交易另一方面，或其子公司之一涉及的對價超過 $10.0 總共一百萬。公司的政策是：（i）未經審計委員會或其由獨立董事組成的關聯方交易小組委員會的審查和批准，不得進行或繼續進行重大關聯交易；（ii）任何總對價在美元之間的潛在關聯方交易程序8.0 百萬和美元10.0 百萬必須獲得公司總法律顧問兼首席財務官的授權，以及（iii）向董事會審計委員會或其關聯交易小組委員會報告所有關聯方交易，包括任何重大關聯交易。

​

10

目錄

以下顯示與關聯方應收及應付餘額（單位：百萬）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在9月30日

​

在12月31日，

​

​

    

2024

    

2023

​

關聯方應收款項(流動資產):

​

​

​

​

​

​

​

墨西哥集團及其關聯公司：

​

​

​

​

​

​

​

Asarco有限責任公司

​

$

10.4

​

$

9.4

​

AMMINCO 輔助管理服務有限責任公司（"AMMINCO"）

​

 

(*)

​

 

(*)

​

墨西哥鐵路公司

​

 

(*)

​

​

(*)

​

墨西哥能源發電有限公司（"MGE"）

​

​

0.8

​

​

17.1

​

墨西哥建築公司股份有限公司

​

​

(*)

​

​

(*)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

關於控制團體：

​

​

​

​

​

​

​

墨西哥工業企業家有限公司

​

​

0.8

​

​

0.6

​

墨西哥航空運輸公司, S.A. de C.V. ("Mextransport")

​

​

0.2

​

​

0.1

​

電影院經營商

​

​

0.1

​

​

0.1

​

​

​

$

12.3

​

$

27.3

​

​

​

​

​

​

​

​

​

相關方應付款項:

​

​

​

​

​

​

​

墨西哥集團及其關聯公司：

​

​

​

​

​

​

​

AMMINCO

​

$

7.3

​

$

5.0

​

Asarco LLC

​

​

15.9

​

​

13.8

​

Eolica El Retiro，S.A.P.I. de C.V.

​

​

0.2

​

​

0.2

​

風尚風力發電廠, 有限責任公司

​

​

5.3

​

​

—

​

墨西哥可再生能源基建促進機構

​

​

0.1

​

​

—

​

墨西哥鐵路公司

​

 

5.4

​

 

7.9

​

墨西哥服務集團

​

 

1.8

​

 

2.7

​

MGE

​

​

9.2

​

​

50.3

​

墨西哥建築公司S.A de C.V。

​

​

7.4

​

​

9.5

​

墨西哥集團工程服務有限公司

​

​

0.9

​

​

3.5

​

與控股集團相關:

​

​

​

​

​

​

​

墨西哥精品保齡球館有限公司。

​

 

0.5

​

 

0.3

​

墨西哥航空運輸有限公司（「Mextransport」）

​

 

0.5

​

 

0.3

​

影院運營商，有限責任公司。

​

​

0.3

​

​

0.1

​

​

​

$

54.8

​

$

93.6

​

(*) 低於 $0.1百萬美元。

11

目錄

購買和銷售活動：

​

墨西哥集團及其關聯公司：

​

下表總結了截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月期間與墨西哥集團及其關聯公司的購買和銷售活動（單位：百萬美元）：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024

    

2023

購買活動

​

​

​

​

​

​

Asarco LLC

​

$

3.7

​

$

31.4

Eolica El Retiro, S.A.P.I. de C.V.

​

​

4.4

​

​

2.1

Parque Eolico de Fenicias, S. de R.L. de C.V.

​

​

4.6

​

​

—

墨西哥鐵路有限公司。

​

 

37.2

​

 

40.1

墨西哥服務集團有限公司。

​

​

15.1

​

​

15.1

AMMINCO

​

​

7.5

​

​

7.5

MGE

​

 

123.4

​

 

176.9

墨西哥建築公司有限公司。

​

​

58.0

​

​

37.4

墨西哥工程服務集團有限公司。

​

 

13.3

​

 

12.0

總購買額

​

$

267.2

​

$

322.5

銷售活動

​

​

​

​

​

​

Asarco有限責任公司

​

$

27.0

​

$

29.9

AMMINCO

​

​

0.1

​

​

(*)

墨西哥鐵路公司，S.A. de C.V.

​

 

(*)

​

 

—

MGE

​

​

24.0

​

​

50.9

總銷售額

​

$

51.1

​

$

80.8

小於$0.1百萬美元。

​

Grupo Mexico, the parent and the majority indirect stockholder of the Company, and its affiliates provide various services to the Company. These services are primarily related to accounting, legal, tax, financial, treasury, human resources, price risk assessment and hedging, purchasing, procurement and logistics, sales and administrative and other support services. The Company pays AMMINCO and Grupo Mexico Servicios, subsidiaries of Grupo Mexico, for these services and expects to continue requiring these services in the future.

​

In the nine-month period ended September 30, 2024, the Company donated $1.9 million to Fundacion Grupo Mexico, A.C., an organization dedicated to promoting the social and economic development of the communities close to the Company’s Mexican operations. In the same period of 2023, the Company donated $3.4 million to this organization.

​

該公司的墨西哥業務爲由墨西哥鐵路公司（Ferrocarril Mexicano, S.A. de C.V.）提供的運輸服務支付費用，該公司的秘魯和墨西哥業務爲由墨西哥工程服務公司（Grupo Mexico Servicios de Ingenieria, S.A. de C.V.）提供的工程服務支付費用，該公司的墨西哥業務爲由墨西哥建築公司（Mexico Compania Constructora S.A. de C.V.）提供的施工服務支付費用。這兩家公司均爲墨西哥項目和發展公司（Mexico Proyectos y Desarrollos, S.A. de C.V.）的子公司，該公司又是墨西哥集團（Grupo Mexico）的子公司。

​

該公司的墨西哥業務從Asarco LLC購買了銅陽極板、精礦和起動片，同時支付了貨運費報銷費用。此外，該公司的墨西哥業務從MGE購買了電力。這兩家公司均爲Grupo Mexico的子公司。

​

在2012年，該公司與MGE簽訂了購電協議，根據協議，MGE將通過2032年爲該公司的墨西哥業務提供部分電力。MGE擁有天然氣聯合循環發電裝置，淨總裝機容量爲兆瓦，並自2013年12月起一直爲該公司提供電力。目前，MGE大約提供 兩個 516.2 兆瓦的電力。 8.0相比，將%的電力產出轉售給第三方能源用戶 8.2%

​

12

目錄

2014年，墨西哥Generadora de Energia Eolica，S. de RL de C.V，是墨西哥瓦哈卡州Grupo Mexico的間接子公司，收購了Eolica el Retiro，S.A.P.I. de C.V.（「Eolica el Retiro」）。Eolica el Retiro是一個風力發電場， 37 風力渦輪機。該公司於2014年1月開始運營，並於2014年第三季度開始向墨西哥Minera Mexico工業公司，S.A. de C.V.及其子公司（IMMSA）和Grupo Mexico的其他子公司出售電力。目前，Eolica El Retiro爲IMMSA和Mexcobre供電約 30.9%的發電產量，相比之下 14.92023年3月10日，硅谷銀行接管了FDIC（聯邦存款保險公司），現在是硅谷橋樑銀行。SVb貸款協議已轉移到硅谷橋樑銀行，可繼續訪問循環基礎設施。2023年3月27日，SVb貸款協議被轉讓給First-Citizens銀行和信託公司（「First-Citizens」），First-Citizens爲硅谷橋樑銀行的所有存款和貸款簽署了購買和承擔協議。公司由於銀行轉移沒有業務服務中斷或資金問題。

​

2020年，該公司與Parque Eolico de Fenicias，S. de RL de C.V.（「Parque Eolico de Fenicias」）簽訂了一項購電協議，該公司位於墨西哥Nuevo Leon，是Grupo Mexico的間接子公司。該合同承諾爲公司的一些墨西哥業務供應每年 611,400 兆瓦時的電力。 20年該協議始於2024年第三季度。目前，Fenicias風電場大約佔其發電量的 36.2電力供應的約%供應給IMMSA。

​

公司將銅起始板、石灰和硫酸賣給Asarco LLC。公司的墨西哥業務收取運輸和行政服務費用，這些費用提供給Asarco，也收到天然氣和服務提供給Grupo Mexico旗下子公司MGE的費用。此外，公司的墨西哥業務還收取租賃服務提供給AMMINCO的費用。

​

與控股集團有關係的公司：

​

以下表格總結了截至2024年和2023年9月30日九個月期間與其他Larrea家族公司的購買和銷售活動（金額單位：百萬美元）：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024

    

2023

購買活動

​

​

​

​

​

​

墨西哥精品保齡球有限公司。

​

$

0.4

​

$

0.5

墨西哥運輸

​

​

2.1

​

​

2.2

Cinemas S.A. de C.V.運營商。

​

​

0.2

​

​

0.3

總購買額

​

$

2.7

​

$

3.0

​

​

​

​

​

​

​

銷售活動

​

​

​

​

​

​

墨西哥Boutique保齡球有限公司

​

$

0.1

​

$

0.1

墨西哥工業企業家有限公司

​

​

0.3

​

​

0.2

墨西哥運輸

​

​

1.8

​

​

1.7

影院運營商S.A. de C.V.

​

​

0.1

​

​

0.1

總銷售額

​

$

2.3

​

$

2.1

(*) 金額低於$0.1百萬

​

Larrea家族控制着Grupo Mexico的大部分股本，並在其他業務領域擁有廣泛利益，包括運輸、房地產業和娛樂。該公司與Larrea家族控制的其他實體在業務日常中進行某些交易，涉及辦公空間租賃、空運和娛樂。

​

公司的墨西哥業務向Boutique Bowling de Mexico, S.A. de C.V.和Operadora de Cinemas, S.A. de C.V.支付了娛樂服務費。這兩家公司都由Larrea家族控制。 Mextransport爲公司的墨西哥業務提供航空服務。這是一家由Larrea家族控制的公司。

​

此外，公司收取了爲Boutique Bowling de Mexico, S.A. de C.V.和Operadora de Cinemas, S.A. de C.V.提供的建築租賃和維護費用。該公司的墨西哥業務收到了Mextransport的費用，用於報銷維護費用和租賃服務。

​

關聯公司的股權投資： 該公司在A&T不鏽鋼擁有 44.2在Compania Minera Coimolache S.A.（「Coimolache」）中所持有的股份%，按權益法覈算。 Coimolache擁有位於秘魯北部的金礦Tantahuatay。

13

目錄

​

In addition, the Company has a 30.0% participation in Apu Coropuna S.R.L. (「Apu Coropuna」), which is accounted for under the equity method. Apu Coropuna is a company that performs exploration activities in the Pucay prospect, located in Arequipa, Peru. The exploration results were not favorable; consequently, the Company is evaluating liquidating its participation in this company.

​

It is anticipated that in the future the Company will enter into similar purchase and sale transactions with these same parties.

​

NOTE 6 — LEASES:

​

公司對發電設施、車輛和物業簽訂了經營租賃合同。公司按照直線法在租賃期內對這些租賃支出進行確認。公司的部分租賃包含租賃和非租賃元件，分別進行會計覈算。公司的租賃協議剩餘租賃期爲 一年至年，並且 沒有 包含延長租賃期的選擇權。公司的租賃協議不提供 沒有 包含購買租賃資產或在到期日前終止租約的選擇。此外，公司的租賃合同沒有重要的殘值擔保或重要的限制性契約。由於公司的租賃中沒有一個規定隱含利率，因此公司根據起租日期可以獲取的信息，使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。

​

公司租賃的加權平均剩餘租期約爲 八年，這些租約的加權平均折現率約爲 4.06%.

​

截至2024年9月30日和2023年結束的九個月內確認的經營租賃支出分類如下（以百萬美元計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

分類

    

2024

 

2023

銷售成本（不包括折舊、攤銷和遞減）

 

$

77.4

​

$

86.9

銷售、一般及行政費用

​

 

0.1

​

 

0.1

勘探

​

 

0.1

​

 

0.2

租賃總費用

 

$

77.5

​

$

87.2

​

租賃負債的到期情況如下：

​

​

​

​

​

​

​

租賃負債

年

    

（以百萬計）

2024

 

$

27.7

2025

​

 

106.9

2026

​

 

106.6

2027

​

 

106.3

2028

​

 

106.0

2028年之後。

​

 

421.8

總租賃支付

 

$

875.3

減少：租賃負債利息

​

 

(150.3)

租金支付額的現值

 

$

725.0

​

​

第7條 — 資產養老責任：

​

秘魯業務：

​

公司按照秘魯礦業關閉法的要求，爲其在秘魯的礦產維護資產養老責任。根據該法律的要求，公司的關閉計劃已獲得秘魯能源和礦業部(MINEM)的批准。作爲關閉計劃的一部分，公司必須根據現值法在礦山預計壽命內提供年度擔保，並提供用於資產養老責任的資金。該法律要求定期審查關閉計劃。 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。.

14

目錄

​

2019年6月24日，MINEm批准了對採礦閉坑計劃所需擔保的變更。新規定規定，年度擔保可以使用房地產業最大額度的 50%，剩餘部分可以使用信用工具擔保。目前，公司已經將利馬辦公大樓的價值抵押作爲擔保的 50%，另外的使用保函作爲 50% 的安防-半導體擔保。截至2024年1月，公司已提供總額爲$ 的擔保。87.7百萬美元。

​

On July 20, 2021, the Peruvian Government published Law 31347, which requires companies in the production stage to set aside additional guarantees for progressive closure of its operations. The resources that back these guarantees will be returned to the Company when activities cease and the regulatory agency verifies that all closure measures have been satisfactorily completed. Under this Law, companies must include activities for environmental remediation within the closure schedule and assume costs associated with environmental impacts that are identified during audits. As of September 30, 2024, the regulation attached to this Law had yet to be published. The Company is currently evaluating the possible financial impact of the Law but cannot fully estimate the magnitude until the Law’s regulation is published.

​

The closure cost recognized for this liability includes the cost, as outlined in its closure plans, of dismantling the Toquepala and Cuajone concentrators, the Ilo smelter and refinery, and the shops and auxiliary facilities at the 三 units. In March 2016, MINEm approved the Mining Closure Plan for the Toquepala expansion project and the revised closure plans for the Cuajone mine and the Ilo facilities were approved in January and October 2019, respectively. The closure plan for the Tia Maria project was approved in February 2017. The Company, however, has not recorded a retirement obligation for the project because the work on the project is on hold. The Company believes that under these circumstances, the recording of a retirement obligation is not appropriate.

​

In April 2024, the Company adjusted its estimate for the asset retirement obligation due to an update of the closure plan for its Ilo facility. The effect was a decrease of $3.2 million in the asset retirement obligation.

​

墨西哥業務：

​

公司已經認定其在墨西哥礦產項目中的環保承諾履行所需的遺產養老義務。儘管目前尚無法律、法令、條例、書面或口頭合同要求公司執行礦山關閉和環境修復活動，但公司認爲基於任何設施關閉引起的修復需求，目前存在建設性義務。公司在墨西哥進行礦山關閉的整體成本包括估計的拆除濃縮廠、冶煉廠和精煉廠、車間和其他設施的成本。

​

2024年前九個月，公司經過詳細審查所需的關閉活動後，調整了其在墨西哥業務中的資產養老義務估計。此調整導致資產養老義務減少了$9.1 百萬。

​

以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年九個月期間的資產養老義務活動（以百萬計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024

    

2023

1月1日的餘額

​

$

612.5

​

$

585.3

估計變動

​

 

(12.3)

​

 

—

封閉支付

​

 

—

​

 

(0.3)

增值費用

​

 

21.3

​

 

19.3

截至9月30日的餘額

​

$

621.6

​

$

604.3

​

​

注意 8 — 福利計劃:

​

養老後的定義福利計劃:

​

公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。兩個 覆蓋美國以前薪資員工和秘魯某些以前的外派員工的非可供貢獻性定義型養老金計劃。自2000年10月31日起，董事會修改了符合條件的養老金計劃，暫停了福利的累積。此外，公司的墨西哥子公司擁有

15

目錄

爲薪酬員工設立了確定性繳費養老金計劃，併爲工會員工設立了非定員福利養老金計劃。

​

2024年和2023年截至9月30日的淨週期性福利成本元件如下（以百萬計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

（以百萬計）

    

2024

    

2023

服務成本

​

$

1.9

​

$

1.6

利息費用

​

 

2.8

​

 

2.6

計劃資產預期回報

​

 

(4.7)

​

 

(4.2)

往期服務費用/(信貸)的攤銷

​

 

0.2

​

 

0.1

賬面損失/（盈利）的攤銷

​

 

0.3

​

 

0.3

淨週期福利費用

​

$

0.5

​

$

0.4

​

養老醫療保健計劃：

​

2007年以前，墨西哥 Buenavista 部門爲員工和離休工會成員及其家屬提供免費醫療服務，通過其在 Buenavista 部門的醫院。2011年，公司與 Sonora 州衛生局簽訂協議，承擔向離休工人及其家屬提供醫療服務的義務。Cobre 的新員工將從墨西哥社會保險研究所獲得健康服務，與我們墨西哥業務的所有員工情況一樣。

​

2024年和2023年截至9月30日的九個月內的淨週期性利益成本元件爲（以百萬計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

（以百萬計）

    

2024

    

2023

利息費用

​

$

1.5

​

$

1.6

淨損失（收益）攤銷

​

 

—

​

 

—

往期服務費用/(信貸)的攤銷

​

 

(*)

​

 

(*)

淨週期福利費用

​

$

1.5

​

$

1.6

​

​

​

​

註記 9 — 承諾和 contingencies:

​

環保事項：

​

該公司在秘魯和墨西哥的礦山設施建立了全面的環境保護項目。公司的環保項目包括水再生系統以節約水資源、減少對附近溪流的影響，重新造林項目以穩定尾礦壩表面，以及在礦山中實施減少粉塵排放的洗滌技術等。

​

在截至2024年9月30日和2023年的九個月期間，環保基礎設施投資分別爲以下數額（以百萬計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024

    

2023

秘魯運營

​

$

3.5

​

$

5.5

墨西哥業務

​

 

133.2

​

 

72.1

​

​

$

136.8

​

$

77.6

​

秘魯業務： 公司的運營受適用的秘魯環保母基法律和法規約束。秘魯政府通過環境部（「MINAM」）對公司在秘魯的採礦和冶金業務進行年度審計。通過這些環境審計，涉及環保和法律合規、大氣排放、廢水監測和廢物管理等事項得以審查。公司認爲自己在符合適用的秘魯環保母基法律和法規方面具有實質合規性。秘魯法律要求在礦業行業的公司提供未來礦山關閉和整治的擔保。

16

目錄

根據該法律的要求，公司的關閉計劃已獲得MINEm批准。有關此事項的進一步討論，請參閱第7號「資產退休義務」注。

​

空氣質量標準（AQS）： 2017年6月，MINAm頒佈了一項最高法令，規定了空氣中二氧化硫的新AQS標準。截至2024年9月30日，公司報告的二氧化硫日均水平爲μg/m³，低於AQS要求。

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2023年11月，MINAm頒佈了一個新的 AQS 針對十微米以下顆粒物中的鎘、砷和鉻。公司化學監測結果的審查確定公司的操作將不會受到新標準和濃度值的顯著影響。預計公司的結果將繼續低於法規要求的水平。10。 空氣質量標準.

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土壤環境質量標準（SQS）：2013年，秘魯政府頒佈了土壤質量標準。根據法律的監管要求，公司在協助諮詢公司的情況下，爲其每個運營單位（托克帕拉、誇霍涅和伊洛）編制了環境受影響場地的土壤淨化計劃（SDP）。這些SDP的成本對公司的財務報表來說，無論是單獨還是整體，都不是重大的。

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氣候變化: 2018年4月17日，秘魯政府頒佈了N. 30754號法律，促進公共和私人投資於氣候變化管理，並建立了氣候變化框架。該法案提議在秘魯建立一個處理氣候變化問題的機構框架，並概述了減緩氣候變化的新措施，如規定應對碳捕獲增加和利用碳匯的條款；造林和重新造林實踐；土地利用變化；可持續的運輸系統、固體廢物管理和能源系統。這一氣候變化框架法律納入了《巴黎協定》的義務。2019年12月31日頒佈的013-2019至尊法令制定了適用於所有秘魯機構和機構的法規。預計將有額外的秘魯法規適用於非政府實體。然而，目前公司在秘魯的運營並沒有適用任何碳定價機制。

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墨西哥的運營： 公司的運營受墨西哥聯邦、州和市政環境法律的約束，受墨西哥官方標準的約束，以及保護環境法規，包括與供水、水質、空氣質量、噪音水平以及危險和固體廢物有關的法規。

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適用於公司墨西哥運營的主要立法是《生態平衡和環境保護聯邦總法》（「總法」），由聯邦環保局（「PROFEPA」）執行。PROFEPA監督環境法規的遵守，並執行墨西哥環境法律、法規和官方標準。它還可能對違反環境法規的公司發起行政訴訟，最極端情況下可能導致未達到標準的設施的暫時或永久關閉，撤銷營運許可證和/或其他制裁或罰款。

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2011年，總法經修正，爲個人或實體提供了爭辯行政行爲的能力，包括環境授權、許可或特許權的授予，無需證明環境受到實際損害，只要能夠主張可能造成損害。此外，2011年還實施了對《聯邦民事訴訟程序法》（CFPC）的修正。 三 categories of collective actions under which a group of 30 or more individuals can be considered sufficient to prove a 「legitimate interest」 to file civil actions for injuries arising out of alleged violations of environmental, consumer protection, financial services and Antitrust laws. The group can seek restitution or monetary compensation for the alleged injuries or suspension of the activities which allegedly caused the injuries in question. The amendments to the CFPC may result in more litigation, with plaintiffs seeking remedies, including suspension of the activities alleged to cause harm.

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In 2013, the Environmental Liability Federal Law was enacted. The law establishes general guidelines for actions considered likely to cause environmental harm. If a possible determination regarding harm occurs, environmental clean-up and remedial actions sufficient to restore the environment to a pre-existing condition must be taken. If restoration is not possible, compensation measures should be provided. Criminal penalties and monetary fines can be imposed under this law.

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目錄

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Guaymas硫酸泄漏事件： 2019年7月，Sonora的Guaymas公司海洋碼頭髮生一起事件，導致工業港口區域約三立方米的硫酸流入海洋。PROFEPA經過2次檢查後，宣佈對儲存過程和運輸硫酸的部分停工，並稱終端缺乏環境影響授權的理由，儘管公司免於許可，因爲這些設施自1979年開始運營，早於1988年的墨西哥總生態平衡和環境保護法。公司已解決了此問題，並希望在不久的將來恢復運營。

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氣候變化： 墨西哥適用於公司礦業活動的多項稅收，包括聯邦和州燃料稅，以及與墨西哥排放交易計劃相關的要求。這些稅收區間從$9/tCO2到$182023年，約爲/tCO2。這些區域稅收適用於下加利福尼亞州、薩卡特卡斯州、聖路易斯波託西州，以及與燃料進口相關的聯邦稅收。此外，墨西哥目前實施的排放交易體系（ETS）僅適用於業務部門、索諾拉的冶金和石灰廠，這兩個單位的年溫室氣體排放量均超過該計劃所設定的/tCO2閾值。這兩個單位每年必須報告並核實其排放量。每年排放的二氧化碳當量超過/t的單位（我們所有墨西哥單位）必須每年向國家排放登記（RENE）報告其排放量，並每三年核實報告的排放量。爲確保墨西哥氣候變化法規的年度合規性的總費用對公司不構成實質影響。 兩個 業務部門、索諾拉的冶金和石灰廠產生的年溫室氣體排放量均高於該計劃規定的/tCO2閾值，這些區域稅收適用於下加利福尼亞州、薩卡特卡斯州、聖路易斯波託西州，以及與燃料進口相關的聯邦稅收。墨西哥目前實施的排放交易體系（ETS）僅適用於公司。這兩個單位每年必須報告並核實其排放量。每年排放的二氧化碳當量超過/t的單位（我們所有墨西哥單位）必須每年向國家排放登記（RENE）報告其排放量，並每三年核實報告的排放量。爲確保墨西哥氣候變化法規的年度合規性的總費用對公司不構成實質影響。 100,000 每年超過/tCO2的單位都必須向國家排放登記（RENE）每年報告排放量，並每三年核實所報告的排放量。爲確保墨西哥氣候變化法規的年度合規性的總費用對公司不構成實質影響。 25,000 每年超過/t的單位都必須向國家排放登記（RENE）每年報告排放量，並每三年核實所報告的排放量。爲確保墨西哥氣候變化法規的年度合規性的總費用對公司不構成實質影響。

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公司相信其秘魯和墨西哥的所有設施均符合環境、礦業和其他適用法律法規。公司還認爲繼續遵守墨西哥和秘魯的環境法律將不會對公司的業務、財產或運營結果產生實質不利影響。

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2023年5月9日，墨西哥國會迅速通過了有關礦業法、國家水法、生態平衡和環境保護總法以及廢物預防和綜合管理總法的若干立即生效的修改。主要變化包括縮短礦業特許期限；對水的使用施加新的限制和條件；要求提供關閉和整改操作的擔保；併爲新項目向土著社區提供收入的%貢獻，對勘探規則進行了重大修改。 50至30年；新的水使用限制和條件；需要提供關閉和整理操作的擔保；以及向土著社區提供淨收入的%作爲新項目的貢獻，並對勘探規則進行了重大修改。 5的淨收益的%，以便爲新項目向土著社區提供資金。對勘探規則進行了重大修改。

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這些 amendments to the law 已經受到質疑並正由最高法院審查。公司不認爲其業務會受到任何負面影響。

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2024年9月15日，經墨西哥國會批准的司法憲法改革已經發布並生效，規定墨西哥最高法院的法官、法官和部長將由公民選舉產生。 目前還無法判斷該改革對公司業務的影響。

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訴訟事項:

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秘魯業務：

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Tia Maria礦業項目

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沒有五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 針對公司秘魯分部與蒂亞瑪利亞項目相關的訴訟已提起。這些訴訟旨在（i）宣告批准項目環境影響評估的決議無效；（ii）取消項目並撤回該地區的礦業活動；（iii）廢除蒂亞瑪利亞項目的礦業特許申請；以及（iv）廢除批准施工許可證的決議。此類訴訟由Ernesto Mendoza Padilla先生（於2015年5月26日提起）、Juan Alberto Guillen Lopez先生（於2015年6月18日提起）、Junta de Usuarios del Valle del Tambo（於2015年4月30日提起）、Arequipa區域政府（於2019年12月16日提起）及Dean Valdivia地區市政府（2020年1月提起但於2022年8月通知）提起。

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值得注意的是秘魯最高法院已就Carpio Lazo案件發佈了最終裁決，該案件質疑批准蒂亞瑪利亞項目環境影響評估（EIA），通知日期爲202

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目錄

在批准提亞瑪利亞環境影響評估階段，司法機關認可SPCC嚴格遵守了所有適用的環保法規。這一決定應對以下情況產生有利影響：

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門多薩帕迪利亞案最初於2015年7月8日被地方法院駁回。這一裁決於2016年6月14日得到高等法院確認。2016年7月12日，該案件在憲法法院上訴。2018年11月20日，憲法法院推翻了先前的判決，並將案件發送回地方法院進行進一步處理。2020年第三季度，公司被通知投訴已經重新提起。公司於2020年9月15日回應了投訴。2020年12月2日，地方法院發佈了一項決議，認爲投訴已得到答覆。2021年9月27日，法院下令暫時歸檔該案。截至2024年9月30日，該案尚未得到解決。

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吉列羅佩斯案目前正在地方法院審理中。口頭辯論於2019年7月19日舉行。2020年1月7日，法官決定暫停訴訟程序，直至卡爾皮奧拉佐案結束。2022年3月8日，秘魯分支通知法院，卡爾皮奧拉佐案已經結束。2023年9月7日，法官取消了暫停，並宣佈該案已準備好解決。2024年5月18日，法官再次宣佈該案已準備好解決。截至2024年9月30日，該案尚未得到解決。

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Tambo山谷用戶委員會案目前正在地方法院審理中。2016年5月，公司被捲入訴訟流程，此前能源和礦業部提起了民事訴訟。2019年3月6日，公司正式被告知訴訟，並於2019年3月20日回應了訴訟。2019年7月8日，公司要求暫停訴訟程序，直至卡爾皮奧拉佐案結束。2022年3月11日，秘魯分支告知法院，卡爾皮奧拉佐案已經結束。2024年1月5日，秘魯分支重申繼續進程的要求，因爲在卡爾皮奧拉佐案中已經作出最終裁決。截至2024年9月30日，該案尚未得到解決。

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關於亞雷基帕區域政府的案件目前正在最高法院審理。公司於2020年9月15日回應了投訴。2021年2月8日，法官決定暫停訴訟程序，直至卡爾皮奧·拉佐案件結束。2022年3月24日，秘魯分公司告知法庭卡爾皮奧·拉佐案已經結束。2022年3月28日，法官取消了暫停。2022年5月24日，雙方提出了封閉陳詞。2023年3月15日，法官駁回了訴訟。原告錯失上訴機會，因此，法官宣佈案件裁定支持秘魯分公司。2023年10月20日，最高法院宣佈原告未能正確獲悉裁定，並命令再次發出第一審裁定的通知。最高法院指示第一審法院通知亞雷基帕區域政府，必須確定新地址以確保正確通知。2024年4月16日，亞雷基帕區域政府對第一審裁決提出上訴。最高法院通知公司有關上訴的情況，秘魯分公司在2024年6月10日作出了回應。2024年8月7日進行了口頭聽證。截至2024年9月30日，案件正在等待解決。 亞雷基帕區域政府 亞雷基帕區域政府 亞雷基帕區域政府 亞雷基帕區域政府

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迪恩·瓦爾迪維亞區市政府的案件目前正在地方法院審理。2022年8月17日，公司被正式告知訴訟，並於2022年9月2日回應了投訴。秘魯分公司告知法庭卡爾皮奧·拉佐案結果。截至2024年9月30日，案件正在等待解決。

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公司堅稱這些訴訟毫無根據，並正在積極進行辯護。此類案件可能的應急金額目前尚無法由管理層合理估計。

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特殊區域型Pasto Grande項目（「Pasto Grande項目」）

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2012年，莫克雷加區域政府下屬的Pasto Grande項目向秘魯分公司提起訴訟，聲稱對秘魯分公司使用的某個區域擁有財產權，並要求拆除Peruvian分公司自1995年以來從Toquepala和Cuajone運營中所沉積的尾砂堆的尾礦壩。秘魯分公司自1960年起就獲得了使用該區域的權利，並自1995年以來依法獲得了政府批准來建造和運營尾礦壩。在秘魯分公司提起的訴訟後，初審法院將礦業及礦產部（MINEM）列爲本案被告。MINEM已回應了控訴並否認了有效性

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目錄

關於索賠。2022年7月2日，該案件暫時歸檔。2023年5月26日，法官因原告缺乏興趣而判決終止訴訟。2023年6月2日，原告針對終止訴訟做出上訴。2023年9月18日，高級法院推翻終止裁定，命令法官繼續進行訴訟。截至2024年9月30日，案件仍在等待解決。

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秘魯分公司聲稱該訴訟毫無根據，正在積極進行辯護。目前管理層無法合理估計此事項的金額。

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墨西哥業務：

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2014年布埃納維斯塔礦山的意外泄漏

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關於2014年布埃納維斯塔礦山浸出池中銅硫酸鹽溶液意外泄漏一事，公司正面臨以下法律程序：

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2014年8月19日，PROFEPA在泄漏後啓動的行政程序中宣佈對Cobre S.A. de C.V.公司的子公司BVC提起刑事訴訟，以確定對環境造成損害的責任人。2018年第二季度，刑事訴訟被駁回。該決定已提起上訴，截至2024年9月30日尚未解決。

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2023年10月12日，SEMARNAt公開宣佈針對Sonora River泄漏提起另一項刑事訴訟，稱河流損害的整治工作尚未完成，對損害的補償不足。公司被要求提供有關整治活動和損害賠償的信息。公司堅信已按照墨西哥有關當局的要求，充分完成了所有整治和賠償相關活動，因此這一新投訴缺乏事實根據。

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截至2015年上半年， 六個 在墨西哥城和索諾拉的聯邦法院針對該公司子公司提起了集體訴訟，以尋求經濟賠償、清理和修復活動，以恢復環境至先前條件。 兩個 部分集體訴訟已被法院駁回。 3 部分訴訟目前仍在等待判決： 三 部分訴訟目前仍在等待判決： 兩個 由Acciones Colectivas de Sinaloa, A.C.和 之一Defensa Colectiva, A.C.提出申請，要求關於監測公共衛生服務設施的施工施工設施的預防性措施，並禁止關閉Rio Sonora Trust。截至2024年9月30日，這些案件仍處於同一階段。

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同樣，在2015年， 八 Sonora州法院對BVC提起了民事訴訟，尋求對涉嫌受傷和道德損害的損害賠償。州法院訴訟中的原告包括：Jose Vicente Arriola Nunez等; Santana Ruiz Molina等; Andres Nogales Romero等; Teodoro Javier Robles等; Gildardo Vasquez Carvajal等; Rafael Noriega Souffle等; Grupo Banamichi Unido de Sonora El Dorado，S.C. de R.L. de C.V; 和Marcelino Mercado Cruz。2016年， 三 additional civil action lawsuits, claiming similar damages, were filed by Juan Melquicedec Lebaron; Blanca Lidia Valenzuela Rivera et al and Ramona Franco Quijada et al. In 2017, BVC was served with thirty-three additional civil action lawsuits, claiming similar damages. The lawsuits were filed by Francisco Javier Molina Peralta et al; Anacleto Cohen Machini et al; Francisco Rafael Alvarez Ruiz et al; Jose Alberto Martinez Bracamonte et al; Gloria del Carmen Ramirez Duarte et al; Flor Margarita Sabori et al; Blanca Esthela Ruiz Toledo et al; Julio Alfonso Corral Dominguez et al; Maria Eduwiges Bracamonte Villa et al; Francisca Marquez Dominguez et al; Jose Juan Romo Bravo et al; Jose Alfredo Garcia Leyva et al; Gloria Irma Dominguez Perez et al; Maria del Refugio Romero et al; Miguel Rivas Medina et al; Yolanda Valenzuela Garrobo et al; Maria Elena Garcia Leyva et al; Manuel Alfonso Ortiz Valenzuela et al; Francisco Alberto Arvayo Romero et al; Maria del Carmen Villanueva Lopez et al; Manuel Martin Garcia Salazar; Miguel Garcia Arguelles et al; Dora Elena Rodriguez Ochoa et al; Honora Eduwiges Ortiz Rodriguez et al; Francisco Jose Martinez Lopez et al; Maria Eduwiges Lopez Bustamante; Rodolfo Barron Villa et al, Jose Carlos Martinez Fernandez et al, Maria de los Angeles Fabela et al; Rafaela Edith Haro et al; Luz Mercedes Cruz et al; Juan Pedro Montaño et al; and Juana Irma Alday Villa. In the first quarter of 2018, BVC was served with another civil action lawsuit, claiming similar damages. The lawsuit was filed by Alma Angelina Del Cid Rivera et al. On October 03, 2024, BVC was served with another civil action lawsuit, claiming similar damages. The lawsuit was filed by María Lourdes Martínez Navarro et al. As of September 30, 2024, all of these cases were pending resolution.

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目錄

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2015年， 四個 憲法訴訟（amparo訴訟）在聯邦法院對各個主管部門和公司的子公司提起，主要爭議點包括：（i）稱SEMARnAT尚未批准的廢物管理計劃；（ii）關於2014年8月泄漏事故未經SEMARnAt批准的整改計劃；（iii）指稱未經社區批准，SEMARnAt授權公司子公司進行環境影響評估；（iv）指稱有關2014年8月泄漏事故主管部門的袖手旁觀。提起這些訴訟的原告包括：Francisca Garcia Enriquez等提起 之一 公司子公司。 兩個 lawsuits, Francisco Ramon Miranda, et al and Jesus David Lopez Peralta et al. In the third quarter of 2016, 四個 additional constitutional lawsuits, claiming similar damages were filed by Mario Alberto Salcido et al; Maria Elena Heredia Bustamante et al; Martin Eligio Ortiz Gamez et al; and Maria de los Angeles Enriquez Bacame et al. In the third quarter of 2017, BVC was served with another constitutional lawsuit filed by Francisca García Enriquez et al. In 2018, BVC was served with 兩個 additional constitutional lawsuits that were filed against SEMARNAt by Norberto Bustamante et al. With regard to the constitutional lawsuit filed by Maria Elena Heredia Bustamante et al; in which it was claimed the lack of community approval regarding the authorization granted by SEMARNAt to build the new BVC tailings dam, on September 5, 2018, the Supreme Court of Justice issued a resolution establishing that such authorization was granted to BVC in compliance with the applicable legislation. However, SEMARNAt must carry out a public meeting to inform the community of the technical aspects required to build the dam, potential impacts and prevention measures. This public meeting will have no material effects to BVC’s operations. SEMARNAt has carried out the consultation ordered by the Supreme Court. As a result, it has informed the corresponding Judge about its compliance with the resolution, in which BVC was required to implement additional measures of environmental impact prevention, such as: (i) the building of at least 三 monitoring wells downstream from the curtain of the contingency dam in a period of six months; (ii) monitoring of the groundwater level and water quality every six months; (iii) carrying out rain collection work in order to restore water to the Sonora River basin, with six months granted to present the execution program; (iv) determine the location of wildlife conservation and protection areas and define the need to establish biological corridors; (v) obtain photographic or videographic evidence every six months; (vi) submitting to SEMARNAt 發生 在關閉和廢棄場地之前，或者如果有必要的話，應包括清理和恢復土壤的關閉計劃，包括墨西哥規範NOm-141；(vii) 根據受影響的環境元件，包括環境監測計劃中的措施；和(viii)聘請外部環境顧問以驗證遵守當前和新規定。前述事項不會影響BVC的運營。此外，Maria de los Angeles Enriquez Bacame和Norberto Bustamante提起的訴訟已被撤銷，不對公司造成不利影響。截至2024年9月30日，其餘案件尚未解決。

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目前尚無法確定這些州和聯邦訴訟中尋求的損害程度，但公司認爲這些訴訟毫無根據。因此，公司正在積極進行辯護。儘管如此，公司認爲由泄漏導致的法律訴訟，無論是單獨還是累計，都不會對其財務狀況或運營結果產生重大影響。

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勞動事宜:

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秘魯業務： 57.4公司%的 5,128 截至2024年9月30日，公司的秘魯員工有 六個 個獨立工會， 無 其中一個代表大多數員工，根據秘魯當前勞工法規的定義。目前，公司與這 六個 些工會有談判協議。

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2023年第一季度，公司開始按照與工會簽訂的協議條款進行執行 六個 社區法規第31632號規定的新冠疫情期間休假補償條件已根據當前勞動法規框架和與所有工會的協議進行調整 六個 這些條件有效至2023年12月1日，並已適應礦業板塊的當前工作時間

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2023年6月，公司舉行了 兩個 與工會會談，討論各種集體利益問題。在這些會議上，工會表達了對秘魯目前經濟形勢的擔憂，包括生活成本上漲以及公司提供的服務方面的問題。在2023年第三季度，公司向每個工會發布了正式回應，確認與每個工會簽訂了集體勞動協議。這些協議已經調節了所有與薪酬和工作相關的福利。

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目錄

條件。公司一直在履行此類集體勞動協議下的所有義務，並保證將繼續與工會保持持續的溝通，以確保和諧。

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在 2023 年最後一個季度，其中一個工會代表 24.7公司附屬員工的百分比 三 生產單位，舉行了2023-2025年的選舉。另一個工會，它代表 25.7所屬員工的百分比正在選舉其新代表。

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在2024年第二季度，與以下人員舉行了會議 五 該公司的 六 工會。在會議上，工會共同強調了他們要求從2024年開始發放 「生產力獎金」 的申請。此外，工會要求推進有關其集體勞動協議的討論。該公司仍在評估該請求。

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2024年第三季度，與公司的幾個工會舉行會議，討論早期的集體談判協議。工會代表提出了諸如長期協議、加薪、行政貸款、早期利潤分享和維持和平勞資關係等關鍵問題。儘管一些工會已經提交了要求，但其他工會仍在與公司領導層進行討論。談判仍在進行中，預計會有更多提案。此外，在托克帕拉成立了一個新的工會。這個得到勞動部承認的工會尚未啓動正式活動，也沒有簽訂集體勞動協議。

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公司與工會代表保持長期溝通，以確保勞資和諧和勞資關係的妥善管理。秘魯南部有集體 討價還價的 與每個人簽訂協議 六 工會，這些協議最早在2024年到期，最遲在2027年到期。這些協議規範了與薪酬和工作條件有關的福利。

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與公司工會的勞資關係的一個重要發展源於秘魯最高法院於2023年10月23日通知公司的一項裁決。之後 12 年了 在訴訟中，法院作出了有利於公司的裁決，以解決一項涉及工人支付S/金額的工資的訴訟11,000.0 （大約 $2,961.8）下級法院已在2011年下令該公司向其中一個工會付款。該公司一直在依法要求償還支付給工人的總金額。工會已表示打算遵守法院的命令並達成協議，退還公司支付的款項。

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墨西哥的業務: 近年來，墨西哥業務的勞動環境得到了積極改善，因爲工人選擇將他們的隸屬關係從墨西哥共和國全國工人辛迪加從屬關係（「全國礦業工會」）轉變爲其他政治化程度較低的工會。

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自2007年7月以來，聖馬丁礦的工人一直在罷工。2018年2月28日，IMMSA聖馬丁礦的罷工工人舉行了選舉，對將在聖馬丁礦舉行集體談判協議的工會進行投票。全國獨立工會聯合會（全國獨立工會聯合會）以多數票贏得投票。儘管如此，該投票還是受到了全國礦業聯盟的質疑。2018年6月26日，聯邦調解和仲裁委員會發布了一項裁決，承認了選舉結果。由於工人與公司達成了結束曠日持久的罷工的協議，聯邦調解和仲裁委員會於2018年8月22日批准聖馬丁礦重啓運營。這種授權受到了全國礦業聯盟的質疑。2019年4月4日，聯邦調解和仲裁委員會再次承認了2018年2月28日的選舉結果，全國獨立工會聯合會以多數票獲勝。在2019年最後一個季度，聯邦法院發佈了一項決議，規定勞工法院應分析在工會選舉中擁有投票權的工人名單。該公司和全國獨立工會聯合會向最高法院對這一裁決提出質疑。最高法院駁回了此類質疑。因此，聯邦調解和仲裁委員會於2021年9月6日發佈了一項新決議，根據全國獨立工會聯合會提交的文件，並鑑於2018年之前的罷工狀況，不可能建立擁有投票權的工人登記冊。因此，如果發生罷工，任何集體談判程序均應暫停。2023年6月9日，聯邦調解和仲裁委員會在一項偏離其先前立場的裁決中不承認聯盟工人的共同代表，因此裁定此類代表與公司達成的在2018年解除罷工的協議無效。儘管如此，2023年6月14日，聯邦調解和仲裁委員會

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做出裁決終止了罷工，並命令工人在內恢復活動 15天礦業工會對這一裁決提出了保護措施(Amparo)，截至2024年9月30日，仍在等待解決。

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此外，礦業工會根據《墨西哥-美國-加拿大條約》(t-MEC)中包含的快速反應機制規則向美利堅合衆國政府提出投訴，聲稱拒絕了自由結社權利。 2024年4月26日，勞工快速反應機制的仲裁小組裁定支持墨西哥政府，裁定他們無權裁定該礦山的工會權利被拒絕。公司通過提供案件的背景信息並跟進仲裁的各個階段進行了合作。

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公司在San Martin部門的業務持續正常發展，並預計衝突將按照勞動當局制定的法律框架得到解決；任何採取的行動都將尊重工人的意願。

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關於Taxco礦山的情況，其工人自2007年7月起一直在罷工。經過多次法律程序，到2015年8月，最高法院決定對該案件進行管轄並直接裁決。截至2024年9月30日，該案件仍在等待進一步發展。

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預計在解決勞工問題之前，Taxco礦山的運營將保持暫停狀態。鑑於長時間罷工，公司已審查Taxco礦山的賬面價值，以確定是否存在減值。公司得出結論，該礦山的資產存在非重大減值。

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其他法律事項:

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公司涉及各種其他與業務相關的法律程序，但公司認爲在任何此類程序中做出對其不利的決定，無論是單獨還是累計，都不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。

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其他承諾：

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秘魯業務:

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Michiquillay

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2018年6月，公司以成交價格$簽署了收購秘魯卡哈馬卡的Michiquillay銅礦項目的合同。400 百萬。米奇基亞伊是一個世界級的礦業項目，估計推斷的礦產資源量爲 2,288 百萬噸，估計銅品位爲 0.43%。預計每年將產出 225,000 噸銅（以及鉬、黃金和白銀等副產品），初始礦山壽命超過 開空.

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根據購買協議，公司在簽署合同時支付了12.5 百萬美元，12.5 2021年6月黃金殘餘額爲$百萬。375.0 百萬將於公司決定開發該項目時支付。因此，這不是一項現時義務。2022年6月，公司通知秘魯當局暫停期結束，並開始持續了 12年 並且可以延長 三 年。開始預運營期並不意味着有支付義務。公司必須支持投資$20 個月內認定爲$ 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。 其中包括勘探活動以及社會項目的開發。

​

2021年，公司與Michiquillay和La Encañada社區簽署了社會協議。此外，在2021年10月，秘魯能源和礦業部批准了該項目的半詳細環境影響評估研究。在2022年最後一個季度，公司告知MINem已開始勘探活動，並開始對現有礦產資源進行深入評估。2023年，根據與Michiquillay和La Encañada社區的社會協議，公司已經僱傭了非熟練勞動力，並支付土地表面使用費。公司正在支持兩個社區的社會項目。此外，公司繼續在該項目上進行勘探活動，截至2024年9月30日，勘探項目的總進度爲 30%。截至此日期，我們已經鑽取了 120,923 米，並獲得了 39,234 鑽進巖芯樣品以進行化學分析。金剛石鑽探將繼續進行，並將提供與礦化有關的地質剖面解釋的信息。

23

目錄

地質建模和礦產資源評估。地質冶金學研究目前正在進行中；項目的水文和水文地質學研究將很快開始。

​

與Michiquillay和La Encañada社區簽訂的社會協議代表了通過公司堅實的社會項目框架支持的強大社會項目，爲居民改善生活質量的機會。公司就社會協議簽署的主要承諾涉及爲農業和畜牧業活動提供支持，爲當地倡議提供財務支持，以及支持教育、水資源管理、廢物處理和醫療保健等社會項目，以幫助弱勢群體。

​

企業社會責任

​

公司制定了企業社會責任政策，以維持和促進其礦業運營的連續性，並取得最佳的成果。該政策的主要目標是通過建立永久積極關係，將公司的運營與所在地社區融爲一體，以發展最佳社會條件並促進該地區的可持續發展。因此，公司已經做出以下承諾：

​

Tacna地域板塊與Toquepala濃縮廠擴建相關，公司已承諾資助Toquepala鄰近社區的各種社會和基礎設施改善項目。爲此目的承諾的總金額爲S/445.0280,113,032119.8 百萬，截至2024年9月30日）。關於這一承諾，公司已完成了一所學校的建設，投資額爲S/18.8280,113,0325.1 百萬，截至2024年9月30日），以及農業基礎設施項目和研究，投資額爲S/112.0280,113,03230.2 截至2024年9月30日，該基金的資產總額爲XX百萬美元）。其中最重要的項目包括爲S/修建庫拉哈伊拉大壩15.6280,113,0324.2 截至2024年9月30日，該基金的資產總額爲XX百萬美元），同時爲S/準備卡拉薩斯大壩的工程研究2.6280,113,0320.7 截至2024年9月30日，該基金的資產總額爲XX百萬美元）。此外，該公司已承諾投入S/60.4一千一百萬美元（1,100,000美元，減$1000美元的返還盡職調查費用）16.3 截至2024年9月30日，該基金的資產總額爲XX百萬美元），用於基礎設施項目，包括一項飲用水項目，金額爲S/9.6280,113,0322.6 截至2024年9月30日，最近完工的基金爲$百萬。

​

由於托克帕拉擴建項目已完成，公司認爲這些承諾構成公司當前義務，因此在2024年9月30日的基本報表中，公司已記錄了其他責任$百萬的負債。28.5 另外，公司已承諾在「稅收換工程」計劃下，爲Tacna地域的一所高成就學校的建設承擔了S/百萬的造價。

​

萬美元。102.1280,113,03227.5 在2024年9月30日的基本報表中作爲其他責任，公司已承諾爲Tacna地域的一所高成就學校的施工工程而承擔了S/百萬。製造行業) program, 允許公司將這些金額用作稅款的預付款。

​

Moquegua 地域板塊在Moquegua地區，公司與當地市政當局和社區代表參與"發展圓桌會議"，討論社會需求，以確定公司如何爲該地區的可持續發展做出貢獻。儘管發展圓桌會議目前未舉行，但在之前的會議中討論了創建Moquegua地域板塊發展基金的可能性，對此公司已經承諾捐款金額爲S/1,000280,113,032269.3 百萬秘魯索，截至2024年9月30日）。儘管最終的資金協議尚未簽署，公司已承諾捐款S/251.5280,113,03267.7 截至2024年9月30日，已經將數百萬美元投入不同的項目，包括S/108.4280,113,03229.2 截至2024年9月30日，已經將數百萬美元投入到一個教育項目的基金，金額爲S/106.7280,113,03228.7 截至2024年9月30日，已經投資了數百萬美元；該項目已經獲得了Ilo和Sánchez Cerro兩個省份的批准決議。此外，Ilo的處理廠的施工仍在繼續，總投資額爲S/105.5280,113,03228.4 截至2024年9月30日，資金已經投入數百萬美元，截至2024年9月30日，該項目已經實現了 48%。目前正在進行土建工程，並且採購流程已經啓動。此外，衛生許可正在被市政當局和公司法務部門審查。在教育方面，S/18.2280,113,0324.9 截至2024年9月30日，已執行了（金額爲xxx萬美元）用於建設 三 在莫克瓜省建造了學校，所有學校均已建成。最後，S/7.0280,113,0321.9 在2024年9月30日之前已投資xxx萬美元用於發展農產品基礎設施項目和S/12.4280,113,0323.3 在2024年9月30日之前已投資xxx萬美元用於發展帕科查的人行道和其他工作。

24

目錄

​

此外，在過去的3年裏，公司已經承諾斥資S/227.9280,113,03261.4 百萬秘魯索 (截至2024年9月30日) 用於建設 五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 莫克維亞地域板塊的基礎設施項目，併爲基本衛生設施的前期投資研究提供資金支持，金額達到S/0.3280,113,0320.1 所有這些均在「以工抵稅」（obras por impuestos）計劃下，公司可以將這些金額用作預付稅款。

​

阿普里馬克地域板塊：公司已經承諾在「以工抵稅」（obras por impuestos）計劃下，將 S/83.7280,113,03222.5 百萬秘魯索（截至2024年9月30日）用於建設 兩個 教育基礎設施項目，公司可以將這些金額用作預付稅款。

​

阿雷基帕地域板塊：公司已承諾截至2024年9月30日出資S/109.5280,113,03229.5 百萬用於建造 製造行業 項目 兩個 教育 製造行業 項目和S/6.3一千一百萬美元（1,100,000美元，減$1000美元的返還盡職調查費用）1.7 million as of September 30, 2024) to finance previous studies for infrastructure projects, under the 「Works for Taxes」 (obras por impuestos) program, which allows the Company to use these amounts as an advance payment of taxes.

​

Cajamarca Region: The Company has committed S/0.7280,113,0320.2 million as of September 30, 2024) to finance the pre-investment studies of a health project under the 「Works for Taxes」 (obras por impuestos) program, which allows the Company to use these amounts as an advance payment of taxes.

​

電力購買協議

​

●Electroperu S.A.： 2014年6月，公司與國家電力公司Electroperu S.A.簽訂了一項購電協議，，電力產能爲 120 兆瓦（「MW」），根據該協議，Electroperu S.A.開始爲秘魯業務提供能源，從 二十年 年4月17日開始。

​

●Kallpa Generacion S.A. (「Kallpa」): In July 2014, the Company entered into a power purchase agreement for 120MW with Kallpa, an independent Israeli owned power company, under which Kallpa will supply energy for the Peruvian operations for $244,200，將在歸屬期內按比例確認。 starting on April 17, 2017 and ending on April 30, 2027. In May 2016, the Company signed an additional power purchase agreement for a maximum of 80MW with Kallpa, under which Kallpa began supplying energy for the Peruvian operations related to the Toquepala Expansion and other minor projects starting on May 1, 2017 and ending on October 31, 2029.

​

墨西哥的運營：

​

電力購買協議

​

●MGE: 2012年，公司與Grupo Mexico的間接子公司MGE簽署了一項供電協議，爲公司的部分墨西哥業務提供電力，直至2032年。更多信息，請參閱備註5「關聯方交易」部分。

​

●Eolica el Retiro, S.A.P.I. de C.V.： 2013年，公司與製造行業的風力發電生產商Eolica el Retiro，S.A.P.I. de C.V.簽訂了一份購電協議，該公司是墨西哥集團Mexio的間接子公司，爲公司的一些墨西哥業務提供電力。有關詳細信息，請參閱第5條「關聯交易」註釋。

​

●Parque Eolico de Fenicias, S. de R.L. de C.V.： 2020年2月20日，公司與Parque Eolico de Fenicias, S. de R.L. de C.V.簽訂了一份購電協議，這是墨西哥集團Mexio的間接子公司，用於供應 611,400 兆瓦時的電力。 20年. 2024年第三季度，費尼西亞風電場開始向IMMSA部門供應能源。欲了解更多信息，請查看附註5「關聯方交易」

​

​

​

25

目錄

企業運營：

​

資本項目承諾

​

截至2024年9月30日，公司已承諾投入約$257.6 百萬用於資本投資項目發展。

​

稅務備忘錄事項: 根據ASC 740-10-50-15規定，不確定的稅務立場提供了稅務備忘錄（請參閱附註4「所得稅」）。

​

附註10 — 股東權益:

​

庫存股:

​

2024年和2023年截至9月30日的庫存股份活動如下（單位：百萬）:

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024

    

2023

南方銅業公司普通股

​

​

​

​

​

​

截至1月1日的餘額,

​

$

2,766.7

​

$

2,766.9

以普通股支付的分紅派息

​

​

(308.1)

​

​

—

用於公司用途

​

 

(0.3)

​

 

(0.2)

截至9月30日的餘額

​

 

2,458.3

​

 

2,766.7

​

​

​

​

​

​

​

母公司（Mexico 集團）普通股

​

​

​

​

​

​

截至1月1日餘額

​

 

382.3

​

 

340.7

其他活動，包括分紅、利息和外幣翻譯效應

​

 

(9.6)

​

 

23.7

截至9月30日的餘額

​

 

372.7

​

 

364.4

截至9月30日的庫存股餘額

​

$

2,831.0

​

$

3,131.1

​

普通股

​

以普通股支付的股息：

​

2024年5月23日，公司支付了一個股息，每普通股 0.0104 股，代表爲了 股普通股的減少 8,039,992 股普通股，以總共$爲199.5百萬美元。

​

8月26日，公司支付了一股息。 0.0056 每普通股股份份額股 ，表示減少了股的普通股，總計 $。 4,374,118 將普通股份 減少庫存 相當於 $總計108.6百萬美元。

​

2024年9月30日和2023年12月31日， 99,059,107和頁面。111,485,617 南方銅業普通股的股份分別屬於儲備。

​

董事股票獎勵計劃：

​

公司已爲某些非僱員董事設立了董事股票獎勵計劃。南方銅業已爲該計劃保留了 600,000 股份作爲普通股的獎勵。根據該計劃，參與者有權在當選爲董事會成員後獲得股票獎勵，並有資格在此後每年額外獲得 1,600 額外的普通股。自2021年第二季度開始，董事會每季度獲得 1,600 額外的普通股獎勵。 400 每季董事會會議出席情況而定的股票。獎勵的公允價值每年在授予日期評估。2022年5月27日，公司股東批准了 五年 將該計劃延長至2028年1月27日。該獎勵不受限制性要求限制。

​

截至2024年和2023年的前九個月，與該計劃相關的股票補償費用總計$1.3萬美元和0.7 分別爲百萬。

26

目錄

​

該計劃截至2024年9月30日和2023年的九個月期間的活動情況如下：

​

​

​

​

​

​

​

    

2024

    

2023

計劃中保留的所有SCC股份

 

600,000

 

600,000

1月1日授予的所有股份

 

(428,800)

 

(416,800)

本階段授予的股份

 

(12,400)

 

(9,600)

9月30日授予的所有股份

 

(441,200)

 

(426,400)

剩餘保留的股份

 

158,800

 

173,600

​

母公司普通股：

​

集團墨西哥的全部常股持有量分別爲 64,810,241和頁面。69,798,524 在2024年9月30日和2023年9月30日分別爲。

​

員工股票購買計劃：

​

2018計劃： 2018年11月，公司爲符合條件的員工提供了一項新的股票購買計劃（「新員工股票購買計劃」），通過一個信託來收購Grupo Mexico股票的B系列股份，以供出售給其員工、子公司員工和某些關聯公司員工。認購價格確定爲 37.89 墨西哥披索（約爲$1.86）用於初始認購，認購期至2026年10月。每兩年員工將能夠獲得 50%之股份權益，該權益爲前兩年已支付股份的一部分。員工將通過計劃期間的每月工資扣除支付購買的股份。計劃結束時， 八年 期 八年 period, the Company will grant the participant a bonus of 1 share for every 10 shares purchased by the employee. Any future subscription will be at the average market price at the date of acquisition or the grant date.

​

If Grupo Mexico pays dividends on shares during the 八年 period, the participants will be entitled to receive the dividend in cash for all shares that have been fully purchased and paid as of the date that the dividend is paid. If the participant has only partially paid for shares, the entitled dividends will be used to reduce the remaining liability owed for purchased shares.

​

In the case of voluntary or involuntary resignation/termination of the employee, the Company will pay to the employee the fair market sales price on the date of resignation of the fully paid shares, net of costs and taxes. When the fair market sales value of the shares is higher than the purchase price, the Company will apply a deduction over the amount to be paid to the employee based on a decreasing schedule specified in the plan.

​

如果員工退休或去世，公司將根據股票的實際支付日期即時支付的公允市場銷售價值，扣除成本和稅款，支付給買方或其合法受益人。

​

截至2024年9月30日和2023年，以及根據該計劃未確認的補償費用爲止的九個月期間的股票激勵費用如下（單位： 百萬）：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024

​

2023

股票補償費用

​

$

0.5

 

$

0.5

未認可的報酬支出

​

$

1.2

 

$

1.6

​

​

​

27

目錄

以下表格顯示了截至2024年9月30日和2023年這個計劃的九個月期間的股票獎勵活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

單位加權平均

​

    

股份

    

授予日期公允價值

2024年1月1日的流通股

 

1,962,936

$

1.86

已行權

 

—

​

—

行使

 

(49,470)

$

1.86

被取消

 

—

​

—

2024年9月30日的流通股

 

1,913,466

$

1.86

2023年1月1日的流通股

​

2,754,506

$

1.86

已行權

​

—

​

—

行使

​

(770,017)

$

1.86

被取消

​

—

​

—

2023年9月30日的流通股份

 

1,984,489

$

1.86

​

高管股票購買計劃：

​

Grupo Mexico還爲一些高管管理人員提供股票購買計劃；爲其子公司的高管管理人員提供股票購買計劃；以及爲一些附屬公司提供。根據該計劃，參與者將獲得現金激勵獎金用於購買Grupo Mexico的股票，這些股票存入trust中。

​

%包含在公司的合併財務報表中。

​

以下表格展示了截至2024年9月30日和2023年 (以百萬美元計算) 的非控股利益活動:

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024

    

2023

截至1月1日餘額

 

$

63.1

 

$

62.7

淨收益

​

 

9.5

​

 

7.3

派發股息

​

 

(4.2)

​

 

(6.6)

截至9月30日的餘額

 

$

68.4

 

$

63.4

​

​

注11 — 公允價值計量：

​

ASC 820-10「公允價值計量和披露 — 總體」的820-10專題設立了一個優先考慮估值技術輸入的公允價值層次結構，用於衡量公允價值。該層次結構將未調整的標價視爲最高優先級，針對相同資產或負債在活躍市場上的標價（一級衡量）。對於不可觀察的輸入（三級衡量），將其視爲最低優先級。820-10專題下的公允價值層次包括以下三個層次：

​

級別1 - 在測量日期對於相同的受限和非受限資產或負債，在活躍市場上可獲得的未調整的報價價格。

​

2級 - 輸入是可觀察到的，可以直接或間接獲得，但不符合1級輸入的條件（即，類似資產或負債的報價價格）。

​

3級 - 價格或估值技術需要輸入，這些輸入對於公允價值測量既具有重要性，又是不可觀察的（即，幾乎沒有或根本沒有市場活動支持）。

​

由於短期到期，包括現金及現金等價物、應收賬款（不包括與暫定定價銷售相關聯的應收賬款）和應付賬款的賬面金額大致等於公允價值。 因此，這些金融工具不包括在下表中，該表提供了有關截至2024年9月30日和2023年12月31日的資產負債表中未以公允價值計量的其他金融工具的賬面金額和估算公允價值的信息（單位：百萬）。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

28

目錄

​

​

2024年9月30日

​

在2023年12月31日

​

    

賬面價值

    

公允價值

    

賬面價值

    

公允價值

負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

長期債務的流動部分 等級1

​

$

499.6

​

$

497.6

​

$

—

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

長期債務級別 1

​

$

5,706.6

​

$

6,021.0

​

$

6,203.4

​

$

6,431.9

長期債務等級2

​

​

51.2

​

​

55.6

​

​

51.2

​

​

54.0

長期債務總額

​

$

5,757.8

​

$

6,076.6

​

$

6,254.6

​

$

6,485.9

​

長期債務按攤銷成本計量，其估計公允價值基於報價市場價格進行分類，屬於公允價值層次中的第1級，除了美元債券的情況，其符合公允價值層次中的第2級，因爲其基於非活躍市場的報價價格。

​

以截至2024年9月30日和2023年12月31日爲基準計算的定期計量公允價值的資產和負債的公允價值如下（單位：百萬）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在測量日期使用的公允價值：

​

    

​

​

    

​

​

    

顯著的

    

​

​

​

​

公允價值

​

在其他有觀察的市場上，以相同資產的報價爲基礎的公允價值計量

​

其他

​

顯著的

​

​

截至

​

活躍的市場

​

可觀察到的

​

不可觀察的輸入值

​

​

2021年9月30日

​

（以百萬美元爲單位）

​

不可觀察到的輸入值

​

不可觀察到的輸入值

Description

​

2024

​

(一級)

​

(2級)

​

（三級）

資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

短期投資：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

—交易證券

​

$

318.6

​

$

318.6

​

$

—

​

$

—

—可供出售的債務證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產支持證券

​

 

(*)

​

​

—

​

​

(*)

​

​

—

按揭抵押證券

​

 

0.1

​

​

—

​

​

0.1

​

​

—

應收賬款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

—嵌入式衍生金融產品—非分類爲對沖:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

暫定價格銷售:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

銅

​

 

681.8

​

 

681.8

​

​

—

​

​

—

鉬

​

 

372.9

​

 

372.9

​

 

—

​

​

—

總費用

​

$

1,373.4

​

$

1,373.3

​

$

0.2

​

$

—

(*) 少於 $0.1 百萬

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在測量日期使用的公允價值：

​

    

​

​

    

​

​

    

顯著的

    

​

​

​

​

公允價值

​

在其他有觀察的市場上，以相同資產的報價爲基礎的公允價值計量

​

其他

​

顯著的

​

​

截至

​

活躍的市場

​

可觀察到的

​

不可觀察的輸入值

​

​

運營租賃負債：

​

（以百萬美元爲單位）

​

不可觀察到的輸入值

​

不可觀察到的輸入值

Description

​

2023

​

(一級)

​

(2級)

​

（三級）

資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

短期投資:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

—交易證券

​

$

599.1

​

$

599.1

​

$

—

​

$

—

—可供出售的債務證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產支持證券

​

 

0.1

​

​

—

​

​

0.1

​

​

—

按揭抵押證券

​

 

0.1

​

​

—

​

​

0.1

​

​

—

應收賬款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

—嵌入式衍生品-不分類爲避險

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

臨時定價銷售:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

銅

​

 

657.5

​

 

657.5

​

​

—

​

​

—

鉬

​

 

264.9

​

 

264.9

​

 

—

​

​

—

總費用

​

$

1,521.7

​

$

1,521.5

​

$

0.2

​

$

—

​

29

目錄

​

公司的短期交易證券投資被歸類爲一級，因爲它們是用相同證券的報價價值評估的，這些證券包括公共公司發行的債券，並且是公開交易的。公司的短期可供出售投資被歸類爲二級，因爲它們是用類似投資的報價價值評估的。

​

公司與暫定定價的銅銷售相關的應收賬款是根據倫敦金屬交易所或comex的遠期價格報價市場價格進行估值。這種價值被歸類在公允價值層次的一級中。鉬價格是通過參考出版物《普氏金屬週報》確定的，在公允價值層次中被視爲一級。

​

附註12 — 營業收入:

​

公司的淨銷售額爲$2,930.9萬美元和8,649.0 百萬美元，在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，相比之下，2023年同期爲$2,505.6萬美元和7,600.2 百萬美元。 公司銷售的地理分佈如下（單位：百萬美元）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024年9月30日結束的三個月

​

​

​

​

墨西哥

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

墨西哥

​

IMMSA

​

秘魯

​

公司與

​

​

​

​

    

露天開採

    

單位

    

操作

    

調整後

    

合併後的

美洲:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

墨西哥

​

$

694.0

​

$

138.2

​

$

8.6

​

$

(44.9)

​

$

795.9

美國

​

 

281.1

​

 

0.4

​

 

134.8

​

 

—

​

 

416.3

秘魯

​

 

—

​

 

1.7

​

 

169.0

​

 

(1.8)

​

 

169.0

巴西

​

 

—

​

 

8.2

​

 

113.1

​

 

—

​

 

121.3

智利

​

 

—

​

 

—

​

 

117.0

​

 

—

​

 

117.0

其他美洲國家

​

 

11.6

​

 

—

​

 

6.6

​

 

—

​

 

18.2

歐洲：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

瑞士

​

 

180.4

​

 

24.9

​

 

195.5

​

 

—

​

 

400.9

意大利

​

 

—

​

 

7.6

​

 

86.3

​

 

—

​

 

93.9

西班牙

​

 

97.8

​

 

—

​

 

22.3

​

 

—

​

 

120.2

其他歐洲國家

​

 

(1.6)

​

 

3.7

​

 

166.5

​

 

—

​

 

168.7

亞洲:

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

中國

​

​

251.1

​

​

0.1

​

​

51.8

​

​

—

​

​

303.0

新加坡

​

 

20.2

​

 

(*)

​

 

28.4

​

 

—

​

 

48.5

日本

​

 

57.1

​

 

—

​

 

86.0

​

 

—

​

 

143.1

其他亞洲國家

​

 

10.9

​

 

—

​

 

4.1

​

 

—

​

 

15.0

總費用

​

$

1,602.7

​

$

184.9

​

$

1,189.9

​

$

(46.6)

​

$

2,930.9

小於$0.1百萬美元。

​

30

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年9月30日結束的三個月

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

IMMSA

​

Peruvian

​

公司

​

​

​

​

    

露天

    

單位

    

操作

    

調整後

    

合併後的

美洲:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

墨西哥

​

$

712.6

​

$

113.1

​

$

—

​

$

(36.6)

​

$

789.1

美國

​

 

257.4

​

 

—

​

 

144.7

​

 

—

​

 

402.1

秘魯

​

 

—

​

 

9.6

​

 

113.1

​

 

(9.6)

​

 

113.1

巴西

​

 

—

​

 

9.3

​

 

91.0

​

 

—

​

 

100.3

智利

​

 

—

​

 

—

​

 

90.9

​

 

—

​

 

90.9

其他美洲國家

​

 

13.1

​

 

—

​

 

5.7

​

 

—

​

 

18.8

歐洲：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

瑞士

​

 

81.7

​

 

8.6

​

 

146.7

​

 

—

​

 

237.0

意大利

​

 

0.5

​

 

3.6

​

 

95.9

​

 

—

​

 

100.0

西班牙

​

 

106.8

​

 

—

​

 

18.3

​

 

—

​

 

125.1

其他歐洲國家

​

 

35.7

​

 

5.7

​

 

64.9

​

 

—

​

 

106.3

亞洲:

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

中國

​

​

166.7

​

​

0.4

​

​

25.8

​

​

—

​

​

192.9

新加坡

​

 

45.3

​

 

3.2

​

 

64.2

​

 

—

​

 

112.7

日本

​

 

15.5

​

 

—

​

 

74.0

​

 

—

​

 

89.5

其他亞洲國家

​

 

26.9

​

 

0.1

​

 

0.8

​

 

—

​

 

27.8

總費用

​

$

1,462.2

​

$

153.6

​

$

936.0

​

$

(46.2)

​

$

2,505.6

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024年9月30日止九個月

​

​

​

​

Mexican 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Mexican 

​

IMMSA

​

Peruvian 

​

Corporate & 

​

​

​

​

    

露天

    

單位

    

操作

    

調整後

    

合併後的

美洲:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

墨西哥

​

$

1,939.9

​

$

365.5

​

$

25.8

​

$

(119.2)

​

$

2,212.0

美國

​

 

878.7

​

 

2.4

​

 

237.0

​

 

—

​

 

1,118.1

秘魯

​

 

—

​

 

20.7

​

 

503.2

​

 

(20.9)

​

 

502.9

巴西

​

 

—

​

 

30.2

​

 

357.0

​

 

—

​

 

387.2

智利

​

 

—

​

 

—

​

 

343.3

​

 

—

​

 

343.3

其他美洲國家

​

 

32.3

​

 

—

​

 

17.9

​

 

—

​

 

50.2

歐洲：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

瑞士

​

 

494.5

​

 

65.6

​

 

444.4

​

 

—

​

 

1,004.5

意大利

​

 

(*)

​

 

20.1

​

 

270.0

​

 

—

​

 

290.1

西班牙

​

 

339.4

​

 

—

​

 

68.0

​

 

—

​

 

407.4

其他歐洲國家

​

 

86.0

​

 

9.1

​

 

406.0

​

 

—

​

 

501.1

亞洲:

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

中國

​

​

761.4

​

​

3.6

​

​

221.7

​

​

—

​

​

986.7

新加坡

​

 

83.5

​

 

(0.6)

​

 

99.3

​

 

—

​

 

182.1

日本

​

 

138.4

​

 

—

​

 

432.2

​

 

—

​

 

570.6

其他亞洲國家

​

 

53.0

​

 

—

​

 

39.7

​

 

—

​

 

92.7

總費用

​

$

4,807.2

​

$

516.6

​

$

3,465.4

​

$

(140.1)

​

$

8,649.0

小於$0.1百萬美元。

​

31

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年9月30日止九個月

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

IMMSA

​

Peruvian

​

公司

​

​

​

​

    

露天礦

    

單位

    

操作

    

調整後

    

合併後的

美洲:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

墨西哥

​

$

1,902.9

​

$

368.0

​

$

—

​

$

(105.5)

​

$

2,165.4

美國

​

 

851.9

​

 

8.6

​

 

397.0

​

 

—

​

 

1,257.5

秘魯

​

 

—

​

 

17.4

​

 

386.5

​

 

(17.5)

​

 

386.4

巴西

​

 

—

​

 

24.7

​

 

267.1

​

 

—

​

 

291.8

智利

​

 

(8.4)

​

 

—

​

 

260.5

​

 

—

​

 

252.1

其他美洲國家

​

 

33.3

​

 

0.6

​

 

20.7

​

 

—

​

 

54.6

歐洲：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

瑞士

​

 

393.0

​

 

20.6

​

 

431.2

​

 

—

​

 

844.8

意大利

​

 

0.7

​

 

13.1

​

 

306.3

​

 

—

​

 

320.1

西班牙

​

 

319.3

​

 

—

​

 

37.8

​

 

—

​

 

357.1

其他歐洲國家

​

 

109.4

​

 

16.5

​

 

162.1

​

 

—

​

 

288.0

亞洲:

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

中國

​

​

459.3

​

​

1.4

​

​

84.4

​

​

—

​

​

545.1

新加坡

​

 

154.2

​

 

3.2

​

 

173.4

​

 

—

​

 

330.8

日本

​

 

107.6

​

 

—

​

 

313.3

​

 

—

​

 

420.9

其他亞洲國家

​

 

77.1

​

 

0.2

​

 

8.3

​

 

—

​

 

85.6

總費用

​

$

4,400.3

​

$

474.3

​

$

2,848.6

​

$

(123.0)

​

$

7,600.2

​

以下表格顯示了公司重要產品在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月期間按報告部門銷售價值的信息（單位：百萬美元）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024年9月30日結束的三個月

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

IMMSA 

    

秘魯的

    

公司，其他 &

    

總費用

​

​

露天

​

單位

​

操作

​

剔除項

​

合併後的

銅

​

$

1,284.1

​

$

26.9

​

$

968.1

​

$

(18.0)

​

$

2,261.0

鉬

​

 

153.3

​

 

—

​

 

143.5

​

 

—

​

 

296.8

白銀

​

 

85.7

​

 

48.3

​

 

40.4

​

 

(22.7)

​

 

151.7

鋅

​

 

28.5

​

 

89.3

​

 

—

​

 

(4.8)

​

 

113.0

其他

​

 

51.2

​

 

20.4

​

 

38.0

​

 

(1.1)

​

 

108.4

總費用

​

$

1,602.7

​

$

184.9

​

$

1,189.9

​

$

(46.6)

​

$

2,930.9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年9月30日結束的三個月

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

IMMSA　

    

秘魯

    

企業，其他 &

    

總費用

​

​

露天

​

單位

​

操作

​

剔除項

​

合併後的

銅

​

$

1,118.1

​

$

23.7

​

$

755.0

​

$

(22.2)

​

$

1,874.6

鉬

​

 

230.3

​

 

—

​

 

112.8

​

 

—

​

 

343.1

白銀

​

 

62.4

​

 

40.1

​

 

23.5

​

 

(22.0)

​

 

104.0

鋅

​

 

—

​

 

69.8

​

 

—

​

 

0.2

​

 

70.0

其他

​

 

51.4

​

 

20.0

​

 

44.7

​

 

(2.2)

​

 

113.9

總費用

​

$

1,462.2

​

$

153.6

​

$

936.0

​

$

(46.2)

​

$

2,505.6

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

32

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024年9月30日止九個月

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

IMMSA

    

秘魯

    

企業，其他 &

    

總費用

​

​

露天

​

單位

​

操作

​

剔除項

​

合併後的

銅

​

$

3,837.3

​

$

96.2

​

$

2,798.8

​

$

(60.9)

​

$

6,671.4

鉬

​

 

511.2

​

 

—

​

 

438.4

​

 

—

​

 

949.6

白銀

​

 

243.8

​

 

136.0

​

 

111.4

​

​

(70.7)

​

 

420.5

鋅

​

 

77.6

​

 

224.7

​

 

—

​

 

(4.3)

​

 

298.0

其他

​

 

137.3

​

 

59.8

​

 

116.7

​

 

(4.1)

​

 

309.7

總費用

​

$

4,807.2

​

$

516.6

​

$

3,465.4

​

$

(140.1)

​

$

8,649.0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年9月30日止九個月

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

IMMSA

    

秘魯的

    

公司，其他 &

    

總費用

​

​

露天

​

單位

​

操作

​

剔除項

​

合併後的

銅

​

$

3,501.4

​

$

65.1

​

$

2,294.9

​

$

(56.5)

​

$

5,804.9

鉬

​

 

561.5

​

 

—

​

 

337.6

​

 

​

​

 

899.1

白銀

​

 

181.9

​

 

121.1

​

 

74.2

​

​

(59.4)

​

 

317.8

鋅

​

 

—

​

 

224.6

​

 

—

​

 

0.5

​

 

225.1

其他

​

 

155.5

​

 

63.5

​

 

141.9

​

 

(7.6)

​

 

353.3

總費用

​

$

4,400.3

​

$

474.3

​

$

2,848.6

​

$

(123.0)

​

$

7,600.2

​

​

公司按報告部門的應收賬款期初餘額和期末餘額如下（單位：百萬美元）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

    

IMMSA

    

Peruvian

    

公司

    

​

​

​

​

露天開採

​

單位

​

操作

​

調整後

​

合併後的

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年9月30日：

 

​

  

 

​

  

 

​

​

 

​

  

 

​

  

交易應收款

​

$

874.7

​

$

78.6

​

$

577.0

​

$

—

​

$

1,530.2

相關方，當前

​

 

26.2

​

 

15.2

​

 

0.4

​

 

(29.5)

​

 

12.3

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2023年12月31日：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

交易應收款

​

$

556.3

​

$

49.1

​

$

535.7

​

$

—

​

$

1,141.1

相關方，流動資產

​

 

25.7

​

 

0.9

​

 

0.8

​

 

(0.1)

​

 

27.3

​

截至2024年9月30日，公司與持有2024年承諾交付以下產品的長期合同。

​

​

​

​

銅精礦（以噸計）

    

177,500

銅陽極板（以噸計）

​

48,000

鉬精礦（以噸計）

 

21,315

硫酸（以噸爲單位）

 

251,143

​

暫定定價銷售：2024年9月30日，公司已記錄了按磅計的銅平均遠期價格和按磅計的2024年9月30日市場價格的鉬的暫定定價銷售。這些銷售將根據未來結算月份的每月倫敦金屬交易所（「LME」）或紐約商品交易所（「comex」）銅價和經銷商氧化鉬價格進行最終定價。

​

​

33

目錄

以下是2024年9月30日暫定定價的銅和鉬銷售未清單：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

銷售 成交量

    

定價於

    

​

​

​

(百萬 磅）

​

(每磅)

​

結算月

銅

​

153.8

​

4.4

​

2024年10月至2025年1月

鉬

​

17.2

​

21.7

​

2024年10月至2025年1月

​

截至2024年9月30日的暫定銷售價格調整中包括銅的正調整 30.5 100萬美元和鉬的負調整 6.5 200萬美元。

​

管理層認爲這些銷售的最終定價不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。

​

注意事項13 — 分組和相關信息：

​

公司管理層認爲南方銅業具有 三 可報告的業務部門，並根據這些部門管理。公司確定的可報告部門包括：秘魯業務部門，墨西哥露天開採業務部門和被確定爲IMMSA單位的墨西哥地下采礦業務部門。

​

本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。三 reportable segments identified are groups of mines, each of which constitute an operating segment, with similar economic characteristics, types of products, processes and support facilities, similar regulatory environments, similar employee bargaining contracts and similar currency risks. In addition, each mine within the individual group earns revenues from similar types of customers for their products and services and each group incurs expenses independently, including commercial transactions between groups.

​

Financial information is regularly prepared for each of the 三 segments and the results of the Company’s operations are regularly reported to the Chief Operating Decision Maker (「CODM」) on the segment basis. The CODm of the Company focuses on operating income and on total assets as measures of performance to evaluate different segments and to make decisions to allocate resources to the reported segments. These are common measures in the mining industry.

​

Financial information relating to Southern Copper Corporation’s segments is as follows:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024年9月30日結束的三個月

​

​

（以百萬計）

​

    

​

    

    

​

​

    

企業, 其他

    

​

​

​

​

​

IMMSA 

​

秘魯

​

和

​

​

​

​

​

Open-pit

​

單位

​

操作

​

eliminations

​

合併後的

各板塊外的淨銷售額

​

$

1,596.7

​

$

144.3

​

$

1,189.9

​

$

—

​

$

2,930.9

板塊內銷售額

​

 

6.0

​

​

40.6

​

​

—

​

​

(46.6)

​

 

—

銷售成本（不包括折舊、攤銷和遞減）

​

 

612.7

​

​

123.2

​

​

543.9

​

​

(56.8)

​

 

1,223.1

銷售、一般及行政費用

​

 

17.1

​

​

3.2

​

​

9.1

​

​

1.8

​

 

31.2

折舊、攤銷和抵耗

​

 

105.4

​

​

19.3

​

​

79.9

​

​

8.5

​

 

213.1

勘探

​

 

1.3

​

​

2.6

​

​

7.3

​

​

2.0

​

 

13.2

營業利潤

​

$

866.2

​

$

36.6

​

$

549.7

​

$

(2.2)

​

​

1,450.3

減：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息收入，淨額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(44.8)

其他費用收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

21.2

所得稅

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(526.4)

聯營企業的股權收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(0.5)

非控制權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(3.1)

歸屬於南方銅業的淨利潤

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

896.7

資本投資

​

$

145.2

​

$

30.2

​

$

67.2

​

$

3.7

​

$

246.4

Property and mine development, net

​

$

4,852.6

​

$

784.9

​

$

3,776.5

​

$

513.1

​

$

9,927.1

總資產

​

$

8,975.0

​

$

1,196.6

​

$

5,473.9

​

$

2,770.0

​

$

18,415.5

34

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2023年9月30日的三個月

​

​

（單位：百萬）

​

    

​

    

墨西哥的

    

​

​

    

企業， 其他

    

​

​

​

​

墨西哥的

​

IMMSA

​

秘魯人

​

和

​

​

​

​

露天礦坑

​

單位

​

運營

​

消除

​

合併

細分市場以外的淨銷售額

​

$

1,462.2

​

$

107.4

​

$

936.0

​

$

—

​

$

2,505.6

細分市場間銷售

​

 

​

​

​

46.2

​

​

​

​

​

(46.2)

​

 

—

銷售成本（不包括折舊、攤銷和損耗）

​

 

591.6

​

​

133.3

​

​

490.9

​

​

(40.1)

​

 

1,175.7

銷售、一般和管理

​

 

18.9

​

​

2.6

​

​

9.4

​

​

1.8

​

 

32.7

折舊、攤銷和損耗

​

 

96.9

​

​

16.8

​

​

88.6

​

​

10.2

​

 

212.5

探索

​

 

1.9

​

​

2.1

​

​

8.1

​

​

3.4

​

 

15.5

營業收入

​

$

752.9

​

$

(1.2)

​

$

339.0

​

$

(21.5)

​

​

1,069.2

更少：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息，淨額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(60.7)

其他收入（支出）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

8.9

所得稅

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(395.3)

附屬公司的股權收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(0.1)

非控股權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(2.5)

歸屬於SCC的淨收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

619.5

資本投資

​

$

141.5

​

$

40.1

​

$

76.1

​

$

5.0

​

$

262.7

房地產和礦山開發，淨額

​

$

4,634.3

​

$

727.4

​

$

3,616.2

​

$

752.9

​

$

9,730.8

總資產

​

$

8,531.7

​

$

1,153.6

​

$

4,643.2

​

$

2,636.5

​

$

16,965.0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年9月30日的九個月

​

​

（單位：百萬）

​

    

​

    

墨西哥的

    

​

​

    

企業， 其他

    

​

​

​

​

墨西哥的

​

IMMSA

​

秘魯人

​

和

​

​

​

​

​

露天礦坑

​

單位

​

運營

​

消除

​

合併

細分市場以外的淨銷售額

​

$

4,801.1

​

$

382.5

​

$

3,465.3

​

$

—

​

$

8,649.0

細分市場間銷售

​

 

6.0

​

 

134.0

​

 

—

​

 

(140.1)

​

 

—

銷售成本（不包括折舊、攤銷和損耗）

​

 

1,870.3

​

 

362.8

​

 

1,544.6

​

 

(148.3)

​

 

3,629.6

銷售、一般和管理

​

 

52.3

​

 

9.1

​

 

28.2

​

 

6.4

​

 

96.0

折舊、攤銷和損耗

​

 

307.7

​

 

56.7

​

 

241.1

​

 

26.2

​

 

631.7

探索

​

 

7.3

​

 

7.0

​

 

23.8

​

 

6.4

​

 

44.4

營業收入

​

$

2,569.6

​

$

80.9

​

$

1,627.6

​

$

(30.9)

​

​

4,247.3

更少：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息，淨額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(154.7)

其他收入（支出）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

20.3

所得稅

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(1,528.6)

附屬公司的股權收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

8.1

非控股權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(9.5)

歸屬於SCC的淨收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

2,582.9

資本投資

​

$

486.9

​

$

91.5

​

$

203.6

​

$

10.0

​

$

792.0

房地產和礦山開發，淨額

​

$

4,852.6

​

$

784.9

​

$

3,776.5

​

$

513.1

​

$

9,927.1

總資產

​

$

8,975.0

​

$

1,196.6

​

$

5,473.9

​

$

2,770.0

​

$

18,415.5

​

​

35

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年9月30日止九個月

​

​

（以百萬計）

​

    

​

    

    

​

​

    

企業, 其他

    

​

​

​

​

​

IMMSA 

​

秘魯

​

和

​

​

​

​

Open-pit

​

單位

​

操作

​

eliminations

​

合併後的

各板塊外的淨銷售額

​

$

4,400.3

​

$

351.3

​

$

2,848.6

​

$

—

​

$

7,600.2

板塊內銷售額

​

 

—

​

 

123.0

​

 

—

​

 

(123.0)

​

 

—

銷售成本（不包括折舊、攤銷和遞減）

​

 

1,781.9

​

 

411.5

​

 

1,442.7

​

 

(118.5)

​

 

3,517.6

銷售、一般及行政費用

​

 

51.7

​

 

7.9

​

 

27.9

​

 

6.6

​

 

94.1

折舊、攤銷和抵耗

​

 

288.1

​

 

51.6

​

 

253.0

​

 

32.7

​

 

625.4

勘探

​

 

4.6

​

 

6.0

​

 

20.2

​

 

8.7

​

 

39.5

營業利潤

​

$

2,274.0

​

$

(2.7)

​

$

1,104.8

​

$

(52.5)

​

​

3,323.6

減：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息收入，淨額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(180.5)

其他費用收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

24.9

所得稅

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(1,170.2)

聯營企業的股權收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(10.3)

非控制權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(7.3)

歸屬於南方銅業的淨利潤

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

1,980.2

資本投資

​

$

406.3

​

$

102.6

​

$

232.5

​

$

11.8

​

$

753.2

Property and mine development, net

​

$

4,634.3

​

$

727.4

​

$

3,616.2

​

$

752.9

​

$

9,730.8

總資產

​

$

8,531.7

​

$

1,153.6

​

$

4,643.2

​

$

2,636.5

​

$

16,965.0

​

​

注意事項 14 — 隨後事件：

​

股息:

​

2024年10月17日，董事會授權每股普通股支付季度現金股息$0.70 ，以及股票股息 0.0062 每股普通股可獲得一股普通股股息，將於2024年11月21日支付給2024年11月6日下班時持股人。

​

代替碎股，將根據2024年10月17日的高低股價平均價值$分配現金給每位本應獲得碎股的股東。112.432024年10月17日的高低股價平均值爲$。

​

股東無需採取任何措施即可收到股票股息。付款日期後，股東的帳戶會被記入代表股票股息的額外股份。當股票持有在經紀人名下的經紀帳戶時，額外股份將代表股東發放給經紀人。股票股息由公司股份過戶機構Computershare管理。

36

目錄

項目2. 管理層對南方銅業公司及其子公司（統稱爲「SCC」、「公司」、「我們」）的簡明合併財務狀況和運營結果的討論和分析 操作。

​

以下討論提供了管理層認爲對評估和理解南方銅業公司及其子公司（統稱爲「SCC」、「公司」、「我們」）的簡明合併財務狀況和運營結果相關的信息。應同時閱讀本季度報告中包含的我們的中期未經審計的簡明合併財務報表及其附註。此外，以下討論和分析應與我們截至2023年12月31日年度報告第II部分中包含的財務狀況和運營結果管理層討論和分析以及合併財務報表一起閱讀.

​

執行概述

​

按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。我們的業務主要是生產和銷售銅。在生產銅的過程中，我們還回收了許多有價值的冶金副產品，也進行生產和銷售。我們無法控制的市場力量很大程度上決定了我們產品的銷售價格。因此，我們的管理重點是通過銅生產、成本控制、生產增強以及保持謹慎的資本結構保持盈利能力。我們通過資本支出計劃、勘探工作和成本削減計劃努力實現這些目標。我們的目標是在銅價格低迷時保持盈利，而在銅價格高漲時最大化財務表現。

​

我們是全球最大的銅礦公司之一，用生產和銷售量衡量，並且我們的主要業務在秘魯和墨西哥。我們還在智利、阿根廷和厄瓜多爾進行勘探項目。除銅外，我們也生產大量其他金屬，要麼作爲銅生產過程的副產品，要麼通過墨西哥的幾個專用採礦設施。

​

展望各種關鍵因素將影響我們的結果。其中包括但不限於以下：

​

●銷售結構在2024年第三季度，約77.1%的營業收入來自銅銷售；10.1%來自鉬；5.2%來自白銀；3.9%來自鋅；3.7%來自包括黃金、硫酸和其他材料在內的各種其他產品。

​

●銅在2024年第三季度，LME銅價從2023年第三季度的每磅3.79美元上升至4.17美元（+10.0%）。根據供需動態，我們預計2024年銅市場將出現輕微過剩約10萬噸。目前，我們估計銅供應將增長2.7%，需求將增長2.3%。從需求方面來看，儘管我們仍然看到中國需求疲軟，但我們相信最近宣佈的經濟措施將促進經濟增長，並推動來自世界最大銅消費國的需求。此外，美國經濟的韌性和去碳化技術帶來的新需求，再加上人工智能驅動的需求，預計將支撐長期銅需求。

​

●鉬在2024年第三季度，佔銷售額的10.1%，目前是我們最重要的副產品。2024年第三季度，鉬價格平均每磅21.68美元，低於2023年同期的23.59美元，下降了8.1%。

​

鉬主要用於生產不鏽鋼的特種合金，需要顯著的硬度、耐蝕性和耐熱性。這種金屬的新用途與潤滑劑、重油的硫過濾和頁岩氣生產有關。

​

短期內，我們認爲鉬價格將得到良好的支撐，因爲存在市場赤字，並且航空航天與國防行業對其需求較高。

​

●白銀2024年第三季度，我們的營業收入佔銷售額的5.2%。我們認爲白銀價格將受到支撐，特別是在電子、太陽能和新能源車等廣泛的工業應用中。雖然

37

目錄

供應預計將保持穩定，新興技術需求增長可能導致市場更緊張。這種增加的需求可能會在長期內支撐更高的價格。

​

●鋅：2024年第三季度，平均鋅價格較2023年增長了14.5%。我們認爲鋅具有強勁的長期基本面，受持續工業需求推動，特別是在建築和汽車行業。儘管當前供應水平穩定，但預計礦產生產減少和主要精煉廠關閉的預測表明，供應將隨時間而收緊。隨着需求繼續增長，這種不平衡預計會對長期價格構成上行壓力。2024年第三季度，鋅在我們的銷售中佔比3.9%。

​

●產量： 到2024年，我們預計生產975,000噸銅，比2023年的最終產量增加了7.0%。這種增長將受益於我們在Buenavista的SX-EW設施的復甦；秘魯產量的增加；以及我們的新Buenavista鋅濃縮廠的銅產量，該廠正在全力運行。

​

我們還預計生產28,200噸鉬，這相對於2023年的產量水平增加了5.0%。在2024年，我們預計生產2,080萬盎司的銀，比2023年的產量增加了12.8%。此外，我們預計從我們的礦山中生產120,300噸鋅，這相對於2023年的產量水平增加了84.0%。這種增長將由Buenavista鋅濃縮廠推動。我們預計這個設施在2024年將生產54,800噸鋅。到2025年以及以後，我們預計每年產量將超過154,000噸。

​

●資本投資在2024年的九個月期間，我們在資本投資上花費了$79200萬；這佔淨利潤的30.7%，比2023年同期註冊的金額增加了5.2%。

​

關鍵事項

​

下面，我們討論幾個我們認爲重要以了解我們業務運營和財務狀況的事項。這些事項包括，(i) 我們的收入，(ii) 我們的產量，(iii) 我們的「運營現金成本」作爲衡量我們表現的方式，(iv) 金屬價格，(v) 業務部門，(vi) 通貨膨脹和其他本地貨幣問題的影響，以及 (vii) 我們的資本投資和探礦項目。

​

收益: 下表突出了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月期間我公司的關鍵財務和運營數據（以百萬計，除了銅價、百分比和每股金額）。

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

截至2023年9月30日的三個月

​

​

截至2023年9月30日的九個月

    

​

    

2024

    

2023

    

漲跌

​

百分比變動

 

    

2024

    

2023

    

漲跌

​

百分比變動

 

​

倫敦金屬交易所銅價

​

​

4.17

​

​

3.79

​

​

0.38

    

10.0

%

​

​

4.14

​

​

3.90

​

​

0.24

    

6.2

%

​

銅賣出的磅數

​

​

535.9

​

​

495.4

​

​

40.5

 

8.2

%

​

​

1,563.8

​

​

1,482.5

​

​

81.3

 

5.5

%

​

淨銷售額

​

$

2,930.9

​

$

2,505.6

​

$

425.3

 

17.0

%

​

$

8,649.0

​

$

7,600.2

​

$

1,048.8

 

13.8

%

​

營業利潤

​

$

1,450.3

​

$

1,069.2

​

$

381.1

 

35.6

%

​

$

4,247.3

​

$

3,323.6

​

$

923.7

 

27.8

%

​

歸屬於南方銅業的淨利潤

​

$

896.7

​

$

619.5

​

$

277.2

​

44.7

%

​

$

2,582.9

​

$

1,980.2

​

$

602.7

​

30.4

%

​

每股收益

​

$

1.15

​

$

0.80

​

$

0.35

​

43.8

%

​

$

3.32

​

$

2.56

​

$

0.76

​

29.7

%

​

每股分紅派息

​

$

0.60

​

$

1.00

​

$

(0.40)

​

(40.0)

%

​

$

1.40

​

$

3.00

​

$

(1.60)

​

(53.3)

%

​

​

淨銷售額 2024年第三季度淨銷售額爲293090萬美元，較2023年同期淨銷售額實現了17.0%的大幅增長。這一增長主要歸因於銅銷量的增長（+8.2%）、鉬銷量的增長（+5.6%）、白銀銷量的增長（+17.4%）和鋅銷量的增長（+50.1%）。銅（+10.0%，LME）、白銀（+24.7%）、鋅（+14.5%）價格的上漲進一步提升了銷售額。這一積極表現在一定程度上被鉬價格的下跌（-8.1%）所抵消。

​

38

目錄

淨收入 銅銦金屬2024年第三季度的淨利潤達到89670萬美元，較2023年同期增長44.7%。主要得益於銷售額上升了17.0%，這是由於定價和銷售量的改善，但略有增加的銷售成本和33.2%的所得稅上升部分抵消了這一增長。

​

淨銷售額 2024年前九個月的業績較2023年同期增長了13.8%。銷量的提升主要受銅（+5.5%）、鉬（+11.6%）、白銀（+13.7%）和鋅（+39.3%）的增加推動。較高的銅（+6.2%，LME）和白銀（+16.0%）價格也支撐了更好的業績，然而鉬（-17.4%）價格的下降部分抵消了這一效果。

​

淨收入 2024年前9個月SCC歸屬淨利潤比2023年同期增長30.4%。這一業績主要受到銷售增長13.8%的推動，反映出大部分副產品的銷量和金屬價格均有所提高。然而，這一增長受到運營成本輕微上升2.9%和所得稅增長30.6%的抑制。

​

產量: 下表突出了截至2024年9月30日和2023年的三個和九個月的礦山生產數據：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2023年9月30日的三個月

​

​

截至2023年9月30日的九個月

​

​

​

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

​

銅（百萬磅）

 

556.1

 

498.5

 

57.6

 

11.5

%

 

1,620.2

 

1,492.4

 

127.8

 

8.6

%

​

鉬（百萬磅）

 

16.0

 

15.1

 

0.9

 

6.0

%

 

48.5

 

43.3

 

5.2

 

11.9

%

​

白銀（百萬盎司）

 

5.3

 

4.4

 

0.9

 

21.5

%

 

15.3

 

13.6

 

1.7

 

12.5

%

​

鋅（百萬磅）

 

68.5

 

35.9

 

32.6

 

90.9

%

 

191.5

 

107.1

 

84.4

 

78.8

%

​

​

下表突出了我們截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月的礦山生產數據：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日，三個月的結束

​

​

截至9月30日的前九個月

​

​

百萬磅的銅：

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

    

​

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

​

Toquepala

 

143.4

 

123.3

 

20.1

 

16.3

%

​

423.7

 

353.8

 

69.9

 

19.8

%

 

Cuajone

 

90.2

 

74.7

 

15.5

 

20.8

%

​

271.0

 

238.5

 

32.5

 

13.7

%

 

La Caridad

 

64.4

 

61.3

 

3.1

 

5.1

%

​

193.9

 

179.1

 

14.8

 

8.3

%

 

Buenavista

 

253.0

 

233.6

 

19.4

 

8.3

%

​

715.8

 

705.4

 

10.4

 

1.5

%

 

IMMSA

 

5.1

 

5.6

 

(0.5)

 

(8.4)

%

​

15.8

 

15.6

 

0.2

 

1.5

%

 

銅的總產量

 

556.1

 

498.5

 

57.6

 

11.5

%

​

1,620.2

 

1,492.4

 

127.8

 

8.6

%

 

​

第三季度： 2024年第三季度，銅礦產量增長了11.6%，達到55610萬磅。這一增長主要是由於Cuajone（+20.8%；由於礦石品位和粉磨率提高）、Toquepala（+16.3%；由於礦石品位提高）、Buenavista（+8.3%；由於礦石品位和回收率提高）以及La Caridad（+5.1%；由於礦石品位提高）四個項目的高產量水平推動的。這一增長在IMMSA（-8.4%；由於礦石品位下降）部門的產量減少的情況下略微抵消。

​

2024年第三季度，鉬產量同比增長6.0%，這主要是由於Toquepala（+51.2%）、Cuajone（+47.7%）和Buenavista（+15.0%）礦山產量的上升，主要受礦石品位提高的推動。這種表現在La Caridad（-29.9%）礦山產量的減少方面略有抵消，這是由礦石品位下降導致的。

​

2024年第三季度，白銀礦產量相比於2023年同期增長了21.5%。這一增長歸因於我們的Buenavista礦區（+45.6%）、Cuajone礦區（+32.2%）、Toquepala礦區（+31.4%）和IMMSA礦區（+5.6%）的產量增加。這一表現受到La Caridad礦區（-1.5%）產量減少的輕微影響。

​

39

目錄

2024年第三季度，與2023年同期相比，鋅生產增長了90.9%。這一顯著增長主要歸因於Buenavista鋅濃縮廠的生產啓動，在該期間產出了14,453噸。

​

九個月2024年前九個月的銅礦生產量增長了8.6%。這一增長主要歸因於我們秘魯項目的產量較高，其中Toquepala增長19.8%，Cuajone增長13.7%，兩者都得益於礦石品位的提高。在此期間，我們墨西哥項目的產量也有所增長，註冊了2.8%的增長。

​

2024年前九個月的鉬生產量比2023年同期增長了11.9%。這一增長主要受益於我們的Toquepala礦區產量的增長（+65.8%），反映了更好的礦石品位和回收率。我們的Cuajone（+17.0%）和Buenavista（+10.6%）礦區在此期間表現也不錯。然而，La Caridad礦區的產量下降了15.4%，在一定程度上抑制了產量增長。

​

2024年前九個月的白銀礦產量比2023年同期增長了12.5%。這在很大程度上歸因於我們的各項業務的產量提高，包括托克帕拉(+27.2%)、布埃納維斯塔(+20.6%)、誇胡內(+13.5%)、拉卡里達(+9.0%)和IMMSA(+1.6%)的業務。

​

2024年前九個月的鋅產量增長了78.8%。這一增長主要是由布埃納維斯塔鋅濃縮廠的投產推動，該濃縮廠在該時期產出了37,801噸。

​

營運現金成本: 我們使用的總體基準是經營現金成本與銅產量每磅相關，這是一種常見的行業指標，用於衡量績效。經營現金成本是一種非通用會計原則（GAAP）的衡量標準，沒有標準化的含義，可能無法與其他公司提供的類似命名指標進行比較。這些非通用會計原則信息不應單獨考慮，也不應替代按照GAAP確定的績效衡量標準。我們的經營現金成本與銷售成本（不包括折舊、攤銷和衰減）的對應關係，在附表第58頁的「非通用會計原則信息協調」標題下有列明。我們披露銅產量每磅的經營現金成本，包括副產品收入前後的數據。

​

我們將 每磅銅生產前的營運現金成本，不包括副產品收入 作爲銷售成本（不包括折舊、攤銷和遞耗）、加上銷售、總務及管理費用、處理和精煉費減去銷售溢價；減去購買濃縮物的成本、工人蔘與和其他雜項費用，包括版稅費用和存貨水平的變化；除以我們自有礦山產出的總銅磅數。

​

在我們計算每磅銅生產的營運現金成本時，我們排除折舊、攤銷和遞耗，這些被視爲非現金費用。勘探被視爲自願支出，也被排除在外。根據稅前收益確定工人蔘與規定，也被排除在外。從營運現金成本中額外排除非經常性項目和礦業版稅費用，因其基於各種可徵稅收入的計算，取決於徵收費用的國家，秘魯或墨西哥。我們認爲這些調整使我們的管理層和利益相關者更充分地了解我們可控制的現金成本，我們相信這是所有規模相似的銅生產公司中最低之一。

​

我們將 每磅銅生產淨營運現金成本，扣除副產品收入 作爲每磅銅生產的營運現金成本，如前一段所定義，減去副產品收入和來自第三方購買的金屬淨收入（虧損）。

​

在我們計算每磅銅生產的營業現金成本時，除副產品收入外，我們將所有副產品銷售的營業收入，包括鉬、鋅、白銀、黃金等等，乃至於從第三方購買的金屬銷售淨收益（損失）與成本相抵。我們以這種方式披露這一指標，因爲我們認爲我們主要的業務是生產和銷售銅。作爲我們銅生產過程的一部分，我們回收了大部分副產品。這些副產品以及加工過程

40

目錄

從第三方購買的銅是我們生產過程的補充部分，它們的銷售價值有助於 covering 部分固定成本。我們認爲我們的公司被投資社區視爲銅公司，並且在很大程度上，投資社區對銅市場的看法以及我們以合理成本生產銅的能力決定了我們的價值。

​

我們認爲這兩項措施對我們的管理團隊和利益相關者都是有用的工具。我們在副產品收入之前的現金成本能夠幫助我們監控成本結構並解決運營管理中的問題。扣除副產品收入後每磅生產的操作現金成本是銅行業常用的衡量標準，是一個有用的管理工具，可以幫助我們追蹤績效並更好地分配資源。這一指標還在我們的投資項目評估過程中使用，用於判斷項目對我們運營的潛在貢獻，其競爭力以及不同價格情景中的相對優勢。副產品的預期貢獻通常是銅行業用來判斷是否繼續開發新礦業項目的重要因素。由於副產品商品價格可能在不同時期出現大幅波動，其對成本的貢獻價值可能會有波動。

​

我們生產的每磅銅的操作性現金成本，包括副產品收入之前和之後的情況，已在下表中呈現，截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月期間：

​

每磅銅生產的操作性現金成本 (1)

（以百萬爲單位，除每磅成本和百分比外）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日，三個月的結束

 

​

​

截至9月30日的前九個月

 

​

​

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

​

在副產品收入之前的總經營現金成本

​

$

1,046.2

​

$

1,073.0

​

$

(26.8)

 

(2.5)

%

​

$

3,230.6

​

$

3,120.3

​

$

110.3

 

3.5

%

​

副產品收入總額

​

$

(639.3)

​

$

(604.3)

​

$

(35.0)

 

5.8

%

​

$

(1,887.9)

​

$

(1,752.3)

​

$

(135.6)

 

7.7

%

​

總體經營現金成本淨額減去副產品收入

​

$

406.9

​

$

468.7

​

$

(61.8)

 

(13.2)

%

​

$

1,342.7

​

$

1,368.0

​

$

(25.3)

 

(1.8)

%

​

銅產量總計(2)

​

 

535.2

​

 

478.3

​

 

56.9

 

11.9

%

​

 

1,559.2

​

 

1,435.7

​

 

123.5

 

8.6

%

​

Operating cash cost per pound before by‑product revenues

​

$

1.95

​

$

2.24

​

$

(0.29)

 

(13.0)

%

​

$

2.07

​

$

2.17

​

$

(0.10)

 

(4.7)

%

​

作者：‑每磅產品收入

​

$

(1.19)

​

$

(1.26)

​

$

0.07

 

(5.5)

%

​

$

(1.21)

​

$

(1.22)

​

$

0.01

 

(0.8)

%

​

每磅淨營業現金成本‑產品收入

​

$

0.76

​

$

0.98

​

$

(0.22)

 

(22.6)

%

​

$

0.86

​

$

0.95

​

$

(0.09)

 

(9.7)

%

​

(1)這些是非通用會計準則的衡量標準。請參閱第57頁，以查看與通用會計準則的調整。
(2)扣除冶金損失。

​

2024年第三季度，按每磅現金營運成本，不包括副產品收入，從2.24美元降至1.95美元，生產效率提高13.0%。每磅副產品收入也略微下降，從1.26美元降至1.19美元。這導致每磅減去副產品收入後的現金營運成本顯著減少，從0.98美元降至0.76美元，下降了22.6%。這一降低反映出積極的成本管理措施和更高的生產量，抵消了副產品收入下降的影響。

​

2024年前九個月，按每磅現金營運成本，不包括副產品收入，從2.17美元降至2.07美元，改善了4.7%。然而，總現金營運成本增加了3.5%，達到323060萬美元，而每磅副產品收入保持相對穩定，微幅下降，從1.22美元降至1.21美元。因此，每磅減去副產品收入後的現金營運成本減少了9.7%，從0.95美元降至0.86美元。在此期間，銅產量增加了8.6%，達到155920萬磅，這反映出運營效率和成本控制持續改善。

41

目錄

​

金屬價格: 我們的盈利能力取決於我們生產的產品以及國際市場價格，特別是對於銅、鉬、鋅和白銀的金屬，我們的財務業績也受到其顯著影響。

​

我們面臨市場風險，來自銅和其他金屬價格的波動。假設2024年剩餘的三個月實現預期的金屬產量和銷售，稅率保持不變，且沒有由潛在套期保值計劃產生的影響，金屬價格敏感性因素將表明由金屬價格變動導致SCC歸屬於淨利潤的估計變化如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

銅

    

鉬

    

鋅

    

白銀

金屬價格變動（每磅，除白銀外—每盎司）

​

$

0.10

​

$

1.00

​

$

0.10

​

$

1.00

淨利潤變動（百萬美元）

​

$

31.6

​

$

8.2

​

$

6.0

​

$

3.1

​

業務板塊: 我們認爲本公司有三個可報告部門，並按照這些部門進行管理。這些部門包括（1）我們在秘魯的業務，（2）我們在墨西哥的露天礦業務和（3）我們在墨西哥的地下礦業務，即我們的IMMSA部門。我們在秘魯的業務包括託凱帕拉和庫阿霍內礦業綜合體，鍊銅廠、精煉廠、爲兩座礦山提供服務的工業鐵路和港口設施。秘魯業務生產銅，同時還有重要的副產品生產，包括鉬、白銀和其他物質。我們在墨西哥的露天礦業務包括拉卡里達和布埃納維斯塔礦山綜合體、鍊銅廠、精煉廠和爲兩座礦山提供服務的支持設施。墨西哥露天礦物業務生產銅，同時也有重要的副產品生產，包括鉬、白銀和其他物質。我們的IMMSA部門包括五座地下礦山，生產鋅、鉛、銅、白銀和黃金，以及幾個用於鋅、銅和白銀的工業處理設施。

​

本段落信息已包含在我們對「運營結果」的審閱中，也包含在我們的簡化合並財務報表中第13條「部門和相關信息」注中。

​

秘魯索爾和墨西哥披索的通貨膨脹和匯率影響： 我們的功能貨幣是美元，我們的收入主要以美元計價。我們的運營成本中有相當大部分以秘魯索爾和墨西哥披索計價。因此，當秘魯貨幣和墨西哥貨幣發生通貨膨脹和貨幣貶值/升值時，我們的運營結果可能會受到影響。近年來，匯率波動率較高，但對我們的業績影響有限。更詳細信息請參見第3項「關於市場風險的定量和定性披露」。

​

資本投資計劃我們在2024年前九個月進行了資本投資，金額爲79200萬美元，相比之下，2023年同期爲75320萬美元。總的來說，下文描述的資本投資和投資項目旨在增加產量，降低成本或履行社會和環境承諾。

​

以下列出了我們當前預期的部分資本投資計劃描述。我們預計將通過利用手頭現金、內部生成資金和額外的外部融資來滿足這些項目的現金需求。所有資本支出計劃將繼續進行審查，並根據經濟和市場情況進行調整。

​

秘魯的項目:

​

Tacna的Quebrada Honda水壩擴建項目該項目旨在擴大Quebrada Honda的主壩和側向壩，幷包括由於水壩增加而搬遷和重新配置一些設施，以及實施其他用於水資源回收等因素的設施。 主壩和側向壩的排水工程和風積物的清除，以及輔助運行工程已完成。 我們還爲主壩安裝了兩個旋風窩，目前正在運行。 此外，尾礦運輸設備的採購尚未完成。 我們打算在以後建造行政設施。 該項目的總預算爲16500萬美元，截至2024年9月30日，我們已投資15200萬美元。

​

42

目錄

提亞瑪利亞 - 阿雷基帕該位於秘魯阿雷基帕的綠地項目將採用最先進的SX-EW技術，符合最高國際環境標準，年產120,000噸SX-EW銅陰極。

​

公司一直致力於促進伊斯萊省和阿雷基帕地區居民的福祉。作爲這些努力的一部分，我們在教育、醫療保健和生產發展方面實施了幾項成功的社會項目，以提高該地區的生活質量。

​

我們目前在伊斯萊進行的社會項目通過先進技術改善生產力，幫助降低農產品生產成本。此外，我們還致力於爲4600名學生提供互聯網接入。除此之外，我們還致力於通過「稅收支出工作」機制在阿雷基帕地區發展衛生設施、高性能學校、研究中心和道路。

​

Tia Maria will generate significant revenues for the Arequipa region from day one of its operations. At current copper prices, we expect to export $175億 and contribute $34億 in taxes and royalties during the first 20 years of operation. The Company is currently reviewing its historical capital budget for Tia Maria of $14億. We will update this budget by year-end.

​

項目更新：截至2024年9月30日，公司已創造了超過422個就業崗位，其中355個被當地申請人填補。在儘可能的範圍內，我們打算使用Islay省的工人填補Tia Maria施工期間預計需要的9,000個工作崗位。當我們於2027年開始操作時，該項目將創造600個直接工作崗位和4,800個間接工作崗位。

​

In the coming months, we expect to build roads and access points; train operators; update the topographic network; install and delimit properties along the living fence; install a temporary camp; and begin earthmoving activities. In 2025, we expect construction to begin.

​

潛在項目：

​

我們有許多其他項目，我們可能會在未來發展這些項目。我們會根據長期公司目標、預期投資回報、環保考慮、所需投資和預計產量等因素對新項目進行持續評估。所有資本支出計劃將繼續審查和調整，以應對經濟和市場狀況的變化。

​

El Arco - 下加利福尼亞：這是位於下加利福尼亞半島中部的世界級銅礦，礦石儲量超過123000萬噸，平均礦石品位爲0.40%，有14100萬噸浸出材料，平均礦石品位爲0.27%。該項目包括一個帶有綜合濃縮廠和SX-EW工藝的露天礦。預計年產銅19萬噸，黃金10.5萬盎司。

​

項目更新：公司已完成礦山、濃縮廠和工業設施的環境基線研究，並將繼續提交《環境影響報告書》（MIA）給環境和自然資源部長「SEMARNAT」，以請求相應的環境影響許可。公司目前正在爲港口、輸電線路、城鎮和輔助設施準備研究。

​

El Pilar - 索諾拉這個低資本強度的銅農產品新項目位於墨西哥索諾拉，距離我們的好牧塞利亞礦約45公里。其氧化銅礦化含量估計已探明和可能儲備的礦石數量爲31700萬噸，平均含銅品位爲0.249%。我們預計埃爾皮拉爾礦將作爲一個年產36,000噸銅陽極板的傳統露天開採礦山運行。這項據高效低成本且環保的SX-EW 科技進行操作。埃爾皮拉爾項目的預算爲$31000萬。

​

Los Chancas - 阿普里馬克這個位於秘魯阿普里馬克的銅和鉬斑岩礦項目爲農產品新項目。目前確定的氧化銅礦資源估計爲9800萬噸，含銅量爲0.45%，硫化物銅礦資源估計爲5200萬噸，含銅量爲0.59%。Los Chancas 項目設想爲一個露天

43

目錄

通過結合濃縮器和SX-EW工藝的綜合控件，預計年產銅13萬噸和鉬7500噸。預計資本投資爲260000萬美元，項目預計將於2031年開始控件。我們繼續致力於改善當地社區的社會和環保環境，並致力於項目的環境影響評估。

​

項目更新：公司繼續與秘魯政府協調努力，以根除非法採礦活動。一旦該流程結束，我們將恢復環境影響評估，並開始進行水文地質和岩土工程研究。我們還將啓動一個長度爲4萬米的補充鑽探活動，以獲取有關Los Chancas礦牀地質特徵的額外信息。

​

Michiquillay項目-卡哈馬卡2018年6月，南方銅業簽署了一份收購秘魯卡哈馬卡Michiquillay項目的合同。Michiquillay是一個世界級的礦業項目，推測資源量爲228800萬噸，估計銅品位爲0.43%。開發完成後，我們預計Michiquillay每年可生產22.5萬噸銅（以及副產品鉬、黃金和白銀），而且初始礦山壽命的競爭性現金成本。我們預計需要投資約25億美元，並預計將於2032年開始生產。Michiquillay將成爲秘魯最大的銅礦之一，並將爲卡哈馬卡地區帶來重大商機；爲當地社區創造新的就業機會；併爲當地、區域和國家政府貢獻稅收和特許權利金。

​

項目更新：截至2024年9月30日，勘探項目總進度爲30%。到本日期，我們已鑽探了120,923米，並獲取了39,234個鑽進岩心樣本進行化學分析。金剛石鑽探將繼續進行，並將提供有關礦化地質斷面、地質建模和礦產資源評估的解釋信息。地球冶金研究目前正在進行中；該項目的水文地質學研究將很快開始。

​

公司將繼續根據相應社會協議的指導與Michiquillay和La Encañada社區合作。

​

上述信息僅基於估算。我們不能保證我們會執行任何這些項目，也不能保證所述信息準確無誤。

​

環保母基、社會和公司治理（「ESG」）實踐

​

負責任的生產。 我們在秘魯的三個運營地，Cuajone、Toquepala和Ilo，因爲負責任的生產而獲得了銅標記和鉬標記認證，這是在對環境、社會和治理績效進行獨立第三方評估（esg）之後的結果。我們自豪地宣佈，我們所有的露天銅和鉬生產都在這些標準下獲得了認證。

​

阿雷基帕的教育製造行業。 我們向秘魯聖奧古斯丁大學（UNSA）提供了專門的工程實驗室的研究中心。這個設施是通過稅收改善工程機制以1800萬美元的成本建造的，配備了24個實驗室，將惠及6500名學生和174名研究人員。

​

Charcas文化中心的建築和社會價值得到認可。 位於墨西哥聖路易斯波託西的Charcas文化中心，在Noldi Schreck獎項評選中（350份作品）獲得了「私人機構建築」和「建築物再利用」的第一名。這個空間於2023年夏季開始運營，已舉辦了超過4,700名參與者和120名志願者參與的共200項與教育、文化、健康和體育有關的活動。這個對公衆開放的文化中心現在被視爲一個文化景點，吸引遊客、當地居民和政府官員前來參觀。

​

Dr. Vagón在過去的10年裏提供了超過8萬次醫療服務。 2024年9月，作爲Fundación Grupo México的醫療項目，Dr. Vagón訪問了卡納尼亞，提供了6000多次免費醫療服務。

44

目錄

爲2050人提供服務。患者接受專家評估，有需要的候選人獲得藥物、眼鏡和助聽器。在這些干預措施中，有102名年長居民接受了白內障手術，幫助他們恢復視力。

​

會計估計

​

我們對財務狀況和經營成果的討論和分析，以及關於市場風險的定量和定性披露，均基於我們按照美國通用會計準則編制的合併財務報表。編制這些合併財務報表需要我們的管理層進行估計和假設，這些影響在報告期末日期資產和負債的金額以及對待確認資產和負債的披露，以及報告期間營收和費用金額的報告。我們根據歷史趨勢和其他可獲得的信息，在編制財務報表時對這些項目的最終結果進行最佳估計。估計發生變化時，按照對估計的會計規則進行確認，通常在管理層獲得新信息時期間。估計的性質使得實際結果可能與估計金額實質性不符的領域包括：礦石儲備、營收確認、堆浸池上的礦石堆、相關攤銷、資產減值估計、資產養老義務、與金融租賃負債相關的貼現率確定、經營租賃與財務租賃的分類、遞延稅資產的減值準備、未確認的稅務利益和金融工具的公允價值。我們的估計基於歷史經驗以及我們認爲在情況下合理的各種其他假設。實際結果可能在不同假設或條件下與這些估計有所不同。

​

新的會計披露規則

​

美國證券交易委員會於2024年3月發佈了最終的氣候披露規則。該規則要求，當資料重要時，年度報告和註冊聲明必須包括關於第1和第2範圍下溫室氣體排放以及其他與氣候有關的主題的披露。披露要求將從2025年1月1日或之後開始逐步引入。當我們檢查新規則的影響時，我們預計在規定年度的10-K表格中更新與氣候相關的披露。

​

45

目錄

經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。

​

以下是截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的關鍵財務結果亮點：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至三個月結束

    

    

截至九個月的結束日期

    

    

​

​

2021年9月30日

​

​

2021年9月30日

​

​

收入數據報表

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

​

淨銷售額

​

$

2,930.9

​

$

2,505.6

​

$

425.3

​

​

17.0

%

​

$

8,649.0

​

$

7,600.2

​

$

1,048.8

​

​

13.8

%

​

運營成本和費用

​

 

(1,480.6)

​

 

(1,436.4)

​

 

(44.2)

​

 

3.1

%

​

 

(4,401.7)

​

 

(4,276.6)

​

 

(125.1)

​

 

2.9

%

​

營業利潤

​

 

1,450.3

​

 

1,069.2

​

 

381.1

​

 

35.6

%

​

 

4,247.3

​

 

3,323.6

​

 

923.7

​

 

27.8

%

​

營運外收益（費用）

​

 

(23.6)

​

 

(51.8)

​

 

28.2

​

 

(54.4)

%

​

 

(134.4)

​

 

(155.6)

​

 

21.2

​

 

(13.6)

%

​

稅前收入

​

 

1,426.7

​

​

1,017.4

​

​

409.3

​

​

40.2

%

​

​

4,112.9

​

​

3,168.0

​

​

944.9

​

​

29.8

%

​

所得稅

​

 

(526.4)

​

​

(395.3)

​

​

(131.1)

​

​

33.2

%

​

​

(1,528.6)

​

​

(1,170.2)

​

​

(358.4)

​

​

30.6

%

​

聯營企業的股權收益

​

 

(0.5)

​

​

(0.1)

​

​

(0.4)

​

​

400.0

%

​

​

8.1

​

​

(10.3)

​

​

18.4

​

​

(178.7)

%

​

歸屬於非控股權益的淨利潤

​

 

(3.1)

​

 

(2.5)

​

 

(0.6)

​

 

24.0

%

​

 

(9.5)

​

 

(7.3)

​

 

(2.2)

​

 

30.0

%

​

歸屬於南方銅業的淨利潤

​

$

896.7

​

$

619.5

​

$

277.2

​

​

44.7

%

​

$

2,582.9

​

$

1,980.2

​

$

602.7

​

​

30.4

%

​

​

淨銷售額

​

2024年第三季度的總銷售額爲293090萬美元，較2023年同期淨銷售額大幅增長17.0%。這種增長主要歸功於銅銷量的增長（+8.2%）、鉬銷量的增長（+5.6%）、白銀銷量的增長（+17.4%）和鋅銷量的增長（+50.1%）。銅（+10.0%，LME）、白銀（+24.7%）和鋅（+14.5%）的金屬價格上漲進一步推動銷售。不過，鉬價格下跌（-8.1%）在一定程度上抵消了這種積極表現。

​

2024年前九個月的淨銷售額較2023年同期增長了13.8%。這一增長主要由銅銷量（+5.5%）、鉬銷量（+11.6%）、白銀銷量（+13.7%）和鋅銷量（+39.3%）的增加驅動。更好的表現還受到銅（+6.2%，LME）和白銀（+16.0%）的金屬價格上漲的支撐，然而鉬（-17.4%）價格下跌對其產生了抵消作用。

​

46

目錄

下表概述了截至2024年和2023年9月30日爲止的三個月和九個月金屬市場的平均公佈價格:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

    

截至9月30日，三個月的結束

 

    

截至9月30日的前九個月

 

​

​

    

2024

    

2023

    

百分比變動

​

    

2024

    

2023

    

百分比變動

​

​

銅價格（每磅美元—倫敦金屬交易所）

​

$

4.17

​

$

3.79

​

10.0

%

​

$

4.14

​

$

3.90

​

6.2

%

​

銅價格（每磅美元—comex）

​

$

4.23

​

$

3.77

​

12.2

%

​

$

4.21

​

$

3.90

​

7.9

%

​

鉬價格（每磅美元）（1）

​

$

21.68

​

$

23.59

​

(8.1)

%

​

$

21.07

​

$

25.50

​

(17.4)

%

​

鋅價格（每磅美元-LME）

​

$

1.26

​

$

1.10

​

14.5

%

​

$

1.22

​

$

1.22

​

—

%

​

白銀價格（每盎司—comex）

​

$

29.43

​

$

23.60

​

24.7

%

​

$

27.21

​

$

23.46

​

16.0

%

​

(1)Platts 金屬期貨經銷商氧化物

​

以下表格顯示了我們截至2024年和2023年9月30日爲止的三個月和九個月的金屬銷售佔我們總淨銷售額的百分比：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至三個月結束

​

​

截至九個月的結束日期

    

​

2021年9月30日

​

​

2021年9月30日

​

銷售額佔總淨銷售額的百分比

    

2024

    

2023

    

    

2024

    

2023

​

銅

 

77.1

%  

74.8

%

 

77.1

%  

76.4

%

鉬

 

10.1

%  

13.7

%

 

11.0

%  

11.8

%

白銀

 

5.2

%  

4.2

%

 

4.9

%  

4.2

%

鋅

 

3.9

%  

2.8

%

 

3.4

%  

3.0

%

其他副產品

 

3.7

%  

4.5

%

 

3.6

%  

4.6

%

總費用

 

100.0

%  

100.0

%

 

100.0

%  

100.0

%

​

​

以下表格提供了截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月銷售銅產品的類別。產品之間價值的差異在於加工級別。根據市場價格，精礦因需要熔鍊和精煉過程而打折，而精煉銅和銅棒因其純度和外觀而獲得溢價。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至9月30日，三個月的結束

​

    

截至9月30日的前九個月

​

    

銅銷量（百萬磅）

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

​

精煉（包括SX-EW）

​

279.8

​

289.0

​

(9.2)

​

(3.2)

%

​

797.4

​

824.9

​

(27.5)

​

(3.3)

%

​

Rod

​

78.7

​

84.7

​

(6.0)

​

(7.1)

%

​

259.4

​

258.8

​

0.6

​

0.2

%

​

濃縮物和其他

​

177.4

​

121.7

​

55.7

​

45.8

%

​

507.0

​

398.8

​

108.2

​

27.1

%

​

總費用

​

535.9

​

495.4

​

40.5

​

8.2

%

​

1,563.8

​

1,482.5

​

81.3

​

5.5

%

​

​

下表顯示了截至2024年和2023年9月30日爲止的三個月和九個月期間，我們按產品類型提供的銅銷售量，作爲總銅銷售量的百分比：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2023年9月30日的三個月

​

​

截至2023年9月30日的九個月

產品類型銅銷售

    

2024

    

2023

​

    

2024

    

2023

    

精煉（包括SX-EW）

 

52.2

%  

58.3

%  

 

51.0

%  

55.6

%  

棒材

 

14.7

%  

17.1

%  

 

16.6

%  

17.5

%  

精礦和其他

 

33.1

%  

24.6

%  

 

32.4

%  

26.9

%  

總費用

 

100.0

%  

100.0

%  

 

100.0

%  

100.0

%  

​

47

目錄

營業成本和費用

​

以下表格總結了主要元件作爲總生產成本的百分比的生產成本結構：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至2023年9月30日的三個月

​

    

截至2023年9月30日的九個月

​

​

​

2024

    

2023

​

​

2024

    

2023

​

權力

 

10.3

%  

12.4

%

 

12.4

%  

13.6

%

人工費

 

12.1

%  

11.8

%

 

11.8

%  

11.5

%

燃料幣。

 

16.0

%  

16.0

%

 

16.0

%  

15.5

%

維護

 

25.2

%  

22.0

%

 

22.0

%  

21.5

%

操作材料

 

19.6

%  

18.9

%

 

18.9

%  

19.8

%

其他

 

16.8

%  

18.9

%

 

18.9

%  

18.1

%

總費用

 

100.0

%  

100.0

%

 

100.0

%  

100.0

%

​

第三季度： 2024年第三季度運營成本和費用爲148060萬美元，而2023年同期爲143640萬美元。4420萬美元的增加主要是由於：

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年第三季度的營運成本和費用

    

$

1,436.4

​

額外收穫：

​

​

​

​

​

•

其他銷售成本增加（不包括折舊、攤銷和減值），主要原因是：

​

 

55.9

​

​

- 主要是重型設備備件的修理材料

25.4

​

​

​

​

- 外匯影響

25.0

​

​

​

​

- 工人蔘與

19.9

​

​

​

​

- 庫存差異

8.3

​

​

​

​

- 可浸出材料

7.9

​

​

​

​

這部分被減少的部分抵消了

​

​

​

​

​

- 能源成本

(21.8)

​

​

​

​

- 銷售費用

(5.4)

​

​

​

​

- 其他淨額

(3.4)

​

​

​

•

折舊、攤銷和遞耗費用增加。

​

 

0.6

​

減：

​

 

​

​

•

金屬期貨從第三方購買的成交量和成本減少。

​

​

(8.5)

​

•

勘探支出減少。

    

 

(2.3)

​

•

銷售、一般和管理費用減少。

​

​

(1.5)

​

2024年第三季度運營成本和費用。

​

$

1,480.6

​

​

48

目錄

九個月： 2024年前九個月的運營成本和費用爲440170萬，而2023年同期爲427660.0000000001萬。12510萬的增加主要是由於：

​

​

​

​

​

​

2023年前9個月的營運成本和費用

    

$

4,276.6

額外收穫：

​

​

​

​

•

其他銷售成本增加（不包括折舊、攤銷和耗竭），主要原因是：

​

​

137.4

​

- 主要是重型設備備件維修材料

84.2

​

​

​

- 工人蔘與

34.5

​

​

​

- 燃料

34.3

​

​

​

- 人工成本

26.6

​

​

​

- 試劑

19.6

​

​

​

- 外匯效應

7.3

​

​

​

- 其他淨值

8.4

​

​

​

這部分減少部分抵消了：

​

​

​

​

- 能源成本

(57.0)

​

​

​

- 存貨差異

(20.5)

​

​

•

折舊、攤銷和折耗費用增加，主要是在我們的秘魯業務中

​

​

6.3

•

勘探費用增加。

​

​

4.9

•

銷售、一般和行政費用增加。

    

 

1.9

減：

​

 

​

•

金屬期貨採購量和成本下降。

​

 

(25.4)

2024年前九個月的營運成本和費用

​

$

4,401.7

​

非經營性收入（費用）

​

2024年9月30日三個月和九個月結束時，非經營性收入（費用）淨支出分別爲2360萬和13440萬美元，相比之下，2023年9月30日三個月和九個月結束時淨支出分別爲5180萬和15560萬美元。

​

第三季度費用水平減少2820萬美元的原因是：

●其他收入增加1230萬美元，其中包括我們Cuajone運營中，因損壞而收到的1500萬美元保險賠償。
●利息收入增加1750萬美元，由於可用現金增加
●利息支出淨額增加160萬美元，扣除資本化的利息。

​

九個月支出水平減少了2120萬美元，主要是由於:

●利息收入增加了2680萬美元，因爲現金餘額較高，
●其他支出增加了460萬美元，
●利息支出淨額增加了100萬美元，減去資本化利息，和

​

I所得稅

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至九個月的結束日期

    

​

​

2021年9月30日

​

​

​

2024

    

2023

​

所得稅準備金（單位：百萬美元）

​

$

1,528.6

​

$

1,170.2

​

有效所得稅率

​

 

37.2

%  

 

36.9

%

​

除了秘魯、墨西哥和美國的所得稅外，所得稅準備金還包括來自秘魯和墨西哥的礦業稅以及秘魯特別礦業稅。

49

目錄

分段結果分析

​

我們有三個部分：秘魯業務、墨西哥露天採礦業務和墨西哥地下采礦業務。

​

下表呈現了截至2024年9月30日的三個月和九個月期間我們按部門劃分的銅銷售成交量情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至9月30日，三個月的結束

​

    

截至9月30日的前九個月

​

    

銅銷量（百萬磅）

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

％變化

​

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

％變化

​

​

秘魯業務

​

230.7

 

197.5

​

33.2

 

16.8

%

​

668.3

 

580.3

​

88.0

 

15.2

%

​

墨西哥露天開採

​

306.0

 

298.0

​

8.0

 

2.7

%

​

905.3

 

901.0

​

4.3

 

0.5

%

​

墨西哥IMMSA部門

​

7.0

 

7.5

​

(0.5)

 

(6.7)

%

​

24.7

 

18.7

​

6.0

 

32.0

%

​

其他和分部間消除

​

(7.8)

 

(7.6)

​

(0.2)

 

2.4

%

​

(34.5)

 

(17.5)

​

(17.0)

 

96.6

%

​

銅銷售總量

​

535.9

 

495.4

​

40.5

 

8.2

%

​

1,563.8

 

1,482.5

​

81.3

 

5.5

%

​

​

以下表格顯示了截至2024年和2023年9月30日爲止的三個月和九個月期間我們重要副產品銷售量的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日，三個月的結束

​

​

截至9月30日的前九個月

​

    

作者：‑產品銷售（百萬磅，白銀除外—百萬盎司）

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

​

秘魯業務：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Molybdenum contained in concentrate

​

7.7

​

5.0

​

2.7

 

53.7

%

​

22.5

​

15.3

​

7.2

 

47.5

%

 

白銀

​

1.4

​

1.0

​

0.4

 

39.6

%

​

4.3

​

3.2

​

1.0

 

32.7

%

 

墨西哥露天礦業務：

​

​

​

​

​

  

 

  

​

​

​

​

​

​

  

 

  

​

 

含有的鉬濃縮物

​

8.4

​

10.3

​

(1.8)

 

(17.8)

%

​

26.0

​

28.2

​

(2.2)

 

(7.8)

%

 

精煉鋅和鋅精礦

​

18.1

​

—

​

18.1

​

—

%

​

62.3

​

—

​

62.3

 

—

%

​

白銀

​

2.9

​

2.6

​

0.3

 

10.7

%

​

8.8

​

7.7

​

1.1

 

14.6

%

 

IMMSA單位

​

​

​

​

​

  

 

  

​

​

​

​

​

​

  

 

  

​

 

精煉鋅和濃縮鋅

​

64.3

​

54.9

​

9.4

 

17.1

%

​

162.6

​

161.5

​

1.1

 

0.7

%

 

白銀

​

1.6

​

1.7

​

(0.1)

 

(7.7)

%

​

4.9

​

5.2

​

(0.3)

 

(6.2)

%

 

其他和段間消除

​

​

​

​

​

  

 

  

​

​

​

​

​

​

  

 

  

​

 

白銀

​

(0.7)

​

(1.0)

​

0.2

 

(22.8)

%

​

(2.5)

​

(2.5)

​

0.0

 

(0.8)

%

 

副產品銷售總額

​

​

​

​

​

  

 

  

​

​

​

​

​

​

  

 

  

​

 

精礦中含有鉬

​

16.2

​

15.3

​

0.9

 

5.6

%

​

48.5

​

43.5

​

5.0

 

11.6

%

 

精煉鋅和濃縮鋅

​

82.4

​

54.9

​

27.5

 

50.1

%

​

224.9

​

161.5

​

63.4

 

39.3

%

 

白銀

​

5.2

​

4.4

​

0.8

 

17.4

%

​

15.4

​

13.6

​

1.9

 

13.7

%

 

​

​

50

目錄

秘魯露天採礦業務:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至9月30日，三個月的結束

​

    

截至9月30日的前九個月

​

​

​

2024

    

2023

​

漲跌

​

百分比變動

​

​

2024

    

2023

​

漲跌

    

百分比變動

​

淨銷售額

​

$

1,189.9

​

$

936.0

​

$

253.9

​

​

27.1

%

​

$

3,465.3

​

$

2,848.6

​

$

616.7

​

​

21.6

%

運營成本和費用

​

 

(640.2)

​

 

(597.0)

​

 

(43.2)

​

 

7.2

%

​

 

(1,837.7)

​

 

(1,743.7)

​

 

(94.0)

​

​

5.4

%

營業利潤

​

$

549.7

​

$

339.0

​

$

210.7

​

​

62.2

%

​

$

1,627.6

​

$

1,104.9

​

$

522.7

​

​

47.3

%

​

淨銷售額 2024年第三季度與2023年同期相比增長了25390萬美元。這一顯著增長得益於銅銷量的增加（+16.8%）、鉬銷量的增加（+53.7%）和白銀銷量的增加（+39.6%）。此外，銅價格（+10.0%， LME）和白銀價格（+24.7%）的提高也對業績產生了積極影響，但鉬價格的下降（-8.1%）部分抵消了這一效果。

​

運營成本和費用 2024年第三季度爲64020萬美元，而2023年同期爲59700萬美元。4320萬美元的增長主要是由以下原因導致：

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年第三季度運營成本和費用

    

$

597.0

​

額外收穫：

​

​

 

  

​

•

其他銷售成本增加（不包括折舊、攤銷和減值），主要原因是：

​

 

57.0

​

​

- 員工參與

19.8

​

​

​

​

- 外幣影響

16.5

​

​

​

​

- 存貨差異

11.6

​

​

​

​

- 維修材料，主要是重型機械備件

9.4

​

​

​

​

這一情況略有偏移，因減少了：

​

​

​

​

​

- 其他淨

(0.3)

​

​

​

減：

​

​

​

​

•

折舊、攤銷和減值費用減少。

​

​

(8.7)

​

•

從第三方購買的金屬成交量和成本減少。

​

​

(4.0)

​

•

勘探費用下降。

​

​

(0.8)

​

•

銷售、一般及管理費用下降。

​

 

(0.3)

​

2024年第三季度的營業成本和費用

​

$

640.2

​

淨銷售額 2024年前九個月期間相較於2023年同期增加61670萬美元。這一增長主要反映了銅銷量（+15.2%）、鉬銷量（+47.5%）和白銀銷量（+32.7%）的積極發展，以及銅（+6.2%，倫敦金屬交易所）和白銀（+16.0%）的較高金屬價格。然而，這在一定程度上受到鉬價格下降（-17.4%）的影響。

​

​

51

目錄

運營成本和費用 2024年前九個月增長了9400萬美元，達到183770萬美元，而2023年同期爲174370萬美元。這主要是由於：

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年前九個月的營業成本和費用

    

$

1,743.7

​

額外收穫：

​

​

 

  

​

•

其他銷售成本增加（不包括折舊、攤銷和減值），主要原因是：

​

 

93.8

​

​

- 工人蔘與

42.2

​

​

​

​

- 主要是重型設備備件的修理材料

39.9

​

​

​

​

- 勞動成本

9.6

​

​

​

​

- 能源成本

7.5

​

​

​

​

- 燃料

7.1

​

​

​

​

- 其他淨額

5.1

​

​

​

​

這一點被稍微抵消了下降：

​

​

​

​

​

- 庫存差異

(9.4)

​

​

​

​

- 銷售費用

(8.2)

​

​

​

•

金屬期貨購買量和成本增加。

​

​

8.2

​

•

勘探費用增加。

​

​

3.6

​

•

銷售、一般和管理費用增加。

​

 

0.3

​

減：

​

​

​

​

•

折舊、攤銷和折耗費用減少。

​

 

(11.9)

​

2024年前九個月的營運成本和費用。

​

$

1,837.7

​

墨西哥露天開採作業:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日，三個月的結束

​

​

截至9月30日的前九個月

​

​

​

2024

    

2023

​

漲跌

​

百分比變動

    

​

2024

    

2023

​

漲跌

​

百分比變動

​

​

淨銷售額

$

1,602.7

​

$

1,462.2

​

$

140.5

​

​

9.6

%

​

$

4,807.2

​

$

4,400.3

​

$

406.9

​

​

9.2

%

​

運營成本和費用

 

(736.5)

​

 

(709.3)

​

 

(27.2)

​

 

3.8

%

​

 

(2,237.6)

​

 

(2,126.3)

​

 

(111.3)

​

 

5.2

%

​

營業利潤

$

866.2

​

$

752.9

​

$

113.3

​

​

15.0

%

​

$

2,569.6

​

$

2,274.0

​

$

295.6

​

​

13.0

%

​

​

淨銷售額 2024年第三季度相較於2023年同期增加了14050萬美元。這種增長得益於銅銷售量(+2.7%)和白銀銷售量(+10.7%)的增加。此外，Buenavista鋅濃縮廠的啓動也起到了重要作用，該期間鋅銷售量達到1810萬磅。銅(+10.0%, LME)、鋅(+14.5%)和白銀(+24.7%)的金屬價格上漲進一步增強了這一強勁表現。然而，鉬價格下跌(-8.1%)略微抑制了這種增長。

​

​

52

目錄

運營成本和費用 2024年第三季度爲73650萬美元，而2023年同期爲70930萬美元。 2720萬美元的增加主要是由於：

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年第三季度的營運成本和費用

    

$

709.3

​

額外收穫：

​

​

​

​

•

金屬價格上漲，採購自第三方。

​

​

11.7

​

•

其他銷售成本增加（不包括折舊、攤銷和減值），主要原因是：

​

 

9.4

​

​

- 主要是重型設備備件的修理材料

19.3

​

​

​

​

- 外匯影響

17.6

​

​

​

​

- 可浸出材料

8.2

​

​

​

​

- 試劑

6.3

​

​

​

​

這主要是由以下減少所抵消：

​

​

​

​

​

- 能源成本

(22.1)

​

​

​

​

- 庫存差異

(10.1)

​

​

​

​

- 銷售費用

(8.9)

​

​

​

​

- 其他淨額

(0.9)

​

​

​

​

折舊、攤銷和遞耗費用增加。

​

​

8.5

​

減：

​

 

  

​

•

銷售、總務和行政費用減少。

​

​

(1.8)

​

•

勘探費用減少。

​

 

(0.6)

​

2024年第三季度運營成本和費用。

​

$

736.5

​

淨銷售額 2024年前9個月相較於2023年同期增加了40690萬美元。這一增長主要反映了銅銷量的增加（+0.5%）和白銀銷量的增加（+14.6%），以及銅價（+6.2%，LME）和白銀價（+16.0%）的上漲。 Buenavista 鉛鋅選礦廠的啓動也有顯著貢獻，期間鋅銷量達到6230萬磅。然而，鉬銷量下降（-7.8%）以及鉬價下降（-17.4%）在一定程度上抵消了這種增長。

​

運營成本和費用 2024年前9個月總收入較2023年同期增加了11130萬美元，達到223760萬美元，而2023年同期爲212630萬美元。這主要是由於：

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年前九個月的營運成本和支出

    

$

2,126.3

​

額外收穫：

​

​

​

​

•

其他銷售成本增加（不包括折舊、攤銷和減值），主要原因是：

​

 

76.1

​

​

- 外匯影響

68.5

​

​

​

​

- 主要是重型設備備件的修理材料

47.9

​

​

​

​

- 燃料

26.9

​

​

​

​

- 試劑

20.7

​

​

​

​

這部分被減少的部分抵消了

​

​

​

​

​

- 能源成本

(67.5)

​

​

​

​

- 工人蔘與

(19.4)

​

​

​

​

- 其他淨額

(0.9)

​

​

​

​

折舊、攤銷和遞耗費用增加。

​

​

19.6

​

•

金屬採購成本上漲。

​

​

12.3

​

•

勘探費用增加。

​

​

2.7

​

•

銷售、管理及行政費用增加。

​

 

0.6

​

2024年前九個月的營業成本和費用

​

$

2,237.6

​

​

53

目錄

墨西哥地下作業（IMMSA）:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日，三個月的結束

​

 

截至9月30日的前九個月

​

​

​

2024

    

2023

​

漲跌

​

百分比變動

    

    

2024

    

2023

​

漲跌

​

百分比變動

    

​

淨銷售額

$

184.9

​

$

153.6

​

$

31.3

​

​

20.4

%

​

$

516.5

​

$

474.3

​

$

42.2

​

​

8.9

%

​

運營成本和費用

 

(148.3)

​

 

(154.8)

​

 

6.5

​

 

(4.2)

%

​

 

(435.6)

​

 

(477.0)

​

 

41.4

​

 

(8.7)

%

​

營業利潤

$

36.6

​

$

(1.2)

​

$

37.8

​

​

(3,150.0)

%

​

$

80.9

​

$

(2.7)

​

$

83.6

​

​

(3,096.3)

%

​

​

淨銷售額 2024年第三季度相較於2023年同期增加了3130萬美元。這一增長受到鋅銷量的提高（+17.1%）和鋅（+14.5%）、銅（+10.0%，倫敦金屬交易所）和白銀（+24.7%）價格上漲的推動。然而，銅銷量下降（-6.7%）和白銀下降（-7.7%）在一定程度上抵消了這一增長。

​

運營成本和費用 2024年第三季度爲14830萬美元，相比2023年同期的15480萬美元。650萬美元的減少主要是由於：

​

​

​

​

​

​

2023年第三季度的營運成本和費用

    

$

154.8

減：

​

 

  

•

其他銷售成本（不包括折舊、攤銷和遞耗）的減少，主要歸因於：

​

 

(11.3)

​

- 外匯影響

(6.1)

​

​

​

- 運營承包商

(5.2)

​

​

​

- 主要是重型設備備件的修理材料

(3.3)

​

​

​

- 能源成本

(3.0)

​

​

​

這部分被以下增加部分抵消：

​

​

​

​

- 工人蔘與

5.8

​

​

​

- 其他淨額

0.5

​

​

額外收穫：

​

​

​

•

折舊、攤銷和遞耗費用增加。

​

​

2.5

•

金屬採購成本上升

​

​

1.2

•

銷售、一般及管理費用增加

​

​

0.6

•

勘探費用增加。

​

 

0.5

2024年第三季度運營成本和費用。

​

$

148.3

​

淨銷售額 在2024年九個月的時間段，比2023年同期增加了4220萬美元。這一增長主要是由鋅銷量增加（+0.7%）和銅銷量增加（+32.0%）以及銅（+6.2%，LME）和白銀（+16.0%）的金屬價格上漲驅動的。然而，這在一定程度上被白銀銷量下降（-6.2%）和鉬金屬價格下跌（-17.4%）部分抵消。

​

​

54

目錄

運營成本和費用 2024年前九個月減少了4140萬美元，至43560萬美元，而2023年同期爲47700萬美元。主要原因是：

​

​

​

​

​

​

2023年前九個月的營業成本和費用

    

$

477.0

減：

​

 

  

•

其他銷售成本的減少（不包括折舊、攤銷和遞耗），主要原因包括：

​

 

(36.9)

​

- 外匯影響

(31.4)

​

​

​

- 運營承包商

(9.8)

​

​

​

- 庫存差異

(9.5)

​

​

​

- 主要是重型設備備件的修理材料

(3.6)

​

​

​

這部分抵消了下列增加項：

​

​

​

​

- 工人蔘與

10.9

​

​

​

- 勞動力成本

5.6

​

​

​

- 其他淨額

0.9

​

​

•

從第三方購買的金屬成本增加。

​

​

(11.8)

額外收穫：

​

​

​

•

折舊、攤銷和遞耗費用增加。

​

​

5.1

•

銷售、一般和管理費用增加。

​

​

1.2

•

勘探費用增加。

​

 

1.0

2024年前9個月的營運成本和費用。

​

$

435.6

​

跨部門消除和調整：

​

上述淨銷售額、營業成本和費用以及營業收入不會直接等同於我們簡化合並損益表中的金額，因爲必須考慮跨部門營業收入和費用的調整。請參閱基本報表的第13條「部門及相關信息」備註。

​

​

55

目錄

流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。

​

現金流量：

​

以下表格顯示了截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月現金流量（單位：百萬）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024

    

2023

    

漲跌

​

經營活動產生的現金流量淨額

​

$

3,061.2

​

$

3,032.1

​

$

29.1

​

投資活動產生的淨現金流出

​

$

(511.5)

​

$

(791.4)

​

$

279.9

​

籌集資金淨額

​

$

(1,091.2)

​

$

(2,325.7)

​

$

1,234.5

​

​

經營活動產生的淨現金流量:

​

截至2024年9月30日和2023年結束的九個月內，經營活動產生的淨現金變動包括以下重要項目（單位：百萬）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024

    

2023

    

漲跌

    

百分比變動

​

淨收入

​

$

2,592.4

​

$

1,987.5

​

$

604.9

​

​

30.4

%

折舊、攤銷和抵耗

​

 

631.7

​

 

625.4

​

 

6.3

​

 

1.0

%

（利益）遞延所得稅負債準備

​

 

(2.4)

​

 

(43.3)

​

 

40.9

​

 

(94.6)

%

外幣交易效應損失

​

 

13.8

​

 

3.7

​

 

10.1

​

 

273.0

%

淨利潤的其他調整

​

 

8.4

​

 

32.4

​

 

(24.0)

​

 

(73.9)

%

營運性資產和負債

​

 

(182.8)

​

 

426.4

​

 

(609.2)

​

 

(142.9)

%

經營活動產生的現金流量淨額

​

$

3,061.2

​

$

3,032.1

​

$

29.1

​

​

1.0

%

​

2024年9月30日結束的九個月： 淨利潤爲259240萬，約佔淨經營現金流的84.7%。由於以下原因，經營資產和負債的現金流減少了18280萬：

●在我們秘魯和墨西哥業務中，淨應收賬款和應付賬款增加了360.4萬美元。
●存貨減少了450萬美元。
●其他經營資產和負債減少了17310萬美元。

​

2023年9月30日結束的九個月： 淨利潤爲198750萬美元，約佔淨經營現金流的65.5%。由於以下原因，經營資產和負債的現金流增加了42640萬美元：

​

●由於如下原因，在我們秘魯和墨西哥業務的應收賬款減少了26310萬美元。這些賬款受到銷售價格變動的會計調整影響，這些銷售尚未收回。
●存貨淨減少1320萬美元；主要是在我們的墨西哥業務中。
●$5380萬應付賬款和應計負債在我們在秘魯和墨西哥的業務上增加了
●$9630萬其他營運資產和負債的淨額減少了。

​

投資活動產生的淨現金流量:

​

2024年9月30日結束的九個月： 投資活動中使用的淨現金包括7,9200萬美元用於資本投資。資本投資包括：

​

●在我們的墨西哥業務中投資了5,7040萬美元：
●新濃縮廠尾礦堆積的10,770萬美元，
●用於IMMSA部門的9,150萬美元。
●$4560萬用於Buenavista鋅項目，
●$1400萬用於Bella Union礦山，
●$30900萬用於更換和維護支出，以及
●$260萬用於已發生但尚未支付的資本支出。

56

目錄

​

●我們在秘魯業務投資了22160萬美元：
●1620萬美元用於 Cuajone的HPGR優化,
●Tia Maria項目710萬元,
●Cuajone維修車間660萬元,
●Toquepala浸出破碎機搬遷480萬元,
●270萬元, Toquepala濃縮廠維修車間,
●160萬美元用於強化Ilo冶煉廠的結構
●130萬美元用於 Quebrada Honda過濾廠,
●17510萬美元用於更換和維護支出，和
●已發生但尚未支付的資本支出爲620萬美元。

​

2024年前九個月的投資活動包括淨購買短期投資達28050萬美元。

​

2023年9月30日結束的九個月： 投資活動中使用的淨現金包含75320萬美元用於資本投資。資本投資包括：

​

●我方墨西哥業務的投資額爲50890萬美元：
●IMMSA單元10260萬美元，
●Buenavista 鋅項目5510萬美元，
●Bella Union 礦山6560萬美元，
●新濃縮廠的尾礦廢料需要4720萬美元，
●Pilares項目需要3140萬美元，
●MEXARCO部門需要2170萬美元，
●各項更換和維護支出需要18530萬美元。

​

●我們在秘魯業務投資了23250萬美元：
●在Cuajone進行HPGR優化的投資爲4180萬美元，
●在Cuajone的維修車間投資爲1260萬美元，
●Quebrada Honda水壩擴建投資爲980萬美元，
●爲Quebrada Honda過濾廠花費720萬美元，
●在Toquepala搬遷設施花費90萬美元，
●在Ilo設施進行項目花費120萬美元，
●用於各種其他更換和維護費用15090萬美元，以及
●現金支出減少810萬美元，但尚未支付。

​

2023年前9個月的投資活動包括淨購買短期投資3880萬美元。

​

分紅派息：

​

董事會於2024年10月17日授權每股普通股現金分紅0.70美元，每股普通股股票分紅0.0062股，分紅日期爲2024年11月21日，股東記錄日期爲2024年11月6日交易日結束。

​

以112.43美元的股價爲基礎，即2024年10月17日最高和最低股價的平均值，將以現金形式分發給否則將有權獲得碎股的每位股東。

​

股東無需採取任何措施即可收到股票股息。付款日期後，股東的帳戶會被記入代表股票股息的額外股份。當股票持有在經紀人名下的經紀帳戶時，額外股份將代表股東發放給經紀人。股票股息由公司股份過戶機構Computershare管理。

57

目錄

資本投資和勘探計劃：

​

討論我們的資本投資計劃是了解我們的流動性和資本資源的重要部分。我們預計將通過手頭現金、內部產生的資金以及必要時從額外的外部融資來滿足這些資本投資的現金需求。有關我們的資本投資計劃的信息，請參閱本項目2下標題爲「資本投資計劃」的討論。

​

合同義務：

​

2024年第一季度，我們的合同義務沒有發生實質變化。請查看我們2023年度10-K表格中第II部分第7條款。

​

非依照會計準則的信息調和

​

營運現金成本： 以下是我們在財務報表中將「營運現金成本」（見第40頁）調和爲銷售成本（不包括折舊、攤銷和遞耗）的情況，以百萬美元和每磅銅美元計算，如下表所示：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

三個月結束

 

三個月結束

 

截至九個月的結束日期

 

截至九個月的結束日期

​

​

​

2024年9月30日

​

2023年9月30日

​

2024年9月30日

​

2023年9月30日

​

​

    

​

​

    

每美元

    

​

​

    

每美元

    

​

​

    

每美元

    

​

​

    

每美元

​

​

​

百萬美元

​

磅

​

百萬美元

​

磅

​

百萬美元

​

磅

​

百萬美元

​

磅

​

銷售成本（不包括折舊、攤銷和遞減）

​

$

1,223.1

​

$

2.29

​

$

1,175.7

​

$

2.46

​

$

3,629.6

​

$

2.33

​

$

3,517.6

​

$

2.45

​

添加：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

銷售、一般及行政費用

​

 

31.2

​

 

0.06

​

 

32.7

​

 

0.07

​

 

96.0

​

 

0.06

​

 

94.1

​

 

0.07

​

Sales premiums, net of treatment and refining charges

​

 

(14.3)

​

 

(0.03)

​

 

(9.0)

​

 

(0.02)

​

 

(29.1)

​

 

(0.02)

​

 

(17.1)

​

 

(0.01)

​

減少:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工人蔘與

​

 

(79.0)

​

 

(0.15)

​

 

(59.2)

​

 

(0.12)

​

 

(230.1)

​

 

(0.15)

​

 

(195.7)

​

 

(0.14)

​

從第三方購買金屬的成本

​

 

(40.9)

​

 

(0.08)

​

 

(42.5)

​

 

(0.09)

​

 

(124.7)

​

 

(0.08)

​

 

(144.9)

​

 

(0.10)

​

版稅費用及其他，淨額

​

 

(59.8)

​

 

(0.11)

​

 

(15.7)

​

 

(0.03)

​

 

(82.5)

​

 

(0.05)

​

 

(86.0)

​

 

(0.07)

​

庫存變化

​

 

(14.1)

​

 

(0.03)

​

 

(9.0)

​

 

(0.02)

​

 

(28.6)

​

 

(0.02)

​

 

(47.7)

​

 

(0.03)

​

Operating Cash Cost before by‑產品收入

​

$

1,046.2

​

$

1.96

​

$

1,073.0

​

$

2.24

​

$

3,230.6

​

$

2.07

​

$

3,120.3

​

$

2.17

​

添加：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

副產品收入(1)

​

 

(627.3)

​

​

(1.17)

​

 

(595.6)

​

​

(1.25)

​

 

(1,852.7)

​

​

(1.19)

​

 

(1,713.8)

​

​

(1.19)

​

從第三方購買金屬銷售的淨營業收入

​

 

(11.9)

​

​

(0.02)

​

 

(8.7)

​

​

(0.01)

​

 

(35.1)

​

​

(0.02)

​

 

(38.5)

​

​

(0.03)

​

添加：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

副產品收入總額

​

 

(639.3)

​

 

(1.19)

​

 

(604.3)

​

 

(1.26)

​

 

(1,887.9)

​

 

(1.21)

​

 

(1,752.3)

​

 

(1.22)

​

Operating Cash Cost net of by‑產品收入

​

$

406.9

​

$

0.76

​

$

468.7

​

$

0.98

​

$

1,342.7

​

$

0.86

​

$

1,368.0

​

$

0.95

​

生產的總銅產量（百萬磅）

​

 

535.2

​

 

  

​

 

478.3

​

 

  

​

 

1,559.2

​

 

  

​

 

1,435.7

​

 

  

​

(1)我們在運營現金成本呈現中包含了以下副產品收入：

​

58

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

三個月結束

 

三個月結束

 

截至九個月的結束日期

 

截至九個月的結束日期

​

​

​

​

2024年9月30日

​

​

2023年9月30日

​

​

2024年9月30日

​

​

2023年9月30日

​

​

    

​

​

    

每白銀

    

​

​

    

每白銀

    

​

​

    

每美元

    

​

​

    

每美元

​

​

​

數百萬美元

​

磅

​

百萬美元

​

英鎊

​

百萬美元

​

英鎊

​

百萬美元

​

英鎊

​

鉬

​

$

(296.8)

​

$

(0.55)

​

$

(343.1)

​

$

(0.72)

​

$

(949.5)

​

$

(0.61)

​

$

(899.2)

​

$

(0.63)

​

白銀

​

 

(132.8)

​

 

(0.25)

​

 

(89.3)

​

 

(0.19)

​

 

(374.5)

​

 

(0.24)

​

 

(300.9)

​

 

(0.21)

​

鋅

​

 

(95.1)

​

 

(0.18)

​

 

(52.3)

​

 

(0.11)

​

 

(231.8)

​

 

(0.15)

​

 

(165.2)

​

 

(0.12)

​

硫酸

​

 

(67.5)

​

 

(0.13)

​

 

(82.3)

​

 

(0.17)

​

 

(200.7)

​

 

(0.13)

​

 

(245.0)

​

 

(0.17)

​

黃金和其他

​

 

(35.2)

​

 

(0.07)

​

 

(28.6)

​

 

(0.06)

​

 

(96.2)

​

 

(0.06)

​

 

(103.5)

​

 

(0.06)

​

總計

​

$

(627.3)

​

$

(1.17)

​

$

(595.6)

​

$

(1.25)

​

$

(1,852.7)

​

$

(1.19)

​

$

(1,713.8)

​

$

(1.19)

​

​

​

59

目錄

項目3. 對市場風險的定量和定性披露

​

商品價格風險：

​

有關金屬價格敏感性的更多信息，請參閱本季度報告表格10-Q第I部分第2項中的「金屬價格」，截至2024年9月30日。

​

外幣匯率風險：

​

我們的功能貨幣是美元。我們部分運營成本以秘魯索爾和墨西哥披索計價。鑑於我們的收入主要以美元計價，當我們墨西哥或秘魯業務的通脹或通縮未被索爾或披索兌美元的匯率變動抵消時，我們的財務狀況、經營業績和現金流可以受到本地成本轉換的影響，以美元表達。此外，我們以秘魯索爾或墨西哥披索計價的淨貨幣資產的美元價值可能會受到索爾或披索兌美元的匯率波動的影響，導致我們財務報表中的重估收益或損失。最近的通脹和匯率波動情況在下表中提供，截至2024年9月30日和2023年結束的三個和九個月期間：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

三個月結束

    

    

截至九個月的結束日期

    

​

​

2021年9月30日

​

​

2021年9月30日

​

​

    

2024

    

2023

    

    

2024

    

2023

    

秘魯：

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

秘魯通貨膨脹率

 

0.3

%  

0.8

%

 

1.9

%  

3.3

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

初始匯率

 

3.837

 

3.633

 

 

3.713

 

3.820

 

收盤匯率

 

3.714

 

3.797

 

 

3.714

 

3.797

 

升值/(貶值)

 

3.2

%  

(4.5)

%

 

(0.0)

%  

0.6

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

墨西哥：

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

墨西哥通貨膨脹率

 

1.1

%  

1.5

%

 

2.8

%  

2.9

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

初始匯率

 

18.377

 

17.072

 

 

16.894

 

19.362

 

收盤匯率

 

19.629

 

17.620

 

 

19.629

 

17.620

 

升值/(貶值)

 

(6.8)

%  

(3.2)

%

 

(16.2)

%  

9.0

%

​

貨幣價值變化：

​

假設2024年9月30日匯率波動爲10%，我們估計秘魯索和墨西哥披索的淨貨幣頭寸將會增加（減少）我們的淨收益如下：

​

​

​

​

​

    

Effect in net

​

 

盈餘公積

​

 

（單位：百萬美元）

美元對秘魯索爾升值10%

​

$

33.6

美元對秘魯索爾貶值10%

​

$

(41.0)

美元對墨西哥披索升值10%

​

$

(13.7)

美元對墨西哥披索貶值10%

​

$

11.2

​

開放式銷售風險：

​

我們的臨時銅和鉬銷售中包含一個嵌入式衍生工具，需要與主合同分開以便進行會計處理。主合同是根據銷售時的市場價格，從銅和鉬精礦銷售中得到的應收賬款。這個不符合套期保值會計的嵌入式衍生工具，在結算之前每個時期都會按市場進行價差計算。有關這些臨時銷售的更多信息，請參見我們簡明綜合財務報表第13注。

​

60

目錄

短期投資:

​

有關我們的交易證券和可供出售投資的更多信息，請參閱本季度報告第I部分第1項的"短期投資"，截至2024年9月30日的10-Q表格。

​

衍生工具：

​

我們不時使用衍生工具來管理與商品價格變動相關的現金流風險。除非我們預見未來可能使我們未來現金流遭受惡化的情況，否則我們不會簽訂衍生合約。用於管理我們在製造過程中使用的商品的價格風險的商品衍生合約是爲了處理商品的預測購買。

​

天然氣的現金流量套期保值

​

我們使用天然氣衍生品的目標是保護天然氣成本的穩定性，管理暴漲的天然氣價格風險。爲了保護天然氣成本免受2021年預計價格上漲的影響，我們在2021年11月份購買了兩份衍生工具，並在2022年3月結束。

​

我們將這些衍生工具評估爲現金流量套期保值工具。因此，這些套期保值的有效部分最初被列報在其他全面收益中，並在與預測交易相關的同一行項目中重新分類爲盈利，以及在套期交易影響盈利的同一期間或多個期間。公司未識別這些衍生工具的任何無效部分。

​

截至2024年9月30日，我們未持有任何衍生工具。

​

聲明:

​

本報告及其他公司聲明中的前瞻性聲明包括有關採礦或金屬生產運營預期開始日期、未來金屬生產量的預測、預期生產速率、運營效率、成本和支出以及公司產品的需求或供應預測。實際結果可能會有重大差異，具體取決於諸如與美國和國際經濟、政治條件有關的風險和不確定性、銅、其他商品和供應品價格的週期性和波動性，包括燃料和電力的供應情況，材料的可用性、保險範圍、設備、所需許可證或審批和融資、異常天氣或運營條件的發生，礦石品位低於預期，水文地質問題，設備或工藝未按規格運行，未能獲得金融擔保以滿足封閉和修復義務，勞資關係，訴訟和環境風險以及與外國業務相關的政治和經濟風險。業務結果直接受商品交易所上金屬價格的影響，這些價格可能會波動。

​

​

​

​

​

61

目錄

項目4.控制和程序

​

披露控制和程序效力的評估

​

截至2024年9月30日，公司在公司的披露委員會和公司管理層的監督和參與下進行了評估，包括首席執行官和致富金融(臨時代碼)參與，評估了公司的披露控件和程序的有效性、設計和操作(根據《交易所法》第13a-15(e)條和15d-15(e)條規定)。根據該評估，首席執行官和致富金融(臨時代碼)得出結論，截至2024年9月30日，公司的披露控件和程序是有效的，以確保在根據交易所法向文件提交和報告中需要披露的信息爲:

​

1.在SEC規定的時間內記錄、處理、彙總並報告

​

2.根據需要積累並向管理層傳達，包括首席執行官和首席財務官，以便及時作出決策

​

財務報告內部控制的變化：

​

在2024年9月30日結束的三個月內，公司的財務報告內部控制沒有發生變化(如《1934年證券交易 Act》第13a-15(f)條和15d-15(f)條所定義的)，這些變化已經對公司的內部財務控制產生重大影響，或者可能會合理地對其產生重大影響。

​

62

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

​

致南方銅業公司董事會和股東：

​

中期財務報表審查結果

​

我們已審閱了南方銅業公司及其子公司（以下簡稱「公司」）截至2024年9月30日的簡明合併資產負債表，截至2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月和九個月的簡明合併損益表、綜合收益表、現金流量表和股東權益表，以及相關附註（統稱爲「中期財務信息」）。根據我們的審核，我們未發現任何應對相關中期財務信息進行重大修改以使其符合美國通用會計準則的情況。

​

我們已根據美國註冊會計師監督委員會（PCAOB）的標準，審計了截至2023年12月31日的公司合併資產負債表，以及有關的收入、全面收益、現金流量和股東權益的合併財務報表（未在此處呈現）；在我們於2024年2月29日的報告中，對這些合併財務報表表示了無保留意見。據我們觀點，附表中截至2023年12月31日的簡明綜合資產負債表中披露的信息，在各方面均符合實質上的真實情況，並與該資產負債表有關。

​

審查結果的基礎

​

這份臨時財務信息是公司管理層的責任。我們是註冊在PCAOB的註冊會計師事務所，根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會以及PCAOB適用的規定和法規，我們必須做到對公司獨立。

​

我們按照PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。與根據PCAOB標準進行的審計相比，審查的範圍大大縮小，其目的是關於作爲一個整體的合併財務報表的意見。因此，我們不發表此類意見。

​

Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.

道信會計師事務所成員

​

​

/s/ Paulina Ramos Ramirez

​

C.P.C. Paulina Ramos Ramirez

​

墨西哥城，墨西哥

​

2024年10月31日

​

​

​

​

63

目錄

第二部分 — 其他信息

​

項目1. 法律訴訟：

​

在本表格第I部分包含的簡明合併財務報表注9「承諾與不確定事項」中提供的信息已通過引用併入此處。

​

項目1A. 風險因素：

​

公司的經營和財務結果受到各種風險和不確定性的影響，包括《風險因素》中描述的，包含在我們於2024年2月29日向SEC提交的截至2023年12月31日的年度報告第I部分第1A項中。以下補充和更新了此前在我們截至2023年12月31日的年度報告第10-k表格中披露的風險因素。

​

墨西哥的經濟和政治狀況，以及與毒品有關的暴力，可能對我們的業務產生不利影響

​

2023年4月29日，墨西哥參議院批准了一項將影響礦業行業的快速法案。該法案將影響的主要方面包括：將礦業特許權期限從50年縮短至30年；對水的使用施加新的限制和條件；爲關閉和整治工作提供保證；爲新項目中的土著社區提供淨利潤的5%貢獻，並最終對勘探活動進行重大變革。

​

今後，上述變化可能引發對多個法律條文的修改、增加和廢止，包括《礦業法》、《國家水法》、《生態平衡和環境保護總法》以及《礦山廢料的預防和管理總法》。

​

儘管公司相信這些法律的未來發展不會對公司的運營或財務狀況產生重大影響，但我們不能保證這些法律的未來發展不會影響我們當前的業務以及有機增長投資組合。

​

​

項目2. 未註冊的股權證券出售及所得款項的使用:

​

無。

​

第4項。礦山安全披露：

​

不適用。

​

64

目錄

​

它em 6. 展品

​

​

展示文件編號。

​

展品描述

​

​

​

3.1

​

(a) 文件於2005年10月11日提交的修訂後的公司章程。 （作爲公司2005年第三季度10-Q表格的附件3.1提交，並在此作引用）。

(b) 日期爲2006年5月2日的修訂後的公司章程認證書。 （作爲表格S-4註冊文件的附件3.1, 文件號333-135170，於2006年6月20日提交，並在此作引用）。

(c) 2008年5月28日簽訂的修正後及重述公司章程修正證書。 （作爲公司2008年第二季度10-Q表格的附件3.1提交，並在此引用）。

​

​

​

3.2

​

章程，最後於2022年1月27日修正。 （作爲公司於2022年1月31日提交的8-k表格的附件3.2，並在此引用）。

​

​

​

4.1

​

(a) 南方銅業公司、紐約銀行和紐約銀行（盧森堡）S.A.之間的$60000萬到期日爲2035年的7.500%票據的契約（作爲公司於2005年8月1日提交的表格8-K的附件4.2提交，並通過引用併入此）)

(b) 南方銅業公司、紐約銀行、紐約銀行（盧森堡）S.A.之間的$40000萬到期日爲2035年的7.500%票據的契約（作爲公司於2005年8月1日提交的表格8-K的附件4.2提交，並通過引用併入此）)

​

​

​

4.2

​

6.375%票據形式（包含在附件4.1中）。

​

​

​

4.3

​

新7.500%票據形式（包含在附件4.2(a)中）。

​

​

​

4.4

​

新7.500%票據形式（包含在附件4.2(b)中）。

​

​

​

4.5

​

2010年4月16日簽訂的信託契約，乙方爲南方銅業有限公司，受託人爲富國銀行全國協會，根據該協議發行了到期日爲2040年的11億美元6.750%票據（作爲附件4.1提交，於2010年4月19日提交的8-k表格中，通過引用併入本文件）。

​

​

​

4.6

​

2010年4月16日訂立的第二份補充憲章，由南方銅業公司和富國銀行國家協會作爲受託人簽署，根據該補充憲章發行了到期日期爲2040年的6.750%債券。（作爲該公司於2010年4月19日提交的表格8-k的附表提交，並通過此引用結合在此）

​

​

​

4.7

​

2040年到期的6.750%票據形式（作爲公司於2010年4月19日提交的8-k形式的展示文件，並通過參考併入此處）。

​

​

​

4.8

​

2012年11月8日起草的第四個補充信託契約，由南方銅業公司和富國銀行全國協會作爲受託人簽署，根據該契約發行了到期於2042年的5.250%票據（作爲公司於2012年11月9日提交的8-k形式的展示文件，並通過參考併入此處）。

​

​

​

4.9

​

2042年到期的5.250%票據形式。（作爲公司2012年11月9日提交的8-k表格展品，並通過引用併入。）

​

​

​

4.10

​

2015年4月23日簽署的第五份補充契約，由南方銅業公司與富國銀行國家協會作爲受託人簽署，根據該契約發行了到期日爲2025年的3.875%票據。（作爲公司於2015年4月24日提交的8-k表格的附件提交，且通過引用併入此處）。

​

​

​

65

目錄

​

展示文件編號。

​

展品描述

4.11

​

《第六份追加契約》，於2015年4月23日，由南方銅業公司和富國銀行，全國協會，作爲受託人之間簽訂，根據此契約發行了到期於2045年的5.875％票據。（作爲公司於2015年4月24日提交的8-k表格的附件提交，並參考此處）。

​

​

​

4.12

​

2025年到期的3.875%票據形式。(作爲2015年4月24日提交的公司8-k表格的附件A到附件4.1提交，並在此引用)

​

​

​

4.13

​

2045年到期的5.875%票據形式。（作爲公司於2015年4月24日提交的8-K表格的附件A提交的4.2展覽文件，並通過參考併入）。

​

​

​

10.1

​

公司的董事股票獎勵計劃，經修訂至2028年1月27日。（作爲公司於2023年1月27日提交的S-8表格的附件提交，並通過參考併入）。計劃根據其條款於2023年1月28日到期。公司股東已在2022年股東年會上批准了計劃的延長5年。

​

​

​

10.2

​

南方銅業公司、SCC Merger Sub, Inc.、美洲銷售公司、美洲礦業公司和Minera Mexico S.A. de C.V.於2004年10月21日簽訂的合併協議和計劃（作爲2004年10月22日提交的Form 8-K目前報告的附件提交，並通過引用併入此處）。

​

​

​

10.3

​

公司和美洲礦業公司於2017年2月20日簽訂的稅收協議（作爲公司2017年第一季度Form 10-Q提交的附件10.4展示，並通過引用併入此處）。

​

​

​

14.0

​

董事會於2003年5月8日通過的《業務行爲準則與道德守則》，並於2023年10月20日修訂。（作爲公司於2023年10月25日提交的8-k表格的附件14.1提交，並通過引用納入本文）。

​

​

​

15.0

​

​

註冊會計師事務所的同意書（Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. - 德勤豪華有限公司成員）（隨附文件）。

​

​

23.2

​

就Cuajone礦山礦藏和礦產技術報告摘要的合格人士同意書。（作爲公司於2023年2月28日提交的第10-K表格的附件提交，並通過引用納入本文件）。

​

23.3

​

關於Toquepala礦的礦產儲量和礦產資源技術報告摘要的合格人員同意書。（作爲公司於2023年2月28日提交的10-K表格的附表並通過引用納入本報告）。

​

23.4

​

關於Tia Maria項目的礦產儲量和礦產資源技術報告摘要的合格人員同意書。（作爲公司於2023年2月28日提交的10-K表格的附表並通過引用納入本報告）。

​

23.5

​

關於Los Chancas項目的礦產資源技術報告摘要的合格人員同意書。（作爲公司於2023年2月28日提交的10-K表格的附表並通過引用納入本報告）。

​

23.6

​

Michiquillay項目礦產資源技術報告摘要的合格人同意書。（作爲公司於2023年2月28日提交的10-k表格當前報告的展示文件，並在此引用）。

​

23.7

​

Buenavista del Cobre礦藏和礦產資源技術報告摘要的合格人同意書。（作爲公司於2023年2月28日提交的10-k表格當前報告的展示文件，並在此引用）。

​

23.8

​

La Caridad礦山技術報告礦藏儲量和礦產資源概要的合格人員同意書。（作爲公司於2023年2月28日提交的Form 10-K當前報告的附件提交，並通過參考納入本文）。

​

66

目錄

​

展示文件編號。

​

展品描述

23.9

​

豪利公司技術報告Pilares項目礦產資源概要的合格人員同意。 （作爲公司於2023年2月28日提交的Form 10-k當前報告的附件，並通過引用併入本報告）。

​

23.10

​

豪利Pilar項目的礦藏和礦產技術報告摘要的合格人同意書。 （作爲公司於2023年2月28日提交的第10-k表格的附件提交，並通過引用納入本文件。）

​

​

23.11

​

El Arco項目的礦藏和礦產技術報告摘要的合格人同意書。 （作爲公司於2023年2月28日提交的第10-k表格的附件提交，並通過引用納入本文件。）

​

​

23.12

​

豪利礦山技術報告礦產資源摘要的合格人員同意書。（作爲公司於2023年2月28日提交的10-k表格的附件提交，並通過引用併入此處。）

​

23.13

​

聖巴巴拉礦山技術報告礦產資源摘要的合格人員同意書。（作爲公司於2023年2月28日提交的10-k表格的附件提交，並通過引用併入此處。）

​

23.14

​

聖馬丁礦山技術報告礦產資源摘要的合格人員同意書。（作爲公司於2023年2月28日提交的10-k表格的附件提交，並通過引用併入此處。）

​

​

31.1

​

根據2002年《薩班斯-豪利法案》第302條的規定進行認證（隨附文件提交）。

​

​

​

31.2

​

根據2002年《薩班斯-豪利法案》第302條的要求（隨附備案）。

​

​

​

32.1

​

根據2002年《薩班斯-豪利法案》第906條，18 U.S.C.，第1350條的要求。本文件按照SEC第33-8238號發佈提供。

​

​

​

32.2

​

根據2002年聯排法第906條，18美國法典第1350節，本文件已按照SEC釋義第33-8238號提供。

​

​

96.1

​

關於Cuajone礦山礦藏和礦產的技術報告摘要。（作爲公司於2023年2月28日提交的10-K表格的附件提交，並通過引用納入本文）。

​

96.2

​

對Toquepala礦山的礦藏和礦產技術報告摘要。（作爲公司於2023年2月28日提交的10-K表格展示文件，並通過引用併入本文。）

​

96.3

​

Tia Maria項目的礦藏和礦產技術報告摘要。（作爲公司於2022年3月7日提交的10-K/A表格展示文件，並通過引用併入本文。）

​

96.4

​

Los Chancas項目的礦產技術報告摘要。（作爲公司於2022年3月7日提交的10-K/A表格展示文件，並通過引用併入本文。）

​

96.5

​

豪利公司2022年3月7日提交的第10-K/A表格中附帶的Michiquillay項目礦產資源技術報告摘要。(已被引用並納入本文)。

​

96.6

​

豪利公司2023年2月28日提交的第10-K/A表格中附帶的Buenavista del Cobre項目礦藏和礦產資源技術報告摘要。(已被引用並納入本文)。

​

96.7

​

La Caridad礦山的礦藏和礦產技術報告摘要。 （作爲公司於2023年2月28日提交的10-K/A表格展示文件，並在此引用）。

​

67

Table of Contents

​

Exhibit No.

​

Description of Exhibit

96.8

​

Technical Report Summary of Mineral Resources for the Pilares Project. (Filed as an Exhibit to the Company’s Report on Form 10-K/A filed on March 7, 2022 and incorporated herein by reference).

​

96.9

​

Technical Report Summary of Mineral Reserves and Mineral Resources for the El Pilar Project. (Filed as an Exhibit to the Company’s Report on Form 10-K/A filed on March 7, 2022 and incorporated herein by reference).

​

96.10

​

Technical Report Summary of Mineral Reserves and Mineral Resources for the El Arco Project. (Filed as an Exhibit to the Company’s Report on Form 10-K/A filed on March 7, 2022 and incorporated herein by reference).

​

96.11

​

Technical Report Summary of Mineral Resources for the Charcas Mine. (Filed as an Exhibit to the Company’s Current Report on Form 10-K/A filed on February 28, 2023 and incorporated herein by reference).

​

96.12

​

Technical Report Summary of Mineral Resources for the Santa Barbara Mine. (Filed as an Exhibit to the Company’s Current Report on Form 10-K/A filed on February 28, 2023 and incorporated herein by reference).

​

96.13

​

Technical Report Summary of Mineral Resources for the San Martin Mine. (Filed as an Exhibit to the Company’s Current Report on Form 10-K/A filed on February 28, 2023 and incorporated herein by reference).

​

​

​

101.INS

​

XBRL Instance Document (submitted electronically with this report). The instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document.

​

​

​

101.SCH

​

XBRL Taxonomy Extension Schema Document (submitted electronically with this report).

​

​

​

101.CAL

​

XBRL Taxonomy Calculation Linkbase Document (submitted electronically with this report).

​

​

​

101.DEF

​

XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document (submitted electronically with this report).

​

​

​

101.LAB

​

XBRL Taxonomy Label Linkbase Document (submitted electronically with this report).

​

​

​

101.PRE

​

XBRL Taxonomy Presentation Linkbase Document (submitted electronically with this report).

​

​

​

104

​

Cover page Interactive Data File (formatted in Inline Extensible Business Reporting Language (“iXBRL”)).

​

Attached as Exhibit 101 to this report are the following documents formatted in Inline XBRL (Inline Extensible Business Reporting Language): (i) the Condensed Consolidated Statement of Earnings for the three and nine-month period ended September 30, 2024 and 2023; (ii) the Condensed Consolidated Statement of Comprehensive Income for the three and nine-month period ended September 30, 2024 and 2023; (iii) the Condensed Consolidated Balance Sheet at September 30, 2024 and December 31, 2023; (iv) the Condensed Consolidated Statement of Cash Flows for the three and nine-month period ended September 30, 2024 and 2023; and (v) the Notes to Condensed Consolidated Financial Statements tagged in detail. Users of this data are advised pursuant to Rule 406T of Regulation S-T that this interactive data file is deemed not filed or part of a registration statement or prospectus for purposes of sections 11 or 12 of the Securities Act of 1933, is deemed not filed for purposes of section 18 of the Securities Exchange Act of 1934, and otherwise is not subject to liability under these sections.

​

​

​

68

Table of Contents

PART II — OTHER INFORMATION

​

SIGNATURES

​

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the Registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.

​

​

​

SOUTHERN COPPER CORPORATION

​

(Registrant)

​

​

​

​

​

/s/ Oscar Gonzalez Rocha

​

Oscar Gonzalez Rocha

​

President and Chief Executive Officer

​

​

October 31, 2024

​

​

​

​

​

​

/s/ Raul Jacob

​

Raul Jacob

​

Vice President, Finance, Treasurer and Chief Financial Officer

​

​

October 31, 2024

​

​

​

69