ChromaDex 2024年第三季度收益报告 Rob Fried 首席执行官 Ozan Pamir 财务长 Andrew Shao 科学及监管事务高级副总裁 纳斯达克：CDXC | 2024年10月31日
免责声明 免责声明 2 本报告及ChromaDex代表在某些时候作出的其他书面或口头声明涉及的「前瞻性陈述」符合修改后的1933年证券法第27条及1934年证券交易法第21条的含义。 前瞻性陈述反映了对未来事件的看法。 非历史性陈述，如2024年的财务展望，可以通过使用「预期」、「预计」、「打算」、「估计」、「计划」、「潜在」、「可能」、「可能」、「相信」、「寻求」、「可能」、「将」、「应该」、「可能」、「预测」、「项目」。「继续」等词的使用来识别，这是前瞻性陈述。 这些声明包括但不限于本演示文稿中包含的有关我们预期的销售、现金流量、计划的投资和财务业绩、业务、业务战略、扩张、增长、关键驱动因素（包括节省成本和增加投资）、我们最近提供的产品和服务及其对我们业绩或我们可能在将来提供的产品和服务的影响以及其发展、销售和营销策略，以及关于Niagen+的声明。汇销积聚了现场管理层对我们业务、经济和其他未来状况的目前期望和假设，并受到难以预测的内在风险、不确定性和情况变化的影响，这些风险和情况可能导致实际结果与考虑或表达的结果显著不符。 我们因此警告您不要依赖任何这些前瞻性陈述。 这些风险和不确定性包括本公司最近的最新年度报告第I部分「Item 1A. 风险因素」以及提交给证券交易委员会（「委员会」）的最新的第10-K表和第10-Q表中讨论的这些风险因素，以及其后向委员会提交的文件。 任何前瞻性陈述均完全透过参考这些向委员会提交的报告中讨论的因素来进行资格核实。 如果这些风险或不确定性中的一个或多个发生，或者基本假设被证明不正确，实际结果可能大不同于预期、相信、估计、预期、有意或计划的结果。 导致实际结果与前瞻性陈述中的差异的重要因素可能包括但不限于：通货膨胀条件和不利的经济条件；我们的营运亏损历史和需要获得额外融资；我们产品销售的增长和盈利能力；我们维护和增长销售、营销和分销能力的能力；消费者对我们产品的看法的变化；我们依赖单个或有限的第三方供应商；在中国经营业务的风险；包括出乎意料的中国业务发展以及与公司在及时地获得足够数量的制药级Niagen有关的风险及有关美国食品药品管理局注册的5030亿外包设施未能及时精制和分销制药级Niagen所需的适当合同与安排的风险；公司能够保持并执行公司现有知识产权并获得新专利的能力；NRC的潜在好处是否可以得到进一步的支持；进一步的研究和开发以及临床试验的结果可能不成功或不足以满足适用的监管标准或不值得继续开发；在临床试验中招募足够人数的能力；FDA和其他政府机构作出的裁定；以及与我们业务和财务状况有关的一般风险和不确定性。 可能导致我们的实际结果有所不同的因素或事件可能不时出现，我们无法预测所有这些因素。 我们不能保证将来的结果、活动水平、表现或成就。 除非适用法律要求，包括美国证券法律，我们无意更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果一致。 关于非依据GAAP的财务指标 ChromaDex的非依据GAAP财务指标「调整后EBITDA」定义为利润（损失）前的利息、折旧、摊销、非现金股份报酬成本以及撤职和重组费用。 ChromaDex在评估其财务结果以及内部资源管理、计划和预测目的时使用这些非依据GAAP措施。 这些非依据GAAP措施不应孤立地看待，也不应作为对ChromaDex根据GAAP财务结果的替代。 将此非依据GAAP措施与最直接可比的GAAP措施的调解附在本演示文稿上。 FDA免责声明 本演示文稿中所作的陈述尚未获得美国食品和药物管理局的评估。 ChromaDex产品并不旨在诊断、治疗、治愈或预防任何疾病。 本演示中的陈述仅供投资者关系和教育目的，并不适用于消费者或供应商。
2024年第三季度及最近动态 (1) 请查看第11页进行非通用会计原则调整 在2024年第三季度，实现了强劲的营收增长，稳固的底线结果以及推进关键业务目标。 • 公司总体和Tru Niagen®净销售额分别为2560万美元和1810万美元，同比增长31%和4%。 • 包括食品级和药品级在内的Niagen®成分销售总额达到670万美元，同比增长368%。 • 毛利率达到63.5%，较去年同季增加210个基本点。 • 销售和市场推广费用占净销售额的比例为27.5%，较去年同季改善350个基本点，相较于上一年同季的31.0%。 • 实现净利润190万美元或每股收益$0.02，较去年增加280万美元和$0.03。 • 通过调整后EBITDA衡量的基𪿫业务从前一年同季的50万美元提高到290万美元。 • 年初至今总现金流为510万美元，现金结余为3240万美元，无债务。 • 2024年9月，chromadex将药品级Niagen®组成的产品系列Niagen+扩展到14家领先的健康诊所。这些Niagen+产品，包括Niagen® IV和Niagen®注射，由美国FDA注册的外包设施合成和分发，并仅在参与的健康诊所处方使用。 到2024年10月31日，chromadex已将Niagen+的供应范围扩展到100多家健康诊所，未来几周预计进一步大幅扩展。 • 调整了2024年全年展望，预计净销售额增长约15%（之前为10%-15%），反映了Niagen+产品线推出所实现的增长。
管理团队 4 Rob Fried 首席执行官 电子商务和娱乐行业执行 Savoy Pictures、哥伦比亚电影公司、Fried Films、FeeIn、WHN、Healthspan Research 等实体 Andrew Shao 全球监管和科学事务高级副总裁 在安利、康宝莱营养品以及负责任营养品协会等全球营养行业的20多年经验 Ozan Pamir 首席财务长 在生命科学行业拥有十多年的资本市场和上市公司经验CFA特许持有人 Carlos Lopez 高级副总裁，总法律顾问 具有十多年的膳食补充品行业经验。曾担任The Vitamin Shoppe的副总法律顾问，并担任The Natural Products Association的董事会成员 Michiko Kelley 首席营销官 拥有达康医疗和索尼电子等机构的二十多年的营销策略、营销运营、产品管理和领导经验
此文件中包含的信息属于机密信息，仅供预期收件人使用，未经(2019)年度财务亮点事先书面同意，不得使用、发布或重新分发。
2024年第三季度净销售额组合 电子商务65% 屈臣氏及其他20亿24% 食品级Niagen® 7% 分析参考标准与服务4% 2023年第三季度 19.5百万元 电子商务58% 屈臣氏及其他20亿13% 食品级Niagen® 23% 药品级Niagen® 3% 分析参考标准与服务3% 2024年第三季度 • Tru Niagen®净销售额占2024年第三季度净销售额的71%，较2013年第三季度的89%美元(1) • Niagen®相关的网络销售增至2024年第三季度净销售的97%，较2013年第三季度的96%更高比例(2) 2024年第三季度与前一年相比，Niagen®成分销售比例更高，包括强大的食品级Niagen®销售以及新推出的药品级Niagen®销售。(1) Tru Niagen®净销售额包括电子商务、屈臣氏/其他20亿 (2) Niagen®相关销售包括Tru Niagen®、食品级Niagen®和药品级Niagen®。
N/A 2024年第三季度净销售额 2024年第三季度净销售额(百万美元) 14.8 3.3 5.8 0.9 0.8 电子商务 屈臣氏及其他20亿食品级Niagen® 药品级Niagen® 分析参考标准与服务 $18.1 同比增长率(相对2013年第三季度) +16% (29)% +304% 0% +31% 总成长率 由于电子商务和Niagen®成分销售增加，以及新推出的药品级Niagen销售，总销售额同比增长31%。
8 公司总销售稳步增长，同比增长13%，主要受电子商务业务和Niagen®销售推动。2024年累计至今净销售额 N/A 2024年至今净销售额(百万美元) 总计 +13% +7% (4)% +66% +4% (60)% 同比增长率(相对2023年至今) 54.1 40.7 13.4 13.0 0.9 2.3 0.2 电子商务 屈臣氏及其他20亿食品级Niagen® 药品级Niagen® 分析参考标准与服务 其他成分增长率
9 2022年至2024年至今净销售总结(百万美元) 2022 2023 2024描述 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 整年 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 整年 第一季度 第二季度 第三季度 电子商务 10.9 12.0 11.3 11.1 45.3 12.2 13.0 12.7 13.3 51.2 12.9 13.0 14.8 屈臣氏 2.6 1.5 2.6 3.3 10.0 3.7 3.0 3.1 3.0 12.8 3.0 3.7 2.0 其他20亿1.4 1.0 0.7 1.7 4.8 1.7 0.9 1.6 1.3 5.5 1.5 1.9 1.3 总TRU NIAGEN 14.9 14.5 14.6 16.1 60.1 17.6 16.9 17.4 17.6 69.5 17.4 18.6 18.1 食品级NIAGEN 1.1 1.5 1.8 3.9 8.3 3.9 2.5 1.4 2.7 10.5 4.1 3.1 5.8 药品级NIAGEN 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.9 总NIAGEN成分 1.1 1.5 1.8 3.9 8.3 3.9 2.5 1.4 2.7 10.5 4.1 3.1 6.7 总NIAGEN相关收入 16.0 16.0 16.4 20.0 68.4 21.5 19.4 18.8 20.3 80.0 21.5 21.7 24.8 其他成分 0.3 0.0 0.0 0.1 0.4 0.2 0.2 0.0 0.2 0.6 0.0 0.2 0.0 分析参考标准与服务 0.9 0.7 0.7 0.9 3.2 0.8 0.7 0.7 0.7 2.9 0.7 0.8 0.8 总净销售 17.2 16.7 17.1 21.0 72.0 22.5 20.3 19.5 21.2 83.5 22.2 22.7 25.6 TRU NIAGEN占总净销售比例 87% 87% 85% 77% 83% 78% 83% 89% 83% 83% 78% 82% 71% NIAGEN相关收入占总净销售比例 93% 95% 96% 95% 95% 95% 95% 96% 96% 96% 97% 96% 97% 同比增长率- 全公司净销售总额 18% (5)% (1)% 18% 7% 31% 21% 14% 1% 16% (2)% 12% 31% 总NIAGEN相关 18% (4)% (1)% 20% 8% 34% 21% 15% 2% 17% —% 12% 32% TRU NIAGEN总计 20% (6)% (1)% 14% 6% 18% 16% 19% 9% 16% (2)% 10% 4%
2024年第三季度与2023年第三季度主要损益指标（以千为单位）2024年第三季度 2023年第三季度备注净销售额 $25,580 $19,495 由于对食品级Niagen®合作伙伴销售增加以及药品级Niagen®的推出，Tru Niagen®和Niagen®成分业务分别增长4%和368%。 毛利润 毛利率% 16,240 63.5% 11,969 61.4% 主要由于产品组合和业务组合的变化、延迟收入的确认以及劳动力和间接用品利用率的提高带来的210个基点增长，并伴随著销售增加。 销售和营销 销售净额的百分比 7,044 27.5% 6,035 31.0% 反映了营销投资增加，并且由于要求最低额外销售和营销资源的增加的成分销售增加带来的效益提高。 研发 1,290 1,241 继续致力于研发投资以推动不断的创新和进步。 总部及行政 6,304 5,840 由于增加的法律费用以支持Niagen+的推出和保护专利，成本上升。 总营运费用 14,638 13,116 对销售和营销以及总部和行政费用的更大投资。 营业收入（亏损） $1,602 $(1,147) 反映了强劲的净销售增长和毛利率，部分被较高的营运费用抵消。
11调整后的EBITDA总结在2024年第三季度创纪录地实现了290万美元的调整后EBITDA，较前一年同期的50万美元提高，这主要是由于净收入的改善稍微抵消了较低的股份报酬。chromadex公司及子公司非GAAP财务指标调整（千美元）截至2022年第一季度 2022年第二季度 2022年第三季度 2022年第四季度 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度 2024年第二季度 2024年第三季度 准确净收入（亏损）为（7,740）（6,397）（985）（1,418）（1,902）（2,191）（959）114（492）（15）1,878 调整 利息（收入）费用 8 10 5 （26） （66） （125） （188） （282） （239） （241） （276） 折旧 201 212 235 221 228 232 233 177 178 170 164 无形资产摊薄 49 50 44 43 41 39 39 39 38 37 38 租赁资产摊薄 299 169 170 191 171 173 176 157 174 163 164 股份报酬 1,888 1,296 1,229 1,326 1,273 1,324 1,117 1,037 984 1,185 735 获解雇金和重组 821 17 181 13 186 766 86 5 27 276 185 其他收入 - 员工保留税款项抵减 — — （2,085） — — — — — — — — 调整后的EBITDA为（4,474）（4,643）（1,206）350（69）218 504 1,247 670 1,575 2,888
2024年第三季营业收入（亏损）vs 2023年第三季（以百万计）-1.7百万美元+4.4百万美元(1.1) 3.7 0.5 0.2（0.1）（0.1）（0.5）-1.0 1.6 2023年第三季营业亏损量毛利率改善股本(G+A) 其他G+A损退休金及重组法律销售&营销2024年第三季营业收入（-2.0）（-1.0）—1.0 2.0 3.0 4.0
13季度资产负债表亮点（以千计）12/31/22 3/31/23 6/30/23 9/30/23 12/31/23 3/31/24 6/30/24 9/30/24关键驱动因素（2023年第四季 vs 2024年第三季）现金20441 23141 26406 26773 27325 27565 2788-32398上涨510万，由净收益和股票期权行使所得推动存货14677 11908 11973 12624 14525 12495 11511-10544下降400万，由供应链管理改善和库存购买和销售的时机推动应收账款8482 9221 6118 5601 5234 6604 7818-7096上涨190万，由销售增加和收款时机推动应计负债7337 8610 8079 9193 9493 10465-8621下降10万，由支出时机推动应付账款9679 8951 10031 9198 10232 7899 8105-6903下降330万，由付款时机推动资产报酬28672 28017 27150 27308 28456 28951 30718-34369上升590万，由净收益、股份报酬和股票期权行使所得推动持续增长增强了整体财务状况，反映了业务的健康和稳定性的更强势的资产负债表。
14季现金流亮点（以千计）2022财年3/31/23 6/30/23 9/30/23 12/31/2023 2023财年 3/31/24 6/30/24 9/30/24净利润（亏损）-16540（1）-1902-2191-959 114-4938-492-15 1878工作资本（-5927）（1）2644 3401-422-417 5206-643-1837 1235营运现金流用于运作-15098 2792 3280 396 649 7117 295-264 3495用于投资的现金流（334）（91）（5）（26）（21）（143）（41）（12）（21)用于融资的现金流7654（2）（1）（10）（3）（76）（90）（14）596（3） 1039（4）现金增加/（减少）（7778）2700 3265 367 552 6884 240 320 4513结束现金余额20441 23141 26406 26773 27325 27325 27565 27885 32398 1. 包括与员工留任税收抵免相关的210万（无净现金流影响）。2. 包括从普通股销售中获得的770万美元，扣除发行成本353,000美元的净收入。3. 包括从股票期权行使中获得的60万美元。4. 包括从股票期权行使中获得的100万美元。强有力的工作资本管理和收入增长，以及来自股票期权行使所获得的收益，推动了正面的总现金流，使季度结束时达到3240万美元，且无债务。
2024年财务展望（以千为单位）2022年实际情况2023年实际情况2024年全年展望主要推动因素营业额$72,050$83,570约15%年增长率（之前为10%-15%年增长率）• 包括来自已建立伙伴关系和渠道的稳定经常性收入，以及Niagen+产品线推出带来的增加。毛利率%(占总营收%)59.4%60.8%轻微改善年增长率（与上个季度展望相同）• 持续进行供应链优化和成本节约举措。销售和营销（占总营收%)39.3%31.6%绝对金额增加，年度占营收比例保持稳定（与上个季度展望相同）• 焦点和优化投资以推动Tru Niagen®品牌知名度，支持新市场推出，同时保持效率。研发$4,826$4,958绝对金额增加年增长（与上个季度展望相同）• 增加了对创新产品的投资，以及新NAD前体的开发。总务和行政$28,286$24,983绝对金额减少150万美元年增长（与上个季度展望相同）• 继续控制成本并调整某些基础设施投资和法律费用的计划时间，以支持倡议。2024年持续实现收入增长，以专注投资支援品牌建设倡议和新市场推出，以及R&D投资推动未来创新和成长。专注于顶部和底部线。
此文件中包含的信息属机密，仅供指定收件人获取信息，未经事先书面同意不得使用、发表或重新发布（2019年）16科学
17 科学不断扩展（1）目前在clinicaltrials.gov注册的101项正在进行、已完成并发表的临床研究，以研究单独使用NR或与其他成分结合的药代动力学和治疗效果。其中78项仅使用NR。clinicaltrials.gov还包括两个烟酰胺研究和一个设备监控注册表，总数达到104 under the search term“nicotinamide riboside”。（截至2024年10月17日）（2）与世界各地的研究机构和大学签署了275多个Niagen®研究合作。超过90%的研究是由调查者发起的，旨在支持第三方资金的申请或获得。如果调查者无法获得资金，则可能无法启动研究。•自上一次更新以来注册了四项尼古酰胺核糖苷新的人体试验:(1)▪俄克拉荷马大学（2024年8月）•目标：研究NR补充是否会影响患有周边动脉疾病的老年人的外周血管功能、脑血流和认知功能。•8名参与者将每日接受1000毫克NR补充四周。 ▪西达斯西奈医疗中心（2024年8月）•目标：研究NR和运动联合对新陈代谢和线粒体健康的影响。•28名参与者将每日接受1000毫克NR，并进行为期12周的运动培训计划。 ▪澳大利亚眼研究中心（2024年9月）•目标：评估NR在保护被诊断为黄斑脱落性视网膜剥离的人保留视力中的安全性和耐受性。•144名参与者将每日接受2000毫克NR补充四周，手术后将持续16周每日接受1000毫克NR。▪图尔库大学（2024年10月）•目标：研究NAD+为基础的疗法是否能增强成人的胰岛素敏感性和褐色脂肪代谢，可能减少肥胖及其相关疾病，如2型糖尿病。•68名参与者将接受安慰剂或NAD+前体（NR、烟酰胺或烟酰胺单核苷酸）治疗6个月。•通过ChromaDex外部研究计划（CERP®）签署了一项新的研究项目。(2)
18位科学顾问委员会 查尔斯·布伦纳，**** 预防糖尿病和癌症代谢部 City of Hope NAD代谢的世界顶尖专家 罗杰·科恩伯格，**** 结构生物学教授 史丹佛大学 诺贝尔化学奖获得者，2006年 鲁道夫·坦齐，博士 神经学肯尼迪教授 哈佛大学 领先的阿兹海默症研究专家《时代》百大影响力人物2015年 布鲁斯·格尔曼，博士 食品、营养和健康主席 加州大学戴维斯分校 食品、营养和健康创新领袖 约翰·沃克，博士 荣誉主任 MRC 线粒体生物学主任 剑桥大学 诺贝尔化学奖获得者，1997年 布鲁尼·H·菲尔丁，博士 分子医学副教授 斯克利普斯研究院 著名的乳腺癌研究专家，侧重于NAD+补充 大卫·卡茨 千真健康倡议主席 Diet ID 首席执行官 世界知名医师和预防医学专家 威廉姆（威尔）·博尔，医学博士、博士、科学博士 基因不稳定性和神经退行性疾病教授 细胞和分子医学部哥本哈根大学 全球年老和神经退行性疾病最多发表的研究人员之一 诺贝尔化学奖得主
19项有关口服尼亚胺（Niagen®）的多个健康领域临床研究备注：突出在持续时间、参与者和剂量方面的成就仅考虑同侪评审、已发表的研究。 临床研究状态截止日期为2024年10月17日。
本文件中包含的信息属机密，特权且仅供受托人使用及查阅，未经事先书面同意（2019年）不得使用、发表或重新分发 联络信息： Ben Shamsian Lytham Partners T: +1(646) 829-9701 Shamsian@LythamPartners.com www.ChromaDex.com 如何购买Tru Niagen® TruNiagen.com Amazon.com