UNITED STATES
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム
（表1）
証券取引法第13条または15条（d）に基づく四半期報告書 |
報告期間が終了した2023年6月30日をもって
OR
証券取引法第13条または15(d)条に基づく移行報告書 |
........から........への移行期間
手数料ファイル番号は
ユナイテッド・ステーツ・ライム＆ミネラルズ社
（会社設立時の指定名）
（設立または組織の州またはその他の管轄区域） | （I.R.S. 雇用主識別番号） | |
（I.R.S.雇用者識別番号） | 識別番号） |
(主要執行オフィスの住所) | （郵便番号） |
(
（登録者の電話番号（市外局番を含む））
法第12条（b）に基づく登録証券
各クラスの名称 | 取引シンボル | 登録されている各取引所の名称 |
2024年8月22日時点で普通株式を発行済のシェア数があります。（1）登録者が前述の12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があった短い期間の場合）に提出する必要があったすべてのインタラクティブ・データ・ファイルを電子的に提出したかどうかを、印で示し、 （2）登録者が必要なファイルを提出するように要求された期間中に提出しなければならなかった場合は、この規則405に従って提出すべきすべてのインタラクティブ・データ・ファイルを提出したかどうかを示します。
登録者が過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出することが求められたより短い期間）に、ルールに従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。405（本章の§232.405）に基づいて提出が必要とされたすべてのインタラクティブデータファイルを過去12か月間に提出したか（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があった短い期間）。
登録者が大規模公開加速申告者、公開加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業であるかをチェックマークで示してください。「大規模公開加速申告者」、「公開加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義については、取引所法案の規則120億2を参照してください。
大口加速フィラー | ☐ | |||
非加速ファイラー | ☐ | 中小企業 | ||
| 新興成長企業 | |||
新しいまたは改訂された財務会計基準を遵守するための拡大された移行期間を使用しないように、登録した新興成長企業である場合。 ☐
普通株式法第120億2条で定義されている通り、Registrantが空壳会社であることをチェックマークで示してください。はい
普通株式の各クラスの発行済株式数を、2024年10月29日現在で示します:
第I部。財務情報
第1項：財務諸表
UNITED STATES LIME & MINERALS、INC. 及びその子会社
連結簡易貸借対照表
（金額単位：千）
(未監査)
9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 |
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資産 | |||||||
流動資産 | |||||||
現金及び現金同等物 | $ | | $ | | |||
手形および売掛金 |
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在庫 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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固定資産 |
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減価償却および資源枯渇 |
| ( |
| ( | |||
固定資産、装置及び器具、純額 |
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運用リース契約に基づく資産 | | | |||||
その他の資産 |
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総資産 | $ | | $ | | |||
負債及び純資産 | |||||||
流動負債 | |||||||
支払調整 | $ | | $ | | |||
運用リース債務の流動部分 | | | |||||
未払費用 |
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流動負債合計 |
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繰延税金負債（純額） |
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流動負債を除く運用リース債務 | | | |||||
その他の負債 |
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負債合計 |
| |
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株主資本 | |||||||
普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金 |
| |
| | |||
追加の資本金 |
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留保利益 |
| |
| | |||
自己株式の減少、取得原価 |
| ( |
| ( | |||
純資産合計 |
| |
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負債および純資産合計 | $ | | $ | | |||
要約された連結財務諸表に付随する注記を参照してください。
2
UNITED STATES LIME & MINERALS、INC. 及びその子会社
簡易合算損益計算書
(千ドル、1株当たりのデータを除く)
(未監査)
9月30日を終了した3ヶ月間 | 9月30日終了の9か月間 |
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2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| |||||||||||||||||
収益 | $ | |
| % | $ | |
| % | $ | |
| % | $ | |
| % | |||||
売上総利益 | |||||||||||||||||||||
労務費およびその他の営業費用 |
| | % | | | % | | | % | | | % | |||||||||
減価償却、枯渇、償却 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | |||||||
粗利益 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||
販売、一般および管理費用 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||
営業利益 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||
その他の（収益）費用、純額 |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % | |||||
所得税前利益 |
| | | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | |||||
法人税等課税当期純利益 |
| | | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | |||||
当期純利益 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
普通株式1株当たり当期純利益 | |||||||||||||||||||||
Basic | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
希薄化後 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
要約された連結財務諸表に付随する注記を参照してください。
3
UNITED STATES LIME & MINERALS、INC. 及びその子会社
株主資本に関する簡略化された連結財務諸表
（金額単位：千）
(未監査)
| ||||||||||||||||||
| 普通株式 | 追加 |
| |||||||||||||||
| 株式 |
|
| 出資済み |
| 保有 |
| 宝くじ |
|
| ||||||||
流通中の | 数量 | 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク（GRESB）調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。 | 決算 | ストック | 総計 |
| ||||||||||||
2023年12月31日の残高 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
ストック・オプションの行使 |
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| — |
| — |
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株式報酬認識支払い |
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| — |
| — |
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自己株式の取得 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
現金配当 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
当期純利益 |
| — | — | — | | — | | |||||||||||
2024年3月31日の残高 |
| | | | | ( | | |||||||||||
ストック・オプションの行使 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||||
株式報酬認識支払い |
| |
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| — |
| — |
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現金配当 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
当期純利益 |
| — | — | — | | — | | |||||||||||
2024年6月30日の残高 |
| | | | | ( | | |||||||||||
株式報酬認識支払い |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
現金配当 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
当期純利益 | — | — | — | | — | | ||||||||||||
2024年9月30日の残高 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
| ||||||||||||||||||
普通株式 | 追加 |
| ||||||||||||||||
| 株式 |
|
| 出資済み |
| 保有 |
| 宝くじ |
|
| ||||||||
流通中の | 数量 | 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク（GRESB）調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。 | 決算 | ストック | 総計 |
| ||||||||||||
2022年12月31日の残高 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
ストック・オプションの行使 | | | | — | — | | ||||||||||||
株式報酬認識支払い | | | | — | — | | ||||||||||||
自己株買い取引 | ( | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
現金配当 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
当期純利益 | — | — | — | | — | | ||||||||||||
2023年3月31日の残高 | | | | | ( | | ||||||||||||
株式報酬認識支払い |
| |
| |
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| — |
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| | ||||||
現金配当 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
当期純利益 |
| — | — | — | | — | | |||||||||||
2023年6月30日時点の残高 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
ストック・オプションの行使 | | |
| ( | — | — | — | |||||||||||
株式報酬認識支払い |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
現金配当 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
当期純利益 | — | — | — | | — | | ||||||||||||
2023年9月30日の残高 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
要約された連結財務諸表に付随する注記を参照してください。
4
UNITED STATES LIME & MINERALS、INC. 及びその子会社
キャッシュフローの概要
（金額単位：千）
(未監査)
9月30日終了の9か月間 | |||||||
2024 | 2023 |
| |||||
運営活動: |
|
|
| ||||
当期純利益 | $ | | $ | | |||
当期純利益に調整するための項目: | |||||||
減価償却、枯渇、償却 |
| |
| | |||
前払費用償却費用 |
| |
| | |||
繰延税金資産 |
| ( |
| ( | |||
固定資産の売却益 |
| ( |
| ( | |||
株式報酬認識支払い |
| |
| | |||
営業資産および負債の変動: | |||||||
手形および売掛金 |
| ( |
| ( | |||
在庫 |
| ( |
| ( | |||
前払費用およびその他の流動資産 |
| |
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その他の資産 |
| |
| ( | |||
支払調整金および未払金 |
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その他の負債 |
| ( |
| | |||
営業活動によるキャッシュフロー |
| |
| | |||
投資活動： | |||||||
有形固定資産の購入 |
| ( |
| ( | |||
固定資産及び設備の売却による収入 |
| |
| | |||
投資活動によるキャッシュフローの純流出 |
| ( |
| ( | |||
融資活動： | |||||||
現金配当 | ( | ( | |||||
ストックオプションの行使からの資金調達 |
| |
| | |||
自己株式の買い戻し |
| ( |
| ( | |||
資金調達活動に使用された純現金流入額 |
| ( |
| ( | |||
現金及び現金同等物の純増加 |
| |
| | |||
期首の現金及び現金同等物 |
| |
| | |||
期末の現金及び現金同等物 | $ | | $ | | |||
要約された連結財務諸表に付随する注記を参照してください。
5
米国ライム＆ミネラルズ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1. プレゼンテーションの基礎
ここに含まれる要約連結財務諸表は、米国ライム＆ミネラルズ社が作成したものです。Inc.（以下「当社」）は、独立監査を受けていません。当社の経営陣の見解では、提示された期間の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に表示するために必要な、通常かつ定期的な調整がすべて行われています。米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および脚注開示は、要約または省略されています。これらの要約された連結財務諸表は、会社の年次報告書に記載されている連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります2023年12月31日に終了した期間については10万です。2024年9月30日に終了した3か月および9か月間の経営成績は、必ずしも通年の業績を示すものではありません。
最近の出来事。 2024年5月2日、当社の株主は、当社の普通株式の授権株式数の増加を承認しました
T当社の修正および改訂された2001年長期インセンティブプラン（修正および再表示された）に基づく参加者の権利の希薄化または拡大を防ぐために、株式ベースの報酬授与の数と条件が調整されました。株式分割直後のすべての発行済み報奨の公正価値は、株式分割直前の報奨の公正価値と変わりませんでした。さらに、どのアワードの権利確定条件や分類にも変更はありませんでした。このような調整の結果、報酬費用の増加は認められませんでした。
2. 組織
同社は石灰および石灰石製品のメーカーであり、主に建設（高速道路、道路、建築業者を含む）、工業（製紙およびガラスメーカーを含む）、金属（鉄鋼生産者を含む）、環境（地方自治体の衛生および水処理施設と煙道ガス処理プロセスを含む）、屋根板メーカー、石油・ガスサービス、農業（養鶏業者を含む）に供給しています。同社はテキサス州ダラスに本社を置き、アーカンソー州、コロラド州、ルイジアナ州、ミズーリ州、オクラホマ州、テキサス州で石灰石および石灰石工場と流通施設を完全子会社であるアーカンソー州ライムカンパニー、ArT Quarry TRS LLC（DBA Carthage CrushedLimestone）、コロラドライムカンパニー、ミルクリークドロマイトLLC、テキサスライムカンパニーを通じて運営しています。米国ライムカンパニー、米国ライムカンパニー-シュリーブポート、米国ライムカンパニー-セントジョンズクレア、そして米国ライムカンパニー-トランスポーテーション。さらに、当社は、完全子会社であるU.S. Lime Company-O & G, LLCを通じて、テキサス州ジョンソン郡のバーネットシェール層にある天然ガス井にロイヤルティおよび非運営事業権を有しています。
3. 会計方針
収益認識。 当社は、（i）顧客との契約が結ばれ、履行義務が確認され、（ii）価格が確定され、（iii）履行義務が履行されたとき（通常は出荷時）に、石灰および石灰石事業の収益を認識します。会社の返品と手当は最小限です。収益には、顧客に請求される外部運賃が含まれ、関連費用は履行費用として計上され、収益費用に含まれます。2024年と2023年の収益に含まれる顧客に請求される外部運賃は $
6
売上高に含まれる外部貨物の金額に近い9か月分の売上高は、各々、9月30日に終了する。お客様に請求される消費税は売上高に含まれていません。天然ガスの利益については、会社は生産と配送の月に収益を認識します。
4. 報告可能セグメント
企業は取引の個々性を基に報告可能なセグメントを特定しました。
7
2024年9月30日および2023年の3か月および9か月の期間に終了した会社の石灰および石灰石事業部門ならびにその他の運営結果や特定の財務データは次の通りです（単位: 千）:
9月30日を終了した3ヶ月間 | 9月30日終了の9か月間 | ||||||||||||
収益 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
ライムと石灰石の運営 | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||
他 |
| |
|
| |
| | ||||||
収益合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
減価償却、枯渇、償却 | |||||||||||||
石灰と石灰石の事業 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
他 |
| |
| |
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| | |||||
減価償却、除却及び償却総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
粗利益（損失） | |||||||||||||
石灰と石灰石の業務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
総粗利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
営業利益(損失) | |||||||||||||
石灰と石灰岩の運用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
他 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
営業利益合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末の識別可能な資産 | |||||||||||||
ライムと石灰の運用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
他 |
| |
| | | | |||||||
特定の資産総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
設備投資 | |||||||||||||
石灰と石灰岩の業務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
他 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
総資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
8
5. 普通株式の一株当たりの収入と配当
2024年9月30日時点で、会社が普通株式と全普通株式相当の株式を保有していた。
以下の表は、基本および希薄化後の一株当たりの当期純利益の計算を示しています（千単位、1株当たり金額については除く）:
9月30日を終了した3ヶ月間 | 9月30日終了の9か月間 |
| |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
希薄化後および基本的な普通株式当期純利益シェアごと | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
希薄化後の1株当たりの普通株式の希薄化後ウェイト平均数 |
| |
| |
| |
| | |||||
希薄化証券の影響： | |||||||||||||
従業員および取締役の株式オプション(1) |
| |
| |
| |
| | |||||
希薄化後の1株当たりの調整加重平均シェアおよび想定される行使 |
| |
| |
| |
| | |||||
1株当たり基本純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
希薄化後の当期純利益1株当たり | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) |
会社は2024年6月30日までの9ヶ月間にオペレーティングリースに対して$ millionのオペレーティングキャッシュフローを支払いました。
6. 在庫
在庫は、平均原価法を使用して決定された原価と希薄化後純実現価値のうち、どちらか安い方で評価されています。原材料と製品の原価には、材料費、労務費、生産経費が含まれます。在庫は以下で構成されていました（千円単位）：
9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
2024 | 2023 |
| |||||
石灰および石灰石の棚卸 |
|
|
|
| |||
原材料 | $ | | $ | | |||
製品 |
| |
| | |||
| | ||||||
部品在庫 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
7. 銀行施設と負債
会社のウェルズ・ファーゴ銀行N.A.（以下「貸出機関」という）との与信契約は、2023年8月3日に改正され、
当行は $
利子
9
当社の現金フローレバレッジ比率は、会社の合計資金調達上位負債を、直近の四半期で終了した12か月間の利息、税金、減価償却、資産減損、償却額、株式報酬費用（以下「EBITDA」という）に対する比率と定義されます。また、当該期間中に取得したいかなる事業のプロフォーマEBITDAも含みます。セキュリティ契約に基づき、2004年8月25日付の契約において、回転施設は当社の既存及び今後取得する有形資産、無形資産、不動産で担保されます。回転施設の満期と追加ローンは、与信契約で定義されている債務不履行事由が生じた場合に、加速される可能性があります。当社の最大現金フローレバレッジ比率は
会社は、与信契約の規定に遵守している限り、配当を支払うことができ、プロフォーマ現金フローレバレッジ比率が
2024年9月30日時点で、当社の未払債務残高は
8. リース
会社は機器、法人オフィススペース、および一部のターミナルおよび流通施設の使用のための運用リースを有しています。 リースには、残存リース期間が
2024年9月30日および2023年に終了した3か月および9か月のリースコストの構成要素は、次の通りでした（単位: 千円）：
9月30日を終了した3ヶ月間 | 9月30日終了の9か月間 | ||||||||||||||
| 分類 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||
リース料:オペレーティングリース費用(1) | 売上総利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
リース料:オペレーティングリース費用(1) | 販売、一般および管理費用 | | |
| |
| | ||||||||
賃貸収入 | 収益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
賃貸収入 | その他の（収益）費用、純額 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||||
ネットオペレーティングリースコスト | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 新規買に含まれるリースのコストを含みます |
2024年9月30日現在、キャンセルできないか、キャンセルした場合に重大なペナルティが科される運用リースに基づく将来の最低支払額（企業が合理的に行使すると合理的に確信している更新オプションに基づく将来の最低支払額を含む）は以下の通りです（千）:
2024年（2024年9月30日を除く） | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
それ以降 | | ||
合計未来最低リース料金 | | ||
算入された利息額を差し引いた金額 | ( | ||
リース債務の現在価値 | $ | |
10
2024年9月30日および2023年の9か月間にわたる会社のリース業務に関する補足キャッシュフロー情報は次の通りです（千単位で）:
9月30日終了の9か月間 | |||||||
2024 | 2023 | ||||||
営業キャッシュフローに含まれるリース passリース義務の現金支払い | $ | | $ | | |||
オペレーティングリース債務の代償として取得した使用権資産 | $ | | $ | | |||
9. 所得税
会社は、2024年の効果的な所得税率を推定しています。
10. 配当
2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。
11. 2024年5月5日、当社はPlano HoldCo, Inc.、デラウェア法人（「親会社」）、およびPlano BidCo, Inc.、親会社の完全子会社であるデラウェア法人（「合併子会社」）、EQ
2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。
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項目2：経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述。 このレポートに含まれている、歴史的事実の記述ではない記述はすべて将来のものです。1995年の民間証券訴訟改革法で定義されているルックステートメント。転送-このレポートの参考文は、会社の計画、戦略、目的、期待、意図、およびリソースの妥当性に関する記述を含みますが、これらに限定されません。「意志」、「できた」、「すべき」、「だろう」、「信じる」、「可能」、「可能性」、「期待」、「意図」、「計画」、「スケジュール」、「見積もり」、「予測」などの言葉で識別されます。「プロジェクト。」当社は、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。当社は、将来の見通しに関する記述にはリスクと不確実性が伴い、実際の結果が予想と大きく異なる可能性があることを警告しています。(i) 会社の計画、戦略、目的、期待、および意図は、会社の裁量によりいつでも変更される可能性があります。(ii) 会社の計画と経営成績は、収益を維持および増加させ、成長を管理する能力によって影響を受けますが、これらに限定されません。(iii）短期および長期の流動性需要を満たす会社の能力、買収の可能性や配当金の支払いなど、会社の運営上および資本上のニーズを満たすこと、および顧客の債務履行能力を含むクレジットおよび株式市場の状況、（iv）採掘方法または条件の変更、会社の石灰石の化学的または物理的特性の変動、およびそれが処理装置および製品の品質に与える影響、悪天候による事業の中断および会社の施設での費用の増加を含みますより厳しい条件や気候変動、自然災害、事故、サイバーセキュリティの脅威や事故、公益事業の中断、サプライチェーンの遅延と中断、労働力不足や中断、規制要件などによるITシステムの障害または中断に起因する頻繁な気象現象。（v）揮発性石炭、石油コークス、ディーゼル、天然ガス、電気、輸送コスト、および会社を配達するためのトラック、トラック運転手、鉄道車両の一貫した可用性製品を顧客に、固形燃料を工場にタイムリーに競争力のある価格、（vi）関連または類似の事業を持つ事業のプロジェクトおよび買収を通じて石灰および石灰石事業を拡大する当社の能力、およびそのようなプロジェクトおよび買収に必要な資金を調達し、プロジェクトと買収を会社の事業全体に統合し、結果として増加した生産量を許容できる価格で販売する当社の能力。（vii）当社の石灰および石灰石製品の需要および/または価格が不十分であること競合他社との競争の激化、激化特定の顧客口座をめぐる競争、米国経済の状況、石油・ガスサービス、公益事業プラント、鉄鋼、建設、工業などの特定の業界における景気後退圧力と政府の政策の影響、高速道路建設やインフラ資金のレベルを含む政府の財政・予算上の制約の影響、税法の変更、立法上の行き詰まり、政府の閉鎖の長期化、格下げおよび米国政府の債務不履行義務、貿易戦争、関税、国際事件、含むウクライナ、イスラエル、およびより広範な中東における紛争、石油カルテルの生産と供給に関する措置、制裁、州政府および米国政府および議会における経済的および規制上の不確実性、インフレ、景気後退、その他のマクロ経済的懸念、金利変動の影響を含むマクロ経済的懸念に対する連邦準備制度の対応、およびエネルギーや人件費の増加による転嫁を含め、当社製品の価格を維持または引き上げることができないこと、部品と消耗品、および変更インフレ期待、(viii) 継続中または発生する可能性のある新しい規制、調査、執行措置と費用、法的費用、罰金、罰金、査定、訴訟、判決と和解、税金、事業の中断と制限（気候変動、健康と安全、人的資本、多様性、その他の環境、社会、ガバナンス、持続可能性に関する考慮事項を含む）、および会社の継続能力に影響を与える可能性のあるものを含みますまたは営業許可を更新するか、関連する新しい許可を首尾よく確保してくださいその近代化、拡張、開発プロジェクトとともに、（ix）資源と埋蔵量および埋蔵量の残存寿命の見積もり、（x）潜在的な世界的なパンデミック、伝染病、または病気の発生とそれに対する政府の対応（需要の減少、価格の低下、労働力やその他の市場の引き締まり、コストの増加を含む）、および健康と安全のプロトコルと義務の不遵守のリスクが会社の財政状態に及ぼす影響、結果業務、キャッシュフロー、競争力。(xi) 社会的または政治的影響不安、（xii）鉱山の安全と埋め立てと修復に関連するリスク、および（xiii）本報告書に記載されている、または当社が証券取引委員会（「SEC」）に提出する書類に随時示されるその他のリスクと不確実性（2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kに関する当社の年次報告書、およびその後のフォーム10-Qおよび最新レポートに関する四半期報告書を含む）フォーム8-k。
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概要。
私たちは主に建設（高速道路、道路、建築業者を含む）、産業（紙およびガラスメーカーを含む）、金属（鋼鉄生産業者を含む）、環境（市町村の清掃および水処理施設および煙突ガス処理プロセスを含む）、屋根シングルメーカー、石油・天然ガスサービス、および農業（家禽生産業者を含む）業界向けの石灰と石灰岩製品の製造業者で、テキサス州ダラスに本社を置き、全額所有する子会社であるアーカンソーライムカンパニー、ARtクォーリーTRS LLC（通称：カーセージクラッシュドライム）、コロラドライムカンパニー、ミルクリークドロミットLLC、テキサスライムカンパニー、U.S.ライムカンパニー、U.S.ライムカンパニー-シュリーブポート、U.S.ライムカンパニー-セントクレア、およびU.S.ライムカンパニー-トランスポーテーションを通じてアーカンソー、コロラド、ルイジアナ、ミズーリ、オクラホマ、テキサスの石灰と石灰岩の工場および配送施設を運営しています。
活動および製品の明確さに基づいて1つの報告セグメントである石灰と石灰岩の事業を特定しました。 すべての活動はアメリカ合衆国内で行われています。 私たちのその他の活動は、全額所有する子会社であるU.S.ライムカンパニー-O＆G、LLCを通じた天然ガスへの関心から構成されています。 天然ガスへの関心に関連する資産、未割り当ての企業資産、現金アイテムは、その他の特定された資産に含まれています。 当社は、現在または前の期間において天然ガスへの関心が重要であるとは考えていません。
当社の収益は、第3四半期および2024年初めの9ヶ月において、それぞれ前年同期と比較して19.4％および10.2％増加しました。 石灰と石灰岩の事業からの収益は、石灰と石灰岩製品の平均販売価格が14.2％増加し、石灰と石灰岩製品の販売数量が5.4％増加したため、第3四半期2024年に前年同期比19.6％増加しました。これは主に建設および屋根シングルの顧客からの需要増によるものです。 石灰と石灰岩の事業からの収益は、石灰と石灰岩製品の平均販売価格が14.3％増加したにもかかわらず、石灰と石灰岩製品の販売数量が4.0％減少したことにより、第9ヶ月2024年に第9ヶ月2023年に比べて10.3％増加しました。これは、建設顧客からの需要が減少し、一部販売数量減少が、産業および屋根シングルの顧客からの需要増加によるものです。 第9ヶ月2024年の我々の建設顧客からの全体的な需要は第9ヶ月2023年に比べて低下していますが、南部中部アメリカ合衆国の気象条件が第1四半期2024年に経験した異常に多い降雨から通常のパターンに戻った第3四半期2024年に建設需要が改善しました。
粗利益は2024年第3四半期および2024年第1四半期にそれぞれ53.1%と36.9%増加し、2023年第3四半期および2023年第1四半期と比較して増加しました。 ライムおよび石灰石の事業からの粗利益は2024年第3四半期と2024年第1四半期にそれぞれ53.3%と37.0%増加し、2023年第3四半期および2023年第1四半期と比較して増加しました。 粗利益の増加は、上述の売上高の増加および運営費用の減少に主に起因し、これは主に天然ガス価格の低下および窯炉の燃料ブレンドの最適化に一部帰属しています。
2024年5月2日、 株主は私たちの普通株式の承認済み株式の数を30,000,000株から45,000,000株に増やすことを承認しました。 2024年7月12日、当社は6月21日の営業終了時に所有株主に対して一株当たりの普通株式4株を追加する形で、普通株式の5対1の分割を施行しました（「株式分割」という）。 株式ベースの報酬を含むすべての株および株当たりの情報は、このフォーム10-Qに関する四半期報告書で株式分割を反映するために、差し戻し調整されています。 普通株式は株当たり$0.10の割合価値を保持しています。
さらに、2024年6月30日に終了した3ヵ月間にわたる当社の連結財務諸表の注釈14（コミットメントおよび課題）で述べたように、当社に関連する一部の法的手続き、政府の調査を含む、が開始されています。このような事項の不確実性を考慮すると、その結果に関する最終的な保証はできません。2024年6月30日には、このような問題に関連する１１０万ドルを当期費用として計上しました。ただし、企業に発生する潜在的な損失の最終的な金額または範囲は、現在の見積もりと大きく異なる可能性があります。
2024年第1四半期における営業活動によって提供される純現金は、2023年第1四半期の$6470万に比べて$8740万で、$2270万または35.1%増加しました。 当社の営業活動によって提供される純現金は、当期純利益、減価償却および償却（「DD&A」）、遅延所得税、株式ベースの報酬、当期純利益に含まれるその他の非現金項目、および運転資本の変化で構成されています。 2024年第1四半期における営業活動によって提供される純現金は、主に$8180万の当期純利益、$1810万のDD&A、$360万の株式ベースの報酬から成っています。ベースの報酬、$ 8 millionの認識される遅れた所得税と営業資産と負債の変動からのマイナス$ 15.3 millionの減少により、部分的に相殺されました。2024年の最初の9か月の営業資産および負債の変動には、第4四半期の2023年に比べて2024年第3四半期の売上増加に主に起因する、商売債権の$14.9 millionの増加、純額、在庫の$3.5 millionの増加、前払費用およびその他の流動資産の減少である$1.9 million、および買掛金および未払費用の増加である$1.2 millionを含みました。2023年の最初の9か月における営業活動からの正味現金は、主に
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当期純利益が$57.5 million、減価償却費が$17.8 million、株式報酬が$2.4 millionで構成され、一部が過年度法人税の$0.3 millionおよび運転資産及び負債の変動からの$12.6 millionの減少によって相殺されました。 2023年の最初の9か月の運転資産および負債の変動には、売掛金の$10.5 millionの増加、 第3四半期の2023年と第4四半期の2022年とを比較して、三半期での販売増加によるものです。 在庫が$4.2 million増加し、前払費用および他の流動資産が$1.2 million減少し、仕入債務および未払費用が$0.9 million増加したことで一部相殺されました。
2024年の最初の9か月には$16.4 millionの資本支出があり、それは2023年の最初の9か月の$20.5 millionと比較しています。財務活動における純現金は、2024年の最初の9か月において$4.3 millionでしたが、そのうちの主な部分は各期間で支払われた配当です。
2024年9月30日時点で現金および現金同等物は、2023年12月31日の$188 millionから$255 millionに $67 million増加しました。
機器の受注が実際に行われるまで、任意の計画された資本支出にはコミットメントしていません。2024年9月30日時点では、未開示の購買注文に対する材料調達義務はありません。2024年9月には、Texas Lime Company 施設で新しい垂直窯を建設するために必要な許可を取得しました。新しい窯および関連設備およびインフラの建設費用は、およそ $65 millionになると見積もっています。このTexas Lime Company 施設での近代化および開発プロジェクトは、手元の現金と運用キャッシュフローで資金提供する予定です。
我々は、2023年8月3日に修正されたウェルズファーゴ銀行との与信契約に基づいて、$75 millionの有限期間与信施設（「Revolve Facility」とも呼ばれる）および同一条件により追加で最大 $50 millionまで借り入れる4年間のアコーディオン・フィーチャーを提供しており、Lenderまたは当社が選んだ他の貸出機関の承認を受けることによって拡充されます。与信契約には、Revolving Facilityの下での$10 millionの信用状サブリミットも提供されています。Revolving Facilityおよび追加ローンは、2028年8月3日に満期となります。.
リボルビングファシリティの金利は、私たちの選択により、SOFRに、SOFR調整率0.10%、マージン1.000%から2.000%を加えたものか、貸主のプライムレートに、0.000%から1.000%のマージンを加えたもののいずれかです。また、リボルビングファシリティの未使用分に対するコミットメント手数料範囲は0.225%から0.350%です。 リボルビングファシリティの金利マージンとコミットメント手数料は、私たちの現金フローレバレッジ比率に基づく価格グリッドに従い、四半期ごとに決定されます。この比率は、直近のカレンダー四半期の期間における当社の合計資金調達 senior indebtedness と、利息、税金、負債、減価償却、減損および株式報酬費用（以下「EBITDA」という）の収益に対する比率であり、期間中に取得した事業のプロフォーマEBITDAを加えます。2004年8月25日付のセキュリティ契約に基づき、リボルビングファシリティは既存および今後取得する有形資産、無形資産、および不動産で担保されています。リボルビングファシリティおよび追加ローンの満期日は、与信契約で定義されたデフォルトイベントが発生した場合に加速される可能性があります。最大の現金フローレバレッジ比率は3.50対1です。
与信契約の規定に遵守している限り、配当を支払うことはできます。プロフォーマ現金フローレバレッジ比率が3.00対1.00未満であり、株式の取得によってデフォルトイベントが発生しない、または生じない場合、または生じる可能性がない場合に限り、普通株式を取得、償還、または他の方法で取得することができます。
2024年9月30日時点で、当社は未返済の負債もリボルビングファシリティでの出金もなく、手形は50万ドルのみであり、リボルビングファシリティの利用可能なコミットメントの一部として数えられます。大規模な買収がない限り、手元の現金と運用キャッシュフローにより、営業資本需要、現行および将来の近代化、拡張、開発プロジェクトを含む資本需要、流動性ニーズを満たすために十分であると考えられます。近い将来、定期的な四半期現金配当を支払うことができるでしょう。
営業成績の結果。
2024年第3四半期の収益は8940万ドルで、2023年第3四半期の7490万ドルと比較して、1450万ドル、または19.4%増加しました。ライムと石灰石の事業からの収益は2024年第3四半期には8920万ドルで、2023年第3四半期の7460万ドルと比較して、1460万ドル、または19.6%増加しました。2024年第3四半期の収益の増加は、ライムと石灰石製品の平均販売価格の上昇と販売数量の増加により、主に建設および屋根シングル顧客からの需要増加に起因しています。
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2024年の最初の9か月間の収益は、2023年の最初の9か月間の2億1,560万ドルに対し、2億3,770万ドルで、2,200万ドル、つまり 10.2% 増加しました。2024年の最初の9か月間の石灰と石灰石の収益は、2023年の最初の9か月間の2億1,480万ドルに対し、2億3,690万ドルで、2,210万ドル、つまり 10.3% 増加しました。2023年の最初の9か月と比較して、2024年の最初の9か月間の収益の増加は、石灰および石灰石製品の平均販売価格の上昇によるもので、主に建設業のお客様からの需要の減少による石灰および石灰石製品の販売量の減少によって一部相殺されましたが、産業用および屋根板の顧客からの需要の増加によって一部相殺されました。
2023年第3四半期の総利益は4,310万ドルでしたが、2023年第3四半期の総利益は4,310万ドルで、1,500万ドル、つまり 53.1% 増加しました。2024年第3四半期の石灰および石灰石事業からの総利益は、2023年第3四半期の2,820万ドルに対し、4,320万ドルで、1,500万ドル、つまり 53.3% 増加しました。2023年第3四半期と比較して2024年第3四半期の総利益が増加したのは、主に上記の収益の増加と、天然ガス価格の下落と窯の燃料ブレンドの最適化による営業費用の減少によるものです。
2024年の最初の9か月の総利益は1億850万ドルでしたが、2023年の最初の9か月間の総利益は7,930万ドルで、2,930万ドル、つまり36.9％増加しました。2024年の最初の9か月間の石灰および石灰石事業からの総利益は、2023年の最初の9か月間の7,930万ドルに対し、1億870万ドルで、2,940万ドル、つまり 37.0% 増加しました。2024年の最初の9か月間の総利益が、2023年の最初の9か月と比較して増加したのは、主に上記の収益の増加と、天然ガス価格の低下と窯の燃料ブレンドの最適化による営業費用の減少によるものです。
販売、一般管理（「販管費」）費は、2023年第3四半期の440万ドルに対し、2024年第3四半期には500万ドルで、60万ドル（14.3％）増加しました。販管費は、2023年の最初の9か月は1,280万ドルでしたが、2023年の最初の9か月は1,280万ドルで、190万ドル、つまり14.7％増加しました。2024年の販売管理費は、2023年の同等の期間と比較して増加しましたが、これは主に株式ベースの報酬を含む人件費の増加によるものです。
その他（収益）費用（純額）は、2024年第3四半期には310万ドル、2024年最初の9か月は840万ドルの収益でしたが、2023年第3四半期の収益は220万ドル、2023年最初の9か月の収益は550万ドルでした。2023年の同等の期間と比較して、2024年の純額で90万ドルとその他（収益）費用が290万ドル増加したのは、主に当社の現金および現金同等物の平均残高の増加による利息によるものです。
2024年の第3四半期と最初の9か月の所得税支出は780万ドルと2,040万ドルでしたが、2023年の同時期には530万ドルと1,440万ドルでした。2024年の所得税費用が、2023年の同等の期間と比較して増加したのは、税引前利益の増加によるものです。
2024年第3四半期の純利益は3,340万ドル（希薄化後1株あたり1.16ドル）でしたが、2023年第3四半期の純利益は2,070万ドル（希薄化後1株あたり0.73ドル）で、1,260万ドル、つまり 60.9% 増加しました。2024年の最初の9か月間の当社の純利益は8,180万ドル（希薄化後1株あたり2.85ドル）でしたが、2023年の最初の9か月間の純利益は5,750万ドル（希薄化後1株あたり2.02ドル）で、2,430万ドル、つまり42.2％増加しました。
項目4：管理と手順
当社の経営陣は、最高経営責任者（「CEO」）と最高財務責任者（「CFO」）の参加を得て、本レポートの対象期間の終了時点における当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、CEOとCFOは、このレポートの対象期間の終了時点での当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
直近の会計四半期には、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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パートII。その他の情報
項目2：株式の未登録売却と収益の使用
修正および改訂された2001年長期インセンティブプランでは、従業員と取締役が、制限付株式に対する制限の終了時に、現金での支払いおよび/または普通株式の引き渡しにより、ストックオプションの行使価格と源泉徴収義務を支払うことができます。2024年第3四半期には、これらの規定またはその他の理由による買戻しはありませんでした。
項目4：鉱山の安全に関する開示
ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法のセクション1503（a）およびSEC規則Sの項目104に基づきk、石炭やその他の鉱山の各運営者は、SECに提出する定期報告書に、特定の鉱山の安全結果に関する開示を含める必要があります。当社の採石場、地下鉱山、プラントの運営は、1977年の連邦鉱山安全衛生法に基づく連邦鉱山安全衛生局（「MSHA」）の規制の対象となります。2024年9月30日に終了した四半期の、特定の鉱業安全衛生問題に関する必要な情報は、鉱業施設ごとに分類されています。このレポートは別紙95.10000です。
私たちは、安全で健康的な職場環境を提供する責任を従業員に負っていると考えています。私たちは、安全な作業慣行について従業員を訓練し、従業員とオープンにコミュニケーションを取り、安全基準に従い、安全な作業慣行の確立と改善を行い、安全プロセスに従業員を巻き込み、事故、事故、損失を記録、報告、調査して再発を防ぐことで、これを実現しようとしています。
2006年の鉱山改善および新しい緊急対応法の成立を受けて、MSHAは鉱業事業のあらゆる側面における鉱業安全衛生基準の施行を大幅に強化しました。また、近年、引用や注文に対して課されるドルペナルティも増えています。
項目5：その他の情報
2024年10月30日、当社の取締役会（「取締役会」）は、取締役会の規模を5人から7人に増やすために、会社の改正および改訂細則第3条のセクション2を改正しました。
2024年10月30日、取締役会はリラ・R・ウェイリッヒとジョン・A・ウォルケンシュタインを取締役に任命し、2024年11月1日付けで就任しました。取締役会は、Weirich氏とWolkenstein氏はどちらも独立取締役であると判断しました。その任期は、ナスダック上場規則と改正された1934年の証券取引法に基づくSECの規則で定義されているためです。取締役会は、Weirich氏が指名およびコーポレートガバナンス委員会に、Wolkenstein氏が監査委員会に指名されることを期待しています。
非従業員取締役として、Weirich氏とWolkenstein氏は、取締役会への任命の発効日からの比例配分報酬を含め、会社の他の非従業員取締役と同じ方法で会社が支払う現金および株式報酬を受け取ります。
次の表は、当社の非従業員取締役の現在の報酬スケジュールを示しています。
年間リテーナー |
| $ | 20,000 |
毎日の会議または日当の料金 | $ | 1,500 | |
電話会議料金 | $ | 1,000 | |
その他の年間リテーナー： | |||
監査委員会委員長 | $ | 10,000 | |
報酬委員会委員長 | $ | 5,000 |
また、非従業員取締役には、彼らの選択により、当社の修正および改訂された2001年長期インセンティブプラン（修正および再表示された）に基づいて、制限付株式3,000株または9,000株のストックオプションが毎年付与されます。制限付株式の権利は、付与日から6か月後に権利が確定します。オプションは、付与日の当社の普通株式の1株あたりの市場終値で付与され、直ちに権利が確定します。
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