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Supplemental Financial & Operating Data Third Quarter Ended September 30, 2024 Exhibit 99.2


 
2Q3 2024 SUPPLEMENTAL FINANCIAL & OPERATING DATA Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws. You can identify these statements by our use of the words “anticipates,” “assumes,” “believes,” “estimates,” “expects,” “guidance,” “intends,” “plans,” “projects,” and similar expressions that do not relate to historical matters. All statements other than statements of historical fact are forward-looking statements. You should exercise caution in interpreting and relying on forward-looking statements because they involve known and unknown risks, uncertainties, and other factors which are, in some cases, beyond the Company’s control and could materially affect actual results, performance, or achievements. Among those risks, uncertainties and other factors are: the impact of changes in general economic conditions and market developments, including inflation, interest rates, supply chain disruptions, consumer confidence levels, changes in consumer spending, unemployment levels and depressed real estate prices resulting from the severity and duration of any downturn in the U.S. or global economy; the impact of the changing interest rate environment on us, including our ability to successfully pursue investments in, and acquisitions of, additional properties and to obtain debt financing for such investments at attractive interest rates, or at all; risks associated with our completed transactions, including our ability or failure to realize the anticipated benefits thereof; our dependence on our tenants at our properties and their affiliates that serve as guarantors of the lease payments and the negative consequences any material adverse effect on their respective businesses could have on us; the possibility that any future transactions may not be consummated on the terms or timeframes contemplated, or at all, including our ability to obtain the financing necessary to complete any acquisitions on the terms we expect in a timely manner, or at all, the ability of the parties to satisfy the conditions set forth in the definitive transaction documents, including the receipt of, or delays in obtaining, governmental and regulatory approvals and consents required to consummate such transactions, or other delays or impediments to completing the transactions; the anticipated benefits of certain arrangements with certain tenants relating to our funding of “same store” capital improvements in exchange for increased rent pursuant to the terms of our agreements with such tenants, which we refer to as the Partner Property Growth Fund; our decision and ability to exercise our purchase rights under our put-call agreements, call agreements, right of first refusal agreements and right of first offer agreements; our borrowers’ ability to repay their outstanding loan obligations to us; our dependence on the gaming industry; our ability to pursue our business and growth strategies may be limited by the requirement that we distribute 90% of our REIt taxable income in order to qualify for taxation as a REIt and that we distribute 100% of our REIt taxable income in order to avoid current entity-level U.S. federal income taxes; the impact of extensive regulation from gaming and other regulatory authorities; the ability of our tenants to obtain and maintain regulatory approvals in connection with the operation of our properties, or the imposition of conditions to such regulatory approvals; the possibility that our tenants may choose not to renew their respective lease agreements following the initial or subsequent terms of the leases; restrictions on our ability to sell our properties subject to the lease agreements; our tenants and any guarantors’ historical results may not be a reliable indicator of their future results; our substantial amount of indebtedness and ability to service, refinance at attractive interest rates, or at all, and otherwise fulfill our obligations under such indebtedness; our historical financial information may not be reliable indicators of our future results of operations, financial condition and cash flows; the possibility that we identify significant environmental, tax, legal or other issues, including additional costs or liabilities, that materially and adversely impact the value of assets acquired or secured as collateral (or other benefits we expect to receive) in any of our completed transactions; the impact of changes to U.S. federal income tax laws or global tax laws; the possibility of adverse tax consequences as a result of our completed transactions, including tax protection agreements to which we are a party; increased volatility in our stock price, including as a result of our completed transactions; our inability to maintain our qualification for taxation as a REIT; the impact of climate change, natural disasters, war, political and public health conditions or uncertainty or civil unrest, violence or terrorist activities or threats on our properties and changes in economic conditions or heightened travel security and health measures instituted in response to these events; the loss of the services of key personnel; the inability to attract, retain and motivate employees; the costs and liabilities associated with environmental compliance; failure to establish and maintain an effective system of integrated internal controls; our reliance on distributions received from our subsidiaries, including VICI Properties OP LLC (“VICI OP”), to make distributions to our stockholders; the potential impact on the amount of our cash distributions if we were to sell any of our properties in the future; our ability to continue to make distributions to holders of our common stock or maintain anticipated levels of distributions over time; and competition for transaction opportunities, including from other REITs, investment companies, private equity firms and hedge funds, sovereign funds, lenders, gaming companies and other investors that may have greater resources and access to capital and a lower cost of capital or different investment parameters than us. Although the Company believes that in making such forward-looking statements its expectations are based upon reasonable assumptions, such statements may be influenced by factors that could cause actual outcomes and results to be materially different from those projected. The Company cannot assure you that the assumptions upon which these statements are based will prove to have been correct. Additional important factors that may affect the Company’s business, results of operations and financial position are described from time to time in the Company’s Annual Report on Form 10-k for the year ended December 31, 2023, Quarterly Reports on Form 10-Q and the Company’s other filings with the Securities and Exchange Commission. The Company does not undertake any obligation to update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events, or otherwise, except as may be required by applicable law. Tenant, Borrower and Other Company Information The Company makes no representation as to the accuracy or completeness of the information regarding its tenants, including Bowlero Corp. (“Bowlero”), Caesars Entertainment, Inc. (“Caesars”), Century Casinos, Inc. (“Century Casinos”), Chelsea Piers in New York City (“Chelsea Piers”), Cherokee Nation Entertainment, L.L.C. (“CNE”), the Eastern Band of Cherokee Indians (“EBCI”), Foundation Gaming and Entertainment LLC (“Foundation Gaming”), Seminole Hard Rock Entertainment, Inc. (“Hard Rock”), JACk Ohio LLC (“JACk Entertainment”), MGm Resorts International (“MGM”), PENN Entertainment, Inc. (“PENN Entertainment”), PURE Canadian Gaming Corp. (“PURE Canadian”), and an affiliate of certain funds managed by affiliates of Apollo Global Management, Inc. (“Venetian Las Vegas Tenant”) borrowers and other companies included in this presentation. The historical audited and unaudited financial statements of Caesars, as the parent and guarantor of CEOC, LLC and MGm, as the parent and guarantor of MGm Lessee, LLC, the Company's significant lessees, have been filed with the Securities and Exchange Commission (“SEC”). Certain financial and other information for our tenants, guarantors, borrowers and other companies included in this presentation have been derived from their respective filings, if and as applicable, and other publicly available presentations and press releases. While we believe this information to be reliable, we have not independently investigated or verified such data. Market and Industry Data and Trademark Information This presentation may contain estimates and information concerning the Company's industry, including market position, rent growth, corporate governance, and other analyses of the Company's peers, that are based on industry publications, reports and peer company public filings. This information involves a number of assumptions and limitations, and you are cautioned not to rely on or give undue weight to this information. The Company has not independently verified the accuracy or completeness of the data contained in these industry publications, reports or filings. The industry in which the Company operates is subject to a high degree of uncertainty and risk due to a variety of factors, including those described in the "Risk Factors" section of the Company's public filings with the SEC. The brands, trademarks, service marks and logos (“Trademarks”) operated at our properties are Trademarks of their respective owners. Their use in this presentation does not imply a relationship or endorsement by the Trademark owners, nor does it suggest any affiliation with or sponsorship by VICI. None of these owners nor any of their respective officers, directors, agents or employees have approved any disclosure contained in this presentation or are responsible or liable for the content of this presentation. Any such Trademarks are used only to identify the products and services of their respective owners, and no sponsorship or endorsement on the part of VICI should be inferred from the use of the marks. Non‐GAAP Financial Measures This presentation includes reference to Funds From Operations (“FFO”), FFO per share, Adjusted Funds From Operations (“AFFO”), AFFO per share, and Adjusted EBITDA, which are not required by, or presented in accordance with, generally accepted accounting principles in the United States (“GAAP”). These are non-GAAP financial measures and should not be construed as alternatives to net income or as an indicator of operating performance (as determined in accordance with GAAP). We believe FFO, FFO per share, AFFO, AFFO per share and Adjusted EBITDA provide a meaningful perspective of the underlying operating performance of our business. For additional information regarding these non-GAAP financial measures see “Definitions of Non-GAAP Financial Measures” included on page 28 of this presentation. Financial Data Financial information provided herein is as of September 30, 2024 unless otherwise indicated. DISCLAIMERS


 
2024第3四半期サプリメンタル財務および運用データの目次 企業概要………………………………………………………………………….. 4 ポートフォリオおよび財務のハイライト……………………………………………………………... 5 連結貸借対照表………………………………………………………………. 6-7 連結損益計算書……………………………….…………………… 8-9 非GAAP財務指標…………………………………………………………….. 10-11 売上詳細……………………………………………………………………………….. 12-13 年間契約家賃およびローンからの収入………………………………....... 14 2024年の見通し……………………………………………………………………………….. 15 資本化および主要クレジット指標………………………………………………………… 16 債務の詳細……………………………………………………………………………………. 17 地理的分散………………………………………………………………….…… 18 現在のリース条件の概要…………………………………………………………. 19-22 投資活動…………………………………………………………………………… 23 最近の資本市場活動………………………………..…………………………… 24 ゲームエンベッド成長パイプライン………………………………………………………. 25 その他の体験エンベッド成長パイプライン…..………………………………………. 26 アナリストカバレッジ………………………………………………………..... 27 非GAAP財務指標の定義………………………….……………....…………….... 28


 
2024第4四半期サプリメンタル財務および運用データ 企業概要 viciプロパティーズはS&P 500®のエンターテインメント不動産投資信託であり、カジノ、ホスピタリティ、エンターテイメント施設を所有する最大規模のポートフォリオの1つを保有しており、ラスベガス・ストリップの象徴的なエンターテイメント施設であるCaesars Palace Las Vegas、MGm Grand、Venetian Resort Las Vegasを含む、市場でリードする施設群を保有しています。viciプロパティーズは、米国とカナダにわたる地理的に多様なポートフォリオにおいて、54のゲーム施設と39の他の体験施設を含む93の体験資産を所有しています。このポートフォリオは約12700万平方フィートで、およそ60,300部屋のホテルと500を超えるレストラン、バー、ナイトクラブ、スポーツブックを備えています。その施設は業界をリードするゲーム、レジャー、ホスピタリティオペレーターによって、長期のトリプルネットリース契約のもとで占有されています。viciプロパティーズは、他の体験分野でのリーディングな運営者と資金提携を行いつつ、エンターテイメントプレースメーカーとの質の高い不動産ポートフォリオを所有することを目指しています。詳細については、 www.viciproperties.com をご覧ください。 リーダーシップ ボードメンバー 連絡先 業務執行役員 CEO兼取締役エドワード・ピトニアク プレジデント兼最高運用責任者ジョン・ペイン エグゼクティブバイスプレジデント、最高財務責任者 兼 会計担当ディレクターデイビッド・キースキ エグゼクティブバイスプレジデント、ゼネラルカウンセル 兼 事務局長サマンサ・ギャラガー シニアバイスプレジデント、最高経理責任者兼 V.E.C.S. マネージングディレクターガブリエル・ワッサーマン シニアバイスプレジデント、最高投資責任者ケラン・フロリオ シニアバイスプレジデント、資本市場担当モイラ・マクロースキーディレクター、取締役会議長ジェームズ・アブラムソン監査委員会議長ダイアナ・キャントル取締役エリザベス・ホーランドノミネート・ガバナンス委員会議長クレイグ・マクナブ報酬委員会議長エドワード・ピトニアク 取締役、最高経営責任者マイケル・ランボルズ取締役 *印は独立取締役 本社 VICI Properties Inc. 535 Madison Avenue, 28th Floor New York, New York 10022 (646) 949-4631 パブリック市場詳細 歩み値: VICI 取引所: NYSE 移転代理店 – Computershare 7530 Lucerne Drive, Suite 305 Cleveland, OH 44130 (800) 962‐4284 www.computershare.com ウェブサイト www.viciproperties.com LinkedIn www.linkedin.com/company/vici-properties-inc 投資家向け情報 investors@viciproperties.com


 
2024年9月30日までの三か月間の追加財務および運営データ2024年6月30日2024年3月31日2024年12月31日、2023年12月31日、1普通株式あたりの当期純利益基本0.70ドル0.71ドル0.57ドル0.72ドル希薄化後0.70ドル0.71ドル0.57ドル0.72ドル基本的な運用活動からのファンド1株あたり0.70ドル0.71ドル0.57ドル0.72ドル希薄化後0.70ドル0.71ドル0.57ドル0.72ドル調整後の運用活動からのファンド1株あたり基本0.57ドル0.57ドル0.56ドル0.55ドル希薄化後0.57ドル0.57ドル0.56ドル0.55ドル普通株式株主に帰属する当期純利益732,898ドル、741,302ドル、590,016ドル、747,769ドル調整後のEBITDAは、株主に帰属する777,995ドル、775,873ドル、765,250ドル、749,550ドル1株あたりの年初来配当金1.73ドル、1.66ドル、1.66ドル、1.66ドル配当利回り期末 5.2% 5.8% 5.6% 5.2% ポートフォリオおよび財務のハイライト(1)このプレゼンテーションの10-11ページにある「非GAAP財務指標」、およびこのプレゼンテーションの28ページにあるこれらの非GAAP財務測定の定義を参照してください。(2)すべてのテナントの更新オプションを年間のキャッシュ家賃に基づいて含む。(3) 修正されたEBITDAは、2024年9月30日に終了した四半期の年初来調整後のEBITDAに関連し、全負債から現金&現金同等物を差し引いたものを、LQA純レバレッジは、4四半期終了のレバレッジ対償債を示すもので、2024年9月30日 に終了した4分の4四半期の年初来調整後のEBITDAを、総負債から現金&現金同等物を差し引いたものである。これらの指標の詳細および調整に関する情報については、このプレゼンテーションの16ページを参照してください。期末2024年9月30日現在のLQA純負借金率(3)は5.4倍である。(千ドル表示、株、1株、ポートフォリオおよび物件データを除く)2024年9月30日現在の財務ハイライト発行済みの普通株式1,047,172,481株サードパーティーパートナーシップユニット発行済み13,054,659株価格33.31ドル、株式時価総額35,316,166ドル、全負債17,117,704ドル現金及び現金同等物355,667ドル、総企業価値52,078,203ドル、LQA純レバレッジ比率(3)5.4倍、要約された資金調達ポートフォリオハイライト54のゲーミングプロパティ33エーカーの未開発および開発中の土地(ラスベガスストリップ周辺)26の州、カナダの州1です債務現在価値年重み平均賃貸期間41.0、2024年9月30日現在(2)1株当たりの賃料収入率100%賃料収入の80%が上場されたテナントからの13テナントムーディーズS&P Fitch Ba1/ポジティブOutlookBBb- /ステーブルOutlookBBb- /ステーブルOutlookクレジットレーティング(1)(1)(1)39その他の体験型プロパティ4つのゴルフコース


 
2024年9月30日、2024年12月31日の補足財務および運営データ 資産 不動産ポートフォリオ: リース投資 - 売りタイプ、純額 23,429,732$ 23,015,931$ リース投資 - ファイナンス債権、純額 18,410,105 18,211,102 ローンおよび証券投資、純額 1,550,680 1,144,177 土地 150,727 150,727 現金および現金同等物 355,667 522,574 その他の資産 1,021,195 1,015,330 資産合計 44,918,106$ 44,059,841$ 負債 債務、純額 16,743,584$ 16,724,125$ 発生利息および未収収益 194,201 227,241 配当および配当金支払 457,977 437,599 その他の負債 999,272 1,013,102 負債計 18,395,034 18,402,067 株主資本 10,472 10,427 追加資本金 24,247,840 24,125,872 累積その他包括利益 141,705 153,870 適格剰余金 1,711,277 965,762 総VICI株主資本 26,111,294 25,255,931 非支配株主持分 411,778 401,843 株主資本合計 26,523,072 25,657,774 負債および株主資本合計 44,918,106$ 44,059,841$ 普通株式、0.01ドルの割額、1,350,000,000株の承認および2024年9月30日と2023年12月31日時点で発行済みおよび未払いの1,047,172,481株および1,042,702,763株 2024年9月30日および2023年12月31日時点で承認された0.01ドル割愛額の優先株式および発行済み株なし


 
2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日の補足財務および運営データ 資産 不動産ポートフォリオ: リース投資 - 売りタイプ、純額 23,429,732$ 23,189,566$ 22,985,837$ 23,015,931$ リース投資 - ファイナンス債権、純額 18,410,105 18,337,881 18,266,712 18,211,102 ローンおよび証券投資、純額 1,550,680 1,461,198 1,224,987 1,144,177 土地 150,727 150,727 150,727 150,727 現金および現金同等物 355,667 347,160 485,318 522,574 短期投資 ― ― 29,579 ― その他の資産 1,021,195 1,024,718 1,014,713 1,015,330 資産合計 44,918,106$ 44,511,250$ 44,157,873$ 44,059,841$ 負債 債務、純額 16,743,584$ 16,727,361$ 16,711,739$ 16,724,125$ 発生利息および未収収益 194,201 215,689 186,556 227,241 配当および配当金支払 457,977 437,785 437,766 437,599 その他の負債 999,272 1,004,102 1,003,254 1,013,102 負債合計 18,395,034 18,384,937 18,339,315 18,402,067 株主資本 普通株式 10,472 10,432 10,431 10,427 優先株式 ― ― ― ― 追加資本金 24,247,840 24,128,989 24,124,875 24,125,872 累積その他包括利益 141,705 148,211 156,640 153,870 適格剰余金 1,711,277 1,431,264 1,122,878 965,762 総VICI株主資本 26,111,294 25,718,896 25,414,824 25,255,931 非支配株主持分 411,778 407,417 403,734 401,843 株主資本合計 26,523,072 26,126,313 25,818,558 25,657,774 負債および株主資本合計 44,918,106$ 44,511,250$ 44,157,873$ 44,059,841$ 四半期ごとの合算財務諸表 (金額は千ドルで表示)


 
2024年9月30日終了の第3四半期補足財務・運営データ 2024年9月30日までの三ヶ月間における収益、2024年9月30日までの9ヶ月間における収益 2024年 2023年 2024年 2023年 収益 売買型リースからの収入 518,691ドル 500,212ドル 1,543,752ドル 1,473,961ドル リースファイナンス債権、ローン、証券からの収入 419,115 378,502 1,242,151 1,122,703 その他の収入 19,315 18,179 57,950 55,043 ゴルフ収益 7,548 7,425 29,300 28,416 合計収益 964,669 904,318 2,873,153 2,680,123 営業費用 管理および一般管理費用 16,458 14,422 48,418 44,347 減価償却費 1,008 1,011 3,133 2,712 その他の費用 19,315 18,179 57,950 55,043 ゴルフ費用 6,824 6,332 20,148 18,874 信用損失引当金の変動 31,626 95,997 32,292 166,119 取引および取得費用 1,164 3,566 1,728 3,385 合計営業費用 13,143 139,507 163,669 290,480 非連結関係会社からの収入 — — — 1,280 利子費用 (207,317) (204,927) (617,976) (612,881) 利子収入 2,797 7,341 12,016 16,194 その他の(損失)利益 (64) (1,122) 770 4,295 法人税引当額 746,942 566,103 2,104,294 1,798,531 法人税負担(2,461) (644) (7,257) (3,630) 当期純利益 744,481 565,459 2,097,037 1,794,901 非支配持分への当期純利益 (11,583) (9,130) (32,821) (29,130) 普通株主に帰属する当期純利益 732,898ドル 556,329ドル 2,064,216ドル 1,765,771ドル 1株あたりの当期純利益 基本 0.70ドル 0.55ドル 1.98ドル 1.75ドル 希薄化後 0.70ドル 0.55ドル 1.98ドル 1.75ドル 発行済普通株式の加重平均数 基本 1,046,626,838 1,012,986,784 1,043,921,660 1,007,110,068 希薄化後 1,048,338,348 1,013,589,640 1,044,897,468 1,008,437,452 信用損失引当金の非現金変動による当期純利益への影響 - CECL 31,626ドル (95,997ドル) 32,292ドル (166,119ドル) 非現金の信用損失引当金変動による1株あたりの影響 - CECL 基本 0.03ドル (0.09ドル) (0.03ドル) (0.16ドル) 希薄化後 0.03ドル (0.09ドル) (0.03ドル) (0.16ドル) 取引所での収益 - 千ドル単位、1株と1株当たりのデータ (1) (1) 2024年9月30日に終了した四半期に関するForm 10-QのNote 5 - Allowance for Credit Lossesを参照してください (1)


 
2024年第3四半期の補足財務および運営データ 2024年9月30日までの3か月 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 収入 売買型リースからの収入 518,691ドル 512,289ドル 512,772ドル 506,217ドル リースファイナンス債権、ローンおよび有価証券による収入 419,115 413,735 409,301 396,813 その他の収入 19,315 19,323 19,312 18,283 ゴルフ収入 7,548 11,656 10,096 10,552 合計収入 964,669 957,003 951,481 931,865 運営費用 一般管理費 16,458 15,768 16,192 15,256 減価償却費 1,008 992 1,133 1,586 その他の費用 19,315 19,323 19,312 18,283 ゴルフ費用 6,824 6,813 6,511 8,215 信用損失引当金の変動 (31,626) (43,000) 106,918 (63,295) 取引および取得費用 1,164 259 305 4,632 合計運営費用 13,143 155 150,371 (15,323) 利子費用 (207,317) (205,777) (204,882) (205,175) 利息収入 2,797 3,926 5,293 7,776 その他の(損失)利益 (64) 990 (156) 161 法人税課徴前利益 746,942 755,987 601,365 749,950 所得税(負担)利益 (2,461) (3,234) (1,562) 9,771 当期純利益 744,481 752,753 599,803 759,721 非支配持分に帰属する当期純利益 (11,583) (11,451) (9,787) (11,952) 普通株主に帰属する当期純利益 732,898ドル 741,302ドル 590,016ドル 747,769ドル 普通株式1株あたり当期純利益 簡易 0.70ドル 0.71ドル 0.57ドル 0.72ドル 希薄化後 0.70ドル 0.71ドル 0.57ドル 0.72ドル 発行済普通株式平均数 簡易 1,046,626,838株 1,042,650,713株 1,042,404,634株 1,036,702,399株 希薄化後 1,048,338,348株 1,042,959,627株 1,043,311,636株 1,037,834,052株 非現金信用損失引当金変動の当期純利益への影響 - CECL 31,626ドル 43,000ドル (106,918)ドル 63,295ドル 非現金信用損失引当金変動に関連する1株あたり当期純利益への影響 - CECL 簡易 0.03ドル 0.04ドル (0.10)ドル 0.06ドル 希薄化後 0.03ドル 0.04ドル (0.10)ドル 0.06ドル (1)(1)(1)2 所定の当期純利益に関する影響


 
2024年9月30日に終了した3か月と、2024年9月30日に終了した9か月の追加財務および運営データ 当社株主に帰属する当期純利益 732,898ドル 556,329ドル 2,064,216ドル 1,765,771ドル 不動産減価償却金 — — — — 合弁会社減価償却金および非支配持分の調整 — — — 1,426 普通株主に帰属する営業からの資金(FFO)(1) 732,898 556,329 2,064,216 1,767,197 非現金リースおよび財務調整(135,890)(131,344)(402,839)(383,688) 信用損失債務積立の非現金変動(31,626) 95,997 32,292 166,119 非現金株式報酬 4,601 4,019 12,973 11,517 取引および取得費用 1,164 3,566 1,728 3,385 債務発行費用およびオリジナル利息割引の償却 18,747 17,283 52,900 53,645 その他の減価償却 883 833 2,564 2,442 資本支出(878)(444)(1,943)(1,762) その他の損失(利益)(2) 64 1,122(770)(4,295) 繰延所得税負担 1,945 — 4,233 — 合弁会社の非現金調整および非支配持分の調整 1,950 253 4,100 2,066 普通株主に帰属する調整後の営業活動からの資金(AFFO)(1) 593,858 547,614 1,769,454 1,616,626 利息費純額 185,773 180,303 553,060 543,042 法人税費用 516 644 3,024 3,630 合弁(2,152) それ以外の調整持分および非支配持分の調整(2,155)(6,420)(3,176) 営業からの株主に帰属する調整後EBITDA(1) 777,995ドル 726,406ドル 2,319,118ドル 2,160,122ドル 普通株式1株あたりの当期純利益 基本 0.70ドル 0.55ドル 1.98ドル 1.75ドル 希薄化後 0.70ドル 0.55ドル 1.98ドル 1.75ドル 普通株式1株あたりのFFO 基本 0.70ドル 0.55ドル 1.98ドル 1.75ドル 希薄化後 0.70ドル 0.55ドル 1.98ドル 1.75ドル 普通株式1株あたりのAFFO 基本 0.57ドル 0.54ドル 1.70ドル 1.61ドル 希薄化後 0.57ドル 0.54ドル 1.69ドル 1.60ドル 基本株式の加重平均数会社株式の基本発行数 1,046,626,838 1,012,986,784 1,043,921,660 1,007,110,068 希薄株式数 1,048,338,348 1,013,589,640 1,044,897,468 1,008,437,452 非GAAP財務指標(金額は千ドル、株および1株当たりのデータ以外の金額)(1)このプレゼンテーションの28ページ参照 (2)非現金の外貨換算調整および土地売却益を示す


 
11Q3 2024 SUPPLEMENTAL FINANCIAL & OPERATING DATA 2024年9月30日までの3か月 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 普通株主に帰属する当期純利益 732,898ドル 741,302ドル 590,016ドル 747,769ドル 不動産減価償却費 — — — — 合弁事業の減価償却と非支配持分調整 — — — — 普通株主に帰属する運用資金(FFO)(1) 732,898 741,302 590,016 747,769 ノンキャッシュ・リースおよび財務調整(135,890)(131,283)(135,666)(131,800) 貸倒引当金の非現金変動(31,626)(43,000)106,918(63,295) 非現金の株式報酬 4,601 4,579 3,793 4,019 取引および取得費用 1,164 259 305 4,632 債券発行コストおよび償還割引の償却 18,747 17,644 16,509 16,807 その他の減価償却 883 835 846 1,299 資本支出(878)(633)(432)(1,080) その他の損失(得益)(2) 64(990)156(161) 繰延所得税負担(利益) 1,945 1,853 435(10,426) 合弁事業の非現金調整および非支配持分調整 1,950 1,859 291 2,650 普通株主に帰属する調整済運用資金(AFFO)(1) 593,858 592,425 583,171 570,414 利子費用(純額) 185,773 184,207 183,080 180,592 所得税費用 516 1,381 1,127 655 合弁事業の調整および非支配持分調整(2,152)(2,140)(2,128)(2,111) 普通株主に帰属する調整後EBITDA(1) 777,995ドル 775,873ドル 765,250ドル 749,550ドル 1株あたり当期純利益 基本 0.70ドル 0.71ドル 0.57ドル 0.72ドル 希薄化後 0.70ドル 0.71ドル 0.57ドル 0.72ドル 1株あたりFFO 基本 0.70ドル 0.71ドル 0.57ドル 0.72ドル 希薄化後 0.70ドル 0.71ドル 0.57ドル 0.72ドル 1株あたりAFFO 基本 0.57ドル 0.57ドル 0.56ドル 0.55ドル 希薄化後 0.57ドル 0.57ドル 0.56ドル 0.55ドル 普通株式の加重平均発行株数 基本 1,046,626,838 1,042,650,713 1,042,404,634 1,036,702,399 希薄化後 1,048,338,348 1,042,959,627 1,043,311,636 1,037,834,052 クォータリーの非GAAP財務指標(1) 本書の28ページにおける非GAAP財務指標の定義を参照してください(2) 非現金外貨換算調整および土地売却益を表す(金額は千ドル、株数および1株当たり情報を除く)(1)(1)


 
2024年9月30日までの第3四半期及び2023年9月30日までの第3四半期における補足財務および運営データ 売上型リースの契約収入 シーザーズリージョナルマスターリース(ハラーズNOLA、AC、およびラフリンを除く)及びジョリエットリース 137,624ドル 132,952ドル 412,872ドル 398,856ドル シーザーズラスベガスマスターリース 117,305 113,619 351,915 340,857 MGmグランド/マンダレイベイマスターリース 79,018 77,468 236,020 224,858 ザ・ベネチアンリゾートラスベガスリース 68,118 64,375 199,443 191,875 PENNグリークタウンリース 13,214 13,214 39,640 39,001 ハードロックシンシナティリース 11,541 11,176 34,623 33,528 センチュリーマスターリース(センチュリーカナディアンポートフォリオを除く) 10,971 8,288 32,913 24,782 EBCIサザンインディアナリース 8,412 9,740 25,154 23,470 PENNマルガリータビルリース 6,706 6,615 20,088 19,624 売上型リースからの収入の非現金調整 65,782 62,765 191,084 177,110 売上型リースからの収入 518,691 500,212 1,543,752 1,473,961 リースファイナンシング債権からの契約収入 MGmマスターリース 189,873 186,150 564,655 558,583 ハラーズNOLA、AC、およびラフリン 44,477 42,966 133,431 128,898 ハードロックミラージュリース 22,950 22,500 68,850 67,500 JACkエンターテイメントマスターリース 17,772 17,511 53,229 52,445 CNEゴールドストライクリース 10,404 10,000 31,473 25,000 Bowleroマスターリース 7,900 — 23,700 — Foundation Gamingマスターリース 6,123 6,063 18,369 18,189 Chelsea Piersリース 6,000 — 18,000 — PUREカナディアンマスターリース 4,037 4,054 12,128 11,913 センチュリーカナディアンポートフォリオ 3,170 887 9,535 887 リースファイナンシング債権からの収入の非現金調整 70,162 68,586 211,906 206,625 リースファイナンシング債権からの収入 382,868 358,717 1,145,276 1,070,040 契約利子収入 優先担保債券 2,405 2,344 7,209 4,847 優先担保ローン 11,334 4,565 28,320 20,395 メザニンローンおよび優先株式 22,562 12,883 61,497 27,468 ローンからの収入の非現金調整(54)(7)(151)(47) ローンおよび証券からの収入 36,247 19,785 96,875 52,663 リースファイナンシング債権、ローン、および証券からの収入 419,115 378,502 1,242,151 1,122,703 その他の収入 19,315 18,179 57,950 55,043 ゴルフ収入 7,548 7,425 29,300 28,416 総収入 964,669ドル 904,318ドル 2,873,153ドル 2,680,123ドル 売上詳細 (1) 金額は、有効な利息ベースで収益を認識するための非現金調整を表します。 (2) 資産はシーザーズリージョナルマスターリースの一部です。 (3) 資産はセンチュリーマスターリースの一部です。 (金額は千ドル単位) (1)(1)(1)(2)(3)


 
2024年9月30日までの3か月、2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日 Contractual income from sales-type leases Caesars Regional Master Lease(ハラーズNOLA、AC、およびLaughlinを除く)&Joliet Lease 137,624$ 137,624$ 137,624$ 136,067$ Caesars Las Vegas Master Lease 117,305 117,305 117,305 116,076 MGm Grand/Mandalay Bay Master Lease 79,018 79,018 77,984 77,468 ザ・ベネチアン・リゾート・ラスベガス・リース 68,118 66,306 65,019 64,375 PENN Greektown Lease 13,214 13,213 13,213 13,214 ハードロックシンシナティーリース 11,541 11,541 11,541 11,541 Century Master Lease(Century Canadian Portfolioを除く) 10,971 10,971 10,971 10,740 EBCI Southern Indiana Lease 8,412 8,371 8,371 8,370 PENN Margaritaville Lease 6,706 6,706 6,676 6,615 受け取ったレンタル収入の中で現金の調整 65,782 61,234 64,068 61,751 受け取ったレンタル収入 518,691 512,289 512,772 506,217 リースファイナンス債権からの契約上の収入 MGm Master Lease 189,873 188,632 186,150 186,150 ハラーズNOLA、AC、およびLaughlin 44,477 44,477 44,477 43,974 ハードロックミラージュリース 22,950 22,950 22,950 22,500 JACk Entertainment Master Lease 17,772 17,772 17,685 17,511 CNE Gold Strike Lease 10,404 10,336 10,733 10,000 Bowlero Master Lease 7,900 7,900 7,900 6,371 Foundation Gaming Master Lease 6,123 6,123 6,123 6,063 チェルシーピアーズリース 6,000 6,000 6,000 903 PURE Canadian Master Lease 4,037 4,024 4,067 3,996 Century Canadian Portfolio 3,170 3,159 3,206 3,176 受け取ったリースファイナンス債権の収入の中で現金の調整 70,162 70,103 71,641 70,072 受け取ったリースファイナンス債権の収入 382,868 381,476 380,932 370,716 契約上の利息収入 優先債 2,405 2,403 2,401 2,399 優先保証ローン 11,334 9,137 7,849 7,607 Mezzanineローン&優先株式 22,562 20,773 18,162 16,114 ローンからの収入の中で発生した非現金の調整(54)(54)(43)(23) ローンおよび証券からの収入 36,247 32,259 28,369 26,097 リースファイナンス債権、ローンおよび証券からの収入 419,115 413,735 409,301 396,813 その他の収入 19,315 19,323 19,312 18,283 ゴルフ収入 7,548 11,656 10,096 10,552 総収入 964,669$ 957,003$ 951,481$ 931,865$ 四半期別収益明細(1)金融会計基準(GAAP)に従い、実質利息の基礎で収益を認識するための非現金調整を表します。 (2)資産はCaesars Regional Master Leaseの一部です。 (3)資産はCentury Master Leaseの一部です。 (千ドル単位) (1)(1)(1)(2)(3)


 
2024年第3四半期補足財務及び運営データの年率化された契約家賃及びローンによる収入 (1) CADで集められた家賃または家賃の一部を含み、2024年9月30日時点でカナダドル1:米ドル0.74の為替レートを想定しています。 (2) 初期満期に基づき、適用可能な延長オプションは含まれません。 (米ドル金額は百万USD単位) Caesars 39% MGm 35% Venetian 9% Hard Rock 5% PENN 3% JACk 2% Century Casinos(1) 2% Cherokee Nation 1% EBCI 1% Bowlero 1% Foundation <1% Chelsea Piers <1% PURE Canadian(1) <1% 13テナントとのパートナーシップ 資産 契約家賃年率化 2024年10月時点のリーステナントあたりの契約家賃 MGm マスターリース 11 MGMリゾートインターナショナル 759.5カエサース リージョナルマスターリース及びジョリエットリース 16シーザーズエンターテインメント 728.4カエサースラスベガスマスターリース 2シーザーズエンターテインメント 469.2 MGm グランド/マンダレイベイマスターリース 2 MGMリゾートインターナショナル 316.1 ザ ベネチアンリゾートラスベガスリース 1ベネチアンラスベガス テナント 283.4 ハードロックミラージュリース 1 ハードロックエンターテイメント 91.8 JACk エンターテイメントマスターリース 2 JACkエンターテイメント 71.1 センチュリーマスターリース(1) 8センチュリーカジノ 56.7 PENN グリークタウンリース 1ペンエンターテインメント 52.9 ハードロックシンシナティリース 1ハードロックエンターテイメント 47.5シーエヌイーゴールドストライクリース 1 チェロキーネーションエンターテイメント 41.6 EBCI サザンインディアナリース 1 イースタンバンドオブチェロキーインディアンズ 34.0 ボウレロマスターリース 38ボウレロ 31.6 PENN マルガリータヴィルリース 1ペンエンターテイメント 26.8 ファンデーションゲーミングマスターリース 2ファンデーションゲーミング 24.5 チェルシーピアース リース 1チェルシーピアース 24.0 PUREカナディアンマスターリース(1) 4 PUREカナディアングェーミング 16.3 合計 93 3,075.2 年率化された契約家賃及びローンからの合計コミットメント 主要残高 2024年9月30日時点 満期までの年数 (2) ブレンド利子率 年率化された収入 ローン及び証券からの年率化された契約収入 シニア優先担保ノート 85.0 85.0 6.4 11.0% 9.4 シニア担保ローン 994.7 588.3 3.0 7.9% 46.7 ミージャニンローンおよび優先株式 1,148.2 900.8 2.8 9.4% 84.9 合計/加重平均 2,227.9 1,574.0 3.0 9.0% 140.9 ローン及び証券からの年率化された合計契約家賃及び収入 3,216.1


 
2024年12月31日までの年間見通し:安定した高:見積もらAFFO $2,360.0 $2,370.0 $2,350.0 $2,370.0 調整済み営業活動からの資金(AFFO)予測値1株あたり稀釈株式での調整済AFFO(1株あたりAFFO)2,360.0252,360.0~$2.26調整済AFFO(1株あたりAFFO)2,350.0 $2,370.0 見積もられた1年末の普通株の稀釈された平均株式数(百万単位) 1,048.0241,048.0 1,048.01,048.0 2024年のガイダンス2024年のガイダンス(百万ドル単位、1株当たりデータを除く)会社 は、2024年の通年のAFFOの見通しを更新しています。AFFOを決定するにあたり、会社は、一部の項目について調整します。これらの項目は、一般的にはGAAP財務指標である普通株主に帰属する純利益の決定に含まれます。関連規則によって提供された免除に頼んで、会社は、2024年のGAAP純利益、最も比較可能なGAAP財務指標、またはGAAP純利益への2024 AFFOの調整の再同調を提供していません。何らかの非現金信用損失の変更の量を合理的な確実性で予測できないため、「ASC 326」におけるASU No. 2016-13米国会計基準「金融商品 - 信用損失(第326号)(「ASC 326」)」。将来にわたる。将来の期間にわたるASC 326における信用損失の非現金変更は、会社のコントロール外で完全に依存しており、信頼性のある予測ができないかもしれません。これには、各借り手のそれぞれの財務業績、共有株式の取引価格の変動、クレジット格付け、およびさらに広範なマクロ経済業績(該当する限り)などの将来のイベントが含まれます。過去の結果に基づいて、会社の歴史的財務結果に開示されているとおり、これらの調整の影響は、報告されたGAAP結果において個別にまたは集計して重要である可能性があります。詳細は、このプレゼンテーションの28ページにある「ギャップ財務指標」を参照してください。会社は、2024年12月31日までのAFFOを236,000万ドルから237,000万ドル、または1株あたりの希薄株式で2.25ドルから2.26ドルの間に見積もっています。ガイダンスは、保留中または将来の買収や売却、資本市場活動、その他の非繰り返し取引からの事業運営結果への影響を含みません。以下は、会社の更新された2024年の通年見通しの要約です:上記の一株当たりの見積もりには、会社の未払いの転売契約の下で保留中の13,853,338株の希薄効果が反映されています財務シェアグランツ。サードパーティーが持っているVICIパートナーシップユニットは非支配的な持分として反映され、それらに割り当てられた収益は株主に帰属する当期純利益とAFFOから控除されます。したがって、ガイダンスは、単にVICI普通株式の発行済株式に基づく株主に帰属する一株当たりのAFFOを示しています。上記の見積もりは、現在および将来の市場状況に対する経営の見解を反映しており、このプレゼンテーションで言及されている出来事に関する収益への影響についての前提を含んでいます。上記の見積もりは、いくつかの要因によって変動する可能性があり、会社の実際の結果が上記の見積もりと大きく異なる可能性があることを保証できるものではありません。


 
2024年9月30日時点の補足財務および運営データ資本構成と主要信用メトリクス(1)MGmとBowleroは、VICIの選択により普通株式の株式または現金に引き換え可能な第三者パートナーシップユニットを保有しています。(2)CADおよびGBPで表示されたリボルバー引出は、ここではUSDで表示されており、詳細については17ページの脚注5を参照してください。(3)2024年9月30日時点で算出されたフォワードセール価格と未決済のフォワードセール契約の満期の下に、試算された額。四半期末後、2024年10月1日に、会社はATmフォワードセール契約の下で7,000,000株を実質的に決済し、総純収益の約$20090万を受け取りました。(4)このプレゼンテーションの10-11ページにおける「非GAAP財務情報」でリコンサイリエーションを、およびこのプレゼンテーションの28ページにおける「非GAAP財務情報の定義」でこれらの非GAAP財務情報の定義を参照してください。 ($単位:千ドル、株および1株当たりデータを除く) 資本構成 普通株式発行済株式数 1,047,172,481 第三者パートナーシップユニット発行済株式(1) 13,054,659 シェア価格 $33.31 株式時価総額 $35,316,166 リボルビングクレジット施設(2) 167,704 優先無担保ノート 13,950,000 CMBS債務 3,000,000 総負債 $17,117,704 総時価総額 $52,433,870 現金および現金同等物控除 355,667 総企業価値 $52,078,203 Q3’24 LQA 净負债比率 Q3’24調整後EBITDA(4) $777,995 Q3’24年換算調整後EBITDA 3,111,980 純負債 16,762,037 LQA純負債比率 5.4x VICI発行体格付け ムーディーズ:Ba1 / ポジティブ見通し S&P:BBb- / 安定した見通し フィッチ:BBb- / 安定した見通し 投資適格債カバナント 閾値 実績 総純負債対調整総資産 < 60% 38% 優先担保純負債対調整総資産 < 40% 7% 利払倍率 > 1.5x 3.8x 総未担保資産対無担保債務 > 150% 285% 総流動性 リボルビングクレジット施設限度額 $2,332,296 未決済フォワードセール契約の受入額(3) 630,222 現金および現金同等物 355,667 総流動性 $3,318,185


 
17Q3 2024 サプリメンタリーファイナンス&オペレーティングデータの債務詳細(1)帳簿価額は、未償還の原資発行ディスカウントと未償還の債務発行コストを差し引いて表示される。 (2)シニアノートの保有者、ガバニング債券及びVICIのクレジット契約の下での信託人および行政代理人および貸金業者は、VICIプロパティーズLP (「VICI LP」)の株の限定質流れを受ける。2024年9月30日終了の四半期に関するフォーム10-Qにおけるノート7-債務を参照してください。 (3)満期日は、該当する延長オプションを含みます。 (4)施設手数料は、適用される総コミットメント(VICI LPの格付けと総負債比率に応じて0.15%から0.375%)に基づきます。 (5)2024年9月30日現在の一か月SOFR 4.85%、一か月CORRA 4.30%、一か月SONIA 4.95%に基づいたSOFR、CORRAおよびSONIAベースの金利にはクレジットスプレッド調整が含まれます。 (6)MGm Growth Properties Operating Partnership LP(「MGP OP」)が最初に発行したシニアノートと交換して発行されたもので、MGP買収のクロージングに関連して、2022年4月29日に決済された関連する交換オファーにより発行されました。 未交換のMGP OPノートが含まれており、総額6420万ドルに達しています。 (7)遠期開始金利スワップおよび国庫ロックの影響を考慮して調整された契約金利が表示されます。2024年9月30日終了の四半期に関するフォーム10-Qのノート8-デリバティブを参照してください。 1000ドル単位の金額 USD)2024年9月30日現在の債務満期日クーポンレート実効金利額額 面額 %総債務残高(1)シニア非担保債務(2)$2.5Bn円回転クレジットファシリティ借入金(USD) 2027年3月31日まで 0.85%(4) 5.796%(5)----カナダドル債務3/31/2027 CORRA+0.85%(4) 5.150%(5)148,310米ドル 0.9% $148,310イギリスポンド債務 3/31/2027 SONIA+0.85%(4) 5.800%(5) 19,394米ドル0.1% $19,3942025年債満期日3.500%ノート2/15/2025 3.500% 3.500% 750,000i 4.4% $749,1304.375%ノート5/15/2025 4o.375% 4o.375% 500,000i 2.9% $499,0304.625%ノート(6) 6/15/2025 4.625% 4.625% 800,000i 4.7% $795,4492026年債満期日 4.500%ノート(6) 9/1/2026 4.500% 4.500% 500,000i 2.9% $490,2744.250%ノート12/1/2026 4.250% 4.250% 1,250,000i 7.3% $1,243,8192027年債満期日5.750%ノート(6) 2/1/2027 5.750% 5.750% 750,000i 4.4% $755,1403.750%ノート 2/15/2027 3.750% 3.750% 750,000i 4.4% $746,0242028年債満期日4.500%ノート(6) 1/15/2028 4o.500% 4o.500% 350,000i 2.0% $341,5814.750%ノート 2/15/2028 4.750% 4.516%(7) 1,250,000i 7.3% $1,241,4812029年債満期日3.875%ノート(6) 2/15/2029 3.875% 3.875% 750,000i 4.4% $699,9374.625%ノート 12/1/2029 4.625% 4.625% 1,000,000i 5.8% $991,7322030年債満期日4.950%ノート2/15/2030 4.950% 4.541%(7) 1,000,000i 5.8% $990,6464.125%ノート8/15/2030 4.125% 4.125% 1,000,000i 5.8% $991,2392032年債満期日5.125%ノート 5/15/2032 5.125% 3.980%(7) 1,500,000i 8.8% $1,484,3662034年債満期日5.750%ノート 4/1/2034 5.750% 5.689%(7) $550,000 3.2% $540,6712052年債満期日5.625%ノート 5/15/2052 5.625% 5.625% $750,000 4.4% $736,2242054年債満期日6.125%ノート 4/1/2054 6.125% 6.125% $500,000 2.9% $485,350全非担保債務 $14,117,704 82.5% $13,949,797CMBS債務3/5/2032 3.558% 3.558% $3,000,000 17.5% $2,793,787加重平均 / 総計 4.50% 4.36%(5)(7) $17,117,704 100.0% $16,743,584固定金利債務残高率99.0% 加重平均残存年数6.3年


 
18Q3 2024 SUPPLEMENTAL FINANCIAL & OPERATING DATA 地理的多様性 (1) 2024年10月1日現在の年間賃料に基づく。 多様なポートフォリオ: 26州と1カナダの州 ゲーム: 15州と1つのカナダの州 (地域別52%、ラスベガス47%、国際1%)(1) その他の体験: 17州(6つはゲームも含まれる) カナダのアルバータ ゲーム その他の体験


 
19Q3 2024 SUPPLEMENTAL FINANCIAL & OPERATING DATA MGmマスターリース シーザーズ地域マスターリースおよびジョリエットリース(1) シーザーズラスベガスマスターリース(1) MGmグランド/マンダレイベイマスターリース テナント MGmリゾートインターナショナル シーザーズエンターテインメント シーザーズエンターテインメント MGmリゾートインターナショナル 2024年10月の年次現金賃料 $75950万 $72840万(2) $46920万 $31610万 現行リース年度 2024年5月1日 – 2025年4月30日 リース年度3 2023年11月1日 – 2024年10月31日 リース年度7 2023年11月1日 – 2024年10月31日 リース年度7 2024年3月1日 – 2025年2月28日 リース年度5 年次エスカレータ 2% (2-10年間)を超え、その後はCPIの変化(上限が3%) 2% / CPIの変化 2% / CPIの変化(3) 2% (2-15年間)を超え、その後はCPIの変化(上限が3%) カバー 最低値 なし なし なし なし 賃料調整 なし 年8: 基本料金70% / 変動料金30% 年11および16: 基本料金80% / 変動料金20% 年8、11および16: 基本料金80% / 変動料金20% なし 変動料金調整メカニズム なし 収入増減の4% 年8: 年5-7の平均から年0-2の平均を差し引いたもの 年11: 年8-10の平均から年5-7の平均を差し引いたもの 年16: 年13-15の平均から年8-10の平均を差し引いたもの 収入増減の4% 年8: 年5-7の平均から年0-2の平均を差し引いたもの 年11: 年8-10の平均から年5-7の平均を差し引いたもの 年16: 年13-15の平均から年8-10の平均を差し引いたもの なし 期間 25年間の初期期間と10年ごとの3つの更新オプション 18年間の初期期間と5年ごとの4つの更新オプション 30年間の初期期間と10年ごとの2つの更新オプション 保証人 MGmリゾートインターナショナル シーザーズエンターテイメント, Inc. シーザーズエンターテイメント, Inc. MGmリゾートインターナショナル Capex 総収益の1%の最低額 年間総収益の1%(シーザーズパレスおよび地域物件全体に割り当て) 年間総収益の1%(シーザーズパレスおよびハラスラスベガスを含む、シーザーズパレスおよび地域物件全体に割り当て) 5年間のローリングテストに基づく年間収益の最低3.5%(各物件につき2.5%の最低保証を含む); 1.5%の月次予備金 現在のリース条件の要約 (1) シーザーズ地域マスターリースおよびジョリエットリースにはVICIから賃貸されている16のシーザーズ物件が含まれ、シーザーズラスベガスマスターリースにはシーザーズパレスラスベガスとハラスラスベガスが含まれています。 (2) 現金賃料額はハラスジョリエットの20%JVパートナーに支払われる部分を考慮に入れる前の金額です。 20%JVパートナーに支払われる部分を考慮に入れた現在の年次現金賃料は$71900万です。 (3) 年間賃料の増額は、シーザーズパレスラスベガスのオクタビアスタワーに帰属する年次賃料の$3500万には適用されません。


 
20Q3 2024補足財務および運営データの要約 現行賃借条件の概要(続き) ベネチアンリゾートラスベガス リース(1) ハードロックミラージュリース JACkエンターテインメント マスターリース センチュリーマスターリース 賃借人 アポログローバルマネジメントの関連企業の運用するファンドの関連企業 ハードロックエンターテインメント JACkエンターテインメント センチュリーカジノ 年間キャッシュレンタル(2024年10月現在) 2億8340万 / 9180万 / 7110万 / 5670万(2) 現行賃貸期間 2024年3月1日〜2025年2月28日 2024年1月1日〜2024年12月31日 2024年2月1日〜2025年1月31日 2024年1月1日〜2024年12月31日 2024年1月1日〜2024年12月31日 年間アスクレーター >2% / CPIの変化(上限3%) 2%(2-10年目)以降のCPIの変化に基づく >2% / CPIの変化(上限3%) 4〜6年目の1.5%を超える >1.5% / CPIの変化後(上限2.5%) >1.25% / CPIの変化(センチュリーカナダポートフォリオの昇格はカナダCPIに基づき、上限は2.5%) カバレッジフロア なし なし なし なし レンタル調整 なし なし なし なし バリアブルレンタル調整メカニズム なし なし なし なし 期間 30年の初回期間、10年ごとに2回の更新オプション 25年の初回期間、10年ごとに3回の更新オプション 20年の初回期間、5年ごとに3回の更新オプション 24年の期間、5年ごとに3回の更新オプション 保証人 アポログローバルマネジメントの関連企業の運用するファンドの関連企業 セミノールハードロックエンターテインメント、 インク。およびセミノールハードロック インターナショナル、LLC ロックオハイオベンチャーズLLCとJACk インベストメントカンパニー、LLC センチュリーカジノ株式会社 キャピタル支出 総収益の年間最低額の1.5%(ゲーム機器を除く)、2029年12月31日までの3年間の基準、その後は最低2% 総収益の最低額である1%の基準 2025年1月1日以降に基づく、3年間の基準で毎年1%の基準 1施設ごとに3年間の基準で総収益の最低額である1%、施設全体に対しては年間総収益の1%(1) 年間現金賃料には、VICIが2024年5月1日に発表したベネチアンリゾートラスベガスへの資本投資による賃料増加の影響が含まれています。詳細については、2024年9月30日までの四半期報告書を参照してください。 (2) センチュリーカナダポートフォリオに関するCADで支払われる一部の賃料を反映しています。初年度の年間ベース賃料はC$1730万(US$1280万)です。2024年9月30日時点での為替レートはC$1:00:US$0.74を想定しています。


 
2024年第3四半期補足財務・運用データ要約 現行リース条件概要(続き)(1) CPIの変化が0.5%未満の場合、そのリース年の家賃は引き上げられません(2)リース年0に関して、2020年にCOVID-19のためCaesars Southern Indianaが閉鎖された期間については、Caesars Southern Indianaリースはその閉鎖期間に比例して2019年の純売上高の使用を定めます PENN GreektownリースHard Rock CincinnatiリースCNE Gold StrikeリースEBCI Southern IndianaリーステナントPENNエンターテインメントハードロックエンターテインメントチェロキー族エンターテインメントイースタン・バンド・オブ・チェロキー・インディアン年間キャッシュレント2024年10月現在$5290万ドル$4750万ドル$4160万ドル$3400万ドル現行リース年2024年6月1日〜2025年5月31日リース年6 2024年10月1日〜2025年9月30日リース年6 2024年5月1日〜2025年4月30日リース年3 2024年9月1日〜2025年8月31日リース年4年間スケジュール2%(建物基本家賃$4280万ドル)>2.0% /CPI変更(1) 2%(2-10年目)、その後>2% /CPI変更(上限3%) 1.5%(2-5年目)、その後>2% / CPI変更 満額 電子商取引(EBCI)ゴールドストライクリース Cherokee Nation Entertainmentペンエンターテイメント レンタル調整率(変数) レンタルは3年目から毎2年調整されます 満額 満額 11年目: 80%基本(家賃引き上げあり)/20%変動 電子商取引メカニズム4%のレンタル(2年間の純売上高の平均)から閾値額を差し引く なし なし 純売上高の増減の4% 8年目:年5〜7の平均値から年0〜2の平均値を引いた値 11年目:年8〜10の平均値から年5〜7の平均値を引いた値 15年間の初期期間、4回の5年間の更新オプションを含む 28年間の初期期間、3回の10年間の更新オプションを含む 25年間の初期期間、3回の10年間の更新オプションを含む 15年間の初期期間、4回の5年間の更新オプションを含む 保証人PENN Entertainment, Inc. Seminole Hard Rock Entertainment, Inc.およびSeminole Hard Rock International, LLC チェロキー国ビジネスLLC 東部チェロキー族 Capex4年間の平均に基づく純売上高の1%の最低値 純売上高の最低値の1% 純売上高の最低値の1% 純売上高の最低値の1%(年次)


 
22Q3 2024の業績および運営データの補足 ショートリース条件概要(続き) Bowlero Master Lease ペン・マーガリータビルリース ファウンデーション・ゲーミングマスターリース チェルシーピアーズリース PUREカナディアンマスターリース テナント Bowlero ペンエンターテインメント ファウンデーションゲーミング チェルシーピアーズ PUREカナディアンゲーミング 2024年10月現在の年間キャッシュ家賃 3,160万ドル 2,680万ドル 2,450万ドル 2,400万ドル C$22.0 / 米ドル1,630万(1) 現行リース年度 2023年10月19日〜2024年10月31日 リース第1年 2024年2月1日〜2025年1月31日 リース第6年 2024年1月1日〜2024年12月31日 リース第2年 2023年12月18日〜2024年12月31日 リース第1年 2024年2月1日〜2025年1月31日 リース第2年 年間エスカレータ >2% / CPI変動(上限2.5%) ビルベース家賃(1,860万ドル)の2% 建物ベース家賃に対して1.0%(2〜3年目) >1.5% / CPI変動 その後(上限3%) 年3では1.25%; その後、1.50% 2〜3年目に1.25% >1.5% / カナダCPI変動 その後(上限2.5%) カバレッジ フロア なし 収入に対する家賃比率:6.1倍 なし なし なし 家賃調整 なし パーセンテージ(可変) 家賃は3年目から2年ごとに調整される なし なし なし 可変家賃調整メカニズム なし 2年間の売上高平均からの4%の平均売上高からしきい値額を差し引いた額 なし なし なし 期間 25年の初期期間と5つの5年間の更新オプションを6つ 15年の初期期間と4つの5年間の更新オプション 15年の初期期間と4つの5年間の更新オプション 32年と10年の延長オプション(2) 25年の初期期間と4つの5年間の更新オプション 保証者 Bowlero Corp. PENN Entertainment, Inc. Foundation Gaming & Entertainment, LLC チェルシーピアーズマネジメント Inc.、Silver Screen LLC、North River Property LLC およびWaterfront Services I LLC PUREカナディアンゲーミングCorp.の親会社 キャピタル支出 なし 4年間の平均に基づく売上高の1%の最低額 毎年の売上高の1%(ゲーム機器などを除く)と施設ごとのネット売上高の3年間の最低キャピタル支出要件 サイクリカルなベーシスでゲーム機器、Itなどを除く売上高の1%の最低額 5年間の平均の総収益の1%の最低額 毎年の売上高の1%(ゲーム機器、Itなどを除く)の最低額(1)2024年9月30日時点でC$1:00:US$0.74の為替レートを想定しています。 (2)10年間の延長オプションはハドソンリバーパークトラストとの基本リース期間の延長が条件付けられています。


 
23年第3四半期補足財務および運用データ投資活動(1)VICIはCabot Highlandsの再開発のために£1450万(US$1940万)のローンを提供し、具体的な契約書やその他の取引条件の交渉に基づいて追加の開発資金を提供することが原則で合意されました。物件/ローン発表日 クロージング日 賃料/収入 キャップレート/収益 取引サイズ テナント/借り手/発行者 最近完了した取引Great Wolf Mezzanine Loan 5/9/2024 5/9/2024 - - $25000万 Great Wolf Resorts The Venetian Resort – Partner Property Growth Fund Investment 5/1/2024 5/1/2024 $2900万 + $2180万 7.3% $40000万 + $30000万 Apollo Global Management, Inc.の関連企業 Homefield KC – Margaritaville Resort Development Loan 1/23/2024 1/18/2024 - - Up to $10500万 Homefield Kansas City Chelsea Piers 12/19/2023 12/18/2023 $2400万 7.0% $34290万 Chelsea Piers Cabot Highlands Delayed Draw Redevelopment Loan(1) 12/19/2023 10/31/2023 - - $1940万 Cabot Highlands Cabot Saint Lucia Delayed Draw Development Loan 12/19/2023 11/3/2023 - - Up to $10000万 Cabot Saint Lucia Kalahari Virginia Mezzanine Loan 12/07/2023 12/06/2023 - - Up to $21220万 Kalahari Bowlero Portfolio 10/19/2023 10/19/2023 $3160万 7.3% $43290万 Bowlero社


 
24Q3 2024補足財務および運用データ最近の資本市場活動(1)2024年10月1日の四半期末を経て、会社が体系的に決済した7,000,000株は、約$20090万の純収益を得るための交換です。(2)2024年3月19日にMGP OP Notesが償還された$102420万に加え、MGP取得のクロージング後に未交換のオリジナル発行ノートのうち$2580万が償還された金額がリストされています。それらは2024年3月25日に償還されました。(3)将来の開始金利スワップの影響を考慮した契約金利が反映されています。 2024年9月30日までの当社の第10-Qフォーム内のNote 8 – Derivativesを参照してください。売り出し株式総募集額決済済み株式現在までの受領金Q3 2024 ATm活動 1,996,483株 $6750万 - - Q1 2024 ATm活動 9,662,116株 $30550万 - - Q4 2023 ATm活動 13,194,739株 $39020万 11,000,000(1) $31610万(1) Q3 2023 ATm活動 7,843,352株 $24230万 7,843,352株 $23870万株式資本市場債務発行/資金調達または債務償還/返済タイプ債務証券の償還日クーポンレート実効レート総受領手数料償還返済優先無担保ノート 2024年3月19日 5.625% 5.625% - $105000万 2034年3月18日に満期の優先無担保ノート 5.750% 5.694%(3) $55000万 - 2054年3月18日に満期の優先無担保ノート 6.125% 6.125% $50000万 - 債務キャピタルマーケット


 
2024年第3四半期サプリメンタル金融および運営データ ゲーム組み込み成長パイプライン プット/コール契約および優先買い戻し契約の記述は、適用される契約書に記載されている追加の条項や条件が適用される場合があるかもしれないという要約として提示されています。 プット/コール契約 ハラーズフーシャーパークとホースシューインディアナポリス:VICIは、各施設の初年度家賃の13.0倍(7.7%の利回り)におけるセールリースバック取引で、ハラーズフーシャーパークとホースシューインディアナポリスをセーザーズにコールする権利を有します。セーザーズは、各施設の初年度家賃の12.5倍(8.0%の利回り)において、ハラーズフーシャーパークとホースシューインディアナポリスをVICIにプットする権利を有します。このプット/コール契約は2024年12月31日まで行使可能です。 VICIは、2024年第2四半期の業績に関連して、このコール権を行使しないことを発表しました。 優先買い戻し(ROFR)契約 ラスベガスストリップ資産(1):VICIは、セーザーズが売却することがある特定のラスベガスストリップ資産の最初の2つの土地と不動産資産を取得する優先買い戻し権を有しています。その資産がOpCo/PropCoまたはWholeCo売却のどちらであれ、第1のROFR対象物件は、フラミンゴラスベガス、ホースシューラスベガス、パリラスベガス、プラネットハリウッドリゾート&カジノのいずれかになります。 第2のROFR対象物件は、前述の4つの物件プラスThe LINQ Hotel & Casinoの中から選ばれます。(1)セーザーズは、ROFR契約の対象物件を売却する義務を負うものではなく、ROFR契約を引き起こすかどうかについては独自の財務上の判断を行い、VICIも物件の購入を決定します。 (2)セーザーズの該当する合弁事業パートナーから必要な同意がある場合を除く。 シーザーズフォーラムコンベンションセンター:VICIは、2025年9月18日から2028年12月31日の間に、セーザーズの初年度家賃の13.0倍(7.7%の利回り)において、セーザーズフォーラムコンベンションセンターをセーザーズからコールする権利を有します。セーザーズは、2024年12月31日までに、セーザーズフォーラムコンベンションセンターをVICIにセールリースバック取引での初年度家賃の13.0倍(7.7%の利回り)においてプットする権利を有します。 ホースシューカジノボルチモア(1)(2):VICIは、セーザーズがHorseshoe Baltimoreを売却した場合に、Horseshoe Baltimoreの土地と不動産資産に関するセールリースバック取引に参入する優先買い戻し権を有しています。 セーザーズバージニア開発(1)(2):VICIは、CaesarsおよびEBCIによるバージニア州ダンビルでの新しいカジノリゾートの開発に関連する土地と不動産資産について、セールリースバック取引に参入する優先買い戻し権を有しています。


 
26Q3 2024 付加的財務・運営データ その他の体験的成長パイプライン CALL契約、第一承認権契約、第一提示権契約に関する説明は、当該契約の要約として提示されており、該当契約に記載されている追加条件が適用される場合があります。 Canyon Ranch Lenox & Canyon Ranch Tucson: VICIは、安定後に事前交渉した条件でCanyon Ranch TucsonおよびCanyon Ranch Lenoxの不動産資産をコールする権利を持ち、一定の条件のもとでセール・リースバック取引を行います。コール権が行使された場合、Canyon RanchはVICIとの長期三重純賃貸マスターリースに従い、該当するウェルネスリゾートを運営し続けます。 コール権契約、長期ファイナンスパートナーシップ Canyon Ranch Austin: VICIは、安定後最大24か月の間、事前交渉した条件でCanyon Ranch Austinの不動産資産をコールする権利を持ち、一定の条件のもとでセール・リースバック取引を行います。コール権が行使された場合、Canyon RanchはVICIとの長期三重純賃貸リースに従い、Canyon Ranch Austinを運営し続けます。 Cabot Citrus Farms: VICIは、Cabot Citrus Farmsの一部を所有権に転換し、初期契約期間が25年の5つの5年間のテナント更新オプションを持つCabotとの三重純賃貸契約を同時に締結することとされている購入契約を締結しました。 Canyon Ranch: VICIは、Canyon Ranchと共に、将来の新規およびビルド・アウトされるウェルネスリゾートの取得、建設、および/または再開発に関する不動産資本ファイナンスパートナーとしての第一権利(しかし、義務ではない)を持つ第一融資契約を締結しました。 Bowlero: VICIは専有権契約の期間内の最初の8年以内にBowleroがセール・リースバック取引に参加することを選択した場合、現行または将来のBowlero資産の不動産資産を取得する最初の提示権を有します。 Homefield KCおよびMargaritaville Resort: VICIは、新しいHomefield Showcase Center、新しいHomefield Baseball Center、Homefield Sports and Training Complex – Olathe、およびMargaritaville Resort Kansas Cityの不動産資産をコールするオプションを持ちますが、一定の条件のもとで行使された場合、Margaritaville Resortを含むすべての物件は、VICIとの単一の長期三重純賃マスターリースの対象となります。 Homefield: VICIは、Homefieldがこのような資産を現金化することを選択する場合、未来のHomefield物件の不動産をセール・リースバック取引で取得する権利の第一承諾契約を締結しました。 Cabot Highlands: Cabot Highlandsへの追加資金提供の同意と関連して、VICIは、施設の安定後に一部の不動産資産を取得する権利の合意に暫定的に同意し、具体的な契約書とその他の取引条件の交渉を行うことに同意しました。


 
2024年第3四半期補足財務および業績データアナリスト向けFirm Analyst 電話 メール BNPパリバ ネイト・クロセット (646) 725-3716 Nate.crossett@us.bnpparibas.com BofAセキュリティ ショーン・ケリー (646) 855-1005 Shaun.kelley@bofa.com キャピタルワン証券 ダン・グリエルモ (202) 213-6408 Daniel.guglielmo@capitalone.com CBRE ジョン・デクリ (702) 691-3213 John.decree@cbre.com シティ スメデス・ローズ (212) 816-6243 Smedes.rose@citi.com ドイツ銀行 カルロ・サンタレーリ (212) 250‐5815 Carlo.santarelli@db.com エバーコアISI ジム・キャメルト (312) 705-4233 James.kammert@evercoreisi.com ゴールドマンサックス ケイトリン・バローズ (212) 902-4736 Caitlin.burrows@gs.com グリーンストリート・アドバイザーズ クリス・ダーリング (949) 640-8780 Cdarling@greenstreet.com ジェフリーズ デビッド・カッツ (212) 323-3355 Dkatz@jefferies.com JMP証券 ミッチ・ジャーメイン (212) 906-3537 Mgermain@jmpsecurities.com jpモルガンチェース アンソニー・ポーローン (212) 622-6682 Anthony.paolone@jpmorgan.com キーズバンク トッド・トマス (917) 368-2286 Tthomas@key.com マッコーリーキャピタル チャッド・ベイノン (212) 231-2634 Chad.beynon@macquarie.com 瑞穂証券 ハンデル・セントジャスト (212) 205-7860 Haendel.st.juste@mizuhogroup.com モルガンスタンレー ロナルド・カムデム (212) 296-8319 Ronald.kamdem@morganstanley.com レイモンドジェームス RJミリガン (727) 567-2585 Rjmilligan@raymondjames.com ロバートW.ベアード ウェスリー・ゴラディ (216) 737-7510 Wgolladay@rwbaird.com スコティアバンク グレッグ・マクギニス (212) 225-6906 Greg.mcginniss@scotiabank.com スティーフル・ニコラス サイモン・ヤーマック (443) 224‐1345 Yarmaks@stifel.com トゥルイスト証券 バリー・ジョナス (212) 590-0998 Barry.jonas@truist.com ウェドブッシュ リッチ・アンダーソン (212) 938-9949 Richard.anderson@wedbush.com ウェルズファーゴ ジョン・キリチョウスキ (212) 214-5311 John.kilichowski@wellsfargo.com ウォルフリサーチ アンドリュー・ロシヴァック (646) 582-9250 Arosivach@wolferesearch.com 所属アナリスト 電話 メール BofAセキュリティ ジェームズ・ケイラー (646) 855-9223 James.f.kayler@bofa.com CBRE コリン・マンスフィールド (702) 932-3812 Colin.mansfield@cbre.com ドイツ銀行 ルイス・チンチーリャ (212) 250-9980 Luis.chinchilla@db.com jpモルガン マーク・ストリーター (212) 834-5086 Mark.streeter@jpmorgan.com ウェルズファーゴ ケビン・マクルーア (704) 410-1100 Kevin.mcclure@wellsfargo.com Fixed Income アナリスト Equity アナリストをカバー


 
28Q3 2024 SUPPLEMENTAL FINANCIAL & OPERATING DATA DEFINITIONS OF NON-GAAP FINANCIAL MEASURES FFOは、不動産業界向けの補足的な指標であり、GAAP指標の補足とされる非GAAP財務指標です。不動産投資信託国家協会(Nareit)の定義に準拠し、FFOを、一般株主に帰属する当期純利益(慣習に従いGAAPに準拠して計算されたもの)から特定の不動産資産の売却による利益(または損失)、不動産に関連する減価償却費および償却費、コントロール権の変更による利益および損失、特定の不動産資産の減損(その減損が当該不動産資産を保有するエンティティによって保有される償却可能な不動産の価値の減少に直接的に帰する場合を除く)、共同出資企業への当該調整の私たちの持分を含む(v)を除くものと定義します。AFFOは、私たちのパフォーマンスを評価する補足的な運用指標として使用する非GAAP財務指標です。AFFOは、FFOから、非現金のリースおよび融資調整、信用損失引当金の変動、株式報酬費用、不動産投資の取得に関連する取引コスト、負債発行コストおよび原則引受割引の摘示、その他の非現金利息費用、不動産以外の減価償却(それは、ゴルフ場運営に関連する減価償却を含む)、キャピタル支出(これは、私たちのゴルフ場運営に関連した建物、施設、設備への増加を含む)、債務繰れ費用、デット・エクスティングむントの利益(または損失)、金利スワップ解決のための金利改正。その他の(損失)、遅延所得税のメリットや損失、その他の非繰延の非現金取引、前記のいくつかに関して非繰延関連会社への当分配当の持分としての非現金調整を考慮し、非関係会社への非繰延調整を計算します。および前述の点に関して非負のキャピタルイント業務費用を追加または引くことによりEBITDAを計算します。これらの非GAAP財務指標:(i)はGAAPによって定義された現金流としてを表すものではありません;(ii)は運用業績の指標としての純利益、または運用と、投資、財務活動からの現金流への代替手段としては考えられないべきであり、また(iii)は流動性の指標としても見られるべきではありません。さらに、これらの指標は流動性の指標として見なさず、キャッシュ配当を全額計算し、自己のストックホルダーに現金配当を行う能力、キャピタル改善に資金提供する能力、または債務に要する利払いを行う能力を測定します。投資家には、提示されているFFO、FFO利益一株当たり、AFFO、AFFO利益一株当たりおよび調整EBITDAに関しては、報告されている同様に表題が付されている指標が、他のReal Estate会社、REITの場合を含め、すべp同じ定義を使用していないという事実から、比較対象とはならない、と投資家に通知されています。これらの指標の提示は、GAAPに準拠した財務業績の提示に取ってか枕換えるものではありません。