株主様へ 次世代のLi-Metalバッテリーおよび当社の3つのAIソリューションの商業化に向けた進捗状況についての更新をご紹介いたします。 1. UAm（Urban Air Mobility）およびドローンからの売上パイプライン: 当社のUAmラインはSite Acceptance Tests（SAT）を完了し、SoftBankを含むセル供給契約を締結しました。 2. b-SamplesがEV安全テストに合格: 当社の100Ah Li-Metal b-samplesセルは、大手のGB38031-2020を成功裏に通過し、EVのC-samplesおよび生産開始（SOP）に向けた重要なマイルストーンを達成しました。 3. AI-加速電池材料発見からの売上パイプライン Li-MetalおよびLi-ion向けの電解液プロジェクトを含む、当社はLi-MetalおよびLi-ionの両方から収益パイプラインを構築しています。 1. UAm（Urban Air Mobility）およびドローンからの売上パイプライン 最近、世界屈指の無線通信プロバイダであるSoftBank Corp.を含む顧客にLi-Metalセルの供給に関するいくつかの商業契約を締結しました。今年の初めに、EV A-SampleラインをUAmラインに変換し、上海および忠州のEV A-SampleからUAmラインに変換が、SATを完了し、Ready-To-Use（RTU）のステータスを達成したことを報告できることを喜ばしく思います。これらのラインで製造された新しいUAmセルは、容量が30Ahであり、UAm顧客要件に合わせたカスタム設計となっています。 *上海UAmおよび忠州UAmライン 2. b-SamplesがEV安全テストに合格 Li-Metalの自動車b-Sample共同開発に世界で初めて参加した当社は、b-Sample JDAs向けに開発した100Ah Li-Metalセルが、厳格な産業安全基準であるGB38031-2020の試験に合格しました。これは、世界の電気自動車バッテリー安全基準に準拠した安全テストに合格した大容量Li-Metalセルが業界で初めてです。この認証は、SES AIのすべてのEV *OEmパートナー、およびその他多くの主要メーカーにとって、世界標準となっています。これは、C-sampleおよび製造開始（SOP）への重要なマイルストーンです。GB38031-2020の試験結果の詳細については、ses.aiのウェブサイトでご覧いただけます。 3. AIに全力投球 当社のAIソリューションは、以前に概説したLi-Metal計画の推進で既に成果を上げており、他の電池化学やセルデザインを取り入れるためにOEmパートナーと緊密に連携しています。これにより、Li-ionおよびLi-Metalバッテリーを使用したより多くの顧客に価値を提供し、複数の収益機会を創出できると期待しています。 AI-加速電池材料発見 今年初めに、電解液ファウンドリーを設立し、最新のコンピューティングハードウェアおよびソフトウェアを活用するためにNVIDIAとパートナーシップを結び、世界クラスの電池電解液科学者チームを集め、Kang Xu博士を最高技術責任者（CTO）に昇進させました。世界最大の分子特性データベースを計算できるほどの素晴らしい加速を達成しました。分子の特性マッピング、AIモデル開発、人間の領域専門知識、分子の合成と電解液の調製のための電解液ファウンドリー、およびセルの生産および検証（ラボからAサンプルおよびbサンプルなどまで）など、最も完全なエンドツーエンドの能力があります。

約款更新をご紹介せぃすの更新をご紹介いたします。 1. UAm（Urban Air Mobility）およびドローンからの売上パイプライン: 当社のUAmラインはSite Acceptance Tests（SAT）を完了し、SoftBankを含むセル供給契約を締結しました。 2. b-SamplesがEV安全テストに合格: 当社の100Ah Li-Metal b-samplesセルは、大手のGB38031-2020を成功裏に通過し、EVのC-samplesおよび生産開始（SOP）に向けた重要なマイルストーンを達成しました。 3. AI-加速電池材料発見からの売上パイプライン Li-MetalおよびLi-ion向けの電解液プロジェクトを含む、当社はLi-MetalおよびLi-ionの両方から収益パイプラインを構築しています。 1. UAm（Urban Air Mobility）およびドローンからの売上パイプライン 最近、世界屈指の無線通信プロバイダであるSoftBank Corp.を含む顧客にLi-Metalセルの供給に関するいくつかの商業契約を締結しました。今年の初めに、EV A-SampleラインをUAmラインに変換し、上海および忠州のEV A-SampleからUAmラインに変換が、SATを完了し、Ready-To-Use（RTU）のステータスを達成したことを報告できることを喜ばしく思います。これらのラインで製造された新しいUAmセルは、容量が30Ahであり、UAm顧客要件に合わせたカスタム設計となっています。 *上海UAmおよび忠州UAmライン 2. b-SamplesがEV安全テストに合格 Li-Metalの自動車b-Sample共同開発に世界で初めて参加した当社は、b-Sample JDAs向けに開発した100Ah Li-Metalセルが、厳格な産業安全基準であるGB38031-2020の試験に合格しました。これは、世界の電気自動車バッテリー安全基準に準拠した安全テストに合格した大容量Li-Metalセルが業界で初めてです。この認証は、SES AIのすべてのEV *OEmパートナー、およびその他多くの主要メーカーにとって、世界標準となっています。これは、C-sampleおよび製造開始（SOP）への重要なマイルストーンです。GB38031-2020の試験結果の詳細については、ses.aiのウェブサイトでご覧いただけます。 3. AIに全力投球 当社のAIソリューションは、以前に概説したLi-Metal計画の推進で既に成果を上げており、他の電池化学やセルデザインを取り入れるためにOEmパートナーと緊密に連携しています。これにより、Li-ionおよびLi-Metalバッテリーを使用したより多くの顧客に価値を提供し、複数の収益機会を創出できると期待しています。 AI-加速電池材料発見 今年初めに、電解液ファウンドリーを設立し、最新のコンピューティングハードウェアおよびソフトウェアを活用するためにNVIDIAとパートナーシップを結び、世界クラスの電池電解液科学者チームを集め、Kang Xu博士を最高技術責任者（CTO）に昇進させました。世界最大の分子特性データベースを計算できるほどの素晴らしい加速を達成しました。分子の特性マッピング、AIモデル開発、人間の領域専門知識、分子の合成と電解液の調製のための電解液ファウンドリー、およびセルの生産および検証（ラボからAサンプルおよびbサンプルなどまで）など、最も完全なエンドツーエンドの能力があります。

人工知能を活用したバッテリー材料の発見に関するエンドツーエンドの能力は、リチウムメタルで検証され、現在はリチウムイオンにも適用されています。先月から導入した「すべてをAIに」戦略により、人工知能を活用したバッテリー材料の発見に関するエンドツーエンドの能力に対する多くのパートナーシップの興味をすでに得ています。電解液メーカーと自動車メーカーの2社（1社ずつ）からの5つのプロジェクトを含む収益パイプラインを初めて構築しており、様々なリチウムメタルおよびリチウムイオンの電解液の課題に取り組んでいます。 製造業と安全のためのAI 上海および忠州のUAmラインには、すでに製造業向けのAIが導入されており、弊社のOEmパートナーサイトのbサンプルラインにも現在AIを導入中です。このツールにより、従来の製造品質管理では逃していた欠陥を検知するのに役立っています。 私たちのリチウムメタルセルとモジュールを受け取るすべてのUAmおよびドローンの顧客は、従来のバッテリー管理システム（BMS）に加えて、AIを安全に組み込んでバッテリーの健康状態を正確に監視し、インシデントを予測します。AI単体で安全を達成し、今年初めに設定した目標を95％の予測精度をもって達成しており、AI for Manufacturingと連携したAI for Safetyでは、100％の予測精度を達成できます。これらは15,000個のリチウムメタルセルのトレーニングに基づいています。

財務の更新 第3四半期における私たちのGAAP営業費用は3420万ドルでした。運用に使用された現金は2270万ドルで、設備投資額は150万ドルでした。第3四半期の流動性は27400万ドルで終了しました。 現金および支出の管理に慎重であることを継続しながら、2024年の通期ガイダンスを更新しました。今後、合計現金利用額は8000万ドルから9500万ドルの範囲になると予想しています（以前の1億ドルから12000万ドルからの引き下げ）。この範囲には、運用からの現金利用額が7000万ドルから8000万ドル（以前の8500万ドルから9500万ドル）と、設備投資額が1000万ドルから1500万ドル（以前の1500万ドルから2500万ドル）の範囲を含んでいます。現金使用の削減とより資本効率の良い現金使用、そしてすぐに売上を生み出すと期待される「すべてをAIに」戦略により、当社の強固な財務諸表が2028年までの当社の資金供給を支えると予想しています。 展望 私たちは過去四半期での成果に非常に誇りを持っています。EVでは、100Ahのリチウムメタルセルが厳しいGB38031-2020のグローバルEV安全テストに合格し、リチウムメタルにとって業界初であり、EV向けのリチウムメタルの商業化に向けた重要な節目となりました。UAmおよびドローンでは、SoftBankを含む複数の顧客向けにセルを生産する2つのラインを持っています。 リチウムメタルの成功を支えるのは、私たちの「すべてをAIに」戦略です。最先端のコンピューティングハードウェアとソフトウェアを使用して、世界最大の分子特性データベースを構築し、今年の第4四半期から初めてAIソリューションから収益契約のパイプラインに参入し、AI for Safetyで95％の予測精度を達成しました（AI for ManufacturingをAI for Safetyと統合すれば100％の精度が得られます）。 継続的なサポートに感謝し、今後もさらなるエキサイティングな更新情報を共有することを楽しみにしています。 Qichao Hu 創設者、最高経営責任者、会長 Jing Nealis 最高財務責任者 Qichao Hu Jing Nealis 創設者、最高経営責任者、会長最高財務責任者

SES AI Corporation 簡略化された連結貸借対照表 （未監査） （千万円、株式数や1株あたりの金額を除く）2024年9月30日 2023年12月31日 資産 流動資産 現金及び現金同等物 $66,740 $85,671 短期投資 206,979 246,775 関連会社からの債権 2,563 3,911 棚卸資産 320 558 前払費用およびその他の資産 14,893 11,712 流動資産合計 291,495 348,627 有形固定資産、純額 42,158 37,959 無形資産、純額 1,249 1,345 使用権利資産、純額 10,666 13,099 繰延税金資産 1,057 1,057 その他の資産、非流動 3,282 4,723 資産合計 $349,907 $406,810 負債および株主資本 流動負債 支払手形 $2,234 $4,830 リース債務 2,615 2,404 未払費用およびその他の負債 14,283 13,121 流動負債合計 19,132 20,355 スポンサー支払い残高債務 879 4,166 リース債務、非流動 8,413 11,316 未受取政府補助金 9,589 9,270 その他の負債、非流動 2,610 2,753 負債合計 40,623 47,860 株主資本 優先株式、$0.0001の割合株式; 2024年9月30日および 2023年12月31日時点で発行済みの株式数はなし — — 普通株式: Aクラス株式、$0.0001の割合株式、2,100,000,000株の発行数および発行済み株式数; 2024年9月30日および2023年12月31日時点でそれぞれ313,733,798株と310,266,922株の発行数 および発行済み株式数 Bクラス株式、$0.0001の割合株式、200,000,000株の発行数および発行済み株式数; 2024年9月30日および2023年12月31日時点でそれぞれ43,881,251株の発行数と発行済み株式数 35 35 追加支払資本 574,922 559,214 累積赤字（264,326）（198,686） 累積その他包括損失（1,347）（1,613） 株主資本合計 309,284 358,950 負債および株主資本合計 $349,907 $406,810

SES AI Corporation 簡略化された連結損益計算書および包括損失計算書 （未監査） 2024年9月30日終了の3カ月間 2023年9月30日終了の9カ月間 （千万円、株式数および1株あたりの金額を除く） 2024年 2023年 2024年 2023年 営業費用: 研究開発費 24,438 8,472 51,260 23,308 一般管理費 9,779 10,885 28,855 36,932 営業費用合計 34,217 19,357 80,115 60,240 営業損失 (34,217) (19,357) (80,115) (60,240) その他の収益（費用）: 利息収入 3,665 4,197 11,822 12,466 スポンサー支払い残高債務の公正価値変動益 1,001 1,917 3,287 5,412 その他の収益（費用）の純額 (497) (22) (203) 393 その他の収益、純額 4,169 6,092 14,906 18,271 税引前損失 (30,048) (13,265) (65,209) (41,969) 法人税負担 (138) (208) (431) (678) 純損失 (30,186) (13,473) (65,640) (42,647) その他の包括損失、税引前: 外貨換算調整 729 (99) 179 (1,519) 短期投資の未実現損益 445 242 87 (12) その他の包括利益（損失）、税引前 1,174 143 266 (1,531) 包括損失合計 $(29,012) $(13,330) $(65,374) $(44,178) 一株当たりの普通株主に帰属する純損失: 希薄化後一般および普通 $(0.09) $(0.04) $(0.20) $(0.14) 加重平均発行株数: 希薄化後一般および普通 322,032,894 315,627,263 320,557,892 314,550,810

SES AIコーポレーション 簡約連結キャッシュ・フロー計算書 （未検査） 9月30日までの9か月間の業績 （千ドル単位）2024年 2023年 営業活動からの現金フロー 純損失 $(65,640) $(42,647) 純損失を営業活動に使用される現金に調整する項目: スポンサーEarn-Out債務の公正価値変化からの利益 (3,287) (5,412) 株式報酬 16,097 16,205 減価償却費および無形資産償却費 5,893 3,928 売買可能短期投資の利子 金利収益 (5,988) (8,608) その他 (997) (511) 営業資産および負債の変動: 関連会社からの支払い可能金額 1,348 (98) 商品棚卸 237 (243) 前払費用およびその他の資産 (3,674) (3,336) 使用権資産 2,395 (288) 支払可能建、請求可能負債 (354) 625 未払負債およびその他負債 2,823 (3,442) リース債務 (2,647) (66) 営業活動に使用される純現金 (53,794) (43,893) 投資活動からの現金フロー 資本支出購入 (11,973) (12,281) 短期投資購入 (188,873) (180,051) 短期投資の償還による収益 235,000 180,000 投資活動における提供（使用）される純現金 34,154 (12,332) 財務活動からの現金フロー ストックオプション行使による収益 378 157 財務活動によって提供される純現金 378 157 現金への為替レートの影響 (291) (664) 現金、現金同等物および制限額付現金の純減少 (19,553) (56,732) 期初の現金、現金同等物および制限額付現金 86,966 107,936 期末の現金、現金同等物および制限額付現金 $ 67,413 $ 51,204 追加のキャッシュおよび非キャッシュ情報: 所得税支払額 $ 260 $ 169 資産購入および関連する未払負債 $ 2,438 $ 4,384 使用権資産の取得に起因するリース債務 $ 12 $ 1,751

将来を見据えた声明 この書類には、SES AIが「将来を見据えた声明」と信じていると考える声明が含まれています。これらの将来を見据えた声明には、今後の財務業績に関する期待、ビジネス戦略または当社のビジネスに関する期待などが含まれます。これらの声明は、SES AIの経営陣の信念と仮定に基づいています。SES AIは、これらの将来を見据えた声明に反映されている計画、意図、および期待が合理的であると信じていますが、これらの計画、意図、または期待が達成されるかどうかを保証することはできません。これらの声明は、予測、予想、将来を見据えた声明を構成し、パフォーマンスを保証するものではありません。このプレスリリースで使用される際、これらの単語が含まれている場合将来を見据えた声明を識別する：「予期する」、「信じる」、「できる」、「継続する」、「できるだろう」、「見積もる」、「期待する」、「予測する」、「意図する」、「可能性がある」、「潜在的」、「予測」、「プロジェクト」、「探求する」、「すべき」、「努力する」、「ターゲットする」、「するだろう」、「できるだろう」、および類似の表現は将来を見据えた声明を特定できます。ただし、これらの単語がない場合、その声明が将来を見据えたものではないことを意味するわけではありません。将来を見据えた声明に過度に依存すべきではありません。既知および未知のリスクや不確実性のいずれかが生じる場合、あるいはSES AIのいくつかの仮定が誤っていることがわかった場合、実際の結果またはパフォーマンスはこれらの将来を見据えた声明で示されているものと異なる可能性があります。実際の結果を異なるものにする要因のいくつかには、次のリスクが含まれます：SES AIのバッテリー技術の開発と商品化に関連するリスク、予想されるビジネスの節目を達成するタイミングおよび達成不確実性に関するリスク、将来の資本要件を達成および維持する不確実性に関するリスク、SESがEV（電気自動車）およびUrban Air Mobility（UAM）ドローンおよびその他のアプリケーションに製品を統合する能力、SES AIのバッテリーセルの量産開発に遅れが生じるリスクはSES AIのビジネスと見通しに悪影響を及ぼす可能性がある、市場の成長潜在性が期待している成長潜在性を実現できないSES AIのAIサービスの市場はまだ新興市場で、そのAIプログラムはSES AIの期待する成長潜在性を達成しない可能性がある、UAm市場の開発およびUAM業界からのバッテリーへの需要に関連するリスク、潜在的なサプライチェーンの困難、SES AIがターゲットにするベストOEM顧客との正常に成功し、SES AIの製品をOEm顧客によって製造されるEVに統合する能力、新しいまたは既存のサプライ関係を通じて原材料、部品または装置を入手する能力、SES AIの共同開発契約およびその他の戦略的提携と投資に起因するリスク、人工知能と機械学習の使用は法的および規制上のリスクを生じる可能性がある、製品の責任およびその他の潜在的な訴訟、規制および法的コンプライアンス、SES AIが高度に熟練した従業員および主要人材を引きつけ、育成、維持する能力、代替技術またはその他の化石燃料の選択肢の開発に関連するリスク、SES AIの知的財産に関連するリスク、SES AIの米国外での事業運営に関連する事業、規制、政治、運用、財務、経済リスク、SES AIがニューヨーク証券取引所（NYSE）の上場要件を満たすことが失敗するとSES AIのClass A普通株式がNYSEから上場廃止される可能性があり、SES AIのClass A普通株式の取引市場が消滅したり不利になる可能性；SES AIの普通株式の変動性およびSES AIの公開ワラントの価値；および、2023年12月31日の決算年度に証券取引委員会（SEC）に提出されたForm 10-kの「Part I, Item 1A. リスクファクター」で説明されているその他のリスク。SES AIが現在把握しているおよび/または重要でないと考えている追加のリスクがあり、これらの将来を見据えた声明に含まれている内容と異なる可能性があります。さらに、将来を見据えた声明は、SES AIの期待、計画、または将来のイベントに関する予測および見解のみを本プレスリリースの日付によってのみ反映しています。SES AIは、その後のイベントや開発がその評価を変更することが予想されています。しかし、SES AIは将来この将来を見据えた声明をいつか更新することを選択するかもしれませんが、SES AIは今後これらの将来を見据えた声明を更新する必要があるという義務を明示的に否定します。これらの将来を見据えた声明は、この書類の日付以降のSES AIの評価を代表するものとして依存されるべきではありません。