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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
（标记一）
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束2024年9月30日
要么
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从______________到______________
委员会文件号码
001-07928
bio-rad实验室公司
(根据其章程规定的注册人准确名称)
特拉华州94-1381833
（合并的）主权或其他管辖区（纳税人识别号码）
1000 Alfred Nobel Drive,Hercules,加利福尼亚州94547
，（主要行政办公地址）(邮政编码)
(510)724-7000
（注册者的电话号码，包括区号）
无变化
（如果自上次报告以来发生了更改，请提供公司名称、地址和财政年度的更改。）

根据法案第12（b）条注册的证券：
每一类的名称交易标志在其上注册的交易所的名称
每股普通A股票，面值0.0001美元BIO请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange
每股普通B股票，面值0.0001美元
BIO.B
请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange
请在勾选标记中表明申报人是否：（1）在证券交易所的第13或15(d)条规定的前12个月内（或在申报人被要求提交这些报告的较短时间内），已提交所有规定的报告；以及（2）在过去90天内已履行此类申报要求。
请在勾选标记中表明申报人是否：已在过去12个月内（或在申报人被要求提交这些文件的较短时间内）递交了根据S-t法规第405条规定需要递交的每个交互式数据文件。
是☒不☐

请通过复选标记指示，注册申请人在过去12个月内（或注册申请人要求提交文件的更短期间）是否已电子方式提交了根据S-t规则405条（本章第232,405条）要求提交的每个交互式数据文件。.
是☒不☐

请用√标记表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易所法》第120亿.2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义（选一项）：
大型加速报告人☒加速文件提交人☐
非加速文件提交人☐较小的报告公司☐
新兴成长公司☐
如果是新兴增长型企业，请勾选复选框，表示注册人已决定不使用延长过渡期来遵守根据《证券交易法》第13(a)条规定提供的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
请在复选标志处注明公司是否为壳公司（根据交易所法令第12b-2条的定义）。
是☐不☒
.
指示发行人每种普通股的流通股份数，截至最近可行日期。
2024年10月28日普通股流通量：
A类-授权; 22,921,856B类-授权; 5,074,909



BIO-RAD 实验室有限公司

2024年9月30日的10-Q表格

目录

2

与前瞻性陈述相关的信息

除了历史事实陈述外，本报告中所作的陈述包括根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的意义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于我们对未来财务表现、运营结果、计划和目标的表态。前瞻性陈述通常可通过使用前瞻性术语进行识别，例如“相信”、“期待”、“预期”、“可能”、“将”、“打算”、“估计”、“持续”或类似表达，或是这些术语或表达的否定形式。这些陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的或暗示的结果有实质性差异。我们基于我们对未来事件的当前预期和展望做出了这些前瞻性陈述。然而，实际结果可能因各种风险因素而有实质性不同，包括但不限于与我们国际业务有关的风险、供应链问题、全球经济和地缘政治状况、我们开发和推广新产品或改良产品的能力、我们有效竞争的能力、外汇波动、我们客户政府资金或资本支出减少、国际法律和监管风险、产品质量和责任问题、我们成功整合收购公司、产品或技术到公司的能力、医疗保健行业变化、我们无法控制的自然灾害和其他灾难性事件，以及本季度10-Q表格“第II部分，第1A条，风险因素”下确认的其他风险和不确定性。我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映分析，且仅截至本日。我们无义务公开更新或修订任何前瞻性陈述，除非法律要求。
3

第一部分 - 财务信息
项目1. 基本报表

bio-rad实验室公司
汇编的综合资产负债表
（以千元为单位，除股票数据外）

2024年9月30日2023 年 12 月 31 日
资产：（未经审计）
现金和现金等价物$410,377 $403,815 
短期投资1,212,081 1,203,327 
限制性投资5,560 5,560 
应收账款，减去信用损失备抵金美元12,139 截至 2024 年 9 月 30 日和 $14,926 截至 2023 年 12 月 31 日
461,940 489,017 
库存804,276 780,517 
预付费用133,228 140,040 
其他流动资产28,158 26,054 
流动资产总额3,055,620 3,048,330 
财产、厂房和设备，净额545,304 529,007 
经营租赁使用权资产173,866 194,730 
商誉，净额415,100 413,569 
购买的无形资产，净额307,325 320,514 
其他投资6,002,635 7,698,070 
其他资产103,622 94,850 
总资产$10,603,472 $12,299,070 
























随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
4





bio-rad实验室公司
汇编的综合资产负债表
（续）
（单位：千美元，以股份数据为单位）

2024年9月30日2023年12月31日
负债和股东权益：(未经审计) 
应付账款$122,185 $144,625 
应计的工资和员工福利146,024 139,929 
目前的长期债务和应付票据到期负债1,262 486 
所得税及其他税款应付账款43,625 35,759 
当前经营租赁负债42,834 40,379 
其他流动负债142,013 161,621 
流动负债合计497,943 522,799 
长期负债净额1,200,062 1,199,052 
延迟所得税1,076,058 1,475,495 
经营租赁负债143,919 165,478 
其他长期负债197,631 195,113 
负债合计3,115,613 3,557,937 
股东权益:  
优先股，$0.00010.0001每股面值，7,500,000 已授权发行并已发行的股票数量为 shares authorized; issued and outstanding - 无
— — 
已发行的A类普通股票数量为25,189,806股； 25,190,963 和 25,169,944 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别；流通股 22,920,768 和 23,422,506 截至2024年9月30日和2023年12月31日
2 2 
截至2024年6月30日，B类普通股已发行并流通。 5,074,909 截至2024年9月30日 5,095,930 。
1 1 
额外实收资本448,329 449,075 
按成本核算的A类宝藏股，1747438 2,270,195 和 1,747,438 截至2024年9月30日和2023年12月31日，股份分别为
(777,430)(632,536)
保留盈余8,132,231 9,260,629 
累计其他综合损失
(315,274)(336,038)
股东权益总额7,487,859 8,741,133 
负债和股东权益总额$10,603,472 $12,299,070 




附注是这些基本报表的一部分。
5



bio-rad实验室公司
基本报表-损益简表
（以千为单位，除每股数据外）
(未经审计)
 三个月之内结束九个月结束
 9月30日，9月30日，
 2024202320242023
净销售额$649,729 $632,124 $1,899,025 $1,990,078 
营业成本293,826 296,441 862,037 929,495 
毛利润355,903 335,683 1,036,988 1,060,583 
销售、一般和行政开支200,440 201,199 610,042 634,576 
研发费用90,997 43,535 216,276 183,528 
营业利润64,466 90,949 210,670 242,479 
利息支出12,174 12,398 36,715 37,078 
货币兑换（收益）损失，净额1,641 (1,680)(2,012)(5,280)
权益证券和应收贷款公允市场价值变动（收益）损失(792,888)(36,425)1,680,290 1,576,542 
其他收入，净额(18,081)(20,446)(70,740)(87,365)
税前收益（亏损）861,620 137,102 (1,433,583)(1,278,496)
所得税(费用)/收益(208,448)(30,845)305,185 291,464 
$653,172 $106,257 $(1,128,398)$(987,032)
每股基本收益（亏损）：  
每股净收益（亏损）$23.37 $3.65 $(39.89)$(33.63)
加权平均普通股数
27,949 29,102 28,286 29,349 
每股稀释净收益（亏损）:  
每股摊薄净收益（损失）$23.34 $3.64 $(39.89)$(33.63)
加权平均普通股股份 - 摊薄27,985 29,223 28,286 29,349 




附注是这些基本报表的一部分。
6

bio-rad实验室公司
综合收益（损失）的简明合并报表
（以千为单位）
(未经审计)
三个月之内结束九个月结束
9月30日，9月30日，
 2024202320242023
$653,172 $106,257 $(1,128,398)$(987,032)
其他综合收益(损失), 净额(税后):
外币翻译调整122,932 (126,165)6,570 (34,342)
汇兑调整后的其他养老福利调整(69)(342)815 (72)
可供出售金融资产的未实现持有收益13,225 1,808 13,379 3,675 
其他综合收益（损失）136,088 (124,699)20,764 (30,739)
综合收益（损失）$789,260 $(18,442)$(1,107,634)$(1,017,771)



随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

7

bio-rad实验室公司
简明的综合现金流量表
（以千为单位，未经审计）
 九个月结束
 9月30日，
 20242023
经营活动现金流量：  
收到的客户现金$1,920,985 $2,007,482 
现金支付给供应商和员工(1,531,330)(1,722,173)
利息净支付额(45,628)(46,394)
净所得税支付(75,710)(40,966)
股息收入和其他收入，净额
67,193 81,828 
外汇远期合约的购买付款，净额(4,462)14,119 
经营活动产生的现金流量净额331,048 293,896 
投资活动现金流量：  
购买固定资产的支付(122,686)(114,435)
处置固定资产的收益149 104 
已收购的在进行中的研究和发展的支付
(23,410)— 
购买可流通证券和投资的支付(1,053,660)(537,540)
可流通证券和投资销售收入900,493 339,033 
来自有价证券和投资到期的收益169,458 260,849 
投资活动产生的净现金流出(129,656)(51,989)
筹集资金的现金流量：  
开多期债偿付款
(359)(349)
支付债务发行成本
(617)— 
来自发行普通股和重新发行员工股票购买计划和股票期权行使所得15,290 14,168 
净股份结算的税款(3,280)(10,118)
购买库存股款项(203,586)(228,728)
筹集资金净额(192,552)(225,027)
9. 关联方余额与交易(1,021)6,891 
现金，现金等价物和受限制现金的净增加额7,819 23,771 
期初现金、现金等价物及受限制的现金余额404,369 434,544 
期末现金、现金等价物及受限制的现金余额$412,188 $458,315 

现金、现金等价物和限制性现金的调节（以千万为单位）：
9月30日，
20242023
现金及现金等价物$410,377 $457,850 
在其他流动资产中包含的受限现金1,376 79 
其他资产中包括限制性现金435 386 
在精简合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和受限制的现金总额$412,188 $458,315 

这些受限现金项目主要与履约保证金和其他限制性存款有关。

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

8



bio-rad实验室公司
股东权益简明合并资产负债表
（以千为单位）
(未经审计)
普通股股本外溢价库存股未分配利润累计其他综合收益（损失）
股东权益总计
2023年12月31日结余为$3 $449,075 $(632,536)$9,260,629 $(336,038)$8,741,133 
净利润— — — 383,916 — 383,916 
其他综合损失，净额— — — — (89,933)(89,933)
基于股份的报酬支出— 15,262 — — — 15,262 
购买库存股— — (4,702)— — (4,702)
再发行国库股— (1,710)7,215 — — 5,505 
股票回购的消费税— — (47)— — (47)
2024年3月31日结存余额$3 $462,627 $(630,070)$9,644,545 $(425,971)$9,051,134 
净损失— — — (2,165,486)— (2,165,486)
其他综合损失，净额— — — — (25,391)(25,391)
基于股份的报酬支出— 14,999 — — — 14,999 
购买库存股— — (100,000)— — (100,000)
再发行公司库存股— (2,745)7,428 — — 4,683 
通过股权奖励净份额结算方式代持的股份— (152)— — — (152)
股票回购的消费税— — (1,000)— — $(1,000)
2024年6月30日余额$3 $474,729 $(723,642)$7,479,059 $(451,362)$6,778,787 
净利润— — — 653,172 — 653,172 
其他综合收益，扣除税后— — — — 136,088 136,088 
基于股份的报酬支出— 15,675 — — — 15,675 
购买库存股— — (96,868)— — (96,868)
重新发行国库股— (38,947)44,049 — — 5,102 
扣留股份与股权奖励的净股份结算相关的股份— (3,128)— — — (3,128)
股票回购的消费税— — (969)— — $(969)
2024年9月30日的余额$3 $448,329 $(777,430)$8,132,231 $(315,274)$7,487,859 




9

bio-rad实验室公司
股东权益简明合并资产负债表
（以千为单位）
(未经审计)
普通股股本外溢价库存股未分配利润累计其他综合收益（损失）股东权益总计
2022年12月31日结存余额$3 $447,454 $(263,586)$9,898,203 $(466,822)$9,615,252 
净利润— — — 68,962 — 68,962 
其他综合收益，扣除税后— — — — 58,470 58,470 
基于股份的报酬支出— 16,608 — — — 16,608 
重新发行国库股— (660)5,290 (206)— 4,424 
2023年3月31日的余额$3 $463,402 $(258,296)$9,966,959 $(408,352)$9,763,716 
净损失— — — (1,162,251)— (1,162,251)
其他综合收益，扣除税后— — — — 35,490 35,490 
基于股份的报酬支出— 12,559 — — — 12,559 
购买库存股— — (207,407)— — (207,407)
重新发行国库股— (2,089)6,919 (44)— 4,786 
2023年6月30日的余额$3 $473,872 $(458,784)$8,804,664 $(372,862)$8,446,893 
净利润— — — 106,257 — 106,257 
其他综合损失，净额— — — — (124,699)(124,699)
普通股发行净额，扣除股份留置— (5,111)— — — (5,111)
基于股份的报酬支出— 15,952 — — — 15,952 
购买库存股— — (23,608)— — (23,608)
重新发行国库股— (45,258)45,772 — — 514 
2023年9月30日结余$3 $439,455 $(436,620)$8,910,921 $(497,561)$8,416,198 




附注是这些基本报表的一部分。
10

bio-rad实验室，INC

简明合并财务报表注释
(未经审计)

1.报告表述基础和假设的使用

报告范围

本报告中，“bio-rad实验室”，“我们”，“我们”，“公司”和“我们的”均指bio-rad实验室及其子公司。bio-rad的附表未经审计的简明合并基本报表是根据美国普遍接受的会计准则（GAAP）编制的，并反映了管理层认为必要的所有调整，以公正地报告所呈现的中期期间的结果。所有此类调整均属于正常循环性质。中期结果并不一定代表整个年度的结果。2023年12月31日的简明合并资产负债表来源于该日期的审计合并财务报表，但不包括美国GAAP所要求的完整财务报表的所有信息和附注。简明合并财务报表应与我们截至2023年12月31日的年度10-K表格中包含的合并财务报表附注一起阅读。

我们评估后续事件及其提供的证据，以了解基本报表日期存在的情况，以及基本报表日期之后但在财务报表发布日之前发生的情况。基本报表日期存在的情况影响已在基本报表中确认。在基本报表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件和情况会被评估，以判断是否需要披露以保持财务报表不会误导。在这种情况下，会就事件的性质和这些事件和情况的预计财务影响进行披露。

估算值的使用

制定简明的资产负债表要求管理层作出影响资产和负债报告金额以及在财务报表日期披露事项的估计和假设，以及在报告期间报告收入和支出金额。Bio-Rad基于历史经验和其他特定市场及其他相关假设进行估计，这些估计被认为在这种情况下是合理的，其结果为判断非现有其他来源容易明显的资产和负债的账面价值提供了基础。此类估计包括但不限于营业收入确认、存货估值、已获得之无形资产估值、应收账款估值、保修准备估值、法律准备估值、对流动和递延所得税资产的确认和计量以及贷款应收款项的公允价值计量。实际结果可能与这些估计有重大差异。

收入确认

我们通过销售产品、服务、知识产权许可和仪器租赁来实现营收。从与客户的合同中获得的收入将根据我们期望为这些产品或服务而收到的交换作出的反映承诺的产品或服务的控制转移为客户的金额而确认。营收净额为从客户收取的任何税金（销售税、增值税等）而后相应地上缴给政府机关。

我们与客户签订的合同中可以包括各种产品和服务的组合，这些产品和服务通常被视为不同的履约义务。如果在安排中被单独识别并且客户可以自己或使用其他可供客户使用的资源受益，则认为所示的产品或服务是独立的。交易的考虑是
11

基于每个不同产品或服务的独立销售价格（“SSP”）分配给安排的不同履约义务之间。

我们从我们满足通过将产品转移为客户而满足我们的履约义务之时起，在产品销售收入中承认营收。我们使用判断来评估何时转移控制，并考虑付款权，法律所有权，实际占有，风险和所有权，以及客户接受性（如果不是形式上），作为确定将控制转移给客户的标志。对于包括安装的产品，产品和安装是单独的履约义务。在交付后通常确认产品收入，而在产品安装完成后通常确认安装服务收入。

已延长保修合同的服务收入作为现成的履约义务按比例分摊。对于既包括产品又包括服务的安排，交易价格根据独立销售价格分配给每项履约义务。用于确定单独销售产品和服务收入的方法是基于产品或服务单独销售时可观察到的价格。

我们将功能性知识产权的许可证营收确认于控制许可证和技术的转让时点。对于包括向我们支付基于销售或使用的版税的许可证合同，我们在（i）相关产品销售发生时或（ii）已将一些或全部版税分配给其性能义务的有关义务部分满足或被部分满足的较迟时间才确认营收。

我们的发票条款的主要目的是为客户提供简单和可预测的购买我们产品和服务的方法，而不是向我们或从我们的客户融资。当我们收到或应于我们履行之前收到现金付款时，我们记录合同负债。

对于原始预期期限为一年或更短的合同，我们不披露未满足的履约义务的价值。我们的付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品和服务而异。发票和付款到期日之间的期限没有意义。

此外，我们提供试剂出租计划，该计划提供我们的客户使用仪器和（试剂）消耗品的能力。这些协议可能还包括我们放置在客户位置的仪器的维护以及初始培训。我们最初确定试剂出租协议在合同开始时是否包含租赁。如果我们确定这样的安排包含租赁，则确定租赁分类。我们的试剂出租安排主要分类为经营租赁，任何销售类型的租赁历史上均为无形的，我们不进行直接融资租赁。

我们得出结论，我们试剂出租协议中使用的仪器（称为“租赁要素”）不是根据ASC 606的收入确认指南进行管辖，而是由ASC 842中的租赁指南处理。因此，我们首先将交易价格根据相对单独销售价格来分别分配租赁要素和非租赁要素。我们的试剂出租安排主要由根据所购买试剂的数量而波动的可变租赁支付组成，因此此类安排通常不包括任何固定或最低租赁支付。维护服务和试剂销售分配给非租赁要素并且随着控制转移而逐步认可。维护服务在期间中合理进行认可而试剂收入在以下情况下认可：（i）交付时交付或（ii）消费者消耗时。

归因于我们试剂租赁安排的租赁要素的营业收入大约占总收入的% 3截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月，此类营业收入构成我们简明合并利润（损失）表中的净销售的一部分。


12

合同费用：

我们选择了一项实用的简化措施，将获得合同的费用作为发生费用，因为摊销期不到一年。这些费用包括内部销售团队和某些合作伙伴销售激励计划，并记录在我们的简明合并损益表的销售，一般和行政费用中。

收入的分解：

下表列出了我们的营收按地域板块分解的情况（以百万计）：
三个月已结束九个月已结束
九月三十日九月三十日
2024202320242023
美国$276.2 $275.4 $783.4 $858.8 
EMEA205.7 193.1 612.4 609.1 
亚太地区126.9 118.9 375.2 398.9 
其他（主要是加拿大和拉丁美洲）40.9 44.7 128.0 123.3 
净销售总额$649.7 $632.1 $1,899.0 $1,990.1 

我们的营收按地域板块分解主要基于产品或服务使用的位置以及行业细分来源。我们的营收按行业细分来源的分解情况在我们的业务分部信息注释中呈现（见注释11）。

递延收入主要代表未确认的费用，用于延长服务安排，包括安装服务。2024年9月30日和2023年12月31日的递延收入余额分别为$64.0万美元和68.3 百万。截至2024年9月30日和2023年12月31日的短期递延收入余额分别为$48.91百万美元和51.12024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。

我们对某些设备进行缺陷设计，材料和工艺的担保，通常为期一年。我们根据历史经验，具体保修条款和客户反馈，在相关收入确认时估计保修成本。这些成本记录在我们的简明合并损益表的销售成本中。

保修责任包括在其他流动负债和其他长期负债中。截至2024年9月30日和2023年止，我们的保修责任变动如下（单位：百万美元）：
九个月结束
9月30日，
20242023
期初余额$8.4 $10.6 
保修费用拨备5.2 6.4 
实际保修费用(5.7)(9.0)
期末余额$7.9 $8.0 

应收账款和坏账准备
我们以净发票价值记录应收账款，这些应收账款不含利息。我们根据合同付款条款考虑逾期应收账款。后来确定且特别指出无法收回的金额会被计入信贷损失准备中。

13

我们对历史损失经验所进行的任何调整都反映出资产特定风险特征的当前差异，包括例如按客户类型（公共或政府实体与私营实体）和客户地理位置分的应收账款。

我们的信用损失准备金变动情况如下（以百万为单位）：
九个月结束
9月30日，
20242023
期初余额$14.9 $15.0 
预期信贷损失准备金2.1 1.4 
充抵拨备的坏账核销(4.9)(1.3)
期末余额$12.1 $15.1 

刀锋生物收购

2024年7月26日，公司与Saber Bio（“Saber”）签订了一份股票购买协议（“交易”），以收购Saber的所有股权。该交易于2024年8月20日结束。由于所收购资产的净公平价值主要集中在单一或类似的在研究与开发项目（“IPR&D”）上，公司将该交易视为资产收购。公司认为所收购的IPR&D不符合资本化的标准，并对其进行了支出。支出金额为$29.5百万，记录在2024年9月30日止三个月和九个月的简明综合损益表中的研发支出。

最近发布并将要采用的会计准则

2023年11月，财务会计准则委员会（"FASB"）发布了会计准则更新（"ASU"）2023-07，“报告性板块披露的改进”。该ASU包括增强的披露要求，主要涉及定期向首席经营决策者（"CODM"）提供和使用的重要板块费用。修正案应当在财务报表中呈现的所有以往期间适用。 ASU 2023-07自2023年12月15日后开始的财政年度和2024年12月15日后开始的财政年度内的中期期间生效，允许提前采纳。 我们目前评估采纳该声明对我们财务报表和披露的影响。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09“所得税（专题740）：提高所得税披露的质量”。该ASU包括增强的披露要求，主要涉及达成和所得税支付信息的税率协调。修订事项将在财务报表中前瞻性应用。ASU 2023-09适用于2024年12月15日后开始的财政年度，允许提前采用。我们目前正在评估采用此声明对我们的披露的影响。

2024年3月，美国证券交易委员会（“SEC”）根据SEC发布的33-11275号文件，通过了最终规则《为投资者加强和规范气候相关披露》。该规则将要求注册人在注册声明和年度报告中披露特定的气候相关信息。这些披露要求不会适用于公司截至2025年1月1日开始的财年。然而，2024年4月4日，SEC发布了一项命令，暂停该规则，直至一项持续的司法审查完成。我们正在监测SEC的最新动态，并评估最终规则对我们披露的影响。


2. 公平价值计量

我们根据市场参与者在计价日进行市场参与者之间的有序交易时所使用的假设来确定资产或负债的公允价值。市场参与者假设的确认为确定要用于定价每个资产或负债的输入提供了依据。建立了一个公允价值层次结构，该结构优先权给予公允价值
14

使用可观察输入计算的测量优先于使用不可观察输入计算的。此层次结构将输入优先级划分为三个广泛的级别，如下所示：

•一级：相同工具的活跃市场的报价
•2级：其他重要的可观察输入（包括类似工具在活跃市场的报价）
•三级：重大的不可观察输入（包括确定某些投资公允价值的假设）

截至2024年9月30日，按照以下层次对以公允价值计量且以重复方式计量的金融资产和金融负债进行分类（单位：百万美元）：
第 1 级第 2 级第 3 级总计
按公允价值记账的金融资产：
现金等价物：
定期存款— 43.2 — 43.2 
货币市场基金110.9 — — 110.9 
现金等价物总额 (a)110.9 43.2 — 154.1 
限制性投资 (b)7.1 — — 7.1 
股票证券 (c)5,701.4 — — 5,701.4 
公允价值期权下的贷款 (d)— — 343.5 343.5 
可供出售的投资：
公司债务证券— 543.8 — 543.8 
美国政府赞助的机构— 147.0 — 147.0 
外国政府的义务— 2.6 — 2.6 
市政义务— 6.7 — 6.7 
资产支持证券— 433.2 — 433.2 
可供出售投资总额 (e)— 1,133.3 — 1,133.3 
远期外汇合约 (f)— 2.2 — 2.2 
按公允价值记账的金融资产总额$5,819.4 $1,178.7 $343.5 $7,341.6 
按公允价值记账的金融负债：   
远期外汇合约 (g)$— $0.9 $— $0.9 
或有考虑 (h)— — 18.3 18.3 
按公允价值记账的金融负债总额$— $0.9 $18.3 $19.2 


15

截至2023年12月31日，按公允价值计量并按照以下层次分类的金融资产和金融负债如下(以百万美元计)：
一级二级三级总计
按公允价值计量的金融资产：
现金等价物：
商业票据$— $12.5 $— $12.5 
定期存款— 36.6 — 36.6 
美国政府赞助机构— 7.0 — 7.0 
货币市场基金28.0 — — 28.0 
现金及现金等价物总额(a)28.0 56.1 — 84.1 
受限制投资(b)7.1 — — 7.1 
股票(c)7,399.3 — — 7,399.3 
以公允价值计量的贷款(d)— — 325.7 325.7 
净未实现收益（损失）变动
企业债券— 531.6 — 531.6 
美国政府赞助机构— 255.9 — 255.9 
外国政府债券— 12.7 — 12.7 
市政债券— 12.1 — 12.1 
资产支持证券— 323.7 — 323.7 
可供出售的证券投资总额(e)— 1,136.0 — 1,136.0 
汇率期货远期合约 (f)— 4.1 — 4.1 
按公允价值计量的金融资产总额$7,434.4 $1,196.2 $325.7 $8,956.3 
按公允价值计量的金融负债:
汇率期货远期合约 (g)$— $11.7 $— $11.7 
待定对价 (h)— — 17.5 17.5 
按公允价值计量的金融负债总额$— $11.7 $17.5 $29.2 

(a)现金及现金等价物已包括在公司合并资产负债表中的现金及现金等价物中。

(b) 受限投资已包括在公司合并资产负债表中以下账户中 (以百万计):
2024年9月30日2023年12月31日
受限投资$5.6 $5.6 
其他投资1.5 1.5 
总计$7.1 $7.1 

(c) 权益证券已包括在公司合并资产负债表中以下账户中 (以百万计):
2024年9月30日2023年12月31日
短期投资$78.7 $67.2 
其他投资5,622.7 7,332.1 
总计$5,701.4 $7,399.3 

(d) 公允价值衡量的贷款已包含在公司合并资产负债表中的其他投资中。
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(e) 可供出售投资已包括在公司合并资产负债表中的开空期投资中。

(f) 持有远期合约为资产的已包含在公司合并资产负债表中的其他流动资产中。

(g) 净多头的外汇远期合约计入了资产负债表中的其他流动负债。

(h) 负债地位下的有条件的考虑因素计入了资产负债表中的其他长期负债中。有关考虑因素公允价值的变动，包括研发费用中考虑的考虑事项，分别为$0.4万美元和0.8 2024年9月30日结束的三个月和九个月的紧凑综合损益表中的数百万美元分别为2024年9月30日，截至2024年9月30日尚未满足支付有条件的对价的条件。

第1级公平价值计量

截至2024年9月30日，我们拥有 12,987,900 普通投票股，以及 9,588,908 preferencee Sartorius AG（“Sartorius”）的优先股，总部位于德国哥廷根，是生物技术、药品、化学和食品饮料行业的工艺技术供应商。截至2024年9月30日，我们持有Sartorius的优先股约 38约%的股份，该公司已发布优先股的 27％。Sartorius家族信托（Sartorius家族成员是信托的受益人）持有Sartorius优先股中的大部分权益。我们无法对Sartorius的经营和财务政策行使重大影响，主要是因为我们在Sartorius的董事会上没有任何代表或指定人，并且已经尝试但未能获得必要的经营或财务信息，无法应用股权法。

2024年9月30日结束的三个月和九个月内，我们对Sartorius投资的公允市场价值变动是获利$761.1 万美元1,711.0 （分别为截至2024年6月30日为期三个和六个月的简化合并利润（损失）表中记录）。

第2级公平价值计量

为了估算2024年9月30日和2023年12月31日的二级债券的公允价值，我们的主要定价提供商将Refinitiv作为主要定价来源。我们的定价流程允许我们选择一系列定价来源用于持有的证券。如果Refinitiv没有为我们持有的二级证券定价，那么定价提供商将利用我们托管机构提供的定价作为次要定价来源。

可供出售的投资包括以下内容（以百万美元计）：
 2024 年 9 月 30 日
摊销
成本		未实现
收益		未实现
损失		估计的
公平
价值
短期投资：    
公司债务证券$536.6 $7.5 $(0.3)$543.8 
市政义务6.6 0.1 — 6.7 
资产支持证券430.3 3.7 (0.8)433.2 
美国政府赞助的机构145.9 1.3 (0.2)147.0 
外国政府的义务2.6 — — 2.6 
 $1,122.0 $12.6 $(1.3)$1,133.3 

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以下是2024年9月30日按合同到期日分类的我们证券的摊销成本和预估公允价值摘要（以百万计）：
分期偿还的
成本		估计公允
数值
一年内到期的债券$120.5 $120.4 
一年至五年到期的债券702.9 711.8 
五年以上到期的债券298.6 301.1 
总计$1,122.0 $1,133.3 

可供出售的投资包括以下内容（以百万美元计）：
 2023 年 12 月 31 日
摊销
成本		未实现
收益		未实现
损失		估计的
公平
价值
短期投资：    
公司债务证券$534.1 $0.8 $(3.3)$531.6 
市政义务12.2 — (0.1)12.1 
资产支持证券325.7 0.7 (2.7)323.7 
美国政府赞助的机构257.4 0.1 (1.6)255.9 
外国政府的义务12.8 — (0.1)12.7 
总计$1,142.2 $1.6 $(7.8)$1,136.0 

截至2024年9月30日，没有大于12个月的重大持续未实现损失。

我们对可供出售投资的信用损失评估包括如下内容资产减值考虑了公允价值低于摊销成本基础的程度、与债务安全、安防-半导体或地理区域相关的不利条件，以及评级机构对安防-半导体的评级变化。信用损失减值仅限于工具的公允价值低于其摊销成本基础的金额。

截至2024年9月30日，我们得出结论，所有与我们可供出售的投资相关的付款 预计将按照全额和及时支付面值进行。介于期间的价值减少是由市场条件（如流动性不足和利率变动）导致，并非由于发行人周围有重大的、固有的信用问题。 因此，截至2024年9月30日，我们对可供出售投资组合没有拨备金支出。
其他流动资产中包括截至2024年6月30日和2023年12月31日的应收利息$百万，主要与我们的可供出售的投资组合中的证券相关。这些证券的关联利息通常是半年付。由于我们应收利息资产是短期性质的，所以我们已经作出了一个会计政策选择，即对应计的应收利息不进行信用损失拨备的衡量。我们认为，任何逾期一年的未收利息是因为未收回而具有减值的。截至2024年6月30日，我们未对任何未收回的利息进行核销。11.1万美元和11.9 截至2024年9月30日和2023年12月31日，应收利息分别为百万，主要与我们可供出售投资组合中的证券相关。 这些证券的利息通常每半年支付一次。 由于我们应收利息资产的短期性质，我们已经做出了一项会计政策选择，即不对应计的应计利息进行信用损失准备金的计量。 我们认为，任何超过一年逾期未收的应收利息都应被视为已减值以便冲销。 截至2024年9月30日止的九个月内，我们尚未对任何未收回的应收利息进行冲销。

作为产品分销的一部分，我们定期进行公司内部交易。我们签署远期外汇合约来管理未来外汇汇率的波动对影响外币计价的公司间应收账款和应付款的外汇风险。我们不会利用衍生金融工具进行投机或交易目的。我们不寻求对这些合约进行套期会计处理。因此，这些合约通常在90天或更短的到期日的资产负债表日按公允价值记录。名义金额提供了关于2024年9月30日的外汇敞口的一个度量，不代表Bio-Rad的损失暴露额。这些合约的估计公允价值为
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利用Refinitiv在季度最后一个工作日的现货汇率和远期点数来计算。由此产生的外汇合同的盈亏抵消了与相关应收账款和应付账款的外币重新计量相关的盈亏，这两者都包含在损益表中的外汇兑换（盈利）损失净额中。

下面是我们远期外汇合约的摘要(以百万为单位):

卖出外币的合约:
2024年9月30日2023年12月31日
名义值$673.7 $873.5 
未实现的收益/(损失)
$1.3 $(8.1)
购买外币的合约:
 
名义价值$44.4 $133.6 
未实现的收益/(损失)
$— $0.5 

在简明合并资产负债表中，其他投资包括按成本计量的无法确定公允价值的投资，根据可观察的价格变动或减值进行调整。这些投资的账面价值为$。8.0 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别为$650万。

在简明合并资产负债表中还包括我们的权益法投资，其中我们对权益法投资收益的份额包括在我们的简明合并损益表中的其他收入(净额)中。这些投资的账面价值减去减值为$。26.8万美元和32.3 百万。

我们的长期债务的账面价值和公允价值如下(以百万为单位):

2024 年 9 月 30 日2023 年 12 月 31 日
账面价值
公允价值
账面价值公允价值
高级笔记
$1,190.8 $1,119.9 $1,189.5 $1,102.5 
其他长期债务
9.3 9.3 9.6 9.6 
总计
$1,200.1 $1,129.2 $1,199.1 $1,112.1 

我们的长期债务的公允价值是基于公司在各自期末可使用的借款利率和报价市场价格来确定的，这些反映了二级度量。

三级公允价值投资

在2021年第四季度，我们向Sartorius-Herbst Beteiligungen II Gmbh(“SHB”)提供了一笔有担保的贷款，担保的贷款本金金额为€，于2029年1月31日到期，受某些可能触发提前偿还的事件的影响(“贷款”)。SHb使用贷款收入部分融资了从信托受益人手中收购Sartorius家族信托(“信托”)下的权益。这笔贷款的抵押品是信托权益的某些抵押品，在2028年年中终止信托后代表有权获得Sartorius普通股的权利。贷款利息按%每年归还，贷款本金全部到期时还清。除了合同利息外，我们还享有与收购的信托权益相关的某些价值增值权益，这些权益在信托终止时代表有权获得Sartorius普通股，其在贷款还款时到期。我们选择了ASC 825，“财务工具-选定权且无形资产和实物债务组合”下的公允价值选择，用于对SHb的贷款进行会计处理以简化会计处理。贷款和价值增值选择的公允价值是通过使用折现现金流量和隐含定价模型分别估算的收益率方法得出的，这导致了一种公允价值衡量被归类为三级。用于估算贷款公允价值的重要假设包括贴现率和贷款现金流量，用于估算价值增值选择的公允价值的重要假设包括波动率、无风险利率、预期寿命(年)和预期股息。这些输入面临估计不确定性，实际实现的金额可能有重大差异。预期波动率的增加可能会导致公允价值显著增加，而预期寿命的缩短可能会导致显著降低公允价值。对Loan和价值增值权公允价值的所有后续变化，包括应计利息，在我们的简明合并损益表中的股权证券和贷款应计利润中确认。2024年6月30日结束的三个月中，股权证券和贷款应计净收益的总体变化为损失$。400 于2029年1月31日到期，视特定事件可能触发在兑付日之前进行偿还（“贷款”）。 SHb利用贷款款项部分资助了从Trust的受益人处收购Sartorius家族信托权益（“Trust”）。该贷款以Trust权益作为抵押物，Trust于2028年年中终止后，代表获得Sartorius普通股权益的权利。贷款利息按年度逾期支付 1.5每年按年%付息，到期时应偿还全部本金。除合同利息外，我们有权享有与获得的Trust权益相关的一定增值权益，Trust终止时代表获得Sartorius普通股的权利，该权益应在贷款偿还时支付。我们选择了ASC 825下的公允价值选择权，用于简化SHb公司贷款的会计处理。贷款和价值增值权的公允价值是通过收益法和期权定价模型分别估算而得，其结果为Level 3 中的公允价值衡量。用于估算贷款公允价值的重要假设
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包括对贷款的贴现率和现金流量的估计，以及用于估计增值权公平价值的重要假设，包括波动率、无风险利率、预期寿命（年）和预期股息。这些输入受到估计不确定性的影响，实现的实际金额可能会有重大差异。预期波动率的增加可能导致公平价值显着增加，而预期寿命的减少可能导致公平价值显着降低。对贷款和增值权的公允价值的所有后续变动，包括应计利息，在我们的简明综合损益表中的投资收益（损失）中予以确认。2024年9月30日结束的三个月中，贷款和增值权公允价值变动总计为收益$25.2百万美元，其中包括一笔为信用证的子设施，金额为$18.1 贷款公允市场价值变动产生的收益为$百万。7.1 百万美元的增值权公平市场价值变动收益。2024年9月30日结束的九个月中，股权证券和贷款的公允价值变动总计为收益$14.7 百万美元，其中包括贷款公平市场价值变动带来的收益$33.1 百万美元以及增值权公平市场价值变动带来的亏损$18.4 百万美元。增值权公平市场价值的增加是由Sartorius普通股价值的增加引起的。截至2024年9月30日，欧元400

下表提供了以估计公允价值计量的Level3贷款的重新调整（以百万为单位）：

2023年12月31日$325.7 
预估公平市场价值变更，净值
$14.7 
外汇兑换亏损：净额
$3.1 
2024年9月30日$343.5 

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3.商誉和其他购买的无形资产

按部门划分的商誉变动如下（以百万为单位）：
寿命
科学		临床
诊断		总计
2024年1月1日余额：
商誉$333.3 $415.5 $748.8 
累计减值损失(41.8)(293.4)(335.2)
商誉净额291.5 122.1 413.6 
外币调整— 1.5 1.5 
每期变动，净额
— 1.5 1.5 
2024年9月30日的余额：
商誉333.3 417.0 750.3 
累计减值损失(41.8)(293.4)(335.2)
商誉净值$291.5 $123.6 $415.1 

我们可辨认购买的有限寿命和无限寿命的无形资产的信息如下（以百万为单位）：
2024 年 9 月 30 日
加权平均剩余摊还期（年）购买
价格		累积
摊销		网
携带
金额
客户关系/清单4.8$108.4 $(100.6)$7.8 
知道怎么做1.0169.7 (165.2)4.5 
开发的产品技术11.6219.3 (141.5)77.8 
许可证4.259.3 (45.2)14.1 
商标名称4.86.0 (4.9)1.1 
不可竞争的盟约1.56.4 (5.4)1.0 
有限寿命的无形资产总额569.1 (462.8)106.3 
正在进行的研究和开发201.0 — 201.0 
购买的无形资产总额 $770.1 $(462.8)$307.3 

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 2023 年 12 月 31 日
加权平均剩余摊还期（年）购买
价格		累积
摊销		网
携带
金额
客户关系/清单5.2$108.7 $(98.9)$9.8 
知道怎么做1.8168.9 (161.1)7.8 
开发的产品技术12.0217.8 (132.9)84.9 
许可证4.959.2 (42.4)16.8 
商标名称5.66.1 (4.7)1.4 
不可竞争的盟约2.36.4 (4.8)1.6 
有限寿命的无形资产总额567.1 (444.8)122.3 
正在进行的研究和开发198.2 — 198.2 
购买的无形资产总额 $765.3 $(444.8)$320.5 

与购置无形资产相关的摊销费用如下（以百万计）:

三个月之内结束九个月结束
 9月30日，9月30日，
 2024202320242023
摊销费用$5.3 $6.2 $16.1 $18.1 



4.库存

以下是2024年9月30日和2023年12月31日的库存元件（以百万计）：

2024年9月30日2023年12月31日
库存：
原材料$229.5 $231.6 
在制品255.2 246.0 
成品 319.6 302.9 
总库存$804.3 $780.5 

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5.补充现金流量信息

净损失与经营活动的现金流量净额的调节如下（以百万计）:
九个月已结束
九月三十日
20242023
净亏损$(1,128.4)$(987.0)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销112.4 108.7 
减少使用权资产的账面金额31.1 30.7 
基于股份的薪酬45.9 45.1 
收购了正在进行的研发
29.5 — 
权益证券和应收贷款公允市场价值变动造成的损失1,680.3 1,576.5 
或有对价公允价值的变化0.8 (18.5)
经营租赁负债的付款(32.2)(30.4)
应收账款减少25.6 31.6 
库存增加(16.0)(61.7)
其他流动资产（增加）减少(4.7)15.0 
应付账款和其他流动负债减少(24.4)(72.4)
应缴所得税增加21.8 56.4 
递延所得税减少(408.5)(397.4)
其他长期负债的增加1.4 3.9 
其他(3.6)(6.6)
经营活动提供的净现金$331.0 $293.9 
非现金投资活动：
购买的财产、厂房和设备$7.4 $2.9 
购买的有价证券和投资$5.7 $— 
已售有价证券和投资$0.2 $— 

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开多-TERM DEBT

长期债务的主要组成部分如下（以百万计）：
九月三十日
2024		十二月三十一日
2023
3.3%，2027年到期的优先票据
$400.0 $400.0 
3.7%，2032年到期的优先票据
800.0 800.0 
减去未摊销的折扣和债务发行成本(9.2)(10.5)
长期债务减去未摊销的折扣和债务发行成本1,190.8 1,189.5 
融资租赁和其他债务10.6 10.1 
减少当前到期日(1.3)(0.5)
长期债务$1,200.1 $1,199.1 

2024年2月13日，我们与一组金融机构签订了一项新的无担保循环信贷协议（“循环信贷协议”），金额为$百万。循环信贷协议取代了公司之前的信贷协议，即2019年4月15日的信贷协议。循环信贷协议采用循环借款方式，可用于收购、营运资金和其他一般公司用途。循环信贷协议要求Bio-Rad遵守某些财务比率和其他惯例契约和规定。循环信贷协议于2029年2月13日到期。截至2024年6月30日，循环信贷协议下的借款余额为，尽管可用余额因微不足道的未偿还信用证而减少。在截至2024年6月30日的六个月内，我们遵守了循环信贷协议的契约。200.0与一组金融机构签订了一份1000万美元的无担保循环信贷协议（“循环信贷协议”）。循环信贷协议取代了公司2019年4月15日签订的先前信贷协议。循环信贷协议下的借款是循环性的，可以用于收购，营运资金和其他一般公司用途。循环信贷协议要求Bio-Rad遵守一定的财务比率和其他惯例契约和条款。循环信贷协议于2029年2月13日到期。截至2024年9月30日， 否 在循环信贷协议下有未偿还的借款，尽管可用额度因不重要的信用证余额而减少。截至2024年9月30日，我们符合循环信贷协议的契约。


外币职后福利调整

在我们的简明合并资产负债表中包括的累积其他全面收益（损失）包括以下元件（以百万计）：
外币折算调整外国其他离职后福利调整可供出售投资的未实现净持有收益（亏损）累计其他综合收益（亏损）总额
截至 2024 年 1 月 1 日的余额：$(334.1)$(2.8)$0.9 $(336.0)
重新分类前的其他综合收益6.6 0.1 19.1 25.8 
从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额— (0.4)(1.7)(2.1)
所得税影响(0.1)1.1 (4.0)(3.0)
扣除所得税后的其他综合收益6.5 0.8 13.4 20.7 
截至 2024 年 9 月 30 日的余额：$(327.6)$(2.0)$14.3 $(315.3)
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外币翻译调整汇兑调整后的其他养老福利调整可供出售投资的净未实现持有收益（损失）其他综合收益（损失）累计金额合计
2023年1月1日余额:$(466.5)$10.0 $(10.3)$(466.8)
可供出售投资的其他综合收益（亏损），重新分类前(34.4)0.3 3.7 (30.4)
从已积累其他综合收益（亏损）中重新分类的金额— (0.4)1.1 0.7 
所得税影响0.1 — (1.1)(1.0)
其他综合收益（损失），扣除所得税后的净额(34.3)(0.1)3.7 (30.7)
2023年9月30日的余额：$(500.8)$9.9 $(6.6)$(497.5)

所有金额重新分类至累计其他综合损益账户的项目已重新分类至损益表中的其他收入净额。重新分类调整采用具体标识法计算。

金额再分配，由其他综合收益转入其他收入，直至所得税前损益影响见于损益简化综合报表中的如下数字（单位：百万美元）：
三个月之内结束九个月结束
9月30日，9月30日，
综合收益（亏损）的组成2024202320242023
外国其他养老福利项目的摊销$0.1 $0.2 $0.4 $0.4 
股票投资及可供出售投资的净持有收益（损失）
$2.0 $(0.1)$1.7 $(1.1)


8. 每股收益（亏损）

Bio-Rad发行和流通的股票包括A类普通股（"A类"）和B类普通股（"B类"）。 每股A类和B类普通股均在Bio-Rad的收益和损失中享有相同权利，并且每股在所有方面均与下一股相同，除非另有规定。 A类普通股的投票权受到限制，与B类相比。 每股A类在大多数事项上有权获得十分之一的投票权，而每股B类始终有权 之一 选举 25%的董事由B类股东选举产生。 Class A股票可以派发现金分红而不用在Class B股票上派发现金分红。相反，除非至少在Class A股票上派发了等同的现金股息，否则Class B股票上不得派发现金股息。 Class B股票可以随时按股东的选择在一比一的基础上转换成Class A股票。

我们使用适用于参与证券的两类法，计算A类股和B类股的每股净利润（亏损）。我们的参与证券包括A类股和B类股。A类股和B类股的每股参与收益和亏损相等，但在分红派息上可能不一样。在任何期间内，都未分配或宣布派发任何股息。盈利（亏损）均等地分配给A类股和B类股的每股普通股，并根据截至2024年9月30日和2023年9个月的各类普通股的加权平均股数确定。

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相应地，每股基本收益（亏损）是通过将归属于Bio-Rad的净利润（亏损）除以该期间普通股的加权平均数而计算的。每股摊薄收益（亏损）考虑了稀释工具的影响，如期权、限制性股票和业绩股票，并使用该期间的平均股价来确定应该添加到加权平均未上市股数中的潜在普通股数。如果纳入这些证券的影响将具有抗稀释性，则潜在的普通股被排除在摊薄每股收益（亏损）的计算之外。

用于计算基本和稀释每股盈余（亏损）的加权平均普通股份在下列情况下使用，以及从稀释每股盈余（亏损）计算中排除的抗稀释股份（以千为单位）：
三个月之内结束九个月结束
9月30日，9月30日，
 2024202320242023
加权平均每股基本收益27,949 29,102 28,286 29,349 
潜在获利期权、限制性股票和绩效股票授予的影响36 121 — — 
稀释后加权平均每股普通股股数27,985 29,223 28,286 29,349 
抗稀释股数257 154 411 229 


9. 其他收入，净额

其他收入，净额包括以下组成部分（以百万为单位）：
三个月之内结束九个月结束
9月30日，9月30日，
 2024202320242023
利息和投资收益$(15.5)$(17.3)$(66.1)$(84.1)
投资净实现（收益）损失
(2.0)0.1 (1.7)1.6 
先前收购款项托管收据— (2.5)— (2.5)
其他收入(0.6)(0.7)(2.9)(2.4)
其他收入，净额$(18.1)$(20.4)$(70.7)$(87.4)



10. 所得税

对于截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们的有效所得税率分别为%。相比之下，上一年同期分别为%。24.2%和22.5截至2024年和2023年9月30日三个月的时间计算。我们的有效所得税率为 21.3%和22.8分别为截至2024年和2023年9月30日的九个月。

推迟税收资产的实现取决于未来期间足够税收收入的产生，并定期评估我们实现推迟税收资产的能力，如果有更大可能性未来无法实现部分或全部推迟税收资产，则设定估值准备金。在评估我们推迟税收资产的能实现性时，我们权衡所有可用的正面和负面证据。由于客观可验证的负面证据的重要性，我们相信截至2024年9月30日，我们的部分联邦、州和外国推迟税收资产更可能无法实现，并已对这些推迟税收资产保持估值准备金。我们对联邦、州和外国推迟税收资产的估值准备金比2023年12月31日年底增加了$17.0百万。截至2024年9月30日结束的期间，与2023年12月31日年末相比，我们对联邦、州和外国推迟税收资产的估值准备金增加了百万。

26

我们的所得税报表由美国联邦、州和外国税务机构审计。 我们目前正在接受这些税务机构的审查。可供审查的税务年限包括2012年及以后的美国和法国、德国、印度和瑞士等某些外国司法管辖区。 对税法和法规存在不同的解释，因此可能会与这些税务机构发生重大争议，涉及扣除金额和分配收入在各个税收司法管辖区之间的时机问题。 我们每季度评估与我们的纳税申报立场相关的风险敞口。

我们记录与不确定税务职位有关的未认定税务负债。 我们认为当前没有未解决税务职位会对我们的简明合并财务报表产生重大不利影响，尽管对于这些不确定的税收职位的一个或多个不利解决在任何期间可能会对该期间的运营结果产生重大影响。

截至2024年6月30日和2019年12月31日，我们的未认定税务负债总额为$88.51百万美元和84.7截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们的总未识别税务利益分别为X百万美元。我们未确认的税务利益增加主要归因于各个司法管辖区中不确定税收应付的增加。

截至2024年9月30日，根据某些考试的预期结果或某些司法管辖区法定时限的到期，我们相信在未来十二个月内，我们先前未承认的税收优惠可能会下降至多$16.2万美元。 如果确认，其中几乎所有此类金额都将影响我们的有效所得税率。

11. 分部信息

2024年9月30日结束的三个月的净销售额和营业利润（亏损）信息如下（单位：百万）：

生活
科学		临床
诊断		其他
运营
净销售额2024$260.9 $388.8 $— 
 2023$263.5 $368.1 $0.5 
营业利润（亏损）2024$(9.8)$74.2 $0.1 
 2023$13.0 $78.0 $(0.1)

2024年9月30日结束的九个月中的净销售额和营业利润（损失）情况如下（以百万计）：

生活
科学		临床
诊断		其他
运营
净销售额2024$753.1 $1,145.4 $0.5 
 2023$887.3 $1,100.3 $2.5 
营业利润（亏损）2024$1.1 $209.9 $(0.3)
 2023$76.7 $166.1 $(0.3)

板块结果以与我们在内部做营业决策和评估绩效时相同的方式呈现。我们的CODm认为所有营业费用和企业管理费用直接支持我们各板块的战略，并这些成本完全分配给我们可报告的所有板块。
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以下将营业利润的总和与合并利润（损失）调解到税前收入（亏损）（单位：百万美元）：

三个月之内结束九个月结束
9月30日，9月30日，
 2024202320242023
营业利润$64.5 $90.9 $210.7 $242.5 
利息支出(12.2)(12.3)(36.7)(37.2)
货币兑换（损失）收益，净
(1.6)1.7 2.0 5.3 
股票和贷款应收账款公允市场价值变动的收益（损失）
792.8 36.4 (1,680.3)(1,576.5)
其他收入，净额18.1 20.4 70.7 87.4 
合并所得税前收益（亏损）
$861.6 $137.1 $(1,433.6)$(1,278.5)


12.法律诉讼

我们面临各种因营业活动而产生的索赔、法律诉讼和投诉。我们相信发生这些事项可能会导致损失，且损失数量可合理估算时，就会进行预留。需要在判断是否有损失的可能性和估计损失金额时做出重大判断。在额外信息逐渐获得时，这些事项可能会产生的潜在责任亦在评估中，而预计金额也在评估中进行修订。目前，我们不认为这些事项最终可能会对我们的业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响，但是不能保证这些事项的最终结果，并且它们的解决可能会对我们特定期间的业绩产生重大影响，取决于该期间的收入水平。


13. 租赁

我们在初次确定安排是否为租赁时进行确定。经营租赁包括在简明资产负债表的经营租赁权利-使用权、当前经营租赁负债和经营租赁负债中列示。金融租赁包括在财产、厂房和设备、流动长期债务到期日短期债务净额等资产负债表中。 11年内的租赁费用为15 我们确定安排是否为租赁时，已经包括了决定行使续约权的部分。

我们确定在签订时是否为租赁协议。经营租赁包括在经营租赁权利使用（“ROU”）资产、流动经营租赁负债和经营租赁负债中的综合资产负债表中。融资租赁包括在不动产、设备净额、长期债务和应付票据的流动部分以及综合资产负债表中的长期债务净额。

租赁权利-使用权资产代表我们在租期内使用资产的权利，租赁负债代表因租赁而产生的租金支付义务。经营租赁权利-使用权资产和经营租赁负债都在租赁期开始时根据租赁期内租金的现值确定。由于我们的租赁条款不提供暗含的费率，因此我们要利用我们在租赁期开始时可获得的增量借贷利率确定租金支付现值。经营租赁权利-使用权资产还包括任何已支付的租金，但不包括租赁赠品。我们的租赁条款可能包括选择续约或终止租赁。为计算用于在测量经营租赁权利-使用权资产和经营租赁负债时考虑租赁期限，我们应该包括租赁合同中不可取消租赁期，以及租赁续约期内（如果我们有足够把握行使该续约期选项）覆盖的时间、租赁终止期间在我们确定我们不会行使租赁终止期选项的时间、以及决定承租人是否行使租赁续约（或不终止）的租赁续约（或不终止）租赁期间。租金按线性方式计提，租赁期间用于计量经营租赁权利-使用权资产和经营租赁负债。扣除我们作为承租人时租赁和非租赁要素的方法是在租赁期内线性计提租赁费用。

租赁支出的组成部分如下（以百万计）：
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三个月已结束九个月已结束
九月三十日九月三十日
2024202320242023
运营租赁成本$17.3 $15.7 $52.2 $47.2 
融资租赁成本：
使用权资产的摊销$0.1 $0.1 $0.3 $0.3 
租赁负债的利息0.2 0.2 0.5 0.6 
融资租赁总成本$0.3 $0.3 $0.8 $0.9 

经营租赁成本包括减少资产使用权的初始金额、再评估、修改、减值和弃置的影响。

我们的短期租赁费用会在发生时支出，反映的是租期为一年或更短的租约，并在2024年和2023年9月30日结束的三个月和九个月内，并不重要。经营租赁变量成本主要包括已报销的实际共同区维护、物业税和保险，对于2024年和2023年9月30日结束的三个月和九个月来说，这些内容并不重要。

与租赁相关的补充现金流信息如下（以百万计）：
三个月已结束九个月已结束
九月三十日九月三十日
2024202320242023
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
运营租赁产生的运营现金流$10.8 $10.6 $32.2 $30.4 
融资租赁产生的运营现金流$0.2 $0.2 $0.5 $0.6 
为融资租赁的现金流融资$0.1 $0.1 $0.3 $0.3 
为换取新的租赁义务而获得的使用权资产：
运营租赁$0.1 $36.7 $11.3 $49.0 

与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以百万计）：
2024年9月30日2023年12月31日
营业租赁
经营租赁权利资产$173.9 $194.7 
当前运营租赁负债$42.8 $40.4 
经营租赁负债143.9 165.5 
经营租赁负债总额$186.7 $205.9 

融资租赁包括固定资产净额、长期债务和应付票据的流动部分、以及减去流动部分的长期债务和应付票据净额（单位：百万美元）：
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2024 年 9 月 30 日2023 年 12 月 31 日
融资租赁
财产、厂房和设备，毛额$11.9 $11.9 
减去：累计折旧和摊销(6.2)(5.9)
不动产、厂房和设备，净额$5.7 $6.0 
长期债务和应付票据的当前到期日$0.5 $0.5 
长期债务，扣除当前到期日9.3 9.6 
融资租赁负债总额$9.8 $10.1 

2024年9月30日2023年12月31日
加权平均剩余租赁期限
租赁期限-年67
融资租赁-年1314
加权平均贴现率
经营租赁4.0 %3.9 %
融资租赁6.5 %6.4 %

租赁负债的到期分布情况如下（以百万计）：
截至12月31日的年度经营租赁融资租赁
2024 年（不包括截至 2024 年 9 月 30 日的九个月）
$10.8 $0.3 
2025
49.0 1.1 
2026
37.3 1.1 
2027
28.8 1.1 
2028
22.2 1.1 
此后64.1 10.8 
租赁付款总额212.2 15.5 
减去估算的利息(25.5)(5.7)
总计$186.7 $9.8 

我们的经营租赁组合价值主要用于设施比较长期的较小价值车辆和其他短期和高周转率的设备。

截至2024年9月30日，尚未开始的经营租赁不重要。
30

项目2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
此讨论应结合截至2023年12月31日的基本报表以及截至2024年9月30日的三个月和九个月的简明基本报表中的信息阅读。

概述我们是一家跨国制造商，也是自家生命科学研究和临床诊断产品的全球经销商。我们的业务分为两个报告部门，生命科学和临床诊断，旨在为科学家提供生物研究所需的专业工具，为医疗保健专家提供临床诊断所需的产品。

我们向全球范围内的科学研究、医疗保健、教育和政府客户销售超过12,000种产品和服务。我们不披露有关不同产品和服务的数量信息，因为基于我们销售的众多产品和服务以及我们服务的全球市场，这样做是不切实际的。

我们生产和供应一系列试剂、仪器和设备，用于分离复杂的化学和生物材料，以及鉴定、分析和纯化成分。由于我们的客户需要对其实验和测试结果进行标准化，因此我们的许多收入具有重复性。

我们依赖许多政府的支持来进行研究和医疗。当前全球经济前景仍不确定，因为许多政府限制社会支出的需求限制了增长机会。截至2024年至今，约41%的综合净销售额来自美国，约59%来自国际地区，其中欧洲是我们最大的国际地区。国际销售主要以欧元、瑞士法郎、日币、人民币和英镑计价。因此，我们以美元表达的综合净销售在美元贬值时受益，在美元升值时受损。美元升值时，我们从自己的国际制造业现场获得更低的销售成本，并且获得更低的国际营业费用。我们定期讨论我们营收和费用类别的变化，旨在以汇率变化和货币中性基础双方面来说明货币对我们业绩的影响。

我们受持续影响全球经济状况的影响，我们的业务仍然受到持续影响生物制药市场和小型生物技术公司所面临的挑战的影响。我们预计这些状况将继续影响我们的业务，直至2024年余下时间以及2025年。

经营结果

以下表格显示了营业成本、毛利润、运营费用的元件、（收益）公允价值变动及股权证券和应收贷款的损失、以及净利润（损失）占净销售额的百分比:
三个月已结束九个月已结束
九月三十日九月三十日
 2024202320242023
净销售额100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
售出商品的成本45.2 46.9 45.4 46.7 
毛利润54.8 53.1 54.6 53.3 
销售、一般和管理费用30.8 31.8 32.1 31.9 
研发费用14.0 6.9 11.4 9.2 
权益证券和应收贷款公允市场价值变动所致（收益）亏损(122.0)(5.8)88.5 79.2 
净收益（亏损）100.5 16.8 (59.4)(49.6)

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关键会计政策和估计

如果一项会计政策对我们的基本报表产生重大影响并需要管理层进行主观或复杂的判断，则该会计政策被视为重要。如果一项会计估计需要对当时高度不确定的事项进行假设，如果合理地可以使用不同的估计，或者如果估计变更在合理情况下可能会对基本报表造成重大影响，则该会计估计被视为重要。管理层认为，在2024年9月30日结束的三个月和九个月内，我们在《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》以及截至2023年12月31日结束的年度报告Form 10-K中披露的我们的重要会计政策和估计没有发生重大变化。

截至2024年9月30日的三个月和九个月内，与我们在截至2023年12月31日的年度报告中描述的重大会计政策相比，我们的重大会计政策没有发生实质性变化。

2024年9月30日结束的三个月与之相比
2023年9月30日结束的三个月

营业额，毛利率和费用的业绩结果

货币中性数量的销售增长率是通过使用当期该货币的月平均汇率将前期各地货币的销售额翻译成该货币进行计算的，并将其与当期销售额进行比较。

2024年第三季度净销售额为64970万美元，与2023年第三季度的63210万美元相比，增长了2.8%。根据货币中立计算，2024年第三季度销售额增长约3.4%。 与2023年同期相比。销售增长主要受到我们临床诊断部门销售增长的推动。

2024年第三季度生命科学部门销售额为26090万美元，相比去年同期下降了1.0%。按照货币中立的基础，销售与2023年第三季度相比下降了0.6%，主要受生物技术和生物制药终端市场持续疲弱的影响。美洲的货币中立销售额下降，而欧洲、中东、非洲地区有所增加。

2024年第三季度临床诊断板块销售额为38880万美元，比去年同期增长5.6%。按照中立的货币基础，销售额较2023年第三季度增长6.4%。中立货币基础上的销售增长主要受到对质控产品需求增加以及影响2023年第三季度免疫学产品供应的供应限制驱动。中立货币基础上的销售额在所有地区均有增长。

2024年第三季度综合毛利率为54.8%，而2023年第三季度为53.1%。2024年第三季度生命科学部门的毛利率与去年同期相比提高了约2.2个百分点。毛利率的增加主要受成本控制措施和产品组合的推动，部分被较低的销售量所抵消。2024年第三季度临床诊断部门的毛利率与去年同期相比提高了约1.3个百分点。毛利率的增加主要受成本控制措施、更高的销售量和产品组合的推动。

2024年第三季度，销售、一般和管理性（"SG&A"）开支为2.004亿美元，占销售额的30.8%，而2023年第三季度的销售开支为2.012亿美元，占销售额的31.8%。SG&A开支的降低主要是由于自由性支出的减少。

2024年第三季度研发费用为9100万美元，占销售额的14.0%，而2023年第三季度的销售额为4350万美元，占销售额的6.9%。研发费用的增加主要是由于一次性收购的正在进行中的研究和开发费用为2950万元，影响了第三季度。
32

2024年第一季度以及2023年第三季度研发费用的降低对于未来考虑价值的1480万美元的影响。

经营非运营

2024年第三季度和2023年的利息支出分别为1220万美元和1240万美元，主要包括与12亿美元高级票据相关的利息支出。

汇率期货的货币兑换（收益）损失主要包括对跨公司净应收款和应付款的外币交易收益和损失，以及用于管理我们外币兑换风险的远期外汇合约的公平价值变动。2024年第三季度汇率期货的货币兑换损失为160万美元，而去年同期汇率期货货币兑换收益为170万美元。这些收益和损失主要源于产品发运和跨公司债务支付的时间估计过程、市场波动性，以及我们外汇合约的公允价值变动。

(利润)来自股权证券和应收贷款公平市场价值变动的利润分别为2024年第三季度为7.929亿美元和3,640万美元，2023年第三季度分别为。公允市场价值变动的变化主要是因为2024年第三季度持有增益报76110万美元，而相比之下2023年第三季度持有增益为4250万美元，以我们在Sartorius AG的持仓为基础。此外，来自应收贷款公允价值变动的利润的增加，2024年第三季度为2520万美元，而在2023年第三季度为490万美元贡献了这种变化。 来自我方应收贷款的公允价值变动，2024年第三季度为2520万美元，相较于2023年第三季度的490万美元的亏损，对此变化做出了贡献。

2024年第三季度的其他收入净额为1810万美元，而2023年第三季度为2040万美元。其他收入净额的差异主要是由于投资净实现收益较低所致。

我们2024年第三季度的有效所得税率为24.2％，2023年为22.5％。这些期间报告的有效税率主要受我们股权证券会计处理的影响。税率差异主要受收益地理分布的影响。

2024年9月底前的九个月相比
2023年9月30日止九个月

营业额，毛利率和费用的业绩结果

2024年前九个月的净销售额为19亿美元，相比于2023年前九个月的19.9亿美元，下降了4.6%。按照货币中立的基础，2024年前九个月的销售额较2023年同期下降了约4.0%。销售额下降主要是由于我们生命科学部门的销售额降低。

2024年前九个月生命科学部门销售额为75310万美元，比去年同期下降了15.1%。在中立货币基础上，销售额同比2023年前九个月下降了14.8%，受生物技术和生物制药终端市场持续疲弱影响。所有地区的中立货币销售额均出现下降。

2024年前九个月的临床诊断部门销售额为11亿美元，比去年同期增长了4.1%。按照货币中立的基础，销售额较2023年前九个月增长了4.8%。货币中立销售增长主要是由对质量控制和血型产品需求增加驱动的。所有地区的货币中立销售额均有增长。

2024年前九个月合并毛利率为54.6%，而2023年前九个月为53.3%。2024年前九个月生命科学部门的毛利率增长约0.5个成交量 百分点，比去年同期增加。毛利率的增加主要是由产品组合和成本控制措施驱动，部分抵消了较低的销售成交量和较高的材料成本。2024年前九个月临床诊断部门的毛利率增长约2.2
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与去年同期相比提高了百分点。毛利润增长主要是由于成交量增加、产品组合有利和成本控制措施带来的，部分抵消了较高的材料成本。

2024年前9个月的销售和行政支出为61000万美元，占销售额的32.1%，相比之下，2023年前9个月的销售和行政支出为63460万美元，占销售额的31.9%。销售和行政支出的减少主要是由于员工相关费用减少，重组成本降低以及离散性支出减少。

2024年前九个月的研发支出为21630万美元，占销售额的11.4％，而2023年前九个月的研发支出为18350万美元，占销售额的9.2％。研发支出的增加主要是由于2024年前九个月影响了2950万美元的一次性收购中的研究与开发费用，以及影响了2023年前九个月研发支出的待定对价公允价值减少了1440万美元。

经营非运营

2024年前9个月和2023年的利息支出分别为3670万美元和3710万美元，主要包括与12亿美元高级票据相关的利息支出。

外汇货币兑换（盈利）损失，净额主要由外汇交易的净应收款和应付款的外币兑换盈利和损失以及用于管理外汇风险的远期外汇合约的公允价值变动组成。2024年前九个月外汇货币兑换盈利净额为200万美元，而2023年前九个月为530万美元。盈利和损失主要由产品装运和跨公司债务支付时间安排的估算过程、市场波动，以及外汇合约公允价值变动引起。

(收益) 来自股权证券和应收贷款公允市场价值变动的损失分别为2024年前九个月的16.8亿美元和15.8亿美元，2023年分别为。公允市场价值变动的变化主要是由于2024年前九个月我们在Sartorius AG的持仓损失较2013年前九个月的15.6亿美元较高持仓损失的17.1亿美元的认知所致。此外，应收贷款公允价值变动带来的高达1470万美元的收益，使2024年前九个月的损失从2023年前九个月的2890万美元变为

2024年前九个月的其他收入净额为7070万美元，而2023年前九个月为8740万美元。其他收入净额的差异主要是因为来自萨尔托利斯AG的股息收入较少。

2024年和2023年前九个月，我们的有效所得税率分别为21.3%和22.8%。 2024年和2023年前九个月报告的有效税率主要受到我们权益证券会计处理的影响。汇率差异主要受收入地理分布影响。

流动性和资本资源

Bio-Rad通过在我们交易的市场建立的子公司在全球开展业务。产品在少数地点生产，然后运往世界各地的本地分销设施。我们的产品组合多样化，某些产品主要竞争产品有效性，而其他产品则以价格竞争。毛利润通常足以超过正常经营成本，资金用于研究和开发新产品，以及用于资本支出、利息和税款的常规支出。除了营运活动的年度正现金流外，通过销售短期投资和利用我们于2024年2月签署的20000万美元无担保循环信用额度以及较少程度的国际信贷额度，可以轻松获得额外流动性。循环信用额度下的借款可循环使用，可用于收购、运营资本和其他一般公司用途。截至2024年9月30日，我们未在循环信用协议下拖欠任何款项，但部分较小金额被用于国内备用信用证，降低了我们的借款额度。截至2024年9月30日，我们的短期投资包括从高级票据销售的净现金收益约11.86亿美元。应支付利息。
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每年5月15日和9月15日按半年度追缴。管理层相信，这种可用性以及来自运营现金流量将足以满足我们对运营、研发、制造和分销的当前目标，以及对工厂和设备、信息技术系统和收购按合理比例计算的增加

截至2024年9月30日，我们可以使用16.3亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中约16%存放在我们的外国子公司中。由于日常业务收付款的时间和其他原因，例如收购和借款，美国持有的基金金额可能会波动。作为我们持续的流动性评估的一部分，我们定期监控国内和国外资金流（包括流入和流出）的比例。

通常我们的意图是将某些外国收入遣返，只要这种遣返不受当地法律限制，且没有实质性的额外成本。

经营活动现金流量

截至2024年9月30日，营运活动产生的净现金为3.31亿美元和2.939亿美元，分别比2023年增加。运营现金流增加主要是由于向供应商和员工支付的现金减少，部分抵消了来自客户的现金减少，所得税支付增加，外汇期货支付增加，股息收入减少。

投资活动产生的现金流量

2024年9月30日止九个月，投资活动使用的净现金分别为12970万元和5200万元，相较于2023年同期，投资活动使用现金的增加主要是由于我们购买、到期和出售可市场证券和投资的时间安排，以及用于收购未完成的研究与开发和资本支出的支付增加。

筹资活动产生的现金流量

截至2024年9月30日和2023年的九个月，融资活动使用的净现金分别为19260万元和2.25 亿美元。融资活动使用的净现金减少主要是由于购买库存股款项较低。

库藏股

2024年第三季度，共发行了127,328股A类库存股，总成本为4400万美元，用于履行受限股票计划和员工股票购买计划的授予。重新发行A类库存股后，资本溢价额减少了 3890万美元 ，由于该季度的股票再发行活动.

2024年第三季度，我们根据2023年股份回购计划回购了33.0381万股A类普通股，金额为9700万美元。我们将这些回购股票指定为库存股。截至2024年9月30日，2023年股份回购计划下仍有57710万美元可用于回购。

2024年7月，董事会授予公司权限，根据2023年股票回购计划，自主决定性地回购公司普通股最多额外50000万美元。

在2024年第二季度，我们以总成本为740万美元，重新发行了21017股A类库存股，以履行我们的限制性股票计划和员工股票购买计划的授予。重新发行A类库存股后，未实收股本减少了 270万美元，来自本季度的股份重新发行活动 .

35

2024年第二季度，我们根据2023年的股票回购计划回购了346,226股A类普通股，金额为10000万美元。我们将这些回购股份指定为库存股。

2024年第一季度，我们重新发行了19,755股A类国库股，总成本为720万美元，以满足我们的限制股票计划和员工股票购买计划的授予。在重新发行A类国库股后，附加已实收资本在本季度的股票重新发行活动中降低了170万美元。

在2024年第一季度，根据2023年的股票回购计划，我们以470万美元的价格回购了14,250股A类普通股，将这些回购的股份指定为国库股。

在2023年第三季度，发行了113,908股A类库存股，总成本为4580万美元，以履行我们受限制股票计划和员工股票购买计划授予员工的要求。重新发行A类库存股后，额外资本溢价在本季度的股份再发行活动中减少了4530万美元。

在2023年第三季度，我们根据股票回购计划回购了58,478股A类普通股，金额为2130万美元。我们将这些回购股票指定为库存股。

2023年7月，董事会授权了一个新的股票回购计划，授予公司自主权，自由裁量地回购公司普通股的未来$50000万份。

在2023年第二季度，我们重发了17,428股A类库存股，总成本为$690万，用于履行员工限制性股票计划和员工股票购买计划的授予。 重新发行A类库存股后，股本资本公积金在本季度的股份重新发行活动中减少了$210万。

在2023年第二季度，根据我们的股份回购计划，我们以2,0740万美元的价格回购了549,863股A类普通股，将这些回购的股份指定为国库股。

2023年第一季度，我们重新发行了12,853股A类国库股，总成本为530万美元，以满足我们的限制股票计划和员工股票购买计划的授予。在重新发行A类国库股后，附加已实收资本在本季度的股票重新发行活动中降低了70万美元。

2014年5月，FASB 发布了关于与客户的合同对应的收入确认条款。 该指导方针趋于简化报告收入的要求，并要求足够的披露以描述自这些合同中产生的收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定因素。转换允许回溯或作为核算日采用累积效应调整进行。2017年12月15日及其后的财年及其内部期间起，新模式生效。公司计划在2019财年第一季度初采用这一标准。

在2024年9月30日结束的三个月和九个月内，我们没有采纳任何新的会计准则。


第3项。 定量和 关于市场风险的定性披露

在2024年9月30日结束的九个月内，与我们在截至2023年12月31日年度报告中提供的市场风险披露相比，没有发生重大变化。


项目4. 控制与程序

披露控制程序

我们维护“披露控制与程序”，如证券交易法修正案下规则13a-15(e)和15d-15(e)所定义的那样，旨在确保我们在交易所法规定的报告中需要披露的信息被记录、处理、汇总和报告，并在证券交易委员会规则规定的时间内报告。
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表格和相关信息应积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（"CEO"）和首席财务官（"CFO"），如适当，以便及时作出有关必要披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，无论披露控制和程序如何周密和运作，都只能提供合理的，而非绝对的保证，以确保披露控制和程序的目标得以实现。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层必须运用判断力来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件发生的可能性的假设，不能保证任何设计都能在未来的所有潜在条件下实现其声明的目标。

在上述的限制条件下，我们的管理层，在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，已经评估了本季度10-Q表格所覆盖的期间内我们的披露控件和程序的设计和操作的有效性。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控件和程序有效地满足了其设计的目标，并以合理保证水平运作。

财务报告内部控制变更 我们确定，在截至2024年6月30日的本季度内，与我们的内部控制有关的无任何变化，这些变化已经或可能实质性地影响了我们的内部控制。

我们确定，截至2024年9月30日结束的本季度，我们的财务报告内部控制未发生任何重大影响，也不太可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。


第二部分- 其他信息

项目1.法律诉讼

我们涉及各种普通业务，法律诉讼和投诉。虽然我们现在不认为任何产生的最终责任会对我们的经营绩效、财务状况或流动性产生实质性不利影响，但我们不能保证这些事务的最终结果，它们的解决可能对我们的某个特定时期的业绩产生重大影响，具体取决于该时期的收入水平。


项目1A.风险因素

在评估我们的业务以及是否投资于我们的任何证券时，除了在本报告中包含的其他信息外，您应仔细阅读以下风险因素。我们相信以下的任何风险（其中一些已经发生，任何一种可能在未来发生）可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况、我们的行业或我们普通股的交易价格产生重大影响。我们在一个不断变化的商业环境中运作，并且新的风险和不确定性不时出现。我们无法预测这些新的风险和不确定性，也无法评估这些新的风险和不确定性，或者以下列出的风险和不确定性会对我们的业务、经营业绩、财务状况、我们的行业、我们的股权持有价值或我们普通股的交易价格产生不利影响的程度。请仔细考虑以下重要因素、事件和不确定因素的讨论，这些因素、事件和不确定因素使投资我们的证券具有风险，并为理解本报告中讨论的“前瞻性”声明提供重要信息。全球经济环境可能产生或加剧以下讨论的许多风险的额外或意想不到的影响。
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业务、经济、法律和行业板块风险
我们的国际运营使我们面临更多的成本和法律和监管风险，在我们的业务、经营结果和财务状况方面可能产生实质不利影响。我们在超过35个国家（不包括美国）拥有直接销售渠道，而在截至2024年6月30日的六个月内，我们的海外实体产生了59%的净销售额。遵守适用于我们国际业务的复杂的美国和外国法律和法规会增加我们的经营成本。这些众多且有时冲突的法律和法规包括数据隐私要求、劳动关系法律、税法、不公平竞争法规、进口和贸易限制、关税、关税、配额和其他贸易壁垒、出口要求、美国法律，例如《反海外贿赂法》（“FCPA”）及其他由美国财政部外资办公室制定的美国联邦法律和法规，外国法律，例如2010年英国贿赂法或其他禁止向政府官员行贿或向客户支付某些款项或酬劳的外国法律。此外，法律或法规的变化可能对受影响地区的我们的操作和业务关系产生破坏性的影响。
我们在国际业务方面具有重要的业务。我们在美国以外超过35个国家设有直接分销渠道，2024年9月30日结束的九个月内，我们的海外实体产生了59%的净销售额。遵守适用于我们国际业务的复杂外国和美国法律及法规增加了我们的业务成本。这些众多且有时相互冲突的法律和法规包括但不限于数据隐私要求、劳工关系法律、税收法律、不正当竞争法规、进出口和贸易限制、关税、税率、配额和其他贸易壁垒、出口要求、美国法律例如《外国腐败行为法》（"FCPA"）以及美国财政部外国资产控制办公室制定的其他美国联邦法律和法规、外国法律例如《2010年英国贿赂法》或其他禁止向政府官员行贿或向客户提供某些付款或酬金的外国法律。此外，法律或法规的变化可能会对我们在受影响地区的业务运营和业务关系造成干扰。
鉴于适用于我们国际业务的外国法律和美国法律的复杂程度较高，我们可能会无意中违反一些条款，例如，通过个体雇员的欺诈或疏忽行为，我们未能遵守某些正式文件要求等。此外，我们在一些商业环境风险较高的国家开展业务。我们的成功部分取决于我们能否预见这些风险，并通过政策、程序和内部控制管理这些挑战。然而，我们拥有分散的国际销售组织，并且在我们的许多国际业务中使用经销商和代理商。这种结构使我们难以确保我们的国际销售活动符合法律法规，以及我们的全球政策和程序。
违反这些法规可能会导致对我们，我们的官员或员工的罚款，刑事制裁，需要获得出口许可证，停止在受制裁的国家的业务活动，实施合规计划，并禁止我们开展业务活动。 违反法律法规也可能导致我们无法在一个或多个国家提供我们的产品，并可能对我们的声誉，品牌，国际扩张努力，招聘和留住员工的能力或我们的业务，业务，业务产生实质性损失，运营和财务状况。 另请参见下文有关COVID-19大流行，政府法规和全球经济状况的风险因素。
我们所处的行业和市场不断充满竞争，可能无法有效地竞争。
生命科学和临床诊断市场都竞争激烈。 我们的一些竞争对手拥有比我们更丰富的财务资源，使他们更有能力从第三方许可技术和知识产权，或资助研发、制造和市场营销工作，或采购高需求材料和元件。此外，我们在许多市场的竞争和监管条件限制了我们通过价格上涨完全收回通货膨胀和其他成本上升驱动因素导致的获得商品和服务成本的损失。 许多公共招标由于政府延长公共招标的承诺年限而变得更具竞争力，这导致我们每年可以参与的招标数量减少。 由于这些多年招标的价值如此之高，我们的竞争对手在定价方面变得更具侵略性。 我们未能有效竞争和/或由于竞争导致的定价压力可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能无法通过开发新产品或改进产品来发展业务。
我们未来的增长部分依赖于我们持续改进产品并开发和推出集成了技术进步的新产品。 如果我们无法将技术进步整合到我们的产品中，或者无法成功地设计，开发，制造和营销新产品并及时推出，那么我们的业务，运营和财务状况将受到不利影响。 供应链中断（包括COVID-19大流行引起的中断）导致我们无法开发和推出新产品出现了一些延迟。 我们过去曾经历过产品推出的延迟，未来也可能如此。 我们不能保证我们的产品和流程开发工作将会成功，或者我们推出的新产品将会获得市场接受度。 无法成功推出新产品或改进现有产品可能会导致我们的产品过时，这可能会损害我们的业务，运营和财务状况。
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全球经济和地缘政治条件可能会对我们的业务产生不利影响。
近年来，我们面临着严峻的全球经济形势。美国和国际市场经历了通货膨胀压力，我们运营的其他国家的通货膨胀率也处于较高水平。我们的原材料成本上升，我们并不总能从客户那里收回这些成本增加。俄罗斯入侵乌克兰以及对俄罗斯的制裁也导致了对全球经济形势的干扰，并对我们在俄罗斯的业务产生了负面影响。近期中东冲突的升级也导致全球商业环境出现一些干扰（包括影响国际物流）、中东地区的稳定以及我们在该地区的业务。目前尚不清楚这些干扰将持续多久，以及这些干扰是否会变得更加严重。此外，我们预计中国经济增长趋缓和政府政策变化将继续影响我们在该国的商业机会。2023年3月的银行倒闭事件以及银行业波动导致并可能继续导致对全球经济形势的干扰，并可能影响我们客户和供应商的现金和其他财务资源获取。全球经济环境恶化可能导致我们产品需求下降，竞争加剧，产品价格下降以及销售周期延长。宏观经济状况的恶化也对我们的供应商造成不利影响，可能会继续导致零部件和原材料供应中断以及原材料成本上升。此外，美国和其他国家，如中国和印度，对某些商品征收了关税。关税或其他贸易壁垒的进一步升级可能会对我们的盈利能力和/或竞争力产生不利影响。另请参阅上文关于我们的国际业务和下文关于COVID-19大流行和政府监管的风险因素。
政府资金和客户资本支出计划减少可能会对我们的业务，运营或财务状况产生重大不利影响。
我们的客户包括高校、临床诊断实验室、政府机构、医院、药品、生物技术和化工公司。这些机构和公司的资本支出计划对我们产品的需求有显著影响。这些计划基于各种因素，包括用于购买的可用资源、政府或政府机构拨款的资金可用性、不同类型设备的支出优先级以及在行业衰退或经济衰退期间关于资本支出的政策。如果我们客户的资金减少，或者他们以对我们不利的方式减少或重新分配预算，我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到重大不利影响。
元件和原材料供应的减少或中断已对我们的制造业务和相关产品销售产生不利影响，并可能继续对其产生不利影响。
我们产品的制造需要及时提供足够数量的高质量元件和材料。 我们在全球范围内制造我们的产品。 我们从许多供应商以及各个国家采购我们的元件和材料。 我们与供应商密切合作以确保供应的连续性，但我们不能保证这些努力将始终成功。 此外，尽管我们在利用多种来源进行元件和材料的多元化采购方面，但在某些情况下，我们仍会从单一供应商采购元件和材料。 COVID-19大流行导致元件和原材料的供应出现延迟和短缺。 这些短缺以及新生产设施推广方面的挑战引起了销售订单的积压，其中一些被认为是重要的，并导致某些新产品开发活动的延迟。 其中一些销售订单的积压延续到2023年，但现在已经降至更为典型的水平。 我们遇到了原材料成本上涨的情况，其中一些应该会持续。 此外，由于我们所处的监管环境，我们可能需要停止使用某些基本元件和材料，并且无法为这些元件或材料建立可接受的替代来源。 当我们的供应减少，中断或质量差时，我们无法及时或成本效益地制造我们的产品，这影响了我们销售产品的能力。 另请参见下文有关COVID-19大流行的风险因素。
大流行病或疾病暴发，例如COVID-19大流行，已经影响并可能对我们的业务，运营，财务状况和业务产生重大不利影响。
新冠肺炎大流行已经对美国和全球经济产生了不利影响，类似的疫情再次爆发可能会对我们的业务、运营和财务状况，以及我们依赖的第三方的情况产生不利影响。如果新的大流行再次发生，我们预计我们的一些业务部分可能会再次受到影响。
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负面影响，我们的客户、供应商、物流提供商和全球经济也可能受到负面影响。
我们的信息系统遭受破坏可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们已经经历过，并预计将继续经历个人和组织试图攻击和渗透我们分层安全控制的尝试，比如之前在截至2019年12月31日的年度报告第7项中讨论过的2019年12月网络攻击。通过我们的销售和电子商务渠道，我们收集并存储客户提供的机密信息，用于购买产品或服务、参加促销活动以及在我们的网站上注册等目的。在业务常规过程中，我们还会获取和保留有关供应商和雇员的信息。我们系统中的此类信息包括可以识别个人身份的信息，以及在有限情况下的受保护健康信息。我们还创建并维护对我们的业务至关重要的专有信息，比如产品设计和制造流程。尽管我们最近采取了改进技术系统的措施，比如我们的企业资源规划实施和全球信息技术组织的集中化，我们仍可能遭遇重大数据安全漏洞。公司还面临钓鱼和其他欺诈计划，包括向供应商发送欺诈性通讯，要求付款以及试图将付款重定向到不当银行账户的欺诈性行为，其中一些行为取得了成功。虽然公司已经采取了培训和流程变更的措施来限制此类欺诈活动的成功，但公司将无法阻止所有此类欺诈活动，这可能导致向犯罪账户付款不可收回。由于用于获取未经授权访问、禁用或破坏服务或系统的技术方法经常变化，并且在发起攻击目标之前通常不会被识别，我们可能无法预料所有这些技术方法，或者实施足够的预防措施。计算机黑客曾试图渗透，并可能继续尝试渗透我们和我们供应商的信息系统，如果成功，可能会盗用机密客户、供应商、雇员或其他业务信息，例如我们的知识产权。第三方也可能控制我们的系统，并将其用于犯罪行为，同时伪装成我们。因此，我们可能失去现有客户，难以吸引新客户，面临来自客户和供应商、金融机构、支付卡组织、员工和其他人的索赔，面临监管处罚或罚款，增加额外费用或因数据隐私泄露而失去收入，或遭受其他不利后果。我们的运营和处理销售订单的能力，尤其是通过我们的电子商务渠道，也可能会受到干扰，就像2019年12月网络攻击中那样。我们系统的任何重大故障、侵入、中断、损坏或破坏，以及任何数据泄露，都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。另请参阅下文有关我们信息技术系统的风险因素。
如果我们的信息技术系统发生故障，或者我们未能成功实施、管理和整合我们的信息技术和报告系统，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的信息技术（IT）系统是我们业务的重要组成部分，IT系统的重大中断（这些系统越来越多地包括第三方供应商提供的云系统）可能会对我们的业务和运营结果以及财务状况产生重大不利影响。我们依赖于我们的IT系统来处理订单、管理库存、向我们的供应商支付款项和收取应收账款。我们的IT系统还允许我们高效地从我们的供应商购买产品并及时地向我们的客户发货，保持成本效益的运营并提供客户服务。我们无法向您保证我们的应急计划将允许我们以目前的效率水平运营。
我们在快速发展的市场中实施我们的业务计划需要有效的规划、报告和分析流程。我们预计我们需要继续改进和进一步整合我们的IT系统、报告系统和运营程序，通过培训和教育我们的员工，以便在持续基础上有效地运营我们的业务。我们在升级或更改系统或迁移到基于云的系统时可能会遭受服务中断、数据丢失或功能降低。如果我们未能成功管理和整合我们的IT系统、报告系统和运营程序，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。请参阅下面关于我们数据安全方面的风险因素和超出我们控制范围的事件的详情。
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我们可能受到外汇汇率波动的影响，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的运营和销售重要部分在美国以外。 当我们在非美元货币进行购买和销售时，我们就会暴露在汇率期货波动对美元的影响，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。 我们的国际销售主要以当地货币计价。 因此，美元加强会对以美元计价的我们的综合净销售产生负面影响。 相反，当美元贬值时，我们在国际站点的费用会增加。 此外，其他货币的波动可能会对我们美国以外的业务产生负面影响，并增加我们对汇率波动的对冲成本。 另外，我们持有投资和应收贷款，受外汇波动影响。 我们无法保证未来货币兑换汇率的变化不会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
Sartorius AG头寸市值的变化会对我们的财务状况产生重大影响。
Sartorius AG股票市值的变化将继续对我们的简明综合利润表和其他基本报表产生重大影响。Sartorius AG股票市值下跌将导致净利润减少，因为股票价值下调。Sartorius AG股票市值上涨将对净利润产生有利影响，与我们业务的实际运营绩效无关。根据Sartorius AG股票市值的下跌或上涨程度，这些对我们的负面或正面影响可能持续对我们具有重大意义。
我们在Sartorius AG头寸市值方面的价值可能导致我们被视为1940年投资公司法案下的投资公司。
由于我们在Sartorius AG头寸市值方面的市值，我们可能被视为1940年投资公司法案（ICOA）修正案第3(a)(1)(C)条下的“投资公司”。公司认为，由于我们“主要从事”除了投资、再投资、拥有、持有或交易证券之外的业务，所以根据ICOA第3(b)(1)条，我们不是投资公司，而是营运公司。相反，我们主要从事于为生命科学研究和临床诊断市场开发、制造和营销产品。我们相信，我们的历史发展、我们的公共政策表述、我们的管理人员和董事的活动、我们目前资产的性质、我们目前收入的来源以及公众对我们业务性质的看法都支持我们是一个营运公司而不是一个投资公司的结论。虽然我们已经与证监会的工作人员讨论了这个问题，而且我们对我们的立场感到满意，但如果它后来确定公司可能无法依赖于ICOA第3(b)(1)条或任何其他ICOA豁免规定，并且企业被认为是未注册的投资公司，这种确定将对我们的业务产生重大不利影响，因为我们需要注册为投资公司，并受到旨在限制和监管基金而不是营运公司的ICOA监管。这也可能质疑公司是当事方的有效性。如果似乎有可能我们被认定为投资公司，我们可能会通过减持Sartorius AG头寸来避免这种情况。
由于我们在Sartorius AG的头寸的市场价值，根据1940年修正的《投资公司法》第3(a)(1)(C)条的规定可能被视为“投资公司”。公司相信，基于《投资公司法》第3(b)(1)条的规定，我们不是投资公司主要是因为我们“主要从事” 与投资、再投资、拥有、持有或交易证券等业务无关的业务。相反，我们主要从事于生命科学研究和临床诊断市场的产品开发、制造和营销业务，并且我们认为，我们的历史发展、我们公开声明的政策、我们的管理人员和董事会的活动、我们目前资产的性质、我们目前收入的来源以及公众对我们业务性质的看法，都支持我们是一家实际经营公司，而不是投资公司的结论。虽然我们已经与SEC的工作人员讨论过这个问题，并且对我们的立场感到满意，但如果以后确定公司可能无法依赖《投资公司法》第3(b)(1)条或《投资公司法》下的任何其他豁免，而公司被视为未注册的投资公司，这一决定将对我们的业务产生重大不利影响，因为我们将需要注册为投资公司，并受到《投资公司法》旨在限制和监管互惠基金而不是经营公司的监管。这也可能引发对公司所涉及的所有合同的有效性的质疑。如果我们看起来可能被认定为投资公司，我们可能会调整我们在Sartorius AG中的头寸以避免这种决定。
由于对金融工具价值的减值，我们未来的期间可能会发生损失。
我们持有各种金融工具的仓位，包括资产支持证券和其他类似投资。金融市场波动较大，这些证券的市场可能不够流动。这些证券的价值将会继续受到外部市场因素的影响，包括违约率、基础资产价值的变化（如住宅或商业房地产）、评级机构行动、可观察市场交易价格和提供证券保险的金融担保公司等各种实体的财务实力。 如果我们需要将这些仓位转换为现金，由于当前债务人的财务状况、证券的低交易量或其他市场因素，我们可能无法卖出这些工具而遭受重大损失。
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正如所述的，详细信息请参阅简明合并基本报表附注2.公允价值计量，在标题""中，我们于2021年11月向Sartorius-Herbst Beteiligungen II GmbH放款4亿欧元，该贷款由特定信托权益作为抵押，信托终止后代表获得Sartorius普通股的权利（"贷款"）。在信托终止之前，作为贷款抵押品的信托权益不在资本市场上交易，且在强制执行时可能必须以相对于基础股票价值的显著折扣价出售。三级公允价值投资在信托基金财产中，作为贷款抵押品的信托权益不在资本市场上交易，在信托终止之前可能需要以明显折扣价出售以弥补贷款。
我们还持有股票类投资，包括我们在Sartorius AG的头寸。金融市场波动大，这些股票类投资的市场也可能流动性不足。我们在股票类投资中市值下跌已经并可能继续导致对权益证券价值减记的重大损失。另外，如果我们需要将这些头寸转换为现金，我们可能无法在不承受重大损失的情况下出售这些股票类投资。此外，Sartorius普通股价值的显著下跌导致我们讨论过的上述贷款所提供的抵押品的价值下降。如果价值下降继续，该抵押品的价值可能不足以覆盖贷款的偿还，而Sartorius-Herbst Beteiligungen II GmbH可能没有其他资产可用于偿还贷款。此外，Sartorius普通股市值的变化将影响与前述贷款相关的增值权。
我们组织结构的最近和计划变化可能会对我们的业务产生负面影响。
过去几年，我们做出了重大的组织结构变化，包括2021年2月宣布的欧洲业务的重新组织、以及2023年和2024年批准的额外重组。这些更改可能会产生意想不到的后果，例如干扰我们的管理和员工、劳工骚动、业务中断、供应中断、我们的员工流失、无法招聘或留住关键员工以及员工士气或生产力的降低。
与知识产权相关的风险可能会对我们的业务产生负面影响。
我们依赖版权、商业秘密、专利和商标法以及第三方保密协议来保护我们的知识产权和产品。然而，我们无法保证我们的知识产权不会受到挑战、无效、规避或无法执行，或者能够获得有意义的保护或足够的救济。未经授权的第三方曾试图复制我们的知识产权、反向工程或获取和使用我们视为专有的信息，或者独立开发等效技术，并可能在未来这样做。此外，第三方已对我们重要的技术主张专利、版权和其他知识产权，并可能在未来这样做。如果我们无法许可或以其他方式访问用于我们的产品的受保护技术，或者如果我们失去了现有许可下的权利，我们将无法制造和销售这样的产品。我们还必须不时执行我们的专利或其他知识产权或抵御声称侵犯他人权利的诉讼。因此，我们可能会承担巨大的成本，被迫重新设计我们的产品，或被要求向被侵犯的方支付损害赔偿或版税。任何上述事项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
医疗保健行业的变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
医疗保健行业正在努力降低成本，已经发生过重大变化，未来将继续发生。这些变化包括：
•管理护理趋势以及美国卫生保健传递系统的改革以及欧洲的改革共同导致了对卫生保健行业的卖价施加了更大压力。卫生保健提供者和行业内其他参与者合并，导致了更少但更强大的团体，其采购力使其具有成本约束杠杆。特别是，实验室和输血中心的合并正在发生。这些行业趋势和竞争力量对整体定价水平造成了限制，因此可能对我们在临床诊断市场进行销售的产品的毛利率产生重大不利影响。
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•美国的第三方支付方，如Medicare和Medicaid，已经降低了对某些医疗产品和服务的报销。我们的临床诊断业务受第三方支付方对临床测试报销水平的影响。在美国，向Medicare费用服务受益人提供的许多诊断测试的付款是基于由美国康哲药业（CMS）不时设立和调整的Medicare临床实验室费用时间表（CLFS），一种费用时间表。一些商业支付方以CLFS为指导来设定其报销率。如果第三方付款不足，实验室和临床医生可能决定不订购或执行某些临床诊断测试，我们无法预测第三方支付方是否会为利用我们的产品进行测试提供足够的报销以使其具有商业吸引力。《患者保护和平价医疗保健法案》，经《医疗保健和教育和解法》（PPACA）修正以及2012年《中产阶级减税和创造就业法案》，已减少了根据CLFS支付的临床实验室服务的付款额。此外，2014年《医疗保险访问保护法案》（PAMA）对Medicare支付临床实验室服务的方式做出了重大更改，进一步降低了报销率。
在医疗保健行业寻求解决来自《患者保护与平价医保法案》和《医疗检验市场透明度法案》等改革措施所带来的成本控制需求的情况下，限制临床检验数量或可用于此类检验的报销金额，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。如果美国和欧洲的医疗市场发生这些变化持续下去，我们可能会被迫改变销售、市场营销、分销和服务产品的方式。
我们的一些产品（主要是我们的临床诊断产品）、生产流程和营销受美国联邦、州和地方，以及外国监管机构的监管，包括美国FDA和其外国对应机构的监管。FDA将我们的临床诊断产品作为医疗设备进行监管，我们需要获得重要的监管清扫或批准才能营销我们的临床诊断产品，同时还需要遵守其他要求，例如记录和报告要求，例如FDA的医疗设备报告法规和报告修正和撤除。FDA拥有广泛的监管和执法权力。如果FDA确定我们未能遵守适用的监管要求，它可以实行各种执法行动，从公开警告信、罚款、禁令、同意裁决和民事处罚到批准或清算的暂停或延迟、我们产品的查封或召回、生产总量或部分关闭、已经授予的批准或清理的撤回和刑事诉讼。FDA还可以要求我们修复、替换或退还我们制造或分发的设备成本。此外，FDA可能会改变其审批和批准政策，采用其他监管规定或修订现有监管规定，或采取其他行动，这可能会阻止或拖延我们的产品批准或清除，或影响我们及时修改当前已批准或批准的产品的能力。任何延迟或未能获得或保持我们产品的批准或批准或规定变化都可能阻止我们从这些产品中产生收入，并对我们的业务运营和财务结果产生不利影响。此外，FDA和其他监管机构拥有广泛的执法权力。监管执法或调查，或其他对我们的加强监管可能会影响到我们产品的安全性和有效性，阻止我们的客户使用我们的产品。
我们的一些产品（主要是我们的临床诊断产品）、生产流程和营销受到美国联邦、州和本地以及外国监管，包括美国食品药品监督管理局（"FDA"）及其外国对应机构的监管。FDA将我们的临床诊断产品作为医疗器械进行监管，我们必须获得重要的监管许可或批准来销售我们的临床诊断产品以及其他要求，例如记录保存和报告要求，例如FDA的医疗器械报告规定和报告更正和撤回。FDA拥有广泛的监管和执法权力。如果FDA确定我们未能遵守适用的监管要求，它可以实施各种执法行动，从公开警告信、罚款、禁令、同意法令和民事罚款到暂停或延迟批准、扣押或召回我们的产品、全部或部分停产、撤销已批准或许可的批准或清关手续，以及刑事起诉。
FDA还可以要求我们修复、替换或退还我们制造或分发的设备成本。此外，FDA可能会改变其审批和批准政策，采用其他监管规定或修订现有监管规定，或采取其他行动，这可能会阻止或拖延我们的产品批准或清除，或影响我们及时修改当前已批准或批准的产品的能力。任何延迟或未能获得或保持我们产品的批准或批准或规定变化都可能阻止我们从这些产品中产生收入，并对我们的业务运营和财务结果产生不利影响。FDA和其他监管机构还拥有广泛的执法权力。监管执法或调查，或其他对我们的加强监管可能会影响到我们产品的安全性和有效性，阻止我们的客户使用我们的产品。
FDA已发布一项最终规定，适用于某些被称为实验室开发测试的临床诊断产品。FDA这种方法的变化可能对使用我们的生命科学产品进行试验开发测试的客户产生负面影响。
许多外国政府对我们的产品的进口、注册、标签、销售和使用制定了类似的规定和法规。这些机构可能还会实施新的要求，可能需要我们修改或重新注册已上市的产品，或以其他方式影响我们在这些国家市场营销产品的能力。欧盟体外诊断器械规例（“EU IVDR”）对体外诊断器械和医疗设备进行了广泛变更。EU IVDR要求我们修改或重新注册一些产品，我们预计将继续产生额外成本以符合持续合规要求。此外，俄罗斯已颁布了更严格的医疗产品注册和标签规定，中国实施了更严格的标签要求，我们预计其他国家，如巴西和印度，将实施更多影响我们产品注册的监管规定。英国退出欧盟导致与商品相关的额外监管要求。
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在英国制造和销售，随着货物、原材料和人员在英国和欧盟之间移动出现额外复杂性和延迟。此外，新政府管理机构可能会以不同方式解释现行法规或实践。由于这些不断变化和各异的要求，我们面临着不确定的产品批准时间表，额外的时间和努力以符合要求，以及因不符合标准而可能导致销售额降低和/或罚款的潜在风险。这些国家日益增强的保护主义也妨碍我们与当地公司竞争的能力。由于这些国家越来越采取限制没有本地制造能力的公司参与公开招标的措施，我们可能无法参与中国、印度和俄罗斯的某些公开招标。 这些法规可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。另请参阅有关我们国际业务和全球经济、地缘政治状况的风险因素。
我们还受到政府关于使用和处理多种材料和受控物质的监管。美国药品执法管理局根据1970年《受控物质法案》规定对受控物质进行注册、安全、记录保存、报告、储存、分发和其他要求。未能遵守现行或未来的法律法规可能会对我们造成巨大的责任，使我们的经营暂停或停止，在我们目前的位置扩张的能力受到限制，或要求我们进行重大资本支出或承担其他重大费用。
我们不能保证我们能够成功地将并购的公司、产品或技术成功地整合到我们的公司中，或者我们能够实现收购的预期利益。
作为我们整体业务策略的一部分，我们追求对互补公司、产品和技术的收购和投资。任何收购或投资的好处可能会低于预期，这一点我们在一些收购和投资中已经有所经历，并且可能无法抵消在我们基本报表中报告的成本。完成任何潜在的未来收购可能会导致我们管理团队的大量分散时间和资源。如果我们收购或投资新公司、产品或技术，我们可能需要承担相关的无形资产的潜在负债，或者随着时间推移记录商誉和其他无形资产的减值损失。商誉和不可摊销的无形资产需要进行减值测试，并且潜在的定期商誉减值损失、与部分无形资产相关的摊销费用，以及其他冲销可能会影响我们的营运结果。减值测试对假设的变化非常敏感，对假设的细微变化可能导致减值损失。如果我们减值测试中预测的结果未达到，或业务趋势与预测中使用的假设不符，或外部因素恶化变化，未来可能会出现减值损失，就像过去发生的那样。增加的反垄断执法和医疗保健行业并购的政府审查可能会影响我们完成收购的能力。我们不能保证我们将成功克服这些风险或在与任何收购或投资相关的任何其他问题中遇到问题，任何此类收购或投资都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
产品质量和责任问题可能损害我们的声誉，并对我们的业务、营业收入和财务状况产生负面影响。
我们必须充分解决与我们的产品相关的质量问题，包括我们工程、设计和制造过程中的缺陷，以及我们产品中包含的第三方元件中的缺陷。我们的仪器、试剂和耗材是复杂的，特别是识别影响试剂或第三方元件的质量问题的根本原因是困难的。在研究和解决此类问题方面，我们可能会承担重大成本并耗费大量时间。质量问题也可能会延迟我们推出或制造新产品。此外，质量问题、对我们产品的未批准使用，或与我们产品相关风险的披露不充分，可能导致产品召回或针对我们提出产品责任或其他索赔。在应对短缺时，我们可能会从其他供应商和分销商处采购元件。 尽管我们努力检测和纠正这些质量问题，但源自这些替代来源元件的质量问题可能导致产品故障和相关成本。这些问题可能损害我们的声誉，损害我们与现有客户的关系并影响我们吸引新客户的能力，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
关键人员的缺乏可能会危及我们的业务。
我们的产品性质非常技术化，在一个复杂和竞争激烈的商业环境中运营。一般来说，只有高素质和经过良好培训的科学家、技术人员和其他专业人员才具备开发、推广和销售我们的产品所需的必要技能，许多制造业-半导体职位也需要非常专业的知识和技能。此外，我们业务的全球货币性质也要求我们拥有老练且经验丰富的员工，以遵守日益复杂的国际法律和法规。
44

我们在行业中面临来自竞争对手、客户、营销合作伙伴和其他公司的专业人才激烈的竞争。如果我们不提供有竞争力的薪酬和福利，可能无法留住或吸引足够数量的合格人员，这可能会影响我们正常运行业务的能力。此外，成功执行组织变革，包括公司高级领导团队内的管理交接，对我们的业务成功至关重要。如果我们不能充分整合新的高管，这些变化可能会影响我们成功执行业务策略的能力，从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能具有比预期更高的税务责任。
我们需要按照美国和许多外国司法辖区的所得税获得收入。我们根据我们在所居住司法辖区中需交所得税的金额决定我们各种税收司法辖区的所得税值。决定我们的全球所得税提供及其他税务责任需要进行估计、判断和计算，而最终的税务决定可能不确定。对我们税务责任的决定可能会受到各种税务管辖区的审查或检查。税务机关过去已经不同意我们的判断，未来可能不同意我们未来采取的立场，从而导致对额外税务的评估。任何此类审查或检查的不利结果可能对我们的业务结果和财务状况产生负面影响。
各种司法辖区增加税收收入的经济和政治压力可能会使解决税务争端更加困难。近年来，欧洲的税务机关对我们与混合债务、研究和开发贷款、转让定价和间接税收相关的税务立场持不同见。我们定期评估这些审查的结果可能会产生的结果，以确定我们的所得税准备是否充分。尽管我们认为我们的税务估计是合理的，但税务审计和任何相关的诉讼的最终决定可能与我们的历史所得税准备和应计金额大相径庭。
税法或税率的变化、税法解释的变化或我们的盈利分配的司法辖区混合的变化可能会对我们的财务状况和业务产生不利影响。
2017年12月22日，美国颁布了一项全面的税法立法，通常称为税收削减和就业法案（“Tax Cuts and Jobs Act”），该法案在跨国公司征收所得税方面做出了许多重大改变。美国国库部、国家税务局和其他标准制定机构继续发布关于税收削减和就业法案的指导和解释。随着未来的指导出台，我们可能需要对之前报告的金额进行调整，这可能会对我们的财务报表造成重大影响。
2022年8月16日，拜登总统签署了《2022年通货膨胀减少法案》，其中包括基于适用公司调整财务报表收入的替代最低税。我们认为该通货膨胀减少法案不会对我们的所得税预备和现金税产生实质性影响，但我们会继续关注美国财政部的指导和规定。
我们在Sartorius AG的立场所产生的税收影响以及我们盈利的司法管辖区组合，可能会继续对我们的财务业绩和现金流产生重大影响。此外，我们在经营所在国家的税务机关采纳经济合作与发展组织(OECD)“税基侵蚀和利润转移”(BEPS)项目中提出的一些或所有建议，可能会对我们的有效税率产生负面影响。这些建议侧重于高税收司法管辖区子公司向低税收司法管辖区子公司支付款项以及导致在特定国家出现应该征税的存在的活动。
2021年10月8日，经合组织宣布，136个国家已经同意一个两支柱框架，这将大幅改变跨国企业的税收制度，并要求所有利润需缴纳至少15%的全球最低税率。2022年12月15日，欧盟正式通过了支柱二指令，欧盟成员国于2024年1月1日起实施了支柱二指令。其他国家也已采取类似的行动。我们目前认为支柱2立法不会对我们的所得税计提和现金税产生实质影响。
环境、健康和安全法规和执行程序可能对我们的业务、营业收入和财务状况产生不利影响。
我们的运营受联邦、州、地方和国外的环保法律和法规监管，规范货物运输、我们产品中使用的材料、向空气排放和向水排放的排放，以及固体、有害和医疗废物的处理和处置实践。除了监管我们运营的环保法律，我们还受到环保法律和法规的约束，这些法律和法规为因我们向环境中泄漏、处置或释放有害物质而产生的责任和责任创造了法律责任。
45

我们拥有或运营的房地产的运营或其他影响。环保母基法律和法规也使我们面临第三方提出的索赔，要求赔偿因我们的运营或任何我们的物业产生的任何泄漏、处置或释放造成的损害。我们还必须遵守美国和国外与我们的运营有关的各种健康和安全法规。
我们将来可能会因遵循现有法律法规及可能的新法律法规而产生资本和运营成本，这些支出可能会很大。我们曾经因环境问题而被处以罚款并承担责任，或者由于我们在运营场所或将危险物质运往外部位置进行处置时，导致危险物质进入环境而承担责任和缴纳费用或赔偿。然而，我们无法保证这些事项或任何未来遵从环境或健康安全法律法规的义务不会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
此外，美国和国际监管机构、投资者、客户和其他利益相关者越来越关注环境、社会和治理（ESG）问题。遵守有关可持续性问题、气候相关事项或其他ESG问题的新法律或法规将导致成本增加，并带来额外的不遵守风险。未能满足股东的期望或遵守任何此类法律或法规可能导致业务损失、声誉受损、无法吸引客户、无法吸引和留住顶级人才，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们还宣布了某些可持续发展目标，这需要持续的投资和运营改变。我们的努力可能达不到预期的效果，我们也可能无法实现这些目标，这可能会对我们的声誉和业务产生负面影响。
我们当前和未来的债务和相关的条款可能限制我们未来的业务。
我们有大量债务，并有能力承担额外债务。截至2024年9月30日，我们拥有约12亿美元的未偿长期债务，主要包括到期日为2027年3月的3.3%优先票据和到期日为2032年3月的3.7%优先票据，更详细内容请参阅基本报表第6项。此外，我们拥有可提供最高2亿美元借款额度的循环信贷设施，截至2024年9月30日，其中0.2亿美元被用于国内备用信用证。我们可能面临严重债务带来的重要后果。比如，它可能：
•使我们更难以满足包括未偿债务在内的财务义务；
•要求我们将运营现金流的相当大部分用于支付债务利息和本金，这将减少可用于其他业务目的的资金。
•增加我们对一般不利的经济和行业条件的脆弱性；
•限制我们计划或应对业务和我们所在行业变化的灵活性;
•相对于一些负债较少的竞争对手，我们处于竞争劣势。
•限制我们获取所需的资金基金和资本支出以及其他一般公司用途的能力。
我们现有的信贷额度、高级票据和我们将来可能签订的协议，包含或可能包含对我们业务施加的限制性条款。这些限制可能会影响我们经营业务的能力，并可能限制我们利用潜在的商业机会的能力。现有条款限制我们的能力，不能够增加债务、通过合并或购买进行其它业务或资产获得、创建留置权、与关联方开展交易、出售资产及在某些子公司下保证债务。现有信贷额度还要求我们遵守最高综合负债率测量标准。我们遵守这些条款的能力可能会受到我们控制之外的事件的影响，包括普遍的经济、财政和行业状况。这些限制的任何违反可能导致违约。我们的债务协议中任何事件的违约将允许我们的一些放贷人宣布从他们借入的所有款项的到期偿付，以及拖欠和未偿还的利息。
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我们受到医疗保健法律法规的约束，如果无法完全遵守这些法律法规，则可能面临巨额罚款。
我们的业务受美国联邦政府、美国各州政府以及我们开展业务的外国政府的医疗保健监管和执法约束。这些医疗保健法律和法规包括，例如：
•美国联邦反回扣法案禁止个人或实体等以任何方式寻求、接受、提供或给予回报，直接或间接地，以换取或诱导转介个人、采购订单或推荐任何可在联邦医疗保健计划（如Medicare和Medicaid计划）下付款的项目或服务。
•美国联邦虚假索赔法律禁止个人或实体故意提交或导致提交向医疗保险、医疗补助或其他第三方支付方索赔的虚假或欺诈行为。此外，美国联邦政府可能主张，包括违反联邦反回扣法的事项或服务的索赔构成了虚假或欺诈索赔，用于虚假索赔法规。
•美国医师支付世纪阳光法案要求特定药品、生物制品、设备和宠物-医疗产品制造商记录向美国医师和美国教学医院的任何价值转移。
•根据《健康保险可移植性和责任法案（“HIPAA”）》的修正版，以及治疗经济和临床卫生法案的卫生信息技术，监管某些电子医疗交易的行为，并保护受保护的健康信息的安全和隐私；和
•美国联邦法律上述每一项对应的州法律或外国法律，如禁止回扣和虚假索赔法等，可能适用于由任何第三方付款方报销的物品或服务，包括商业保险公司。
这些法律将继续对我们施加行政、成本和合规负担。不断变化的合规环境以及建立和维护强大系统以符合具有不同合规和/或报告要求的多个司法管辖区的需求，增加了医疗保健公司可能违反其中一项或多项要求的可能性。此外，针对我们违反这些法律的任何行动，即使我们成功进行辩护，也可能导致我们承担巨额法律费用，并使我们的管理人员关注从事业务操作转向其他方面。如果发现我们的业务违反上述任何法律或适用于我们的任何其他政府规定，我们可能会受到处罚，包括民事和刑事处罚、赔偿金、罚款、被排除参加医疗保险和医疗补助计划、以及减少或重组我们的业务，其中任何一项都可能不利地影响我们经营业务的能力、业务结果和财务状况。
成为上市公司的风险相关内容
我们未能建立和维护有效的财务报告内部控制可能导致我们基本报表出现重大错误，使我们未能履行报告义务并导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，从而可能导致我们普通股的交易价格下跌。
保持有效的披露控制和程序以及内部控制对于我们发布可靠的财务报表至关重要。 过去，我们的内部财务控制缺陷已对我们产生负面影响，并且在将来也可能对我们产生影响，并且我们的定期管理评估和根据《2002年萨班斯·奥克斯利法》第404节所需的内部财务报告审核报告的结果。 我们无法维护或实施新的或改进的内部控制，或者在其维护或实施中遇到困难，可能导致额外的内部控制缺陷，导致我们的合并财务报表出现重大错误并导致我们不能满足我们的报告义务。 这可能会导致我们失去公众信心，并可能导致我们的普通股交易价格下跌。
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一般业务风险。
自然灾害，气候相关事件，恐怖袭击，战争行为或其他不受控制的事件可能会对我们及我们的员工，设施，信息系统，安全系统，供应商和客户造成损害或中断，这可能会对我们的业务，经营成果和财务状况产生重大影响。
我们拥有重要的制造和分销设施，包括在美国、法国、瑞士、德国和新加坡。特别是，在近年来西部美国经历了一系列地震、野火、洪水、山体滑坡等自然灾害。这些事件可能会损坏或摧毁我们的设施，从而导致业务中断和超出我们保险覆盖范围的损失。此外，地缘政治不稳定（例如俄罗斯减少向西欧供应能源资源）、停电、由于电网故障或燃料短缺而无法运营我们的生产和分销设施，以及在我们的任何站点或周边地区发生罢工或其他劳资纠纷，都可能导致业务中断。恐怖主义行为、生物恐怖主义、暴力或战争行为（例如俄罗斯入侵乌克兰和中东地区冲突最近的升级）、天气相关事件，或公共卫生问题，如传染病爆发（例如COVID-19的流行）也可能影响我们业务运营和战略计划的市场。政治动荡可能会影响我们在某些地区的销售，比如东南亚、中东和东欧。这些事件中的任何一种都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
与我们的普通股相关的风险
Schwartz家族持有我们的绝大多数表决权，这可能会导致利益冲突。
我们有两类投票股票：A类普通股和B类普通股。除了少数例外外，A类和B类普通股持有人将作为一个单一类投票。作为一个单一类投票时，每股A类普通股有权获得十分之一的投票权，而每股B类普通股则有一票。在董事选举或罢免中，各类别将分别投票，持有A类普通股的持有人有权选举25%的董事会成员，而持有B类普通股的持有人将选举其余的董事。由于Schwartz家族对我们的A类和B类普通股的所有权，他们能够选举大部分董事，对我们的方向和控制事项产生重大影响，包括确定适合我们公司的业务机会。Schwartz家族可能根据与其他投资者或债权人不同的利益来行使对我们的控制权。具体而言，这种所有权和投票权的集中可能导致延迟或阻止我们公司控制权的变更。
公司章程中的论坛选择规定可能增加提出索赔的成本，阻止索赔或限制公司股东在股东认为更有利于与公司或公司董事、高管或其他员工之间的争议的司法论坛中提出索赔的能力。.
我们的章程规定，除非我们书面同意选择另一个论坛，否则特拉华州商业促进部法院（或如果特拉华州商业促进部法院没有管辖权，则特拉华州内的另一个州法院，或如果特拉华州内没有管辖权，则负责特拉华州地区的联邦地区法院）将是（i）代表公司提起的任何代理诉讼或诉讼，（ii）要求任何公司董事，官员或其他员工履行向公司或公司的股东承担的信托责任的任何诉讼，（iii）根据任何特拉华州普通公司法，公司章程或章程（在每种情况下，根据需要根据时间进行修改），或（iv）对公司或其董事，官员或其他员工提出的据州内部事务原则管理的任何索赔。 这种论坛选择规定可能会增加提出索赔的成本，阻止索赔或限制股东在法律论坛中提出与公司或公司的董事，官员或其他员工有关的索赔，这可能会阻止股东对公司或公司的董事，官员和其他员工提起此类诉讼。 或者，如果法院发现公司章程中的论坛选择规定不适用或不可执行，则公司可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外成本。
有时，选定论坛规定的适用可能会受到适用法律的限制。《交易所法》第27条规定，所有旨在执行任何职责或责任的诉讼均为专属的联邦管辖权。
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《交易法》或根据其制定的规则和法规。因此，关于选择法院条款的规定将不适用于根据《交易法》或其规则和法规产生的诉讼。《证券法》第22条为联邦和州法院在诉讼中执行由《证券法》或其规则和法规创建的任何责任或义务创设了并行管辖权，但对于某些“被覆盖的集体诉讼”有一定限制。当前的诉讼情况中存在不确定性，特别是关于法院是否会执行关于《证券法》下索赔的选择法院条款。根据公司选择法院条款的规定，我们的股东不会被视为已放弃根据联邦证券法及其规则和法规产生的索赔。


项目2. 未注册的股权销售和款项使用

截至2024年9月30日，公司董事会于2023年7月和2024年7月授权的股票回购计划中仍有57710万美元的股票可供回购。2023年股票回购计划下的回购可能根据管理层的自主决定，不时在交易所开市时进行，通过根据1934年修正的证券交易法案第10b5-1规则制定的交易计划，或通过私下协商的交易进行。该授权无到期日。

以下表格包含有关我们在截至2024年9月30日结束的三个月内购买或其他方式获取的普通股份信息。

时期购买的总股数每股平均购价作为公开宣布的计划或项目的一部分购买的总股数计划或计划下仍可购买的股份的最大数量（或近似的美元价值）（以百万美元为单位）
2024年7月1日至7月31日
328,171$293.01 328,171$577.8 
2024年8月1日至2024年8月31日
2,210$321.73 2,210$577.1 
2024年9月1日至2024年9月30日
— $— — $577.1 



项目3. 面对高级证券的违约情况

无。


第 4 项。矿山安全披露

不适用。


项目5.其他信息

在2024年9月30日结束的三个月内， 公司的任何董事或高管均未采用或终止了“10b5-1交易安排”或“非10b5-1交易安排”，每个术语在S-K规定时的408（a）项中定义。.
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项目6.附件

（a）展品

以下文书作为本报告的一部分提交：

展示文件
不。		 
10.1
31.1
  
31.2
  
32.1
  
32.2
  
101.INS由于其XBRL标记嵌入于Inline XBRL文档中，因此实例文档未出现在交互式数据文件中。
101.SCH行内XBRL分类扩展模式文档
101.CALInline XBRL税务分类扩展计算链接库文档
101.DEF行内XBRL分类扩展定义链接库文档
101.LABInline XBRL分类术语扩展标签链接文档
101.PRE行内XBRL分类扩展演示链接库文档
104.1封面交互数据文件格式为Inline XBRL，并包含在展品101中
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签名


根据 1934 年证券交易法的要求，登记人已授权下列代表签署本报告。
bio-rad实验室公司
（注册人）
    
日期：2024年10月31日 /s/ Norman Schwartz
   
Norman Schwartz，董事会主席和
   
首席执行官
    
日期：2024年10月31日 
/s/ Roop k. Lakkaraju
   
Roop k. Lakkaraju，执行副总裁，
   首席财务官
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