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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
（標記一）
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束2024年9月30日
要麼
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從______________到______________
委員會文件號碼
001-07928
bio-rad實驗室公司
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州94-1381833
（合併的）主權或其他管轄區（納稅人識別號碼）
1000 Alfred Nobel Drive,Hercules,加利福尼亞州94547
，（主要行政辦公地址）(郵政編碼)
(510)724-7000
（註冊者的電話號碼，包括區號）
無變化
（如果自上次報告以來發生了更改，請提供公司名稱、地址和財政年度的更改。）

根據法案第12（b）條註冊的證券：
每一類的名稱交易標誌在其上註冊的交易所的名稱
每股普通A股票，面值0.0001美元BIO請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
每股普通B股票，面值0.0001美元
BIO.B
請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請在勾選標記中表明申報人是否：（1）在證券交易所的第13或15(d)條規定的前12個月內（或在申報人被要求提交這些報告的較短時間內），已提交所有規定的報告；以及（2）在過去90天內已履行此類申報要求。
請在勾選標記中表明申報人是否：已在過去12個月內（或在申報人被要求提交這些文件的較短時間內）遞交了根據S-t法規第405條規定需要遞交的每個交互式數據文件。
是☒不☐

請通過複選標記指示，註冊申請人在過去12個月內（或註冊申請人要求提交文件的更短期間）是否已電子方式提交了根據S-t規則405條（本章第232,405條）要求提交的每個交互式數據文件。.
是☒不☐

請用√標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小報告公司還是新興成長型公司。請參閱《交易所法》第120億.2條中「大型加速申報人」、「加速申報人」、「較小報告公司」和「新興成長型公司」的定義（選一項）：
大型加速報告人☒加速文件提交人☐
非加速文件提交人☐較小的報告公司☐
新興成長公司☐
如果是新興增長型企業，請勾選複選框，表示註冊人已決定不使用延長過渡期來遵守根據《證券交易法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
請在複選標誌處註明公司是否爲殼公司（根據交易所法令第12b-2條的定義）。
是☐不☒
.
指示發行人每種普通股的流通股份數，截至最近可行日期。
2024年10月28日普通股流通量：
A類-授權; 22,921,856B類-授權; 5,074,909



BIO-RAD 實驗室有限公司

2024年9月30日的10-Q表格

目錄

2

與前瞻性陳述相關的信息

除了歷史事實陳述外，本報告中所作的陳述包括根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的意義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於我們對未來財務表現、運營結果、計劃和目標的表態。前瞻性陳述通常可通過使用前瞻性術語進行識別，例如「相信」、「期待」、「預期」、「可能」、「將」、「打算」、「估計」、「持續」或類似表達，或是這些術語或表達的否定形式。這些陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的或暗示的結果有實質性差異。我們基於我們對未來事件的當前預期和展望做出了這些前瞻性陳述。然而，實際結果可能因各種風險因素而有實質性不同，包括但不限於與我們國際業務有關的風險、供應鏈問題、全球經濟和地緣政治狀況、我們開發和推廣新產品或改良產品的能力、我們有效競爭的能力、外匯波動、我們客戶政府資金或資本支出減少、國際法律和監管風險、產品質量和責任問題、我們成功整合收購公司、產品或技術到公司的能力、醫療保健行業變化、我們無法控制的自然災害和其他災難性事件，以及本季度10-Q表格「第II部分，第1A條，風險因素」下確認的其他風險和不確定性。我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映分析，且僅截至本日。我們無義務公開更新或修訂任何前瞻性陳述，除非法律要求。
3

第一部分 - 財務信息
項目1. 基本報表

bio-rad實驗室公司
彙編的綜合資產負債表
（以千元爲單位，除股票數據外）

2024年9月30日2023 年 12 月 31 日
資產：（未經審計）
現金和現金等價物$410,377 $403,815 
短期投資1,212,081 1,203,327 
限制性投資5,560 5,560 
應收賬款，減去信用損失備抵金美元12,139 截至 2024 年 9 月 30 日和 $14,926 截至 2023 年 12 月 31 日
461,940 489,017 
庫存804,276 780,517 
預付費用133,228 140,040 
其他流動資產28,158 26,054 
流動資產總額3,055,620 3,048,330 
財產、廠房和設備，淨額545,304 529,007 
經營租賃使用權資產173,866 194,730 
商譽，淨額415,100 413,569 
購買的無形資產，淨額307,325 320,514 
其他投資6,002,635 7,698,070 
其他資產103,622 94,850 
總資產$10,603,472 $12,299,070 
























隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
4





bio-rad實驗室公司
彙編的綜合資產負債表
（續）
（單位：千美元，以股份數據爲單位）

2024年9月30日2023年12月31日
負債和股東權益：(未經審計) 
應付賬款$122,185 $144,625 
應計的工資和員工福利146,024 139,929 
目前的長期債務和應付票據到期負債1,262 486 
所得稅及其他稅款應付賬款43,625 35,759 
當前經營租賃負債42,834 40,379 
其他流動負債142,013 161,621 
流動負債合計497,943 522,799 
長期負債淨額1,200,062 1,199,052 
延遲所得稅1,076,058 1,475,495 
經營租賃負債143,919 165,478 
其他長期負債197,631 195,113 
負債合計3,115,613 3,557,937 
股東權益:  
優先股，$0.00010.0001每股面值，7,500,000 已授權發行並已發行的股票數量爲 shares authorized; issued and outstanding - 無
— — 
已發行的A類普通股票數量爲25,189,806股； 25,190,963 和 25,169,944 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別；流通股 22,920,768 和 23,422,506 截至2024年9月30日和2023年12月31日
2 2 
截至2024年6月30日，B類普通股已發行並流通。 5,074,909 截至2024年9月30日 5,095,930 。
1 1 
額外實收資本448,329 449,075 
按成本覈算的A類寶藏股，1747438 2,270,195 和 1,747,438 截至2024年9月30日和2023年12月31日，股份分別爲
(777,430)(632,536)
保留盈餘8,132,231 9,260,629 
累計其他綜合損失
(315,274)(336,038)
股東權益總額7,487,859 8,741,133 
負債和股東權益總額$10,603,472 $12,299,070 




附註是這些基本報表的一部分。
5



bio-rad實驗室公司
基本報表-損益簡表
（以千爲單位，除每股數據外）
(未經審計)
 三個月之內結束九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2024202320242023
淨銷售額$649,729 $632,124 $1,899,025 $1,990,078 
營業成本293,826 296,441 862,037 929,495 
毛利潤355,903 335,683 1,036,988 1,060,583 
銷售、一般和行政開支200,440 201,199 610,042 634,576 
研發費用90,997 43,535 216,276 183,528 
營業利潤64,466 90,949 210,670 242,479 
利息支出12,174 12,398 36,715 37,078 
貨幣兌換（收益）損失，淨額1,641 (1,680)(2,012)(5,280)
權益證券和應收貸款公允市場價值變動（收益）損失(792,888)(36,425)1,680,290 1,576,542 
其他收入，淨額(18,081)(20,446)(70,740)(87,365)
稅前收益（虧損）861,620 137,102 (1,433,583)(1,278,496)
所得稅(費用)/收益(208,448)(30,845)305,185 291,464 
$653,172 $106,257 $(1,128,398)$(987,032)
每股基本收益（虧損）：  
每股淨收益（虧損）$23.37 $3.65 $(39.89)$(33.63)
加權平均普通股數
27,949 29,102 28,286 29,349 
每股稀釋淨收益（虧損）:  
每股攤薄淨收益（損失）$23.34 $3.64 $(39.89)$(33.63)
加權平均普通股股份 - 攤薄27,985 29,223 28,286 29,349 




附註是這些基本報表的一部分。
6

bio-rad實驗室公司
綜合收益（損失）的簡明合併報表
（以千爲單位）
(未經審計)
三個月之內結束九個月結束
9月30日，9月30日，
 2024202320242023
$653,172 $106,257 $(1,128,398)$(987,032)
其他綜合收益(損失), 淨額(稅後):
外幣翻譯調整122,932 (126,165)6,570 (34,342)
匯兌調整後的其他養老福利調整(69)(342)815 (72)
可供出售金融資產的未實現持有收益13,225 1,808 13,379 3,675 
其他綜合收益（損失）136,088 (124,699)20,764 (30,739)
綜合收益（損失）$789,260 $(18,442)$(1,107,634)$(1,017,771)



隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

7

bio-rad實驗室公司
簡明的綜合現金流量表
（以千爲單位，未經審計）
 九個月結束
 9月30日，
 20242023
經營活動現金流量：  
收到的客戶現金$1,920,985 $2,007,482 
現金支付給供應商和員工(1,531,330)(1,722,173)
利息淨支付額(45,628)(46,394)
淨所得稅支付(75,710)(40,966)
股息收入和其他收入，淨額
67,193 81,828 
外匯遠期合約的購買付款，淨額(4,462)14,119 
經營活動產生的現金流量淨額331,048 293,896 
投資活動現金流量：  
購買固定資產的支付(122,686)(114,435)
處置固定資產的收益149 104 
已收購的在進行中的研究和發展的支付
(23,410)— 
購買可流通證券和投資的支付(1,053,660)(537,540)
可流通證券和投資銷售收入900,493 339,033 
來自有價證券和投資到期的收益169,458 260,849 
投資活動產生的淨現金流出(129,656)(51,989)
籌集資金的現金流量：  
開多期債償付款
(359)(349)
支付債務發行成本
(617)— 
來自發行普通股和重新發行員工股票購買計劃和股票期權行使所得15,290 14,168 
淨股份結算的稅款(3,280)(10,118)
購買庫存股款項(203,586)(228,728)
籌集資金淨額(192,552)(225,027)
9. 關聯方餘額與交易(1,021)6,891 
現金，現金等價物和受限制現金的淨增加額7,819 23,771 
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額404,369 434,544 
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額$412,188 $458,315 

現金、現金等價物和限制性現金的調節（以千萬爲單位）：
9月30日，
20242023
現金及現金等價物$410,377 $457,850 
在其他流動資產中包含的受限現金1,376 79 
其他資產中包括限制性現金435 386 
在精簡合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和受限制的現金總額$412,188 $458,315 

這些受限現金項目主要與履約按金和其他限制性存款有關。

隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

8



bio-rad實驗室公司
股東權益簡明合併資產負債表
（以千爲單位）
(未經審計)
普通股股本外溢價庫存股未分配利潤累計其他綜合收益（損失）
股東權益總計
2023年12月31日結餘爲$3 $449,075 $(632,536)$9,260,629 $(336,038)$8,741,133 
淨利潤— — — 383,916 — 383,916 
其他綜合損失，淨額— — — — (89,933)(89,933)
基於股份的報酬支出— 15,262 — — — 15,262 
購買庫存股— — (4,702)— — (4,702)
再發行國庫股— (1,710)7,215 — — 5,505 
股票回購的消費稅— — (47)— — (47)
2024年3月31日結存餘額$3 $462,627 $(630,070)$9,644,545 $(425,971)$9,051,134 
淨損失— — — (2,165,486)— (2,165,486)
其他綜合損失，淨額— — — — (25,391)(25,391)
基於股份的報酬支出— 14,999 — — — 14,999 
購買庫存股— — (100,000)— — (100,000)
再發行公司庫存股— (2,745)7,428 — — 4,683 
通過股權獎勵淨份額結算方式代持的股份— (152)— — — (152)
股票回購的消費稅— — (1,000)— — $(1,000)
2024年6月30日餘額$3 $474,729 $(723,642)$7,479,059 $(451,362)$6,778,787 
淨利潤— — — 653,172 — 653,172 
其他綜合收益，扣除稅後— — — — 136,088 136,088 
基於股份的報酬支出— 15,675 — — — 15,675 
購買庫存股— — (96,868)— — (96,868)
重新發行國庫股— (38,947)44,049 — — 5,102 
扣留股份與股權獎勵的淨股份結算相關的股份— (3,128)— — — (3,128)
股票回購的消費稅— — (969)— — $(969)
2024年9月30日的餘額$3 $448,329 $(777,430)$8,132,231 $(315,274)$7,487,859 




9

bio-rad實驗室公司
股東權益簡明合併資產負債表
（以千爲單位）
(未經審計)
普通股股本外溢價庫存股未分配利潤累計其他綜合收益（損失）股東權益總計
2022年12月31日結存餘額$3 $447,454 $(263,586)$9,898,203 $(466,822)$9,615,252 
淨利潤— — — 68,962 — 68,962 
其他綜合收益，扣除稅後— — — — 58,470 58,470 
基於股份的報酬支出— 16,608 — — — 16,608 
重新發行國庫股— (660)5,290 (206)— 4,424 
2023年3月31日的餘額$3 $463,402 $(258,296)$9,966,959 $(408,352)$9,763,716 
淨損失— — — (1,162,251)— (1,162,251)
其他綜合收益，扣除稅後— — — — 35,490 35,490 
基於股份的報酬支出— 12,559 — — — 12,559 
購買庫存股— — (207,407)— — (207,407)
重新發行國庫股— (2,089)6,919 (44)— 4,786 
2023年6月30日的餘額$3 $473,872 $(458,784)$8,804,664 $(372,862)$8,446,893 
淨利潤— — — 106,257 — 106,257 
其他綜合損失，淨額— — — — (124,699)(124,699)
普通股發行淨額，扣除股份留置— (5,111)— — — (5,111)
基於股份的報酬支出— 15,952 — — — 15,952 
購買庫存股— — (23,608)— — (23,608)
重新發行國庫股— (45,258)45,772 — — 514 
2023年9月30日結餘$3 $439,455 $(436,620)$8,910,921 $(497,561)$8,416,198 




附註是這些基本報表的一部分。
10

bio-rad實驗室，INC

簡明合併財務報表註釋
(未經審計)

1.報告表述基礎和假設的使用

報告範圍

本報告中，「bio-rad實驗室」，「我們」，「我們」，「公司」和「我們的」均指bio-rad實驗室及其子公司。bio-rad的附表未經審計的簡明合併基本報表是根據美國普遍接受的會計準則（GAAP）編制的，並反映了管理層認爲必要的所有調整，以公正地報告所呈現的中期期間的結果。所有此類調整均屬於正常循環性質。中期結果並不一定代表整個年度的結果。2023年12月31日的簡明合併資產負債表來源於該日期的審計合併財務報表，但不包括美國GAAP所要求的完整財務報表的所有信息和附註。簡明合併財務報表應與我們截至2023年12月31日的年度10-K表格中包含的合併財務報表附註一起閱讀。

我們評估後續事件及其提供的證據，以了解基本報表日期存在的情況，以及基本報表日期之後但在財務報表發佈日之前發生的情況。基本報表日期存在的情況影響已在基本報表中確認。在基本報表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件和情況會被評估，以判斷是否需要披露以保持財務報表不會誤導。在這種情況下，會就事件的性質和這些事件和情況的預計財務影響進行披露。

估算值的使用

制定簡明的資產負債表要求管理層作出影響資產和負債報告金額以及在財務報表日期披露事項的估計和假設，以及在報告期間報告收入和支出金額。Bio-Rad基於歷史經驗和其他特定市場及其他相關假設進行估計，這些估計被認爲在這種情況下是合理的，其結果爲判斷非現有其他來源容易明顯的資產和負債的賬面價值提供了基礎。此類估計包括但不限於營業收入確認、存貨估值、已獲得之無形資產估值、應收賬款估值、保修準備估值、法律準備估值、對流動和遞延所得稅資產的確認和計量以及貸款應收款項的公允價值計量。實際結果可能與這些估計有重大差異。

收入確認

我們通過銷售產品、服務、知識產權許可和儀器租賃來實現營收。從與客戶的合同中獲得的收入將根據我們期望爲這些產品或服務而收到的交換作出的反映承諾的產品或服務的控制轉移爲客戶的金額而確認。營收淨額爲從客戶收取的任何稅金（銷售稅、增值稅等）而後相應地上繳給政府機關。

我們與客戶簽訂的合同中可以包括各種產品和服務的組合，這些產品和服務通常被視爲不同的履約義務。如果在安排中被單獨識別並且客戶可以自己或使用其他可供客戶使用的資源受益，則認爲所示的產品或服務是獨立的。交易的考慮是
11

根據每種不同產品或服務的獨立銷售價格（「SSP」）在安排的單獨履行義務之間進行分配。

我們從我們滿足通過將產品轉移爲客戶而滿足我們的履約義務之時起，在產品銷售收入中承認營收。我們使用判斷來評估何時轉移控制，並考慮付款權，法律所有權，實際佔有，風險和所有權，以及客戶接受性（如果不是形式上），作爲確定將控制轉移給客戶的標誌。對於包括安裝的產品，產品和安裝是單獨的履約義務。在交付後通常確認產品收入，而在產品安裝完成後通常確認安裝服務收入。

已延長保修合同的服務收入作爲現成的履約義務按比例分攤。對於既包括產品又包括服務的安排，交易價格根據獨立銷售價格分配給每項履約義務。用於確定單獨銷售產品和服務收入的方法是基於產品或服務單獨銷售時可觀察到的價格。

當許可證和技術的控制權移交給客戶時，我們會確認知識產權功能許可的收入。對於包括向我們支付銷售或基於使用量的特許權使用費的許可協議，我們在 (i) 產品的相關銷售發生時，或 (ii) 部分或全部特許權使用費的履行義務得到履行或部分履行時，以較晚者爲準。

我們的發票條款的主要目的是爲客戶提供簡單和可預測的購買我們產品和服務的方法，而不是向我們或從我們的客戶融資。當我們收到或應於我們履行之前收到現金付款時，我們記錄合同負債。

對於原始預期期限爲一年或更短的合同，我們不披露未滿足的履約義務的價值。我們的付款條件因客戶的類型和位置以及所提供的產品和服務而異。發票和付款到期日之間的期限沒有意義。

此外，我們提供試劑出租計劃，該計劃提供我們的客戶使用儀器和（試劑）消耗品的能力。這些協議可能還包括我們放置在客戶位置的儀器的維護以及初始培訓。我們最初確定試劑出租協議在合同開始時是否包含租賃。如果我們確定這樣的安排包含租賃，則確定租賃分類。我們的試劑出租安排主要分類爲經營租賃，任何銷售類型的租賃歷史上均爲無形的，我們不進行直接融資租賃。

我們得出結論，我們試劑出租協議中使用的儀器（稱爲「租賃要素」）不是根據ASC 606的收入確認指南進行管轄，而是由ASC 842中的租賃指南處理。因此，我們首先將交易價格根據相對單獨銷售價格來分別分配租賃要素和非租賃要素。我們的試劑出租安排主要由根據所購買試劑的數量而波動的可變租賃支付組成，因此此類安排通常不包括任何固定或最低租賃支付。維護服務和試劑銷售分配給非租賃要素並且隨着控制轉移而逐步認可。維護服務在期間中合理進行認可而試劑收入在以下情況下認可：（i）交付時交付或（ii）消費者消耗時。

歸因於我們試劑租賃安排的租賃要素的營業收入大約佔總收入的% 3截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月，此類營業收入構成我們簡明合併利潤（損失）表中的淨銷售的一部分。


12

合同費用：

我們選擇了一項實用的簡化措施，將獲得合同的費用作爲發生費用，因爲攤銷期不到一年。這些費用包括內部銷售團隊和某些合作伙伴銷售激勵計劃，並記錄在我們的簡明合併損益表的銷售，一般和行政費用中。

收入的分解：

下表列出了我們的營收按地域板塊分解的情況（以百萬計）：
三個月已結束九個月已結束
九月三十日九月三十日
2024202320242023
美國$276.2 $275.4 $783.4 $858.8 
EMEA205.7 193.1 612.4 609.1 
亞太地區126.9 118.9 375.2 398.9 
其他（主要是加拿大和拉丁美洲）40.9 44.7 128.0 123.3 
淨銷售總額$649.7 $632.1 $1,899.0 $1,990.1 

我們的營收按地域板塊分解主要基於產品或服務使用的位置以及行業細分來源。我們的營收按行業細分來源的分解情況在我們的業務分部信息註釋中呈現（見註釋11）。

遞延收入主要代表未確認的費用，用於延長服務安排，包括安裝服務。2024年9月30日和2023年12月31日的遞延收入餘額分別爲$64.0萬美元和68.3 百萬。截至2024年9月30日和2023年12月31日的短期遞延收入餘額分別爲$48.91百萬美元和51.12024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

我們對某些設備進行缺陷設計，材料和工藝的擔保，通常爲期一年。我們根據歷史經驗，具體保修條款和客戶反饋，在相關收入確認時估計保修成本。這些成本記錄在我們的簡明合併損益表的銷售成本中。

保修責任包括在其他流動負債和其他長期負債中。截至2024年9月30日和2023年止，我們的保修責任變動如下（單位：百萬美元）：
九個月結束
9月30日，
20242023
期初餘額$8.4 $10.6 
保修費用撥備5.2 6.4 
實際保修費用(5.7)(9.0)
期末餘額$7.9 $8.0 

應收賬款和壞賬準備
我們以淨髮票價值記錄應收賬款，這些應收賬款不含利息。我們根據合同付款條款考慮逾期應收賬款。後來確定且特別指出無法收回的金額會被計入信貸損失準備中。

13

我們對歷史損失經驗所進行的任何調整都反映出資產特定風險特徵的當前差異，包括例如按客戶類型（公共或政府實體與私營實體）和客戶地理位置分的應收賬款。

我們的信用損失準備金變動情況如下（以百萬爲單位）：
九個月結束
9月30日，
20242023
期初餘額$14.9 $15.0 
預期信貸損失準備金2.1 1.4 
充抵撥備的壞賬覈銷(4.9)(1.3)
期末餘額$12.1 $15.1 

刀鋒生物收購

2024年7月26日，公司與Saber Bio（「Saber」）簽訂了一份股票購買協議（「交易」），以收購Saber的所有股權。該交易於2024年8月20日結束。由於所收購資產的淨公平價值主要集中在單一或類似的在研究與開發項目（「IPR&D」）上，公司將該交易視爲資產收購。公司認爲所收購的IPR&D不符合資本化的標準，並對其進行了支出。支出金額爲$29.5百萬，記錄在2024年9月30日止三個月和九個月的簡明綜合損益表中的研發支出。

最近發佈並將要採用的會計準則

2023年11月，財務會計準則委員會（"FASB"）發佈了會計準則更新（"ASU"）2023-07，「報告性板塊披露的改進」。該ASU包括增強的披露要求，主要涉及定期向首席經營決策者（"CODM"）提供和使用的重要板塊費用。修正案應當在財務報表中呈現的所有以往期間適用。 ASU 2023-07自2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的中期期間生效，允許提前採納。 我們目前評估採納該聲明對我們財務報表和披露的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09「所得稅（專題740）：提高所得稅披露的質量」。該ASU包括增強的披露要求，主要涉及達成和所得稅支付信息的稅率協調。修訂事項將在財務報表中前瞻性應用。ASU 2023-09適用於2024年12月15日後開始的財政年度，允許提前採用。我們目前正在評估採用此聲明對我們的披露的影響。

2024年3月，美國證券交易委員會（「SEC」）根據SEC發佈的33-11275號文件，通過了最終規則《爲投資者加強和規範氣候相關披露》。該規則將要求註冊人在註冊聲明和年度報告中披露特定的氣候相關信息。這些披露要求不會適用於公司截至2025年1月1日開始的財年。然而，2024年4月4日，SEC發佈了一項命令，暫停該規則，直至一項持續的司法審查完成。我們正在監測SEC的最新動態，並評估最終規則對我們披露的影響。


2. 公平價值計量

我們根據市場參與者在計價日進行市場參與者之間的有序交易時所使用的假設來確定資產或負債的公允價值。市場參與者假設的確認爲確定要用於定價每個資產或負債的輸入提供了依據。建立了一個公允價值層次結構，該結構優先權給予公允價值
14

使用可觀察輸入計算的測量優先於使用不可觀察輸入計算的。此層次結構將輸入優先級劃分爲三個廣泛的級別，如下所示：

•一級：相同工具的活躍市場的報價
•2級：其他重要的可觀察輸入（包括類似工具在活躍市場的報價）
•三級：重大的不可觀察輸入（包括確定某些投資公允價值的假設）

截至2024年9月30日，按照以下層次對以公允價值計量且以重複方式計量的金融資產和金融負債進行分類（單位：百萬美元）：
第 1 級第 2 級第 3 級總計
按公允價值記賬的金融資產：
現金等價物：
定期存款— 43.2 — 43.2 
貨幣市場基金110.9 — — 110.9 
現金等價物總額 (a)110.9 43.2 — 154.1 
限制性投資 (b)7.1 — — 7.1 
股票證券 (c)5,701.4 — — 5,701.4 
公允價值期權下的貸款 (d)— — 343.5 343.5 
可供出售的投資：
公司債務證券— 543.8 — 543.8 
美國政府贊助的機構— 147.0 — 147.0 
外國政府的義務— 2.6 — 2.6 
市政義務— 6.7 — 6.7 
資產支持證券— 433.2 — 433.2 
可供出售投資總額 (e)— 1,133.3 — 1,133.3 
遠期外匯合約 (f)— 2.2 — 2.2 
按公允價值記賬的金融資產總額$5,819.4 $1,178.7 $343.5 $7,341.6 
按公允價值記賬的金融負債：   
遠期外匯合約 (g)$— $0.9 $— $0.9 
或有考慮 (h)— — 18.3 18.3 
按公允價值記賬的金融負債總額$— $0.9 $18.3 $19.2 


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截至2023年12月31日，按公允價值計量並按照以下層次分類的金融資產和金融負債如下(以百萬美元計)：
一級二級三級總計
按公允價值計量的金融資產：
現金等價物：
商業票據$— $12.5 $— $12.5 
定期存款— 36.6 — 36.6 
美國政府贊助機構— 7.0 — 7.0 
貨幣市場基金28.0 — — 28.0 
現金及現金等價物總額(a)28.0 56.1 — 84.1 
受限制投資(b)7.1 — — 7.1 
股票(c)7,399.3 — — 7,399.3 
以公允價值計量的貸款(d)— — 325.7 325.7 
淨未實現收益（損失）變動
企業債券— 531.6 — 531.6 
美國政府贊助機構— 255.9 — 255.9 
外國政府債券— 12.7 — 12.7 
市政債券— 12.1 — 12.1 
資產支持證券— 323.7 — 323.7 
可供出售的證券投資總額(e)— 1,136.0 — 1,136.0 
匯率期貨遠期合約 (f)— 4.1 — 4.1 
按公允價值計量的金融資產總額$7,434.4 $1,196.2 $325.7 $8,956.3 
按公允價值計量的金融負債:
匯率期貨遠期合約 (g)$— $11.7 $— $11.7 
待定對價 (h)— — 17.5 17.5 
按公允價值計量的金融負債總額$— $11.7 $17.5 $29.2 

(a)現金及現金等價物已包括在公司合併資產負債表中的現金及現金等價物中。

(b) 受限投資已包括在公司合併資產負債表中以下帳戶中 (以百萬計):
2024年9月30日2023年12月31日
受限投資$5.6 $5.6 
其他投資1.5 1.5 
總計$7.1 $7.1 

(c) 權益證券已包括在公司合併資產負債表中以下帳戶中 (以百萬計):
2024 年 9 月 30 日2023 年 12 月 31 日
短期投資$78.7 $67.2 
其他投資5,622.7 7,332.1 
總計$5,701.4 $7,399.3 

(d) 公允價值衡量的貸款已包含在公司合併資產負債表中的其他投資中。
16


(e) 可供出售投資已包括在公司合併資產負債表中的開空期投資中。

(f) 持有遠期合約爲資產的已包含在公司合併資產負債表中的其他流動資產中。

(g) 淨多頭的外匯遠期合約計入了資產負債表中的其他流動負債。

(h) 負債地位下的有條件的考慮因素計入了資產負債表中的其他長期負債中。有關考慮因素公允價值的變動，包括研發費用中考慮的考慮事項，分別爲$0.4萬美元和0.8 2024年9月30日結束的三個月和九個月的緊湊綜合損益表中的數百萬美元分別爲2024年9月30日，截至2024年9月30日尚未滿足支付有條件的對價的條件。

第1級公平價值計量

截至2024年9月30日，我們擁有 12,987,900 普通投票股，以及 9,588,908 preferencee Sartorius AG（「Sartorius」）的優先股，總部位於德國哥廷根，是生物技術、藥品、化學和食品飲料行業的工藝技術供應商。截至2024年9月30日，我們持有Sartorius的優先股約 38約%的股份，該公司已發佈優先股的 27％。Sartorius家族信託（Sartorius家族成員是信託的受益人）持有Sartorius優先股中的大部分權益。我們無法對Sartorius的經營和財務政策行使重大影響，主要是因爲我們在Sartorius的董事會上沒有任何代表或指定人，並且已經嘗試但未能獲得必要的經營或財務信息，無法應用股權法。

2024年9月30日結束的三個月和九個月內，我們對Sartorius投資的公允市場價值變動是獲利$761.1 萬美元1,711.0 （分別爲截至2024年6月30日爲期三個和六個月的簡化合並利潤（損失）表中記錄）。

第2級公平價值計量

爲了估算2024年9月30日和2023年12月31日的二級債券的公允價值，我們的主要定價提供商將Refinitiv作爲主要定價來源。我們的定價流程允許我們選擇一系列定價來源用於持有的證券。如果Refinitiv沒有爲我們持有的二級證券定價，那麼定價提供商將利用我們託管機構提供的定價作爲次要定價來源。

可供出售的投資包括以下內容（以百萬美元計）：
 2024 年 9 月 30 日
攤銷
成本		未實現
收益		未實現
損失		估計的
公平
價值
短期投資：    
公司債務證券$536.6 $7.5 $(0.3)$543.8 
市政義務6.6 0.1 — 6.7 
資產支持證券430.3 3.7 (0.8)433.2 
美國政府贊助的機構145.9 1.3 (0.2)147.0 
外國政府的義務2.6 — — 2.6 
 $1,122.0 $12.6 $(1.3)$1,133.3 

17

以下是2024年9月30日按合同到期日分類的我們證券的攤銷成本和預估公允價值摘要（以百萬計）：
分期償還的
成本		估計公允
數值
一年內到期的債券$120.5 $120.4 
一年至五年到期的債券702.9 711.8 
五年以上到期的債券298.6 301.1 
總計$1,122.0 $1,133.3 

可供出售的投資包括以下內容（以百萬美元計）：
 2023 年 12 月 31 日
攤銷
成本		未實現
收益		未實現
損失		估計的
公平
價值
短期投資：    
公司債務證券$534.1 $0.8 $(3.3)$531.6 
市政義務12.2 — (0.1)12.1 
資產支持證券325.7 0.7 (2.7)323.7 
美國政府贊助的機構257.4 0.1 (1.6)255.9 
外國政府的義務12.8 — (0.1)12.7 
總計$1,142.2 $1.6 $(7.8)$1,136.0 

截至2024年9月30日，沒有大於12個月的重大持續未實現損失。

我們對可供出售投資的信用損失評估包括如下內容資產減值考慮了公允價值低於攤銷成本基礎的程度、與債務安全、安防-半導體或地理區域相關的不利條件，以及評級機構對安防-半導體的評級變化。信用損失減值僅限於工具的公允價值低於其攤銷成本基礎的金額。

截至2024年9月30日，我們得出結論，所有與我們可供出售的投資相關的付款 預計將按照全額和及時支付面值進行。介於期間的價值減少是由市場條件（如流動性不足和利率變動）導致，並非由於發行人周圍有重大的、固有的信用問題。 因此，截至2024年9月30日，我們對可供出售投資組合沒有撥備金支出。
其他流動資產中包括截至2024年6月30日和2023年12月31日的應收利息$百萬，主要與我們的可供出售的投資組合中的證券相關。這些證券的關聯利息通常是半年付。由於我們應收利息資產是短期性質的，所以我們已經作出了一個會計政策選擇，即對應計的應收利息不進行信用損失撥備的衡量。我們認爲，任何逾期一年的未收利息是因爲未收回而具有減值的。截至2024年6月30日，我們未對任何未收回的利息進行覈銷。11.1萬美元和11.9 截至2024年9月30日和2023年12月31日，應收利息分別爲百萬，主要與我們可供出售投資組合中的證券相關。 這些證券的利息通常每半年支付一次。 由於我們應收利息資產的短期性質，我們已經做出了一項會計政策選擇，即不對應計的應計利息進行信用損失準備金的計量。 我們認爲，任何超過一年逾期未收的應收利息都應被視爲已減值以便沖銷。 截至2024年9月30日止的九個月內，我們尚未對任何未收回的應收利息進行沖銷。

作爲產品分銷的一部分，我們定期進行公司內部交易。我們簽署遠期外匯合約來管理未來外匯匯率的波動對影響外幣計價的公司間應收賬款和應付款的外匯風險。我們不會利用衍生金融工具進行投機或交易目的。我們不尋求對這些合約進行套期會計處理。因此，這些合約通常在90天或更短的到期日的資產負債表日按公允價值記錄。名義金額提供了關於2024年9月30日的外匯敞口的一個度量，不代表Bio-Rad的損失暴露額。這些合約的估計公允價值爲
18

利用Refinitiv在季度最後一個工作日的現貨匯率和遠期點數來計算。由此產生的外匯合同的盈虧抵消了與相關應收賬款和應付賬款的外幣重新計量相關的盈虧，這兩者都包含在損益表中的外匯兌換（盈利）損失淨額中。

下面是我們遠期外匯合約的摘要(以百萬爲單位):

賣出外幣的合約:
2024年9月30日2023年12月31日
名義值$673.7 $873.5 
未實現的收益/(損失)
$1.3 $(8.1)
購買外幣的合約:
 
名義價值$44.4 $133.6 
未實現的收益/(損失)
$— $0.5 

在簡明合併資產負債表中，其他投資包括按成本計量的無法確定公允價值的投資，根據可觀察的價格變動或減值進行調整。這些投資的賬面價值爲$。8.0 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別爲$650萬。

在簡明合併資產負債表中還包括我們的權益法投資，其中我們對權益法投資收益的份額包括在我們的簡明合併損益表中的其他收入(淨額)中。這些投資的賬面價值減去減值爲$。26.8萬美元和32.3 百萬。

我們的長期債務的賬面價值和公允價值如下(以百萬爲單位):

2024 年 9 月 30 日2023 年 12 月 31 日
賬面價值
公允價值
賬面價值公允價值
高級筆記
$1,190.8 $1,119.9 $1,189.5 $1,102.5 
其他長期債務
9.3 9.3 9.6 9.6 
總計
$1,200.1 $1,129.2 $1,199.1 $1,112.1 

我們的長期債務的公允價值是基於公司在各自期末可使用的借款利率和報價市場價格來確定的，這些反映了二級度量。

三級公允價值投資

在2021年第四季度，我們向Sartorius-Herbst Beteiligungen II Gmbh(「SHB」)提供了一筆有擔保的貸款，擔保的貸款本金金額爲€，於2029年1月31日到期，受某些可能觸發提前償還的事件的影響(「貸款」)。SHb使用貸款收入部分融資了從信託受益人手中收購Sartorius家族信託(「信託」)下的權益。這筆貸款的抵押品是信託權益的某些抵押品，在2028年年中終止信託後代表有權獲得Sartorius普通股的權利。貸款利息按%每年歸還，貸款本金全部到期時還清。除了合同利息外，我們還享有與收購的信託權益相關的某些價值增值權益，這些權益在信託終止時代表有權獲得Sartorius普通股，其在貸款還款時到期。我們選擇了ASC 825，「財務工具-選定權且無形資產和實物債務組合」下的公允價值選擇，用於對SHb的貸款進行會計處理以簡化會計處理。貸款和價值增值選擇的公允價值是通過使用折現現金流量和隱含定價模型分別估算的收益率方法得出的，這導致了一種公允價值衡量被歸類爲三級。用於估算貸款公允價值的重要假設包括貼現率和貸款現金流量，用於估算價值增值選擇的公允價值的重要假設包括波動率、無風險利率、預期壽命(年)和預期股息。這些輸入面臨估計不確定性，實際實現的金額可能有重大差異。預期波動率的增加可能會導致公允價值顯著增加，而預期壽命的縮短可能會導致顯著降低公允價值。對Loan和價值增值權公允價值的所有後續變化，包括應計利息，在我們的簡明合併損益表中的股權證券和貸款應計利潤中確認。2024年6月30日結束的三個月中，股權證券和貸款應計淨收益的總體變化爲損失$。400 於2029年1月31日到期，視特定事件可能觸發在兌付日之前進行償還（「貸款」）。 SHb利用貸款款項部分資助了從Trust的受益人處收購Sartorius家族信託權益（「Trust」）。該貸款以Trust權益作爲抵押物，Trust於2028年年中終止後，代表獲得Sartorius普通股權益的權利。貸款利息按年度逾期支付 1.5每年按年%付息，到期時應償還全部本金。除合同利息外，我們有權享有與獲得的Trust權益相關的一定增值權益，Trust終止時代表獲得Sartorius普通股的權利，該權益應在貸款償還時支付。我們選擇了ASC 825下的公允價值選擇權，用於簡化SHb公司貸款的會計處理。貸款和價值增值權的公允價值是通過收益法和期權定價模型分別估算而得，其結果爲Level 3 中的公允價值衡量。用於估算貸款公允價值的重要假設
19

包括對貸款的貼現率和現金流量的估計，以及用於估計增值權公平價值的重要假設，包括波動率、無風險利率、預期壽命（年）和預期股息。這些輸入受到估計不確定性的影響，實現的實際金額可能會有重大差異。預期波動率的增加可能導致公平價值顯着增加，而預期壽命的減少可能導致公平價值顯着降低。對貸款和增值權的公允價值的所有後續變動，包括應計利息，在我們的簡明綜合損益表中的投資收益（損失）中予以確認。2024年9月30日結束的三個月中，貸款和增值權公允價值變動總計爲收益$25.2百萬美元，其中包括一筆爲信用證的子設施，金額爲$18.1 貸款公允市場價值變動產生的收益爲$百萬。7.1 百萬美元的增值權公平市場價值變動收益。2024年9月30日結束的九個月中，股權證券和貸款的公允價值變動總計爲收益$14.7 百萬美元，其中包括貸款公平市場價值變動帶來的收益$33.1 百萬美元以及增值權公平市場價值變動帶來的虧損$18.4 百萬美元。增值權公平市場價值的增加是由Sartorius普通股價值的增加引起的。截至2024年9月30日，歐元400

下表提供了以估計公允價值計量的Level3貸款的重新調整（以百萬爲單位）：

2023年12月31日$325.7 
預估公平市場價值變更，淨值
$14.7 
外匯兌換虧損：淨額
$3.1 
2024年9月30日$343.5 

20


3.商譽和其他購買的無形資產

按部門劃分的商譽變動如下（以百萬爲單位）：
壽命
科學		臨床
診斷		總計
2024年1月1日餘額：
商譽$333.3 $415.5 $748.8 
累計減值損失(41.8)(293.4)(335.2)
商譽淨額291.5 122.1 413.6 
外幣調整— 1.5 1.5 
每期變動，淨額
— 1.5 1.5 
2024年9月30日的餘額：
商譽333.3 417.0 750.3 
累計減值損失(41.8)(293.4)(335.2)
商譽淨值$291.5 $123.6 $415.1 

我們可辨認購買的有限壽命和無限壽命的無形資產的信息如下（以百萬爲單位）：
2024 年 9 月 30 日
加權平均剩餘攤還期（年）購買
價格		累積
攤銷		網
攜帶
金額
客戶關係/清單4.8$108.4 $(100.6)$7.8 
知道怎麼做1.0169.7 (165.2)4.5 
開發的產品技術11.6219.3 (141.5)77.8 
許可證4.259.3 (45.2)14.1 
商標名稱4.86.0 (4.9)1.1 
不可競爭的盟約1.56.4 (5.4)1.0 
有限壽命的無形資產總額569.1 (462.8)106.3 
正在進行的研究和開發201.0 — 201.0 
購買的無形資產總額 $770.1 $(462.8)$307.3 

21

 2023 年 12 月 31 日
加權平均剩餘攤還期（年）購買
價格		累積
攤銷		網
攜帶
金額
客戶關係/清單5.2$108.7 $(98.9)$9.8 
知道怎麼做1.8168.9 (161.1)7.8 
開發的產品技術12.0217.8 (132.9)84.9 
許可證4.959.2 (42.4)16.8 
商標名稱5.66.1 (4.7)1.4 
不可競爭的盟約2.36.4 (4.8)1.6 
有限壽命的無形資產總額567.1 (444.8)122.3 
正在進行的研究和開發198.2 — 198.2 
購買的無形資產總額 $765.3 $(444.8)$320.5 

與購置無形資產相關的攤銷費用如下（以百萬計）:

三個月之內結束九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2024202320242023
攤銷費用$5.3 $6.2 $16.1 $18.1 



4.庫存

以下是2024年9月30日和2023年12月31日的庫存元件（以百萬計）：

2024年9月30日2023年12月31日
庫存：
原材料$229.5 $231.6 
在製品255.2 246.0 
成品 319.6 302.9 
總庫存$804.3 $780.5 

22


5.補充現金流量信息

淨損失與經營活動的現金流量淨額的調節如下（以百萬計）:
九個月已結束
九月三十日
20242023
淨虧損$(1,128.4)$(987.0)
爲使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷112.4 108.7 
減少使用權資產的賬面金額31.1 30.7 
基於股份的薪酬45.9 45.1 
收購了正在進行的研發
29.5 — 
權益證券和應收貸款公允市場價值變動造成的損失1,680.3 1,576.5 
或有對價公允價值的變化0.8 (18.5)
經營租賃負債的付款(32.2)(30.4)
應收賬款減少25.6 31.6 
庫存增加(16.0)(61.7)
其他流動資產（增加）減少(4.7)15.0 
應付賬款和其他流動負債減少(24.4)(72.4)
應繳所得稅增加21.8 56.4 
遞延所得稅減少(408.5)(397.4)
其他長期負債的增加1.4 3.9 
其他(3.6)(6.6)
經營活動提供的淨現金$331.0 $293.9 
非現金投資活動：
購買的財產、廠房和設備$7.4 $2.9 
購買的有價證券和投資$5.7 $— 
已售有價證券和投資$0.2 $— 

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開多-TERM DEBT

長期債務的主要組成部分如下（以百萬計）：
九月三十日
2024		十二月三十一日
2023
3.3%，2027年到期的優先票據
$400.0 $400.0 
3.7%，2032年到期的優先票據
800.0 800.0 
減去未攤銷的折扣和債務發行成本(9.2)(10.5)
長期債務減去未攤銷的折扣和債務發行成本1,190.8 1,189.5 
融資租賃和其他債務10.6 10.1 
減少當前到期日(1.3)(0.5)
長期債務$1,200.1 $1,199.1 

2024年2月13日，我們與一組金融機構簽訂了一項新的無擔保循環信貸協議（「循環信貸協議」），金額爲$百萬。循環信貸協議取代了公司之前的信貸協議，即2019年4月15日的信貸協議。循環信貸協議採用循環借款方式，可用於收購、營運資金和其他一般公司用途。循環信貸協議要求Bio-Rad遵守某些財務比率和其他慣例契約和規定。循環信貸協議於2029年2月13日到期。截至2024年6月30日，循環信貸協議下的借款餘額爲，儘管可用餘額因微不足道的未償還信用證而減少。在截至2024年6月30日的六個月內，我們遵守了循環信貸協議的契約。200.0與一組金融機構簽訂了一份1000萬美元的無擔保循環信貸協議（「循環信貸協議」）。循環信貸協議取代了公司2019年4月15日簽訂的先前信貸協議。循環信貸協議下的借款是循環性的，可以用於收購，營運資金和其他一般公司用途。循環信貸協議要求Bio-Rad遵守一定的財務比率和其他慣例契約和條款。循環信貸協議於2029年2月13日到期。截至2024年9月30日， 否 在循環信貸協議下有未償還的借款，儘管可用額度因不重要的信用證餘額而減少。截至2024年9月30日，我們符合循環信貸協議的契約。


外幣職後福利調整

在我們的簡明合併資產負債表中包括的累積其他全面收益（損失）包括以下元件（以百萬計）：
外幣折算調整外國其他離職後福利調整可供出售投資的未實現淨持有收益（虧損）累計其他綜合收益（虧損）總額
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額：$(334.1)$(2.8)$0.9 $(336.0)
重新分類前的其他綜合收益6.6 0.1 19.1 25.8 
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額— (0.4)(1.7)(2.1)
所得稅影響(0.1)1.1 (4.0)(3.0)
扣除所得稅後的其他綜合收益6.5 0.8 13.4 20.7 
截至 2024 年 9 月 30 日的餘額：$(327.6)$(2.0)$14.3 $(315.3)
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外幣翻譯調整匯兌調整後的其他養老福利調整可供出售投資的淨未實現持有收益（損失）其他綜合收益（損失）累計金額合計
2023年1月1日餘額:$(466.5)$10.0 $(10.3)$(466.8)
可供出售投資的其他綜合收益（虧損），重新分類前(34.4)0.3 3.7 (30.4)
從已積累其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額— (0.4)1.1 0.7 
所得稅影響0.1 — (1.1)(1.0)
其他綜合收益（損失），扣除所得稅後的淨額(34.3)(0.1)3.7 (30.7)
2023年9月30日的餘額：$(500.8)$9.9 $(6.6)$(497.5)

所有金額重新分類至累計其他綜合損益帳戶的項目已重新分類至損益表中的其他收入淨額。重新分類調整採用具體標識法計算。

金額再分配，由其他綜合收益轉入其他收入，直至所得稅前損益影響見於損益簡化綜合報表中的如下數字（單位：百萬美元）：
三個月之內結束九個月結束
9月30日，9月30日，
綜合收益（虧損）的組成2024202320242023
外國其他養老福利項目的攤銷$0.1 $0.2 $0.4 $0.4 
股票投資及可供出售投資的淨持有收益（損失）
$2.0 $(0.1)$1.7 $(1.1)


8. 每股收益（虧損）

Bio-Rad發行和流通的股票包括A類普通股（"A類"）和B類普通股（"B類"）。 每股A類和B類普通股均在Bio-Rad的收益和損失中享有相同權利，並且每股在所有方面均與下一股相同，除非另有規定。 A類普通股的投票權受到限制，與B類相比。 每股A類在大多數事項上有權獲得十分之一的投票權，而每股B類始終有權 之一 選舉 25%的董事由B類股東選舉產生。 Class A股票可以派發現金分紅而不用在Class B股票上派發現金分紅。相反，除非至少在Class A股票上派發了等同的現金股息，否則Class B股票上不得派發現金股息。 Class B股票可以隨時按股東的選擇在一比一的基礎上轉換成Class A股票。

我們使用適用於參與證券的兩類法，計算A類股和B類股的每股淨利潤（虧損）。我們的參與證券包括A類股和B類股。A類股和B類股的每股參與收益和虧損相等，但在分紅派息上可能不一樣。在任何期間內，都未分配或宣佈派發任何股息。盈利（虧損）均等地分配給A類股和B類股的每股普通股，並根據截至2024年9月30日和2023年9個月的各類普通股的加權平均股數確定。

25

相應地，每股基本收益（虧損）是通過將歸屬於Bio-Rad的淨利潤（虧損）除以該期間普通股的加權平均數而計算的。每股攤薄收益（虧損）考慮了稀釋工具的影響，如期權、限制性股票和業績股票，並使用該期間的平均股價來確定應該添加到加權平均未上市股數中的潛在普通股數。如果納入這些證券的影響將具有抗稀釋性，則潛在的普通股被排除在攤薄每股收益（虧損）的計算之外。

用於計算基本和稀釋每股盈餘（虧損）的加權平均普通股份在下列情況下使用，以及從稀釋每股盈餘（虧損）計算中排除的抗稀釋股份（以千爲單位）：
三個月之內結束九個月結束
9月30日，9月30日，
 2024202320242023
加權平均每股基本收益27,949 29,102 28,286 29,349 
潛在獲利期權、限制性股票和績效股票授予的影響36 121 — — 
稀釋後加權平均每股普通股股數27,985 29,223 28,286 29,349 
抗稀釋股數257 154 411 229 


9. 其他收入，淨額

其他收入，淨額包括以下組成部分（以百萬爲單位）：
三個月之內結束九個月結束
9月30日，9月30日，
 2024202320242023
利息和投資收益$(15.5)$(17.3)$(66.1)$(84.1)
投資淨實現（收益）損失
(2.0)0.1 (1.7)1.6 
先前收購款項託管收據— (2.5)— (2.5)
其他收入(0.6)(0.7)(2.9)(2.4)
其他收入，淨額$(18.1)$(20.4)$(70.7)$(87.4)



10. 所得稅

對於截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的有效所得稅率分別爲%。相比之下，上一年同期分別爲%。24.2%和22.5截至2024年和2023年9月30日三個月的時間計算。我們的有效所得稅率爲 21.3%和22.8分別爲截至2024年和2023年9月30日的九個月。

推遲稅收資產的實現取決於未來期間足夠稅收收入的產生，並定期評估我們實現推遲稅收資產的能力，如果有更大可能性未來無法實現部分或全部推遲稅收資產，則設定估值準備金。在評估我們推遲稅收資產的能實現性時，我們權衡所有可用的正面和負面證據。由於客觀可驗證的負面證據的重要性，我們相信截至2024年9月30日，我們的部分聯邦、州和外國推遲稅收資產更可能無法實現，並已對這些推遲稅收資產保持估值準備金。我們對聯邦、州和外國推遲稅收資產的估值準備金比2023年12月31日年底增加了$17.0百萬。截至2024年9月30日結束的期間，與2023年12月31日年末相比，我們對聯邦、州和外國推遲稅收資產的估值準備金增加了百萬。

26

我們的所得稅報表由美國聯邦、州和外國稅務機構審計。 我們目前正在接受這些稅務機構的審查。可供審查的稅務年限包括2012年及以後的美國和法國、德國、印度和瑞士等某些外國司法管轄區。 對稅法和法規存在不同的解釋，因此可能會與這些稅務機構發生重大爭議，涉及扣除金額和分配收入在各個稅收司法管轄區之間的時機問題。 我們每季度評估與我們的納稅申報立場相關的風險敞口。

我們記錄與不確定稅務職位有關的未認定稅務負債。 我們認爲當前沒有未解決稅務職位會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響，儘管對於這些不確定的稅收職位的一個或多個不利解決在任何期間可能會對該期間的運營結果產生重大影響。

截至2024年6月30日和2019年12月31日，我們的未認定稅務負債總額爲$88.51百萬美元和84.7截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的總未識別稅務利益分別爲X百萬美元。我們未確認的稅務利益增加主要歸因於各個司法管轄區中不確定稅收應付的增加。

截至2024年9月30日，根據某些考試的預期結果或某些司法管轄區法定時限的到期，我們相信在未來十二個月內，我們先前未承認的稅收優惠可能會下降至多$16.2萬美元。 如果確認，其中幾乎所有此類金額都將影響我們的有效所得稅率。

11. 分部信息

2024年9月30日結束的三個月的淨銷售額和營業利潤（虧損）信息如下（單位：百萬）：

生活
科學		臨床
診斷		其他
運營
淨銷售額2024$260.9 $388.8 $— 
 2023$263.5 $368.1 $0.5 
營業利潤（虧損）2024$(9.8)$74.2 $0.1 
 2023$13.0 $78.0 $(0.1)

2024年9月30日結束的九個月中的淨銷售額和營業利潤（損失）情況如下（以百萬計）：

生活
科學		臨床
診斷		其他
運營
淨銷售額2024$753.1 $1,145.4 $0.5 
 2023$887.3 $1,100.3 $2.5 
營業利潤（虧損）2024$1.1 $209.9 $(0.3)
 2023$76.7 $166.1 $(0.3)

板塊結果以與我們在內部做營業決策和評估績效時相同的方式呈現。我們的CODm認爲所有營業費用和企業管理費用直接支持我們各板塊的戰略，並這些成本完全分配給我們可報告的所有板塊。
27


以下將營業利潤的總和與合併利潤（損失）調解到稅前收入（虧損）（單位：百萬美元）：

三個月之內結束九個月結束
9月30日，9月30日，
 2024202320242023
營業利潤$64.5 $90.9 $210.7 $242.5 
利息支出(12.2)(12.3)(36.7)(37.2)
貨幣兌換（損失）收益，淨
(1.6)1.7 2.0 5.3 
股票和貸款應收賬款公允市場價值變動的收益（損失）
792.8 36.4 (1,680.3)(1,576.5)
其他收入，淨額18.1 20.4 70.7 87.4 
合併所得稅前收益（虧損）
$861.6 $137.1 $(1,433.6)$(1,278.5)


12.法律訴訟

我們面臨各種因營業活動而產生的索賠、法律訴訟和投訴。我們相信發生這些事項可能會導致損失，且損失數量可合理估算時，就會進行預留。需要在判斷是否有損失的可能性和估計損失金額時做出重大判斷。在額外信息逐漸獲得時，這些事項可能會產生的潛在責任亦在評估中，而預計金額也在評估中進行修訂。目前，我們不認爲這些事項最終可能會對我們的業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響，但是不能保證這些事項的最終結果，並且它們的解決可能會對我們特定期間的業績產生重大影響，取決於該期間的收入水平。


13. 租賃

我們在初次確定安排是否爲租賃時進行確定。經營租賃包括在簡明資產負債表的經營租賃權利-使用權、當前經營租賃負債和經營租賃負債中列示。金融租賃包括在財產、廠房和設備、流動長期債務到期日短期債務淨額等資產負債表中。 11年內的租賃費用爲15 我們確定安排是否爲租賃時，已經包括了決定行使續約權的部分。

我們確定在簽訂時是否爲租賃協議。經營租賃包括在經營租賃權利使用（「ROU」）資產、流動經營租賃負債和經營租賃負債中的綜合資產負債表中。融資租賃包括在不動產、設備淨額、長期債務和應付票據的流動部分以及綜合資產負債表中的長期債務淨額。

租賃權利-使用權資產代表我們在租期內使用資產的權利，租賃負債代表因租賃而產生的租金支付義務。經營租賃權利-使用權資產和經營租賃負債都在租賃期開始時根據租賃期內租金的現值確定。由於我們的租賃條款不提供暗含的費率，因此我們要利用我們在租賃期開始時可獲得的增量借貸利率確定租金支付現值。經營租賃權利-使用權資產還包括任何已支付的租金，但不包括租賃贈品。我們的租賃條款可能包括選擇續約或終止租賃。爲計算用於在測量經營租賃權利-使用權資產和經營租賃負債時考慮租賃期限，我們應該包括租賃合同中不可取消租賃期，以及租賃續約期內（如果我們有足夠把握行使該續約期選項）覆蓋的時間、租賃終止期間在我們確定我們不會行使租賃終止期選項的時間、以及決定承租人是否行使租賃續約（或不終止）的租賃續約（或不終止）租賃期間。租金按線性方式計提，租賃期間用於計量經營租賃權利-使用權資產和經營租賃負債。扣除我們作爲承租人時租賃和非租賃要素的方法是在租賃期內線性計提租賃費用。

租賃支出的組成部分如下（以百萬計）：
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三個月已結束九個月已結束
九月三十日九月三十日
2024202320242023
運營租賃成本$17.3 $15.7 $52.2 $47.2 
融資租賃成本：
使用權資產的攤銷$0.1 $0.1 $0.3 $0.3 
租賃負債的利息0.2 0.2 0.5 0.6 
融資租賃總成本$0.3 $0.3 $0.8 $0.9 

經營租賃成本包括減少資產使用權的初始金額、再評估、修改、減值和棄置的影響。

我們的短期租賃費用會在發生時支出，反映的是租期爲一年或更短的租約，並在2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月內，並不重要。經營租賃變量成本主要包括已報銷的實際共同區維護、物業稅和保險，對於2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月來說，這些內容並不重要。

與租賃相關的補充現金流信息如下（以百萬計）：
三個月已結束九個月已結束
九月三十日九月三十日
2024202320242023
爲計量租賃負債所含金額支付的現金：
運營租賃產生的運營現金流$10.8 $10.6 $32.2 $30.4 
融資租賃產生的運營現金流$0.2 $0.2 $0.5 $0.6 
爲融資租賃的現金流融資$0.1 $0.1 $0.3 $0.3 
爲換取新的租賃義務而獲得的使用權資產：
運營租賃$0.1 $36.7 $11.3 $49.0 

與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以百萬計）：
2024年9月30日2023年12月31日
營業租賃
經營租賃權利資產$173.9 $194.7 
當前運營租賃負債$42.8 $40.4 
經營租賃負債143.9 165.5 
經營租賃負債總額$186.7 $205.9 

融資租賃包括固定資產淨額、長期債務和應付票據的流動部分、以及減去流動部分的長期債務和應付票據淨額（單位：百萬美元）：
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2024 年 9 月 30 日2023 年 12 月 31 日
融資租賃
財產、廠房和設備，毛額$11.9 $11.9 
減去：累計折舊和攤銷(6.2)(5.9)
不動產、廠房和設備，淨額$5.7 $6.0 
長期債務和應付票據的當前到期日$0.5 $0.5 
長期債務，扣除當前到期日9.3 9.6 
融資租賃負債總額$9.8 $10.1 

2024年9月30日2023年12月31日
加權平均剩餘租賃期限
租賃期限-年67
融資租賃-年1314
加權平均貼現率
經營租賃4.0 %3.9 %
融資租賃6.5 %6.4 %

租賃負債的到期分佈情況如下（以百萬計）：
截至12月31日的年度經營租賃融資租賃
2024 年（不包括截至 2024 年 9 月 30 日的九個月）
$10.8 $0.3 
2025
49.0 1.1 
2026
37.3 1.1 
2027
28.8 1.1 
2028
22.2 1.1 
此後64.1 10.8 
租賃付款總額212.2 15.5 
減去估算的利息(25.5)(5.7)
總計$186.7 $9.8 

我們的經營租賃組合價值主要用於設施比較長期的較小价值車輛和其他短期和高週轉率的設備。

截至2024年9月30日，尚未開始的經營租賃不重要。
30

項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
此討論應結合截至2023年12月31日的基本報表以及截至2024年9月30日的三個月和九個月的簡明基本報表中的信息閱讀。

概述我們是一家跨國製造商，也是自家生命科學研究和臨床診斷產品的全球經銷商。我們的業務分爲兩個報告部門，生命科學和臨床診斷，旨在爲科學家提供生物研究所需的專業工具，爲醫療保健專家提供臨床診斷所需的產品。

我們向全球範圍內的科學研究、醫療保健、教育和政府客戶銷售超過12,000種產品和服務。我們不披露有關不同產品和服務的數量信息，因爲基於我們銷售的衆多產品和服務以及我們服務的全球市場，這樣做是不切實際的。

我們生產和供應一系列試劑、儀器和設備，用於分離複雜的化學和生物材料，以及鑑定、分析和純化成分。由於我們的客戶需要對其實驗和測試結果進行標準化，因此我們的許多收入具有重複性。

我們依賴許多政府的支持來進行研究和醫療。當前全球經濟前景仍不確定，因爲許多政府限制社會支出的需求限制了增長機會。截至2024年至今，約41%的綜合淨銷售額來自美國，約59%來自國際地區，其中歐洲是我們最大的國際地區。國際銷售主要以歐元、瑞士法郎、日幣、人民幣和英鎊計價。因此，我們以美元表達的綜合淨銷售在美元貶值時受益，在美元升值時受損。美元升值時，我們從自己的國際製造業現場獲得更低的銷售成本，並且獲得更低的國際營業費用。我們定期討論我們營收和費用類別的變化，旨在以匯率變化和貨幣中性基礎雙方面來說明貨幣對我們業績的影響。

我們受持續影響全球經濟狀況的影響，我們的業務仍然受到持續影響生物製藥市場和小型生物技術公司所面臨的挑戰的影響。我們預計這些狀況將繼續影響我們的業務，直至2024年餘下時間以及2025年。

經營結果

以下表格顯示了營業成本、毛利潤、運營費用的元件、（收益）公允價值變動及股權證券和應收貸款的損失、以及淨利潤（損失）佔淨銷售額的百分比:
三個月已結束九個月已結束
九月三十日九月三十日
 2024202320242023
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
售出商品的成本45.2 46.9 45.4 46.7 
毛利潤54.8 53.1 54.6 53.3 
銷售、一般和管理費用30.8 31.8 32.1 31.9 
研發費用14.0 6.9 11.4 9.2 
權益證券和應收貸款公允市場價值變動所致（收益）虧損(122.0)(5.8)88.5 79.2 
淨收益（虧損）100.5 16.8 (59.4)(49.6)

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關鍵會計政策和估計

如果一項會計政策對我們的基本報表產生重大影響並需要管理層進行主觀或複雜的判斷，則該會計政策被視爲重要。如果一項會計估計需要對當時高度不確定的事項進行假設，如果合理地可以使用不同的估計，或者如果估計變更在合理情況下可能會對基本報表造成重大影響，則該會計估計被視爲重要。管理層認爲，在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，我們在《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》以及截至2023年12月31日結束的年度報告Form 10-K中披露的我們的重要會計政策和估計沒有發生重大變化。

截至2024年9月30日的三個月和九個月內，與我們在截至2023年12月31日的年度報告中描述的重大會計政策相比，我們的重大會計政策沒有發生實質性變化。

2024年9月30日結束的三個月與之相比
2023年9月30日結束的三個月

營業額，毛利率和費用的業績結果

貨幣中性數量的銷售增長率是通過使用當期該貨幣的月平均匯率將前期各地貨幣的銷售額翻譯成該貨幣進行計算的，並將其與當期銷售額進行比較。

2024年第三季度淨銷售額爲64970萬美元，與2023年第三季度的63210萬美元相比，增長了2.8%。根據貨幣中立計算，2024年第三季度銷售額增長約3.4%。 與2023年同期相比。銷售增長主要受到我們臨床診斷部門銷售增長的推動。

2024年第三季度生命科學部門銷售額爲26090萬美元，相比去年同期下降了1.0%。按照貨幣中立的基礎，銷售與2023年第三季度相比下降了0.6%，主要受生物技術和生物製藥終端市場持續疲弱的影響。美洲的貨幣中立銷售額下降，而歐洲、中東、非洲地區有所增加。

2024年第三季度臨床診斷板塊銷售額爲38880萬美元，比去年同期增長5.6%。按照中立的貨幣基礎，銷售額較2023年第三季度增長6.4%。中立貨幣基礎上的銷售增長主要受到對質控產品需求增加以及影響2023年第三季度免疫學產品供應的供應限制驅動。中立貨幣基礎上的銷售額在所有地區均有增長。

2024年第三季度綜合毛利率爲54.8%，而2023年第三季度爲53.1%。2024年第三季度生命科學部門的毛利率與去年同期相比提高了約2.2個百分點。毛利率的增加主要受成本控制措施和產品組合的推動，部分被較低的銷售量所抵消。2024年第三季度臨床診斷部門的毛利率與去年同期相比提高了約1.3個百分點。毛利率的增加主要受成本控制措施、更高的銷售量和產品組合的推動。

2024年第三季度，銷售、一般和管理性（"SG&A"）開支爲2.004億美元，佔銷售額的30.8%，而2023年第三季度的銷售開支爲2.012億美元，佔銷售額的31.8%。SG&A開支的降低主要是由於自由性支出的減少。

2024年第三季度研發費用爲9100萬美元，佔銷售額的14.0%，而2023年第三季度的銷售額爲4350萬美元，佔銷售額的6.9%。研發費用的增加主要是由於一次性收購的正在進行中的研究和開發費用爲2950萬元，影響了第三季度。
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2024年第一季度以及2023年第三季度研發費用的降低對於未來考慮價值的1480萬美元的影響。

經營非運營

2024年第三季度和2023年的利息支出分別爲1220萬美元和1240萬美元，主要包括與12億美元高級票據相關的利息支出。

匯率期貨的貨幣兌換（收益）損失主要包括對跨公司淨應收款和應付款的外幣交易收益和損失，以及用於管理我們外幣兌換風險的遠期外匯合約的公平價值變動。2024年第三季度匯率期貨的貨幣兌換損失爲160萬美元，而去年同期匯率期貨貨幣兌換收益爲170萬美元。這些收益和損失主要源於產品發運和跨公司債務支付的時間估計過程、市場波動性，以及我們外匯合約的公允價值變動。

(利潤)來自股權證券和應收貸款公平市場價值變動的利潤分別爲2024年第三季度爲7.929億美元和3,640萬美元，2023年第三季度分別爲。公允市場價值變動的變化主要是因爲2024年第三季度持有增益報76110萬美元，而相比之下2023年第三季度持有增益爲4250萬美元，以我們在Sartorius AG的持倉爲基礎。此外，來自應收貸款公允價值變動的利潤的增加，2024年第三季度爲2520萬美元，而在2023年第三季度爲490萬美元貢獻了這種變化。 來自我方應收貸款的公允價值變動，2024年第三季度爲2520萬美元，相較於2023年第三季度的490萬美元的虧損，對此變化做出了貢獻。

2024年第三季度的其他收入淨額爲1810萬美元，而2023年第三季度爲2040萬美元。其他收入淨額的差異主要是由於投資淨實現收益較低所致。

我們2024年第三季度的有效所得稅率爲24.2％，2023年爲22.5％。這些期間報告的有效稅率主要受我們股權證券會計處理的影響。稅率差異主要受收益地理分佈的影響。

2024年9月底前的九個月相比
2023年9月30日止九個月

營業額，毛利率和費用的業績結果

2024年前九個月的淨銷售額爲19億美元，相比於2023年前九個月的19.9億美元，下降了4.6%。按照貨幣中立的基礎，2024年前九個月的銷售額較2023年同期下降了約4.0%。銷售額下降主要是由於我們生命科學部門的銷售額降低。

2024年前九個月生命科學部門銷售額爲75310萬美元，比去年同期下降了15.1%。在中立貨幣基礎上，銷售額同比2023年前九個月下降了14.8%，受生物技術和生物製藥終端市場持續疲弱影響。所有地區的中立貨幣銷售額均出現下降。

2024年前九個月的臨床診斷部門銷售額爲11億美元，比去年同期增長了4.1%。按照貨幣中立的基礎，銷售額較2023年前九個月增長了4.8%。貨幣中立銷售增長主要是由對質量控制和血型產品需求增加驅動的。所有地區的貨幣中立銷售額均有增長。

2024年前九個月合併毛利率爲54.6%，而2023年前九個月爲53.3%。2024年前九個月生命科學部門的毛利率增長約0.5個成交量 百分點，比去年同期增加。毛利率的增加主要是由產品組合和成本控制措施驅動，部分抵消了較低的銷售成交量和較高的材料成本。2024年前九個月臨床診斷部門的毛利率增長約2.2
33

與去年同期相比提高了百分點。毛利潤增長主要是由於成交量增加、產品組合有利和成本控制措施帶來的，部分抵消了較高的材料成本。

2024年前9個月的銷售和行政支出爲61000萬美元，佔銷售額的32.1%，相比之下，2023年前9個月的銷售和行政支出爲63460萬美元，佔銷售額的31.9%。銷售和行政支出的減少主要是由於員工相關費用減少，重組成本降低以及離散性支出減少。

2024年前九個月的研發支出爲21630萬美元，佔銷售額的11.4％，而2023年前九個月的研發支出爲18350萬美元，佔銷售額的9.2％。研發支出的增加主要是由於2024年前九個月影響了2950萬美元的一次性收購中的研究與開發費用，以及影響了2023年前九個月研發支出的待定對價公允價值減少了1440萬美元。

經營非運營

2024年前9個月和2023年的利息支出分別爲3670萬美元和3710萬美元，主要包括與12億美元高級票據相關的利息支出。

外匯貨幣兌換（盈利）損失，淨額主要由外匯交易的淨應收款和應付款的外幣兌換盈利和損失以及用於管理外匯風險的遠期外匯合約的公允價值變動組成。2024年前九個月外匯貨幣兌換盈利淨額爲200萬美元，而2023年前九個月爲530萬美元。盈利和損失主要由產品裝運和跨公司債務支付時間安排的估算過程、市場波動，以及外匯合約公允價值變動引起。

(收益) 來自股權證券和應收貸款公允市場價值變動的損失分別爲2024年前九個月的16.8億美元和15.8億美元，2023年分別爲。公允市場價值變動的變化主要是由於2024年前九個月我們在Sartorius AG的持倉損失較2013年前九個月的15.6億美元較高持倉損失的17.1億美元的認知所致。此外，應收貸款公允價值變動帶來的高達1470萬美元的收益，使2024年前九個月的損失從2023年前九個月的2890萬美元變爲

2024年前九個月的其他收入淨額爲7070萬美元，而2023年前九個月爲8740萬美元。其他收入淨額的差異主要是因爲來自薩爾託利斯AG的股息收入較少。

2024年和2023年前九個月，我們的有效所得稅率分別爲21.3%和22.8%。 2024年和2023年前九個月報告的有效稅率主要受到我們權益證券會計處理的影響。匯率差異主要受收入地理分佈影響。

流動性和資本資源

Bio-Rad通過在我們交易的市場建立的子公司在全球開展業務。產品在少數地點生產，然後運往世界各地的本地分銷設施。我們的產品組合多樣化，某些產品主要競爭產品有效性，而其他產品則以價格競爭。毛利潤通常足以超過正常經營成本，資金用於研究和開發新產品，以及用於資本支出、利息和稅款的常規支出。除了營運活動的年度正現金流外，通過銷售短期投資和利用我們於2024年2月簽署的20000萬美元無擔保循環信用額度以及較少程度的國際信貸額度，可以輕鬆獲得額外流動性。循環信用額度下的借款可循環使用，可用於收購、運營資本和其他一般公司用途。截至2024年9月30日，我們未在循環信用協議下拖欠任何款項，但部分較小金額被用於國內備用信用證，降低了我們的借款額度。截至2024年9月30日，我們的短期投資包括從高級票據銷售的淨現金收益約11.86億美元。應支付利息。
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每年5月15日和9月15日按半年度追繳。管理層相信，這種可用性以及來自運營現金流量將足以滿足我們對運營、研發、製造和分銷的當前目標，以及對工廠和設備、信息技術系統和收購按合理比例計算的增加

截至2024年9月30日，我們可以使用16.3億美元的現金、現金等價物和短期投資，其中約16%存放在我們的外國子公司中。由於日常業務收付款的時間和其他原因，例如收購和借款，美國持有的基金金額可能會波動。作爲我們持續的流動性評估的一部分，我們定期監控國內和國外資金流（包括流入和流出）的比例。

通常我們的意圖是將某些外國收入遣返，只要這種遣返不受當地法律限制，且沒有實質性的額外成本。

經營活動現金流量

截至2024年9月30日，營運活動產生的淨現金爲3.31億美元和2.939億美元，分別比2023年增加。運營現金流增加主要是由於向供應商和員工支付的現金減少，部分抵消了來自客戶的現金減少，所得稅支付增加，外匯期貨支付增加，股息收入減少。

投資活動產生的現金流量

2024年9月30日止九個月，投資活動使用的淨現金分別爲12970萬元和5200萬元，相較於2023年同期，投資活動使用現金的增加主要是由於我們購買、到期和出售可市場證券和投資的時間安排，以及用於收購未完成的研究與開發和資本支出的支付增加。

籌資活動產生的現金流量

截至2024年9月30日和2023年的九個月，融資活動使用的淨現金分別爲19260萬元和2.25 億美元。融資活動使用的淨現金減少主要是由於購買庫存股款項較低。

庫藏股

2024年第三季度，共發行了127,328股A類庫存股，總成本爲4400萬美元，用於履行受限股票計劃和員工股票購買計劃的授予。重新發行A類庫存股後，資本溢價額減少了 3890萬美元 ，由於該季度的股票再發行活動.

2024年第三季度，我們根據2023年股份回購計劃回購了33.0381萬股A類普通股，金額爲9700萬美元。我們將這些回購股票指定爲庫存股。截至2024年9月30日，2023年股份回購計劃下仍有57710萬美元可用於回購。

2024年7月，董事會授予公司權限，根據2023年股票回購計劃，自主決定性地回購公司普通股最多額外50000萬美元。

在2024年第二季度，我們以總成本爲740萬美元，重新發行了21017股A類庫存股，以履行我們的限制性股票計劃和員工股票購買計劃的授予。重新發行A類庫存股後，未實收股本減少了 270萬美元，來自本季度的股份重新發行活動 .

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2024年第二季度，我們根據2023年的股票回購計劃回購了346,226股A類普通股，金額爲10000萬美元。我們將這些回購股份指定爲庫存股。

2024年第一季度，我們重新發行了19,755股A類國庫股，總成本爲720萬美元，以滿足我們的限制股票計劃和員工股票購買計劃的授予。在重新發行A類國庫股後，附加已實收資本在本季度的股票重新發行活動中降低了170萬美元。

在2024年第一季度，根據2023年的股票回購計劃，我們以470萬美元的價格回購了14,250股A類普通股，將這些回購的股份指定爲國庫股。

在2023年第三季度，發行了113,908股A類庫存股，總成本爲4580萬美元，以履行我們受限制股票計劃和員工股票購買計劃授予員工的要求。重新發行A類庫存股後，額外資本溢價在本季度的股份再發行活動中減少了4530萬美元。

在2023年第三季度，我們根據股票回購計劃回購了58,478股A類普通股，金額爲2130萬美元。我們將這些回購股票指定爲庫存股。

2023年7月，董事會授權了一個新的股票回購計劃，授予公司自主權，自由裁量地回購公司普通股的未來$50000萬份。

在2023年第二季度，我們重發了17,428股A類庫存股，總成本爲$690萬，用於履行員工限制性股票計劃和員工股票購買計劃的授予。 重新發行A類庫存股後，股本資本公積金在本季度的股份重新發行活動中減少了$210萬。

在2023年第二季度，根據我們的股份回購計劃，我們以2,0740萬美元的價格回購了549,863股A類普通股，將這些回購的股份指定爲國庫股。

2023年第一季度，我們重新發行了12,853股A類國庫股，總成本爲530萬美元，以滿足我們的限制股票計劃和員工股票購買計劃的授予。在重新發行A類國庫股後，附加已實收資本在本季度的股票重新發行活動中降低了70萬美元。

最近通過的會計聲明

在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，我們沒有采納任何新的會計準則。


第3項。 定量和 關於市場風險的定性披露

在2024年9月30日結束的九個月內，與我們在截至2023年12月31日年度報告中提供的市場風險披露相比，沒有發生重大變化。


項目4. 控制與程序

披露控制程序

我們維護「披露控制與程序」，如證券交易法修正案下規則13a-15(e)和15d-15(e)所定義的那樣，旨在確保我們在交易所法規定的報告中需要披露的信息被記錄、處理、彙總和報告，並在證券交易委員會規則規定的時間內報告。
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表格和相關信息應積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官（"CEO"）和首席財務官（"CFO"），如適當，以便及時作出有關必要披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，無論披露控制和程序如何周密和運作，都只能提供合理的，而非絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得以實現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用判斷力來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件發生的可能性的假設，不能保證任何設計都能在未來的所有潛在條件下實現其聲明的目標。

在上述的限制條件下，我們的管理層，在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，已經評估了本季度10-Q表格所覆蓋的期間內我們的披露控件和程序的設計和操作的有效性。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控件和程序有效地滿足了其設計的目標，並以合理保證水平運作。

財務報告內部控制變更 我們確定，在截至2024年6月30日的本季度內，與我們的內部控制有關的無任何變化，這些變化已經或可能實質性地影響了我們的內部控制。

我們確定，截至2024年9月30日結束的本季度，我們的財務報告內部控制未發生任何重大影響，也不太可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。


第二部分- 其他信息

項目1.法律訴訟

我們涉及各種普通業務，法律訴訟和投訴。雖然我們現在不認爲任何產生的最終責任會對我們的經營績效、財務狀況或流動性產生實質性不利影響，但我們不能保證這些事務的最終結果，它們的解決可能對我們的某個特定時期的業績產生重大影響，具體取決於該時期的收入水平。


項目1A.風險因素

在評估我們的業務以及是否投資於我們的任何證券時，除了在本報告中包含的其他信息外，您應仔細閱讀以下風險因素。我們相信以下的任何風險（其中一些已經發生，任何一種可能在未來發生）可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況、我們的行業或我們普通股的交易價格產生重大影響。我們在一個不斷變化的商業環境中運作，並且新的風險和不確定性不時出現。我們無法預測這些新的風險和不確定性，也無法評估這些新的風險和不確定性，或者以下列出的風險和不確定性會對我們的業務、經營業績、財務狀況、我們的行業、我們的股權持有價值或我們普通股的交易價格產生不利影響的程度。請仔細考慮以下重要因素、事件和不確定因素的討論，這些因素、事件和不確定因素使投資我們的證券具有風險，併爲理解本報告中討論的「前瞻性」聲明提供重要信息。全球經濟環境可能產生或加劇以下討論的許多風險的額外或意想不到的影響。
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業務、經濟、法律和行業板塊風險
我們的國際運營使我們面臨更多的成本和法律和監管風險，在我們的業務、經營結果和財務狀況方面可能產生實質不利影響。我們在超過35個國家（不包括美國）擁有直接銷售渠道，而在截至2024年6月30日的六個月內，我們的海外實體產生了59%的淨銷售額。遵守適用於我們國際業務的複雜的美國和外國法律和法規會增加我們的經營成本。這些衆多且有時衝突的法律和法規包括數據隱私要求、勞動關係法律、稅法、不公平競爭法規、進口和貿易限制、關稅、關稅、配額和其他貿易壁壘、出口要求、美國法律，例如《反海外賄賂法》（「FCPA」）及其他由美國財政部外資辦公室制定的美國聯邦法律和法規，外國法律，例如2010年英國賄賂法或其他禁止向政府官員行賄或向客戶支付某些款項或酬勞的外國法律。此外，法律或法規的變化可能對受影響地區的我們的操作和業務關係產生破壞性的影響。
我們在國際業務方面具有重要的業務。我們在美國以外超過35個國家設有直接分銷渠道，2024年9月30日結束的九個月內，我們的海外實體產生了59%的淨銷售額。遵守適用於我們國際業務的複雜外國和美國法律及法規增加了我們的業務成本。這些衆多且有時相互衝突的法律和法規包括但不限於數據隱私要求、勞工關係法律、稅收法律、不正當競爭法規、進出口和貿易限制、關稅、稅率、配額和其他貿易壁壘、出口要求、美國法律例如《外國腐敗行爲法》（"FCPA"）以及美國財政部外國資產控制辦公室制定的其他美國聯邦法律和法規、外國法律例如《2010年英國賄賂法》或其他禁止向政府官員行賄或向客戶提供某些付款或酬金的外國法律。此外，法律或法規的變化可能會對我們在受影響地區的業務運營和業務關係造成干擾。
鑑於適用於我們國際業務的外國法律和美國法律的複雜程度較高，我們可能會無意中違反一些條款，例如，通過個體僱員的欺詐或疏忽行爲，我們未能遵守某些正式文件要求等。此外，我們在一些商業環境風險較高的國家開展業務。我們的成功部分取決於我們能否預見這些風險，並通過政策、程序和內部控制管理這些挑戰。然而，我們擁有分散的國際銷售組織，並且在我們的許多國際業務中使用經銷商和代理商。這種結構使我們難以確保我們的國際銷售活動符合法律法規，以及我們的全球政策和程序。
違反這些法規可能會導致對我們，我們的官員或員工的罰款，刑事制裁，需要獲得出口許可證，停止在受制裁的國家的業務活動，實施合規計劃，並禁止我們開展業務活動。 違反法律法規也可能導致我們無法在一個或多個國家提供我們的產品，並可能對我們的聲譽，品牌，國際擴張努力，招聘和留住員工的能力或我們的業務，業務，業務產生實質性損失，運營和財務狀況。 另請參見下文有關COVID-19大流行，政府法規和全球經濟狀況的風險因素。
我們所處的行業和市場不斷充滿競爭，可能無法有效地競爭。
生命科學和臨床診斷市場都競爭激烈。 我們的一些競爭對手擁有比我們更豐富的財務資源，使他們更有能力從第三方許可技術和知識產權，或資助研發、製造和市場營銷工作，或採購高需求材料和元件。此外，我們在許多市場的競爭和監管條件限制了我們通過價格上漲完全收回通貨膨脹和其他成本上升驅動因素導致的獲得商品和服務成本的損失。 許多公共招標由於政府延長公共招標的承諾年限而變得更具競爭力，這導致我們每年可以參與的招標數量減少。 由於這些多年招標的價值如此之高，我們的競爭對手在定價方面變得更具侵略性。 我們未能有效競爭和/或由於競爭導致的定價壓力可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法通過開發新產品或改進產品來發展業務。
我們未來的增長部分依賴於我們持續改進產品並開發和推出集成了技術進步的新產品。 如果我們無法將技術進步整合到我們的產品中，或者無法成功地設計，開發，製造和營銷新產品並及時推出，那麼我們的業務，運營和財務狀況將受到不利影響。 供應鏈中斷（包括COVID-19大流行引起的中斷）導致我們無法開發和推出新產品出現了一些延遲。 我們過去曾經歷過產品推出的延遲，未來也可能如此。 我們不能保證我們的產品和流程開發工作將會成功，或者我們推出的新產品將會獲得市場接受度。 無法成功推出新產品或改進現有產品可能會導致我們的產品過時，這可能會損害我們的業務，運營和財務狀況。
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全球經濟和地緣政治條件可能會對我們的業務產生不利影響。
近年來，我們面臨着嚴峻的全球經濟形勢。美國和國際市場經歷了通貨膨脹壓力，我們運營的其他國家的通貨膨脹率也處於較高水平。我們的原材料成本上升，我們並不總能從客戶那裏收回這些成本增加。俄羅斯入侵烏克蘭以及對俄羅斯的制裁也導致了對全球經濟形勢的干擾，並對我們在俄羅斯的業務產生了負面影響。近期中東衝突的升級也導致全球商業環境出現一些干擾（包括影響國際物流）、中東地區的穩定以及我們在該地區的業務。目前尚不清楚這些干擾將持續多久，以及這些干擾是否會變得更加嚴重。此外，我們預計中國經濟增長趨緩和政府政策變化將繼續影響我們在該國的商業機會。2023年3月的銀行倒閉事件以及銀行業波動導致並可能繼續導致對全球經濟形勢的干擾，並可能影響我們客戶和供應商的現金和其他財務資源獲取。全球經濟環境惡化可能導致我們產品需求下降，競爭加劇，產品價格下降以及銷售週期延長。宏觀經濟狀況的惡化也對我們的供應商造成不利影響，可能會繼續導致零部件和原材料供應中斷以及原材料成本上升。此外，美國和其他國家，如中國和印度，對某些商品徵收了關稅。關稅或其他貿易壁壘的進一步升級可能會對我們的盈利能力和/或競爭力產生不利影響。另請參閱上文關於我們的國際業務和下文關於COVID-19大流行和政府監管的風險因素。
政府資金和客戶資本支出計劃減少可能會對我們的業務，運營或財務狀況產生重大不利影響。
我們的客戶包括高校、臨床診斷實驗室、政府機構、醫院、藥品、生物技術和化工公司。這些機構和公司的資本支出計劃對我們產品的需求有顯著影響。這些計劃基於各種因素，包括用於購買的可用資源、政府或政府機構撥款的資金可用性、不同類型設備的支出優先級以及在行業衰退或經濟衰退期間關於資本支出的政策。如果我們客戶的資金減少，或者他們以對我們不利的方式減少或重新分配預算，我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到重大不利影響。
元件和原材料供應的減少或中斷已對我們的製造業務和相關產品銷售產生不利影響，並可能繼續對其產生不利影響。
我們產品的製造需要及時提供足夠數量的高質量元件和材料。 我們在全球範圍內製造我們的產品。 我們從許多供應商以及各個國家採購我們的元件和材料。 我們與供應商密切合作以確保供應的連續性，但我們不能保證這些努力將始終成功。 此外，儘管我們在利用多種來源進行元件和材料的多元化採購方面，但在某些情況下，我們仍會從單一供應商採購元件和材料。 COVID-19大流行導致元件和原材料的供應出現延遲和短缺。 這些短缺以及新生產設施推廣方面的挑戰引起了銷售訂單的積壓，其中一些被認爲是重要的，並導致某些新產品開發活動的延遲。 其中一些銷售訂單的積壓延續到2023年，但現在已經降至更爲典型的水平。 我們遇到了原材料成本上漲的情況，其中一些應該會持續。 此外，由於我們所處的監管環境，我們可能需要停止使用某些基本元件和材料，並且無法爲這些元件或材料建立可接受的替代來源。 當我們的供應減少，中斷或質量差時，我們無法及時或成本效益地製造我們的產品，這影響了我們銷售產品的能力。 另請參見下文有關COVID-19大流行的風險因素。
大流行病或疾病暴發，例如COVID-19大流行，已經影響並可能對我們的業務，運營，財務狀況和業務產生重大不利影響。
新冠肺炎大流行已經對美國和全球經濟產生了不利影響，類似的疫情再次爆發可能會對我們的業務、運營和財務狀況，以及我們依賴的第三方的情況產生不利影響。如果新的大流行再次發生，我們預計我們的一些業務部分可能會再次受到影響。
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負面影響，我們的客戶、供應商、物流提供商和全球經濟也可能受到負面影響。
我們的信息系統遭受破壞可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們已經經歷過，並預計將繼續經歷個人和組織試圖攻擊和滲透我們分層安全控制的嘗試，比如之前在截至2019年12月31日的年度報告第7項中討論過的2019年12月網絡攻擊。通過我們的銷售和電子商務渠道，我們收集並存儲客戶提供的機密信息，用於購買產品或服務、參加促銷活動以及在我們的網站上註冊等目的。在業務常規過程中，我們還會獲取和保留有關供應商和僱員的信息。我們系統中的此類信息包括可以識別個人身份的信息，以及在有限情況下的受保護健康信息。我們還創建並維護對我們的業務至關重要的專有信息，比如產品設計和製造流程。儘管我們最近採取了改進技術系統的措施，比如我們的企業資源規劃實施和全球信息技術組織的集中化，我們仍可能遭遇重大數據安全漏洞。公司還面臨釣魚和其他欺詐計劃，包括向供應商發送欺詐性通訊，要求付款以及試圖將付款重定向到不當銀行帳戶的欺詐性行爲，其中一些行爲取得了成功。雖然公司已經採取了培訓和流程變更的措施來限制此類欺詐活動的成功，但公司將無法阻止所有此類欺詐活動，這可能導致向犯罪帳戶付款不可收回。由於用於獲取未經授權訪問、禁用或破壞服務或系統的技術方法經常變化，並且在發起攻擊目標之前通常不會被識別，我們可能無法預料所有這些技術方法，或者實施足夠的預防措施。計算機黑客曾試圖滲透，並可能繼續嘗試滲透我們和我們供應商的信息系統，如果成功，可能會盜用機密客戶、供應商、僱員或其他業務信息，例如我們的知識產權。第三方也可能控制我們的系統，並將其用於犯罪行爲，同時僞裝成我們。因此，我們可能失去現有客戶，難以吸引新客戶，面臨來自客戶和供應商、金融機構、支付卡組織、員工和其他人的索賠，面臨監管處罰或罰款，增加額外費用或因數據隱私泄露而失去收入，或遭受其他不利後果。我們的運營和處理銷售訂單的能力，尤其是通過我們的電子商務渠道，也可能會受到干擾，就像2019年12月網絡攻擊中那樣。我們系統的任何重大故障、侵入、中斷、損壞或破壞，以及任何數據泄露，都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。另請參閱下文有關我們信息技術系統的風險因素。
如果我們的信息技術系統發生故障，或者我們未能成功實施、管理和整合我們的信息技術和報告系統，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的信息技術（IT）系統是我們業務的重要組成部分，IT系統的重大中斷（這些系統越來越多地包括第三方供應商提供的雲系統）可能會對我們的業務和運營結果以及財務狀況產生重大不利影響。我們依賴於我們的IT系統來處理訂單、管理庫存、向我們的供應商支付款項和收取應收賬款。我們的IT系統還允許我們高效地從我們的供應商購買產品並及時地向我們的客戶發貨，保持成本效益的運營並提供客戶服務。我們無法向您保證我們的應急計劃將允許我們以目前的效率水平運營。
我們在快速發展的市場中實施我們的業務計劃需要有效的規劃、報告和分析流程。我們預計我們需要繼續改進和進一步整合我們的IT系統、報告系統和運營程序，通過培訓和教育我們的員工，以便在持續基礎上有效地運營我們的業務。我們在升級或更改系統或遷移到基於雲的系統時可能會遭受服務中斷、數據丟失或功能降低。如果我們未能成功管理和整合我們的IT系統、報告系統和運營程序，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。請參閱下面關於我們數據安全方面的風險因素和超出我們控制範圍的事件的詳情。
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我們可能受到外匯匯率波動的影響，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的運營和銷售重要部分在美國以外。 當我們在非美元貨幣進行購買和銷售時，我們就會暴露在匯率期貨波動對美元的影響，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。 我們的國際銷售主要以當地貨幣計價。 因此，美元加強會對以美元計價的我們的綜合淨銷售產生負面影響。 相反，當美元貶值時，我們在國際站點的費用會增加。 此外，其他貨幣的波動可能會對我們美國以外的業務產生負面影響，並增加我們對匯率波動的對沖成本。 另外，我們持有投資和應收貸款，受外匯波動影響。 我們無法保證未來貨幣兌換匯率的變化不會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Sartorius AG頭寸市值的變化會對我們的財務狀況產生重大影響。
Sartorius AG股票市值的變化將繼續對我們的簡明綜合利潤表和其他基本報表產生重大影響。Sartorius AG股票市值下跌將導致淨利潤減少，因爲股票價值下調。Sartorius AG股票市值上漲將對淨利潤產生有利影響，與我們業務的實際運營績效無關。根據Sartorius AG股票市值的下跌或上漲程度，這些對我們的負面或正面影響可能持續對我們具有重大意義。
我們在Sartorius AG頭寸市值方面的價值可能導致我們被視爲1940年投資公司法案下的投資公司。
由於我們在Sartorius AG頭寸市值方面的市值，我們可能被視爲1940年投資公司法案（ICOA）修正案第3(a)(1)(C)條下的「投資公司」。公司認爲，由於我們「主要從事」除了投資、再投資、擁有、持有或交易證券之外的業務，所以根據ICOA第3(b)(1)條，我們不是投資公司，而是營運公司。相反，我們主要從事於爲生命科學研究和臨床診斷市場開發、製造和營銷產品。我們相信，我們的歷史發展、我們的公共政策表述、我們的管理人員和董事的活動、我們目前資產的性質、我們目前收入的來源以及公衆對我們業務性質的看法都支持我們是一個營運公司而不是一個投資公司的結論。雖然我們已經與證監會的工作人員討論了這個問題，而且我們對我們的立場感到滿意，但如果它後來確定公司可能無法依賴於ICOA第3(b)(1)條或任何其他ICOA豁免規定，並且企業被認爲是未註冊的投資公司，這種確定將對我們的業務產生重大不利影響，因爲我們需要註冊爲投資公司，並受到旨在限制和監管基金而不是營運公司的ICOA監管。這也可能質疑公司是當事方的有效性。如果似乎有可能我們被認定爲投資公司，我們可能會通過減持Sartorius AG頭寸來避免這種情況。
由於我們在Sartorius AG的頭寸的市場價值，根據1940年修正的《投資公司法》第3(a)(1)(C)條的規定可能被視爲「投資公司」。公司相信，基於《投資公司法》第3(b)(1)條的規定，我們不是投資公司主要是因爲我們「主要從事」 與投資、再投資、擁有、持有或交易證券等業務無關的業務。相反，我們主要從事於生命科學研究和臨床診斷市場的產品開發、製造和營銷業務，並且我們認爲，我們的歷史發展、我們公開聲明的政策、我們的管理人員和董事會的活動、我們目前資產的性質、我們目前收入的來源以及公衆對我們業務性質的看法，都支持我們是一家實際經營公司，而不是投資公司的結論。雖然我們已經與SEC的工作人員討論過這個問題，並且對我們的立場感到滿意，但如果以後確定公司可能無法依賴《投資公司法》第3(b)(1)條或《投資公司法》下的任何其他豁免，而公司被視爲未註冊的投資公司，這一決定將對我們的業務產生重大不利影響，因爲我們將需要註冊爲投資公司，並受到《投資公司法》旨在限制和監管互惠基金而不是經營公司的監管。這也可能引發對公司所涉及的所有合同的有效性的質疑。如果我們看起來可能被認定爲投資公司，我們可能會調整我們在Sartorius AG中的頭寸以避免這種決定。
由於對金融工具價值的減值，我們未來的期間可能會發生損失。
我們持有各種金融工具的倉位，包括資產支持證券和其他類似投資。金融市場波動較大，這些證券的市場可能不夠流動。這些證券的價值將會繼續受到外部市場因素的影響，包括違約率、基礎資產價值的變化（如住宅或商業房地產）、評級機構行動、可觀察市場交易價格和提供證券保險的金融擔保公司等各種實體的財務實力。 如果我們需要將這些倉位轉換爲現金，由於當前債務人的財務狀況、證券的低交易量或其他市場因素，我們可能無法賣出這些工具而遭受重大損失。
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正如所述的，詳細信息請參閱簡明合併基本報表附註2.公允價值計量，在標題""中，我們於2021年11月向Sartorius-Herbst Beteiligungen II GmbH放款4億歐元，該貸款由特定信託權益作爲抵押，信託終止後代表獲得Sartorius普通股的權利（"貸款"）。在信託終止之前，作爲貸款抵押品的信託權益不在資本市場上交易，且在強制執行時可能必須以相對於基礎股票價值的顯著折扣價出售。三級公允價值投資在信託基金財產中，作爲貸款抵押品的信託權益不在資本市場上交易，在信託終止之前可能需要以明顯折扣價出售以彌補貸款。
我們還持有股票類投資，包括我們在Sartorius AG的頭寸。金融市場波動大，這些股票類投資的市場也可能流動性不足。我們在股票類投資中市值下跌已經並可能繼續導致對權益證券價值減記的重大損失。另外，如果我們需要將這些頭寸轉換爲現金，我們可能無法在不承受重大損失的情況下出售這些股票類投資。此外，Sartorius普通股價值的顯著下跌導致我們討論過的上述貸款所提供的抵押品的價值下降。如果價值下降繼續，該抵押品的價值可能不足以覆蓋貸款的償還，而Sartorius-Herbst Beteiligungen II GmbH可能沒有其他資產可用於償還貸款。此外，Sartorius普通股市值的變化將影響與前述貸款相關的增值權。
我們組織結構的最近和計劃變化可能會對我們的業務產生負面影響。
過去幾年，我們做出了重大的組織結構變化，包括2021年2月宣佈的歐洲業務的重新組織、以及2023年和2024年批准的額外重組。這些更改可能會產生意想不到的後果，例如干擾我們的管理和員工、勞工騷動、業務中斷、供應中斷、我們的員工流失、無法招聘或留住關鍵員工以及員工士氣或生產力的降低。
與知識產權相關的風險可能會對我們的業務產生負面影響。
我們依賴版權、商業祕密、專利和商標法以及第三方保密協議來保護我們的知識產權和產品。然而，我們無法保證我們的知識產權不會受到挑戰、無效、規避或無法執行，或者能夠獲得有意義的保護或足夠的救濟。未經授權的第三方曾試圖複製我們的知識產權、反向工程或獲取和使用我們視爲專有的信息，或者獨立開發等效技術，並可能在未來這樣做。此外，第三方已對我們重要的技術主張專利、版權和其他知識產權，並可能在未來這樣做。如果我們無法許可或以其他方式訪問用於我們的產品的受保護技術，或者如果我們失去了現有許可下的權利，我們將無法制造和銷售這樣的產品。我們還必須不時執行我們的專利或其他知識產權或抵禦聲稱侵犯他人權利的訴訟。因此，我們可能會承擔巨大的成本，被迫重新設計我們的產品，或被要求向被侵犯的方支付損害賠償或版稅。任何上述事項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
醫療保健行業的變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
醫療保健行業正在努力降低成本，已經發生過重大變化，未來將繼續發生。這些變化包括：
•管理護理趨勢以及美國衛生保健傳遞系統的改革以及歐洲的改革共同導致了對衛生保健行業的賣價施加了更大壓力。衛生保健提供者和行業內其他參與者合併，導致了更少但更強大的團體，其採購力使其具有成本約束槓桿。特別是，實驗室和輸血中心的合併正在發生。這些行業趨勢和競爭力量對整體定價水平造成了限制，因此可能對我們在臨床診斷市場進行銷售的產品的毛利率產生重大不利影響。
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•美國的第三方支付方，如Medicare和Medicaid，已經降低了對某些醫療產品和服務的報銷。我們的臨床診斷業務受第三方支付方對臨床測試報銷水平的影響。在美國，向Medicare費用服務受益人提供的許多診斷測試的付款是基於由美國康哲藥業（CMS）不時設立和調整的Medicare臨床實驗室費用時間表（CLFS），一種費用時間表。一些商業支付方以CLFS爲指導來設定其報銷率。如果第三方付款不足，實驗室和臨床醫生可能決定不訂購或執行某些臨床診斷測試，我們無法預測第三方支付方是否會爲利用我們的產品進行測試提供足夠的報銷以使其具有商業吸引力。《患者保護和平價醫療保健法案》，經《醫療保健和教育和解法》（PPACA）修正以及2012年《中產階級減稅和創造就業法案》，已減少了根據CLFS支付的臨床實驗室服務的付款額。此外，2014年《醫療保險訪問保護法案》（PAMA）對Medicare支付臨床實驗室服務的方式做出了重大更改，進一步降低了報銷率。
在醫療保健行業尋求解決來自《患者保護與平價醫保法案》和《醫療檢驗市場透明度法案》等改革措施所帶來的成本控制需求的情況下，限制臨床檢驗數量或可用於此類檢驗的報銷金額，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。如果美國和歐洲的醫療市場發生這些變化持續下去，我們可能會被迫改變銷售、市場營銷、分銷和服務產品的方式。
我們的一些產品（主要是我們的臨床診斷產品）、生產流程和營銷受美國聯邦、州和地方，以及外國監管機構的監管，包括美國FDA和其外國對應機構的監管。FDA將我們的臨床診斷產品作爲醫療設備進行監管，我們需要獲得重要的監管清掃或批准才能營銷我們的臨床診斷產品，同時還需要遵守其他要求，例如記錄和報告要求，例如FDA的醫療設備報告法規和報告修正和撤除。FDA擁有廣泛的監管和執法權力。如果FDA確定我們未能遵守適用的監管要求，它可以實行各種執法行動，從公開警告信、罰款、禁令、同意裁決和民事處罰到批准或清算的暫停或延遲、我們產品的查封或召回、生產總量或部分關閉、已經授予的批准或清理的撤回和刑事訴訟。FDA還可以要求我們修復、替換或退還我們製造或分發的設備成本。此外，FDA可能會改變其審批和批准政策，採用其他監管規定或修訂現有監管規定，或採取其他行動，這可能會阻止或拖延我們的產品批准或清除，或影響我們及時修改當前已批准或批准的產品的能力。任何延遲或未能獲得或保持我們產品的批准或批准或規定變化都可能阻止我們從這些產品中產生收入，並對我們的業務運營和財務結果產生不利影響。此外，FDA和其他監管機構擁有廣泛的執法權力。監管執法或調查，或其他對我們的加強監管可能會影響到我們產品的安全性和有效性，阻止我們的客戶使用我們的產品。
我們的一些產品（主要是我們的臨床診斷產品）、生產流程和營銷受到美國聯邦、州和本地以及外國監管，包括美國食品藥品監督管理局（"FDA"）及其外國對應機構的監管。FDA將我們的臨床診斷產品作爲醫療器械進行監管，我們必須獲得重要的監管許可或批准來銷售我們的臨床診斷產品以及其他要求，例如記錄保存和報告要求，例如FDA的醫療器械報告規定和報告更正和撤回。FDA擁有廣泛的監管和執法權力。如果FDA確定我們未能遵守適用的監管要求，它可以實施各種執法行動，從公開警告信、罰款、禁令、同意法令和民事罰款到暫停或延遲批准、扣押或召回我們的產品、全部或部分停產、撤銷已批准或許可的批准或清關手續，以及刑事起訴。
FDA還可以要求我們修復、替換或退還我們製造或分發的設備成本。此外，FDA可能會改變其審批和批准政策，採用其他監管規定或修訂現有監管規定，或採取其他行動，這可能會阻止或拖延我們的產品批准或清除，或影響我們及時修改當前已批准或批准的產品的能力。任何延遲或未能獲得或保持我們產品的批准或批准或規定變化都可能阻止我們從這些產品中產生收入，並對我們的業務運營和財務結果產生不利影響。FDA和其他監管機構還擁有廣泛的執法權力。監管執法或調查，或其他對我們的加強監管可能會影響到我們產品的安全性和有效性，阻止我們的客戶使用我們的產品。
FDA已發佈一項最終規定，適用於某些被稱爲實驗室開發測試的臨床診斷產品。FDA這種方法的變化可能對使用我們的生命科學產品進行試驗開發測試的客戶產生負面影響。
許多外國政府對我們的產品的進口、註冊、標籤、銷售和使用制定了類似的規定和法規。這些機構可能還會實施新的要求，可能需要我們修改或重新註冊已上市的產品，或以其他方式影響我們在這些國家市場營銷產品的能力。歐盟體外診斷器械規例（「EU IVDR」）對體外診斷器械和醫療設備進行了廣泛變更。EU IVDR要求我們修改或重新註冊一些產品，我們預計將繼續產生額外成本以符合持續合規要求。此外，俄羅斯已頒佈了更嚴格的醫療產品註冊和標籤規定，中國實施了更嚴格的標籤要求，我們預計其他國家，如巴西和印度，將實施更多影響我們產品註冊的監管規定。英國退出歐盟導致與商品相關的額外監管要求。
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在英國製造和銷售，隨着貨物、原材料和人員在英國和歐盟之間移動出現額外複雜性和延遲。此外，新政府管理機構可能會以不同方式解釋現行法規或實踐。由於這些不斷變化和各異的要求，我們面臨着不確定的產品批准時間表，額外的時間和努力以符合要求，以及因不符合標準而可能導致銷售額降低和/或罰款的潛在風險。這些國家日益增強的保護主義也妨礙我們與當地公司競爭的能力。由於這些國家越來越採取限制沒有本地製造能力的公司參與公開招標的措施，我們可能無法參與中國、印度和俄羅斯的某些公開招標。 這些法規可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。另請參閱有關我們國際業務和全球經濟、地緣政治狀況的風險因素。
我們還受到政府關於使用和處理多種材料和受控物質的監管。美國藥品執法管理局根據1970年《受控物質法案》規定對受控物質進行註冊、安全、記錄保存、報告、儲存、分發和其他要求。未能遵守現行或未來的法律法規可能會對我們造成巨大的責任，使我們的經營暫停或停止，在我們目前的位置擴張的能力受到限制，或要求我們進行重大資本支出或承擔其他重大費用。
我們不能保證我們能夠成功地將併購的公司、產品或技術成功地整合到我們的公司中，或者我們能夠實現收購的預期利益。
作爲我們整體業務策略的一部分，我們追求對互補公司、產品和技術的收購和投資。任何收購或投資的好處可能會低於預期，這一點我們在一些收購和投資中已經有所經歷，並且可能無法抵消在我們基本報表中報告的成本。完成任何潛在的未來收購可能會導致我們管理團隊的大量分散時間和資源。如果我們收購或投資新公司、產品或技術，我們可能需要承擔相關的無形資產的潛在負債，或者隨着時間推移記錄商譽和其他無形資產的減值損失。商譽和不可攤銷的無形資產需要進行減值測試，並且潛在的定期商譽減值損失、與部分無形資產相關的攤銷費用，以及其他沖銷可能會影響我們的營運結果。減值測試對假設的變化非常敏感，對假設的細微變化可能導致減值損失。如果我們減值測試中預測的結果未達到，或業務趨勢與預測中使用的假設不符，或外部因素惡化變化，未來可能會出現減值損失，就像過去發生的那樣。增加的反壟斷執法和醫療保健行業併購的政府審查可能會影響我們完成收購的能力。我們不能保證我們將成功克服這些風險或在與任何收購或投資相關的任何其他問題中遇到問題，任何此類收購或投資都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
產品質量和責任問題可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、營業收入和財務狀況產生負面影響。
我們必須充分解決與我們的產品相關的質量問題，包括我們工程、設計和製造過程中的缺陷，以及我們產品中包含的第三方元件中的缺陷。我們的儀器、試劑和耗材是複雜的，特別是識別影響試劑或第三方元件的質量問題的根本原因是困難的。在研究和解決此類問題方面，我們可能會承擔重大成本並耗費大量時間。質量問題也可能會延遲我們推出或製造新產品。此外，質量問題、對我們產品的未批准使用，或與我們產品相關風險的披露不充分，可能導致產品召回或針對我們提出產品責任或其他索賠。在應對短缺時，我們可能會從其他供應商和分銷商處採購元件。 儘管我們努力檢測和糾正這些質量問題，但源自這些替代來源元件的質量問題可能導致產品故障和相關成本。這些問題可能損害我們的聲譽，損害我們與現有客戶的關係並影響我們吸引新客戶的能力，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
關鍵人員的缺乏可能會危及我們的業務。
我們的產品性質非常技術化，在一個複雜和競爭激烈的商業環境中運營。一般來說，只有高素質和經過良好培訓的科學家、技術人員和其他專業人員才具備開發、推廣和銷售我們的產品所需的必要技能，許多製造業-半導體職位也需要非常專業的知識和技能。此外，我們業務的全球貨幣性質也要求我們擁有老練且經驗豐富的員工，以遵守日益複雜的國際法律和法規。
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我們在行業中面臨來自競爭對手、客戶、營銷合作伙伴和其他公司的專業人才激烈的競爭。如果我們不提供有競爭力的薪酬和福利，可能無法留住或吸引足夠數量的合格人員，這可能會影響我們正常運行業務的能力。此外，成功執行組織變革，包括公司高級領導團隊內的管理交接，對我們的業務成功至關重要。如果我們不能充分整合新的高管，這些變化可能會影響我們成功執行業務策略的能力，從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能具有比預期更高的稅務責任。
在美國和許多外國司法管轄區，我們需要繳納所得稅。我們根據對我們經營所在的各個稅務管轄區的所欠稅額的確定來報告經營業績。在最終稅收決定可能無法確定的情況下，我們在全球範圍內的所得稅和其他納稅義務準備金的確定需要估計、判斷和計算。我們的納稅義務的確定需要經過各個稅務管轄區的稅務機關的審查或審查。稅務機關過去不同意我們的判斷，可能不同意我們未來在評估額外稅收時採取的立場。此類審查或審查的任何不利結果都可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
各種司法轄區增加稅收收入的經濟和政治壓力可能會使解決稅務爭端更加困難。近年來，歐洲的稅務機關對我們與混合債務、研究和開發貸款、轉讓定價和間接稅收相關的稅務立場持不同見。我們定期評估這些審查的結果可能會產生的結果，以確定我們的所得稅準備是否充分。儘管我們認爲我們的稅務估計是合理的，但稅務審計和任何相關的訴訟的最終決定可能與我們的歷史所得稅準備和應計金額大相徑庭。
稅法或稅率的變化、稅法解釋的變化或我們的盈利分配的司法轄區混合的變化可能會對我們的財務狀況和業務產生不利影響。
2017年12月22日，美國頒佈了一項全面的稅法立法，通常稱爲稅收削減和就業法案（「Tax Cuts and Jobs Act」），該法案在跨國公司徵收所得稅方面做出了許多重大改變。美國國庫部、國家稅務局和其他標準制定機構繼續發佈關於稅收削減和就業法案的指導和解釋。隨着未來的指導出台，我們可能需要對之前報告的金額進行調整，這可能會對我們的財務報表造成重大影響。
2022年8月16日，拜登總統簽署了《2022年通貨膨脹減少法案》，其中包括基於適用公司調整財務報表收入的替代最低稅。我們認爲該通貨膨脹減少法案不會對我們的所得稅預備和現金稅產生實質性影響，但我們會繼續關注美國財政部的指導和規定。
我們在Sartorius AG的立場所產生的稅收影響以及我們盈利的司法管轄區組合，可能會繼續對我們的財務業績和現金流產生重大影響。此外，我們在經營所在國家的稅務機關採納經濟合作與發展組織(OECD)「稅基侵蝕和利潤轉移」(BEPS)項目中提出的一些或所有建議，可能會對我們的有效稅率產生負面影響。這些建議側重於高稅收司法管轄區子公司向低稅收司法管轄區子公司支付款項以及導致在特定國家出現應該徵稅的存在的活動。
2021年10月8日，經合組織宣佈，136個國家已經同意一個兩支柱框架，這將大幅改變跨國企業的稅收制度，並要求所有利潤需繳納至少15%的全球最低稅率。2022年12月15日，歐盟正式通過了支柱二指令，歐盟成員國於2024年1月1日起實施了支柱二指令。其他國家也已採取類似的行動。我們目前認爲支柱2立法不會對我們的所得稅計提和現金稅產生實質影響。
環境、健康和安全法規和執行程序可能對我們的業務、營業收入和財務狀況產生不利影響。
我們的運營受聯邦、州、地方和國外的環保法律和法規監管，規範貨物運輸、我們產品中使用的材料、向空氣排放和向水排放的排放，以及固體、有害和醫療廢物的處理和處置實踐。除了監管我們運營的環保法律，我們還受到環保法律和法規的約束，這些法律和法規爲因我們向環境中泄漏、處置或釋放有害物質而產生的責任和責任創造了法律責任。
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我們擁有或運營的房地產的運營或其他影響。環保母基法律和法規也使我們面臨第三方提出的索賠，要求賠償因我們的運營或任何我們的物業產生的任何泄漏、處置或釋放造成的損害。我們還必須遵守美國和國外與我們的運營有關的各種健康和安全法規。
我們將來可能會因遵循現有法律法規及可能的新法律法規而產生資本和運營成本，這些支出可能會很大。我們曾經因環境問題而被處以罰款並承擔責任，或者由於我們在運營場所或將危險物質運往外部位置進行處置時，導致危險物質進入環境而承擔責任和繳納費用或賠償。然而，我們無法保證這些事項或任何未來遵從環境或健康安全法律法規的義務不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
此外，美國和國際監管機構、投資者、客戶和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理（ESG）問題。遵守有關可持續性問題、氣候相關事項或其他ESG問題的新法律或法規將導致成本增加，並帶來額外的不遵守風險。未能滿足股東的期望或遵守任何此類法律或法規可能導致業務損失、聲譽受損、無法吸引客戶、無法吸引和留住頂級人才，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們還宣佈了某些可持續發展目標，這需要持續的投資和運營改變。我們的努力可能達不到預期的效果，我們也可能無法實現這些目標，這可能會對我們的聲譽和業務產生負面影響。
我們當前和未來的債務和相關的條款可能限制我們未來的業務。
我們有大量債務，並有能力承擔額外債務。截至2024年9月30日，我們擁有約12億美元的未償長期債務，主要包括到期日爲2027年3月的3.3%優先票據和到期日爲2032年3月的3.7%優先票據，更詳細內容請參閱基本報表第6項。此外，我們擁有可提供最高2億美元借款額度的循環信貸設施，截至2024年9月30日，其中0.2億美元被用於國內備用信用證。我們可能面臨嚴重債務帶來的重要後果。比如，它可能：
•使我們更難以滿足包括未償債務在內的財務義務；
•要求我們將運營現金流的相當大部分用於支付債務利息和本金，這將減少可用於其他業務目的的資金。
•增加我們對一般不利的經濟和行業條件的脆弱性；
•限制我們計劃或應對業務和我們所在行業變化的靈活性;
•相對於一些負債較少的競爭對手，我們處於競爭劣勢。
•限制我們獲取所需的資金基金和資本支出以及其他一般公司用途的能力。
我們現有的信貸額度、優先票據和未來可能達成的協議，包含或可能包含對我們的業務施加限制的契約。這些限制可能會影響我們經營業務的能力，並可能限制我們在潛在商機出現時利用這些機會的能力。除其他外，現有契約限制了我們的能力：承擔額外債務；通過合併或收購收購其他業務或資產；設立留置權；與關聯公司進行交易；出售資產；對於我們的某些子公司，擔保債務。我們現有的信貸額度還要求我們遵守最大合併槓桿率測試。我們遵守這些契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，包括當前的經濟、金融和行業狀況。違反任何這些限制都可能導致違約。根據我們的債務協議，違約事件將允許我們的一些貸款機構宣佈向他們借入的所有款項以及應計和未付利息到期應付。
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我們受到醫療保健法律法規的約束，如果無法完全遵守這些法律法規，則可能面臨巨額罰款。
我們的業務受美國聯邦政府、美國各州政府以及我們開展業務的外國政府的醫療保健監管和執法約束。這些醫療保健法律和法規包括，例如：
•美國聯邦反回扣法案禁止個人或實體等以任何方式尋求、接受、提供或給予回報，直接或間接地，以換取或誘導轉介個人、採購訂單或推薦任何可在聯邦醫療保健計劃（如Medicare和Medicaid計劃）下付款的項目或服務。
•美國聯邦虛假索賠法律禁止個人或實體故意提交或導致提交向醫療保險、醫療補助或其他第三方支付方索賠的虛假或欺詐行爲。此外，美國聯邦政府可能主張，包括違反聯邦反回扣法的事項或服務的索賠構成了虛假或欺詐索賠，用於虛假索賠法規。
•美國醫師支付世紀陽光法案要求特定藥品、生物製品、設備和寵物-醫療產品製造商記錄向美國醫師和美國教學醫院的任何價值轉移。
•根據《健康保險可移植性和責任法案（「HIPAA」）》的修正版，以及治療經濟和臨床衛生法案的衛生信息技術，監管某些電子醫療交易的行爲，並保護受保護的健康信息的安全和隱私；和
•美國聯邦法律上述每一項對應的州法律或外國法律，如禁止回扣和虛假索賠法等，可能適用於由任何第三方付款方報銷的物品或服務，包括商業保險公司。
這些法律將繼續對我們施加行政、成本和合規負擔。不斷變化的合規環境以及建立和維護強大系統以符合具有不同合規和/或報告要求的多個司法管轄區的需求，增加了醫療保健公司可能違反其中一項或多項要求的可能性。此外，針對我們違反這些法律的任何行動，即使我們成功進行辯護，也可能導致我們承擔巨額法律費用，並使我們的管理人員關注從事業務操作轉向其他方面。如果發現我們的業務違反上述任何法律或適用於我們的任何其他政府規定，我們可能會受到處罰，包括民事和刑事處罰、賠償金、罰款、被排除參加醫療保險和醫療補助計劃、以及減少或重組我們的業務，其中任何一項都可能不利地影響我們經營業務的能力、業務結果和財務狀況。
成爲上市公司的風險相關內容
我們未能建立和維護有效的財務報告內部控制可能導致我們基本報表出現重大錯誤，使我們未能履行報告義務並導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，從而可能導致我們普通股的交易價格下跌。
保持有效的披露控制和程序以及內部控制對於我們發佈可靠的財務報表至關重要。 過去，我們的內部財務控制缺陷已對我們產生負面影響，並且在將來也可能對我們產生影響，並且我們的定期管理評估和根據《2002年薩班斯·奧克斯利法》第404節所需的內部財務報告審核報告的結果。 我們無法維護或實施新的或改進的內部控制，或者在其維護或實施中遇到困難，可能導致額外的內部控制缺陷，導致我們的合併財務報表出現重大錯誤並導致我們不能滿足我們的報告義務。 這可能會導致我們失去公衆信心，並可能導致我們的普通股交易價格下跌。
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一般業務風險。
自然災害，氣候相關事件，恐怖襲擊，戰爭行爲或其他不受控制的事件可能會對我們及我們的員工，設施，信息系統，安全系統，供應商和客戶造成損害或中斷，這可能會對我們的業務，經營成果和財務狀況產生重大影響。
我們擁有重要的製造和分銷設施，包括在美國、法國、瑞士、德國和新加坡。特別是，在近年來西部美國經歷了一系列地震、野火、洪水、山體滑坡等自然災害。這些事件可能會損壞或摧毀我們的設施，從而導致業務中斷和超出我們保險覆蓋範圍的損失。此外，地緣政治不穩定（例如俄羅斯減少向西歐供應能源資源）、停電、由於電網故障或燃料短缺而無法運營我們的生產和分銷設施，以及在我們的任何站點或周邊地區發生罷工或其他勞資糾紛，都可能導致業務中斷。恐怖主義行爲、生物恐怖主義、暴力或戰爭行爲（例如俄羅斯入侵烏克蘭和中東地區衝突最近的升級）、天氣相關事件，或公共衛生問題，如傳染病爆發（例如COVID-19的流行）也可能影響我們業務運營和戰略計劃的市場。政治動盪可能會影響我們在某些地區的銷售，比如東南亞、中東和東歐。這些事件中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與我們的普通股相關的風險
Schwartz家族持有我們的絕大多數表決權，這可能會導致利益衝突。
我們有兩類投票股票：A類普通股和B類普通股。除了少數例外外，A類和B類普通股持有人將作爲一個單一類投票。作爲一個單一類投票時，每股A類普通股有權獲得十分之一的投票權，而每股B類普通股則有一票。在董事選舉或罷免中，各類別將分別投票，持有A類普通股的持有人有權選舉25%的董事會成員，而持有B類普通股的持有人將選舉其餘的董事。由於Schwartz家族對我們的A類和B類普通股的所有權，他們能夠選舉大部分董事，對我們的方向和控制事項產生重大影響，包括確定適合我們公司的業務機會。Schwartz家族可能根據與其他投資者或債權人不同的利益來行使對我們的控制權。具體而言，這種所有權和投票權的集中可能導致延遲或阻止我們公司控制權的變更。
公司章程中的論壇選擇規定可能增加提出索賠的成本，阻止索賠或限制公司股東在股東認爲更有利於與公司或公司董事、高管或其他員工之間的爭議的司法論壇中提出索賠的能力。.
我們的章程規定，除非我們書面同意選擇另一個論壇，否則特拉華州商業促進部法院（或如果特拉華州商業促進部法院沒有管轄權，則特拉華州內的另一個州法院，或如果特拉華州內沒有管轄權，則負責特拉華州地區的聯邦地區法院）將是（i）代表公司提起的任何代理訴訟或訴訟，（ii）要求任何公司董事，官員或其他員工履行向公司或公司的股東承擔的信託責任的任何訴訟，（iii）根據任何特拉華州普通公司法，公司章程或章程（在每種情況下，根據需要根據時間進行修改），或（iv）對公司或其董事，官員或其他員工提出的據州內部事務原則管理的任何索賠。 這種論壇選擇規定可能會增加提出索賠的成本，阻止索賠或限制股東在法律論壇中提出與公司或公司的董事，官員或其他員工有關的索賠，這可能會阻止股東對公司或公司的董事，官員和其他員工提起此類訴訟。 或者，如果法院發現公司章程中的論壇選擇規定不適用或不可執行，則公司可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外成本。
有時，選定論壇規定的適用可能會受到適用法律的限制。《交易所法》第27條規定，所有旨在執行任何職責或責任的訴訟均爲專屬的聯邦管轄權。
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《交易法》或根據其制定的規則和法規。因此，關於選擇法院條款的規定將不適用於根據《交易法》或其規則和法規產生的訴訟。《證券法》第22條爲聯邦和州法院在訴訟中執行由《證券法》或其規則和法規創建的任何責任或義務創設了並行管轄權，但對於某些「被覆蓋的集體訴訟」有一定限制。當前的訴訟情況中存在不確定性，特別是關於法院是否會執行關於《證券法》下索賠的選擇法院條款。根據公司選擇法院條款的規定，我們的股東不會被視爲已放棄根據聯邦證券法及其規則和法規產生的索賠。


項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用

截至2024年9月30日，公司董事會於2023年7月和2024年7月授權的股票回購計劃中仍有57710萬美元的股票可供回購。2023年股票回購計劃下的回購可能根據管理層的自主決定，不時在交易所開市時進行，通過根據1934年修正的證券交易法案第10b5-1規則制定的交易計劃，或通過私下協商的交易進行。該授權無到期日。

以下表格包含有關我們在截至2024年9月30日結束的三個月內購買或其他方式獲取的普通股份信息。

時期購買的總股數每股平均購價作爲公開宣佈的計劃或項目的一部分購買的總股數計劃或計劃下仍可購買的股份的最大數量（或近似的美元價值）（以百萬美元爲單位）
2024年7月1日至7月31日
328,171$293.01 328,171$577.8 
2024年8月1日至2024年8月31日
2,210$321.73 2,210$577.1 
2024年9月1日至2024年9月30日
— $— — $577.1 



項目3. 面對高級證券的違約情況

無。


第 4 項。礦山安全披露

不適用。


項目5.其他信息

在2024年9月30日結束的三個月內， 公司的任何董事或高管均未採用或終止了「10b5-1交易安排」或「非10b5-1交易安排」，每個術語在S-K規定時的408（a）項中定義。.
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項目6.附件

（a）展品

以下文書作爲本報告的一部分提交：

展示文件
不。		 
10.1
31.1
  
31.2
  
32.1
  
32.2
  
101.INS由於其XBRL標記嵌入於Inline XBRL文檔中，因此實例文檔未出現在交互式數據文件中。
101.SCH行內XBRL分類擴展模式文檔
101.CALInline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LABInline XBRL分類術語擴展標籤鏈接文檔
101.PRE行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
104.1封面交互數據文件格式爲Inline XBRL，幷包含在展品101中
50


簽名


根據 1934 年證券交易法的要求，登記人已授權下列代表簽署本報告。
bio-rad實驗室公司
（註冊人）
    
日期：2024年10月31日 /s/ Norman Schwartz
   
Norman Schwartz，董事會主席和
   
首席執行官
    
日期：2024年10月31日 
/s/ Roop k. Lakkaraju
   
Roop k. Lakkaraju，執行副總裁，
   首席財務官
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