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Coterra 能源公布2024年第三季度业绩，宣布季度股息，并提供指引更新。
2024年10月31日，coterra energy inc（纽交所：CTRA）（「Coterra」或「公司」） 今天报告了2024年第三季度财务和营运结果，并宣布每股0.21美元的季度股息。此外，该公司提供了第四季度的产量和资本指引，并更新了2024年全年指引。
Coterra的董事长、首席执行官和总裁Tom Jorden指出：“Coterra继续超越其2024年计划，并且在2025年将有著强劲的动力和巨大的选择空间。我们的团队在营运执行中持续提供强大和不断改善的资本效率，所有这些都受到我们对经济回报无情的关注指导。公司的强势定位得益于其优势资产负债表、业务能力、多元化的商品组合和耐用、高质量的存货支撑。”
我们也很高兴地宣布我们的三份新LNG协议。美国拥有丰富、低成本的天然气资源，可以支持全球能源可靠性和能源负担能力。美国作为一个重要的能源出口国的角色，强化了我们国家在全球舞台上的地位。 作为Coterra持续策略的一部分，这些协议进一步多样化了我们的天然气营销组合，将国际LNG价格暴露于欧洲和亚洲市场。
重点摘要和更新
•到2024年第三季，总油当量生产量、天然气生产量和石油产量均超出指引的最高端，而资本支出（非GAAP）则低于指引的最低端。
•将BOE、天然气和石油2024年全年产量预测的中点上调。2024年全年石油预测中点现在假设年增长率为12%，比二月份的初始预测中点增加5%。这些全年持续的上调是由更快的周期时间和我们组合中强大的井产表现驱动的。
•将全年2024年度资本支出（非通用会计准则）指引下调5,000万美元至中间点，为17.5-18.5亿美元，受到中游、排水处理和制造行业资本以及马塞拉斯活动下滑的影响。
•在本季，公司签署了三项新的天然气卖出协议，合共卖出每日200百万立方英尺的天然气，按国际价格指标计价。销售将于2027年和2028年开始，来源地为Permian水域、Anadarko水域和Marcellus Shale。
•到2024年第三季，股东回报总额占自由现金流（非GAAP）的96%，包括我们宣告的每股季度基本股息以及该季度的11.1亿美元股份回购（现金基础，不包括1%的特税）。公司坚定承诺将其年度自由现金流（非GAAP）的50%或更多归还股东，截至今日已归还100%，还清7500万美元的债务，扣除新增发行所得。
•截至目前，57口温德姆罗井中已有36口开始运作。
1
◦预计到年底将有10口新井投入生产。
◦预计最后11口井将于2025年第一季投入运营。
2024年第三季度重点
•净利润（根据美国通用会计原则）总额为25200万美元，每股0.34美元。调整后的净利润（非美国通用会计原则）为23300万美元，每股0.32美元。
•营运活动现金流（依据美国通用会计原则）总计为7,5500万美元。自由现金流（非依据美国通用会计原则）总计为6,7000万美元。自由现金流（非依据美国通用会计原则）总计为2,7700万美元。
•用于钻探、完井和其他固定资产增加（按照GAAP标准）的资本支出总额为39300万美元。来自钻探、完井和其他固定资产增加（按照非GAAP标准）的资本支出总额为41800万美元，低于我们450到530百万美元区间指引的底限。
•单位营运成本（包括直接运营成本、交通运输、生产税和管理费用）为每桶油当量为8.73美元，在我们年度指引的7.45至9.55美元每桶油当量的范围内。
•总当量产量达669 MBoepd（每日千桶等值石油），比指引的最高端（620至650 MBoepd）高3％，受到各区域强劲井场表现和时机的推动。
◦石油生产平均为112.3万桶/日（千桶原油/每日），略微超出指引的最高值（107至111万桶/日）1%。
◦天然气生产平均为2,682 MMcfpd，超出预测范围的高端(2,500至2,630 MMcfpd) 2%，主要由Permian地区的增长驱动。
◦NGLs生产平均达到109.7 MBopd。
•实现平均价格：
◦油价为每桶74.04美元，不包括商品衍生工具的影响，而包括商品衍生工具的影响时为每桶74.18美元。
◦天然气每千立方英尺1.30美元，不包括商品衍生品的影响；每千立方英尺1.41美元，包括商品衍生品的影响。
◦每桶NGL的价格为18.42美元。
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股东回报亮点
•普通股息2024年10月31日，Coterra的董事会（以下简称"董事会"）批准每股0.21美元的季度基本股息，相当于公司2024年10月30日收盘价24.13美元的股票，年化收益率为3.5%。股息将于2024年11月27日支付给截至2024年11月14日的股东。
•股份回购在本季度，公司以每股约25.15美元的加权平均价格，回购了430万股，总价值111百万美元，截至2024年9月30日仍剩下12亿美元，在20亿美元的回购授权中。截至今年迄今，公司已回购了1500万股，共计40100万美元。
•股东回报： 在本季，股东回报为26500万美元，包括15400万美元的已宣布分红派息和1.11亿美元的股份回购。
•重申股东回报策略： Coterra致力于透过每股$0.84的年度股息和股份回购，将50%或更多的年度自由现金流（非GAAP）归还给股东。至今，Coterra已将100%的自由现金流（非GAAP）归还给股东。
指引更新
•将2024年的资本支出（非公认会计原则）从17.5亿至19.5亿美元下调至17.5亿至18.5亿美元。
•将2024年石油生产指引增至107至108 MBopd，与先前指引相比，中点上升0.5 MBopd。
•将2024年天然气生产指引提升至2,735至2,775 MMcfpd，与先前指引相比，在中间值上升1%。
•将2024年BOE产量指引提升至660至675 MBoepd，中间值比先前指引高出1%。
•公布2024年第四季度总等效产量为630至660 MBoepd，石油产量为106至110 MBopd， 天然气产量为2,530至2,660 MMcfpd，以及资本支出（非GAAP）为4.1亿至5亿美元。
•2024年自由现金流(非依据通用会计准则(GAAP))预估约为29亿美元，2024年自由现金流(非依据通用会计准则(GAAP))预估约为11亿美元，假设WTI每桶75.58美元、每百万英国热量单位2.22美元的纽约商品交易所(NYMEX)年均预期。
•有关2024年度和第四季度指引的更多详细信息，请参阅下表中的2024年指引部分。
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财务状况稳健
截至2024年9月30日，Coterra的总债务为20.66亿美元。在本季度，Coterra偿还了3.65%加权平均定向增发到期的私人放款高级票据总额57500万美元。本季度，公司将信贷额度扩展到20亿美元，而不再仅为15亿美元。公司本季度以84300万美元的现金及现金等价物结余结束，其200亿美元循环信贷额度下没有未偿债务，总流动性约为28.43亿美元。截至2024年9月30日，Coterra的净债务/过去十二个月EBITDAX比率（非GAAP）为0.3倍。
请参阅以下“补充非GAAP财务指标”部分，了解上述非GAAP指标的描述，以及这些指标与相关GAAP指标的调和情况。
致力于可持续发展和esg领导
Coterra致力于环保母基、可持续实践和良好的企业治理。该公司的可持续性报告可在www.coterra.com的“esg”部分找到。Coterra于2024年8月1日发布了其2024年可持续性报告。
2024年第三季度电话会议
Coterra将于2024年11月1日星期五上午8:00在中央时间（东部时间上午9:00）举行电话会议，讨论2024年第三季度财务和运营结果。
电话会议信息
日期：2024年11月1日
时间：上午8:00 Ct / 上午9:00 东部时间
美国和加拿大的电话接入方式：(800) 715-9871
国际拨号：+1（646）307-1963
会议编号：7309925
现场音频网络直播及相关收益展示可在公司网站的"投资者"板块的"活动与展示"页面www.coterra.com上查看。网络直播将在现场活动结束后存档，并在同一位置提供。
关于Coterra能源
Coterra是总部位于德克萨斯州休斯敦的一家领先的勘探和生产公司，其运营重点集中在佩尔米安盆地、马塞卢斯页岩和安达克盆地。我们致力成为领先的能源生产商，通过高效和负责任地开发我们多样化的资产基础，实现可持续的回报。了解更多关于我们的信息，请访问www.coterra.com。
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关于前瞻性信息的警示声明
本新闻稿包含根据联邦证券法来看的一些前瞻性声明。前瞻性声明并非历史事实的表述，反映了Coterra目前对未来事件的看法。这些前瞻性声明包括但不限于股东回报、增强股东价值、储量估算、未来财务和营业绩、可持续性和esg领导力的目标和承诺、战略追求和目标，以及本新闻稿中包含的非历史事实的其他声明。"expect," "project," "estimate," "believe," "anticipate," "intend," "budget," "plan," "predict," "potential," "possible," "may," "should," "could," "would," "will," "strategy," "outlook", "guide"与类似表达也旨在识别前瞻性声明。我们无法保证本新闻稿中包含的前瞻性声明将按预期发生，实际结果可能与预期有重大差异。前瞻性声明基于涉及多项风险和不确定性的当前预期、估计和假设，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期有重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：原油和天然气商品价格的波动；成本上涨；未来监管或立法行动的影响；石油输出国组织及其他生产国之间的行动或纠纷；市场因素；石油和天然气的市场价格（包括地理基差）；通货膨胀的影响；劳动力短缺和经济中断，（乌克兰战争或中东冲突或进一步升级等地缘政治事件）；储量估算的确定、调整或修订，包括影响此类确定的因素，如商品价格、井的表现、营业费用和Coterra年度PUD储量过程的完成，以及由此产生的对财务报表的影响；估计储量的存在或可收回性；替换储量的能力；环境风险；钻井和运营风险；勘探和开发风险；竞争；管理层实施计划以实现目标的能力；公共健康危机的影响，包括流行病和传染病及任何相关公司或政府政策或行动、财务状况和经营业绩；以及Coterra业务中固有的其他风险。此外，未来任何分红的宣布和支付，无论是定期基础的季度性分红、变量分红还是特别分红，将取决于Coterra的财务结果、现金需求、未来前景以及Coterra董事会认为相关的其他因素。尽管此处列出的因素被认为是代表性的，但不应将此类清单视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。如果这些风险或不确定性中的一个或多个发生，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与指示的结果有重大差异。有关其他可能导致实际结果与前瞻性声明中描述的结果有重大不同的因素的其他信息，请参考Coterra的Form 10-k年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-k当前报告以及在Coterra网站www.coterra.com上提供的其他SEC备案文件。
前瞻性声明是根据管理层在发表声明时的估计和意见制定的。除非适用法律要求，否则Coterra不承担任何公开更新或
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根据新信息、未来事件或其他原因修改任何前瞻性陈述。读者被告诫不要过分依赖这些仅在此日期说话的前瞻性陈述。
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Operational Data
以下表格提供了公司在所示期间的产量、价格测算和运营活动的地域板块及单位成本的摘要：
| 季度结束 2020年9月30日 | 九个月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 生产量 | |||||||||||||||||||||||
| 马塞卢斯页岩 | |||||||||||||||||||||||
| 天然气（百万立方英尺/每天） | 1,928.5 | 2,286.4 | 2,117.2 | 2,248.5 | |||||||||||||||||||
| 日均相当产量（千桶油当量/日） | 321.4 | 381.1 | 352.9 | 374.7 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | |||||||||||||||||||||||
| 天然气（百万立方/日） | 531.2 | 446.4 | 500.9 | 426.9 | |||||||||||||||||||
| 石油（万桶/日） | 102.7 | 86.6 | 99.8 | 86.9 | |||||||||||||||||||
| 天然气液（万桶/日） | 82.7 | 75.4 | 77.0 | 68.3 | |||||||||||||||||||
| 日均相当产量（千桶油当量/日） | 273.9 | 236.3 | 260.2 | 226.3 | |||||||||||||||||||
| 阿纳达尔科盆地 | |||||||||||||||||||||||
| 天然气（百万立方/日） | 218.8 | 168.3 | 186.6 | 178.8 | |||||||||||||||||||
| 原油（千桶/日） | 9.5 | 5.2 | 7.5 | 6.4 | |||||||||||||||||||
| 天然气液（千桶/日） | 26.9 | 19.1 | 22.6 | 19.3 | |||||||||||||||||||
| 日产油当量（千桶油当量/日） | 72.9 | 52.3 | 61.1 | 55.5 | |||||||||||||||||||
| 公司总计 | |||||||||||||||||||||||
| 天然气（百万立方英尺/日） | 2,682.0 | 2,903.2 | 2,806.8 | 2,855.3 | |||||||||||||||||||
| 原油（千桶/日） | 112.3 | 91.9 | 107.4 | 93.3 | |||||||||||||||||||
| 天然气液（千桶/日） | 109.7 | 94.5 | 99.6 | 87.7 | |||||||||||||||||||
| 日产油当量（千桶油当量/日） | 669.1 | 670.3 | 674.8 | 656.9 | |||||||||||||||||||
| 平均销售价格（不包括套期保值） | |||||||||||||||||||||||
| 马塞卢斯页岩 | |||||||||||||||||||||||
| 天然气（美元/Mcf） | $ | 1.78 | $ | 1.80 | $ | 1.89 | $ | 2.39 | |||||||||||||||
| Permian盆地 | |||||||||||||||||||||||
| 天然气（美元/Mcf） | $ | (0.63) | $ | 1.58 | $ | (0.06) | $ | 1.31 | |||||||||||||||
| 原油（美元/桶） | $ | 73.96 | $ | 80.84 | $ | 76.14 | $ | 75.50 | |||||||||||||||
| 液化石油气（每桶美元） | $ | 17.30 | $ | 18.56 | $ | 18.83 | $ | 18.75 | |||||||||||||||
| 阿纳达尔科盆地 | |||||||||||||||||||||||
| 天然气（美元/Mcf） | $ | 1.66 | $ | 2.37 | $ | 1.68 | $ | 2.39 | |||||||||||||||
| 原油（美元/桶） | $ | 74.83 | $ | 80.35 | $ | 76.34 | $ | 76.15 | |||||||||||||||
| 液化石油气（每桶美元） | $ | 21.90 | $ | 23.30 | $ | 22.20 | $ | 23.95 | |||||||||||||||
| 公司总计 | |||||||||||||||||||||||
| 天然气（美元/Mcf） | $ | 1.30 | $ | 1.80 | $ | 1.53 | $ | 2.23 | |||||||||||||||
| 原油（美元/桶） | $ | 74.04 | $ | 80.80 | $ | 76.16 | $ | 75.54 | |||||||||||||||
| 液化石油气（每桶美元） | $ | 18.42 | $ | 19.52 | $ | 19.59 | $ | 19.90 | |||||||||||||||
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| 季末 2020年9月30日 | 九个月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 平均销售价格（包括套保） | |||||||||||||||||||||||
| 公司总计 | |||||||||||||||||||||||
| 天然气（美元/Mcf） | $ | 1.41 | $ | 2.01 | $ | 1.65 | $ | 2.53 | |||||||||||||||
| 原油（美元/桶） | $ | 74.18 | $ | 80.74 | $ | 76.17 | $ | 75.64 | |||||||||||||||
| 液化石油气（每桶美元） | $ | 18.42 | $ | 19.52 | $ | 19.59 | $ | 19.90 | |||||||||||||||
| 本季度结束 2020年9月30日 | 九个月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
已钻井井数(1) | |||||||||||||||||||||||
| 总钻井数 | |||||||||||||||||||||||
| 马塞卢斯页岩 | 4 | 17 | 26 | 53 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 63 | 43 | 174 | 115 | |||||||||||||||||||
| 阿纳达科盆地 | 20 | 13 | 39 | 30 | |||||||||||||||||||
| 87 | 73 | 239 | 198 | ||||||||||||||||||||
| 净井 | |||||||||||||||||||||||
| 马塞卢斯页岩 | 4.0 | 17.0 | 25.0 | 53.0 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 25.9 | 25.6 | 75.9 | 63.5 | |||||||||||||||||||
| 阿纳达尔科盆地 | 6.3 | 7.9 | 20.0 | 16.3 | |||||||||||||||||||
| 36.2 | 50.5 | 120.9 | 132.8 | ||||||||||||||||||||
| 转入管线 | |||||||||||||||||||||||
| 总井数 | |||||||||||||||||||||||
| 马塞卢斯页岩 | 7 | 14 | 30 | 59 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 61 | 43 | 159 | 122 | |||||||||||||||||||
| 阿纳达尔科盆地 | 10 | 9 | 41 | 16 | |||||||||||||||||||
| 78 | 66 | 230 | 197 | ||||||||||||||||||||
| 网络井 | |||||||||||||||||||||||
| 马塞卢斯页岩 | 7.0 | 14.0 | 30.0 | 59.0 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 23.9 | 24.7 | 68.4 | 66.9 | |||||||||||||||||||
| 阿纳达尔科盆地 | 4.6 | 7.0 | 19.9 | 7.1 | |||||||||||||||||||
| 35.5 | 45.7 | 118.3 | 133.0 | ||||||||||||||||||||
| 平均钻井数 | |||||||||||||||||||||||
| 马塞卢斯页岩 | 0.6 | 2.3 | 1.3 | 2.8 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 8.0 | 7.0 | 8.0 | 6.3 | |||||||||||||||||||
| 阿纳达尔科盆地 | 1.0 | 1.0 | 1.4 | 1.3 | |||||||||||||||||||
(1)完成钻井代表指定期间已完成的达到总井深的钻井。
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| 季度结束 2020年9月30日 | 九个月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
平均单位成本（$/桶油当量） (1) | |||||||||||||||||||||||
| 直接业务 | $ | 2.69 | $ | 2.22 | $ | 2.60 | $ | 2.24 | |||||||||||||||
| 采集、加工和运输 | 3.97 | 3.81 | 3.98 | 4.07 | |||||||||||||||||||
| 所得税以外的税费 | 1.08 | 1.00 | 1.05 | 1.18 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政费用（不包括基于股票的补偿和解职费用） | 0.99 | 0.96 | 0.91 | 0.89 | |||||||||||||||||||
| 单位营运成本 | $ | 8.73 | $ | 7.99 | $ | 8.54 | $ | 8.38 | |||||||||||||||
| 折旧、减值和摊销 | 7.73 | 6.82 | 7.32 | 6.61 | |||||||||||||||||||
| 勘探 | 0.15 | 0.08 | 0.10 | 0.08 | |||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 0.23 | 0.35 | 0.23 | 0.25 | |||||||||||||||||||
| 解职费用 | — | (0.02) | 0.03 | 0.06 | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 0.12 | 0.12 | 0.14 | 0.10 | |||||||||||||||||||
| $ | 16.96 | $ | 15.32 | $ | 16.36 | $ | 15.46 | ||||||||||||||||
_______________________________________________________________________________
(1)总单元成本可能因四舍五入而与各个成本项之和有所不同。
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衍生品信息
截至2024年9月30日，公司拥有以下未清结的金融商品衍生品：
| 2024 | ||||||||
| 石油 | 第四季度 | |||||||
| WTI原油领套 | ||||||||
| 成交量（万桶） | 3,680 | |||||||
| 加权平均底部价格（美元/桶） | $ | 65.00 | ||||||
| 加权平均上限价格（美元/桶） | $ | 86.20 | ||||||
| WTI Midland原油基差掉期交易 | ||||||||
| 成交量（万桶） | 4,600 | |||||||
| 加权平均差价（美元/桶） | $ | 1.13 | ||||||
| 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| 石油 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||||||||||||||
| WTI 石油领口 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成交量（万桶） | 3,330 | 3,367 | 2,024 | 2,024 | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均底部价格（美元/桶） | $ | 61.89 | $ | 61.89 | $ | 62.05 | $ | 62.05 | ||||||||||||||||||
| 加权平均上限价格（美元/桶） | $ | 81.40 | $ | 81.40 | $ | 81.15 | $ | 81.15 | ||||||||||||||||||
| WTI Midland原油基差掉期交易 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成交量（万桶） | 3,150 | 3,185 | 1,840 | 1,840 | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均差价（美元/桶） | $ | 1.18 | $ | 1.18 | $ | 1.11 | $ | 1.11 | ||||||||||||||||||
| 2024 | ||||||||
| 天然气 | 第四季度 | |||||||
纽约商品交易所项圈 | ||||||||
| 体积 (mmBtu) | 34,990,000 | |||||||
| 加权平均下限（美元/百万英热单位） | $ | 2.75 | ||||||
| 加权平均上限（美元/百万英热单位） | $ | 4.46 | ||||||
| 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| 天然气 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||||||||||||||
纽约商品交易所项圈 | ||||||||||||||||||||||||||
| 体积 (mmBtu) | 36,000,000 | 36,400,000 | 36,800,000 | 36,800,000 | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均下限（美元/百万英热单位） | $ | 2.88 | $ | 2.88 | $ | 2.88 | $ | 2.88 | ||||||||||||||||||
| 加权平均上限（美元/百万英热单位） | $ | 4.70 | $ | 4.15 | $ | 4.15 | $ | 6.00 | ||||||||||||||||||
10
| 2026 | ||||||||
| 天然气 | 第一季度 | |||||||
| nymex领套期保值交易 | ||||||||
| 成交量（百万英国热量单位） | 27,000,000 | |||||||
| 加权平均底部价格（美元/百万英国热量单位） | $ | 2.75 | ||||||
| 加权平均上限价格（美元/百万英国热量单位） | $ | 7.66 | ||||||
2024年10月，公司参与以下金融商品衍生品：
| 2024 | 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油 | 第四季度 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油项圈 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 音量 (mbbL) | 305 | 810 | 819 | 1,288 | 1,288 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均下限（美元/桶） | $ | 60.00 | $ | 57.78 | $ | 57.78 | $ | 58.57 | $ | 58.57 | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均上限（美元/桶） | $ | 92.57 | $ | 80.18 | $ | 80.18 | $ | 80.09 | $ | 80.09 | ||||||||||||||||||||||
| WTI 米德兰原油基础互换 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 音量 (mbbL) | — | 540 | 546 | 1,012 | 1,012 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均差值 (美元/桶) | $ | — | $ | 1.00 | $ | 1.00 | $ | 1.02 | $ | 1.02 | ||||||||||||||||||||||
11
压缩的综合经营报表（未经审计）
| 截至九月三十日的季度 | 九个月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百万为单位，每股数据除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||
| 石油 | $ | 765 | $ | 684 | $ | 2,240 | $ | 1,925 | |||||||||||||||
| 天然气 | 320 | 481 | 1,177 | 1,739 | |||||||||||||||||||
| 天然气液 | 186 | 170 | 535 | 476 | |||||||||||||||||||
| 衍生工具的收益（损失） | 64 | 3 | 48 | 129 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 24 | 18 | 63 | 49 | |||||||||||||||||||
| 1,359 | 1,356 | 4,063 | 4,318 | ||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 直接业务 | 165 | 137 | 481 | 401 | |||||||||||||||||||
| 采集、加工和运输 | 245 | 235 | 737 | 729 | |||||||||||||||||||
| 除了所得税以外的税项 | 66 | 62 | 194 | 211 | |||||||||||||||||||
| 勘探 | 9 | 5 | 19 | 14 | |||||||||||||||||||
| 折旧、磨损和摊销费用 | 475 | 421 | 1,354 | 1,185 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政费用（不包括基于股票的薪酬和解聘费用） | 61 | 59 | 175 | 159 | |||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 14 | 21 | 43 | 44 | |||||||||||||||||||
| 解职费用 | — | (1) | — | 10 | |||||||||||||||||||
| 1,035 | 939 | 3,003 | 2,753 | ||||||||||||||||||||
| 资产出售收益 | 3 | 7 | 3 | 12 | |||||||||||||||||||
| 经营收入 | 327 | 424 | 1,063 | 1,577 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 24 | 17 | 77 | 50 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (16) | (10) | (51) | (32) | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 319 | 417 | 1,037 | 1,559 | |||||||||||||||||||
| 所得税负担（利益） | |||||||||||||||||||||||
| 当前 | 104 | 102 | 273 | 331 | |||||||||||||||||||
| 延期支付 | (37) | (8) | (60) | 19 | |||||||||||||||||||
| 总所得税负担 | 67 | 94 | 213 | 350 | |||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 252 | $ | 323 | $ | 824 | $ | 1,209 | |||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.34 | $ | 0.43 | $ | 1.11 | $ | 1.59 | |||||||||||||||
| 加权平均普通股股数 | 738 | 753 | 743 | 757 | |||||||||||||||||||
12
简明综合资产负债表（未经审计）
| （以百万计） | 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 843 | $ | 956 | |||||||
| 其他资产 | 892 | 1,059 | |||||||||
| 资产及设备，净额（成功探索方法） | 17,941 | 17,933 | |||||||||
| 其他 | 450 | 467 | |||||||||
| $ | 20,126 | $ | 20,415 | ||||||||
| 负债、可赎回优先股和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | $ | 1,080 | $ | 1,085 | |||||||
| 开多次数 | — | 575 | |||||||||
| 长期债务净额（不含流动部分） | 2,066 | 1,586 | |||||||||
| 延迟所得税 | 3,359 | 3,413 | |||||||||
| 其他长期负债 | 579 | 709 | |||||||||
| Cimarex可赎回优先股 | 8 | 8 | |||||||||
| 股东权益 | 13,034 | 13,039 | |||||||||
| $ | 20,126 | $ | 20,415 | ||||||||
13
未经审计的精简合并现金流量表
| 截至九月三十日的季度 | 九个月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百万计） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 252 | $ | 323 | $ | 824 | $ | 1,209 | |||||||||||||||
| 折旧、减值和摊销 | 475 | 421 | 1,354 | 1,185 | |||||||||||||||||||
| 递延所得税（收益）费用 | (37) | (8) | (60) | 19 | |||||||||||||||||||
| 资产出售(获利) / 亏损 | (3) | (7) | (3) | (12) | |||||||||||||||||||
| 探索性干孔成本 | 5 | — | 5 | — | |||||||||||||||||||
| 衍生工具(获利) / 亏损 | (64) | (3) | (48) | (129) | |||||||||||||||||||
| 衍生工具结算收到的净现金 | 28 | 55 | 90 | 238 | |||||||||||||||||||
| 股票报酬和其他 | 18 | 18 | 43 | 43 | |||||||||||||||||||
| 无需现金的收入支出 | (4) | (3) | (13) | (13) | |||||||||||||||||||
| 资产和负债的变动 | 85 | (38) | (23) | 358 | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 755 | 758 | 2,169 | 2,898 | |||||||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 钻井、井口完井和其他固定资产投资 | (393) | (546) | (1,329) | (1,621) | |||||||||||||||||||
| 租赁和资产购买投资 | (3) | (2) | (6) | (8) | |||||||||||||||||||
| 购买期权 | — | — | (250) | — | |||||||||||||||||||
| 来自短期投资的销售收入 | 250 | — | 250 | — | |||||||||||||||||||
| 资产出售收益 | 7 | 7 | 8 | 40 | |||||||||||||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (139) | (541) | (1,327) | (1,589) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 发行债务所得款项 | — | — | 499 | — | |||||||||||||||||||
| 还款债务 | (575) | — | (575) | — | |||||||||||||||||||
| 10 | (111) | (60) | (401) | (385) | |||||||||||||||||||
| 分红派息 | (156) | (151) | (470) | (739) | |||||||||||||||||||
| 其他 | (5) | — | (12) | (12) | |||||||||||||||||||
| 筹集资金净额 | (847) | (211) | (959) | (1,136) | |||||||||||||||||||
| 现金，现金等价物和受限现金净增加（减少） | $ | (231) | $ | 6 | $ | (117) | $ | 173 | |||||||||||||||
资本支出的调解
资本支出定义为支付给钻井、完井和其他固定资产增加的资本支出现金减去应计资本成本的变动。
| 截至九月三十日的季度 | 九个月截至 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| （以百万计） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 支付用于钻井、完工和其他固定资产增加的资本支出（按照通用会计准则） | $ | 393 | $ | 546 | $ | 1,329 | $ | 1,621 | ||||||||||||||||||
| 应计资本成本变动 | 20 | (4) | 11 | 26 | ||||||||||||||||||||||
| 探索性干钻井成本 | 5 | — | 5 | — | ||||||||||||||||||||||
| 钻井、完工和其他固定资产增加的资本支出（非通用会计准则） | $ | 418 | $ | 542 | $ | 1,345 | $ | 1,647 | ||||||||||||||||||
14
附加非GAAP财务指标（未经审计）
我们根据美国通用会计准则（GAAP）报告财务业绩。然而，我们认为某些非GAAP绩效指标可能为财务报表用户提供额外的意义比较，比较当前结果与之前时期的结果。此外，我们认为分析师和其他人使用这些指标来评估、评级和推荐油气勘探和生产行业内公司。请查看下面的调和表，比较GAAP财务指标与非GAAP财务指标的期间。
我们还包括了某些前瞻性的非依据通用会计准则（GAAP）的财务指标。由于这些非依据GAAP的财务指标具有前瞻性，我们无法可靠地预测最直接可比的前瞻性GAAP指标中某些必要的组成部分，比如资产和负债的变化（包括未来减值）以及用于某些资本支出的现金支付。因此，我们无法提供这些前瞻性非依据GAAP的财务指标与它们最直接可比的前瞻性GAAP的财务指标的数量化调和。未来期间的调和项目可能很重要。
净利润与调整后的净利润以及调整后的每股收益的对账
经调整的净利润和经调整的每股收益是基于我们管理层的信念，认为这些非GAAP衡量标准使财务信息使用者能够了解特定调整对报告结果的影响。调整后的净利润定义为净收入加上资产出售的收益和损失，衍生工具的非现金收益和损失，股权补偿费用，遣散费用以及对特定项目的税效。调整后的每股收益定义为调整后的净收入除以加权平均流通股。此外，我们认为这些衡量标准可以与先前时期的类似调整测量进行有益比较，并出于此目的使用这些衡量标准。调整后的净利润和调整后的每股收益不是GAAP下的财务绩效指标，不应视为GAAP定义的净收入和每股收益的替代方案。
| 截至九月三十日的季度 | 九个月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百万为单位，每股数据除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 据报道 - 净利润 | $ | 252 | $ | 323 | $ | 824 | $ | 1,209 | |||||||||||||||
| 选择项目的逆转： | |||||||||||||||||||||||
| 资产出售获利 | (3) | (7) | (3) | (12) | |||||||||||||||||||
（收益）衍生工具的损益(1) | (36) | 52 | 42 | 109 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 14 | 21 | 43 | 44 | |||||||||||||||||||
| 解职费用 | — | (1) | — | 10 | |||||||||||||||||||
| 所选项目的税收影响 | 6 | (15) | (19) | (34) | |||||||||||||||||||
| 调整后净利润 | $ | 233 | $ | 373 | $ | 887 | $ | 1,326 | |||||||||||||||
| 按报告的每股收益 | $ | 0.34 | $ | 0.43 | $ | 1.11 | $ | 1.59 | |||||||||||||||
| 所选项目的每股影响 | (0.02) | 0.07 | 0.08 | 0.16 | |||||||||||||||||||
| 每股调整后盈利 | $ | 0.32 | $ | 0.50 | $ | 1.19 | $ | 1.75 | |||||||||||||||
| 加权平均普通股股数 | 738 | 753 | 743 | 757 | |||||||||||||||||||
_______________________________________________________________________________
(1)这笔金额代表了我们商品衍生工具的非现金按市值计算的变化，记录在损益的商品衍生工具表中。
15
自由现金流和自由现金流的协调
自由现金流定义为经营活动产生的现金流，不包括资产和负债变动。自由现金流被广泛认为是油气公司能够生成可用现金资金以内部资助勘探和开发活动，向股东返还资本通过分红和股票回购，以及偿还债务的财务指标，我们的管理层也用于此目的。自由现金流基于我们的管理层认为，这个非GAAP指标对投资者进行比较我们的现金流量与其他采用完全成本会计方法进行油气生产活动或具有不同融资和资本结构或税率的公司的现金流量时是有用的信息。自由现金流不是根据GAAP的金融绩效指标，不应将其视为GAAP所定义的经营活动现金流或净利润的替代方案，也不应将其作为流动性的指标。
自由现金流被定义为自由现金流减去用于资本支出的现金。自由现金流是一个公司在花费必要的资金来维持或扩大其资产基础后产生现金流的能力的指标，并且被我们的管理层用于此目的。自由现金流是基于我们管理层的信念呈现的，认为这是一项有用的信息，投资者可以将我们的现金流与其他公司的现金流进行比较。自由现金流不是根据通用会计准则的财务表现指标，不应被视为对营运活动现金流或根据通用会计准则定义的净利润的替代，也不应作为流动性指标。
| 截至九月三十日的季度 | 九个月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百万计） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 经营活动现金流量 | $ | 755 | $ | 758 | $ | 2,169 | $ | 2,898 | |||||||||||||||
| 资产和负债的变动 | (85) | 38 | 23 | (358) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | 670 | 796 | 2,192 | 2,540 | |||||||||||||||||||
| 用于钻探、完井和其他固定资产增值的资本支出现金支付 | (393) | (546) | (1,329) | (1,621) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 277 | $ | 250 | $ | 863 | $ | 919 | |||||||||||||||
16
调整后的EBITDAX协调
调整后的EBITDAX定义为净利润加上利息费用、利息收入、所得税费用、折旧、递耗和摊销（包括减值）、勘探费用、资产出售的收益和损失、衍生工具的非现金收益和损失、股票补偿费用以及离职费用。我们的管理层认为，调整后的EBITDAX是一项对投资者有用的信息，有助于评估我们内部资助勘探和开发活动的能力，以及在不考虑财务或资本结构的情况下偿还或承担债务。我们的管理层用于这一目的。调整后的EBITDAX并不是按照GAAP下的财务绩效衡量标准，并且不应被视为与GAAP定义的经营活动现金流量或净利润的替代，也不应作为衡量流动性的标准。
| 截至九月三十日的季度 | 九个月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百万计） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 252 | $ | 323 | $ | 824 | $ | 1,209 | |||||||||||||||
| 加(减)： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 24 | 17 | 77 | 50 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (16) | (10) | (51) | (32) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 67 | 94 | 213 | 350 | |||||||||||||||||||
| 折旧、磨损和摊销费用 | 475 | 421 | 1,354 | 1,185 | |||||||||||||||||||
| 勘探 | 9 | 5 | 19 | 14 | |||||||||||||||||||
| 资产出售获利 | (3) | (7) | (3) | (12) | |||||||||||||||||||
| 衍生工具的非现金损失 | (36) | 52 | 42 | 109 | |||||||||||||||||||
| 解职费用 | — | (1) | — | 10 | |||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 14 | 21 | 43 | 44 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDAX | $ | 786 | $ | 915 | $ | 2,518 | $ | 2,927 | |||||||||||||||
| 过去12个月结束 | |||||||||||
| （以百万计） | 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||
| 净收入 | $ | 1,240 | $ | 1,625 | |||||||
| 加(减)： | |||||||||||
| 利息支出 | 100 | 73 | |||||||||
| 利息收入 | (66) | (47) | |||||||||
| 所得税费用 | 366 | 503 | |||||||||
| 折旧、磨损和摊销费用 | 1,810 | 1,641 | |||||||||
| 勘探 | 25 | 20 | |||||||||
| 资产出售获利 | (3) | (12) | |||||||||
| 衍生工具的非现金亏损 | (13) | 54 | |||||||||
| 解职费用 | 2 | 12 | |||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 58 | 59 | |||||||||
| 调整后的EBITDAX（过去十二个月） | $ | 3,519 | $ | 3,928 | |||||||
17
净债务调节
总负债与总资本化比率是通过将总负债除以总负债和总股东权益之和来计算的。该比率是我们年度和中期备案中呈现的一项衡量指标，我们的管理层认为该比率对投资者评估我们的杠杆率很有用。净负债是通过从总负债中减去现金及现金等价物和短期投资计算得出的。净负债对调整后资本化比率是通过将净负债除以净负债和总股东权益之和来计算的。净负债和净负债对调整后资本化比率都是非通用会计准则衡量指标，我们的管理层认为这些比率在投资者评估我们的杠杆率时也很有用，因为我们有能力并可能决定利用我们的现金及现金等价物和短期投资的一部分偿还债务。我们的管理层就是出于这个目的使用这些指标。此外，由于我们计划的支出预计不会导致新增债务，我们的管理层认为在计算净负债对调整后资本化比率时，将现金及现金等价物和短期投资用于减少债务是适当的。
| （以百万计） | 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||
| 开多次数 | $ | — | $ | 575 | |||||||
| 长期负债净额 | 2,066 | 1,586 | |||||||||
| 总债务 | 2,066 | 2,161 | |||||||||
| 股东权益 | 13,034 | 13,039 | |||||||||
| 总市值 | $ | 15,100 | $ | 15,200 | |||||||
| 总债务 | $ | 2,066 | $ | 2,161 | |||||||
| Less: 现金及现金等价物 | (843) | (956) | |||||||||
| 净债务 | $ | 1,223 | $ | 1,205 | |||||||
| 净债务 | $ | 1,223 | $ | 1,205 | |||||||
| 股东权益 | 13,034 | 13,039 | |||||||||
| 总调整资本 | $ | 14,257 | $ | 14,244 | |||||||
| 总债务与总资本比率 | 13.7 | % | 14.2 | % | |||||||
| 减少：现金及现金等价物的影响 | 5.1 | % | 5.7 | % | |||||||
| 净债务与调整资本化比率 | 8.6 | % | 8.5 | % | |||||||
净债务与调整后的EBITDAX的对账
净债务收入比被定义为总债务除以净利润。 净债务调整后的EBITDAX比率被定义为净债务除以过去十二个月调整后的EBITDAX。 净债务调整后的EBITDAX比率是一项非通用会计准则，我们的管理层认为在评估我们的信贷状况和杠杆比率时对投资者有用。
| （以百万计） | 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||
| 总债务 | $ | 2,066 | $ | 2,161 | |||||||
| 净收入 | 1,240 | 1,625 | |||||||||
| 净利润债务比率 | 1.7 | x | 1.3 | x | |||||||
| 净债务（如上所定义） | $ | 1,223 | $ | 1,205 | |||||||
| 调整后的EBITDAX（过去十二个月） | 3,519 | 3,928 | |||||||||
| 净债务与调整后营业利润、折旧及摊销前利润比率 | 0.3 | x | 0.3 | x | |||||||
18
2024年度指导原则
以下是2024年全年和第三季度指导概况。
| 全年指引 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年指引（八月） | 更新的2024指导 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收盘最低价 | 中 | 高 | 收盘最低价 | 中 | 高 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总等效产量（MBoed） | 645 | — | 660 | — | 675 | 660 | — | 668 | — | 675 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料币（Mmcf/天） | 2,675 | — | 2,725 | — | 2,775 | 2,735 | — | 2,755 | — | 2,775 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 原油（千桶/日） | 105.5 | — | 107 | — | 108.5 | 107 | — | 107.5 | — | 108 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净转入生产线的井数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马塞卢斯页岩 | 37 | — | 40 | — | 43 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 80 | — | 85 | — | 90 | 无变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿纳达尔科盆地 | 21 | — | 24 | — | 27 | 无变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出（单位：百万美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司总计 | $1,750 | — | $1,850 | — | $1,950 | $1,750 | — | $1,800 | — | $1,850 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 钻井和完井 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马塞卢斯页岩 | 中间值为375美元 | 中间值为300美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 中位数为$1,000 | 中位数为$1,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿纳达尔科盆地 | 中位数为$290 | 中位数为$300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中游、废水处理和制造行业 | 中位数为$185 | 150美元中间值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品价格假设： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WTI（每桶美元） | $80 | $76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Henry Hub（每百万英热单位美元） | $2.37 | $2.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流与投资（以十亿美元计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $3.2 | $2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | $1.75 | — | $1.85 | — | $1.95 | $1.75 | — | $1.80 | — | $1.85 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流（DCF - 现金资本支出） | $1.3 | $1.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每桶油当量的价格，除非另有说明： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁营运费用+修复费用+地域办公室 | $2.15 | — | $2.50 | — | $2.85 | 无变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汇集、加工和运输 | $3.50 | — | $4.00 | — | $4.50 | 无变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税以外的税费 | $1.00 | — | $1.10 | — | $1.20 | 无变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总与行政 (1) | $0.80 | — | $0.90 | — | $1.00 | 无变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 单位营运成本 | $7.45 | — | $8.50 | — | $9.55 | 无变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)不包括基于股票的薪酬和离职费用
19
| 季度指导 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第三季度指南 | 2024年第三季度实际情况 | 2024年第四季度展望 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收盘最低价 | 中 | 高 | 收盘最低价 | 中 | 高 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总等效产量（千桶油当量/日） | 620 | — | 635 | — | 650 | 669 | 630 | — | 645 | — | 660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料币（百万立方英尺/日） | 2,500 | — | 2,565 | — | 2,630 | 2,682 | 2,530 | — | 2,595 | — | 2,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 原油（千桶/日） | 107.0 | — | 109.0 | — | 111.0 | 112.3 | 106.0 | — | 108.0 | — | 110.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净投入生产井数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马塞卢斯页岩 | 0 | — | 4 | — | 7 | 7 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 15 | — | 20 | — | 25 | 24 | 13 | — | 18 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿纳达尔科盆地 | 5 | — | 5 | — | 5 | 5 | 1 | — | 4 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出（以百万美元计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司总计 | $450 | — | $480 | — | $530 | $418 | $410 | — | $455 | — | $500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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投资者联系方式
Daniel Guffey - 财务、IR和财务副总裁
281.589.4875
Hannah Stuckey - 投资者关系经理
281.589.4983
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