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アメリカ合衆国証券取引委員会
ワシントンDC20549
フォーム 10-Q
（表1）
 ☑証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書
四半期間2024年9月28日
または
 ☐移行期間：             から             まで
移行期間中の                売上高 調整後 EBITDA の                
報告書番号：000-06217
unboxed logo_2020_new.jpg
インテル株式会社
（会社設立時の指定名）
デラウェア94-1672743
（設立または組織の州または管轄区域）（国税庁雇用者識別番号）
2200ミッションカレッジブルバード, サンタクララ カリフォルニア95054-1549
(主要執行オフィスの住所)（郵便番号）
(408) 765-8080
（登録者の電話番号（市外局番を含む））
該当なし
（前回の報告以来変更された場合の前名称、前住所、および前決算期）
法第12条（b）に基づく登録証券
各クラスの名称取引シンボル 登録されている各取引所の名称
普通株式、$0.001の帳票価値INTCナスダック･グローバル･セレクト･マーケット
証券取引法第13条または15(d)条により前の12か月間（またはそれ以下の期間については、必要に応じて提出するよう義務付けられたレポートを全て提出した）に必要なすべての報告書を提出したかどうか、および過去90日間にわたってそのような提出要件を満たしていたかどうかについてチェックマークを付けてください。はい  ☑全セクター ¨
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったより短い期間）に、規則405に基づき提出する必要があったすべてのインタラクティブ・データ・ファイルを、電子的に提出したかどうかをチェックマークで示す。 はい ☒ いいえ ☐はい  ☑No ¨
登録者が大幅加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、小規模報告会社または新興成長企業であるかどうかについては、証券取引委員会の規則120億2にある「大幅加速ファイラー」「加速ファイラー」「小規模報告会社」「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速ファイラー加速ファイラー  非加速ファイラー 小規模報告会社新興成長企業
☑
¨¨☐☐
新興成長企業の場合、株式登録業者が13(a)条に基づく規定に従って提供された新しいまたは改訂された財務会計基準の適合に対して延長移行期間を使用しないことを示すチェックマークを入れてください。 ¨
登録申請者が取引所法12b-2の規定に定義されているシェル企業であるかどうかを示してください。 Yes ☐☐No ☑
2024年10月25日現在、登録者は優れた普通株式を有していました。 4,313共通株式の発行済み株式数は4,257百万株です。


目次
当社の第10-Qフォームの組織
当社の10-Qフォームの注文およびコンテンツのプレゼンテーションは、従来のSEC 10-Qフォーマットと異なります。当社のフォーマットは読みやすさを向上させ、ビジネスの組織と管理方法をより良く表現するように設計されています。従来のSEC 10-Qフォーマットへのクロスリファレンスインデックスについては、「リスクファクターおよびその他の主要情報」内の「フォーム10-Qクロスリファレンスインデックス」を参照してください。
財務諸表と補足情報内の「主要用語」には、Form 10-Q全体で使用されている特定の用語と略語が定義されています。
当社の連結縮小財務諸表の作成は米国の会計基準に準拠しています。当社のフォーム10-Qには、ビジネスを計測するために使用する主要指標が含まれており、その一部は非GAAP基準です。「非GAAP財務指標」をMD＆A内で参照して、これらの指標の説明と、なぜ経営陣がそれらを使用し、投資家に有用な補足情報を提供すると信じているかについてご覧ください。
ページ
出典：Nutex Health, Inc。
会社情報の利用可能性
レビューの四半期
連結縮小財務諸表と補足詳細
決算簡易損益計算書
連結簡約包括利益計算書
連結簿付け貸借対照表
連結簡約キャッシュ・フロー計算書
連結簡約株主資本変動計算書
連結簡約財務諸表注記
主要条項
経営陣による分析と考察 (MD&A)
オペレーティングセグメントのトレンドと結果
連結損益計算書の要約結果
流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
非GAAP財務指標
リスク要因およびその他の重要情報
リスクファクター
市場リスクに関する数量的および質的な開示
内部統制および手順
発行者による株式買い戻し
ルール10b5-1取引契約に基づく情報
1934年の証券取引法第13(r)条に基づく開示
展示資料
10-Qフォーム相互参照 index








目次

出典：Nutex Health, Inc。
この10-Qフォームには、複数のリスクや不確実性を伴う前向きな声明が含まれています。 「加速」、「達成」、「目指す」、「抱負」、「予測する」、「信じる」、「約束する」、「継続する」、「可能性がある」、「設計された」、「見積もり」、「期待する」、「予測」、「将来」、「目標」、「成長」、「ガイダンス」、「意図する」、「ありそうな」、「可能性がある」、「かもしれない」、「マイルストーン」、「次世代」、「目的」、「計画通りで」、「機会」、「見通し」、「未解決の」、「計画」、「立場」、「可能である」、「潜在的な」、「予測する」、「進歩」、「ランプ」、「ロードマップ」、「探す」、「すべきだ」、「努力する」、「目標」、「であること」、「今後の」、「するだろう」、「でしょう」、およびこうした言葉や類似の表現の変形は、こうした前向きな声明を識別するために意図されています。これには、次のような声明が含まれる場合があります。
▪私たちのビジネス計画、戦略、および期待される利益、IDm 2.0戦略、Smart Capital戦略、ApolloおよびBrookfieldとのパートナーシップ、内部ファウンドリーモデル、更新された報告構造、および人工知能戦略に関するものです。
▪将来の財務パフォーマンスの予測、売上高、総利益率、資本支出、およびキャッシュフローを含む；
▪見積もられる費用と収量のトレンド;
▪将来の現金要件、資本資源の可用性、用途、十分性、コスト、および資金調達のソース、将来の資本投資や研究開発に対する資金調達、返済に対する返済、配当などの株主へのリターン、信用格付けの期待などについて。
▪将来の製品、サービス、および技術、およびそのような製品、サービス、および技術の想定される目標、タイムライン、ランプ、進捗、入手可能性、生産、規制、および利点、プロセスノードおよびパッケージ技術の将来、製品のロードマップ、スケジュール、将来の製品アーキテクチャ、プロセス性能、ワットあたりの対等性およびメトリックに関する期待、および製品およびプロセスの指導力に関する期待が含まれます。
▪投資計画と投資計画の影響について、米国を含む海外について;
▪内部および外部の製造計画、将来の内部製造量、製造拡張計画及びその資金調達、外部ファウンドリーの使用量を含む;
▪将来の生産能力と製品供給；
▪供給の期待、制約、制限、価格、および業種不足に関するものを含めてください；
▪インテルのファウンドリー事業に関する計画や目標、予想される顧客、将来の製造能力やサービス、テクノロジー、知的財産提供に関するものを含みます。
▪私たちがNANDメモリビジネスを売却することを含め、買収、売却、その他の重要な取引の予想されるタイミングと影響；
▪再編成活動および費用削減または効率化イニシアチブの予想完了時期と影響
▪将来の社会的および環境的パフォーマンスの目標、措置、戦略、および結果;
▪当社が見込む成長、将来の市場シェア、および事業および運営のトレンド；
▪当社のビジネスに関連する市場の予想成長とトレンド；
▪業種、基板、およびファウンドリーの容量利用、不足、制約に関連する予想されるトレンドと影響
▪政府のインセンティブに関する期待
▪人工知能などの将来のテクノロジートレンドと開発；
▪将来のマクロ環境および経済状況；
▪地政学的な緊張や紛争とそれらが当社のビジネスに与える影響について；
▪税務および会計関連の期待事項；
▪特定の制裁対象者との関係に関する期待
▪その他の将来のイベントや状況の特徴

このような声明には多くのリスクや不確実性が含まれており、実際の結果が予想される結果と異なることがあり得ます。
▪業種における競争の激化と急速な技術変化の高いレベル;
▪新規買と製造業に行っている重要な長期的かつ本質的にリスクのある投資は、好ましい利回りを実現しない可能性があります。
▪新しい半導体製品と製造プロセス技術の開発と実装における複雑さと不確実性
▪私たちのキャピタル投資を適切なタイミングとスケールで行い、好ましいオルタナティブファイナンスの取引や政府からの助成金の獲得に成功する能力
▪新しいビジネス戦略を実行し、新しいビジネスや技術に投資すること;
▪当社製品への需要変化;
▪マクロ経済状況や、地政学的な緊張や紛争、米中の地政学的な取引や緊張、ロシアのウクライナへの戦争の影響、イスラエルや中東に影響を与える緊張や紛争、そして中台湾の関係の緊張が高まっています。
▪人工知能能力を持つ製品の進化する市場；
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目次

▪私たちの複雑なグローバルサプライチェーン（混乱、遅延、貿易の緊張や紛争、不足などによるものも含みます）。
▪次世代製造業技術を開発し、導入するにあたり、製品欠陥、誤植、およびその他の製品の問題に特に注意する必要があります。
▪私たちの製品には潜在的なセキュリティの脆弱性があります。
▪増加し進化するサイバーセキュリティの脅威とプライバシーリスク
▪IPリスクには、関連する訴訟や規制手続きが含まれます；
▪主要な才能を引きつけ、保持、及び動機付けする必要性;
▪戦略的な取引と投資；
▪顧客構成や流通業者を含めた販売リスクなどのその他のリスク;
▪近年、配当金の減少が著しくなっています。
▪当社の債務負担と資金調達手段へのアクセス能力；
▪多様な管轄区域にまたがる複雑で進化し続ける法律や規制；
▪為替レートの変動；
▪有効税率の変更;
▪壊滅的な出来事;
▪環境、健康、安全、および製品規制；
▪企業責任に関する私たちの取り組みと新しい法的要件;
▪その他のリスクや不確実性は、この報告書、2023年のフォーム10-k、およびSECへのその他の提出書類で説明されています。

これらのリスクや不確実要素を考慮すると、読者はこうした将来を見据えた発言に過度な依存を置かないよう注意を促されます。読者は、当社が有価証券報告書（フォーム10-Q）に記載しているほか、時折SECに提出するその他の文書に慎重に目を通し、我々のビジネスに影響を与える可能性のあるリスクや不確実要素について注意深く考慮するよう奨励されています。
本書10-Qに記載されている将来に関する見通しに、明示的に他に記載されていない場合を除き、この提出日時点で未完了の売却、合併、取得、その他のビジネス結合の潜在的な影響を反映していません。また、本書10-Qに記載されている将来に関する見通しは、提出日時点での経営陣の見通しに基づいており、別の日付が指定されていない限り、管理陣が信頼できると考える第三者情報および予測に基づいています。法的開示が必要な場合を除き、管理陣は新しい情報、新しい展開、その他の理由により、そのような声明を更新する義務を負うことなく、明確に否認します。
会社情報の利用可能性
私たちは投資家向け広報ウェブサイトを使っています、 www.intc.com, 四半期および年次決算やプレゼンテーション、プレスリリース、発表、今後のウェブキャストに関する情報、アナリスト向けプレゼンテーション、インベスターデーに関する情報、これらのイベントのアーカイブ、財務情報、コーポレートガバナンス慣行、企業責任情報など、当社に関する重要な、そしてしばしば重要な情報を配信するための日常的なチャネルとして。また、フォーム10-kおよび10-Qの年次および四半期報告書、フォーム8-kの最新報告書、委任勧誘状、およびそれらの報告書の修正を含む、提出書類をSECに電子的に提出または提出したその日にこのウェブサイトに掲載します。このような情報はすべて無料で入手できます。当社の投資家向け広報ウェブサイトでは、利害関係者が登録して、財務情報を掲載したりプレスリリースを発行したりしたときに自動的に電子メールアラートを受信したり、今後のイベントに関する情報を受け取ったりすることができます。関心のある方には、SECへの提出書類に加えて、当社の投資家向け広報ウェブサイトをフォローして、会社に関する情報をタイムリーに入手することをお勧めします。
インテル、インテルロゴ、インテルコア、ガウディ、ゼオンおよびアルテラは、intel corporationまたはその子会社の商標であり、米国および/またはその他の国で使用されています。
* その他の名前やブランドは他者の所有物として主張される可能性があります。
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目次

レビューの四半期
売上高は133億ドルで、2023年第3四半期から87400万ドル減少しました。CCGの売上は7%減少し、Alteraの売上は44%減少し、外部インテルファウンドリの売上は79%減少しましたが、DCAIの売上が9%増加しました。2024年リストラプランに伴う再構築費用、営業資産の減損など、製造資産の特定の減価償却の加速により、我々の連結業績は実質的に影響を受けました。主にインテル7プロセスノードに関連する、償却加速、資産の特定の減損およびその他の資産に対する無形資産の非現金減損、Q3 2024に認識された純逆逓延税資産に対する評価引当金につながる非現金費用が大部分を占めました。® 売上高が44%減少し、外部インテルファウンドリの売上が79%減少する一方、DCAIの売上が9%増加することで、合計の業績は大幅に影響を受けました。我々の連結業績は、非現金減少および製造資産の特定の減価償却、主にインテル7プロセスノードに関連するもの、2024年リストラプランに伴う再構築費用、無形資産の非現金減損、および我々の純逆逓延税資産に対する評価引当金に関連する非現金費用により実質的に影響を受けました。
売上高粗利率インテルに帰属する希薄化後epsキャッシュ・フロー
■ GAAP $B
■ GAAP ■ 非一般会計
■ 米国会計原則 ■ 非GAAP
■ 運転キャッシュフロー $B
■ 調整後 フリーキャッシュフロー $B
729 732 735736
$13.3B15.0%18.0%$(3.88)$(0.46)$5.1B$(0.7)B
米国会計原則米国会計原則
そして、そのような消極的なコメント-投資家たちのネガティブな反応を考慮すると、今日シャッターストックを売却するべきかどうかの問題が生じます。そして答えは：売却することはおすすめしません。1
米国会計原則
そして、そのような消極的なコメント-投資家たちのネガティブな反応を考慮すると、今日シャッターストックを売却するべきかどうかの問題が生じます。そして答えは：売却することはおすすめしません。1
米国会計原則
そして、そのような消極的なコメント-投資家たちのネガティブな反応を考慮すると、今日シャッターストックを売却するべきかどうかの問題が生じます。そして答えは：売却することはおすすめしません。1
売上高は2023年第3四半期から87400万ドル、もしくは6%減少しました。粗利率は2023年第3四半期から27.5ポイント低下しました。粗利率は2023年第3四半期から27.8ポイント低下しました。インテルに帰属する希薄化後epsは2023年第3四半期から3.95ドル減少しました。インテルに帰属する希薄化後epsは2023年第3四半期から0.87ドル減少しました。営業キャッシュフローは2023年第3四半期から17億ドル、もしくは25%減少しました。調整後のフリーキャッシュフローは2023年第3四半期から98億ドル、または93%改善しました。
CCG、Altera、および外部のインテルファウンドリーの売上高の低下は、一部をDCAIの売上高の増加で相殺しました。
現金を考慮しない減損および加速償却費用による低いGAAP粗利率、および単価の上昇。
GAAP希薄化後epsは、評価引当金に関連する現金以外の負債、現金および現金以外の再編やその他の負担、および一部の製造資産に対する現金以外の減損と加速償却費用に起因する非現金の費用により減少しました。
営業活動によって提供される現金が減少した要因は、純損失の増加によるものであり、有利な非現金の営業キャッシュフロー調整と運転資本の変化に部分的に相殺されました。
主な開発事項
▪私たちは、以前に発表されたコスト削減策を2024年再編成計画を施行することで前進させ、社員数に関して16500人、その他運営支出、資本支出、販売費用を削減し、2024年第3四半期には28億ドルの再編成費用を認識しました。
▪第3四半期の2024年には、次の費用の影響を受けて、当社の連結業績も実質的に影響を受けました:
▪$31億の費用、ほぼ全てが売上原価に計上された、非現金の傷損損失及び特定製造資産の減価償却の加速、これらの大部分は弊社のIntel 7プロセス・ノードに関連しています。
▪負債圧縮の一環として、一部の報告ユニットに対する無形資産償却費である特定の資産と、ある特定の取得した無形資産に関連する29億ドル
▪純遅延税資産に記録された評価引当金に大幅に関連する無形資産の99億ドル。
▪弊社は、インテルファウンドリーを独立した子会社として設立する意向を発表しました。この構造は、インテルファウンドリーと弊社のインテル製品事業の間の外部のファウンドリー顧客やサプライヤーに対するより明確な区分を提供します。また、インテルファウンドリーおよび弊社のインテル製品事業の資金調達の独立したソースを評価し、成長と株主価値を最大化するために、キャピタル構造を最適化する将来の柔軟性をもたらします。
▪米国政府向製造業界における先端半導体の信頼性の高い製造を拡大するために設計された保護区画プログラムに対して、CHIPS and Science法に基づく直接資金援助で最大30億ドルが与えられました。
▪最新のx86プロセッサファミリ、インテルを発売しました® Core™ Ultra 200Vシリーズプロセッサは、優れた性能、革新的なx86電力効率、改良されたグラフィックス性能、妥協のないアプリケーション互換性、強化されたセキュリティと競争力のある人工知能コンピュート機能を提供しています。
▪私たちは、インテルのローンチとともに、次世代の人工知能ソリューションを発表しました® ゼオン® 6プロセッサーを搭載したパフォーマンスコアとインテル® ガウディ® 3 人工知能アクセラレーター。
1 MD&A 内の"非 GAAP 金融指標"を参照してください。
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レビューの四半期
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目次


決算簡易損益計算書
 終了した三ヶ月間終了した9か月間
(百万ドル、1株当たり金額以外；未監査)
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
純売上高$13,284 $14,158 $38,841 $38,822 
売上原価11,287 8,140 27,080 24,158 
粗利率1,997 6,018 11,761 14,664 
研究開発4,049 3,870 12,670 12,059 
マーケティング、一般管理費1,383 1,340 4,268 4,017 
再編成およびその他の費用5,622 816 6,913 1,080 
66.811,054 6,026 23,851 17,156 
営業収益（損益）(9,057)(8)(12,090)(2,492)
株式投資の利益（損失）合計額(159)(191)(74)(46)
利益およびその他、純額130 147 355 512 
税引前当期純損益(9,086)(52)(11,809)(2,026)
税引前当期利益（損失）7,903 (362)7,271 (1,041)
当期純利益(16,989)310 (19,080)(985)
非支配株主に帰属する当期純利益（損失）の減少(350)13 (450)(5)
インテルに帰属する当期純利益（損失）$(16,639)$297 $(18,630)$(980)
インテルに帰属する1株当たり利益（損失）- 基本$(3.88)$0.07 $(4.37)$(0.23)
インテルに帰属する1株当たり利益（損失）- 希薄化後$(3.88)$0.07 $(4.37)$(0.23)
普通株式の発行済み株式数の加重平均:
基本4,292 4,202 4,267 4,180 
希薄化後4,292 4,229 4,267 4,180 
関連する注記を参照してください。
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 連結総合損益計算書
4
目次

連結簡約包括利益計算書
3ヶ月終了した9か月間
（百万単位で; 未監査）
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
当期純利益$(16,989)$310 $(19,080)$(985)
その他包括利益（損失）、税引後の変動額：
デリバティブに関する未実現の保有益（損失）512 (320)32 (310)
企業年金給付及びその他の年金関連経費（収入）、純額— 2 — 5 
翻訳調整およびその他の調整(1)1 (2)6 
その他包括利益（損失）511 (317)30 (299)
総包括所得（損失）合計(16,478)(7)(19,050)(1,284)
(350)13 (450)(5)
インテルに帰属する総包括利益（損失）$(16,128)$(20)$(18,600)$(1,279)
関連する注記を参照してください。

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 総合利益の包括的な財務諸表
5
目次

連結簿付け貸借対照表
（百万単位で; 未監査）
2024年9月28日2023年12月30日
資産
流動資産:
現金及び現金同等物$8,785 $7,079 
新規売投資15,301 17,955 
売掛金の純額3,121 3,402 
在庫 12,062 11,127 
その他の流動資産6,868 3,706 
流動資産合計46,137 43,269 
有形固定資産, 累計減価償却額$101,124 ($98,010 2023年12月30日現在
104,248 96,647 
株式投資5,496 5,829 
のれん24,680 27,591 
識別可能な無形資産、純額3,975 4,589 
その他の長期資産9,006 13,647 
総資産$193,542 $191,572 
負債および株主資本
流動負債：
支払調整$11,074 $8,578 
未払い賃金・福利厚生費5,015 3,655 
短期債務3,765 2,288 
未払法人税等2,440 1,107 
その他の未払負債12,865 12,425 
流動負債合計35,159 28,053 
債務46,471 46,978 
その他の長期負債7,048 6,576 
特記事項（ノート14）
株主資本:
普通株式および剰余金を超える資本, 4,309 発行済みの発行済み(4,228 発行済み株式数（2023年12月30日現在）
50,665 36,649 
その他包括利益/損失差額額(185)(215)
留保利益49,052 69,156 
インテル株主資本の合計99,532 105,590 
非支配株主持分5,332 4,375 
株主資本合計104,864 109,965 
負債および純資産合計$193,542 $191,572 
        
関連する注記を参照してください。

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 連結簡易財務諸表
6
目次

連結簡約キャッシュ・フロー計算書
 
終了した9か月間
（百万単位で; 未監査）
2024年9月28日2023年9月30日
現金及び現金同等物期首残高$7,079 $11,144 
営業活動による現金の流れ（提供額／使用額）：
当期純利益(19,080)(985)
当期純利益を調整するための項目による営業活動によるキャッシュフロー提供に調整:
減価償却費用7,651 5,753 
株式報酬費用2,759 2,433 
再編成およびその他の費用3,626 718 
無形資産の償却1,081 1,336 
（利益）営業投資の喪失、純額75 47 
繰延税金6,368 (1,376)
資産、工場及び設備の減損および老後生活に関する純損失（収益）2,290 (87)
資産および負債の変動：
売掛金 282 1,290 
在庫 (969)1,758 
支払調整566 (1,082)
未払い賃金・福利厚生費1,384 (1,171)
所得税(930)(1,300)
その他の資産および負債20 (487)
調整後の合計24,203 7,832 
営業活動からの現金流入額（流出額）5,123 6,847 
投資活動による現金の提供（使用）
固定資産投資の追加(18,110)(19,054)
資本関係政府補助金の受領額725 649 
短期投資の取得(31,519)(37,287)
短期投資の満期と売却34,268 36,725 
その他の投資活動144 244 
投資活動による純現金増加（減少）(14,492)(18,723)
財務活動による現金の提供（使用）
商業用手形の発行（手数料控除後淨額）7,349 — 
コマーシャル・ペーパーの償還(7,349)(3,944)
ファイナンスリースの支払い— (96)
パートナーからの出資12,278 1,106 
子会社の株式売却益金額— 2,423 
長期債務の発行差引手数料2,975 11,391 
借入金の返済(2,288)(423)
従業員持ち株制度経由での普通株式の売却益金額986 1,037 
株主に配当を支払うための支払い(1,599)(2,561)
その他の財務活動(1,277)(580)
財務活動による純現金提供額（使用額）11,075 8,353 
現金及び現金同等物の増加（減少）1,706 (3,523)
期末現金及び現金同等物$8,785 $7,621 
現金未満の補足開示:
 $6,595 $5,234 
資本関連政府のインセンティブの認識$2,211 $514 
期間中に支払われた現金：
利息（資本化済利息を除く）$1,099 $663 
所得税（返金を除く）$1,880 $1,649 
関連する注記を参照してください。
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 連結簡易キャッシュ・フロー計算書
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目次

連結簡約株主資本変動計算書
(百万ドル、1株当たり金額以外；未監査)普通株式と剰余金その他包括利益（損失）の繰延欄保留利益非支配持分総計
株式数量
終了した三ヶ月間
2024年6月29日現在の残高4,276 $49,763 $(696)$66,162 $5,205 $120,434 
当期純利益— — — (16,639)(350)(16,989)
その他包括利益（損失）— — 511 — — 511 
パートナーの出資による純収益— — — — 417 417 
従業員の株式インセンティブプランおよびその他38 355 — — — 355 
株式報酬費用— 740 — — 60 800 
制限付き株式ユニットの差し押さえ(5)(193)— 65 — (128)
キャッシュ配当宣言（$0.13 普通株式の1株当たり)
— — — (536)— (536)
2024年9月28日の残高4,309 $50,665 $(185)$49,052 $5,332 $104,864 
2023年7月1日現在の残高4,188 $34,330 $(544)$67,231 $3,454 $104,471 
当期純利益— — — 297 13 310 
その他包括利益（損失）— — (317)— — (317)
子会社株およびパートナー出資売却による正味収益— 388 — — 371 759 
従業員株式報酬プランおよびその他33 372 — — — 372 
株式報酬費用— 737 — — 35 772 
従業員持分代取りを制限(5)(174)— 18 — (156)
キャッシュ配当宣言（$0.13 普通株式1株あたり)
— — — (525)— (525)
2023年9月30日の残高4,216 $35,653 $(861)$67,021 $3,873 $105,686 
終了した9か月間
2023年12月30日時点の残高4,228 $36,649 $(215)$69,156 $4,375 $109,965 
当期純利益— — — (18,630)(450)(19,080)
その他包括利益（損失）— — 30 — — 30 
パートナーからの出資による純収益— 11,012 — — 1,266 12,278 
従業員の株式報酬インセンティブプランおよびその他96 986 — — — 986 
株式報酬費用— 2,618 — — 141 2,759 
制限株ユニットの差し押さえ(15)(600)— 125 — (475)
キャッシュ配当宣言（$0.38 普通株式のシェアあたり）
— — — (1,599)— (1,599)
2024年9月28日の残高4,309 $50,665 $(185)$49,052 $5,332 $104,864 
2022年12月31日の残高4,137 $31,580 $(562)$70,405 $1,863 $103,286 
当期純利益— — — (980)(5)(985)
その他包括利益（損失）— — (299)— — (299)
子会社株式およびパートナー出資の売却による正味収益— 1,254 — — 1,912 3,166 
従業員株式報酬計画およびその他91 1,037 — — — 1,037 
株式報酬費用— 2,330 — — 103 2,433 
制限付き株式ユニットの控除(12)(548)— 157 — (391)
キャッシュ配当宣言（$0.62 普通株式の1株当たり)
— — — (2,561)— (2,561)
2023年9月30日の残高4,216 $35,653 $(861)$67,021 $3,873 $105,686 
関連する注記を参照してください。
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 連結簡易株主資本計算書
8
目次

連結簡約財務諸表注記
ノート1 : 「Performance-Based Awards（成果に基づく受賞）」は、第7.7条に基づき、委員会によって設定されたパフォーマンス目標や他の事業目標の達成に依存して現金、株式またはその他の受賞を受け取るための受賞です。
米国の一般に認められた会計原則（US GAAP）に従い、これらの注記に添付された私たちの中間連結 condensed 財務諸表を準備しました。これは、2023年のForm 10-Kで適用されたものとすべての重要な点で一貫しています。
当社は、連結簡潔財務諸表および付随する注記に報告された金額に影響を与える推定と判断を行いました。実際に経験する結果は、当社の推定とは大きく異なる可能性があります。中間財務情報は監査されておらず、当社が考えるに、中間期の結果を公平に表現するために必要なすべての通常の調整が反映されています。この報告書は、当社の2023年のForm 10-Kと併せて読むべきであり、その中では当社の重要な会計推定、方針、および推定に使用される手法と前提についての追加情報を含んでいます。
2024年中に、当社は連結簡易財務諸表内で特定の再分類を行い、一部の場合には、現在の期間の表示に合わせるために前期を調整しました。これらの再分類は、以前に報告された当期純利益（損失）、キャッシュフロー、あるいは株主資本に影響を与えませんでした。
ノート2 : 営業セグメント
以前、2024年第1四半期から有効となった内製造業モデルの実装を発表し、弊社インテル製品ビジネス（まとめてCCG、DCAI、およびNEX）、および弊社インテル製造業の間で製造業関係を構築しています。インテル製品は、第三者のお客様向けにCPUの設計と開発、および関連ソリューションのほとんどが含まれています。インテル製造業は、プロセスエンジニアリング、製造、および製造サービス部門から主に構成され、弊社インテル製品ビジネスと第三者のお客様に製造、テスト、および組み立てサービスを提供しています。両ビジネスは、マーケティング、営業、およびその他のレジスタンス機能を利用しています。
私たちの内部ファウンドリーモデルは戦略の重要な要素であり、運用のダイナミクスを再構築し、透明性、説明責任、コストと効率に対する焦点を高めるように設計されています。また、私たちは、Alteraを独立したビジネスとして運営する意向を以前に発表し、2024年第1四半期からセグメント報告を開始する予定です。Alteraは以前、私たちのDCAIセグメントの結果に含まれていました。これらの変更の結果、2024年第1四半期のセグメント報告をこの新しい運営モデルに合わせて修正しました。全セクターの以前の期間のデータは、最高経営意思決定者（CODM）が内部で情報を受け取り、運営セグメントのパフォーマンスを管理・監視する方法を反映するよう調整後にされています。いかなる以前の期間においても、連結財務諸表に変更はありません。
私たちはビジネスを以下のように組織しています:
▪Intel Products:
▪Cクライアントコンピューティンググループ（CCG）
▪（千ドル）センターと人工知能（DCAI）
▪ネットワーク とエッジ (NEX)
▪インテルファウンドリー
▪全セクター
▪Altera
▪Mobileye
▪その他
CCG、DCAI、インテルファウンドリーは、報告対象の事業セグメントとして認識されます。NEX、Altera、およびMobileyeは報告対象の事業セグメントには該当しませんが、これらの結果を開示することを選択しました。連邦契約に入ると、スポンサーの事業セグメントに合わせられます。
当社のセグメントに適用される会計方針は、インテル全体に適用されるものに従っています。私たちが営業セグメントの収益と営業利益率を報告するための基準の概要は以下の通りです:
インテル製品: CCG, DCAI, および NEX
▪セグメント売上高： 第三者顧客からの売上高で構成されています。 インテル製品の事業セグメントは、インテルの総売上高の大部分を占めており、様々な部品やテクノロジーを組み込んだ主要製品に由来しています。これらの製品には、インテルアーキテクチャに基づいたマイクロプロセッサやチップセット、単独のSoC、またはマルチチップパッケージが含まれています。
▪セグメントの費用: 製品製造およびインテルファウンドリ、外部ファウンドリおよびその他の製造費用、製品開発費用、以下で説明する配分済み費用、および直接の営業費用に含まれる相互セグメント請求







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 財務諸表の注記
9
目次

インテル・ファウンドリー
▪セグメント収益：主に、ウェハー製造、基板、その他の関連製品、およびインテル製品、アルテラ、その他の特定のインテル内部企業に販売されたサービスのセグメント間の製品およびサービス収益で構成されています。セグメント間の収益は、履行義務の履行に基づいて計上します。製品の収益は、納品時と所有権の譲渡時、通常はウェーハの選別が完了したときに計上されます。バックエンドサービスの収益は、組み立てとテストのマイルストーンの完了時に計上されます。これは、サービス期間中の収益の計上とほぼ同じです。セグメント間の売上高は、おおよその市場価格を想定した価格で記録されます。Intel Foundryには、外部の顧客からの特定のサードパーティのファウンドリ、アセンブリ、テストの収益も含まれています。67 2024年9月28日に終了した3か月間で百万ドル、そして171 2024年の最初の9か月で100万ドルでした（ドルと比較）312 2023年9月30日に終了した3か月間で百万ドル、そして661 2023年の最初の9か月で100万です。
▪セグメントの費用： テクノロジー開発、製造業、インテルファウンドリから内部および外部顧客に提供されるサービスの直接費用、以下で説明される配分された費用、および直接の営業費用で構成されます。製造業の直接費用には過剰容量の料金が含まれます。
全セクターその他：Altera＆Mobileye
▪セグメント売上高： は、第三者顧客からの製品売上高で構成されています。Alteraの売上高は、プログラマブル半導体、主にFPGA、CPLD、アクセラレーションプラットフォーム、ソフトウェア、IP、および関連製品から得られます。Mobileyeの売上高は、高度な運転支援システム（ADAS）および自動運転技術とソリューションから得られます。
▪セグメント費用： アルテラの費用は、インテルのファウンドリーからの製品製造および関連サービスのインターセグメントチャージ、第三者の製造費用、以下に説明する配分費用、および直接の営業費用で構成されています。モバイルアイの費用は、モバイルアイ製品の製造のための製品製造および関連サービスに対する第三者の直接費用と直接の営業費用で構成されています。
私たちの「全セクター その他」カテゴリーには「その他」が含まれており、次のものが含まれています：
▪非報告セグメントからの運営結果は、その他に提示されていないスタートアップビジネスからのものであり、私たちのイニシアティブをサポートします
▪売却された事業の歴史的な業績結果。
営業費用は、販売およびマーケティンググループからインテル製品のオペレーションセグメントに割り当てられ、ファイナンスおよび管理グループからは、Mobileyeを除く全セクターに営業費用が割り当てられます。
当社は、2024年および2023年の最初の9ヶ月において、当該期間において、大部分の総合減価償却費がインテルファンドリによって発生したと見積もっています。インテルファンドリの減価償却費は、大部分が諸経費プールに含まれ、その後、他の費用と組み合わせられ、各製品が製造プロセスを経てインテル製品やその他の顧客に販売される際に在庫に吸収されます。その結果、各インテル製品の事業部門の事業利益（損失）の構成要素として含まれる総減価償却費の合計額を判断することは不可能です。
当社の営業セグメントには、主に次のような営業費用を割り当てていません:
▪再編成費用およびその他の費用;
▪シェアベースの報酬;
▪特定の減損費用; および
▪特定の取得に関連する費用、償却費および取得に関連する無形資産やのれんの減損を含む。
営業セグメントへの割り当てには、以下の非営業項目は含まれません:
▪株式投資による利益と損失;
▪利息およびその他の収入; そして
▪所得税。
CODmは当社のCEOであり、各事業セグメントの資源を配分し、セグメントの売上高や営業利益（損失）に関する情報を用いてその業績を評価します。CODmはセグメントを評価するために営業利益（損失）を使用しますが、あるセグメントに含まれる営業コストは他のセグメントに利益をもたらすことがあります。新しい運営モデルの下でCODmに定期的に提供され、利用される指標は進化し続けていますが、現在、CODmはセグメント別の個別の資産情報を定期的に確認したり受け取ったりしていません。
部門間の削除: 期間の終わりに記録された在庫の部門間売上および関連する粗利率、またはサードパーティのお客様に販売されたものは、連結目的で削除されます。インテル製品の運営セグメントとインテルファウンドリーは、それぞれ異なるファブレス半導体会社とファウンドリー会社を反映することを目的としています。したがって、特定の部門間活動は、連結時に部門間の削除内にキャプチャされ、インテルの連結レベルで提示されます。この活動は主に在庫準備金に関連しており、インテル全体の会計方針に基づいて決定され記録されますが、在庫がインテルファウンドリーから転送される際にのみインテル製品の運営セグメントによって記録されます。インテル製品の運営セグメントおよびインテルファウンドリーのいずれにも関連しない準備金が特定された場合、その準備金はインテルの連結ベースで部門間削除内の活動として認識されます。







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 財務諸表の注記
10
目次

各期間の営業セグメント及び連結売上高と営業利益（損失）は次の通りである:
3ヶ月の終了9ヶ月の終了
(百万単位)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
運営セグメントの売上高:
  インテル製品:
   クライアントコンピューティンググループ
     デスクトップ
$2,070 $2,753 $7,058 $7,002 
     ノートパソコン
4,888 4,503 14,049 11,806 
その他
372 611 1,166 1,606 
7,330 7,867 22,273 20,414 
  IDC関連と人工知能
3,349 3,076 9,430 9,132 
  ネットワークおよびエッジ
1,511 1,450 4,219 4,303 
インテル製品の総売上高$12,190 $12,393 $35,922 $33,849 
インテルファウンドリー$4,352 $4,732 $13,041 $13,735 
全セクター その他
アルテラ
412 735 1,115 2,399 
モービルアイ
485 530 1,164 1,442 
その他
142 187 503 470 
その他の売上高合計
1,039 1,452 2,782 4,311 
セグメント別売上高合計
$17,581 $18,577 $51,745 $51,895 
     セグメント間の除外
(4,297)(4,419)(12,904)(13,073)
総売上高$13,284 $14,158 $38,841 $38,822 
セグメント営業利益（損失）：
Intel Products:
   クライアントコンピューティンググループ
$2,722 $2,780 $7,864 $5,946 
   IDC関連および人工知能
347 391 1,105 882 
   ネットワークおよびエッジ
268 100 591 95 
  インテル製品の営業利益（損失）合計
$3,337 $3,271 $9,560 $6,923 
インテルファウンドリー$(5,844)$(1,407)$(11,148)$(5,636)
その他全て
     アルテラ
9 263 (55)899 
     モービルアイ
78 170 82 422 
その他
(42)(198)(229)(384)
  その他の営業収入（損失）の合計
$45 $235 $(202)$937 
セグメント営業利益（損失）の合計$(2,462)$2,099 $(1,790)$2,224 
     部門間の相殺
(79)5 124 48 
企業の未配分経費
(6,516)(2,112)(10,424)(4,764)
総営業収入（損失）$(9,057)$(8)$(12,090)$(2,492)







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 財務諸表の注記
11
目次

法人未割当経費
法人未割り当て費用には、特定の業務セグメントに割り当てられていない特定の運営費用および非運営費用が含まれます。これらの費用の性質は異なる場合がありますが、主にリストラやその他の費用、株式ベースの報酬、特定の減損費用、および特定の取得関連費用で構成されています。
3ヶ月の終了9ヶ月の終了
(百万単位)
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
買収関連コスト$(266)$(344)$(796)$(1,065)
株式報酬(800)(772)(2,759)(2,433)
リストラクチャリングおよびその他の費用1
(5,622)(816)(6,913)(1,080)
その他172 (180)44 (186)
企業全体の未割り当て経費合計
$(6,516)$(2,112)$(10,424)$(4,764)
1 詳細については、連結簡易財務諸表の「注記6：再構築およびその他の費用」を参照してください。
注 3 : 非支配持分
2024年9月28日2023年12月30日
（百万ドル単位）
非支配持分
非支配所有権 %
非支配持分
非支配所有権 %
アイルランド SCIP
$51 49 %$— — %
アリゾナSCIP
3,518 49 %2,359 49 %
モービルアイ
1,617 12 %1,838 12 %
IMSナノファブリケーション
146 32 %178 32 %
合計非支配持分
$5,332 $4,375 
半導体共同投資プログラム
アイルランドSCIP
2024年の第2四半期に、アポログローバルマネジメント社との取引を締結し、 49%のアイルランド有限責任会社（Ireland SCIP）への出資の売却に伴う純収益は$11.0 十億で、そのほとんどが資本を額面を超えて増加させました。Ireland SCIPは、私たちが主要な利益享受者であるため、私たちの連結財務諸表に統合されるVIEです。一般的に、配当は両当事者の持分に基づいてIreland SCIPから受け取ります。Ireland SCIPは、アイルランドのレイクセリップにあるFab 34を運営する権利を持ち、関連する工場の生産物に対する権利を有します。私たちは、Ireland SCIPから関連する工場の生産物の 100%を購入する権利を持っています。私たちは、Fab 34の唯一の所有権を保持し、関連する工場の生産物に基づいてIreland SCIPからの変数の支払いと引き換えにFab 34のオペレーターとして従事し、オペレーターとしての能力において特定のパフォーマンス基準を維持することが求められます。Fab 34の建設が完了したら、私たちはIreland SCIPから関連する工場の生産物の最低数量を購入する義務があり、そうしない場合はIreland SCIPに対して特定のペナルティを支払う必要があります。
2024年9月28日現在、アイルランドSCIPが保有する現金及び現金同等物を除いて、ほとんど アイルランドSCIPの残りの資産及び負債は、当社の連結財務諸表で排除されました。

アリゾナ SCIP
アリゾナ州の有限責任会社（Arizona SCIP）、VIEの業績を連結財務諸表にまとめています。私たちが主な受益者だからです。一般的に、Arizona SCIPへの拠出と分配金は、両当事者の比例所有権に基づいて行われます。アリゾナ州SCIPが建設する2つの新しいチップ工場の唯一の運営者および主な受益者となり、購入する権利も与えられます 100関連する工場生産高の％。生産が開始されると、Arizona SCIPを週あたりのウェーハ開始数で測定される最低生産レベルで運用し、現場で保持される余剰在庫を制限する必要があります。そうしないと、特定の罰則が科せられます。
私たちはアリゾナSCIPの総建設費用である$のそれぞれのシェアをFundするという未認識のコミットメントがあります。29.0十億ドルでした。
2024年9月28日現在、アリゾナSCIPの資産のほとんどは、土地、プラント、設備で構成されていました。アリゾナSCIPの残りの資産と負債は、私たちの連結財務諸表で消去されました。アリゾナSCIPが保有する資産は、VIEの義務を履行するためにのみ使用でき、私たちには利用できないものであり、$9.310億は2024年9月28日現在であり（$4.810億は2023年12月30日現在です。







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 財務諸表の注記
12
目次

Mobileye
2022年、モバイルアイはIPOといくつかのその他の株式ファイナンス取引を完了しました。2023年中に、 38.5 百万株のモバイルアイのクラスB株をクラスA株に転換し、 5%のモバイルアイの発行済資本株を表し、その後、セカンダリーオファリングの一環としてクラスA株を$42 で売却し、$1.6 億の純収益を得て、パー・バリューを超える資本を$663 百万増加させました（税引き後）。モバイルアイの結果は、当社の連結財務諸表に継続して統合されています。2024年第三四半期に、モバイルアイ報告単位に関連する無形資産の減損はインテルと非支配持分保有者に帰属し、当社の持分に基づいています（「注10：のれん」を参照、連結簡約財務諸表の注記内）。
IMSナノファブリケーション
2023年に、合計で売り出す契約を締結しました 32%の少数株を我々のIMSビジネスに売り出しました。このビジネスはインテルのファウンドリ運営セグメント内にあります — バインキャピタルに対しての、 20%の持分と 10%の持分をタイワンセミコンダクターマニュファクチャリング会社に売り出しました。少数株の売却による純収入は$1.4 十億であり、価値を超える資本は$958 百万増加し、税金を差し引いた後の金額です。我々は今後もIMSの結果を我々の連結財務諸表に統合し続けます。
注 4 : 同社の各期の1株当たり利益（「EPS」）の計算には、基本EPSと希薄化EPSが含まれます。基本EPSは、期間中の普通株式保有者に帰属する所得（損失）を、普通株式の期間平均発行株式数で除したものです。希薄化EPSは、基本EPSと同様ですが、発行中の株式オプションおよびワラントを行使した場合に生じる可能性のある普通株式の希釈効果を、期間開始時にワラントや株式オプションが行使された場合を想定して1株当たり効果として示したものです。希薄化の影響がアンチ・ダイルーティブな、つまり1株当たり利益を上昇させる、または1株当たり損失を減少させる場合には、希薄化効果を持つ潜在的な普通株式は、希薄化EPSの計算から除外されます。すべての期間において、発行中のストックオプションおよびワラントは、アンチ・ダイルーティブであるため、基本EPSと希薄化EPSは同じです。
期間中に発行されている普通株式の加重平均株数に基づいて、基本的な1シェアあたりの利益（損失）を計算しました。期間中に発行されている普通株式の加重平均株数に加え、潜在的に希薄化する普通株式を考慮して、希薄化後の1シェアあたりの利益（損失）を計算しました。
 3ヶ月の終了9ヶ月の終了
(百万単位、1株あたりの金額を除く)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
当期純利益（損失）$(16,989)$310 $(19,080)$(985)
減少：非支配持分に帰属する当期純利益（損失）(350)13 (450)(5)
インテルに帰属する当期純利益（損失）$(16,639)$297 $(18,630)$(980)
発行済普通株式の加重平均数—基本4,292 4,202 4,267 4,180 
従業員株式インセンティブプランの希薄化効果— 27 — — 
希薄化後の普通株式の加重平均株式数4,292 4,229 4,267 4,180 
インテルに帰属する1株当たり利益（損失）—基本$(3.88)$0.07 $(4.37)$(0.23)
インテルに帰属する1株当たり利益（損失）—希薄化後$(3.88)$0.07 $(4.37)$(0.23)
従業員の株式インセンティブプランからの普通株式の潜在的に希薄化する株式は、発行済みのオプションの行使、発行済みのRSUの権利確定、株式購入プランに基づく普通株式の発行を仮定した上で、財庫株法を適用することによって決定されます。契約上の転換機能に関連する普通株式の発行の仮定から生じる潜在的な希薄化の影響は、発行済みの転換機能の行使を仮定した上で、転換後法を適用することによって決定されます。
2024年9月28日に終了した3か月と9か月間、および2023年9月30日に終了した9か月間で、未払いのストックオプションの想定行使、未払いのRSUの仮権利確定、株式購入計画に基づく普通株式の発行、および契約上の転換機能に関連する普通株式の発行は、希薄化後の1株当たり損失に希薄化防止効果をもたらし、希薄化の計算から除外されました 1株当たり損失。2024年9月28日に終了した3か月間は、 160 100万株の希薄化防止株が、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。提示された他のすべての期間では、希薄化防止効果があったはずの有価証券は重要ではありませんでした。
注記 5 : その他の財務諸表の詳細
売掛金
特定の売掛金をノンリコース方式で第三者のファイナンシャルインスティテューションズに売っています。これらの取引は売掛金の売上として記録し、現金収入を 営業活動による現金収入 として連結キャッシュフロー計算書に表示します。ノンリコースファクタリングによって売却された売掛金は、2024年と2023年の最初の9か月間で$1.5 億でした。売掛金を売却した後は、顧客からの支払いを受け取り、それを第三者のファイナンシャルインスティテューションズに送金することを期待しています。







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 財務諸表の注記
13
目次

在庫
(百万単位)
2024年9月28日2023年12月30日
原材料
$1,434 $1,166 
仕掛品
6,971 6,203 
完成品
3,657 3,758 
総在庫$12,062 $11,127 
不動産、設備および器具
私たちは、短期および長期の需要予測と資本支出に対する経済的利益に基づいて、製造能力の要件に応じて製造資産に投資し、展開します。私たちは、製品やサービスの需要、半導体業界全体の状況など、ビジネスに影響を与えるさまざまな変動要因に対応して、製造能力のフットプリントを定期的に監視、評価、調整しています。2024年第3四半期の連結要約財務諸表の作成に関連して、現在のプロセステクノロジーノードの容量を、当社の製品とサービスに対する予測される市場需要と比較して評価し、主にIntel 7プロセスノード向けの製造資産ポートフォリオが製造能力の要件を上回っていると結論付けました。再利用評価を実施した結果、特定の製造資産の減価償却が減価償却され、減価償却が加速されました。合計で、現金以外の減損と加速減価償却費を記録しました2.1 10億と $945 2024年の第3四半期にはそれぞれ100万件でしたが、その実質的にすべてが認識されました 売上原価 インテルファウンドリーの事業セグメント内。
2023年10月までのデータに基づいて訓練されています。4422024年リストラクチャリングプランの直接的な結果として、$ 百万のその他の非現金資産減損費用が発生しました（「注6：リストラクチャリングおよびその他の費用」を参照、統合 condensed 財務諸表の注記内）。これらの費用は「法人未配分経費」の一部として含まれていました。 リストラクチャリングおよびその他 統合 condensed 財務諸表の注記内の「注2：営業セグメント」の「リストラクチャリングおよびその他」カテゴリーで示されています。

上記の分析と一致して、私たちの資産の帳簿価額に対する時価総額の減少により、資産のグループに対して減損テストを実施しました。そのテストの結果、資産の帳簿価額が関連する割引なしのキャッシュフローを通じて回収可能かどうかを評価した結果、2024年9月28日時点での土地、建物、設備の残りの帳簿価額が回収可能であると結論づけました。
その他の発生負債
その他の発生債務 $の繰延報酬を含む3.2 2024年9月28日時点での十億 ($2.9 2023年12月30日時点での十億）。
利息およびその他、純額
 3ヶ月の終了9ヶ月の終了
(百万単位)
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
利息収入
$340 $332 $983 $979 
利息費用
(248)(204)(800)(611)
その他、純額
38 19 172 144 
総利息およびその他、純額$130 $147 $355 $512 
利息費用 2024年第3四半期に資本化された利息が$392 百万と2024年前9か月で$1.1 10億（2023年第3四半期に$395 百万と2023年前9か月で$1.1 10億）。







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 財務諸表の注記
14
目次

注 6 : 再構築およびその他の費用
3ヶ月の終了9ヶ月の終了
(百万単位)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
従業員の退職および福利厚生の取り決め$2,193 $59 $2,487 $191 
訴訟費用その他36 757 814 854 
資産減損費用3,393 — 3,612 35 
総再構築費用その他$5,622 $816 $6,913 $1,080 
2024年の第3四半期に、2024年の再構築計画が発表され、その後、経営陣によって承認され、コスト削減措置を実施するために開始されました。これには、従業員数の削減、その他の運営および非運営支出、資本支出が含まれます。再構築費用は主に、従業員退職および福利厚生に関する取り決め、退出活動に関連する資産減損に対する非現金費用、ならびに不動産の退出および統合に関する費用で構成されています。これらの費用は、 "法人未割当 ": 支出"は、 再構築およびその他 のカテゴリに含まれています。 "注2: 業務セグメント" は、連結圧縮財務諸表の注記の中にあります。私たちは、2024年の再構築計画の下で、概算で$3.0 億の費用を計上すると予想しています。その大部分は将来の期間に現金で清算される予定です。2024年の9月28日の時点での2024年の再構築計画の累積コストは$2.8 億でした。我々の見積もりやタイミングに対する変更は、将来の業務結果に反映されます。2024年の再構築計画に基づく行動は、ほぼ完了する見込みです。 によって 2025年の第4四半期で、変更される可能性があります。
従業員の退職金と福利厚生の取り決め 2024年の再編計画に関連する費用が含まれています。2.2 2024年第3四半期における費用は、$294 2024年9月28日までの9ヶ月間における他の施策に関連する費用は$ 2024年第4四半期までに大部分が完了する見込みです。 2024年の再編計画に基づく従業員の退職金や福利厚生関連の措置は、 2025年第4四半期までに大部分が完了する見込みですが、変更の可能性があります。 2024年9月28日現在で蓄積された費用は、 蓄積された報酬と手当 の 統合圧縮貸借対照表. 2023年9月30日までの3か月および9か月の間の費用は、2022年再編プログラムに関連しており、これは2024年の第1四半期に完了しました。
訴訟費用およびその他 には、780$​百万の費用が2024年の第2四半期にR2訴訟から発生しました。2023年の第3四半期には、$401百万のECによる罰金が記録されました。これらの項目に関する情報は、連結簡易財務諸表の注記14「偶発事象」を参照してください。353また、2023年の第3四半期には、タワーセミコンダクター社を買収するために必要な規制当局の承認を適時に取得できなかったことに関連して、$ 百万の契約解除料を負担し支払いました。
資産減損費用 2024年の第3四半期における主な内訳には、2024年の再構築計画に関連する現金および非現金費用が含まれ、$442 製造業能力を外部委託し、特定の内部テスト用ハードウェアの製造を終了するとの決定に関連する進行中の資産に対する非現金減損が$86 不動産の統合および退出からの運営リース資産と関連するリース改良に対する非現金減損が$ 不動産の統合および退出は、当社の運営リース義務に実質的な変更をもたらさず、施設の復元や業務の移転に対する将来の現金支出を伴う可能性があります。 これらの減損は、 資産、工場および設備、減価償却累計を差し引いたネットを含む 運営リース資産の減損は$72 登録されたのはマ million です その他の新規買資産 2024年9月28日時点の連結簡素化バランスシートにおいて。

さらに、現金以外ののれん減損費用として$2.8 億で、$3.0 億ドルを、2024年9月28日に終了した3か月および9か月に記録しました（連結簡易財務諸表の「注記10：のれん」を参照）。さらに、2024年第3四半期には、特定の取得した無形資産の実際および予測された割引前のキャッシュフローが減少した結果、資産が回収可能でないと判断し、現金以外の減損費用$108 百万ドルを認識しました。のれんおよび無形資産の減損費用は、次の「法人未配分費用」として含まれています。 リストラクチャリングおよびその他 統合 condensed 財務諸表の注記内の「注2：営業セグメント」の「リストラクチャリングおよびその他」カテゴリーで示されています。









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 財務諸表の注記
15
目次

注釈 7 : 所得税
3ヶ月の終了9ヶ月の終了
（百万ドル単位）
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
税金前の所得（損失）$(9,086)$(52)$(11,809)$(2,026)
税金に対する準備（利益を得るため）$7,903 $(362)$7,271 $(1,041)
実効税率
(87.0)%696.2 %(61.6)%51.4 %

2024年9月28日に終了した第3四半期および第9ヶ月で、当社の米国の繰延税金資産に対する無形の税金費用として、評価引当金を$9.9 億と設定しました。繰延税金資産の回収可能性を毎四半期評価し、利用可能な肯定的および否定的証拠を考慮します。2024年第3四半期の評価の結果、2024年9月28日の時点での3年間の累積歴史的損失の状況に基づき、繰延税金資産が回収可能でない可能性が高いと判断しました。主に現在の四半期に発生した資産の減損、再構築、およびその他の費用に起因します。1.7 億で、$186 繰延税金負債は$ 百万円が、 上の その他の新規買負債として、2024年9月28日および2023年12月30日の連結 condensed バランスシートにそれぞれ含まれ、$の繰延税金資産も含まれています。634 百万円であり、$5.5 十億は含まれていました その他新規買資産 2024年9月28日および2023年12月30日現在の連結簡易貸借対照表に
2024年9月28日および2023年9月30日を締切とする3ヵ月および9ヵ月において、所得税に関する引当金は、予測された年間収入の変動や複数の課税管轄区域で課税される影響により、年間実効税率の信頼できる推定ができなかったため、あらかじめ調整された実効税率を用いて決定されました。









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 財務諸表の注記
16
目次

ノート 8 : 投資
新規売
短期投資には、企業債務、政府債務、及びファイナンシャルインスティテューションズの金融商品における流動性のある債権投資が含まれ、 現金及び現金同等物 and 短期投資 の 統合圧縮貸借対照表. 政府債務には、非米国政府の短期国債および債券、及び米国の機関証券などの金融商品が含まれます。ファイナンシャルインスティテューションズの金融商品には、コマーシャルペーパー、固定および変動金利債、Money Market Fundへの預金、及び定期預金など、様々な形式で発行または管理される金融機関によって発行された金融商品が含まれます。2024年9月28日及び2023年12月30日現在、 ほぼすべて 米国外の機関投資家によって定期預金が発行されました。
特定の市場性債務投資については、関連するデリバティブ商品によって立ち上げ時に市場リスクを経済的にヘッジし、または市場性債務投資自体を使用して再評価に伴う為替取引リスクを経済的にヘッジします。これらのヘッジされた投資は公正価値で報告され、投資および関連するデリバティブ商品の利益または損失が記録されます 金利およびその他、ネット2023年12月30日時点で、ヘッジされた投資の公正価値は$14.910億は2024年9月28日現在であり（$17.1 10億です。報告日現在、保有されているヘッジされた投資については、2024年の第3四半期に$406百万の純利益を記録し、2024年の最初の9ヶ月で$195 百万の純利益を記録しました（2023年の第3四半期には$329 百万の純損失があり、$336 2023年の最初の9ヶ月で、数百万の純損失があります。
残りのヘッジされていない市場性債務投資は公正価値で報告されており、未実現の利益または損失は税金を差し引いた後に記録されます、 累計その他の包括利益（損失） そして実現された利益または損失は、 利息およびその他、純で記録されます。ヘッジされていない投資の調整後コストは、2023年12月30日現在で$5.210億は2024年9月28日現在であり（$4.7 十億であり、これらの期間の公正価値に近似しました。
2024年9月28日現在の償還期限別の流動性のある債務投資の公正価値は次の通りです。
(百万単位)公正価値
1年以内に満期が到来します
$7,508 
1年から2年で満期が到来します
2,322 
2年から5年で満期が到来します
6,537 
5年後に満期が到来します
215 
単一の満期日に満期が到来しない金融商品1
3,544 
合計$20,126 
1 単一の償還日が設定されていない金融商品は、Money Market Fundの預金で構成されており、これは短期投資または現金及び現金同等物として分類されます。
エクイティ投資
(百万単位)2024年9月28日2023年12月30日
売買可能な株式証券1
$980 $1,194 
市場性のない株式証券
4,513 4,630 
持分法投資
3 5 
合計$5,496 $5,829 
1当社の市場性のある株式証券のほとんどは、売りの回数や市場に基づく制限の対象となっており、特定の期間内に売却できる株式の数が制限され、これらの投資を流動化する能力に影響を与えます。取引量に関する制限は、保有する株式が発行済み株式の割合が ％ を超えている限り、一般的に適用されます。市場に基づく制限は、各取引所のルールによって生じます。 1市場に基づく制限は、各取引所のルールによって生じます。
各期間の株式投資における利益（損失）の部品は、以下のようになっています:
 3ヶ月の終了9ヶ月の終了
(百万単位)
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
市場性株式証券に対する継続的な時価評価調整
$(51)$(267)$(185)$(164)
市場性のない株式証券に対する価格の調整が観察されました
— 7 49 17 
減損費用
(110)(53)(269)(127)
株式投資およびその他の売却1
2 122 331 228 
株式投資に対する総利益（損失）、純額$(159)$(191)$(74)$(46)
1 持株投資およびその他の売上には、市場性を持つようになったセキュリティに記録された初期公正価値調整、非市場性持株投資および持分法投資の売却による実現損益、ならびに持分法投資先の損益および分配に対する当社のシェアが含まれます。







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 財務諸表の注記
17
目次

注意 9 : 売却
NANDメモリビジネス
我々は NANDメモリのテクノロジーと製造業（NAND OpCo ビジネス）をSk hynix Inc.（Sk hynix）に売却しました。この取引の第一段階が2021年12月29日に完了した際に、我々はそれを非連結化しました。 その他の流動資産の中に $2.0 10億の残余の収益についての債権があり、2024年9月28日の時点で未回収であり、2025年3月に予定されている取引の第二回目の締結により受け取る予定です。
取引に関連して、製造業と販売契約には、取引種類のコストとNAND OpCoビジネスの生産量に依存するインセンティブとペナルティが含まれています。これらのインセンティブとペナルティは、最大で$500 百万の年間最大露出を示し、$1.5十億の合計を示します。現在、NAND OpCoビジネスの運営計画を更新するためにSk hynixとの交渉を行っており、これによりインセンティブとペナルティに関連する指標およびそれらの指標に対するNAND OpCoビジネスのパフォーマンスの期待に影響を与える可能性があります。
NAND OpCoビジネスの企業機能サービスに関連して発生した費用が返金されました。これには人事、情報テクノロジー、財務、サプライチェーン、その他のコンプライアンス要件が含まれます。これらの返金可能な費用に関して、デコンソリデートされた法人であるNAND OpCoビジネスからの未収金を記録しました。$92 百万を含む その他の流動資産 2024年9月28日現在（$145 2023年12月30日現在、百万ドル記録されています）。
ノート 10 : のれん
2024年第3四半期の四半期ごとの質的減損評価では、主に時価総額が純資産の帳簿価額を下回ったことと、Mobileye報告部門の時価総額がMobileyeの純資産の帳簿価額を下回ったことが原因で、特定の報告単位についてより詳細な定量分析が必要であることが示されました。私たちの定量的評価は、インカムアプローチ、マーケットアプローチ、またはその両方の組み合わせを使用して、各報告単位の公正価値を測定することによって行われました。インカムアプローチを採用する際、割引キャッシュフロー分析のインプットと結果の妥当性を、入手可能な市場データと照らし合わせてテストしました。減損テストの結果、現金以外ののれん減損費用として$が発生することがわかりました2.8報告単位の推定公正価値が割り当てられた帳簿価額を下回ったため、2024年第3四半期には10億ドルがリストラおよびその他の費用に充てられ、そのほとんどはモバイルアイの報告部門に関するものでした。評価モデルでは、重要な見積もりを適用し、市場セグメントのシェア、予測される財務情報、割引率など、観察できないインプットを使用する必要があるため、各報告単位を評価するプロセスは本質的に主観的です。他の報告単位の減損は、仮に割引率を引き上げることを検討した場合でも、減損は必要ありませんでした 1%。これにより、それぞれの非減損報告単位の推定公正価値が大幅に減少します。最後に、推定公正価値を裏付けるために、2024年9月28日現在の時価総額の調整を行い、暗黙の支配プレミアムは妥当であると結論付けました。
2024年第一四半期に、セグメント報告の変更に伴い、影響を受けた報告単位の間での goodwill を相対的な公正価値に基づいて再配分しました。ビジネスの再編成の直前と直後に、各報告単位の定量的 goodwill 減損評価を実施しました。再編前の減損テストに基づいて、goodwill に減損はないと結論しました。再編後の減損テストの結果、非現金の goodwill 減損損失を認識しました。222 2024年第一四半期に、インテルファウンドリの報告単位に関連して、推定公正価値が割り当てられた簿価よりも低いため、$ 百万の非現金 goodwill 減損損失を認識しました。現在、これには実質的に全ての割り当てられた資産、設備が含まれています。インテルファウンドリの報告単位には、 残りの goodwill があります。 なし 2024年第一四半期に実施した減損評価の結果、残りのすべての報告単位において、公正価値が簿価を大幅に上回っていました。
注 11 : 借入金
2024年の第2四半期に、438 アリゾナ州チャンドラー市の産業開発公社によって発行された債券の合計元本額が$百万再販売されました。アリゾナ州チャンドラー市の産業開発公社との貸付契約に従い、これらの債券は無担保の一般債務です。債券は2049年に満期を迎え、クーポンは 4.00%です。債券は2029年2月から任意の引き受けに従うことができ、2029年6月に強制的な引き受けが行われ、その時に新たな期間で債券を再販売することができます。

2024年の第1四半期に、合計$2.6 億の優先債/シニア債を発行しました。これは、$500 百万ドルの 5.00%の2031年満期の優先債/シニア債および、$900 百万ドルの 5.15% 優先債/シニア債 2034年満期および$1.2 億の 5.60%の2054年満期の優先債/シニア債で構成されています。すべての優先固定金利債は、半年ごとに利息を支払います。固定金利債は、特定の償還価格で満期前に当社の選択により償還可能であり、一定の制限に従います。当社の優先固定金利債に基づく義務は、すべての他の既存および将来の優先無担保債務と支払い権の面で平等に位置付けられ、実質的に当社の子会社のすべての負債に劣位しています。

2024年の第1四半期に、私たちは両方の 5年間 $5.0 億ドルのリボルビング信用枠合意と、 364日 $5.0 億ドルの信用枠合意を拡大し、それぞれ$7.0 億および $8.0十億に達しました。そして、満期日がそれぞれ2029年2月と2025年1月に1年延長されました。これらの信用枠は無担保の一般的義務です。リボルビング信用枠は なし 2024年9月28日時点での未返済借入金と 2023年12月30日.








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 財務諸表の注記
18
目次

私たちは取締役会から継続的に最大$の借入を許可されています10.0 当社のコマーシャル・ペーパー・プログラムでは10億です。2024年の最初の9か月で、私たちは$を借りました7.3 10億ドルを現金で決済しました7.3 何十億ものコマーシャルペーパーと持っていました いいえ 2024年9月28日時点で発行されているコマーシャルペーパーと 2023年12月30日。コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入は、無担保の一般債務です。
ノート12 : 公正価値
反復計測されるフェアバリューを有する資産および負債
2024年9月28日2023年12月30日
報告日で使用される公正価値の測定と記録
 
報告日で使用される公正価値の測定と記録 
(百万単位)
レベル 1レベル 2レベル3合計レベル 1レベル 2レベル3合計
資産
現金同等物：
企業の負債$— $213 $— $213 $— $769 $— $769 
金融機関の金融商品¹3,415 1,197 — 4,612 2,241 835 — 3,076 
逆レポ取引— 3,295 — 3,295 — 2,554 — 2,554 
短期投資:
企業債— 5,777 — 5,777 — 6,951 — 6,951 
金融機関の金融商品¹129 3,301 — 3,430 33 4,215 — 4,248 
政府債²20 6,074 — 6,094 — 6,756 — 6,756 
その他の流動資産:
デリバティブ資産261 653 — 914 366 809 — 1,175 
売買可能な株式証券980 — — 980 1,194 — — 1,194 
その他の長期資産:
デリバティブ資産— 5 — 5 — 21 — 21 
公正価値で測定・記録された総資産$4,805 $20,515 $— $25,320 $3,834 $22,910 $— $26,744 
Liabilities
その他の未払債務:
デリバティブ負債$— $457 $96 $553 $— $541 $99 $640 
その他の長期負債:
デリバティブ負債— 212 — 212 — 479 — 479 
公正価値で測定され記録された総負債$— $669 $96 $765 $— $1,020 $99 $1,119 
1レベル1の投資はマネーマーケットファンドで構成されています。レベル2の投資は主にファイナンシャルインスティテューションズが発行した入金、定期預金、コマーシャルペーパー、ノート、および債券で構成されています。
2レベル1の投資は米国財務省証券で構成されています。レベル2の投資は主に非米国政府の債務で構成されています。

資産は、非定期的に公正価値で測定及び記録されます
私たちの未公開株式証券、持分法投資、非金融資産（無形資産、のれん、及び土地・建物・設備など）は、当期において減損または観察可能な価格調整が認識された場合にのみ、公正価値で記録されます。当期において未公開株式証券に対して観察可能な価格調整または減損が認識された場合、これらの資産はレベル3として分類されます。同様に、のれん、無形資産、及び土地・建物・設備に対して認識された減損は、公正価値のヒエラルキー内でレベル3としてカテゴリ分けされます。私たちは公正価値測定プロセスにおいて、将来の財務情報、市場セグメントの成長率、及び割引率などの非観察可能なインプットを利用します。

定期的に公正価値で記録されていない金融商品
公正価値で定期的に記録されていない金融商品には、非市場化株式証券と、現在の期間に再測定または減損されていない持分法投資、受取助成金、その他の特定の債権、および発行済み債務が含まれます。受取助成金の公正価値はレベル2に分類します。これらの金融商品の推定公正価値はその簿価に近似します。2024年9月28日現在の受取助成金の合計簿価は$1.1 億（2023年12月30日現在の合計簿価は$559 百万) が含まれています。







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 財務諸表の注記
19
目次

発行された債務の公正価値（商業手形を除く）はレベル2に分類します。発行された債務の公正価値は$46.0 2024年9月28日現在、$の億です。47.6 2023年12月30日時点での十億）。
ノート 13 : デリバティブ金融商品
デリバティブ活動の出来高
各期間末における公正価値で記録された未決済デリバティブの総額は、以下の通りです：
(百万単位)
2024年9月28日2023年12月30日
外国通貨契約
$28,674 $30,064 
金利契約
18,105 18,363 
その他
2,539 2,103 
合計$49,318 $50,530 
変数に基づく支払い、固定金利の受け取りスワップの未償還総額は $12.0 2024年9月28日および2023年12月30日の時点での十億ドルでした。
連結簡潔バランスシートにおけるデリバティブの公正価値
 
2024年9月28日2023年12月30日
(百万単位)
資産1
Liabilities2
資産1
Liabilities2
ヘッジ手段として指定されたデリバティブ：
外国通貨契約3
$290 $54 $255 $142 
金利契約
— 353 — 578 
ヘッジ手段として指定された総デリバティブ
$290 $407 $255 $720 
ヘッジ手段として指定されていないデリバティブ：
外国通貨契約3
$224 $252 $314 $363 
金利契約
144 106 261 36 
株式契約
261 — 366 — 
ヘッジ手段として指定されていない総デリバティブ$629 $358 $941 $399 
総デリバティブ$919 $765 $1,196 $1,119 
1デリバティブ資産はその他の資産、流動資産および新規買として記録されます。
2デリバティブ負債は、その他の負債として、流動負債および新規買として記録されます。
3これらの金融商品は大多数が満期を迎えるのは 12ヶ月以内です。







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 財務諸表の注記
20
目次

連結簡易貸借対照表における相殺額
さまざまなカウンターパーティとのマスターネッティング契約に基づく合意と、各期間の終了時にこれらの合意の下で提供された現金および非現金の担保は次のとおりです:
2024年9月28日
貸借対照表において相殺されていない総額
(百万単位)
認識された総額
貸借対照表において相殺された総額
貸借対照表に表示される純額
金融商品受領または担保として供託された現金及び非現金純額
資産:
マスター・ネット・ティング契約に基づくデリバティブ資産
$767 $— $767 $(319)$(448)$— 
逆レポ取引
3,295 — 3,295 — (3,295)— 
総資産$4,062 $— $4,062 $(319)$(3,743)$— 
負債:
マスター・ネット・ティング契約に基づくデリバティブ負債
$737 $— $737 $(319)$(331)$87 
総負債$737 $— $737 $(319)$(331)$87 
2023年12月30日
貸借対照表に相殺されていない総額
(百万単位)認識された総額貸借対照表に相殺される総額貸借対照表に表示される純額金融商品受け取ったまたは担保に供した現金及び非現金の担保ネット額
資産:
マスターネッティング契約の対象となるデリバティブ資産
$1,047 $— $1,047 $(617)$(430)$— 
逆レポ取引2,554 — 2,554 — (2,554)— 
総資産$3,601 $— $3,601 $(617)$(2,984)$— 
負債:
マスターネッティング契約の対象となるデリバティブ負債$1,111 $— $1,111 $(617)$(399)$95 
総負債$1,111 $— $1,111 $(617)$(399)$95 
義務に対して、適切だと判断した場合には、証券貸出取引や逆レポ取引を含む相手方から利用可能な担保を取得し、確保します。
キャッシュフローのヘッジ関係におけるデリバティブ
現金流ヘッジに帰属する税引前の純利益または損失は、 その他の包括利益（損失） の中で$609 百万の純利益が2024年第3四半期にあり、$49 百万のネット 損失 が2024年の最初の9ヶ月であり（$454 百万の純損失が2023年第3四半期にあり、$646 百万の純利益 損失 2023年の最初の9ヶ月の間に）。提示されたすべての期間において、当社のキャッシュフロー・ヘッジのほとんどは外国通貨契約でした。
2024年と2023年の最初の9か月間、効果測定から除外された金額はわずかでした。







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 財務諸表の注記
21
目次

公正価値ヘッジ関係におけるデリバティブ
公正価値ヘッジとして指定されたデリバティブの影響は、 利息およびその他、ネット 各期間のために次のようになっていました。
連結簡略財務諸表に認識されたデリバティブの利益（損失）
3ヶ月の終了9ヶ月の終了
(百万単位)
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
金利契約
$345 $(168)$225 $(189)
ヘッジされた項目
(345)168 (225)189 
合計$— $— $— $— 
各期の公正価値ヘッジに関連する累積ベース調整に関して、連結圧縮バランスシートに記録された金額は次のとおりです:
ヘッジ対象が含まれる連結簡易貸借対照表の行項目ヘッジ対象の資産/(負債)の帳簿価額帳簿価額に含まれる公正価値ヘッジ調整の累積額資産/(負債)
(百万単位)
2024年9月28日2023年12月30日2024年9月28日2023年12月30日
長期負債$(11,644)$(11,419)$353 $578 
ヘッジ手段として指定されていないデリバティブ
ヘッジ手段として指定されていないデリバティブ金融商品が各期間の連結概要損益計算書に与える影響は以下の通りです:
 
3ヶ月の終了9ヶ月の終了
(百万単位)
利益（損失）の位置
デリバティブにおける収益で認識		2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
外国通貨契約
利息及びその他、当期純利益
$(344)$255 $192 $467 
金利契約
利息及びその他、当期純利益
(127)85 24 175 
その他
様々な
97 (112)290 103 
合計$(374)$228 $506 $745 
注 14 : 偶発事象
法的手続き
私たちは、定期的にこのセクションに記載されているものを含む、さまざまな進行中の請求、訴訟、その他の手続きに関与しています。訴訟に関連して、インテルを含むVLSI（下記のVLSI Technology LLC対インテル）に関する訴訟に関連して、$の負担を計上しています。1.0EUによって課された罰金に関連する$の負担も計上しています（下記の欧州委員会競争問題を参照）。VLSI請求を除いた場合、現在のところ経営陣は、これらの手続きの最終的な結果が、個別及び合算して、私たちの財務状況、業績、キャッシュフロー、または全体的な傾向に実質的に害を及ぼさないと考えています。しかし、法的手続き及び関連する政府の調査は固有の不確実性にさらされており、不利な判決、過大な評決、またはその他の出来事が発生する可能性があります。401不利な解決は、重大な金銭的損害、罰金、または刑罰を含む可能性があります。これらの未解決の問題の中には、推測的、重大、または不確定な金銭的賞与が含まれます。さらに、差止め救済やその他の行動救済が求められている問題において、不利な解決には、当社が製品を一つ以上の場合によって販売することを禁じる差止令やその他の命令が含まれる可能性があります。
さらに、2024年の第2四半期には、2024年の第3四半期に締結したR2、Third Point、TRGPとの3つの別々の機密和解契約に関連して、78000万ドルの費用を計上しました（下記のR2半導体特許訴訟を参照）。







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 財務諸表の注記
22
目次

欧州委員会の競争問題
2009年、欧州委員会は、顧客に対してマイクロプロセッサを買わせるために不当なビジネス慣行を使用したと認定し、これはEC条約第82条（後に第102条に改番号）および欧州経済地域協定第54条に違反しているとしました。一般的に、欧州委員会は、顧客が私たちから全てまたはほとんどのx86マイクロプロセッサを購入することを要求する alleged「条件付きリベートと支払い」を提供し、特定の競合製品の販売を防ぐための alleged「支払い」を行ったことで、第82条に違反したと認定しました。欧州委員会は、決定で言及された alleged侵害を終了するように命じ、11億ユーロの罰金を科しました。この罰金は2009年第3四半期に支払いました。
2014年にECの決定に対してヨーロッパ司法裁判所に控訴しましたが、一般裁判所（当時は第一審裁判所と呼ばれていました）はECの決定に対する私たちの控訴を全て却下しました。2017年9月、司法裁判所はこの事件を一般裁判所に送り返し、問題となっているリベートが競争を制限する可能性があるかどうかを調査するよう命じました。2022年1月、一般裁判所はリベートに関するECの2009年の私たちに対する見解を取り消し、インテルに課せられた€11億の罰金も取り消し、2022年2月に私たちに返還されました。一般裁判所の2022年1月の決定は、特定の競合製品の販売を防ぐために支払ったというECの2009年の判断を取り消すものではありませんでした。
2022年4月、ECは一般裁判所のリベートに関する見解を司法裁判所に上訴しました。2024年10月、司法裁判所はECの上訴を却下し、一般裁判所の判決を支持しました。
2023年9月、ECは2009年の調査結果に基づき、特定の競合製品の販売を阻止するために支払いを行ったとして、私たちに€37600万（$40100万）の罰金を科しました。私たちはECの決定に対して控訴しています。罰金に対しては費用を計上しており、この額を超える潜在的な損失や損失の範囲について合理的な見積もりを行うことができない状況です、手続きの進行状況とこれらの訴訟の性質を考慮すると。
関連する件について、2022年4月に私たちは一般裁判所に申し立てを行い、ECに対して、ECが12年間保留していた元の€11億の罰金に対する約€59300万の延滞利息を支払うよう命じるよう求めました。この申し立ては、ECの一般裁判所の2022年1月の決定に対する控訴が行われるまで保留されました。
セキュリティの脆弱性に関連する訴訟
2017年6月、グーグルの研究チームはインテルとその他の企業に対して、私たちの製品を含む多くのタイプのマイクロプロセッサに影響を与えるセキュリティの脆弱性を特定したと通知しました。その最初のバリエーションは現在「Spectre」と「Meltdown」として一般に知られています。このような調査結果が提示される際の標準的な手順に従い、私たちは業種内の他の企業と協力して、研究内容を検証し、影響を受ける技術のためのソフトウェアおよびファームウェアの更新を開発して検証しました。2018年1月には、セキュリティの脆弱性に関する情報が公に報告され、脆弱性に対処するためのソフトウェアおよびファームウェアの更新が広く利用可能となる前でした。
消費関連の集団訴訟が、米国とカナダで進行中です。原告は、弊社製品のさまざまな購入者を代表すると主張し、一般的には2018年以来特定されているSpectre、Meltdown、およびその他のこのクラスのセキュリティ脆弱性に関連して、弊社の行為および/または不作為によって被害を受けたと主張しており、金銭的損害および衡平的救済を求めるさまざまな普通法および法定請求を主張しています。米国では、2018年から2021年の間にさまざまな管轄区域で提起された集団訴訟がオレゴン地区連邦地方裁判所でのすべての予備審理手続きのために統合され、原告が実行可能な請求を宣言しなかったことに基づいて、2022年7月にインテルの favor で最終判決が下されました。第9巡回控訴裁判所は2023年11月に地区裁判所の判決を維持し、訴訟は終了しました。2023年11月には、新たな原告が2023年8月に開示された、一般に「Downfall」と呼ばれるさらなる脆弱性バリアントに関して、カリフォルニア北部地区連邦地方裁判所に消費関連の集団訴訟の訴状を提出しました。2024年8月、地区裁判所は原告の訴状が実行可能な請求を宣言しなかったとして却下しました。原告は2024年9月に修正訴状を提出し、私たちは2024年10月に却下を申し出ました。カナダでは、オンタリオ州の高等裁判所で進行中のSpectreおよびMeltdownに関連する一件について、初回の状態会議はまだ予定されておらず、ケベック州の高等裁判所で進行中の第二の事件は保留中です。 金銭的損害またはその他の関連救済を求める追加の訴訟や請求が主張される可能性があります。これらのケースの手続きの状況や性質を考慮すると、進行中の手続きが初期段階にあること、主張された損害が具体的に示されていないこと、認定されるクラスの可能性や認定された場合の最終的なクラスの規模に不確実性が存在すること、解決すべき重要な事実および法的問題が存在することから、私たちはこれらの問題から生じうる潜在的な損失または損失の範囲を合理的に見積もることができません。
セグメント報告および内部ファウンドリモデルに関連する訴訟
2024年5月、私たちおよび特定の役員に対して、2024年第1四半期のセグメント報告の修正が新しい内部ファウンドリーオペレーティングモデルに沿ったことに伴い、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に証券クラスアクション訴訟が提起されました。原告は、2024年1月25日から2024年4月25日までの間に私たちの普通株式を購入または取得したすべての人および法人の代理として金銭的損害賠償を求めており、一般的には被告がファウンドリービジネスの成長と見通しに関して虚偽または誤解を招く発言を行ったことで連邦証券法に違反したと主張しています。2024年8月、裁判所はこの訴訟を、2024年1月25日から2024年8月1日までの私たちの普通株式を購入したすべての者のために金銭的損害賠償を求める2件目の類似訴訟と統合するよう命じました。2024年9月、裁判所は統合された訴訟の共同リードカウンセルを任命し、2024年10月末までに修正された統合訴状を提出するよう命じました。手続きの状況および訴訟の性質を考慮すると、初期段階であり、主張される損害が明確にされていないこと、クラスが認定される可能性や認定された場合のクラスの最終的な規模について不確実性が存在すること、解決すべき重要な事実および法的問題があることから、この問題から生じる可能性のある損失や損失の範囲について合理的な見積もりを行うことができません。







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 財務諸表の注記
23
目次

証券集団訴訟が提起されて以来、デルウェア州および連邦裁判所でいくつかの株主代表訴訟が提起されました。これらの訴訟は、当社の取締役および特定の役員が、証券集団訴訟で問題とされている発言を行ったり許可したりすることで、信認義務を違反し、連邦証券法に違反したと主張しています。訴状は、インテルのために被告から損害賠償を求めています。関係者の合意により、裁判所は証券集団訴訟の進展を受けて、株主代表訴訟の手続きを一時停止するよう命じました。
特許および知的財産に関する訴訟
私たちは、以下で議論されたものを含むがそれに限定されない、私たちに対して提起された知的財産権侵害の訴訟を受けています。ほとんどの訴訟は、私たちの製品、サービス、技術が他者の知的財産権を侵害しているという主張に関するものです。これらの訴訟での不利な結果には、大きな罰金やペナルティの賠償金、コストのかかるロイヤルティまたはライセンス契約、あるいは特定の機能や製品、サービスの提供を禁止する命令が含まれる可能性があります。その結果、私たちはビジネス慣行を変更し、侵害しない製品または技術を開発しなければならないかもしれないため、売上高の損失を引き起こし、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、特定の顧客との契約により、特定の知的財産権侵害の主張から彼らを補償することが求められ、その結果としてそのような主張を弁護するコストが増加する可能性があり、重大な損害賠償を支払ったり、製品の返品を受け入れたり、顧客に侵害しない製品を提供したりすることを求められる場合があります。また、私たちの顧客やパートナーは、差し止め命令やその他の理由から私たちの製品、サービス、技術の使用を中止する可能性があり、その結果、売上高が減少し、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
VLSIテクノロジーLLC対インテル
2017年10月、VLSIテクノロジーLLCが、インテルのさまざまなFPGAおよびプロセッサ製品がNXPセミコンダクターズから取得した8件の特許を侵害していると主張し、米国カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に対して訴訟を提起しました。VLSIは、損害賠償、弁護士費用、コストおよび利息を求めました。インテルは8件の特許すべてで勝訴し、裁判所は2024年4月に最終判決を下しました。2019年4月、VLSIはテキサス州西部地区連邦地方裁判所に対して3件の侵害訴訟を提起し、当社のさまざまなプロセッサがNXPから取得した8件の追加特許を侵害していると非難しました。
▪最初のテキサスのケースは2021年2月に裁判に入り、陪審員はVLSIに対して1つの特許の文字通りの侵害に対して15億ドル、別の特許の等価物による侵害に対して67500万ドルを授与しました。2022年4月、裁判所は最終判決を下し、VLSIに対して22億ドルの損害賠償と約16200万ドルの判決前および判決後の利息を授与しました。インテルのフォートレス・インベストメント・グループによるフィンジャンの取得からライセンスを持っているとの主張の拒絶を含め、我々は連邦巡回裁判所に判決に対して控訴しました。連邦巡回裁判所は2023年10月に口頭弁論を行いました。2023年12月、連邦巡回裁判所はVLSIが67500万ドルを受け取った特許に関する侵害の認定を覆しました。連邦巡回裁判所はVLSIが15億ドルを受け取った特許の侵害の認定を支持しましたが、損害賠償金の授与を取り消し、その特許についてのさらなる損害賠償手続きのためにケースを第一審裁判所に差し戻しました。連邦巡回裁判所はまた、インテルがVLSIの特許にライセンスを持っているというディフェンスを進めることができると判断しました。2021年12月と2022年1月に特許審判および控訴委員会（PTAB）は最初のテキサスのケースで侵害が認定された請求に対してインターパーツレビュー（IPR）を開始し、2023年5月と6月にそれらの請求がすべて特許対象外であると判断しました。VLSIはPTABの決定に対して控訴しています。2024年4月、インテルはVLSIの特許にライセンスを持っているというディフェンスを追加する動きをしました。裁判の日程はまだ設定されていません。
▪第二のテキサス州の訴訟は2021年4月に審理され、陪審は主張された特許を侵害していないと判断しました。VLSIは、侵害の主張に対して約30億ドルと、故意の侵害に対する増額損害賠償を求めました。2024年9月、裁判所はVLSIの新たな裁判の申し立てを却下しました。その他の裁判後の申し立ては保留中であり、裁判所はまだ最終判決を下していません。
▪第三のテキサスの事件は2022年11月に裁判にかけられ、VLSIは1つの残された特許を主張しました。陪審員はその特許が有効で侵害されていると判断し、VLSIに約94900万ドルの損害賠償金、加えて利息と実行中のロイヤリティを授与しました。裁判所はまだ最終判決を出していません。2023年2月、様々な理由で新たな裁判と判決を求める申し立てを行いました。さらなる控訴が可能です。2024年4月、インテルはVLSIの特許に対するライセンスがあるというディフェンスを追加することを申し立て、裁判所は同じ月にインテルの申し立てを認めました。
2019年5月、VLSIはインテル、インテル（中国）株式会社、インテルトレーディング（上海）株式会社、及びインテルプロダクツ（成都）株式会社に対し、深セン中級人民法院で訴訟を起こしました。VLSIは特定のインテルコアプロセッサに対して特許を主張しました。被告は2019年10月に中国国家知識産権局（CNIPA）に無効審判請求を提出し、2021年9月に聴聞会が開催されました。深センの裁判所では2021年7月と2023年9月に審理が行われました。VLSIは差止命令とともに、130万元の費用と経費を求めましたが、損害賠償は求めませんでした。2023年9月、CNIPAは主張された特許のすべての請求を無効としました。2023年11月、第一審裁判所はVLSIの訴訟を却下しました。
2019年5月、VLSIは上海知的財産権裁判所でインテル（中国）有限公司、インテルトレーディング（上海）有限公司、インテルプロダクツ（成都）有限公司に対して、特定のインテルコアプロセッサに関する特許を主張する訴訟を提起しました。裁判所は2020年12月に審理を行い、VLSIは費用（RMb 30万）と差し止めを求めました。2022年12月には、問題の特許を無効にする請願を提出しました。裁判所は2022年5月に2回目の審理を行い、2023年10月に侵害がないとの決定を下し、全ての請求を棄却しました。2023年11月、VLSIは侵害なしの判断に対して最高人民法院に控訴しました。最高人民法院は2024年10月に証拠審理を設定しました。







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 財務諸表の注記
24
目次

2024年7月、インテルはデラウェア州の米国地方裁判所に対してVLSIを訴え、自社がVLSIの特許をライセンスを受けていると判決を求めました。2024年9月、VLSIはインテルの訴えを却下、移送、または停止するよう求める申立てを行いました。
2024年9月28日現在、VLSI訴訟に関連して約10億ドルの負担が発生しています。VLSIの主張に異議を唱え、それに対して積極的に防御する意向ですが、最近の展開や今後の手続きを考慮すると、記録した金額を超える損失の合理的な見積もりを行うことはできません。
R2半導体特許訴訟
2022年11月、R2 Semiconductor, Inc.（R2）は、イギリスの高等法院でIntel Corporation（UK）LimitedおよびIntel Corporationに対して訴訟を提起し、ドイツのデュッセルドルフ地方裁判所でIntel Deutschland GmbHおよび特定のIntel顧客に対して訴訟を提起しました。R2は、IntelのIce Lake、Tiger Lake、Alder LakeおよびIce Lake Server（Xeon）プロセッサ（訴訟対象製品）およびそれらのプロセッサを含む顧客のサーバーとノートパソコンが1件の欧州特許を侵害していると主張しています。2024年7月、イギリスの高等法院はR2の欧州特許のイギリス部分を無効としました。2024年2月、デュッセルドルフ裁判所はIntelのプロセッサが侵害していると判断し、Intelおよびその顧客に対して差し止め命令および回収命令を発行しました。2024年3月、R2はデュッセルドルフ地方裁判所で富士通およびアマゾンドットコムに対して同じ特許を主張し、AWS訴訟ではIce LakeおよびSapphire Rapidsを告発し、富士通訴訟ではTiger Lake、Ice Lake、Alder Lake、Raptor Lake、およびSapphire Rapidsを告発しました。R2は差し止め、回収、損害賠償を求めています。Intelは顧客を補償し、弁護しています。2024年3月、Intel Corporation Italia S.P.A.は、プロセッサがR2の特許を侵害していないとの命令を求めてミラノの裁判所に訴訟を提起しました。2024年5月、R2はミラノでIntel Corporation Italia S.P.A.および顧客であるDell、HP、HPEのイタリアの関連会社に対して訴訟を提起し、IntelのIce Lake（サーバーおよびクライアント）、Tiger Lake、Alder Lake、およびRaptor Lakeプロセッサが特許を侵害していると告発し、その訴訟がIntel Corporation Italia S.P.A.の訴訟と統合されることを求めました。R2は差し止めおよび損害賠償を要求しています。2024年4月、R2は特許侵害についてIntelおよびその顧客であるDell、HP、HPEを相手にパリの裁判所に訴訟を提起しました。Intelおよびその顧客はフランスで特許の無効を求める訴訟を提起しました。
インテルおよびその顧客のヨーロッパでのビジネスへの潜在的な混乱を考慮し、デュッセルドルフ地方裁判所の差し止め命令および召還命令が控訴裁判所の決定が期待される前に執行される場合、控訴裁判所の決定までに予想される重大な遅延、さらにその他の司法管轄区域における現在および潜在的な訴訟や、その他のインテルプロセッサーや顧客に関する訴訟に関して、2024年8月にインテルはR2、サード・ポイント（主要株主）およびTRGPキャピタル（訴訟を資金提供する第三者機関）との3つの別々の機密契約を締結し、差し止め命令の執行リスクと関連する未解決の訴訟を解決し、これらの法人との広範な訴訟の平和を確保し、インテルに対するその他のテクノロジーおよびサービスの権利を含めることとなりました。この3つの契約を通じて、インテルは合計78000万ドルを支払います。









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 財務諸表の注記
25
目次

重要用語
私たちの文書では、インテルに特有の用語や一般的には知られていない、または使用されていない略語を使用しています。以下は、私たちの文書で使用されているこれらの用語のリストです。
期間定義
2024再編成計画
経営陣、取締役会または取締役会の監査および財務委員会によって承認されたコストおよび資本削減の取り組みは、現在のビジネストレンドに合わせて支出を調整し、2024年第3四半期に発表された営業費用の削減、資本支出の削減、売上原価の削減に関する目標を達成するために設計されており、インテルの新しい運営モデルを可能にし、インテルのコア戦略への投資を引き続き資金提供します。
5Gネットワーク速度とレイテンシーの劇的な改善をもたらす第5世代モバイルネットワークは、我々が多くの産業にとって変革的なテクノロジーと機会だと見なしています。
AI人工知能
ASC会計基準のコーディネーション
ASP平均販売価格
バックエンドサービスアセンブリ、テスト、包装サービスを含む
CCGクライアントコンピューティンググループの営業セグメント
CODM最高の経営判断者
CPUプロセッサまたはコントローラチップ
CPLD複雑なプログラマブルロジックデバイス
DCAIIDC関連と人工知能の運営セグメント
EC欧州委員会
EPS1株当たりの利益
2023年のフォーム10-K2023年12月30日終了の年度に関する10-Kフォームの年次報告書
フォーム10-Q2024年6月29日終了の四半期に関する10-Qフォームの四半期報告書
FPGAフィールドプログラマブルゲートアレイ
HPC
high performance computing
IDm 2.0 内部工場ネットワーク、ファウンドリ能力の戦略的な活用、IFSビジネスを組み合わせた私たちのIDmモデルの進化であり、テクノロジーと製品のリーダーシップを推進するための位置付けを行います。
IP知的財産
この契約は、1,900,000株のクラスA普通株式（額面価値は1株あたり$0.00001）を、1株あたり$4の価格で発行する、初めての公開株式（新規公開株
MD&A経営者による議論と分析
MG&Aマーケティング、一般、及び管理
NANDNANDフラッシュメモリ
NEXネットワーキングおよびエッジオペレーティングセグメント
研究開発研究開発
RSU 制限付き株式ユニット
SCIP半導体共同投資プログラム
SEC米国証券取引委員会
スマートキャピタル 当社のスマートキャピタルアプローチは、当社のIDm 2.0戦略に対する進展を加速させます。このアプローチは、市場の機会に迅速に適応しつつ、マージン構造や資本支出を管理できるように設計されています。スマートキャピタルの要素には、キャパシティ投資、政府のインセンティブ、顧客のコミットメント、外部ファウンドリの引き続きの利用が含まれています。
SoCシステムオンチップは、コンピュータやその他の電子システムのほとんどの部品を単一のシリコンチップに統合します。私たちは、CCG、DCAI、NEXでさまざまなSoC製品を提供しています。私たちのDCAIおよびNEXビジネスは、5G基地局やネットワークインフラ向けを含むさまざまなアプリケーション向けの多くの市場セグメントでSoCを提供しています。
US米国
US GAAP米国一般に認められた会計原則
VIE可変利益法人








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 財務諸表の注記
26
目次

経営者による議論と分析
このレポートは、2023年のフォーム10-Kと併せて読むべきです。フォーム10-Kには、ビジネス、運営セグメント、リスク要因、重要な会計見積もり、ポリシー、そして見積もりに使用する方法と仮定など、その他の重要な情報が含まれています。
2024年第3四半期に、ビジネスのトレンドに合わせて支出を調整し、新しい営業モデルを実現し、コア戦略への投資を継続するために設計された一連のコストと資本削減の取り組みを実施する意向を発表しました。これらの取り組みには、2024年第3四半期時点で約16,500人の従業員のヘッドカウント削減、グローバルな不動産業のフットプリントの統合と削減、'クリーンシート'ビューに基づくビジネスのポートフォリオレビューの実施、需要シグナルとキャパシティ要件に基づく資本投資と配備の合理化、全体の営業費用の削減が含まれます。ヘッドカウント削減取り組みからの全体的な影響が年末までにコアのインテル Workforce の15%を超えると予想しています。2024年度のリストラクチャリングプランを開始し、展開した結果、2024年第3四半期には28億ドルのリストラクチャリング費用を認識しました。
▪現金ベースの従業員退職金および関連する従業員退職費用は22億ドルです。
▪内部使用のテストハードウェアの製造能力を撤退する決定に直接起因する非現金の費用であり、44,200万ドルの進行中の建設資産の減損を伴います;
▪不動産業の統合および退去に関連する現金以外の費用で、8600万ドルの特定の運営リース資産および関連するリース改善の減損が発生しました。
2024年第三四半期において、当社の連結業績は以下の要因により大きく影響を受けました。

▪$31億の費用は、ほぼ全てが売上原価に計上され、現金以外の減損および特定の製造業資産の減価償却の加速に関連しています。これらの大部分は私たちのインテル 7 プロセスノードに関連しています。
▪$29億の非現金費用は、当社の連結簡易損益計算書に示された構造改革およびその他の項目として記録されたその他の費用として記録されており、特定の報告単位におけるのれんの減損および特定の取得した無形資産に関連しています（2024年構造改革計画に関連する構造改革費用と合わせて、当社の構造改革およびその他の費用は2024年第3四半期に$56億となりました — 「注6: 構造改革およびその他の費用」を、連結簡易財務諸表の注記の中で参照してください）；および
▪$99億の現金以外の費用が、当社の繰延税金資産に対して記録された評価引当金に関連し、（税金の利益から）所得税の引当金に記録されました（「注記7：所得税」を参照、連結簡易財務諸表の注記内）。
以下に示す当社のセグメント業績に関する議論は、リストラクチャリングおよびその他の費用として$56億、当社の繰延税金資産に対して記録された評価引当金による$99億の費用およびその他の特定の項目を除外しています。これは、当社の主要な経営意思決定者が、こうした項目を除外したセグメント結果に基づいて意思決定のための情報を受け取り、確認し、利用するためです。
"注記2：営業セグメント"は、本10-Qフォームの連結簡略財務諸表の注記内において、当社の営業セグメントに関する追加情報を提供し、セグメントの収益および費用の性質を含むとともに、以下に示すセグメント収益を合計連結純収益に、以下に示すセグメント営業利益（損失）を合計連結営業利益（損失）に調整しています。
別に、2024年第3四半期の間、およびその後、イスラエルとその周辺地域での敵対行為が大幅にエスカレートしています。地政学的な対立がイスラエルにおける私たちの業務に与える影響、特にウェハ製造施設や製品開発センターの潜在的な中断を引き続き監視しています。これまでのところ、かなりの数の従業員が軍事義務に呼ばれたにもかかわらず、製造業務や製品開発センターにおいて重要な中断は発生していません。私たちの収益の重要な割合が、イスラエルの製造施設で製造されたインテル 7 の製品から得られており、ビジネスの中断に対する保険がないため、その施設の中断は私たちのビジネスに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、イスラエルの不動産、工場、および設備資産は自己保険であり、紛争から影響を受ける可能性があります。
運営結果の追加の重要なハイライトについては、「四半期のレビュー」を参照してください。
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MD&A
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目次

オペレーションセグメントの傾向と結果
インテル製品
インテル製品は、主にCPUおよび関連ソリューションの設計、開発、マーケティング、販売、レジスタンス、そしてサービスを第三者顧客向けに行っています。インテル製品は、CCG、DCAI、NEXの3つの運営セグメントで構成されています。

財務パフォーマンス
インテル製品オペレーティングセグメント売上高 $B
インテル製品セグメント営業利益 $B
241
247248
事業セグメントの売上高とセグメントの営業利益の概要
2024年第3四半期 vs. 2023年第3四半期
インテル製品の売上高は2024年第3四半期に122億ドル、2023年第3四半期に124億ドルでした。2024年第3四半期の売上高はCCG事業セグメントの影響で減少しました。インテル製品の営業利益は2024年第3四半期に33億ドルで、2023年第3四半期とほぼ同じでした。
2024年の累積実績対2023年の累積実績
2024年の累計インテル製品の売上高は359億ドル、2023年の累計は338億ドルでした。2024年の累計は、CCGとDCAIの事業セグメントによる売上の増加がありました。2024年の累計インテル製品の営業利益は96億ドルに増加し、営業利益率は27%で、2023年の累計の69億ドル、営業利益率は20%から上昇しました。この2024年の累計営業利益率の増加は主に、2024年のCCGの売上高の増加、インテル製品の各事業セグメントにおける以前に予約された在庫の売り切りによる期間費用の減少、そして減少した準備金によるものであり、部分的には2024年のCCGとDCAIにおける単位コストの増加によって相殺されています。
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MD&A
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目次

Client Computing Group
We are committed to advancing PC experiences by delivering an annual cadence of leadership products and deepening our relationships with industry partners to co-engineer and deliver leading platform innovation. We engage in an intentional effort to bring together the operating system, system architecture, hardware, and software application integration to enable industry-leading PC experiences. We embrace these opportunities by focusing our roadmap, delivering innovative PC capabilities, and designing advanced PC experiences. By doing this, we believe we help continue to fuel innovation across the industry, providing a solid source of IP, scale, and cash flow for Intel.
Financial Performance
CCG Operating Segment Revenue $BCCG Segment Operating Income $B
729730
  ■ | ■ ノートパソコン
  ■ | ■ デスクトップ
  ■ | ■ その他
営業セグメント売上高サマリー
2024年第3四半期 vs. 2023年第3四半期
▪ノートブックの売上高は49億ドルで、2023年第3四半期から38500万ドル増加しました。顧客の在庫レベルが2023年第3四半期に比べて改善したため、2024年第3四半期のノートブックの出来高は6%増加しました。ノートブックのASPは2024年第3四半期に3%増加し、主にインテル4プロセステクノロジーに基づいて新たに導入された製品の投入によって引き上げられ、旧世代製品のASPも上昇しましたが、小型コア製品の比率が高まったことで若干相殺されました。
▪Desktop revenue was $2.1 billion, down $683 million from Q3 2023. Desktop volume decreased 26% in Q3 2024 primarily due to customers tempering purchases to reduce existing inventories and lower demand compared to Q3 2023. Desktop ASPs in Q3 2024 were roughly flat with Q3 2023.
▪Other revenue was $372 million, down $239 million from Q3 2023 primarily driven by the exit of legacy businesses.
YTD 2024 vs. YTD 2023
▪Notebook revenue was $14.0 billion, up $2.2 billion from YTD 2023. Notebook volume increased 17% in YTD 2024 as customer inventory levels improved compared to higher levels in YTD 2023. Notebook ASPs increased 2% in YTD 2024 primarily driven by the ramp of newly introduced products based upon Intel 4 process technology, partially offset by a higher mix of small core products.
▪Desktop revenue was $7.1 billion, up $56 million from YTD 2023. Desktop volume and ASPs were roughly flat with YTD 2023.
▪Other revenue was $1.2 billion, down $440 million from YTD 2023 primarily driven by the exit of legacy businesses.


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MD&A
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目次

セグメント営業利益の概要
営業利益は2023年第3四半期から2%減少し、2024年第3四半期の営業利益率は37%です。
営業利益は2023年累積で32%増加し、営業利益率は35%です その前の営業日、 2024年累積。
(百万単位)
$2,722 
2024年第三四半期の営業利益
(389)デスクトップの売上高が減少したため、主に製品利益が低下
260 ノートパソコンの売上高が増加したため、主に製品利益が増加
71 その他
$2,780 
2023年第三四半期の営業利益
$7,864 2024年の年初来営業利益
1,305 ノートパソコンとデスクトップの売上高が増加したため、主に製品利益が増加
413 在庫準備金の減少、以前に準備された在庫の高い売り上げ、およびサンプルの減少に主に起因する、その他の期間費用の減少
(150)主にインテル4およびインテル7製品のミックスの増加から発生する単位コストの上昇
350 その他
$5,946 2023年の年間累計営業利益
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MD&A
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Data Center and AI
DCAI delivers cutting-edge workload-optimized solutions to cloud service providers and enterprises, along with silicon devices for communications service providers, network and edge, and HPC customers. Our unique capabilities enable us to help solve our customers' most complex challenges with the depth and breadth of our hardware and software portfolio, advanced packaging, and at-scale manufacturing made possible through a resilient, global supply chain. Our global customers and partners encompass cloud hyperscalers, multinational corporations, small-and medium-sized enterprises, independent software vendors, systems integrators, communications service providers, and governments.
Financial Performance
DCAI Operating Segment Revenue $BDCAI Segment Operating Income $B
736737
Operating Segment Revenue Summary
Q3 2024 vs. Q3 2023
Revenue was $3.3 billion, up $273 million from Q3 2023, primarily driven by an increase in server revenue. Server volume increased 6% in Q3 2024 due to increased hyperscale customer-related demand. Server ASPs in Q3 2024 were roughly flat with Q3 2023.
YTD 2024 vs. YTD 2023
Revenue was $9.4 billion, up $298 million from YTD 2023, driven by an increase in server revenue. Server ASPs increased 16% in YTD 2024 primarily due to a higher mix of high core count products. Server volume decreased 11% in YTD 2024 due to lower demand in a competitive environment and a higher mix of high core count products.
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MD&A
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Segment Operating Income Summary
Operating income decreased 11% from Q3 2023, with an operating margin of 10% in Q3 2024.
Operating income increased 25% from YTD 2023, with an operating margin of 12% in YTD 2024.
(In Millions)
$347 
Q3 2024 Operating Income
(313)Higher period charges due to higher accelerator inventory reserves taken and other direct spending charges incurred
(192)Higher server unit cost primarily driven by an increased mix of Intel 7 products
249 Lower period charges primarily driven by the sell-through of previously reserved inventory and lower non-accelerator inventory reserves taken
116 Higher product profit primarily from higher server revenue
96 Other
$391 
Q3 2023 Operating Income
$1,105 YTD 2024 Operating Income
752 Lower period charges primarily driven by the sell-through of previously reserved inventory and lower non-accelerator inventory reserves taken
573 Higher product profit on higher ASPs, net of reduced profit on lower volumes
(788)Higher server unit cost primarily driven by an increased mix of Intel 7 products
(313)Higher period charges due to higher accelerator inventory reserves taken and other direct spending charges incurred
(240)Higher operating expenses primarily driven by increased product development costs
239 Other
$882 YTD 2023 Operating Income
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MD&A
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Network & Edge
NEX lifts the world's networks and edge compute systems from inflexible fixed-function hardware to general-purpose compute, acceleration, and networking devices running cloud native software on programmable hardware. We work with partners and customers to deliver and deploy intelligent edge platforms that allow software developers to achieve agility and to drive automation using AI for efficient operations while securing the integrity of their data at the edge. We have a broad portfolio of hardware and software platforms, tools, and ecosystem partnerships for the rapid digital transformation happening from the cloud to the edge. We are leveraging our core strengths in process, software, and manufacturing at scale to grow traditional markets and to accelerate entry into emerging ones.
Financial Performance
NEX Operating Segment Revenue $B
NEX Segment Operating Income $B
841842
Operating Segment Revenue Summary
Q3 2024 vs. Q3 2023 and YTD 2024 vs. YTD 2023
Revenue was $1.5 billion, up $61 million from Q3 2023. YTD 2024 revenue was $4.2 billion, down $84 million from YTD 2023, primarily due to 5G customers tempering purchases to reduce existing inventories, partially offset by higher Edge and Network revenue.
Segment Operating Income Summary
Operating income increased 168% from Q3 2023, with an operating margin of 18% in Q3 2024.
Operating income increased $496 million from YTD 2023, with an operating margin of 14% in YTD 2024.
(In Millions)
$268 
Q3 2024 Operating Income
116 Lower period charges primarily driven by the sell-through of previously reserved inventory and lower reserves taken
52 Other
$100 
Q3 2023 Operating Income
$591 
YTD 2024 Operating Income
371 Lower period charges primarily driven by the sell-through of previously reserved inventory and lower reserves taken
125 Other
$95 
YTD 2023 Operating Income





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MD&A
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Intel Foundry
Intel Foundry, comprising our Foundry Technology Development, Foundry Manufacturing and Supply Chain, and Foundry Services organizations, is on a mission to deliver the best systems foundry capabilities to our customers and reshape the world’s semiconductor industry. As the stewards of Moore’s law, we continually innovate and advance world-class silicon process and advanced packaging technologies for customers. Our systems foundry offerings are strengthened by a robust design ecosystem with key industry partners, our systems of chips capabilities, and our secure, resilient and more sustainable supply chain. Our systems foundry is built on the foundation of our silicon process and advanced packaging technology offerings and enables co-optimized solutions for our customers in the AI era. We are strengthening the resilience of the global semiconductor supply chain for leading-edge and mature node semiconductor products by investing in geographically balanced and more sustainable manufacturing capacity. As a systems foundry for the AI era, Intel Foundry brings together these critical components to help our global customers drive the next phase of technology innovation.
Financial Performance
Intel Foundry Operating Segment Revenue $B
Intel Foundry Segment Operating Loss $B
12271228
Operating Segment Revenue Summary
Q3 2024 vs. Q3 2023
Revenue was $4.4 billion, down $380 million from Q3 2023. Intersegment revenue was $4.3 billion, down $135 million from Q3 2023 driven by lower intersegment ASPs and lower back end services revenue, partially offset by higher intersegment revenue from higher wafer volume primarily from Intel 3, Intel 4, and Intel 7 process nodes, and higher advanced packaging revenue. External revenue was $67 million, down $245 million from Q3 2023 driven by lower traditional packaging services and lower equipment sales.
YTD 2024 vs. YTD 2023
Revenue was $13.0 billion, down $694 million from YTD 2023. Intersegment revenue was $12.9 billion, down $204 million from YTD 2023 driven by lower intersegment ASPs, lower back end services revenue, and higher intersegment credits in YTD 2024. These intersegment revenue decreases were partially offset by higher intersegment revenue from higher wafer volume primarily from Intel 3, Intel 4, and Intel 7 process nodes, and higher advanced packaging revenue. External revenue was $171 million, down $490 million from YTD 2023, driven by lower traditional packaging services and lower equipment sales.











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MD&A
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Segment Operating Loss Summary
Operating loss was $5.8 billion in Q3 2024, compared to an operating loss of $1.4 billion in Q3 2023.
Operating loss was $11.1 billion in YTD 2024, compared to an operating loss of $5.6 billion in YTD 2023.
(In Millions)
$(5,844)
Q3 2024 Operating Loss
(3,095)Higher period charges related to non-cash impairments and the acceleration of depreciation for certain manufacturing assets, a substantial majority of which related to our Intel 7 process node
(976)Lower intersegment product and services profit primarily due to lower intersegment ASPs, lower intersegment samples, and lower external revenue
(297)Higher operating expenses primarily driven by increased investments in process technology
(136)Higher period charges primarily related to factory start-up costs
67 Other
$(1,407)
Q3 2023 Operating Loss
$(11,148)
YTD 2024 Operating Loss
(3,262)Higher period charges related to non-cash impairments and the acceleration of depreciation for certain manufacturing assets, a substantial majority of which related to our Intel 7 process node
(1,855)Lower intersegment product and services profit primarily due to lower intersegment ASPs, higher intersegment credits, lower intersegment samples, and lower external revenue
(684)Higher operating expenses primarily driven by increased investments in process technology
(530)Higher period charges primarily related to factory start-up costs
610 Lower period charges related to excess capacity charges
209 Lower period charges driven by lower intersegment inventory reserves taken
$(5,636)YTD 2023 Operating Loss
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MD&A
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All Other
Our "all other" category includes results of operations from our Altera and Mobileye businesses, from "other" non-reportable segments not otherwise presented, from start-up businesses that support our initiatives, and historical results of operations from divested businesses. Altera offers programmable semiconductors, primarily FPGAs, CPLDs, acceleration platforms, software, IP, and related products, for a broad range of applications across our embedded, communications, cloud, and enterprise market segments. Mobileye is a global leader in driving assistance and self-driving solutions, with a product portfolio designed to encompass the entire stack required for assisted and autonomous driving, including compute platforms, computer vision, and machine learning-based perception, mapping and localization, driving policy, and active sensors in development.
Financial Performance
All Other Operating Segments Revenue $BAll Other Segments Operating Income (Loss) $B
902903
Operating Segments Revenue and Segments Operating Income (Loss) Summary
Q3 2024 vs. Q3 2023
All other revenue was $1.0 billion, down $413 million from Q3 2023. Altera revenue decreased $323 million from Q3 2023, as customers tempered purchases to reduce existing inventories across all product lines. Mobileye revenue decreased $45 million from Q3 2023. All other operating income was $45 million, down $190 million from Q3 2023, primarily due to lower Altera Q3 2024 revenue.
YTD 2024 vs. YTD 2023
All other revenue was $2.8 billion, down $1.5 billion from YTD 2023. Altera revenue decreased $1.3 billion from YTD 2023, as customers tempered purchases to reduce existing inventories across all product lines. Mobileye revenue decreased $278 million from YTD 2023, as customers tempered purchases to reduce existing inventories of EyeQ™ products. All other operating loss was $202 million compared to operating income of $937 million in YTD 2023 primarily due to lower Altera and Mobileye YTD 2024 revenue.
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MD&A
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Consolidated Condensed Results of Operations
Three Months EndedNine Months Ended
Q3 2024Q3 2023YTD 2024YTD 2023
(In Millions, Except Per Share Amounts)Amount% of Net
Revenue		Amount% of Net
Revenue		Amount% of Net
Revenue		Amount% of Net
Revenue
Net revenue$13,284 100.0 %$14,158 100.0 %$38,841 100.0 %$38,822 100.0 %
Cost of sales11,287 85.0 %8,140 57.5 %27,080 69.7 %24,158 62.2 %
Gross margin1,997 15.0 %6,018 42.5 %11,761 30.3 %14,664 37.8 %
Research and development4,049 30.5 %3,870 27.3 %12,670 32.6 %12,059 31.1 %
Marketing, general, and administrative1,383 10.4 %1,340 9.5 %4,268 11.0 %4,017 10.3 %
Restructuring and other charges5,622 42.3 %816 5.8 %6,913 17.8 %1,080 2.8 %
Operating income (loss)(9,057)(68.2)%(8)(0.1)%(12,090)(31.1)%(2,492)(6.4)%
Gains (losses) on equity investments, net(159)(1.2)%(191)(1.3)%(74)(0.2)%(46)(0.1)%
Interest and other, net130 1.0 %147 1.0 %355 0.9 %512 1.3 %
Income (loss) before taxes(9,086)(68.4)%(52)(0.4)%(11,809)(30.4)%(2,026)(5.2)%
Provision for (benefit from) taxes7,903 59.5 %(362)(2.6)%7,271 18.7 %(1,041)(2.7)%
Net income (loss)(16,989)(127.9)%310 2.2 %(19,080)(49.1)%(985)(2.5)%
Less: net income (loss) attributable to non-controlling interests(350)(2.6)%13 0.1 %(450)(1.2)%(5)— %
Net income (loss) attributable to Intel$(16,639)(125.3)%$297 2.1 %$(18,630)(48.0)%$(980)(2.5)%
Earnings (loss) per share attributable to Intel—diluted$(3.88)$0.07 $(4.37)$(0.23)
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MD&A
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Consolidated Revenue
Consolidated Revenue Walk $B1
2627
Q3 2024 vs. Q3 2023
Our Q3 2024 revenue was $13.3 billion, down $874 million from Q3 2023. CCG revenue decreased 7% from Q3 2023 primarily due to lower desktop volume from customers tempering purchases to reduce existing inventories and lower demand compared to Q3 2023. CCG other revenue decreased from Q3 2023 due to the exit of legacy businesses. These Q3 2024 CCG revenue decreases were partially offset by higher notebook revenues in Q3 2024 due to higher volume as customer inventory levels improved compared to Q3 2023 and higher notebook ASPs. DCAI revenue increased 9% from Q3 2023 primarily due to increased hyperscale customer-related demand. Intel Foundry external revenue decreased 79% from Q3 2023 due to lower traditional packaging services and lower equipment sales. Altera revenue decreased 44% from Q3 2023 due to customers tempering purchases to reduce existing inventories across all product lines.
YTD 2024 vs. YTD 2023
Our YTD 2024 revenue was $38.8 billion, roughly flat with YTD 2023. CCG revenue increased 9% from YTD 2023 primarily due to higher notebook revenue resulting from higher volume and higher ASPs compared to YTD 2023. Other CCG revenue decreased from YTD 2023 due to the exit of legacy businesses. DCAI revenue increased 3% from YTD 2023 driven by an increase in server revenue primarily from high core count products, which increased ASPs and lowered volume compared to YTD 2023. Intel Foundry external revenue decreased 74% from YTD 2023 due to lower equipment sales and lower traditional packaging services. Altera revenue decreased 54% from YTD 2023 as customers tempered purchases to reduce existing inventories across all product lines. Mobileye revenue decreased 19% from YTD 2023 as customers tempered purchases to reduce existing inventories of EyeQ products.















1 Excludes intersegment revenue; totals may not sum due to rounding
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MD&A
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Consolidated Gross Margin
We derived a majority of our consolidated gross margin in Q3 2024 and in YTD 2024 from our Intel Products business sales through our CCG, DCAI, and NEX operating segments. Our consolidated gross margin dollars in Q3 2024 decreased by $4.0 billion, or 67%, compared to Q3 2023, and YTD 2024 decreased by $2.9 billion, or 20%, compared to YTD 2023. We regularly evaluate our process technology node capacities relative to projected market demand for our products and services. During Q3 2024, we concluded that our manufacturing asset portfolio, primarily for our Intel 7 process node, exceeded manufacturing capacity requirements. Upon concluding an asset re-use assessment, we impaired certain construction in progress assets and accelerated depreciation for certain in use manufacturing assets that resulted in $3.1 billion of charges in Q3 2024.
Consolidated Gross Margin $B1
(Percentages in chart indicate gross margin as a percentage of total revenue)

374375

(In Millions)
$1,997 Q3 2024 Gross Margin
(3,030)Higher period charges related to non-cash impairments and the acceleration of depreciation for certain manufacturing assets, a substantial majority of which related to our Intel 7 process node
(375)Higher unit cost primarily from increased mix of Intel 4 and Intel 7 products
(320)Lower product profit primarily from lower Intel Foundry revenue
(313)Higher period charges due to higher accelerator inventory reserves taken and other direct spending charges incurred
(272)Lower product profit primarily from lower Altera revenue
(209)Lower product profit primarily from lower desktop revenue, partially offset by higher product profit from higher notebook revenue
(136)Higher period charges primarily related to factory start-up costs
280 Lower period charges primarily driven by the sell-through of previously reserved inventory and lower non-accelerator reserves taken
257 Higher product profit primarily from higher server revenue
97 Other
$6,018 Q3 2023 Gross Margin
$11,761 YTD 2024 Gross Margin
(3,197)Higher period charges related to non-cash impairments and the acceleration of depreciation for certain manufacturing assets, a substantial majority of which related to our Intel 7 process node
(1,389)Higher unit cost primarily from increased mix of Intel 4 and Intel 7 products
(1,294)Lower product profit primarily from lower Altera and Mobileye revenue
(545)Higher period charges primarily related to factory start-up costs
(513)Lower product profit primarily from lower Intel Foundry revenue
(313)Higher period charges due to higher accelerator inventory reserves taken and other direct spending charges incurred
1,355 Higher product profit primarily due to higher notebook revenue
1,223 Lower period charges driven by the sell-through of previously reserved inventory and lower non-accelerator reserves taken
827 Higher product profit primarily due to higher server revenue
610 Lower period charges related to excess capacity charges
333 Other
$14,664 YTD 2023 Gross Margin
1 Excludes intersegment activity
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MD&A
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Operating Expenses
Total R&D and MG&A expenses for Q3 2024 were $5.4 billion, up 4% from Q3 2023, and $16.9 billion for YTD 2024, up 5% from YTD 2023. These expenses represent 40.9% of revenue for Q3 2024 and 36.8% of revenue for Q3 2023, and 43.6% of revenue for YTD 2024 and 41.4% of revenue for YTD 2023. In support of our strategy, described in our 2023 Form 10-K, we continue to make significant investments to accelerate our process technology roadmap. This requires continued investments in R&D and focused efforts to attract and retain talent. As a result of our 2024 Restructuring Plan and related cost reduction measures, we expect a decrease in total R&D and MG&A expenses in future periods while creating capacity for sustained investment in technology and manufacturing leadership.

Research and Development $B
Marketing, General, and Administrative $B
(Percentages in chart indicate operating expenses as a percentage of total revenue)
910 912
922 925
Research and Development
Q3 2024 vs. Q3 2023
R&D increased by $179 million, or 5%, driven by the following:
+Investments in our process technology and leadership products
-Lower incentive-based cash compensation
YTD 2024 vs. YTD 2023
R&D increased by $611 million, or 5%, driven by the following:
+Investments in our process technology and leadership products
+Higher share-based compensation
-Lower incentive-based compensation
Marketing, General, and Administrative
Q3 2024 vs. Q3 2023 and YTD 2024 vs. YTD 2023
Q3 2024 MG&A increased by $43 million, or 3%, and YTD 2024 MG&A increased by $251 million, or 6%, driven by the following:
+Higher corporate spending, primarily driven by our IDM 2.0 transformation
-Lower incentive-based cash compensation


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MD&A
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Restructuring and Other Charges
(In Millions)Q3 2024Q3 2023YTD 2024YTD 2023
Employee severance and benefit arrangements$2,193 $59 $2,487 $191 
Litigation charges and other36 757 814 854 
Asset impairment charges3,393 — 3,612 35 
Total restructuring and other charges$5,622 $816 $6,913 $1,080 
In Q3 2024, the 2024 Restructuring Plan was announced to implement cost-reduction measures, including reductions in employee headcount, other operating and non-operating expenditures and capital expenditures (see "Note 6: Restructuring and Other Charges" within Notes to Consolidated Condensed Financial Statements). We expect that our 2024 Restructuring Plan, in conjunction with other initiatives, will reduce our cost structure while we continue our investments to develop, manufacture, market, sell, and deliver process and product leadership initiatives in furtherance of our strategy. We expect actions pursuant to the 2024 Restructuring Plan to be substantially complete by the fourth quarter of 2025, but this is subject to change. Any changes to the estimates or timing will be reflected in our results of operations.
Employee severance and benefit arrangements includes charges of $2.2 billion in Q3 2024 relating to the 2024 Restructuring Plan. Charges relating to other actions taken to streamline operations and to reduce costs were $294 million in YTD 2024. The charges in Q3 2023 and YTD 2023 primarily related to the 2022 Restructuring Program, which was completed in Q1 2024.
Litigation charges and other includes a charge of $780 million that we recorded in YTD 2024 arising out of the R2 litigation. In Q3 2023, we recorded a $401 million charge for an EC-imposed fine. Refer to "Note 14: Contingencies" within Notes to Consolidated Condensed Financial Statements for information about these items. Also, in Q3 2023, we incurred a $353 million termination fee as we mutually agreed with Tower to terminate the agreement we entered into during 2022 to acquire Tower due to our inability to obtain required regulatory approvals in a timely manner.
Asset impairment charges in Q3 2024 primarily includes cash and non-cash charges associated with the 2024 Restructuring Plan, including $442 million of non-cash impairments of construction in progress assets associated with our decision to exit and outsource manufacturing capabilities for certain internal test hardware; and $86 million of non-cash impairments of operating leased assets and related leasehold improvements resulting from real estate consolidations and exits. Real estate consolidations and exits did not materially change our operating lease liabilities and may result in future cash outlays for facility restoration or the relocation of operations. In addition, we incurred non-cash impairments related to goodwill and acquired intangible assets of $2.9 billion and $3.1 billion in Q3 2024 and YTD 2024, respectively. Refer to "Note 10: Goodwill" and "Note 6: Restructuring and Other Charges" within Notes to Consolidated Condensed Financial Statements for further information about these items.
Gains (Losses) on Equity Investments and Interest and Other, Net
(In Millions)
Q3 2024Q3 2023YTD 2024YTD 2023
Ongoing mark-to-market adjustments on marketable equity securities$(51)$(267)$(185)$(164)
Observable price adjustments on non-marketable equity securities — 7 49 17 
Impairment charges(110)(53)(269)(127)
Sale of equity investments and other
2 122 331 228 
Total gains (losses) on equity investments, net$(159)$(191)$(74)$(46)
Interest and other, net
$130 $147 $355 $512 

In Q3 2024 and YTD 2024, losses resulted primarily from impairment charges of non-marketable securities and on-going mark-to-market losses on marketable equity securities. For YTD 2024, we recognized a $336 million initial fair value adjustment within sale of equity investments and other upon Astera Labs, Inc. shares becoming marketable.
In Q3 2023 and YTD 2023, losses were primarily due to on-going mark to market losses on marketable equity securities.

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MD&A
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Provision for (Benefit from) Taxes
($ In Millions)
Q3 2024Q3 2023YTD 2024YTD 2023
Income (loss) before taxes$(9,086)$(52)$(11,809)$(2,026)
Provision for (benefit from) taxes$7,903 $(362)$7,271 $(1,041)
Effective tax rate
(87.0)%696.2 %(61.6)%51.4 %
In Q3 2024, we established a valuation allowance of $9.9 billion as a discrete non-cash tax expense against our US deferred tax assets. We assess the recoverability of our deferred tax assets quarterly, weighing available positive and negative evidence. As a result of our assessment in Q3 2024, we determined it is more likely than not that the deferred tax assets will not be recoverable based upon our three-year cumulative historical loss position as of September 28, 2024, largely resulting from the asset impairment and restructuring and other charges incurred during the quarter.
Our provision for taxes increased in YTD 2024 compared to YTD 2023, primarily driven by the effects associated with the establishment of a valuation allowance against our US deferred tax assets in Q3 2024. Additionally, our YTD 2024 provision for taxes and YTD 2023 benefit from taxes included R&D tax credits, which provide a tax benefit based on our eligible R&D spending and are not dependent on income before taxes.
Our provision for, or benefit from, income taxes for all periods presented were determined using an actual annual effective tax rate, adjusted for discrete items, if any, as we were unable to make a reliable estimate of our annual effective tax rate as a result of fluctuations in forecasted annual income and the effects of being taxed in multiple tax jurisdictions.
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MD&A
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Liquidity and Capital Resources
We consider the following when assessing our liquidity and capital resources:
(In Millions)Sep 28, 2024Dec 30, 2023
Cash and cash equivalents
$8,785 $7,079 
Short-term investments15,301 17,955 
Total cash and short-term investments
$24,086 $25,034 
Total debt$50,236 $49,266 

We believe we have sufficient sources of funding to meet our business requirements for the next 12 months and in the longer term. Cash generated by operations, and total cash and short-term investments as shown in the preceding table, are our primary sources of liquidity for funding our strategic business requirements. These sources are further supplemented by our committed credit facilities and other borrowing capacity and certain other Smart Capital initiatives that we have undertaken, including our Ireland SCIP transaction that closed in the second quarter of 2024 that resulted in $11.0 billion of net cash inflows to us (see "Note 3: Non-Controlling Interests" within Notes to Consolidated Condensed Financial Statements). Our short-term funding requirements include capital expenditures for worldwide manufacturing and assembly and test, including investments in our process technology roadmap; working capital requirements including cash outlays associated with the 2024 Restructuring Plan; non-controlling interest distributions; and potential acquisitions and strategic investments. We expect reductions in operating expenditures, capital expenditures, and cost of sales after implementing our 2024 Restructuring Plan and related cost-reduction measures, including reductions in headcount, which are designed to enable further operational efficiency and agility and create capacity for sustained investment in technology and manufacturing leadership. Our long-term funding requirements incrementally contemplate investments in significant manufacturing expansion plans and investments to accelerate our process technology.
Our total cash and short-term investments and related cash flows may be affected by certain discretionary actions we may take with customers and suppliers to accelerate or delay certain cash receipts or payments to manage liquidity for our strategic business requirements. These actions can include, among others, negotiating with suppliers to optimize our payment terms and conditions, adjusting the timing of cash flows associated with customer sales programs and collections, managing inventory levels and purchasing practices, and selling certain of our accounts receivables on a non-recourse basis to third party financial institutions.
We expect to continue to benefit from government incentives. These incentives typically require that we make significant capital investments in new facilities or expand existing facilities, and our related workforce. To the extent we delay or cancel any such projects, such as the delays we announced during Q3 2024 to our projects in Germany, Poland and Malaysia, there may be a delay in our receipt of, or we may lose, the associated government incentives.

Recognizing the importance of prioritizing liquidity to support the investments needed to execute our strategy, on August 1, 2024, we announced our Board of Directors suspended the declaration of quarterly dividends on our common stock starting in Q4 2024. The Board of Directors reiterated our long-term commitment to a competitive dividend as cash flows improve to sustainably higher levels.
In YTD 2024, we issued a total of $2.6 billion aggregate principal amount of senior notes and remarketed $438 million aggregate principal amount of other bonds for general corporate purposes, including, but not limited to, refinancing of outstanding debt and funding for working capital and capital expenditures. In YTD 2024, we also expanded both our 5-year $5.0 billion revolving credit facility agreement and our 364-day $5.0 billion credit facility agreement, to $7.0 billion and $8.0 billion, respectively, and the maturity dates were extended to February 2029 and January 2025, respectively. We have other potential sources of liquidity including our commercial paper program and our automatic shelf registration statement on file with the SEC, pursuant to which we may offer an unspecified amount of debt, equity, and other securities. Under our commercial paper program, we have an ongoing authorization from our Board of Directors to borrow up to $10.0 billion. As of September 28, 2024, we had no commercial paper obligations outstanding and no outstanding borrowings on the revolving credit facilities. See "Note 11: Borrowings" within Notes to Consolidated Condensed Financial Statements for further information.
We maintain a diverse investment portfolio that we continually analyze based on issuer, industry, and country. Substantially all of our investments in debt instruments were in investment-grade securities.

Cash flows from operating, investing and financing activities were as follows:
Nine Months Ended
(In Millions)Sep 28, 2024Sep 30, 2023
Net cash provided by (used for) operating activities$5,123 $6,847 
Net cash provided by (used for) investing activities
(14,492)(18,723)
Net cash provided by (used for) financing activities
11,075 8,353 
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents$1,706 $(3,523)
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MD&A
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Table of Contents

Operating Activities
Operating cash flows consist of net income (loss) adjusted for certain non-cash items and changes in certain assets and liabilities.
Cash provided by operations in the first nine months of 2024 was lower compared to the first nine months of 2023 as we incurred a higher net loss that was partially offset by a higher amount of favorable operating cash flow adjustments, in each case in the first nine months of 2024 relative to the first nine months of 2023.
Investing Activities
Investing cash flows consist primarily of capital expenditures; investment purchases, sales, maturities, and disposals; and proceeds from capital-related government incentives.
Cash used for investing activities was lower in the first nine months of 2024 compared to the first nine months of 2023, primarily due to a reduction in cash flows used for the purchases of short-term investments, and lower capital additions, in each case during the first nine months of 2024 relative to the first nine months of 2023.
Financing Activities
Financing cash flows consist primarily of proceeds from strategic initiatives including partner contributions and equity-related issuances, issuance and repayment of short-term and long-term debt, and payment of dividends to stockholders.
Cash provided by financing activities was higher in the first nine months of 2024 compared to the first nine months of 2023, primarily due to higher SCIP partner contributions and reduced dividend payments. These cash favorable activities were partially offset by lower proceeds from debt issuances, net of repayments; the absence of proceeds from sales of subsidiary shares; and certain other cash unfavorable financing activities in the first nine months of 2024.





















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MD&A
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Table of Contents

Non-GAAP Financial Measures
In addition to disclosing financial results in accordance with US GAAP, this document contains references to the non-GAAP financial measures below. We believe these non-GAAP financial measures provide investors with useful supplemental information about our operating performance, enable comparison of financial trends and results between periods where certain items may vary independent of business performance, and allow for greater transparency with respect to key metrics used by management in operating our business and measuring our performance. These non-GAAP financial measures are used in our performance-based RSUs and our cash bonus plans.
Our non-GAAP financial measures reflect adjustments based on one or more of the following items, as well as the related effects to income taxes and net income (loss) attributable to non-controlling interests effects. Income tax effects are calculated using a fixed long-term projected tax rate of 13% across all adjustments. We project this long-term non-GAAP tax rate on at least an annual basis using a five-year non-GAAP financial projection that excludes the income tax effects of each adjustment. The projected non-GAAP tax rate also considers factors such as our tax structure, our tax positions in various jurisdictions, and key legislation in significant jurisdictions where we operate. This long-term non-GAAP tax rate may be subject to change for a variety of reasons, including the rapidly evolving global tax environment, significant changes in our geographic earnings mix, or changes to our strategy or business operations. Management uses this non-GAAP tax rate in managing internal short- and long-term operating plans and in evaluating our performance; we believe this approach facilitates comparison of our operating results and provides useful evaluation of our current operating performance. Non-GAAP adjustments attributable to non-controlling interests are calculated by adjusting for the minority stockholder portion of non-GAAP adjustments we make for relevant acquisition-related costs, share-based compensation, restructuring and other charges, and income tax effects, as applicable to each majority-owned subsidiary.
Our non-GAAP financial measures should not be considered a substitute for, or superior to, financial measures calculated in accordance with US GAAP, and the financial results calculated in accordance with US GAAP and reconciliations from these results should be carefully evaluated.
Non-GAAP adjustment or measureDefinition Usefulness to management and investors
Acquisition-related adjustmentsAmortization of acquisition-related intangible assets consists of amortization of intangible assets such as developed technology, brands, and customer relationships acquired in connection with business combinations. Charges related to the amortization of these intangibles are recorded within both cost of sales and MG&A in our US GAAP financial statements. Amortization charges are recorded over the estimated useful life of the related acquired intangible asset, and thus are generally recorded over multiple years.We exclude amortization charges for our acquisition-related intangible assets for purposes of calculating certain non-GAAP measures because these charges are inconsistent in size and are significantly impacted by the timing and valuation of our acquisitions. These adjustments facilitate a useful evaluation of our current operating performance and comparison to our past operating performance and provide investors with additional means to evaluate cost and expense trends.
Share-based compensationShare-based compensation consists of charges related to our employee equity incentive plans.We exclude charges related to share-based compensation for purposes of calculating certain non-GAAP measures because we believe these adjustments provide comparability to peer company results and because these charges are not viewed by management as part of our core operating performance. We believe these adjustments provide investors with a useful view, through the eyes of management, of our core business model, how management currently evaluates core operational performance, and additional means to evaluate expense trends, including in comparison to other peer companies.
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MD&A
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Table of Contents

Restructuring and other charges
Restructuring charges are costs associated with a restructuring plan and are primarily related to employee severance and benefit arrangements. Q3 2024 includes charges associated with the 2024 Restructuring Plan primarily comprised of cash-based employee severance and benefit arrangements, and cash and non-cash charges related to real estate exits and consolidations, as well as non-cash construction in progress asset impairments resulting from business exit activities. Other charges include periodic goodwill and asset impairments, and other costs associated with certain non-core activities. Q3 2024 includes non-cash charges resulting from the impairment of goodwill and certain acquired intangible assets. Q3 2023 includes two legal related fees, which we do not expect to recur, relating to an EC-imposed fine and a termination fee relating to Tower.
We exclude restructuring and other charges, including any adjustments to charges recorded in prior periods, for purposes of calculating certain non-GAAP measures because these costs do not reflect our core operating performance. These adjustments facilitate a useful evaluation of our core operating performance and comparisons to past operating results and provide investors with additional means to evaluate expense trends.
(Gains) losses on equity investments, net(Gains) losses on equity investments, net consists of ongoing mark-to-market adjustments on marketable equity securities, observable price adjustments on non-marketable equity securities, related impairment charges, and the gains (losses) from the sale of equity investments and other.We exclude these non-operating gains and losses for purposes of calculating certain non-GAAP measures because it provides comparability between periods. The exclusion reflects how management evaluates the core operations of the business.
(Gains) losses from divestiture(Gains) losses are recognized at the close of a divestiture, or over a specified deferral period when deferred consideration is received at the time of closing. Based on our ongoing obligation under the NAND wafer manufacturing and sale agreement entered into in connection with the first closing of the sale of our NAND memory business on December 29, 2021, a portion of the initial closing consideration was deferred and will be recognized between first and second closing.We exclude gains or losses resulting from divestitures for purposes of calculating certain non-GAAP measures because they do not reflect our current operating performance. These adjustments facilitate a useful evaluation of our current operating performance and comparisons to past operating results.
Deferred tax assets valuation allowancesA non-cash charge recorded to provision for (benefit from) income taxes related to a discreet valuation allowance recorded against our US deferred tax assets.We excluded a discrete non-cash charge in Q3 2024 related to a valuation allowance established against our US deferred tax assets due to a historical cumulative loss for GAAP purposes. We excluded the discreet valuation allowance when calculating certain non-GAAP measures as there is no such historical cumulative loss on a non-GAAP basis; and because of the size of the charge, the adjustment facilitates a useful evaluation of our core operating performance and comparisons to our past operating results.
Adjusted free cash flowWe reference a non-GAAP financial measure of adjusted free cash flow, which is used by management when assessing our sources of liquidity, capital resources, and quality of earnings. Adjusted free cash flow is operating cash flow adjusted for (1) purchases of property, plant, and equipment, including purchases where the vendor has extended payment terms to us, net of proceeds from capital-related government incentives and partner contributions, and (2) payments on finance leases.
This non-GAAP financial measure is helpful in understanding our capital requirements and sources of liquidity by providing an additional means to evaluate the cash flow trends of our business.
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MD&A
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Table of Contents

Following are the reconciliations of our most comparable US GAAP measures to our non-GAAP measures presented:
Three Months Ended
Sep 28, 2024Sep 30, 2023
Gross margin percentage15.0 %42.5 %
Acquisition-related adjustments1.7 %2.1 %
Share-based compensation1.3 %1.2 %
Non-GAAP gross margin percentage18.0 %45.8 %
Earnings (loss) per share attributable to Intel—diluted$(3.88)$0.07 
Acquisition-related adjustments0.06 0.08 
Share-based compensation0.19 0.18 
Restructuring and other charges1.31 0.19 
(Gains) losses on equity investments, net0.04 0.05 
(Gains) losses from divestiture(0.01)(0.01)
Adjustments attributable to non-controlling interest(0.08)— 
Deferred tax assets valuation allowances2.31 — 
Income tax effects(0.40)(0.15)
Non-GAAP earnings per share attributable to Intel—diluted
$(0.46)$0.41 

Nine Months Ended
(In Millions)Sep 28, 2024Sep 30, 2023
Net cash provided by (used for) operating activities$5,123 $6,847 
Net purchase of property, plant, and equipment
(5,848)(17,299)
Payments on finance leases— (96)
Adjusted free cash flow$(725)$(10,548)
Net cash provided by (used for) investing activities
$(14,492)$(18,723)
Net cash provided by (used for) financing activities
$11,075 $8,353 

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MD&A
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Table of Contents

Risk Factors and Other Key Information
Risk Factors
The risks described in "Risk Factors" within Other Key Information in our 2023 Form 10-K could materially and adversely affect our business, financial condition, and results of operations, and the trading price of our common stock could decline. These risk factors do not identify all risks that we face—our operations could also be affected by factors that are not presently known to us or that we currently consider to be immaterial to our operations. Due to risks and uncertainties, known and unknown, our past financial results may not be a reliable indicator of future performance and historical trends should not be used to anticipate results or trends in future periods. Refer also to the other information set forth in this Form 10-Q, including in the Forward-Looking Statements, MD&A, and the Consolidated Condensed Financial Statements and Supplemental Details sections.
Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk
We are affected by changes in currency exchange and interest rates, as well as equity and commodity prices. Our risk management programs are designed to reduce, but may not entirely eliminate, the impacts of these risks. For a discussion about market risk and sensitivity analysis related to changes in currency exchange rates, interest rates, equity prices, and commodity prices refer to "Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk" within MD&A in our 2023 Form 10-K.
Controls and Procedures
Inherent Limitations on Effectiveness of Controls
Our management, including the principal executive officer and principal financial officer, does not expect that our disclosure controls and procedures or our internal control over financial reporting will prevent or detect all errors and all fraud. A control system, no matter how well-designed and operated, can provide only reasonable, not absolute, assurance that the control system’s objectives will be met. The design of a control system must reflect the fact that there are resource constraints, and the benefits of controls must be considered relative to their costs. Further, because of the inherent limitations in all control systems, no evaluation of controls can provide absolute assurance that misstatements due to error or fraud will not occur or that all control issues and instances of fraud, if any, have been detected.
Evaluation of Disclosure Controls and Procedures
Based on management’s evaluation (with the participation of our principal executive officer and principal financial officer), as of the end of the period covered by this report, our principal executive officer and principal financial officer have concluded that our disclosure controls and procedures (as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the Exchange Act)), were effective to provide reasonable assurance that information required to be disclosed by us in reports that we file or submit under the Exchange Act is recorded, processed, summarized, and reported within the time periods specified in SEC rules and forms, and is accumulated and communicated to management, including our principal executive officer and principal financial officer, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.
Changes in Internal Control Over Financial Reporting
There were no changes to our internal control over financial reporting (as defined in Rules 13a-15(f) and 15d-15(f) under the Exchange Act) that occurred during the quarter ended September 28, 2024 that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.
Issuer Purchases of Equity Securities
We have an ongoing authorization, originally approved by our Board of Directors in 2005 and subsequently amended, to repurchase shares of our common stock in open market or negotiated transactions. No shares were repurchased during the quarter ending September 28, 2024. As of September 28, 2024, we were authorized to repurchase up to $110.0 billion, of which $7.2 billion remained available.
We issue RSUs as part of our equity incentive plans. In our Consolidated Condensed Financial Statements, we treat shares of common stock withheld for tax purposes on behalf of our employees in connection with the vesting of RSUs as common stock repurchases because they reduce the number of shares that would have been issued upon vesting. These withheld shares of common stock are not considered common stock repurchases under our authorized common stock repurchase program.
Rule 10b5-1 Trading Arrangements
Our directors and officers (as defined in Rule 16a-1 under the Exchange Act) may from time to time enter into plans or other arrangements for the purchase or sale of our shares that are intended to satisfy the affirmative defense conditions of Rule 10b5–1(c) or may represent a non-Rule 10b5-1 trading arrangement under the Exchange Act. During the quarter ended September 28, 2024, no such plans or arrangements were adopted or terminated, including by modification.
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Other Key Information
48
Table of Contents

Disclosure Pursuant to Section 13(r) of the Securities Exchange Act of 1934
Section 13(r) of the Exchange Act requires an issuer to disclose certain information in its periodic reports if it or any of its affiliates knowingly engaged in certain activities, transactions, or dealings with individuals or entities subject to specific US economic sanctions during the reporting period, even when the activities, transactions, or dealings are conducted in compliance with applicable law. On March 2, 2021, the US Secretary of State designated the Federal Security Service of the Russian Federation (FSB) as a party subject to one such sanction. Though Intel has suspended sales in Russia, there may be a need to file documents or engage with FSB as Intel winds up our local Russian offices. All such dealings are explicitly authorized by General License 1B issued by the US Department of the Treasury’s Office of Foreign Assets Control (OFAC), and there are no gross revenues or net profits directly associated with any such dealings by us with the FSB.
On April 15, 2021, the US Department of the Treasury designated Pozitiv Teknolodzhiz, AO (Positive Technologies), a Russian IT security firm, as a party subject to one of the sanctions specified in Section 13(r). Prior to the designation, we communicated with Positive Technologies regarding its IT security research and coordinated disclosure of security vulnerabilities identified by the firm. Based on a license issued by OFAC, we resumed such communications. There are no gross revenues or net profits directly associated with any such activities. We plan to continue these communications in accordance with the terms and conditions of the OFAC license.
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Other Key Information
49
Table of Contents

Exhibits
  Incorporated by Reference 
Exhibit
Number		Exhibit DescriptionFormFile NumberExhibitFiling
Date

Filed or Furnished Herewith
3.110-Q000-062173.110/27/2023
3.28-K000-062173.212/5/2023
10.1†
X
10.2†
X
10.3†
X
10.4†
X
10.5†
X
31.1X
31.2X
32.1X
101Inline XBRL Document Set for the consolidated condensed financial statements and accompanying notes in Consolidated Condensed Financial Statements and Supplemental DetailsX
104Cover Page Interactive Data File - formatted in Inline XBRL and included as Exhibit 101X
† Management contracts or compensation plans or arrangements in which directors or executive officers are eligible to participate.
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Other Key Information
50
Table of Contents

Form 10-Q Cross-Reference Index
Item NumberItem 
Part I - Financial Information
Item 1.Financial Statements
Pages 4 - 26
Item 2.Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations:
Liquidity and capital resources
Pages 43 - 44
Results of operations
Pages 3, 27 - 42
Critical accounting estimates
Page 27
Item 3.Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk
Page 48
Item 4.Controls and Procedures
Page 48
 
Part II - Other Information
Item 1.Legal Proceedings
Pages 22 - 25
Item 1A.Risk Factors
Page 48
Item 2.Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds
Page 48
Item 3.Defaults Upon Senior SecuritiesNot applicable
Item 4. Mine Safety DisclosuresNot applicable
Item 5. Other Information
Rule 10b5-1 Trading Arrangements
Page 48
Disclosure Pursuant to Section 13(r) of the Securities Exchange Act of 1934
Page 49
Item 6.Exhibits
Page 50
Signatures
Page 52



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Other Key Information
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Table of Contents

Signatures
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.
 INTEL CORPORATION
(Registrant)
Date: October 31, 2024 By: /s/ DAVID ZINSNER
  David Zinsner
  Executive Vice President, Chief Financial Officer, and
Principal Financial Officer
Date:October 31, 2024By:/s/ SCOTT GAWEL
Scott Gawel
Corporate Vice President, Chief Accounting Officer, and
Principal Accounting Officer
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