附件 99.1
立即发布
卡地纳健康报告2025财年第一季度业绩，并提高2025财年展望
•营业收入下降4%至$523亿；在排除之前已经沟通的大客户合同到期影响后，营业收入增长15%
•GAAP1 营业收入为$56800万；按照通用会计准则计算的每股收益为$1.70
•非通用会计准则的营业收入增长12%至$62500万，主要受到药品和专业解决方案部门利润显著增长的推动
•非通用会计摊薄后每股收益增长9%至$1.88
•2025财年非通用会计每股收益指引2 调高至$7.75至$7.90，原为$7.55至$7.70
2024年11月1日，俄亥俄州杜伯林 - 卡地纳健康（纽交所: CAH）今日公布了2025财年第一季度营业收入523亿美元，较2024财年第一季度减少4%。第一季度营收排除之前通报的大型客户合同到期影响后增长15%。第一季度通用会计营业收益为56800万美元，通用会计摊薄每股收益（EPS）为$1.70。第一季度非通用会计营业收益增长12%至62500万美元，主要受药品和特殊解决方案部门利润大幅增长推动。非通用会计摊薄后每股收益增长9%至$1.88，这归因于非通用会计营业收益的增加以及股份回购活动后股数减少，部分抵消了利息和其他开支的增加以及较高的非通用会计有效税率。
“我们开始2025财年时取得了强劲的运营和财务绩效，主导因素是药品和特殊解决方案部门，”卡地纳健康首席执行官杰森•霍勒表示。“我们最重要和最重要业务的实力和韧性继续闪耀，这让我们有信心在年度仅一个季度内提高我们的2025财年企业指引。在整个业务范围内，我们继续专注于执行我们的计划，以最好地为客户服务并为股东创造价值。”
2025财年第一季度总结
| Q1 FY25 | Q1 FY243 | 年/年 | |||||||||||||||
| 收入 | 523亿美元 | 547亿美元 | (4)% | ||||||||||||||
| 营业收入 | 56800万美元 | 32百万美元 | N.m. | ||||||||||||||
| 非GAAP经营利润 | 62500万美元 | 55700万美元 | 12% | ||||||||||||||
| 归属于卡地纳健康公司的净收益/(损失) | 41600万美元 | (12)百万美元 | N.m. | ||||||||||||||
| 归属于卡地纳健康的非普通会计净收益 | 46000万美元 | 43000万美元 | 7% | ||||||||||||||
| 有效税率 | 23.0% | 75.1% | |||||||||||||||
| 非通用会计有效税率。 | 23.0% | 20.9% | |||||||||||||||
| 归属于卡地纳健康的摊薄后每股收益 | $1.70 | $(0.05) | N.m. | ||||||||||||||
| 归属于卡地纳健康的非普通摊薄后每股收益 | $1.88 | $1.72 | 9% | ||||||||||||||
卡地纳健康
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分段结果
药品和专业解决方案部门
| Q1 FY25 | Q1 FY24 | 年/年 | |||||||||||||||
| 收入 | $480亿 | $506亿 | (5)% | ||||||||||||||
| 业务板块利润 | $53000万 | $45600万 | 16% | ||||||||||||||
First quarter revenue for the Pharmaceutical and Specialty Solutions segment decreased 5% to $480亿. First quarter revenue increased 16% excluding the impact of the customer contract expiration, driven by brand and specialty pharmaceutical sales growth from existing customers.
Pharmaceutical and Specialty Solutions segment profit increased 16% to $53000万 in the first quarter, driven by a higher contribution from brand and specialty products, including the earlier seasonal launch of COVID-19 vaccine distribution, and positive generics program performance. This growth was partially offset by the customer contract expiration.
Global Medical Products and Distribution segment
| Q1 FY25 | Q1 FY24 | 年/年 | |||||||||||||||
| 收入 | 31亿美元 | 30亿美元。 | 3% | ||||||||||||||
业务板块利润 | $800万 | $1200万 | N.m. | ||||||||||||||
全球医疗产品和分销部门第一季度营业收入增长3%，达到31亿美元，主要受现有客户成交量增长的推动。
全球医疗产品和分销部门第一季度利润下降至800万美元，主要是由于较高的制造和健康福利成本，主要受到净通货膨胀影响的改善，包括缓解措施，以及来自现有客户的增长。
其他4
| Q1 FY25 | Q1 FY24 | 年/年 | |||||||||||||||
| 收入 | 1200000000美元 | 1100000000美元 | 13% | ||||||||||||||
业务板块利润 | 10400万 | 9600万美元 | 8% | ||||||||||||||
其他业务第一季度营业收入增长13%，达到12亿美元，主要受到三大营运部门的增长推动：家庭解决方案、核能和精准医疗解决方案以及OptiFreight物流。
其他业务部门利润第一季度增长8%，达到10400万美元，主要受到OptiFreight物流业绩的推动。
2025财年展望2
该公司将其2025财年非GAAP摊薄后每股收益范围的指导提高到$7.75至$7.90，从$7.55至$7.70。
该指导包括对公司药品和专业解决方案部门利润展望更新为4%至6%的增长，从1%至3%的增长。 该公司还将其全球医疗产品与分销部门的利润展望更新为14000万至17500万美元，从大约1.75亿美元，主要是因为较高的健康和福利成本影响。此外，该公司将其调整后的自由现金流预期从大约10亿美元更新为10亿至15亿美元。
卡地纳健康
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近期亮点
•卡地纳健康公司在9月宣布，公司已达成协议，以现金11亿美元收购Integrated Oncology Network (ION)，这是一家由医师领导的独立社区肿瘤学网络。该收购加速了Navista肿瘤联盟的发展，提供额外的能力支持独立社区实践，并增加了超过100名提供者，遍布10个州，提供广泛的肿瘤学和泌尿科护理。
•卡地纳健康公司在第一季度启动了37500万美元的加速股份回购计划，该计划于十月完成。
•卡地纳健康宣布计划于2025年春季在俄亥俄州沃尔顿山开设一个新的现代化分销中心，以支持其全球医疗产品和分销业务
•卡地纳健康被时代杂志评为2024年全球最佳公司排行榜第17位
即将举行的网络投资者活动
•2024年11月12日美国东部时间上午11:00，瑞银全球医疗保健大会
•2024年12月3日美国东部时间上午8:00，花旗全球医疗十字路口大会
•2024年12月3日美国东部时间下午1:30，Evercore ISI医疗保健会议
•2025年1月13日至16日，摩根大通医疗保健会议
网络直播
卡地纳健康将于美东时间上午8:30举行网络研讨会，讨论第一季度业绩。要访问网络研讨会和相应的幻灯片演示，请转到投资者关系页面，链接为 ir.cardinalhealth.com。无需访问代码。
投资者关系页面将提供演示文稿和网络研讨会重播，持续12个月。
关于卡地纳健康
卡地纳健康是一家药品和专业产品经销商；一家全球医疗和实验室产品制造商和分销商；一家家庭保健和直接面向患者的产品和服务供应商；一家核药房和制造设施的运营商；以及一家提供绩效和数据解决方案的供应商。我们公司以客户为中心，不断推动持续改进，产生创新解决方案，改善人们的生活。了解更多有关卡地纳健康的信息，请访问 cardinalhealth.com 以及我们的 新闻室.
联系方式
媒体: Erich Timmerman, Erich.Timmerman@cardinalhealth.com 和 614.757.8231
投资人: Matt Sims, Matt.Sims@cardinalhealth.com 和 614.553.3661
1GAAP指的是美国通用会计准则。这则新闻稿包括根据GAAP编制的财务指标以及非GAAP财务指标，非GAAP财务指标是根据GAAP未计算的财务指标。请参阅附表后面的“非GAAP财务指标使用”以了解本新闻稿中呈现的非GAAP财务指标的定义，并参阅附表以查看非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标之间差异的调和。
2公司不会根据GAAP基础提供前瞻性指引，因为某些财务信息的潜在重要性无法确定，因此无法合理估计。请参阅附表后面的“非GAAP财务指标使用”以获取额外解释。
32024财政第一季度GAAP业绩反映了与全球医疗产品与分销部门相关的税前商誉减值损失，金额为58500万。
4其他包括以下三个业务部门：核医学和精密健康解决方案（NPHS）、家庭解决方案和OptiFreight物流，这些业务部门单独来看不足以需要报告段披露。
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卡地纳健康将其网站用作传播重要公司信息的渠道。重要信息，包括新闻发布、财务信息、收益和分析师演示文稿，以及关于即将举行的演示和活动的信息，通常会在投资者关系页面上发布并可访问。 ir.cardinalhealth.com此外，该网站允许投资者和其他感兴趣的人自动注册，以便在公司在其网站上发布新闻稿、美国证监会文件和其他特定信息时收到电子邮件提醒。
关于前瞻性声明的警告：
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的“前瞻性声明”，涉及公司的气候目标和其健康生活使命。前瞻性陈述可能会使用类似含义的词，如“计划”，“期望”，“承诺”，“将要”，“预计”和其他类似含义的词。读者请注意不要依赖这些前瞻性声明。这些声明基于对未来事件的现行预期。如果基础假设证明不准确或已知或未知的风险或不确定性出现，实际结果可能会与Kenvue及其附属机构的期望和预测不同。
本发布含有展望性声明，涉及对未来事件或发展依赖的期望、前景、估计和其他事项。这些陈述可能通过诸如 "预期," "预测," "打算," "计划," "相信," "将," "应该," "可能," "会," "继续," "可能" 等词语来识别，并包括反映未来结果或指引、展望和各种应计项和估计的声明。这些事项受到风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与预期、或暗示的结果有重大差异。这些风险和不确定性包括我们可能未能实现策略目标的风险，包括持续执行GMPD改进计划，是否符合我们对卡地纳健康品牌销售或持续通货膨胀压力的期望；卡地纳健康各业务线的竞争压力，包括客户可能减少根据我们的合同所购货物或终止或不续签他们的合同或我们可能无法抵消最近重大客户流失影响的风险；我们管理与品牌药品定价相关不确定性的能力，包括可能的立法行动导致的风险；由于我们与美国国税局进行的审计所带来的风险，包括美国国税局可能不同意我们采取的某些立场，可能导致我们的实际税率增加或其他成本；诉讼事项带来的风险，包括部门对潜在违反反回扣法和虚报法的调查；我们无法控制的事件风险，例如天气或地缘政治事件，可能影响对我们产品的需求或可能导致供应短缺，从而影响我们履行客户需求的能力；我们的仿制药计划的表现，包括仿制药通货紧缩的金额或速度，以及我们通过仿制药采购公司或其他仿制药计划元素抵销仿制药通货紧缩并通过我们的商品采购公司或仿制药计划的其他元素维持其他财务和战略利益的能力；我们At-Home业务部门商誉可能出现减值，由于长期财务计划的变化、全球利率的增加或美国法定税率的不利变化。卡地纳健康受到卡地纳健康的10-k表、10-Q表和8-k表及这些表的附件所描述的额外风险和不确定性的影响。本发布反映了管理层截至2024年11月1日的观点。除非适用法律要求，卡地纳健康不承担更新或修订任何展望性陈述的义务。展望性声明是雄心勃勃的，不是目标、指标或预期能够实现的保证或承诺，并且不能保证本报告中的任何承诺、期望、倡议或计划能够或将能够被实现或完成。卡地纳健康在ir.cardinalhealth.com提供非GAAP财务指标及其最直接对应的GAAP财务指标的定义和协调。
附件1
卡地纳健康公司及其子公司
简明综合损益表（未经审计）
| 第一季度 | |||||||||||||||||
| （以百万美元为单位，除每股普通股金额外） | 2025 | 2024 | 变更百分比 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 52,277 | $ | 54,650 | (4) | % | |||||||||||
| 产品销售成本 | 50,375 | 52,907 | (5) | % | |||||||||||||
| 毛利率 | 1,902 | 1,743 | 9 | % | |||||||||||||
| 运营费用： | |||||||||||||||||
| 分销、销售、一般和管理费用 | 1,277 | 1,186 | 8 | % | |||||||||||||
| 重组和员工分流 | 24 | 25 | |||||||||||||||
| 摊销及其他并购相关成本 | 74 | 64 | |||||||||||||||
资产减值和资产处置利益/损失，净额 1 | (1) | 541 | |||||||||||||||
| 诉讼（收回款项）/费用净额 | (40) | (41) | |||||||||||||||
| 营业收入 | 568 | (32) | N.m. | ||||||||||||||
| 其他收入/费用，净额 | (5) | 1 | |||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 32 | 11 | N.m. | ||||||||||||||
| 税前收益/(损失) | 541 | (44) | N.m. | ||||||||||||||
所得税费用/（受益） 2 | 124 | (33) | N.m. | ||||||||||||||
| 净收益/(亏损) | 417 | (11) | N.m. | ||||||||||||||
| 扣除：归属于非控股权益的净收益 | (1) | (1) | |||||||||||||||
| 净收益（亏损）归属于基楚瑞健康有限公司 | $ | 416 | $ | (12) | N.m. | ||||||||||||
| 归属于Cardinal Health, Inc.的每股收益/(亏损)： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.71 | $ | (0.05) | N.m. | ||||||||||||
| 摊薄 | 1.70 | (0.05) | N.m. | ||||||||||||||
| 普通股股份加权平均数： | |||||||||||||||||
| 基本 | 243 | 249 | |||||||||||||||
| 摊薄 | 245 | 249 | |||||||||||||||
1 截至2023年9月30日的三个月，减值和资产处置损益中，税前商誉减值费用中包括与GMPD部门相关的58500万美元。
2 截至2024财年，与此减值费用相关的净税收益为4500万美元，并已纳入全年有效税率。因此，2023年9月30日的三个月税收益增加了约10200万美元，并增加了2024财年其余时间的所得税负债。
附表2
卡地纳健康公司及其子公司
简明合并资产负债表
| (以百万计) | 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | |||||||||
| (未经审计) | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及等价物 | $ | 2,867 | $ | 5,133 | |||||||
| 交易应收账款净额 | 11,781 | 12,084 | |||||||||
| 净存货 | 15,619 | 14,957 | |||||||||
| 预付费用及其他 | 2,591 | 2,663 | |||||||||
| 待售资产 | 47 | 47 | |||||||||
| 总流动资产 | 32,905 | 34,884 | |||||||||
| 物业和设备，净值 | 2,535 | 2,529 | |||||||||
| 商誉及其他无形资产，净额 | 6,388 | 6,450 | |||||||||
| 其他资产 | 1,231 | 1,258 | |||||||||
| 总资产 | $ | 43,059 | $ | 45,121 | |||||||
| 负债和股东权益亏空 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 30,365 | $ | 31,759 | |||||||
| 长期负债和其他短期借款的流动部分 | 940 | 434 | |||||||||
| 其他应计负债 | 3,373 | 3,447 | |||||||||
| 总流动负债 | 34,678 | 35,640 | |||||||||
| 长期负债，减去流动部分 | 4,224 | 4,658 | |||||||||
| 递延所得税及其他负债 | 7,433 | 8,035 | |||||||||
| 股东权益不足合计 | (3,276) | (3,212) | |||||||||
| 负债总额和股东权益赤字 | $ | 43,059 | $ | 45,121 | |||||||
附表3
卡地纳健康公司及其子公司
浓缩合并现金流量表（未经审计）)
| 第一季度 | |||||||||||
| (以百万计) | 2025 | 2024 | |||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||
| 净收益/(亏损) | $ | 417 | $ | (11) | |||||||
| 调整以调和净收益/（亏损）至由经营活动提供的现金净额 | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 182 | 172 | |||||||||
| 其他投资减值和出售净（损失）/收益 | 1 | — | |||||||||
| 资产处置的净损益和资产减值 | (1) | 541 | |||||||||
| 基于股份的薪酬 | 30 | 29 | |||||||||
| 坏账准备 | 16 | 9 | |||||||||
| 经营性资产和负债的变化，扣除收购和处置的影响 | |||||||||||
| 交易应收账款减少 | 288 | 58 | |||||||||
| 存货的增加 | (678) | (1,073) | |||||||||
| 应付账款的增加/(减少) | (1,394) | 1,762 | |||||||||
| 其他应计负债和运营项目，净额 | (508) | (959) | |||||||||
| 经营活动提供的净现金流量 | (1,647) | 528 | |||||||||
| 投资活动现金流量： | |||||||||||
| 净脱售现金收入 | 2 | — | |||||||||
| 新增资产和设备 | (90) | (92) | |||||||||
| 处置固定资产所得 | — | 1 | |||||||||
| 净投资对冲终止收益 | — | 28 | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (88) | (63) | |||||||||
| 融资活动的现金流： | |||||||||||
| 长期负债的减少 | (9) | (7) | |||||||||
| 股权补偿的税款扣除 | (28) | (28) | |||||||||
| 普通股股息 | (128) | (131) | |||||||||
| 购买公司库存股 | (375) | (500) | |||||||||
| 融资活动所使用的净现金 | (540) | (666) | |||||||||
| 现金及现金等价物的汇率变动影响 | 9 | (5) | |||||||||
| 现金及现金等价物净减少额 | (2,266) | (206) | |||||||||
| 本期期初现金及等价物余额 | 5,133 | 4,076 | |||||||||
| 本期期末现金及等价物余额 | $ | 2,867 | $ | 3,870 | |||||||
附表4
卡地纳健康公司及其子公司
分段信息
| 第一季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 医疗药品和特色解决方案 | 全球货币医疗产品和分销 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万计) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | $ | 47,990 | $ | 50,588 | $ | 3,123 | $ | 3,032 | $ | 1,186 | $ | 1,051 | |||||||||||||||||||||||
| 增长率 | (5) | % | 11 | % | 3 | % | (2) | % | 13 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 业务板块利润 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | $ | 530 | $ | 456 | $ | 8 | $ | 12 | $ | 104 | $ | 96 | |||||||||||||||||||||||
| 增长率 | 16 | % | 14 | % | N.m. | N.m. | 8 | % | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||
| 分部利润率 | 1.10 | % | 0.90 | % | 0.26 | % | 0.40 | % | 8.77 | % | 9.13 | % | |||||||||||||||||||||||
元件总和和某些计算结果可能反映四舍五入调整。
日程表5
卡地纳健康股份有限公司及其子公司
GAAP / 非GAAP 调解1
| 收益/税收减益2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 | Operating | （损失） | Provision for/ | 净值 | 摊薄 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 销售及管理费用2 | Operating | 收益 | 之前 | (受益于) | 净值 | 收益3 | 生效 | 每股收益3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 | 增长 | 增长 | 收益/税收减益2 | 增长 | 收入 | 收入 | 收益/税收减益2 | 增长 | 税收 | 摊薄 | 增长 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万美元为单位，除每股普通股金额外） | 毛利率 | 比率 | 销售及管理费用2 | 比率 | （损失） | 比率 | 税收 | 税收 | （损失）3 | 比率 | 比率 | 每股收益3,4 | 比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年第一季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP | $ | 1,902 | 9 | % | $ | 1,277 | 8 | % | $ | 568 | N.m. | $ | 541 | $ | 124 | $ | 416 | N.m. | 23.0 | % | $ | 1.70 | N.m. | ||||||||||||||||||
| 重组和员工分流 | — | — | 24 | 24 | 6 | 18 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销及其他并购相关成本 | — | — | 74 | 74 | 20 | 54 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产减值和资产处置的（收益）/损失，净额 | — | — | (1) | (1) | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼(收入)/费用，净额 | — | — | (40) | (40) | (12) | (28) | (0.11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | $ | 1,902 | 9 | % | $ | 1,277 | 8 | % | $ | 625 | 12 | % | $ | 598 | $ | 138 | $ | 460 | 7 | % | 23.0 | % | $ | 1.88 | 9 | % | |||||||||||||||
| 2024年第一季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP | $ | 1,743 | 9 | % | $ | 1,186 | (1) | % | $ | (32) | N.m. | $ | (44) | $ | (33) | $ | (12) | N.m. | 75.1 | % | $ | (0.05) | N.m. | ||||||||||||||||||
| 重组和员工分流 | — | — | 25 | 25 | 7 | 18 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销及其他并购相关成本 | — | — | 64 | 64 | 17 | 47 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产减值和资产处置的收益/损失，净额 5 | — | — | 541 | 541 | 135 | 406 | 1.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼(收入)/费用，净额 | — | — | (41) | (41) | (12) | (29) | (0.12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | $ | 1,743 | 9 | % | $ | 1,186 | — | % | $ | 557 | 37 | % | $ | 545 | $ | 114 | $ | 430 | 37 | % | 20.9 | % | $ | 1.72 | 50 | % | |||||||||||||||
1 有关这些指标的更多信息，请参阅非GAAP指标和定义表。
2 分配、销售、总部和行政费用。
3 归因于 Cardinal Health, Inc。
4 截至2023年9月30日的三个月内，根据24900万常股的加权平均数计算GAAP摊薄每股收益及从GAAP到非GAAP每股协调项产生的每股收益影响，由于由于期间的GAAP净亏损，潜在摊薄证券被排除在分母之外，由于其抗摊薄效应。截至2023年9月30日的三个月内，非GAAP摊薄每股收益使用25000万常股的加权平均数计算，其中包括潜在摊薄股份。
5 截至2023年9月30日的三个月内，减值和资产处置的净额包括针对GMPD部门的税前商誉减值费用58500万美元。对于2024财政年度，与该费用相关的净税收益为4500万美元，并已纳入年度有效税率。因此，截至2023年9月30日的三个月内，税收益增加约10200万美元，并增加了2024财政年度剩余期间的所得税费用。
元件的总和和某些计算可能反映了四舍五入调整。
我们通常根据项目的性质和发生地的税收管辖区应用不同的税率。
第6版
卡地纳健康公司及其子公司
GAAP / Non-GAAP协调 - GAAP现金流向非GAAP调整后的自由现金流
| 第一季度 | |||||||||||
| (以百万计) | 2025 | 2024 | |||||||||
| GAAP - 现金流类别 | |||||||||||
| 经营活动提供的净现金流量 | $ | (1,647) | $ | 528 | |||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (88) | (63) | |||||||||
| 融资活动所使用的净现金 | (540) | (666) | |||||||||
| 现金及现金等价物的汇率变动影响 | 9 | (5) | |||||||||
| 现金及现金等价物净减少额 | $ | (2,266) | $ | (206) | |||||||
| 非通用会计调整后的自由现金流 | |||||||||||
| 经营活动提供的净现金流量 | $ | (1,647) | $ | 528 | |||||||
| 新增资产和设备 | (90) | (92) | |||||||||
| 与诉讼相关事项的支付（赔偿）/费用净额 | 376 | 542 | |||||||||
| 非公认会计原则调整后的自由现金流 | $ | (1,361) | $ | 978 | |||||||
有关这些措施的更多信息，请参阅非依据通用会计准则计量和定义表。
附表7的形式取代。
卡地纳健康公司及其子公司
不包括OptumRx的营业收入增长率
| 合并 | 医疗药品和特色解决方案 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万计) | 2025财年第一季 | 2024财年第一季 | 增长率 | (以百万计) | 2025财年第一季 | 2024财年第一季 | 增长率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 52.3 | $ | 54.7 | (4) | % | 药品和专业解决方案总收入 | $ | 48.0 | $ | 50.6 | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||
| 减少：OptumRx收入 | — | 9.3 | 减少：OptumRx收入 | — | 9.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括OptumRx的收入 | $ | 52.3 | $ | 45.4 | 15 | % | 不包括OptumRx的药品和专业解决方案收入 | $ | 48.0 | $ | 41.3 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||
卡地纳健康股份有限公司及其子公司
使用非通用会计准则衡量指标
这份盈利公告包含非按照美国通用会计准则（“GAAP”）计算的财务指标。
除了根据GAAP准备的财务信息分析我们的业务外，我们内部使用这些非GAAP财务指标评估我们的业绩，进行财务和运营规划，并确定激励报酬，因为我们认为这些指标可以提供对我们基础业务绩效的额外视角，并在某些情况下与之更密切相关。我们向投资者提供这些非GAAP财务指标作为补充指标，帮助读者评估项目和事件对我们财务和营运业绩的年度影响，以及将我们的业绩与竞争对手的业绩进行比较。然而，我们使用的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的同名指标计算方式不同，因此可能无法进行比较。我们披露的非GAAP财务指标不应被视为GAAP计算的财务指标的替代或优越，应仔细评估按照GAAP计算的财务结果及与这些财务报表相关的调整。
非GAAP财务指标的排除反映调整的基础如下:
管理层认为有必要从本报告中呈现的非GAAP措施中排除以下项目，以便为其自身和投资者对业务进行评估，出于以下原因：
•LIFO费用和信用额度 被排除，因为驱动后进先出（"LIFO"）库存费用或信用额度的因素，例如药品制造商的价格上涨或通货索等和年底存货水平（该水平可能受到在我们财政年末之前顾客购买行为的显著影响）主要超出我们的控制，无法精确预测。从非GAAP指标中排除LIFO费用和信用额度有助于我们将当前财务结果与我们的历史财务结果以及我们的同行公司的财务结果进行比较。在所述时期内我们没有承认任何LIFO费用或信用额度。
•与先前财政年度有关的州阿片评估 州阿片药物的州评估部分是指在发生费用的期间之前销售或分发的州评估。这部分被排除在非通用会计原则财务指标之外，因为它是追溯应用于先前财政年度销售的，包括它会掩盖我们基础业务的当前财政年度结果的分析。此外，虽然各州的法律可能要求我们持续支付，但与先前期间销售有关的评估部分被认为是一次性、非经常性项目。与先前财政年度有关的州阿片评估所得收入代表了因估计变更或基础评估被法庭无效或制造商退款而导致的应计冲销。
•股东合作协议费用 包括与进入艾略特协会员公司、国际艾略特协会员公司（统称"艾略特"）和卡地纳健康之间达成的协议（"合作协议"）有关的法律、咨询和其他费用。这些费用包括用于谈判和最终确定合作协议的费用，以及由董事会业务审查委员会承担的费用，该委员会根据该合作协议成立，负责全面审查我们的战略、组合、资本分配框架和运营情况。我们已将这些费用从我们的非GAAP指标中排除，因为它们不属于或反映我们日常业务运营的正常过程，并可能混淆对趋势和财务表现的分析。
•重组和员工离职成本 不包括在我们基础业务的持续经营范围内，包括但不限于与剥离业务、关闭和 consoli制造业-半导体设施、改变制造或分发产品方式、将产品制造转移至其他位置、生产或业务流程外包/optning、员工离职和重新调整业务等相关的成本。
•摊销及其他并购相关成本其中包括交易费用、整合费用和待摊考量义务公平价值变动，因为它们不是我们基础业务的正在进行的一部分，这样可以方便比较我们当前的财务结果与历史财务结果以及同行公司的财务结果。此外，对于摊销与收购相关的无形资产的成本是非现金金额，其数额和频率是可变的，受收购时间和规模的显著影响，因此它们的排除有助于比较历史、当前和预测的财务结果。我们还排除其他与收购相关的成本，这些成本与收购直接相关，但不符合在收购实体的初始资产负债表上作为购买价格分摊的一部分的标准。这些成本也受到收购时间、复杂性和规模的显着影响。
•资产减值损失和资产处置损益除外，净额是因为这些项目并不发生在或反映我们正常业务操作中，且在时间和金额上本质上是难以预测的，在资产减值的情况下，这些是非现金金额，因此它们的排除有助于比较历史、当前和预测的财务结果。
•诉讼收入或费用净额 被排除的原因是，它们通常涉及可能发生在先前或多个期间的事件，不发生或反映我们业务正常运作的事件，并且在时间和金额上本质上是不可预测的。
•提前注销债务的损失 由于这类费用通常不在正常业务过程中发生，可能会模糊趋势和财务表现分析。此外，这类费用的金额和频率并不一致，并且受债务清偿交易的时间和规模的显着影响。
上述项目的税收影响是根据适用于该项目记录的税率和其他税收属性以及对应的司法管辖区划判断。每个项目的毛利、税收和净影响，都会通过我们的财务会计準則到非财务会计準则的对账表中呈现。
非财务会计准则调整后的自由现金流: 我们提供这个非财务会计指标作为一个补充性度量标准，帮助读者评估项目和事件对我们现金流的影响，并在年度基础上比较我们的绩效与同行公司。在计算这个非财务会计指标时，某些项目会从经营活动现金净流入中排除，因为它们涉及重大且异常或非经常性事件，并且在时间和金额上具有不可预测性。我们认为调整后的自由现金流对管理层非常重要，并对投资者有用，因为它表示可用于营运资本需求、偿还债务、支付股息、股份回购、战略收购或其他战略现金使用的现金流。我们的财务结果与非财务会计准则调整后的自由现金流之间的对账表，包含在此发布的财务报表附表的“附表6”中。
展望型非GAAP措施
在本文件中，公司呈现了某些前瞻性的非财务会计指标。公司不提供基于财务会计准则的前景展望，因为公司排除财务会计准则以计算可比的非财务会计指标的项目可能取决于未来事件，这些事件难以被管理层有效控制或可靠预测，并且不属于公司的日常经营活动的一部分。此外，管理层不会预测许多被排除项目的内部使用情况，因此无法基于依赖财务会计准则制定预测。
从财务会计准则中排除以计算非财务会计准则的任何项目的发生、时间和金额，可能会严重影响公司2024财年的财务结果。在过去的五个财年中，被排除的项目对公司的每股收益从3.49美元到18.06美元造成了影响，其中包括我们在2020财年确认的与阿片类药物诉讼相关的17.54美元费用。
定义
增长率计算本报告中的增长率是通过当前期结果与上期结果的差值除以上期结果得出的。
利息和其他，净额其他(收入)/费用，净额加利息费用，净额。
分段利润: 部门营业收入减去(部门销售产品成本及部门分销、销售、一般和管理费用)。
部门利润率利润率，按部门营收分配。
非GAAP毛利率毛利率，不包括后进先出费用/相对贷项。
非通用会计准则下的分销、销售、一般以及管理费用或非通用SG&A分销、销售、一般以及管理费用，不包括与之前财政年度相关的州阿片类药物评估和股东合作协议费用。
非通用会计净营业收益: 净营业收益/(亏损)不包括(1) LIFO费用/(信贷),(2)与先前财政年度有关的州阿片类药物评估,(3)股东合作协议费用,(4)重组和员工遣散补偿,(5)摊销和其他与收购相关的成本,(6)资产减值和处置的(收益)/损失,以及(7)诉讼(收入)/费用,净额。
非通用会计标准税前盈利： 税前盈利/(亏损)不包括(1)先进先出法(LIFO)费用/(借项)，(2)与之前财政年度有关的州阿片类药物评估费用，(3)股东合作协议成本，(4)重组和员工裁员费用，(5)摊销及其他并购相关费用，(6)资产减值和资产处置收益/(损失)，(7)诉讼(收入)/费用净额和(8)提前偿还债务损失。
Non-GAAP net earnings attributable to Cardinal Health, Inc.: net earnings/(loss) attributable to Cardinal Health, Inc. excluding (1) LIFO charges/(credits), (2) state opioid assessment related to prior fiscal years, (3) shareholder cooperation agreement costs, (4) restructuring and employee severance, (5) amortization and other acquisition-related costs, (6) impairments and (gain)/loss on disposal of assets, net, (7) litigation (recoveries)/charges, net and (8) loss on early extinguishment of debt.
非通用会计净税率： provision for/(benefit from) income taxes adjusted for the tax impacts of (1) LIFO charges/(credits), (2) state opioid assessment related to prior fiscal years, (3) shareholder cooperation agreement costs, (4) restructuring and employee severance, (5) amortization and other acquisition-related costs, (6) impairments and (gain)/loss on disposal of assets, net, (7) litigation (recoveries)/charges, net and (8) loss on early extinguishment of debt divided by (earnings before income taxes adjusted for the eight items above).
归属于Cardinal Health, Inc.的非通用会计原则稀释每股收益： Cardinal Health, Inc.归属的非通用会计原则净收益除以稀释加权平均股份。
非通用会计调整后的自由现金流: 由营运活动提供的净现金减去与固定资产和设备增加有关的支付，不包括与诉讼事项中包括的和解支付及收款(若有收取)/费用相对应，如上所定义，或其他重要且不寻常或非经常性现金支付或收款。