10-Q

美國

證券交易委員會

華盛頓特區, 20549

表格 10-Q

☒	根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條，提交季度報告

截至季度結束日期的財務報告9月28日， 2024

或

☐	根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條，提交過渡報告

過渡期從

至

委員會:

Balance as of April 30, 2024

01-14010

沃特世公司

(根據其章程規定的發行人的確切名稱)


特拉華州		13-3668640
（國家或其他管轄區的公司成立或組織）		（IRS僱主唯一識別號碼）

Maple Street 34

米爾福德, 馬薩諸塞州 01757

（包括郵政編碼在內的總部地址）

(

508)

478-2000

（如果自上次報告以來有變化，則填上其曾用名或舊地址）

根據證券法案第12(b)條款登記的證券:


每一類的名稱	交易符號:	普通股，每股面值$0.001 ANNX
普通股，每股面值0.01美元	WAT	請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange, 公司。

在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期間內），是否有註冊人（1）提交了1934年證券交易所法案第13或15(d)條要求提交的所有報告和（2）在過去90天內一直遵守此類要求。是 ☒ 否 ☐

☒ 否 ☐

S-T

在前 12 個月（或在申報者需要提交此類文件的更短期間）期間提交（§232.405 of this chapter）的報告和資料。是 ☒ 否 ☐

勾選是否登記者是大型加速報告人、加速報告人、非加速報告人、小型報告公司或新興成長型公司。請參閱交易所法規12b-2中的「大型加速報告人」、「加速報告人」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義。

非加速提交人、較小的申報公司或新興增長公司。請參閱規則中「大型加速提交人」、「加速提交人」、「較小的申報公司」和「新興增長公司」的定義。

filer，較小報告公司或新興成長公司。請查看「大型加速提交者」、「加速提交者」、「較小報告公司」和「新興成長公司」的定義

交易所法規12b-2

交易所法案。


大型加速報告人	☒	加速文件申報人	☐

非加速文件提交人	☐	更小的報告公司	☐

		新興成長公司	☐

本次發行是根據本公司有效的E表格（註冊號333-269628），以及於2023年2月8日和2023年8月8日和2024年8月2日的招股書補充資料爲基礎進行的。本次報告書不構成任何證券的出售要約或要約邀請，也不在任何國家或司法管轄區內銷售這些證券，其中此類出售或邀請應按照任何該等國家或其他司法管轄區證券法規的規定進行註冊或合格。

請勾選表示該申報人是否是外殼公司（如證券交易法規定的那樣）。是

交易所法規12b-2

截至2024年6月5日，註冊者的普通股的已發行數量爲☒

指示註冊人普通股的流通股數量截至

10月25日

, 2024: 59,376,174

項目1：基本報表

沃特世及其子公司

彙編表格

(未經審計)


	2024年9月28日			2023年12月31日
資產	（以千爲單位，除每股數據外）
流動資產：
現金及現金等價物	$	330,514		$	395,076
投資		944			898
2,687,823		669,534			702,168
存貨		518,994			516,236
其他資產		127,738			138,489

總流動資產		1,647,724			1,752,867
物業、廠房和設備，淨值		642,627			639,073
無形資產, 淨額		591,883			629,187
商譽		1,306,593			1,305,446
營業租賃資產		76,642			84,591
其他		246,151			215,690

總資產	$	4,511,620		$	4,626,854

負債和股東權益
流動負債:
應付票據和債務	$	—		$	50,000
應付賬款		94,596			84,705
員工應付薪酬		79,356			69,391
遞延收入和客戶預付款		294,884			256,675
當前經營租賃負債		25,346			27,825
應計所得稅$39,614		150,242			120,257
應計保脩金		10,491			12,050
其他流動負債		161,125			168,677

流動負債合計		816,040			789,580
長期負債：
長期債務		1,826,248			2,305,513
養老長期部分		51,007			47,559
長期所得稅負債		17,819			137,123
長期經營租賃負債		53,234			58,926
其他長期負債		144,173			137,812

長期負債總額		2,092,481			2,686,933

負債合計		2,908,521			3,476,513
承諾和或或有事項（第6、7和9注）
股東權益:
優先股，面值 $0.01 每股股票價格爲5,000 否年9月28日發行 2024年和2023年12月31日		—			—
普通股，每股面值 $，授權股數：百萬股；發行股數：分別爲2024年6月30日和2023年12月31日：百萬股；流通股數：分別爲2024年6月30日和2023年12月31日：百萬股0.01每股股票價格爲400,000 162,940和頁面。162,709股發行， 59,367和頁面。59,176 分別爲2024年9月28日和2023年12月31日的流通股份		1,629			1,627
共計實收資本資本金		2,324,225			2,266,265
保留盈餘		9,557,257			9,150,821
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的庫藏股票分別有2,279,784股和2,693,653股。103,573和頁面。103,533 在2024年9月28日和12月31日的股份。此外，與2024年3月回購部分票據相關，公司在2024年3月31日結束的三個月中取消了$的債務發行成本。 2024年剩餘九個月及截至2025年12月和2026年的預計將產生$的債務發行成本。		(10,147,727	)		(10,134,252	)
累計其他綜合損失		(132,285	)		(134,120	)

股東權益總額		1,603,099			1,150,341

負債和股東權益總額	$	4,511,620		$	4,626,854

附註是中期合併財務報表的一個組成部分。

沃特世及其子公司

綜合現金流量表

（未經審計）


	九個月結束
	2024年9月28日			2023年9月30日
	（以千爲單位）
經營活動現金流量：
淨收入	$	406,436		$	426,029
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
以股票爲基礎的報酬計劃		32,993			32,224
延遲所得稅		(1,967	)		267
折舊費用		64,680			62,235
無形資產攤銷		78,570			55,610
投資出售實現的收益		—			(651	)
經營性資產和負債的變化：
應收賬款減少		27,457			100,327
存貨的增加		(2,032	)		(81,415	)
其他流動資產減少（增加）		1,279			(24,066	)
其他資產增加		(18,416	)		(23,432	)
應付賬款及其他流動負債的增加（減少）		36,485			(130,065	)
遞延收入和客戶預付款的增加		37,972			38,959
其他負債減少		(141,473	)		(83,335	)

經營活動產生的現金流量淨額		521,984			372,687
投資活動現金流量：
新增物業、廠房、設備和軟件資本化		(90,377	)		(119,044	)
業務收購，扣除現金收購的淨額		—			(1,285,907	)
（對外公司的）投資款項		(1,489	)		651
投資購買		(2,796	)		(1,791	)
投資到期和出售收益		2,752			1,770

投資活動產生的淨現金流出		(91,910	)		(1,404,321	)
籌集資金的現金流量：
債務發行收入		170,000			1,450,041
償還債務		(700,000	)		(520,040	)
債務發行成本支付		—			(400	)
股票計劃的收益		25,073			18,092
購買公司庫存股		(13,475	)		(70,433	)
衍生合同收入		15,305			8,178

籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量		(503,097	)		885,438
匯率變動對現金及現金等價物的影響		8,461			2,081

現金及現金等價物減少		(64,562	)		(144,115	)
期初現金及現金等價物餘額		395,076			480,529

期末現金及現金等價物	$	330,514		$	336,414

附註是中期合併財務報表的一個組成部分。

沃特世及其子公司

股東權益合併報表

千千萬萬

)


	數量 1995年。普通股股份		普通股股票		額外的實繳資本		留存收益收益		庫存股			累積的其他綜合損失			總費用股東的股權

2023年7月1日餘額		162,576	$	1,626	$	2,232,055	$	8,800,064	$	(10,133,716	)	$	(128,800	)	$	771,229
淨收入		—		—		—		134,552		—			—			134,552
其他綜合損失		—		—		—		—		—			(17,497	)		(17,497	)
發行普通股給員工：
員工股票購買計劃		10		—		2,758		—		—			—			2,758
期權行權		35		—		5,084		—		—			—			5,084
自家保管的股票		—		—		—		—		(692	)		—			(692	)
以股票爲基礎的報酬計劃		28		1		10,087		—		—			—			10,088

2023年9月30日餘額		162,649	$	1,627	$	2,249,984	$	8,934,616	$	(10,134,408	)	$	(146,297	)	$	905,522


	數量 1995年。普通股股份		普通股股票		額外的實繳資本		留存收益收益		庫存股			累積的其他綜合損失			總費用股東的股權

2024年6月29日餘額		162,926	$	1,629	$	2,310,372	$	9,395,754	$	(10,147,586	)	$	(148,202	)	$	1,411,967
淨收入		—		—		—		161,503		—			—			161,503
其他綜合收益		—		—		—		—		—			15,917			15,917
發行普通股給員工：
員工股票購買計劃		9		—		2,551		—		—			—			2,551
期權行權		4		—		736		—		—			—			736
自家保管的股票		—		—		—		—		(141	)		—			(141	)
以股票爲基礎的報酬計劃		1		—		10,566		—		—			—			10,566

2024年9月28日餘額		162,940	$	1,629	$	2,324,225	$	9,557,257	$	(10,147,727	)	$	(132,285	)	$	1,603,099

附註是合併財務報表不可缺少的一部分。

沃特世及其子公司

股東權益合併報表

股東權益

千


	數量的普通股股份		普通股股票		額外的實繳資本		留存收益收益		庫存股			累積的其他綜合虧損			總計股東的股權

2022年12月31日餘額		162,425	$	1,624	$	2,199,824	$	8,508,587	$	(10,063,975	)	$	(141,572	)	$	504,488
淨利潤		—		—		—		426,029		—			—			426,029
其他綜合損失		—		—		—		—		—			(4,725	)		(4,725	)
發行普通股給員工：
員工股票購買計劃		31		—		8,691		—		—			—			8,691
期權行權		51		1		8,369		—		—			—			8,370
自家保管的股票		—		—		—		—		(70,433	)		—			(70,433	)
基於股票的報酬		142		2		33,100		—		—			—			33,102

2023年9月30日餘額		162,649	$	1,627	$	2,249,984	$	8,934,616	$	(10,134,408	)	$	(146,297	)	$	905,522


	數量的普通股股份		普通股股票		額外的實繳資本		留存收益收益		庫存股			累積的其他綜合虧損			總計股東的股權

2023年12月31日餘額		162,709	$	1,627	$	2,266,265	$	9,150,821	$	(10,134,252	)	$	(134,120	)	$	1,150,341
淨利潤		—		—		—		406,436		—			—			406,436
其他綜合收益		—		—		—		—		—			1,835			1,835
員工期權發行:
員工股票購買計劃		27		—		7,341		—		—			—			7,341
期權行權		87		1		18,347		—		—			—			18,348
自家保管的股票		—		—		—		—		(13,475	)		—			(13,475	)
基於股票的報酬		117		1		32,272		—		—			—			32,273

2024年9月28日餘額		162,940	$	1,629	$	2,324,225	$	9,557,257	$	(10,147,727	)	$	(132,285	)	$	1,603,099

附註是合併財務報表不可缺少的一部分。

合併財務報表的簡明附註

（未經審計）

1 重要會計政策的列報基礎和摘要

沃特世公司（「公司」、「我們」或「我們」）是分析儀器和軟件領域的全球領導者，在色譜、質譜和熱分析領域開創了超過65年的創新，服務於生命、材料和食品科學。該公司主要設計、製造、銷售和服務高性能液相色譜（「HPLC」）、超高效液相色譜（「UPLC」以及HPLC，統稱爲「LC」）和質譜（「MS」）技術系統和支持產品，包括色譜柱、其他消耗品以及全面的保修期後服務計劃。這些系統是互補的產品，經常一起使用

（「LC-MS」）

並使用通用軟件平台作爲集成儀器系統出售。液相色譜是一種標準技術，廣泛用於檢測、識別、監測和測量材料的化學、物理和生物成分，並純化各種化合物。質譜技術主要與色譜結合使用，用於藥物發現和開發，包括臨床試驗測試、疾病過程中的蛋白質分析（稱爲「蛋白質組學」）、營養安全性分析和環境測試。

LC-MS

儀器將液相樣品引入和分離系統與質譜化合物鑑定和定量相結合。此外，該公司通過其TA Instruments產品線設計、製造、銷售和服務熱分析、流變和量熱儀器。這些儀器用於預測精細化學品、藥品、水、聚合物、金屬和粘性液體對各種工業、消費品和醫療保健產品以及生命科學研究的適用性和穩定性。該公司還是基於軟件的先進產品的開發和供應商，這些產品可與公司的儀器以及其他製造商的儀器接口。

2023年5月16日，公司完成了對懷亞特科技有限責任公司及其三家運營子公司懷亞特科技歐洲有限公司、法國懷亞特科技和英國懷亞特科技有限公司（統稱爲「懷亞特」）的收購，總收購價爲美元1.3十億現金。Wyatt 是創新的光散射和場流分餾儀器、軟件、配件和服務的先驅。此次收購擴大了沃特世的產品組合，增加了對大分子應用的敞口。該公司通過資產負債表上的現金和信貸額度（定義見下文）下的借款爲本次交易融資。該公司截至2024年9月28日的三個月和九個月的財務業績包括懷亞特的財務業績。公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績僅包括

四分半

截至收購完成，懷亞特的幾個月財務業績發生在2023年第二季度。在未經審計的預計基礎上，就好像對懷亞特的收購發生在2023財年初一樣，我們的合併淨銷售額將爲美元2.2截至2023年9月30日的九個月中爲10億美元。按預計計算的淨收入與實際淨收入之間的差異微不足道，這主要是由於購買的無形資產攤銷費用和與收購懷亞特相關的利息支出。

此外，公司已經完成了收購懷亞特的收購價格分配，與公司收購懷亞特的初步收購價格分配相比，沒有實質性變化。

公司的中期財政季度通常在每個季度的第十三個星期六結束。由於公司的財政年度結束時間爲12月31日，因此第一和第四財季的完整週數可能超過或少於十三週。該公司2024年和2023年的第三個財政季度分別於2024年9月28日和2023年9月30日結束。

隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據表格中的說明編制的

10-Q

並且不包括根據美利堅合衆國公認會計原則 (「美國公認會計原則」) 編制的年度財務報表所需的所有信息和腳註披露.合併財務報表包括公司及其子公司的賬目，所有這些子公司都是全資擁有的。所有公司間餘額和交易均已清除。

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求公司做出估算和判斷，這些估算和判斷會影響財務報表日報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關或有負債的披露。在不同的假設或條件下，實際金額可能與這些估計數不同。

管理層認爲，隨附的中期合併財務報表反映了公允列報中期業績所需的所有調整（正常和經常性）。中期合併財務報表應與公司年度報告表格中包含的合併財務報表一起閱讀

10-K

截至2023年12月31日的財年，已於2024年2月27日向美國證券交易委員會（「SEC」）提交。

合併財務報表的簡明附註

（未經審計）

風險和不確定性

公司面臨分析儀器行業公司常見的風險，包括但不限於全球經濟和金融市場狀況、外幣匯率波動、客戶需求波動、競爭對手開發新技術創新、開發新技術的成本、債務和還本付息要求水平、中斷風險、對關鍵人員的依賴、專有技術的保護和訴訟、稅收管轄區之間應納稅所得額的轉移和合規性受美國食品藥品監督管理局和類似外國監管機構和機構的規定。

外幣的翻譯

公司每家外國運營子公司的本位幣均爲其所在國的當地貨幣，但公司在香港、新加坡和開曼群島的子公司除外，其基礎交易現金流以各自所在地的當地貨幣以其他貨幣計價。根據相應實體的現金流，香港、新加坡和開曼群島子公司的本位貨幣爲美元。

對於公司的國外業務，資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算成美元，而收入和支出則按相應時期的平均匯率折算。由此產生的任何折算收益或虧損均包含在合併資產負債表中的累計其他綜合虧損中。

現金、現金等價物和投資

現金等價物代表流動性高的投資，原始到期日爲90天或更短，而期限較長的投資被歸類爲投資。公司在各種運營帳戶中維持超過聯邦保險限額的現金餘額，以及外國子公司帳戶中以美元以外的貨幣維持現金餘額。截至 2024 年 9 月 28 日和 2023 年 12 月 31 日，美元287百萬美元中的一百萬331百萬和美元321百萬美元中的一百萬396公司總現金、現金等價物和投資中分別有100萬美元由外國子公司持有。此外，$234百萬美元中的一百萬331百萬和美元233百萬美元中的一百萬396截至2024年9月28日和2023年12月31日，分別以美元以外的貨幣持有數百萬現金、現金等價物和投資。

應收賬款和信貸損失備抵金

貿易應收賬款按發票金額入賬，不計利息。該公司對應付給客戶的回扣和其他現金對價的使用非常有限，因此，交易價格的確定沒有任何重要的可變對價。該公司認爲，由於餘額的短期性質，公司擁有龐大而多樣化的客戶群，而且公司在收取應收賬款方面有着豐富的歷史經驗，將違約率降至最低，因此交易應收賬款的信用風險沒有顯著集中。因此，各地區的信用風險被認爲較低，貿易應收賬款被視爲單一類別的金融資產。信貸損失備抵基於多種因素，計算方法是對貿易應收賬款賬齡餘額應用歷史損失率來估算總儲備餘額，同時對存在已知或預期問題影響收回可能性的任何特定應收賬款進行額外調整。根據歷史數據以及相關的可用前瞻性信息，可能出現違約的過期餘額包含在具體調整中。至少每年審查一次歷史損失率，每季度審查信貸損失備抵金以進行任何必要的調整。該公司沒有任何

失去平衡

與其客戶相關的信用風險。

與儀器銷售相關的貿易應收賬款由所售工具抵押。如果存在與抵押的應收款相關的違約風險，則計算抵押品的公允價值並根據成本進行調整

收回，

翻新和

轉售

樂器。將調整後的公允價值與應收賬款餘額進行比較，差額將記作預期信用損失。

基本報表簡要註釋（未經審計）-（續）

以下是截至2024年9月28日和2023年9月30日的公司信貸損失撥備情況總結（以千計爲單位）：


	餘額開始的時段		增加		扣除和其他			期末餘額期間的
信用減值準備
2024年9月28日	$	19,335	$	4,109	$	(7,451	)	$	15,993
2023年9月30日	$	14,311	$	3,727	$	(3,434	)	$	14,604

公司使用估計、判斷和假設來評估公司在未來的營運期間內可能發生的壞賬準備和減值虧損。該類估計難以進行，往往受到不確定性的影響，可能導致實際結果與最初預計結果存在差異。

根據公允價值計量和披露會計準則，截至2024年9月28日和2023年12月31日，公司的某些資產和負債以重複方式計量公允價值。由第1級輸入確定的公允價值利用可觀察數據，如活躍市場中的報價。由第2級輸入確定的公允價值利用除活躍市場中的報價以外的數據點，這些數據是可直接或間接觀察到的。由第3級輸入確定的公允價值利用少量或沒有市場數據的不可觀察數據點，這要求報告實體制定自己的假設。

以下表格顯示了公司截至2024年9月28日重複計量的資產和負債（以千爲單位）:


	合計 9月28日， 2024		行情價格活躍市場市場完全相同的資產 (一級)		顯著的其他可觀察的輸入（三級）		顯著的不可觀察的輸入非市場可觀察到的輸入（三級）
資產：
定期存款	$	944	$	—	$	944	$	—
沃特世401(k)恢復計劃資產		30,711		30,711		—		—
外匯兌換合約		93		—		93		—

總計	$	31,748	$	30,711	$	1,037	$	—

負債：
外匯兌換合約	$	60	$	—	$	60	$	—
利率交叉貨幣掉期協議		22,764		—		22,764		—
利率互換現金流避險		3,705		—		3,705		—

總計	$	26,529	$	—	$	26,529	$	—

續上一條未經審計的綜合財務報表簡明註解

以下表格展示了公司截至2023年12月31日重複計價的資產和負債（以千計）:


	總計 12月31日， 2023		行情價格活躍市場市場 for Identical 資產 (一級)		顯著的其他 Observable 輸入（三級）		顯著的不可觀察的輸入非市場可觀察到的輸入（三級）
資產：
定期存款	$	898	$	—	$	898	$	—
沃特世401(k)恢復計劃資產		28,995		28,995		—		—
外匯兌換合約		183		—		183		—
利率跨貨幣掉期協議		4,835		—		4,835		—

總計	$	34,911	$	28,995	$	5,916	$	—

負債：
外匯兌換合約		207		—		207		—
利率跨貨幣掉期協議		13,384		—		13,384		—
利率掉期現金流避險		2,974		—		2,974		—

總計	$	16,565	$	—	$	16,565	$	—

401（k）恢復計劃資產的公允價值

401（k）恢復計劃是一項非合格的定義貢獻計劃，該資產持有在註冊互惠基金中並被歸類爲一級。計劃中資產的公允價值是通過市場和可觀察來源決定的，這些來源包括來自國家認可的證券交易所的每天報價。

現金等價物，投資，外匯兌換合同，利率跨貨幣互換協議和利率互換現金流對沖交易的公允價值

公司的現金等價物，投資，外匯兌換合同，利率跨貨幣互換協議和利率互換現金流對沖的公允價值是通過市場和可觀察來源確定的，並被歸類爲二級。這些資產和負債最初以交易價格計價，並且隨後通常使用第三方定價服務進行定價。定價服務使用許多輸入來確定價值，包括報告交易，基準收益率，信貸違約率，經紀/經銷商報價，當前現貨匯率和其他行業和經濟事件。公司通過審查第三方定價服務的定價方法並從其他定價來源獲得市場價值來驗證所提供的價格。

其他金融工具的公允價值

公司的應收賬款和應付賬款按成本計價，這近似於公允價值，因爲它們是短期的。公司的可變利率債務的賬面價值近似於公允價值，因爲利率具有變動性。公司的固定利率債務的賬面價值在2024年6月29日和2023年12月31日均爲1.32024年9月28日和2023年12月31日，該公司的固定利率債務的公允價值是通過使用貼現現金流量模型進行估計的，該模型基於該公司所面臨的當前市場條件下類似債務的估計當前利率。該公司的固定利率債務的公允價值估計爲$1.2

使用第2級輸入，在2024年9月28日和2023年12月31日，該公司的固定利率債務的公允價值均爲十億美元。

衍生交易

公司是一家在35多個國家運營的全球公司，因此公司的淨銷售額、銷售成本、營業費用和資產負債表金額受到外匯匯率波動的影響很大。當公司將其美元外國子公司的財務報表轉換爲美元以及任何公司子公司以其它貨幣購買或銷售商品或服務時，公司暴露於匯率波動的貨幣價格風險。

非美國

基本報表簡要註釋（未經審計）-（續）

公司管理外匯匯率變動風險的主要策略是（1）用同一貨幣的相應資產抵消公司資產負債表上以外幣計價的負債，使外匯匯率波動導致的負債變動通常會被相應的資產變動所抵消，以及（2）通過在歐元和日元淨資產投資的一部分上對外匯匯率的變動進行對沖，以減輕國際業務的外匯風險。公司在現金流量表的籌資活動中公佈衍生品交易。

截至2024年6月29日，公司已經與利率交叉貨幣掉期衍生品協議達成協議，其持續時間長達三年，總名義價值爲625百萬美元，以對沖外匯兌換匯率對部分以歐元和日元計價的淨資產投資的變動性。作爲簽署這些協議的結果，在2024年和2023年上半年，公司的淨利息支出分別降低約500萬美元。公司預計，這些掉期協議將在2024年降低約1,000萬美元的淨利息支出。

淨資產投資。

公司

在現金流量表中呈現了融資活動中的衍生交易。

外匯兌換合同

公司除了某些第三方應收和應付賬款的一部分以及公司的淨全球公司間應收和應付賬款，這些賬款被在合併份額中消除外，沒有特別進入任何對沖外幣計價的經營資產、負債或承諾的衍生工具。公司定期按貨幣聚合其淨全球貨幣餘額，然後進入到期日在90天內的外匯兌換合同，以對沖剩餘餘額的一部分，以減輕公司的貨幣價格風險敞口。外匯兌換合同未被指定爲對沖會計處理。主要對沖貨幣包括歐元、日元、英鎊、墨西哥披索和巴西雷亞爾。

現金流量套期項目

公司的授信額度是可變的，利息支付基於合同規定的利率指數。授信可變利率利息支付對公司造成利率風險，因爲利息支付將根據授信額度期限內合同規定的利率指數的變化而波動。爲減少利率風險，公司進入利率掉期交易，能將可變利率借款的預測利息支付有效固定在期限內。利率掉期被視爲現金流對沖，每個報告期都要評估對沖效力。當對沖關係高度有效地實現抵消現金流變動時，公司將記錄利率掉期的公允價值變動的全部差額在其他綜合收益的累積其他綜合收益中。其在累積其他綜合收益中的金額，將在底層交易影響合併收入的期間重新分類到收入中。如果預測的交易可能不會發生，則對沖關係將被取消，存放在其他綜合收益中的金額將在當前期間重新分類到收入中。由於基準利率變化產生的利息結算記錄在利息收入或利息費用中。截至2024年6月29日止的六個月期間，公司沒有任何現金流量對沖被認爲是無效的。

該章程還允許公司通過董事會的決議，將完成企業組合的期限延長兩次，每次延長3個月（總計12個月以完成企業組合），前提是贊助人將一個總額爲631,900美元的「先前貢獻」存入托管帳戶以完成延長。

Term SOFR. 變量利率付款爲公司帶來利率風險，因爲利息支付將根據信貸額度存續期內合同規定的利率指數的變動而波動。爲了降低利率風險，公司已經進行了總名義價值爲$的利率掉期。

150

百萬有效進行了分割貨幣兌換交易，以有效

預測的利率支付的鎖定

如果對沖關係高度有效地實現抵消現金流變動，則每個報告期將記錄整個利率掉期的公允價值變動在累積其他綜合損益中。其在累積其他綜合收益中的金額，將在底層交易影響合併收入的期間重新分類到收入中。如果預測的交易可能不會發生，則對沖關係將被取消，存放在其他綜合損益中的金額將在當前期間重新分類到收入中。

取消指定前

和其他綜合損失中累積的金額將在當前期內重新分類爲收入。由於基準利率變動而產生的利息結算記錄在利息收入或利息費用中。截至2024年9月28日的九個月結束，公司沒有任何被視爲無效的現金流量套期保值。

附註：簡明財務報表註釋（未經審計） - （續）

截至2024年9月28日，公司已進入了利率互換外匯掉期協議，期限長達三年，名義本金價值爲$625日元淨資產投資

日元計價

公司已與持續時間長達三年的利率交叉匯率掉期衍生品協議，有一些歐元淨資產和日元淨資產投資，其總名義金額爲1,000,000美元。根據對沖會計處理，與外幣現匯匯率變動有關的衍生工具公允價值變動的差額記錄在其他綜合收益中的貨幣翻譯調整中，保留在股東權益中的累積其他綜合收益中，直至外派手續的銷售或實質性清算。利率交叉匯率掉期協議下所收到和支付的利率之間的差額，在利潤表的利息收入中記錄。

未經審計的簡明財務報表附註（續）

公司的外匯兌換合同、利率跨貨幣掉期協議和利率掉期協議作爲現金流量套期保值計入綜合資產負債表中，以下分類（以千爲單位）：


	2024年9月28日					2023年12月31日
	名義本金價值		公平價值			名義本金價值		公平價值
外匯兌換合同：
其他資產	$	16,000	$	93		$	24,155	$	183
其他流動負債	$	23,918	$	60		$	16,000	$	207
利率跨貨幣掉期協議：
其他	$	—	$	—		$	220,000	$	4,835
其他負債	$	625,000	$	22,764		$	405,000	$	13,384
累計其他綜合損失			$	(14,750	)			$	(7,975	)
利率掉期現金流量套期保值：
其他負債	$	150,000	$	3,705		$	100,000	$	2,974
累計其他綜合損失			$	(3,705	)			$	(2,974	)

以下是一個總結

這個

包括在綜合收益表和綜合損益表中的活動相關

the

外匯兌換合同、利率跨貨幣掉期協議和利率掉期協議，指定爲現金流量套期交易（以千計）：


	金融分類		三個月結束						九個月結束
	金融分類		九月 28, 2024			九月 30, 2023			九月 28, 2024			九月 30, 2023
外幣兌換合同：
已實現的合約交易（損失）收益		銷售成本	$	(138	)	$	(755	)	$	914		$	(50	)
未實現的期權合同損益		銷售成本		(26	)		168			39			(123	)

累計淨收益稅前損益		銷售成本	$	(164	)	$	(587	)	$	953		$	(173	)

利率跨貨幣掉期協議:
利息收入		利息收入	$	2,486		$	2,720		$	7,613		$	8,048
未實現的未平倉合同（損失）收益		其他綜合收益股東回報（$）	$	(28,339	)	$	18,936		$	(6,775	)	$	10,280
利率掉期現金流量套期交易:
利息收入		利息收入	$	366		$	93		$	940		$	93
未實現（損失）開放合同的收益		其他綜合股東回報（$）	$	(3,391	)	$	510		$	(731	)	$	510

股東權益

2023年12月，公司董事會授權延長現有的股份回購計劃至2025年1月21日。公司的剩餘授權金額爲1.0十億。2023年9月30日結束的九個月中，公司以總計 0.2百萬股公司流通普通股，總成本爲$58百萬美元的普通股股票，與2024年6月29日和2023年7月1日限制性股票單位歸屬有關的。131百萬美元和12在2024年9月28日和2023年9月30日結束的九個月內，與限制性股票單位解鎖相關的普通股數爲百萬。

基本報表簡要註釋（未經審計）-（續）

產品保修費用

公司在銷售時會計提預計的產品保修費用，這些費用包含在營業成本中。儘管公司進行了廣泛的產品質量程序和流程，包括積極監測和評估其零部件供應商的質量，但公司的保修義務受到產品失效率、材料使用和糾正產品失效所需服務交付成本的影響。計提的保修負債金額基於歷史信息，例如過去經驗、產品失效率、修理的單位數量和材料和勞動成本的估計。該負債每季度至少審查其合理性。

以下是截至2024年9月28日和2023年9月30日的公司應計保修責任的活動彙總（以千爲單位）：


	餘額開始的時段		計提保修		結算製造			期末餘額期末期間
已計提保修負債：
2024年9月28日	$	12,050	$	3,812	$	(5,371	)	$	10,491
2023年9月30日	$	11,949	$	4,813	$	(5,642	)	$	11,120

該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。

2024年3月，公司裁員導致公司員工數量減少約 2

公司的員工人數中主要在中國，由於客戶需求降低，銷售額大幅下降。因此，公司產生了約$ 的費用。

8在截至2024年9月28日的九個月內，公司支付了$ 的與裁員相關的費用。13

公司在2024年3月和2023年7月發生的裁減人員過程中，支付了$ 的裁員相關成本。12月31日，計提的重組費用約爲$，計入合併資產負債表中的其他流動負債。

2在其他非流動資產中記錄了 $82023年12月31日時，累計重組費用約爲$，計入合併資產負債表中的其他流動負債。

營收確認

公司的基本報表中的遞延營收負債包括合同中的工具服務義務和客戶預付款，這些款項在移交合同控制權前收到。公司主要記錄與其服務合同相關的遞延營收，其中考慮因素在服務期開始時即可開具賬單。

以下是截至2024年9月28日和2023年9月30日的九個月的公司遞延營收和客戶預付款活動摘要（以千爲單位）：


	9月28日， 2024			9月30日， 2023
期初餘額	$	323,516		$	285,175
認可在期初餘額中的營業收入		(242,302	)		(222,001	)
期間遞延的營業收入淨額，減去已確認的營收		276,515			276,277

期末餘額	$	357,729		$	339,451

公司於2024年6月30日和2023年12月31日均將其$現金分類爲限制性資金。這些金額代表公司位於馬薩諸塞州列剋星敦總部的安防-半導體存款。631百萬美元和67截至2024年9月28日和2023年12月31日，未實現收入和客戶預付款分別計入其他長期負債。

基本報表附註摘要（未經審計）-（續）

未實現收入和客戶預付款金額等於分配給未完成履約義務的交易價格，預計將來期間按照以下方式確認（以千計）：


	2024年9月28日

預計在以下時間內確認的遞延收入和客戶預付款：
一年或更短時間	$	294,884
13-24 6個月		38,785
25 月份和以後		24,060

總計	$	357,729

3 市場able證券

公司在綜合資產負債表中包括的現金及投資中市場able證券包括在一年或更短時間內到期的定期存款，其攤銷成本和公允價值爲 $0.92024年9月28日和2023年12月31日均爲（資產）百萬美元。

4 庫存

庫存被歸類爲

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1665650/00009501

（單位：千美元）：


	2024年9月28日		2023年12月31日
原材料	$	241,378	$	233,952
進行中的工作		23,555		20,198
成品		254,061		262,086

總存貨	$	518,994	$	516,236

5 商譽和其他無形資產

商譽的賬面價值爲2024年6月30日爲$百萬，2024年3月31日爲$百萬，其中$百萬與我們的水處理業務相關，$百萬與我們的健康和營養業務相關，$百萬與我們的工業業務相關。2024年6月30日三個月內商譽的增加代表與Intercoastal和Wofford的資產收購有關，詳見註釋2。1.32024年9月28日和12月的資產達到了同時億美元

2023

公司在合併資產負債表中列示的無形資產詳細如下（單位：千美元）：


	2024年9月28日							2023年12月31日
	毛利攜帶金額		累積的攤銷		Weighted- 平均數攤銷期間			毛利攜帶金額		累積的攤銷		Weighted- 平均數攤銷期間
資本化軟件	$	695,610	$	531,662		5	年	$	660,273	$	495,317		5	年
購買無形資產		614,768		232,928		10	年		614,357		197,154		10	年
商標		9,680		—		—			9,680		—		—
許可證		15,430		9,832		7	年		14,798		8,429		7	年
專利和其他無形資產		118,128		87,311		8	年		111,962		80,983		8	年

總計	$	1,453,616	$	861,733		7	年	$	1,411,070	$	781,883		7	年

公司在2024年6月29日和2023年7月1日結束的3個月中將無形資產的金額資本化爲111百萬美元和10截至2024年9月28日和2023年9月30日的三個月中分別爲2000萬美元和2000萬美元。311百萬美元和455百萬美元的運營租賃負債的當前部分，分別爲2023年9月30日和2022年12月31日。

截至2024年9月28日和2023年9月30日的九個月中

tember

2023年9月30日截至的九個月中，無形資產的增加是Wyatt的結果

收購。

財務報表簡表附註（未經審計）-（續）

The

無形資產的總賬面價值和累計攤銷額增加了$111百萬美元和2由於外匯翻譯的影響，截至2024年9月28日的九個月營業收入分別爲3,000萬和2,000萬美元。

攤銷

無形資產支出爲$281百萬美元和26

三個月截至2024年9月28日和2023年9月30日分別爲百萬美元。無形資產攤銷支出爲

$791百萬美元和56九個月截至2024年9月28日和2023年9月30日分別爲百萬美元。無形資產攤銷費用預計每年爲$107每年在接下來的五年中各爲$百萬。

公司可以隨時償還全部或部分優先無抵押票據，償還金額不少於餘額的百分之。

於2024年7月12日，公司簽訂了一份私人主票據融通協議（「上架協議」），根據該協議，公司可以選擇授權發行和出售高級本票（「上架票據」），總本金金額高達$200百萬。購買任何上架票據完全由NYL Investors LLC酌情決定。根據上架協議出售或發行的任何上架票據的到期日不得超過發行日期後的15年，並且將按照在

上架

收益並不保證未來的收益。

該公司在A&T不鏽鋼擁有

五年

, $2.0十五億美元循環信貸設施（「信貸設施」）的利率在發行日期後的尚未支付餘額上支付。截至2024年9月28日和2023年12月31日，信貸設施總額爲$0.6億美元和1.1分別爲300億美元。

The interest rates applicable under the Credit Facility are, at the Company’s option, equal to either the alternate base rate (which is a rate per annum equal to the greatest of (1) the prime rate in effect on such day, (2) the Federal Reserve Bank of New York Rate on such day plus 1⁄2 of 1% per annum and (3) the adjusted Term SOFR rate for a one-month interest period as published two U.S. Government Securities Business Days prior to such day (or if such day is not a U.S. Government Securities Business Day, the immediately preceding U.S. Government Securities Business Day), plus 1% annum) or the applicable 1, 3 or 6 month adjusted Term SOFR or EURIBO rate for euro-denominated loans, in each case, plus an interest rate margin based upon the Company’s leverage ratio, which can range between 0 and 12.5 basis points for alternate base rate loans and between 80 and 112.5 basis points for Term SOFR or EURIBO rate loans. The facility fee on the Credit Facility ranges between 7.5 and 25 basis points per annum, based on the leverage ratio, of the amount of the revolving facility commitments and the outstanding term loan. 信貸設施要求公司在任何四個連續季度的期末，利息覆蓋比率測試不低於：1。 3.50在任何連續四個財政季度期間的末尾，槓桿率測試不得超過1 3.50信貸設施要求公司在任何一個財務季度期末，槓桿率測試不超過：1。此外，信貸設施還包括負面契約，肯定契約，陳述和保證以及投資級信貸設施的慣常擔保事項。

As of both September 28, 2024 and December 31, 2023, the Company had a total of $

1.3

billion of outstanding senior unsecured notes. Interest on the fixed rate senior unsecured notes is payable semi-annually each year. Interest on the floating rate senior unsecured notes is payable quarterly. The Company may prepay all or some of the senior unsecured notes at any time in an amount not less than 10在可換股票據購買協議中定義的更改控制事件發生時，公司可能需要按照等於票面金額的100%加上應計的未償利息的價格預付優先無擔保票據。

這些無擔保優先票據要求公司在任何連續四個財政季度的利息覆蓋比測試中不低於3.50：1，並且要求公司在任何財政季度結束時的槓桿比率測試中不超過3.50：1。此外，這些無擔保優先票據包括慣常的負面契約、肯定的契約、陳述和擔保以及違約事件。

續上一條未經審計的綜合財務報表簡明註解

公司在2024年9月28日和2023年12月31日有以下未償債務（以千爲單位）：


	2024年9月28日			2023年12月31日
優先無擔保票據 - G系列 - 3.92 ％，到期時間爲2024年6月		—			50,000

總應付票據及債務，流動		—			50,000
優先無擔保票據 - K系列 - 3.44 ％，到期時間爲2026年5月		160,000			160,000
優先無擔保票據 - L系列 - 3.31 %，到2026年9月到期		200,000			200,000
優先無擔保票據 - 中單 - 3.53 %，到2029年9月到期		300,000			300,000
優先無擔保票據 - N系列 - 1.68 ％，到期時間爲2026年3月		100,000			100,000
優先無擔保票據 - O系列 - 2.25 ％，到期時間爲2031年3月		400,000			400,000
優先無擔保票據 - P系列 - 4.91 ％，到期時間爲2028年5月		50,000			50,000
優先無擔保票據 - Q系列 - 4.91 ％，到期時間爲2030年5月		50,000			50,000
信貸協議		570,000			1,050,000
未攤銷的債務發行成本		(3,752	)		(4,487	)

所有長期債務		1,826,248			2,305,513

總債務	$	1,826,248		$	2,355,513

截至2024年9月28日和2023年12月31日，公司在信貸額度下有可借金額總計爲$1.4億和$0.92024年6月29日和2023年12月31日，適用於無擔保老年債券和貸款的加權平均利率分別爲 %。公司在2024年6月29日仍符合所有債務契約。 4.14%和4.69截至2024年9月28日和2023年12月31日，公司分別爲%。截至2024年9月28日，公司符合所有債務契約要求。

公司及其外國子公司在2024年6月29日和2023年12月31日共擁有可用於短期借款和商業擔保發行的短期信貸額度合計爲百萬美元。公司的任何外國子公司在2024年6月29日和2023年12月31日均沒有未償還的短期借款。

1百萬美元和

114

分別爲萬美元，截至2024年9月28日和2013年12月31日，用於短期借款和發行商業擔保。截至2024年9月28日或2013年12月31日，公司的外國子公司均沒有未償的短期借款。

7所得稅

公司製造的四個主要司法管轄區爲美國、愛爾蘭、英國和新加坡，在這些司法管轄區，法定稅率分別爲 %。公司在新加坡獲得了發展和擴張激勵，該激勵爲期至2026年3月31日，在此期間對某些類型的收入提供減免所得稅率，爲 %。將減免所得稅率應用於在新加坡發生的符合條件的活動所得而不是適用法定稅率，增加了公司截至2024年6月29日和2023年7月1日的淨利潤，分別爲百萬美元，並增加了公司每股攤薄淨收益美元。公司截至2024年6月29日和2023年7月1日的有效稅率分別爲 %和 %。有效稅率的差異主要可歸因於2024年6月29日三個月期間股權報酬所得稅利益更高，其餘差異由在具有不同有效稅率的司法管轄區承認的稅前收入的比例數量導致。 21%, 12.5%, 25%和17分別爲%，截至2024年9月28日。公司在新加坡享有發展和擴張獎勵，提供優惠的所得稅率。 5從2021年4月1日至2026年3月31日期間的某些類型收入的%徵收稅率。將寬免所得稅率應用於新加坡符合條件的活動所得，使公司淨利潤增加了截至2024年9月28日和2023年9月30日九個月的金額$。91百萬美元和11將減免所得稅率應用於在新加坡發生的符合條件的活動所得而不是適用法定稅率，增加了公司截至2024年6月29日和2023年7月1日的淨利潤，分別爲百萬美元。0.15 和 $0.18分別爲。

公司的有效稅率分別爲截至2024年9月28日和2023年9月30日三個月的%，%。有效稅率之間的增長主要歸因於前一年離散稅收收益的影響以及比例金額差異。 16.6

和 12.2

之間的增加，主要可以歸因於前一年度離散稅收益的影響以及不同數量比例的差異。

稅前

公司在2024年6月29日和2023年7月1日的毛額未確認稅收福利，不包括利息和罰款，分別爲$萬。除少數例外外，公司已不再因重要司法管轄區的截至2018年12月31日的年度的稅務審計審查而受到稅務審查。公司不斷監控未來稅務評估中與未認可稅收福利相關的變更所導致的未認可稅收福利、相關的淨利息和罰款以及遞延所得稅資產和負債的計量方面的訴訟時效期劃限。

公司截至2024年9月28日和2023年9月30日的有效稅率分別爲 15.0%和14.6

%，增加主要歸因於前一年離散稅收益的影響以及不同有效稅率司法管轄區中確認的稅前收入比例的差異。

稅前

所得，不同的有效稅率司法管轄區中確認的稅前收入比例的差異。

公司根據所得稅會計準則處理其不確定的納稅申報立場，該準則要求對不確定納稅申報立場的預期未來稅收後果進行財務報表報告，假定所有相關稅務機關完全了解這些納稅申報立場，以及所有相關事實和情況，但禁止任何未確認納稅申報立場的未確認稅收利益與相關時間價值的貼現。公司繼續將與未確認納稅申報立場相關的利息和罰款分類爲所得稅費用的組成部分。

未經審計的簡明財務報表附註（續）

巨大的告別巡演

截至2024年9月28日和2023年9月30日，公司的未承認稅收優惠總額（不包括利息和罰款）爲$151百萬美元和32除少數例外外，公司已不再接受重要司法管轄區在2018年12月31日之前的年度的稅務審計審查。公司不斷監控時效期劃限在相關未認可稅款評估中進行未來稅務評估、相關的淨利息和罰款以及遞延所得稅資產和負債的計量方面的變化。

經濟合作與發展組織發行的有關全球最低稅收規則的方面在2024年開始在各個外國司法管轄區實施。這些稅法變化對公司截至2024年6月29日三個和六個月度的財務狀況、經營業績和現金流量沒有實質性影響。公司將繼續監測在其他司法管轄區實施第二柱規則的情況。

經濟合作與

與全球最低稅率規則的新支柱二系統相關的發展。這些稅法變化對公司於2024年9月28日結束的三個月和九個月以及財務狀況、經營業績和現金流量沒有實質影響。公司將繼續監督支柱二規則在其他司法轄區的採納。

8訴訟

公司及其子公司不時涉及各種訴訟事項，這些事項是業務正常經營的一部分。公司認爲在目前的訴訟事務中有充分的理由，並相信任何結局，無論是單獨還是合計，都不會對公司的財務狀況、營業成果或現金流量構成重大影響。截至2024年9月28日，公司報告了$12百萬美元並支付$

10百萬美元的專利訴訟和相關成本。

公司在業務常規過程中從第三方許可使用某些技術和軟件。

根據現有許可協議，截至2024年6月29日，未來的最低許可費用對於2024年及以後結束的年份來說都是微不足道的。 2024年12月31日及以後的未來最低許可費用，截至2024年9月28日的現有許可協議下支付，對公司來說都是微不足道的。

未經審計的合併財務報表的簡明註釋-（續）

基本和攤薄的每股收益計算詳見下表（以千美元爲單位，每股數據單位爲美元）：

基本和攤薄後每股收益計算如下（以千爲單位，除每股外）

數據


	2024年9月28日結束的三個月
	淨利潤（分子）		Weighted- 平均股本（分母）		每分享金額
每股基本普通股淨利潤	$	161,503		59,367	$	2.72
期權、限制性股票、績效股份和限制性股份證券的稀釋效應		—		137		(0.01	)

每股普通股淨利潤（稀釋後）	$	161,503		59,504	$	2.71

未經審計的簡明財務報表附註（續）


	2023年9月30日結束的九個月中，我們的業務收入爲605.39億美元，比2022年9月30日結束的九個月的577.94億美元增加了2.745億美元，增長了4.8%。按恒定匯率計算，營業收入增長了4.8%。2023年9月30日結束的九個月中，我們約有41.7%，47.5%和10.8%的營業收入來自於美國，歐洲和其他地區。在2023年9月30日結束的九個月中，我們的營業收入中有26.7%或527.3億美元來自於前五大客戶。不斷有新的客戶帳戶加入我們的大型製藥客戶、中型製藥客戶和生物技術客戶組合中。
	淨利潤（分子）		Weighted- 平均份額（分母）		每股金額
攤薄後每股普通股淨利潤	$	134,552		59,093	$	2.28
攤薄後每股普通股淨利潤受限股票、績效股票單位和限制性股票單位的影響		—		162		(0.01	)

攤薄後每股普通股淨利潤	$	134,552		59,255	$	2.27


	2024年9月28日結束的九個月
	淨利潤（分子）		Weighted- 普通股平均股數（分母）		每股金額
基本普通股每股淨收益	$	406,436		59,314	$	6.85
攤薄後每股收益的影響，限制性股票，績效股單位以及限制性股票單位證券攤薄後每股收益的影響，限制性股票、績效股單位及限制性股票單位證券		—		157		(0.02	)

攤薄後每股收益普通股	$	406,436		59,471	$	6.83


	2023年9月30日結束的三個月中，我們的營業收入爲205.51億美元，比2022年9月30日結束的三個月的194.24億美元增加了1.127億美元，增長了5.8%。按恒定匯率計算，營業收入增長了4.8%。2023年9月30日結束的三個月中，我們約有41.7%，47.5%和10.8%的營業收入來自於美國，歐洲和其他地區。在2023年9月30日結束的三個月中，我們的營業收入中有26.7%或527.3億美元來自於前五大客戶。不斷有新的客戶帳戶加入我們的大型製藥客戶、中型製藥客戶和生物技術客戶組合中。這次營業收入增長是由於公司市場的持續有機增長所致。
	淨利潤（分子）		Weighted- 平均股份（分母）		每股金額
基本普通股每股淨利潤	$	426,029		59,061	$	7.21
攤薄後股票期權、限制性股票和績效股份單位的影響以及限制性股票單位證券		—		201		(0.02	)

攤薄後普通股每股淨利潤	$	426,029		59,262	$	7.19

公司

130

由於其行使價格高於公司平均股價，在2024年9月28日及之前三個月和九個月結束時，有上千股期權是非攤薄性的。截至2023年9月30日及之前三個月和九個月結束時，公司分別擁有上千股非攤薄性的期權。這些證券沒有包括在攤薄後每股收益的計算中。攤薄證券的影響是使用庫存法計算的。

355

三千和

264

分別有上千股期權是非攤薄性的。這些證券未納入攤薄後每股收益的計算。攤薄證券的影響是使用庫存法計算的。

11. 累積其他全面收益虧損

累積其他全面收益虧損的各個元素詳細如下（以千爲單位）：


	貨幣累計折算差額(2)			未實現的損失養老計劃			未實現的損失衍生品實驗室			累積的其他綜合虧損

2023年12月31日的餘額	$	(128,359	)	$	(3,501	)	$	(2,260	)	$	(134,120	)
其他綜合收益（虧損），淨額		2,453			(63	)		(555	)		1,835

2024年9月28日的餘額	$	(125,906	)	$	(3,564	)	$	(2,815	)	$	(132,285	)

未經審計的基本報表摘要-（續）

12. 業務部門信息

公司的業務活動進行定期審查和評估，並由首席運營決策者進行評估。因此，公司決定其有兩個業務部門：沃特世

此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。

和長益

此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。

沃特世業務部門主要從事設計、製造、銷售和維修液相色譜和質譜儀器、柱和其他可與其他分析儀器集成使用的精密化學消耗品。Wyatt 業務的運營屬於沃特世業務部門。長益業務部門主要從事設計、製造、銷售和維修熱分析、流變和熱量儀器。公司的兩個業務部門具有相似的經濟特徵、產品流程、產品和服務、客戶類型和類別、分銷方式和監管環境。鑑於這些相似之處，這兩個部門已被合併成爲之一財務報表目的的彙報部門。

公司產品和服務的淨銷售額如下，截至2024年9月28日和2023年9月30日的三個月和九個月（以千爲單位）:


	三個月結束				九個月結束
	9月28日， 2024		9月30日， 2023		9月28日， 2024		9月30日， 2023
產品淨銷售額：
沃特世儀器系統	$	265,273	$	262,142	$	691,760	$	786,293
化學耗材		138,935		128,650		414,227		398,084
TA儀器系統		57,803		57,289		167,319		178,087

產品銷售總額		462,011		448,081		1,273,306		1,362,464
服務淨銷售額：
沃特世服務		251,444		238,556		734,125		700,281
TA服務		26,850		25,055		78,242		74,197

總服務銷售額		278,294		263,611		812,367		774,478

淨銷售額合計	$	740,305	$	711,692	$	2,085,673	$	2,136,942

財務報表簡表附註（未經審計）-（續）

淨銷售額歸因於基於目的地地區。以下是2024年9月28日和2023年9月30日結束的三個月和九個月的地理銷售信息（以千爲單位）：


	三個月結束				九個月結束
	9月28日， 2024		9月30日， 2023		9月28日， 2024		9月30日， 2023
淨銷售額：
亞洲:
中國	$	100,049	$	102,081	$	285,899	$	333,127
日本		43,096		40,069		111,995		123,943
亞洲其他		108,184		96,078		298,425		288,862

亞洲所有板塊		251,329		238,228		696,319		745,932
美洲：
美國		236,182		231,773		670,952		673,033
美洲其他		42,954		43,706		123,823		131,794

美洲總計		279,136		275,479		794,775		804,827
歐洲		209,840		197,985		594,579		586,183

淨銷售額合計	$	740,305	$	711,692	$	2,085,673	$	2,136,942

2024年9月28日和2023年9月30日結束的三個月和九個月的客戶分類銷售額如下（以千美元計）：


	三個月結束				九個月結束
	9月28日， 2024		9月30日， 2023		9月28日， 2024		9月30日， 2023
藥品	$	430,138	$	421,535	$	1,220,092	$	1,233,177
製造業		227,740		209,449		644,459		648,754
學術和政府		82,427		80,708		221,122		255,011

淨銷售額合計	$	740,305	$	711,692	$	2,085,673	$	2,136,942

事項2：管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析

業務概述

公司擁有兩個經營板塊：沃特世和長益。沃特世的產品和服務主要包括高效液相色譜（「HPLC」）、超高效液相色譜（「UPLC」、「LC」是指HPLC和UPLC）和質譜（「MS」）、光散射和場流李薩爆儀器（Wyatt）以及精密化學耗材產品和相關服務。長益的產品和服務主要包括熱分析、流變和量熱儀儀器系統和銷售服務。公司的產品被製藥、生物化學、工業、營養安全、環保母基、學術機構和政府客戶所使用。這些客戶使用公司的產品來檢測、鑑定、監測和測量材料的化學、物理和生物組成，並預測精細化學品、藥品、水、聚合物、金屬和粘性液體在各種工業、消費品和保健產品中的適用性和穩定性。^{此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。} 和長益 ^{此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。}Wyatt的收購 2023年5月16日，公司完成了對Wyatt Technology、LLC及其三家營運子公司Wyatt Technology Europe GmbH、Wyatt Technology France和Wyatt Technology UK Ltd.（合稱「Wyatt」）的收購，總購買價格爲13億美元。Wyatt是創新性光散射和場流李薩爆儀器、軟件、附件和服務的先驅。此收購擴大了沃特世的產品組合，增加了對大分子應用的曝光度。公司通過平衡表上的現金和其循環信用設施下的借款來融資該交易。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月的財務業績中都包括Wyatt的財務業績。截至2023年第二季度的收購結束之前的三個月和六個月的公司財務業績僅包括Wyatt財務業績的一個半月。^{此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。}

2023年5月16日，公司完成了對Wyatt Technology, LLC及其三個營運子公司Wyatt Technology Europe GmbH、Wyatt Technology France和Wyatt Technology Uk Ltd.（統稱「Wyatt」）的收購，現金總收購價爲13億美元。Wyatt是創新光散射和場流分離儀器、軟件、配件及服務的先驅。此收購擴大了沃特世的產品組合，增加了對大分子應用的曝光度。公司通過其資產負債表上的現金和可循環信貸額度下的借款的組合來資助此項交易。截至2024年9月28日的三個和九個月的財務業績中包括了Wyatt的財務業績。截至2023年前九個月的公司財務業績僅包括頭四個半 2023年第二季度的收購結束之前的三個月和六個月的公司財務業績僅包括Wyatt財務業績的一個半月。

公司財務概覽

公司截至2024年9月28日和2023年9月30日的三個和九個月的營業結果如下（數以千計的美元，除每股數據外）：


	三個月結束									九個月結束
	9月28日， 2024			9月30日， 2023			% change			9月28日， 2024			9月30日， 2023			% change
營收：
產品銷售	$	462,011		$	448,081			3	%	$	1,273,306		$	1,362,464			(7	%)
服務銷售額		278,294			263,611			6	%		812,367			774,478			5	%

淨銷售額合計		740,305			711,692			4	%		2,085,673			2,136,942			(2	%)
費用和營業費用：
銷售成本		301,655			291,407			4	%		851,685			876,863			(3	%)
銷售及管理費用		169,097			186,748			(9	%)		516,880			555,657			(7	%)
研發費用		45,336			41,995			8	%		136,113			130,559			4	%
購買無形資產的攤銷		11,759			12,116			(3	%)		35,337			20,410			73	%
訴訟準備金		1,326			—			100	%		11,568			—			100	%

營業利潤		211,132			179,426			18	%		534,090			553,453			(3	%)
營業收入佔比		28.5	%		25.2	%					25.6	%		25.9	%
其他（費用）收益，淨額		(338	)		328			(203	%)		1,619			1,364			19	%
利息費用，淨額		(17,177	)		(26,559	)		(35	%)		(57,824	)		(56,174	)		3	%

稅前收入		193,617			153,195			26	%		477,885			498,643			(4	%)
所得稅費用		32,114			18,643			72	%		71,449			72,614			(2	%)

淨利潤	$	161,503		$	134,552			20	%	$	406,436		$	426,029			(5	%)

每股普通股淨利潤（稀釋後）	$	2.71		$	2.27			19	%	$	6.83		$	7.19			(5	%)

公司2024年第三季度淨銷售額同比增長4％，相比2023年第三季度，外匯兌換對總銷售增長的影響很小。截至2024年前九個月，公司淨銷售額下降2％，與2023年前九個月相比，外匯兌換影響銷售增長下降了1％。2024年第三季度的淨銷售增長主要受到絕大多數主要地理區域、終端市場和產品類別的客戶需求強勁推動。截至2024年前九個月，公司的淨銷售額受到客戶推遲購買儀器系統的影響，因爲他們在2024年上半年保持謹慎的資本開支；除印度外，印度的銷售增長2024年前九個月增長15％。Wyatt收購使2024年前九個月的銷售增長率增加了2％。此外，公司2024年前九個月比2023年前九個月少了一天。根據當前的外匯匯率，公司預計外匯兌換將對2024年剩餘時間的銷售產生負面影響。

儀器系統銷售2024年第三季度增長1％，主要受到我們現有和新推出的LC和Thermal Analysis儀器系統的客戶需求增加的推動。2024年前九個月，儀器系統銷售下降了11％，主要受到2024年上半年所有主要地區的客戶需求疲軟導致的資本支出延遲。儀器系統銷售下降廣泛涉及所有儀器系統，並由我們的質譜儀器系統領導，這是價格較高的儀器，受學術和政府客戶資金撥款的時間和水平影響顯著。Wyatt收購使2024年前九個月的儀器系統銷售增長了3％。外匯兌換對2024年第三季度和前九個月的儀器系統銷售增長影響不大。 LC-MS儀器將液相樣品引入和分離系統與質譜化合物識別和定量相結合。此外，該公司還通過其TA Instruments產品線設計、製造、銷售和服務於熱分析、流變學和量熱學儀器。這些儀器用於預測各種工業、消費品和醫療保健產品以及生命科學研究的精細化學品、製藥品、水、聚合物、金屬和粘稠液體的適用性和穩定性。該公司還是高級軟件產品的開發商和供應商，這些產品與公司的儀器以及其他製造商的儀器接口。和熱分析儀器系統。2024年前九個月，儀器系統銷售下降了11％，主要受到2024年上半年所有主要地區的客戶需求疲軟導致的資本支出延遲。儀器系統銷售下降廣泛涉及所有儀器系統，並由我們的質譜儀器系統領導，這是價格較高的儀器，受學術和政府客戶資金撥款的時間和水平影響顯著。Wyatt收購使2024年前九個月的儀器系統銷售增長了3％。外匯兌換對2024年第三季度和前九個月的儀器系統銷售增長影響不大。

精密化學耗材和服務的合併銷售額在2024年第三季度和前九個月分別增長了6%和5%，受外幣匯率影響，2024年第三季度和前九個月銷售增長率分別下降了1%。服務收入在2024年第三季度和前九個月分別增長了6%和5%。Wyatt爲2024年前九個月的服務收入增長貢獻了1%。化學銷售增長分別爲2024年第三季度和前九個月的8%和4%。

由於銷售量增加和最近實施的減員計劃節約成本，2024年第三季度營業收入增加了18%，但部分被年度獎勵報酬的增加部分抵消。此外，營業收入增長也受到2023年第三季度因全球減員計劃而產生的2300萬美元解聘費的影響。

由於銷售量降低、年度激勵報酬支出增加、Wyatt收購相關無形資產攤銷、2024年第一季度中國減員計劃的解聘費以及某些訴訟和和解協議的相關解決費用，2024年前九個月營業收入下降了3%。此外，營業收入的變化還受到減員計劃節約的成本和2023年前九個月的支出的影響，其中包括Wyatt收購相關交易成本1300萬美元，2023年因全球減員計劃而產生的解聘費2700萬美元。外幣匯率的負面影響在2024年第三季度和前九個月分別約爲300萬美元和1900萬美元。

公司在2024年前九個月和2023年分別從經營活動中產生了5.22億美元和3.73億美元的淨現金，主要受到較低的年度激勵獎金支付和今年工作資本改進的推動。投資活動中使用的現金包括2024年前九個月的與公司新制造設施完成相關的物業、廠房、設備和軟件資本化的9000萬美元和2019年7000萬美元，主要是由於公司新制造設施的竣工。

運營結果

地理區域銷售

以下是截至2024年9月28日和2023年9月30日三個月和九個月的地理銷售信息（單位：千美元）：


	三個月結束							九個月結束
	9月28日， 2024		9月30日， 2023		漲跌幅			9月28日， 2024		9月30日， 2023		漲跌幅
淨銷售額：
亞洲:
中國	$	100,049	$	102,081		(2	%)	$	285,899	$	333,127		(14	%)
日本		43,096		40,069		8	%		111,995		123,943		(10	%)
亞洲其他		108,184		96,078		13	%		298,425		288,862		3	%

亞洲所有板塊		251,329		238,228		5	%		696,319		745,932		(7	%)
美洲：
美國		236,182		231,773		2	%		670,952		673,033		—
美洲其他		42,954		43,706		(2	%)		123,823		131,794		(6	%)

美洲總計		279,136		275,479		1	%		794,775		804,827		(1	%)
歐洲		209,840		197,985		6	%		594,579		586,183		1	%

淨銷售額合計	$	740,305	$	711,692		4	%	$	2,085,673	$	2,136,942		(2	%)

就地理位置而言，公司在2024年第三季度的銷售增長在大多數主要地區普遍增長，但中國和其他美洲地區除外，兩者均下降了2%。中國的下降主要是由儀器系統需求下降所致。排除中國外，公司2024年第三季度的淨銷售額增長了5%。2024年第三季度，歐洲銷售增長了6%，美國增長了2%，其他亞洲增長了13%。外幣轉換導致歐洲銷售增長了2%，而2024年第三季度日本的銷售增長減少了3%。

在2024年前九個月，公司的銷售額下降了2%，受到客戶在2024年上半年對資本支出保持謹慎態度而推遲購買我們的儀器系統的負面影響。印度的強勁銷售增長被大多數其他主要地區的疲弱所抵消。不包括中國，在2024年前九個月，公司的淨銷售額持平。Wyatt收購增加了2%的銷售增長，而外幣貶值使2024年前九個月的銷售增長減少了1%。外幣貶值使2024年前九個月歐洲的銷售增長提高了2%，而日本的銷售增長降低了8%。

交易分類的銷售額

以下是2024年9月28日至2023年9月30日三個月和九個月的客戶類別淨銷售額（以千美元計算）：


	三個月結束							九個月結束
	9月28日， 2024		9月30日， 2023		漲跌幅			9月28日， 2024		9月30日， 2023		漲跌幅
藥品	$	430,138	$	421,535		2	%	$	1,220,092	$	1,233,177		(1	%)
製造業		227,740		209,449		9	%		644,459		648,754		(1	%)
學術和政府		82,427		80,708		2	%		221,122		255,011		(13	%)

淨銷售額合計	$	740,305	$	711,692		4	%	$	2,085,673	$	2,136,942		(2	%)

2024年第三季度，藥品客戶銷售增長了2％，歐洲，印度和日本的增長部分抵消了美國和中國的疲軟。外匯翻譯使藥品銷售增長減少了1％。2024年第三季度，包括材料表徵，食品，環保和精細化工市場在內的工業客戶的綜合銷售額增長了9％，外匯翻譯使銷售增長增加了2％。2024年第三季度，學術和政府客戶的綜合銷售額增長了2％，外匯翻譯使銷售增長增加了2％。

2024年前9個月，藥品客戶銷售下降了1％，主要是由於中國客戶需求疲軟，外匯翻譯使藥品銷售增長減少了1％，Wyatt貢獻了2％。工業客戶的綜合銷售額下降了1％，外匯對銷售增長的影響很小，Wyatt對工業銷售增長貢獻了1％。銷售給我們的學術和政府客戶高度依賴於機構何時獲得資金購買我們的儀器系統，因此銷售額可能會在不同時期有顯着變化。2024年前9個月，學術和政府客戶的綜合銷售額下降了13％，外匯翻譯使銷售增長增加了1％，Wyatt爲公司的學術和政府銷售增長貢獻了2％。2024年前9個月對學術和政府客戶銷售的整體下降爲13％，而在2023年前9個月學術和政府銷售增長了20％，這代表着法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。複合年增長率2％。

沃特世產品和服務淨銷售額截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月中，沃特世產品和服務的淨銷售額如下（以千美元計）：

沃特世產品和服務的淨銷售額分別如下：2024年9月28日和2023年9月30日結束的三個和九個月（以千美元計）：


	三個月結束
	9月28日， 2024		% 的總計			9月30日， 2023		% 的總計			漲跌幅
沃特世儀器系統	$	265,273		40	%	$	262,142		42	%		1	%
化學耗材		138,935		22	%		128,650		20	%		8	%

沃特世產品銷售總額		404,208		62	%		390,792		62	%		3	%
沃特世服務		251,444		38	%		238,556		38	%		5	%

沃特世所有板塊的淨銷售額	$	655,652		100	%	$	629,348		100	%		4	%


	九個月結束
	9月28日， 2024		% 的總計			9月30日， 2023		% 的總計			% change
沃特世儀器系統	$	691,760		38	%	$	786,293		42	%		(12	%)
化學耗材		414,227		22	%		398,084		21	%		4	%

沃特世產品銷售總額		1,105,987		60	%		1,184,377		63	%		(7	%)
沃特世服務		734,125		40	%		700,281		37	%		5	%

沃特世淨銷售額	$	1,840,112		100	%	$	1,884,658		100	%		(2	%)

2024年第三季度，沃特世產品和服務銷售增長了4％，2024年前九個月下降了2％，外幣翻譯效應對2024年第三季度銷售增長几乎沒有影響，但對2024年前九個月銷售增長影響降低了1％。來自Wyatt的貢獻使2024年前九個月沃特世產品和服務銷售增長了2%。

2024年第三季度，沃特世儀器系統銷售增長了1％，2024年前九個月下降了12％，主要由於我們儀器系統的客戶需求疲弱，主要是由於質譜儀儀器系統銷售下降所導致。Wyatt的儀器系統銷售爲2024年前九個月沃特世儀器系統銷售增長貢獻了4％。沃特世化學耗材銷售增長主要是由於大部分主要地區持續需求增長，由製藥和工業客戶對柱和特定應用測試套裝的採用驅動。沃特世服務銷售由於大部分主要地區更高的服務需求計費而分別增長了2024年第三季度和前九個月的5%，部分抵消了外幣翻譯的負面影響，導致2024年第三季度和前九個月的服務銷售增長減少了1%。Wyatt的服務收入爲2024年前九個月沃特世服務收入增長貢獻了1%。

TA產品和服務的淨銷售額

截至2024年9月28日和2023年9月30日三個月和九個月的TA產品和服務淨銷售額如下（以千美元計）：


	三個月結束
	9月28日， 2024		% 的總計			9月30日， 2023		% 的總計			漲跌幅
TA儀器系統	$	57,803		68	%	$	57,289		70	%		1	%
TA服務		26,850		32	%		25,055		30	%		7	%

總計TA淨銷售額	$	84,653		100	%	$	82,344		100	%		3	%


	九個月結束
	9月28日， 2024		% 的總計			9月30日， 2023		% 的總計			漲跌幅
TA儀器系統	$	167,319		68	%	$	178,087		71	%		(6	%)
TA服務		78,242		32	%		74,197		29	%		5	%

長益淨銷售總額	$	245,561		100	%	$	252,284		100	%		(3	%)

2024年第三季度，除了中國以外，TA銷售增長在大多數主要地理區域都是廣泛的，主要是由於客戶對我們的熱分析儀器和服務的強勁需求驅動。2024年前九個月期間，由於大多數主要地區對TA儀器系統的客戶需求降低，TA銷售下降了3%。外幣兌換使第三季度銷售額增加了1%，而2024年前九個月減少了1%。

銷售成本

2024年第三季度銷售成本增加了4%，而2024年前九個月減少了3%。第三季度增長主要是由於銷售量增加，而2024年前九個月減少主要是由於銷售量減少以及銷售組合的變化。銷售成本受許多因素影響，包括但不限於外幣兌換，產品組合，儀器系統產品成本和軟件平台的攤銷。根據當前的外幣匯率，公司預計外幣兌換會在2024年降低毛利潤。

銷售和行政費用

2024年第三季度和2024年前九個月，銷售和管理費用分別減少了9%和7%，因爲2024年3月發生的最近的員工減少節省成本，以及與2023年員工減少有關的解聘費，Wyatt收購相關的保留費用和Wyatt收購費用的缺失部分地被年度激勵補償費用增加所抵消。外幣兌換對2024年第三季度的銷售和管理費用影響微乎其微，並使2024年前九個月的費用減少了1%。

作爲淨銷售額的百分比，2024年第三季度和前九個月的銷售和管理費用分別爲22.8%和24.8%，2013年第三季度和前九個月分別爲26.2%和26.0%。

研發費用。

2024年第三季度和前九個月，研發費用分別增加了8%和4%。這一增長是由於與新產品和技術項目開發相關的成本。外匯匯率的影響使2024年第三季度和前九個月的費用增加了3%。

購買的無形資產攤銷

2024年前九個月購買的無形資產攤銷費用增加了1500萬美元，主要是由於Wyatt收購了無形資產。

訴訟準備金

公司在2024年前九個月承擔了1200萬美元的訴訟準備金，主要與專利訴訟和解有關。

利息費用，淨值

由於與2023年第三季度相比，2024年第三季度淨利息支出減少了900萬美元，這是由於未償債務平均減少。2024年前九個月，由於未償債務平均略有增加，淨利息支出增加了200萬美元。這些時期的平均未償債務受到了用於資助Wyatt收購的借款及自收購完成以來償還7.55億美元債務的時機的影響。

收入稅負

公司製造產品的四個主要司法轄區是美國、愛爾蘭、英國和新加坡，截至2024年9月28日，各自的法定稅率分別爲21%、12.5%、25%和17%。公司在新加坡享有發展和擴張獎勵，提供從2021年4月1日至2026年3月31日某些類型收入的5%的稅率優惠。將優惠所得稅率而非法定稅率應用於新加坡的符合條件的收入，使該公司的淨利潤分別增加了900萬美元和1100萬美元，使公司每股攤薄淨利潤分別增加了0.15美元和0.18美元，分別爲2024年和2023年第三季度。

2024年第三季和2023年的公司實際稅率分別爲16.6%和12.2%。實際稅率的增加主要歸因於去年離散稅收利益的影響以及不同比例金額之間的差異。稅前所得，不同的有效稅率司法管轄區中確認的稅前收入比例的差異。

2024年前九個月和2023年的公司實際稅率分別爲15.0%和14.6%。實際稅率的增加可歸因於去年離散稅收利益的影響以及不同比例金額之間的差異。稅前所得，不同的有效稅率司法管轄區中確認的稅前收入比例的差異。

經濟合作與發展組織發行的有關全球最低稅收規則的方面在2024年開始在各個外國司法管轄區實施。這些稅法變化對公司截至2024年6月29日三個和六個月度的財務狀況、經營業績和現金流量沒有實質性影響。公司將繼續監測在其他司法管轄區實施第二柱規則的情況。經濟合作與與全球最低稅率規則第二支柱相關的發展。這些稅法變化對公司2024年第三季度和前九個月的財務狀況、經營成果和現金流量沒有實質影響。公司繼續監測在其他司法管轄區採用第二支柱規則的情況。

非GAAP財務指標

經簡要合併現金流量表（以千爲單位）：


	九個月結束
	9月28日， 2024			9月30日， 2023
淨利潤	$	406,436		$	426,029
折舊和攤銷		143,250			117,845
基於股票的報酬		32,993			32,224
延遲所得稅		(1,967	)		267
應收賬款變動		27,457			100,327
存貨的變化		(2,032	)		(81,415	)
應付賬款及其他流動負債變動		36,485			(130,065	)
遞延收入及預收賬款變動		37,972			38,959
其他變動		(158,610	)		(131,484	)

經營活動產生的現金流量淨額		521,984			372,687
投資活動產生的淨現金流出		(91,910	)		(1,404,321	)
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量		(503,097	)		885,438
匯率變動對現金及現金等價物的影響		8,461			2,081

現金及現金等價物減少	$	(64,562	)	$	(144,115	)

經營活動的現金流量

2024年和2023年前9個月的經營活動產生的淨現金分別爲5.22億美元和3.73億美元。2024年經營現金流量增加主要是由於現金收款增加、庫存水平降低和激勵性獎金付款減少，部分抵消了較低的淨利潤所致。除了淨利潤變化外，經營活動產生的淨現金中的顯著變化包括以下內容：

•

應收賬款變化主要歸因於客戶付款時間及銷售時間。2024年9月28日的應收賬款週轉天數爲82天，2023年9月30日爲81天。

•

存貨的變化主要歸因於銷售量下降導致生產計劃減少。

•

截至2024年9月28日終了的9個月，應付賬款及其他流動負債的變化相較於2023年主要是由於年度激勵支付減少4800萬美元，本年度稅款支付減少3800萬美元及向供應商付款時間的變化。

•

其他變化主要歸因於各種條款、支出、預付所得稅和其他流動資產、其他資產和其他負債的計提時間差異。

投資活動現金流

2024年前九個月和2023年前九個月投資活動使用的現金分別爲9200萬美元和14億美元。固定資產和資本化軟件的增加分別爲2024年前九個月和2023年前九個月的9000萬美元和1.19億美元，主要是由於公司新制造設施的完成。

在2024年前九個月和2023年前九個月，公司分別購買了300萬美元和200萬美元的投資，而300萬美元和200萬美元的投資到期，分別用於下文描述的融資活動。

2023年5月16日，公司以13億美元全現金完成了對Wyatt的收購。Wyatt是創新光散射和場流分餾儀器、軟件、配件和服務的先驅。

來自融資活動的現金流

該公司簽訂了信貸協議，總借款能力爲20億美元。截至2024年9月28日，該公司的未償債務總額爲18億美元，其中包括13億美元的未償優先無抵押票據和根據其信貸協議借入的5.7億美元。該公司的淨負債借款在2024年和2023年的前九個月分別減少了5.3億美元，增加了9億美元，前一年的增長主要歸因於收購懷亞特的資金。

2024年7月，公司簽訂了私人主票據融資協議（「貨架協議」），根據該協議，公司可以選擇授權發行和出售總額不超過2億美元的優先本票（「現成票據」）。該公司簽訂了貨架協議，以增加其用於一般公司用途的借款能力。截至本財務報表發佈之日，公司尚未根據《保質協議》發行任何現貨票據。

截至2024年9月28日，該公司已簽訂了期限長達三年的利率跨貨幣互換衍生品協議，總名義價值爲6.25億美元，以對沖其部分以歐元計價的外幣匯率變動的波動以日元計價淨資產投資。由於簽訂了這些協議，公司在2024年和2023年的前九個月將淨利息支出降低了約800萬美元。該公司預計，這些互換協議將在2024年使淨利息支出減少約1000萬美元。

2023 年 12 月，公司董事會批准將其現有股票回購計劃延長至 2025 年 1 月 21 日。該公司的剩餘授權爲10億美元。在2023年的前九個月中，公司根據公司的股票回購計劃回購了公司5800萬美元的已發行普通股。此外，該公司在2024年和2023年的前九個月分別回購了與限制性股票的歸屬相關的1300萬美元和1200萬美元普通股。該公司認爲，鑑於當前的現金水平和債務借貸能力，它具有財務靈活性，可以爲這些股票回購提供資金，也可以投資研究、技術和業務收購。

根據公司的員工股票購買計劃，公司在2024年和2023年前九個月分別從行使股票期權和購買股票中獲得了2500萬美元和1,800萬美元的收益。

截至2024年9月28日，該公司的現金、現金等價物和投資爲3.31億美元。公司的大部分現金和現金等價物來自國外業務，截至2024年9月28日，外國子公司持有2.87億美元，其中2.34億美元以美元以外的貨幣持有。

合同義務、商業承諾、或有負債和股息

公司的合同義務和商業承諾摘要包含在公司的年度報告表格中 10-K 截至2023年12月31日的財年，已於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交。公司審查了截至2024年9月28日的合同義務和商業承諾，並確定根據表格年度報告中的信息，在正常業務流程之外沒有實質性變化 10-K.

公司及其子公司不時參與正常業務過程中出現的各種訴訟事項。該公司認爲，其在當前的訴訟事項中有合理的論點，任何結果，無論是個人還是總體結果，都不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。

在2024財年，公司預計將向其固定福利計劃總共繳納約300萬至600萬澳元。

該公司尚未支付任何股息，目前也沒有計劃在未來支付任何股息。

關鍵會計政策和估計

公司提交的2023年年度報告書，於2024年2月27日提交給美國證券交易委員會。該報告書確定了公司最重要的會計政策和估計，這些政策和估計構成了公司財務狀況所依賴的基礎，包括收入確認、長期資產、無形資產和商譽的估值、所得稅、不確定稅務立場和業務組合和資產收購。該公司審核了這些政策，並確定其仍然是截至2024年6月29日最重要的會計政策。在截至2024年6月29日的六個月內，該公司沒有對這些政策進行任何更改。 10-K 根據2023年12月31日向SEC提交的報表顯示，公司最關鍵的會計政策和估計是營業收入確認、長期資產、無形資產和商譽的估值、所得稅、不確定性稅務利益、業務合併以及資產收購。公司審核了其政策並確定這些政策在2024年9月28日結束的九個月內仍然是公司最關鍵的會計政策。公司在2024年9月28日結束的九個月內沒有對這些政策進行任何更改。

新的會計準則

請參閱《合併財務報表簡要註釋》中的第13條「最新會計準則變化和發展」部分。

有關前瞻性聲明的特別說明

本季度報告書，包括在此引用的信息，包含根據1933年修訂版《證券法》第27A條和1934年修訂《交易所法》第21E條的前瞻性聲明。非歷史事實陳述可能被視爲前瞻性聲明。您可以通過使用「感覺」、「信仰」、「預期」、「計劃」、「期望」、「可能」、「將」、「願意」、「意圖」、「建議」、「出現」、「估計」、「項目」、「應該」及其類似表述（無論是肯定的還是否定的）來確定這些前瞻性聲明。這些前瞻性聲明可能受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性超出了公司的控制範圍，包括但不限於： 10-Q, 外幣兌換匯率波動可能會影響公司未來營運結果的外幣折算，尤其是當外幣貶值對美元的影響時；當前全球經濟、主權和政治條件與不確定性，包括新的或擬議的關稅或貿易條例的影響，以及其他新的或變更的國內外法律、法規和政策的變化，通貨膨脹和利率的變化，戰爭的影響和成本，特別是由於俄羅斯和烏克蘭之間以及中東地區的衝突引起的影響，以及可能導致新的地緣政治和監管不穩定性升級和中國政府繼續收緊對政府資助客戶採購限制的風險；公司在動盪市場條件下獲取資本、維持流動性和償還債務的能力；與任何流行病對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的影響相關的風險；公司產品的時機和需求變化，尤其是由於其費用或獲得資金的波動而引起的變化；實現相關的成本節約措施（包括減少員工和組織重組）的預期益處的能力；其他公司推出競爭產品和失去市場份額，以及來自競爭對手和/或客戶的價格壓力；由於所有權變更、合併和競爭對手持續整合而導致的競爭格局變化；新產品推廣、新產品接受度以及通過創新有機增長的無法實現；技術和產品過時的快速變化；與以前或將來的收購、策略性投資、合資企業和剝離相關的風險，包括與實現預期的財務結果和運營協同效應相關的風險；購買價格的有條件付款；以及將業務擴展到新興市場的風險；意外干擾操作所涉及的風險。

•

未來的貨幣匯率波動可能影響公司的外幣營業收入，尤其是當外幣相對於美元貶值時。非美國未來的貨幣匯率波動可能影響公司的未來營業結果，尤其是當外幣相對於美元貶值時。

•

當前全球經濟、主權和政治條件以及不確定性，包括新的或擬議的關稅或貿易條例的影響，以及其他新的或變化的國內外法律、法規和政策變化，通貨膨脹和利率的變化，戰爭的影響和成本，特別是由於俄羅斯和烏克蘭之間以及中東地區的衝突引起的影響，以及可能導致新的地緣政治和監管不穩定性升級和中國政府繼續收緊對政府資助客戶採購限制的風險，都可能對公司未來的經營、財務狀況和前景產生負面影響。

•

在動盪的市場環境下，公司能否獲得資本、保持流動性並償還債務存在困難的情況。

•

與任何流行病對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的影響相關的風險。

•

對公司客戶和各種市場部門產品的時機和需求變化的影響，尤其是由於他們的支出或獲得資金的能力波動而引起的變化。

•

實現公司各種節約成本措施（包括減少員工和組織重組）的預期利益的能力。

•

其他公司推出競爭產品和失去市場份額，以及來自競爭對手和/或客戶的價格壓力。

•

由於所有權變更、合併以及競爭對手持續整合而導致的競爭格局變化。

•

新產品推廣、新產品接受度以及通過創新有機增長的無法實現等，可能存在着管理層和公司在新領域沒有成功的可能性。

•

技術和產品過時的快速變化可能導致公司的產品變得不再具有吸引力。

•

公司未來的財務狀況和經營協同效應可能與過去或將來的收購、策略性投資、合資企業和剝離相關並存在風險。這些風險包括實現預期的財務結果和運營協同效應、有條件的收購價格支付以及公司在新興市場的業務擴展。

•

操作中的任何意外干擾都有可能產生負面影響。

•

不能充分保護公司的知識產權，侵犯第三方的知識產權以及無法以商業上合理的條款獲得許可。

•

公司獲得足夠供應資源的能力以及在某些元件和模塊方面依賴外部承包商，以及對其供應鏈的干擾。

•

與第三方銷售中介和經銷商有關的風險。

•

公司在經營所在司法管轄區中稅收的變化，稅率等法定或合同稅率的影響和費用，以及在具有不同有效稅率的司法管轄區之間的應稅收入轉移方面的影響和成本，正在進行和將來進行的稅務審查的結果以及影響公司有效稅率的立法變化的影響和成本。

•

公司吸引和留住合格的員工和管理人員的能力。

•

網絡安全和技術相關的風險，包括第三方試圖打敗公司及其第三方合作伙伴的安全措施。

•

隨着公司業務的發展，尤其是針對美國食品和藥品管理局、美國環境保護局等政府機構和政府合同的增加的監管負擔。

•

與公司產品分銷、採購訂單文件完成以及客戶獲得信用證或其他融資方案的能力所受到的監管、環境和後勤障礙有關。

•

與訴訟和其他法律訴訟程序有關的風險。

•

由會計原則和實踐變化所造成的影響和成本。

其中某些因素和其他因素的討論在公司的年度報告第I部分1A項目的「風險因素」標題下。截至2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的報告中討論了這些因素。實際結果或事件可能因這些因素或其他原因而與前瞻性聲明中透露的計劃、意願和期望不同。所有前瞻性聲明僅在本季度報告提交日期起有約束力，並在本報告中明確完全受到警告性聲明的限制。除法律有規定外，公司不承擔任何更新前瞻性聲明的義務。 10-K 和其他因素的討論在公司的年度報告第I部分1A項目的「風險因素」標題下。截至2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的報告中討論了這些因素。 10-Q 所有前瞻性聲明僅在本季度報告提交日期起有約束力，並在本報告中明確完全受到警告性聲明的限制。除法律有規定外，公司不承擔任何更新前瞻性聲明的義務。

項目3:有關市場風險的定量和定性披露

公司面臨來自運營產生現金投資的利率波動風險。超過90天期限的投資被分類爲投資，主要持有美元計價的國債、商業票據、銀行存款和公司債券。截至2024年9月28日，公司估計在所有期限上進行的100個點子的假設不利變化對其投資組合的公允市值沒有實質影響。

公司還面臨匯率波動風險。公司在各種經營帳戶中保持的現金餘額超過聯邦擔保限額，並且在除美元以外的外國子公司帳戶中持有其他貨幣。截至2024年9月28日和2023年12月31日，公司總現金、現金等價物和投資中的287美元中的331萬美元和396億美元中的321萬美元分別由外國子公司持有。此外，2024年9月28日和2012年12月31日，331萬美元中的234萬美元和396萬美元中的233萬美元的現金、現金等價物和投資以美元以外的貨幣持有。截至2024年9月28日，公司未持有拍賣利率證券或結構化投資車輛發行的商業票據。

假設匯率出現10%的不利變化（美元升值），2024年6月29日除美元以外的現金、現金等價物和投資的公允市值會下降約2300萬美元左右，其中大部分會在其他綜合收益中記錄爲外幣翻譯的股東權益。年底根據匯率變動（美元走強），截至2024年9月28日，公司現金、現金等價物以及以美元以外貨幣持有的投資的公允市值將減少約2300萬美元，其中大部分將記錄爲外幣翻譯，計入其他全面收益中。

2024年9月28日結束的九個月內，公司的市場風險沒有其他重大變化。關於公司的市場風險信息，請參閱公司年度報告第II部分第7A項。 10-K 2024年6月29日結束的季度內，未發現對公司的財務報告內部控制（如證券交易委員會規則13a-15（f）所定義）的任何變化，這種變化可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響。

項目4:控制和程序

披露控制和程序的評估。

公司的首席執行官和首席財務官（首席執行官和首席財務官），在管理層的參與下，評估了公司的信息披露控制和程序的有效性（如定義規則13a-15（e）和規則15d-15（e）本季度報告形式的期末日期。 10-Q. 根據這一評估，公司的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年9月28日，公司的信息披露控制和程序是有效的，以確保公司及其合併子公司在交易法規下提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給公司的管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定，並且提供合理保證，即公司在交易法規下提交的報告中的要披露的信息在SEC規則和表格規定的時間期限內被記錄、處理、總結和報告。

財務報告內部控制的變化

規則13a-15（f）本季度報告形式的期末日期內，未發現對公司內部財務報告控制（如證券交易委員會規則13a-15（f）所定義）的任何變化，這種變化可能對公司內部財務報告控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響。和 15d-15(f) 在2024年9月28日結束的季度期間，根據交換法案中（Exchange Act）記錄，出現了對公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能對其產生重大影響的情況。

第II部分:其他信息

項目1: 法律訴訟

截至2024年9月28日，公司在法律訴訟方面未發生任何重大變化，如公司年度報告第I部分第3項中所描述的情況。 10-K 截至2023年12月31日止，已於2024年2月27日提交給SEC的報告顯示，除了2024年9月28日止九個月錄得的與專利和解相關的1200萬美元訴訟費用外，無其他。

項目1A:風險因素

有關公司的風險因素信息在公司的年度報告第I部分，項目1A下的「風險因素」標題下設置，該報告已在2023年12月31日以提交給SEC的形式提交。公司於2024年6月29日審核了其風險因素，並確定與提交的表格中的風險因素相比沒有重大變化。 10-K 截至2023年12月31日止，已於2024年2月27日提交給SEC的報告。公司於2024年9月28日審查了其風險因素，並確定與《表格》中列明的風險因素無實質性變化。 10-K. 但請注意，在本季度報告的第I部分，項目2的子標題「關於前瞻性聲明的特別說明」的討論中，某些因素的討論。這些風險不是公司面臨的唯一風險。公司目前認爲不重要或目前未知的其他風險和不確定性可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 10-Q. 這些風險不是公司面臨的唯一風險。公司目前認爲不重要或目前未知的其他風險和不確定性可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

項目2：未註冊的股票股權銷售和籌款用途

發行人的股權證券購買

在2024年9月28日結束的三個月內，公司以總價66000美元、20000美元和55000美元分別購買了216、58和159股，平均價格分別爲304.43美元、340.26美元和347.55美元，在7月、8月和9月，公司按照《交易法》註冊的權益證券。

2019年1月，公司董事會授權公司以開放市場或私人交易方式回購價值最高40億美元的普通股。這個計劃取代了剩餘的授權金額。2020年12月，公司董事會授權再度回購股份，截至2023年1月21日結束。2022年12月，公司董事會修改並延長了這個回購計劃的期限一年，到2024年1月21日到期，將總授權額提高到48億美元，增加了7.5億美元。2023年12月，公司董事會授權再度回購股份，截至2025年1月21日結束。截至2024年6月29日，公司已經回購了1520萬股，耗資38億美元，根據2019年1月的回購計劃，未來回購的總額爲10億美元。如果有的話，這些回購的規模和時間將取決於我們的股票價格，市場和業務條件以及其他因素。法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。　項目 5: 其他信息預先存在的關係在2020年12月，公司的董事會授權延長了股票回購計劃至2023年1月21日。在2022年12月，公司的董事會修改並延長了這項回購計劃的期限，使其在2024年1月21日到期，並將總授權級別提高至48億美元，增加了7.5億美元。在2023年12月，公司的董事會授權延長股票回購計劃至2025年1月21日。截至2024年9月28日，公司已回購了總計1520萬股股票，共耗資38億美元，根據2019年1月的回購計劃，公司還授權追加回購10億美元。這些購買的規模和時間（如果有的話）將取決於我們的股價、市場和業務狀況，以及其他因素。

第 6 項：展品


展覽數字		文件描述

31.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行首席執行官認證。

31.2		根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行首席財務官認證。

32.1		根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條規定的首席執行官認證。(*)

32.2		根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條頒發的首席財務官認證。(*)

101		以下材料來自沃特世公司的季度報告表格 10-Q 截至2024年9月28日的季度，採用ixBRL（在線可擴展業務報告語言）格式：（i）合併資產負債表（未經審計），（ii）合併運營報表（未經審計），（iii）合併綜合收益表（未經審計），（iv）合併現金流量表（未經審計）和（vi）合併財務報表簡明附註（未經審計）。

104		封面交互式日期文件（採用 ixBRL 格式幷包含在附錄 101 中）。

(*)	就《交易法》第18條而言，本證物不應被視爲「已提交」，也不得以其他方式受該節的責任約束，也不得將其視爲以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，無論是在本協議發佈之日之前還是之後提交，也無論任何文件中使用何種通用公司語言，除非公司以引用方式特別將其納入。



第I部分	財務信息
項目1。	基本報表
	2024年9月28日和2023年12月31日的合併資產負債表（未經審計）	3
	截至2024年9月28日及2023年9月30日三個月的合併利潤表（未經審計）	4
	截至2024年9月28日及2023年9月30日九個月的合併利潤表（未經審計）	5
	截至2024年9月28日及2023年9月30日三個月和九個月的合併綜合收益表（未經審計）	6
	截至2024年9月28日及2023年9月30日九個月的合併現金流量表（未經審計）	7
	截至2024年9月28日及2023年9月30日三個月的合併股東權益表（未經審計）	8
	截至2024年9月28日及2023年9月30日九個月的合併股東權益表（未經審計）	9
	未經審計的財務報表註釋	10
項目2。	分銷計劃	25
項目3。	有關市場風險的定量和定性披露	35
項目4。	控制和程序	36

第二部分	其他信息
項目1。	法律訴訟	36
項目1A。	風險因素	36
項目2。	未註冊的股票股權銷售和籌款用途	37
項目5。	其他信息	38
項目6。	展示資料	39
	簽名	40


	三個月之內結束						九個月結束
	9月28日， 2024			2022年9月30日 2023			9月28日， 2024			2022年9月30日 2023
	（以千爲單位）						（以千爲單位）
淨收入	$	161,503		$	134,552		$	406,436		$	426,029
其他綜合收益（損失）：
外幣翻譯		18,668			(17,676	)		2,453			(4,909	)
衍生工具的未實現(損失)收益發生前重新分類		(3,025	)		603			209			603
重新分類爲利息收入的金額		(366	)		(93	)		(940	)		(93	)

未實現的衍生工具損益(稅前)		(3,391	)		510			(731	)		510
所得稅效益(費用)		814			(122	)		176			(122	)

未實現的衍生工具損益，稅後		(2,577	)		388			(555	)		388
重新分類前的養老負債調整		(211	)		(200	)		(60	)		(29	)
重新分類爲其他收入的金額，淨額		(10	)		(75	)		(68	)		(242	)

稅前養老負債調整		(221	)		(275	)		(128	)		(271	)
所得稅收益		47			66			65			67

養老負債調整，淨額		(174	)		(209	)		(63	)		(204	)
其他綜合收益（損失）		15,917			(17,497	)		1,835			(4,725	)

綜合收益	$	177,420		$	117,055		$	408,271		$	421,304


	三個月結束				九個月結束
	9月28日， 2024		9月30日， 2023		9月28日， 2024		9月30日， 2023
按點收入確認的淨銷售額：
儀器系統	$	323,076	$	319,431	$	859,079	$	964,380
化學耗材		138,935		128,650		414,227		398,084
在一段時間內確認的服務銷售（時間與材料）		91,045		88,545		266,445		269,464

在一段時間內確認的淨銷售額		553,056		536,626		1,539,751		1,631,928
隨時間推移確認的淨銷售額：
隨時間推移確認的服務和軟件維護銷售（合同）		187,249		175,066		545,922		505,014

淨銷售額合計	$	740,305	$	711,692	$	2,085,673	$	2,136,942

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	三個月已結束
	2024年9月28日			2023年9月30日
	（以千計，每股數據除外）
收入：
產品銷售	$	462,011		$	448,081
服務銷售		278,294			263,611

淨銷售總額		740,305			711,692
成本和運營費用：
產品銷售成本		193,378			184,332
服務銷售成本		108,277			107,075
銷售和管理費用		169,097			186,748
研究和開發費用		45,336			41,995
購買的無形資產攤銷		11,759			12,116
訴訟條款		1,326			—

總成本和運營費用		529,173			532,266

營業收入		211,132			179,426
其他（支出）收入，淨額		(338	)		328
利息支出		(21,435	)		(30,442	)
利息收入		4,258			3,883

所得稅前收入		193,617			153,195
所得稅準備金		32,114			18,643

淨收入	$	161,503		$	134,552

每股基本普通股淨收益	$	2.72		$	2.28
基本普通股的加權平均數		59,367			59,093
攤薄後每股普通股淨收益	$	2.71		$	2.27
攤薄後普通股和等價物的加權平均數		59,504			59,255


	九個月已結束
	2024年9月28日			2023年9月30日
	（以千計，每股數據除外）
收入：
產品銷售	$	1,273,306		$	1,362,464
服務銷售		812,367			774,478

淨銷售總額		2,085,673			2,136,942
成本和運營費用：
產品銷售成本		522,396			559,040
服務銷售成本		329,289			317,823
銷售和管理費用		516,880			555,657
研究和開發費用		136,113			130,559
購買的無形資產攤銷		35,337			20,410
訴訟條款		11,568			—

總成本和運營費用		1,551,583			1,583,489

營業收入		534,090			553,453
其他收入，淨額		1,619			1,364
利息支出		(70,681	)		(68,158	)
利息收入		12,857			11,984

所得稅前收入		477,885			498,643
所得稅準備金		71,449			72,614

淨收入	$	406,436		$	426,029

每股基本普通股淨收益	$	6.85		$	7.21
基本普通股的加權平均數		59,314			59,061
攤薄後每股普通股淨收益	$	6.83		$	7.19
攤薄後普通股和等價物的加權平均數		59,471			59,262