0001091667--12-312024Q3FALSE142,195,750145,225,458xbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharesxbrli:pureiso4217:GBP00010916672024-01-012024-09-300001091667us-gaap:CommonClassAMember2024-09-300001091667us-gaap:CommonClassBMember2024-09-3000010916672024-09-3000010916672023-12-310001091667us-gaap:CommonClassAMember2023-12-310001091667us-gaap:CommonClassBMember2023-12-3100010916672024-07-012024-09-3000010916672023-07-012023-09-3000010916672023-01-012023-09-300001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2023-12-310001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2023-12-310001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-310001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-310001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-12-310001091667us-gaap:ParentMember2023-12-310001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-12-310001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2024-01-012024-03-310001091667us-gaap:ParentMember2024-01-012024-03-310001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-3100010916672024-01-012024-03-310001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-03-310001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-01-012024-03-310001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2024-03-310001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2024-03-310001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-03-310001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2024-03-310001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-03-310001091667us-gaap:ParentMember2024-03-310001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-03-3100010916672024-03-310001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2024-04-012024-06-300001091667us-gaap:ParentMember2024-04-012024-06-300001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-04-012024-06-3000010916672024-04-012024-06-300001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-04-012024-06-300001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-04-012024-06-300001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2024-06-300001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2024-06-300001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-300001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-06-300001091667us-gaap:ParentMember2024-06-300001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-06-3000010916672024-06-300001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2024-07-012024-09-300001091667us-gaap:ParentMember2024-07-012024-09-300001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-07-012024-09-300001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-07-012024-09-300001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-07-012024-09-300001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2024-09-300001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2024-09-300001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-09-300001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2024-09-300001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-09-300001091667us-gaap:ParentMember2024-09-300001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-09-300001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2022-12-310001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2022-12-310001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2022-12-310001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-12-310001091667us-gaap:ParentMember2022-12-310001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2022-12-3100010916672022-12-310001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2023-01-012023-03-310001091667us-gaap:ParentMember2023-01-012023-03-310001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-3100010916672023-01-012023-03-310001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-03-310001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-012023-03-310001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2023-03-310001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2023-03-310001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-03-310001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2023-03-310001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-03-310001091667us-gaap:ParentMember2023-03-310001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-03-3100010916672023-03-310001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2023-04-012023-06-300001091667us-gaap:ParentMember2023-04-012023-06-300001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-04-012023-06-3000010916672023-04-012023-06-300001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-04-012023-06-300001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-012023-06-300001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2023-06-300001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2023-06-300001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-06-300001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2023-06-300001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-06-300001091667us-gaap:ParentMember2023-06-300001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-06-3000010916672023-06-300001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2023-07-012023-09-300001091667us-gaap:ParentMember2023-07-012023-09-300001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-07-012023-09-300001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-07-012023-09-300001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-07-012023-09-300001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2023-09-300001091667us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2023-09-300001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-09-300001091667us-gaap:RetainedEarningsMember2023-09-300001091667us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-09-300001091667us-gaap:ParentMember2023-09-300001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-09-3000010916672023-09-300001091667chtr:SeniorUnsecuredNotesMember2024-09-300001091667us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberchtr:SeniorUnsecuredNotesMember2024-09-300001091667chtr:SeniorUnsecuredNotesMember2023-12-310001091667us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberchtr:SeniorUnsecuredNotesMember2023-12-310001091667chtr:SeniorSecuredNotesAndDebenturesMember2024-09-300001091667us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberchtr:SeniorSecuredNotesAndDebenturesMember2024-09-300001091667chtr:SeniorSecuredNotesAndDebenturesMember2023-12-310001091667us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberchtr:SeniorSecuredNotesAndDebenturesMember2023-12-310001091667chtr:CreditFacilitiesMember2024-09-300001091667us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberchtr:CreditFacilitiesMember2024-09-300001091667chtr:CreditFacilitiesMember2023-12-310001091667us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberchtr:CreditFacilitiesMember2023-12-310001091667chtr:A5.750SterlingSeniorNotesDueJune22031Memberchtr:TimeWarnerCableLLCMember2024-09-300001091667chtr:A5.750SterlingSeniorNotesDueJune22031Memberchtr:TimeWarnerCableLLCMember2023-12-310001091667chtr:A5.250SterlingSeniorNotesDueJuly152042Memberchtr:TimeWarnerCableLLCMember2024-09-300001091667chtr:A5.250SterlingSeniorNotesDueJuly152042Memberchtr:TimeWarnerCableLLCMember2023-12-310001091667chtr:CharterOperatingMember2024-09-300001091667chtr:A6.100SeniorSecuredNotesDueJune12029Memberchtr:CharterOperatingMember2024-09-300001091667chtr:A6.550SeniorSecuredNotesDueJune12034Memberchtr:CharterOperatingMember2024-09-300001091667chtr:A4.908SeniorSecuredNotesDueJuly232025Memberchtr:CharterOperatingMember2024-05-010001091667chtr:A4.908SeniorSecuredNotesDueJuly232025Memberchtr:CharterOperatingMember2024-09-300001091667chtr:EIPFinancingFacilityMember2024-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesRepurchasedMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesRepurchasedMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesRepurchasedMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesRepurchasedMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesWithheldRestrictedStockAndRestrictedStockUnitVestingMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesWithheldRestrictedStockAndRestrictedStockUnitVestingMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesWithheldRestrictedStockAndRestrictedStockUnitVestingMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesWithheldRestrictedStockAndRestrictedStockUnitVestingMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesWithheldStockOptionExerciseCostsMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesWithheldStockOptionExerciseCostsMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesWithheldStockOptionExerciseCostsMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:TreasuryStockAcquiredSharesWithheldStockOptionExerciseCostsMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:LibertyBroadbandMemberchtr:TreasuryStockAcquiredSharesRepurchasedMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:LibertyBroadbandMemberchtr:TreasuryStockAcquiredSharesRepurchasedMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:LibertyBroadbandMemberchtr:TreasuryStockAcquiredSharesRepurchasedMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:LibertyBroadbandMemberchtr:TreasuryStockAcquiredSharesRepurchasedMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:CharterMembersrt:MaximumMember2024-09-300001091667chtr:ANMember2024-09-300001091667chtr:ANMember2023-09-300001091667chtr:CommonNoncontrollingInterestMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:CommonNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:CommonNoncontrollingInterestMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:CommonNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-09-300001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-01-012024-09-300001091667us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-01-012023-09-300001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-09-300001091667us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-09-300001091667us-gaap:CurrencySwapMember2024-09-300001091667us-gaap:CurrencySwapMemberus-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-09-300001091667us-gaap:CurrencySwapMemberus-gaap:FairValueInputsLevel2Member2023-12-310001091667chtr:ResidentialInternetProductLineMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:ResidentialInternetProductLineMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:ResidentialInternetProductLineMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:ResidentialInternetProductLineMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:ResidentialVideoProductLineMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:ResidentialVideoProductLineMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:ResidentialVideoProductLineMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:ResidentialVideoProductLineMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:ResidentialVoiceProductLineMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:ResidentialVoiceProductLineMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:ResidentialVoiceProductLineMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:ResidentialVoiceProductLineMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:MobileServiceMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:MobileServiceMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:MobileServiceMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:MobileServiceMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:ResidentialProductLineMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:ResidentialProductLineMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:ResidentialProductLineMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:ResidentialProductLineMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:CommercialSmallandMediumBusinessProductLineMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:CommercialSmallandMediumBusinessProductLineMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:CommercialSmallandMediumBusinessProductLineMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:CommercialSmallandMediumBusinessProductLineMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:CommercialEnterpriseProductLineMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:CommercialEnterpriseProductLineMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:CommercialEnterpriseProductLineMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:CommercialEnterpriseProductLineMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:CommercialProductLineMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:CommercialProductLineMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:CommercialProductLineMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:CommercialProductLineMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:AdvertisingsalesMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:AdvertisingsalesMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:AdvertisingsalesMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:AdvertisingsalesMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:OtherServicesMember2024-07-012024-09-300001091667chtr:OtherServicesMember2023-07-012023-09-300001091667chtr:OtherServicesMember2024-01-012024-09-300001091667chtr:OtherServicesMember2023-01-012023-09-300001091667chtr:EquipmentInstallmentPlanReceivableMember2024-09-300001091667chtr:EquipmentInstallmentPlanReceivableMember2023-12-310001091667us-gaap:EmployeeStockOptionMember2024-07-012024-09-300001091667us-gaap:EmployeeStockOptionMember2023-07-012023-09-300001091667us-gaap:EmployeeStockOptionMember2024-01-012024-09-300001091667us-gaap:EmployeeStockOptionMember2023-01-012023-09-300001091667us-gaap:RestrictedStockMember2024-07-012024-09-300001091667us-gaap:RestrictedStockMember2023-07-012023-09-300001091667us-gaap:RestrictedStockMember2024-01-012024-09-300001091667us-gaap:RestrictedStockMember2023-01-012023-09-300001091667us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-07-012024-09-300001091667us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-07-012023-09-300001091667us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-01-012024-09-300001091667us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-01-012023-09-300001091667us-gaap:EmployeeStockOptionMember2024-09-300001091667us-gaap:RestrictedStockMember2024-09-300001091667us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
______________
表格 10-Q
______________
(標記一個)
☒
根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日
或
☐
根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
為過渡期從            到           

委員會檔案編號： 001-33664
Charter_Communications_Logo_R_RGB.jpg
特許通訊，Inc.
（依憑章程所載的完整登記名稱）
特拉華州
84-1496755
(成立地或組織其他管轄區)
（聯邦稅號）
400 華盛頓大道。
Stamford
康涅狄格州
06902
（總部地址）
（郵政編碼）
(203) 905-7801
(註冊公司之電話號碼，包括區號)

根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱交易標的（s）每個註冊交易所的名稱
普通股A類股 每股價值 $.001特許通訊納斯達克全球精選市場

請在核選方格中表明：(1) 在前12個月內（或在申報人需要申報此類報告的較短時期內），已根據《1934年證券交易法》第13節或第15(d)條的要求提交所有報告；(2) 在過去90天中一直受到該申報要求的約束。 是 x 否 o

請打勾表示，申報者在過去12個月內（或申報者需要提交和發帖此類文件的較短時期內）是否已經電子提交了根據S-t法規405條規定需要提交並發帖的所有互動數據文件。 是 x 否 o

請以勾選標記表示，申報人是否為大型加速檔案商、加速檔案商、非加速檔案商或較小型報告公司。請參見《交易所法》第120億2條中“大型加速檔案商”、“加速檔案商”和“較小型報告公司”的定義。

大型加速歸檔人 x加速歸檔者 o非加速歸檔者 o    較小的報告公司 ☐     新興成長型公司 ☐ 

如果一家新興成長型公司，請用勾選標記表示該申報人已選擇不使用根據證交所法案13(a)條款提供的任何新的或修訂過的財務會計準則的延長過渡期。 o

請勾選是否申報公司為空殼公司（按照法規定義第120億2條）。是 ☐  否 x

2024年9月30日現時共有A類普通股股份數： 142,195,750

2024年9月30日截至，B類普通股的發行股數： 1



Charter_Communications_Logo_R_RGB.jpg
特許通訊公司
2024年9月30日結束的第三季度10-Q表格的季度報告

目 錄
頁碼

本季度報告表格10-Q，涵蓋截至2024年9月30日的三個月和九個月。美國證券交易委員會（“SEC”）允許我們“參考附錄”提交給SEC的資訊，這意味著我們可以通過直接引用這些文件向您披露重要信息。在本季度報告中，“特許”，“我們”，“我們”和“我們的”指的是特許通訊公司及其附屬公司。

i

關於前瞻性陳述的警語

本季報告內包含根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易所法第21E條的意義進行的前瞻性話語，關於我們的計劃、策略和前景，包括但不限於本季報告中第I部分第2項“財務狀況和營運成果的管理層討論與分析”中所列的前瞻性話語。 雖然我們相信我們在這些前瞻性話語中反映或暗示的計劃、意圖和期望是合理的，但我們無法保證我們將實現這些計劃、意圖或期望。 前瞻性話語本質上受到風險、不確定性和假設的影響，包括但不限於在我們最新提交給美國證券交易委員會的10-k表第I部分第1A項“風險因素”下描述的因素。 本季報告中許多前瞻性話語可能通過使用前瞻性詞語如“相信”、“期望”、“預期”、“應該”、“計劃”、“將”、“可能”、“意圖”、“估計”、“目標”、“在正軌上”、“目標”、“機會”、“暫時的”、“定位”、“設計”、“創造”、“預測”、“項目”、“倡議”、“尋求”、“將”、“可以”、“繼續”、“進行中”、“上行”、“增加”、“增長”、“專注於”和“潛力”等前瞻性字詞來識別。 導致本季報告中我們提出的前瞻性話語與實際結果有顯著差異可能因素，在本季報告10-Q、我們的10-k年報以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告或文件中都有描述，包括但不限於：

•我們通過向住宅和商業客戶提供互聯網、視頻、語音、移動、廣告和其他服務，以維持和增長營收和營運現金流，及充分滿足我們服務區域內客戶體驗需求，並保持和增加我們的客戶基礎，尤其是面對日益激烈的競爭、創新需求和相關的資本支出；
•來自其他市場參與者競爭的影響，包括但不限於現有電話公司、直播衛星（“DBS”）營運商、無線寬頻和電話服務提供商、數位用戶線路（“DSL”）提供商、光纖到家提供商和透過寬頻互聯網連接提供視頻內容的提供商；
•一般業務條件、失業水平、房地產板塊活動水平和經濟不確定性或衰退水平；
•我們能夠以合理價格取得節目或提高價格來抵消更高的節目成本（包括轉播同意書和分銷要求）的影響，全部或部分。
•我們開發和部署新產品和技術的能力，包括消費者服務和服務平台；
•任何擾亂我們網絡、信息系統或財產並損害我們的營運活動或聲譽的事件；
•政府監管對我們業務的影響，包括對消費者的補助、對競爭對手的補助和獎勵、成本、干擾以及可能限制我們經營靈活性的潛在因素，以及我們是否能夠遵守適用於我們的監管條件。
•聘用和留住關鍵人員的能力;
•我們能及時以合理成本從供應商那裡獲得所需服務和設備，包括與我們的網路演進和農村建設計畫相關的。
•在償還到期債務以及資助我們的運營和必要資本支出方面，基金的可用性和獲取性通常是通過手頭現金、自由現金流或者資本市場或信貸市場的通路。
•我們有能力遵守所有信託和信貸協議中的條款，任何違反情況未能及時補救將可能觸發我們在其他交叉違約條款下的責任違約。

所有附屬於我們或者代表我們行事的人所作出來的對未來的展望性陳述，均在整體上明確受到本警語聲明的限制。我們無義務在此季度報告之後更新任何未來展望性陳述。

ii

第一部分. 財務資訊

項目一。 財務報表。

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
合併資產負債表
（以百萬美元計，除股份資料外）

九月三十日，
2024		12月31日，
2023
（未經審計）
資產
流動資產：
現金及現金等價物$721 $709 
應收帳款，扣除應收帳款存疑準備 $206 15.1268，分別為
3,067 2,965 
預付費用及其他流動資產704 458 
全部流動資產4,492 4,132 
有線資產的投資：
淨不動產、廠房及設備，扣除折舊共 $38,868 15.137,751，分別為
41,846 39,520 
客戶關係，減除累計攤提$17,142 15.116,523，分別為
1,148 1,745 
特許經營權67,455 67,396 
商譽29,668 29,668 
有線資產的總投資淨額140,117 138,329 
其他非流動資產4,762 4,732 
資產總額$149,371 $147,193 
負債及股東權益
流動負債：
應付帳款、應計及其他流動負債$11,362 $11,214 
長期債務的當期償還1,798 2,000 
流動負債合計13,160 13,214 
長期負債93,517 95,777 
設備分期付款計劃融資設施998 — 
递延所得税18,983 18,954 
其他長期負債4,659 4,530 
股東權益：
A類普通股; $0.001 面額為0.0001； 900 授權發行百萬股;
145,845,968 和 145,225,458 發行股份分別為
— — 
B類普通股；$0.001 面額為0.0001； 1,000 截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行及流通股份16,096,296和15,953,212股，
1 已發行和流通的股份
— — 
優先股; $0.001 面額為0.0001； 250 授權發行百萬股；
無 股份發行及流通
— — 
資本公積額額外增資23,845 23,346 
累積虧損(8,643)(12,260)
按成本法核算的庫藏股股數為 3,650,218 和 無 股，分別為
(1,103)— 
總包商股東權益 14,099 11,086 
非控制權益3,955 3,632 
股東權益總額18,054 14,718 
總負債及股東權益$149,371 $147,193 

附注是這些綜合基本報表的重要部分。
1

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
綜合損益表。
（金額單位為百萬美元，每股數據除外）
未經核實的

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
營收$13,795 $13,584 $41,159 $40,896 
成本和費用:
營運成本及費用（不包括以下單獨顯示的項目）
8,294 8,299 24,863 25,115 
折舊與攤提2,145 2,130 6,505 6,508 
其他營業（收入）費用，淨21 29 62 (19)
10,460 10,458 31,430 31,604 
營業收入3,335 3,126 9,729 9,292 
其他收入（支出）：
利息費用，淨額
(1,311)(1,306)(3,955)(3,869)
其他支出淨額(144)(15)(318)(204)
(1,455)(1,321)(4,273)(4,073)
稅前收入1,880 1,805 5,456 5,219 
所得稅支出
(406)(369)(1,279)(1,187)
合併净利润1,474 1,436 4,177 4,032 
減：非控制權益所享有之淨利潤(194)(181)(560)(533)
歸屬Charter股東的凈利潤$1,280 $1,255 $3,617 $3,499 
每股盈利歸屬於公司股東：
基礎$8.99 $8.42 $25.23 $23.30 
稀釋$8.82 $8.25 $24.86 $22.94 
基本每股未來通膨調整的加權平均普通股份
142,308,740 149,004,322 143,379,041 150,169,275 
稀釋加權平均普通股數量
145,059,470 152,019,159 145,489,370 152,495,273 


附注是這些綜合基本報表的重要部分。
2

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
股東權益變動表
(以百萬美元計)：
未經核實的

A類普通股普通B類股資本公積金累積虧損庫藏股總包租人股東權益非控股權益總股東權益
截至2023年12月31日的賬戶餘額$— $— $23,346 $(12,260)$— $11,086 $3,632 $14,718 
合併净利润— — — 1,106 — 1,106 174 1,280 
股票報酬費用— — 214 — — 214 — 214 
行使股票期權— — 2 — — 2 — 2 
購買庫藏股，含稅款— — — — (516)(516)— (516)
收購非控股利益，扣除稅款— — (28)— — (28)(58)(86)
非控股利益擁有權變動，扣除稅款— — 10 — — 10 (13)(3)
$— — — — — — (3)(3)
2024年3月31日的賬目平衡— — 23,544 (11,154)(516)11,874 3,732 15,606 
合併净利润— — — 1,231 — 1,231 192 1,423 
股票報酬費用— — 153 — — 153 — 153 
購買庫藏股票，包括稅款— — — — (363)(363)— (363)
購買非控制股權，扣除稅款後的金額— — (4)— — (4)(42)(46)
非控制股權持有權益變動，扣除稅款後的金額— — (12)— — (12)14 2 
$— — — — — — (61)(61)
截至2024年6月30日的余额— — 23,681 (9,923)(879)12,879 3,835 16,714 
合併净利润— — — 1,280 — 1,280 194 1,474 
股票報酬費用— — 146 — — 146 — 146 
行使股票期權— — 27 — — 27 — 27 
購買庫藏股，包括需繳的課稅— — — — (224)(224)— (224)
購買非控股權，扣除稅後淨額— — (6)— — (6)(36)(42)
非控股權擁有權變動，扣除稅後淨額— — (3)— — (3)6 3 
$— — — — — — (44)(44)
2024年9月30日賬戶餘額$— $— $23,845 $(8,643)$(1,103)$14,099 $3,955 $18,054 


附注是這些綜合基本報表的重要部分。
3

A類普通股普通B類股資本公積金累積虧損庫藏股總租船人股東權益非控股權益股東權益總額
截至2022年12月31日的賬戶餘額$— $— $23,940 $(14,821)$— $9,119 $3,430 $12,549 
合併净利润— — — 1,021 — 1,021 162 1,183 
股票報酬費用— — 208 — — 208 — 208 
行使股票期權— — 2 — — 2 — 2 
購買庫藏股，包括各項稅款— — — — (920)(920)— (920)
購買非控制權益，扣除稅款後凈額— — (40)— — (40)(68)(108)
非控制權益所有權變動，扣除稅款後凈額— — 28 — — 28 (37)(9)
$— — — — — — (3)(3)
2023年3月31日的賬戶餘額— — 24,138 (13,800)(920)9,418 3,484 12,902 
合併净利润— — — 1,223 — 1,223 190 1,413 
股票報酬費用— — 168 — — 168 — 168 
行使股票期權— — 3 — — 3 — 3 
購買庫藏股，包括消費稅— — — — (330)(330)— (330)
購買非控制權益，扣除稅後— — (16)— — (16)(34)(50)
非控制權益所有權變動，扣除稅後— — (6)— — (6)7 1 
$— — — — — — (80)(80)
截至2023年6月30日的資金餘額— — 24,287 (12,577)(1,250)10,460 3,567 14,027 
合併净利润— — — 1,255 — 1,255 181 1,436 
股票報酬費用— — 164 — — 164 — 164 
行使股票期權— — 16 — — 16 — 16 
公司購買庫存股，包括消費稅— — — — (790)(790)— (790)
非控制權益購入，扣除稅後— — (25)— — (25)(44)(69)
非控制權益所有權變動，扣除稅後— — 18 — — 18 (23)(5)
$— — — — — — (35)(35)
截至2023年9月30日的賬戶餘額$— $— $24,460 $(11,322)$(2,040)$11,098 $3,646 $14,744 

附注是這些綜合基本報表的重要部分。
4

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
現金流量表合併數字
(以百萬美元計)：
未經核實的
截至9月30日的九個月
20242023
營業活動之現金流量：
綜合凈利潤 $4,177 $4,032 
調整，以將綜合凈利潤調和為從營運活動中產生的凈現金流量：
折舊與攤提6,505 6,508 
股票報酬費用513 540 
非現金利息，凈額25 13 
推延所得稅48 (46)
其他，淨額264 212 
經營資產和負債的變動，扣除收購和處分的影響後：
應收帳款(99)(11)
預付費用及其他資產(537)(534)
應付款項、應計負債及其他74 (136)
營運活動產生的淨現金流量10,970 10,578 
投資活動產生的現金流量:
固定資產購入(8,207)(8,259)
與資本支出相關的應計費用變動510 110 
其他，淨額(378)(334)
投資活動現金流量淨額(8,075)(8,483)
融資活動產生的現金流量:
長期借款17,388 14,591 
設備分期付款融資計劃的借款1,000 — 
償還長期債務(19,899)(14,385)
支付債務發行成本(27)(18)
買回庫藏股(1,099)(2,021)
行使股票期權所得29 21 
購買非控制性權益(185)(254)
$(108)(118)
其他，淨額47 15 
來自籌資活動的淨現金流量(2,854)(2,169)
現金、現金等價物和受限現金的淨增加（減少）41 (74)
現金、現金等價物和受限制現金，期初餘額709 645 
期權及限制現金期末$750 $571 
支付利息的現金$3,812 $3,666 
支付稅金的現金$1,120 $1,149 

截至2024年9月30日，現金、現金等價物和受限現金中包含$29 的受限現金包含在合併資產負債表的預付費用和其他流動資產中。
附注是這些綜合基本報表的重要部分。
5

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
基本報表附註
(未經查核)
(除每股金額和特定標示外，以百萬美元計算)


1.    組織及報告基礎

組織

Charter Communications, Inc.（連同其控制的子公司，「Charter」或「公司」）是一家領先的寬帶連接公司和有線電纜運營商。通過先進的通信網絡，公司提供全系列最先進的住宅和商業服務，包括頻譜互聯網®，電視，移動和語音。對於中小企業，頻譜業務® 提供相同的寬頻產品和服務套件，以及特殊功能和應用程序，以提高生產力，而對於大型企業和政府機構而言，Spectrum Enterprise® 提供高度定制的光纖解決方案。頻譜覆蓋範圍® 為現代媒體環境提供量身定制的廣告和製作。該公司還通過 Spectrum Networks 向其客戶分發屢獲殊榮的新聞報導和體育節目。

特許通訊是一家持有公司，其主要資產是特許通訊控股有限責任公司（「特許控股」）的控股股權，特許控股間接持有特許通訊營運有限責任公司（「特許營運」），其中幾乎所有業務活動都駐留在特許營運。所有重要的集團內公司帳戶和交易均已被消除。

公司的運營是由其首席執行官（“CEO”）管理並匯報給公司的首席營運決策者，並以合併形式進行。CEO根據合併的營運結果來評估表現並分配資源。在這種組織和匯報架構下，該公司擁有 一年。 可報告部門。

報告基礎

隨附的合併基本報表已按照美國通用會計原則（"GAAP"）和證券交易所（“SEC”）的規則和法規準備。 因此，一些通常包含在公司年度報告表格10-k中的資訊和附註披露已被縮編或省略。 隨附的合併基本報表尚未經審核，需經監管機構審查。 然而，管理層認為，這些合併基本報表包括所有調整事項，僅包括為適當呈現所述期間結果所必要的正常重複調整。 期中結果不一定能反映全年結果。

根據 GAAP 準備財務報表時，管理層必須做出預估和假設，以影響財務報表日期內的資產和負債已報告的資產和負債，以及在報告期內報告期內報告的收入和支出金額披露的可能資產和負債。涉及重要判斷和估算的領域包括人力和經銷成本的資本化，退休金福利和所得稅。實際結果可能與這些估計不同。

綜合收益等於截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月的淨利潤，歸屬於Charter股東。


6

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
基本報表附註
(未經查核)
(除每股金額和特定標示外，以百萬美元計算)

2.    應付帳款、應計負債和其他流動負債

截至2024年9月30日和2023年12月31日，應付帳款、應計及其他流動負債包括以下內容：

2024年9月30日2023年12月31日
應付帳款 - 貿易$855 $931 
逐步認列的收入467 509 
應計及其他流動負債:
程式設計成本1,623 1,736 
勞動1,280 1,283 
資本支出2,327 1,944 
利息1,454 1,328 
稅收和監管費用739 681 
其他2,617 2,802 
$11,362 $11,214 

3.    總負債
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的債務概要如下：

2024年9月30日2023年12月31日
本金金額攜帶價值合理價值本金金額攜帶價值合理價值
優先無抵押票據$27,250 $27,178 $25,015 $27,250 $27,168 $24,750 
優先擔保票據和債券(a)
56,305 56,592 48,840 57,925 58,250 50,742 
信貸服務(b)
11,591 11,545 11,414 12,413 12,359 12,237 
$95,146 $95,315 $85,269 $97,588 $97,777 $87,729 

(a)包括公司的英鎊625百萬固定利率英鎊計價債券（「英鎊債券」）（重新計價為 $）836 百萬和美元797 截至二零二四年九月三十日及二零二三年十二月三十一日，分別按照相應日期的匯率計算）及公司的英鎊650百萬英鎊債券總本金額（重新計價為美元）869 百萬和美元828 截至二零二四年九月三十日和 2023 年十二月三十一日分別以百萬元計算，使用相應日期的匯率）。
(b)公司在2024年9月30日的租賃營運信貸設施下，大約有可動用金額達到$5.5 十億美元。

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未擔保和已擔保票據及債券的估計公平價值根據活躍市場的報價價格，並分類為估值層級第1級，而公司信貸資金的估計公平價值根據不活躍市場的報價價格，並分類為估值層級第2級。

2024 年 5 月，憲章營運及渣打通運營資本股份有限公司聯合發行 $1.5十億的 6.100百分比，價格為 2029 年 6 月到期的高級抵押債券 99.944總本金額及 $ 的百分比1.5十億的 6.550二零三四年六月到期的優先抵押債券百分比，價格為 99.755總本金額的百分比。所得款項淨額用於資助並行投標以購回 $2.7包機營運總本金額十億 4.9082025 年 7 月到期的高級抵押債券百分比，用於預付約章營運未償還的 B-1 期貸款，以及支付相關費用和開支。這些交易導致債務消除後的收益約為 $9截至二零二四年九月三十日止九個月的百萬。


7

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
基本報表附註
(未經查核)
(除每股金額和特定標示外，以百萬美元計算)

4.    設備分期付款計劃融資設施
2024年6月，公司的破產遠端特殊目的車輛及綜合子公司CCO EIP融資有限責任公司（“SPV借款人”）簽署了一項高級擔保循環信貸協議，以融資購買設備分期付款應收帳款（“EIP應收帳款”），涉及多家金融機構（“EIP融資計劃”）。

EIP 融資設施下的循環信貸款額支付未償還貸款的利息，以貸款人的資金成本加適用保證金計算，並為 6.41截至二零二四年九月三十日為止的百分比。EIP 融資機構的最終到期日為 2028 年 6 月 20 日，包括一年的循環貸款期，須年續期，如未續期，EIP 應收帳款的現金流將應用於攤銷可能在最長三年內發生的貸款。SPV 借款人最高可借貸美元1.25根據 EIP 融資機構提供的十億元。截至 2024 年 9 月 30 日，EIP 融資設施的帳面價值為 $998 百萬，包括在公司的綜合資產負債表中。

SPV 借款人的唯一業務包括購買或接受來自 Spectrum Mobile Equipment, LLC（源自 EIP 應收帳款的 SPV 借款的唯一直母公司）的 EIP 應收帳款，以及後續轉讓或授予該等 EIP 應收帳款的保證權益給 EIP 融資機構下的行政代理人。SPV 借款人是一個獨立的法律實體，擁有其獨立債權人，該法人在清盤後，在 SPV 借款人中的任何資產或價值獲得 SPV 借款人的資產之前，將有權在 SPV 借款人的資產獲得滿足，而 SPV 借款人的資產無法支付公司任何其他附屬公司的債權人。

EIP 融資設施會以綜合方式計算為有抵押貸款。截至 2024 年 9 月 30 日，已承諾的 EIP 應收帳款，未付本金餘額為 $1.5數十億元，包括在應收帳款、淨資產和其他非流動資產中，以及限制現金為 $29 百萬元，包括在預付費用和其他流動資產中，由 SPV 借款人持有，並反映在公司的綜合資產負債表中。流動客戶與相關的 EIP 應收帳款相關的收入反映為營運活動的現金流，以及 EIP 融資設施下的借款和還款，以融資活動的現金流量形式反映在公司的綜合現金流報表中。

5.    普通股

以下內容代表了公司購買Charter Class A普通股及其對截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月的綜合現金流量表的影響。

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
股份$股份$股份$股份$
股份回購 695,494 $218 1,833,928 $776 3,426,918 $1,048 5,092,677 $1,963 
所得稅代扣 12,804 4 15,261 7 144,363 51 148,075 58 
運動成本52,713 — 94,111 — 78,937 — 147,903 — 
761,011 $222 1,943,300 $783 3,650,218 $1,099 5,388,655 $2,021 

上述股份回購包括以下從利宝寬頻公司（"利宝寬頻"）購買的嘉德A類普通股。

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
購買股數354,108 — 698,011 120,149 
購買股份數量$110 $— $226 $42 

截至2024年9月30日，Charter仍具有購買額外美元的董事會授權權力。599 百萬的Charter A類普通股和/或Charter Holdings普通單位，不包括從自由寬頻的購買。該公司也

8

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
基本報表附註
(未經查核)
(除每股金額和特定標示外，以百萬美元計算)

以公司A類普通股份扣留作為員工在普權股權授予實現時應支付的所得稅代扣款項，以及員工在行使股票期權時應支付的行使成本。

2023年，Charter的董事會批准當時持有的庫藏股的養老，並於2023年12月31日退休。公司使用成本法核算庫藏股，並將庫藏股納入股東權益總額中。

6.    非控制權益

非控股利益代表公司持有不到該公司控股的合併子公司。 100%。該公司是一家控股公司，其主要資產是對Charter Holdings擁有控股權益，該公司間接擁有該公司的有線系統。公司負債表中的非控制權益主要包括Advance/Newhouse合夥企業對Charter Holdings的股權，其中包括共同擁有權益。

對於財務報告目的，歸因於A/N普通非控制權益的Charter Holdings淨利潤是基於權重平均有效普通所有權利益，約為 11%，並且分別為截至2023年9月30日的三個月和九個月的凈利潤為$193 百萬美元和558 截至2023年9月30日止三個月和九個月的資產、設備折舊分別為$百萬。181 百萬美元和532 百萬美元。

以下表格代表了Charter Holdings從A/N購買Charter Holdings普通股單位及截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月的對總股東權益的影響。

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
購買的單位數148,147 196,409 579,914 677,584 
購買的單位金額$44 $78 $185 $254 
根據帳面價值變動的非控制利益$(36)$(44)$(136)$(146)
額外實收資本變動，扣除稅後$(6)$(25)$(38)$(81)

截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月結束時，由於Charter Holdings所有權的變更，股東權益合計也進行了調整。

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
非控制權益之變動 $6 $(23)$7 $(53)
本金額額外支付變動，扣除稅項後淨額$(3)$18 $(5)$40 

7.     衍生工具和避險活動的會計處理

跨貨幣衍生工具用於有效將英鎊票據上的匯率風險管理轉換為美元固定利率英鎊計值債務，以便包括年度利息支付和到期時的本金支付。1.275 十月，二零二四年九月三十日和二零二三年十二月三十一日，公司的跨貨幣衍生工具的公平價值為其他長期負債中的$百萬，在估值分層的第二級別內。456 百萬美元和440 十億鎊固定利率英鎊計值債務，包括年度利息支付和到期時的本金支付，被有效轉換為固定利率美元計值債務以管理公司的匯率風險。


9

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
基本報表附註
(未經查核)
(除每股金額和特定標示外，以百萬美元計算)

財務工具的影響記錄在合併營運報表中的其他費用淨額，包括以下內容。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
跨货币衍生工具公允值变动
$13 $6 $(16)$54 
将英镑票据外币重估为美元
(92)64 (81)(14)
金融工具的盈亏，净额$(79)$70 $(97)$40 

8.    收益

公司按產品線收入如下：

截至九月三十日止三個月，截至九月三十日止九個月
2024202320242023
網際網路$5,872 $5,776 $17,504 $17,227 
視頻3,735 4,004 11,510 12,446 
聲音360 379 1,084 1,117 
流動服務801 581 2,223 1,617 
住宅收入10,768 10,740 32,321 32,407 
中小型企業1,096 1,085 3,285 3,270 
企業723 698 2,152 2,070 
商業收入1,819 1,783 5,437 5,340 
廣告銷售452 384 1,240 1,123 
其他756 677 2,161 2,026 
$13,795 $13,584 $41,159 $40,896 

截至2024年9月30日和2023年12月31日，在合併資產負債表上，應收賬款淨額約為$864百萬和$673 百萬美元的當前設備分期付款應收款項，其他非流動資產中分別包括約$910百萬和$687百萬美元的非流動設備分期付款應收款項。


10

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
基本報表附註
(未經查核)
(除每股金額和特定標示外，以百萬美元計算)

9.     營運成本和費用

除在綜合損益表專門顯示的項目外，營運成本和費用包括如下所示的期間。

截至九月三十日止三個月，截至九月三十日止九個月
2024202320242023
程式設計$2,336 $2,595 $7,378 $8,134 
其他收入成本1,604 1,385 4,600 4,080 
服務客戶的成本2,130 2,142 6,205 6,306 
銷售和行銷952 912 2,784 2,753 
其他費用1,272 1,265 3,896 3,842 
$8,294 $8,299 $24,863 $25,115 

編程成本主要包括支付給程序員的基本、高級、點播和按視頻付費的節目成本。其他營業收入成本包括與提供互聯網、視頻、語音和移動服務相關的成本，包括移動設備成本、向特許經營方和監管機構支付的款項、為公司製作的體育、本地和新聞內容的款項以及與銷售廣告相關的直接成本。其他營業收入成本還包括洛杉磯湖人隊籃球比賽和洛杉磯道奇隊棒球比賽的內容取得成本，這些成本將隨著合同期展示比賽而記錄。為客戶提供服務的成本包括與公司產品相關的現場運營、網絡運營和客戶運營成本，包括銷往非批量住宅和中小企業（“SMB”）客戶的移動裝置成本、內部和第三方勞動力的安裝、服務和維修的不可資本化部分成本、維護、坏账費用、帳單和收款、佔用及車輛成本。銷售和市場營銷成本代表將我們的互聯網、視頻、語音和移動服務銷售和市場營銷給現有和潛在的非批量住宅和SMB客戶的成本，包括勞動力成本。其他費用還包括與Spectrum企業、Spectrum Reach、Spectrum Networks和Spectrum Community Solutions相關的間接成本，包括銷售和市場營銷以及購買壞賬費用，以及企業總部和股票補償費用等。

10.     其他營業（收入）費用，淨額

其他營業（收入）費用，淨額包括以下呈報期間的項目：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
特殊費用，淨額$6 $19 $95 $(23)
資產處分（利益）損失，淨額15 10 (33)4 
$21 $29 $62 $(19)

特殊費用，淨額主要包括解聘成本和訴訟和解金額。

(資產)處分損益淨額包括截至2024年9月30日止九個月期間售出塔樓帶來的1百萬美元收益。67在2024年9月30日結束的九個月期間，處分資產的損益淨額中包括一筆1百萬美元的塔樓出售收益。


11

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
基本報表附註
(未經查核)
(除每股金額和特定標示外，以百萬美元計算)

11.     其他費用，淨額

其他費用淨額包括所呈現期間的以下內容：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
償債收益（見第3註）$— $— $9 $— 
金融工具增（減）值收益，淨（見第7註）(79)70 (97)40 
淨週期性退休福利2 2 4 5 
股權投資虧損，淨(67)(87)(234)(249)
$(144)$(15)$(318)$(204)

12.     股份報酬計劃

Charter的股票激勵計劃提供非法定股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、股份股息表權、績效單位和績效股份、股份獎勵、虛擬股票、限制股票單位和限制股票。公司及其子公司的董事、高級主管和其他員工，以及為公司提供諮詢服務的其他人士，均有資格根據股票激勵計劃獲得授予。

本公司授予了如下期間的股權獎勵。

截至九月三十日止三個月，截至九月三十日止九個月
2024202320242023
股票期權16,900 9,500 1,375,300 4,266,700 
限量庫存— — 13,400 10,300 
限量庫存單位14,100 10,900 1,113,900 1,546,800 

期權和限制性股票單位通常會在一定時期後全部授予。 三年 從授予日期開始，某些期權和限制性股票單位根據股價目標的實現而授予。期權一般在授予日期後到期。 十年 限制性股票單位在授予日期後沒有表決權。 一年 限制性股票通常會在授予日期後授予。

截至2024年9月30日，未來期間待認列的總未認識補償金額總計$335 百萬美元用於期權，2 百萬美元用於限制性股票，484 百萬美元用於限制性股票單位，預計待認列的加權平均期間為 年內。 百萬美元用於期權， 七個月 用於限制性股票以及 年內。 有限制性股份單位。

公司在分別於2023年9月30日結束的三個月和九個月內，記錄了股份補償費用$146 百萬美元和513 截至2023年9月30日止三個月和九個月的資產、設備折舊分別為$百萬。164 百萬美元和540 百萬，該費用已納入營運成本和費用中。

13.    每股盈利

每股基本盈利是將歸屬於Charter股東的凈利潤除以在期間內流通的普通股的加權平均數計算得出的。每股稀釋盈利考慮潛在股份的影響，使用庫藏股票和轉換後方法，並基於用於基本每股盈利計算的加權平均股份數進行調整，考慮期權、限制性股票、限制性股票單位、設有市場條件的股權獎勵和Charter Holdings普通股單位的稀釋效應。Charter Holdings普通股單位為 17三個月和九個月截至2024年9月30日的為百萬，而到期的三個月和九個月截至2023年9月30日的為百萬，由於其影響將會有抗稀釋效應，因此未納入稀釋每股盈利的計算中。 18因為Charter Holdings普通股單位的效應會具有抗稀釋效應，所以在計算中未納入截至2023年9月30日的三個月和九個月的。

12

特許通訊股份有限公司及其附屬公司
基本報表附註
(未經查核)
(除每股金額和特定標示外，以百萬美元計算)


以下是截至2024年和2023年9月30日三個和九個月稀釋每普通股收益的計算。

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
分子:
歸屬Charter股東的凈利潤$1,280 $1,255 $3,617 $3,499 
分母:
基本每股未來通膨調整的加權平均普通股份142,308,740 149,004,322 143,379,041 150,169,275 
稀釋證券的影響：
假設與股票計劃相關的股票訂購或發行2,750,730 3,014,837 2,110,329 2,325,998 
稀釋加權平均普通股數量145,059,470 152,019,159 145,489,370 152,495,273 
每股基本盈利，歸屬於公司股東的分享$8.99 $8.42 $25.23 $23.30 
每股稀釋盈利，歸屬於公司股東的分享$8.82 $8.25 $24.86 $22.94 

14.    應變。

該公司是幾宗涉及其業務各方面的知識產權侵權指控中的被告或共同被告。 其他行業參與者在某些案件或相關案件中也是被告。 如果法院最終確定該公司侵犯了任何知識產權，該公司可能面臨重大損害賠償和/或可能要求該公司或其供應商修改某些產品和服務以滿足其訂閱用戶，以及就有關知識產權進行討論權利金或許可證協議。 儘管該公司認為這些訴訟毫無根據並打算積極捍衛這些行動，但無法保證任何不利結果對公司的營運、合併財務狀況、營業成果或流動性不構成實質影響。 該公司無法預測任何此類索賠的結果，也無法合理估計可能損失的區間。

公司正在參與其他訴訟、索賠和監管調查或調查，這些事項是在執行業務的普通過程中或與公司參與政府資助計劃相關的。對於針對公司的其他法律事項的最終結果無法預測，雖然這些訴訟和索賠預計不會對公司的業務運營、合併財務狀況、營業業績或流動性產生重大不利影響，這些訴訟可能會在具體情況下對公司的業務運營、合併財務狀況、營業業績或流動性產生重大不利影響。無論公司最終在任何特定訴訟或索賠中是否勝訴，訴訟可能耗時費力且造成公司聲譽受損。


13

項目2。     管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析。

一般事項。

特許通訊，愛文思控股(與其所控子公司合稱為“特許”)是一家領先的寬頻連接公司和有線運營商，透過我們的Spectrum品牌向41個州的5800萬多個家庭和企業提供服務。 通過先進的通信網絡，我們提供一系列最先進的住宅和商業服務，包括Spectrum互聯網、電視、手機和語音。對於中小型公司，Spectrum Business提供相同的寬頻產品和服務組合，以及特殊功能和應用程式，以提高生產力；對於較大型企業和政府實體，Spectrum Enterprise提供高度定制的光纖解決方案。 Spectrum Reach為現代媒體風景提供定制廣告和製作。我們還通過Spectrum Networks向客戶分發屢獲殊榮的新聞報導和體育節目。

特許通訊是一家持有公司，其主要資產是特許通訊控股有限責任公司（「特許控股」）的控股股權，特許控股間接持有特許通訊營運有限責任公司（「特許營運」），其中幾乎所有業務活動都駐留在特許營運。所有重要的集團內公司帳戶和交易均已被消除。

概覽

在2024年第三季度，我們失去了11萬個網絡客戶，同時增加了545,000條移動線路。我們的網絡客戶增長受到聯邦通信委員會平價連通性計畫（"ACP"）結束、較低的客戶轉換率和競爭環境的挑戰。盡管我們為受ACP補貼結束影響的客戶所推出的保留計劃成功地保留了絕大多數的ACP客戶，但ACP補貼計劃的終結對我們的業務帶來干擾，並導致該季度的客戶流失。我們預計今年第四季度將對客戶淨增長、單客戶收入和壞帳產生額外的一次性影響。

我們的移動線業務持續受益於我們的Spectrum One產品組合和2024年推出的新產品，包括我們的隨選升級方案和電話餘額贖回計劃。我們的Spectrum One產品組合通過將Spectrum互聯網、愛文思控股WIFI和無限Spectrum Mobile整合在一起，為消費者提供快速、可靠和安全的在家和在外隨時隨地連接所需的線上體驗，是一個高價值的方案。隨選升級方案允許某些客戶隨時升級他們的設備，消除了傳統的等待時間、升級費用和條件要求。我們的電話餘額贖回計劃幫助客戶支付轉移線路上的餘額，使更換移動服務提供商更加便捷。

我們在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，在我們的農村施工倡議上分別花費了$58100萬和$16億，並啟動了大約114,000和276,000個受政府補貼的農村通過，我們目前提供速度高達1 Gbps的Spectrum網絡產品覆蓋我們的整個區域。我們的網絡演進倡議正在進行中。我們正在升級我們的網絡以提供對稱和多Gigabit速度覆蓋我們的整個區域，並最近開始在我們的第一批高分裂市場提供對稱速度。在2024年，我們開始向客戶提供某些節目串流應用程式，包括迪士尼+、ESPN+、ViX Premium和Paramount+等，以及與其他幾家節目製作商達成協議，將在特定套裝中新增Max、Discovery+、Peacock、BET+、AMC+和Tennis Channel Plus。我们现已与每家主要的節目製作商达成协议，在Spectrum电视服务中免费包含節目串流應用程式，为我们的客户提供更大的灵活性和更高的价值。我们也在不断发展我们的视频产品，并向新的视频客户部署Xumo串流盒（“Xumo”）。Xumo结合了直播电视体验与访问数百种内容应用程序，并提供基于客户兴趣和订阅的策划内容提供，并具有统一搜索和发现功能。在九月，我们推出了我们的Life Unlimited品牌平台，其中包括一个新的客户承诺，提供性能和服务指标以及一个旨在为我们的关系带来更多价值的新的简化价格结构。

通過不斷改善我們的產品組合，並為消費者提供轉換到我們服務節省金錢的機會，我們相信我們可以繼續擴大我們的業務覆蓋範圍，對現有客戶賣出其他產品。我們看到從我們在員工工資和福利方面的有針對性投資中獲得營運收益，以建立員工技能和任職年限，以及持續投資於數字化客戶服務平台，所有這些都是為了提升客戶體驗、降低交易並推動客戶增長和留存。


14

我們在呈現期間實現了營業收入、調整後的EBITDA和業務收入，具體如下（以百萬計算；所有百分比均以整數計算；由於四捨五入可能存在輕微差異）：

截至九月三十日止三個月，截至九月三十日止九個月
20242023變動百分比20242023變動百分比
收入$13,795 $13,584 1.6 %$41,159 $40,896 0.6 %
調整後的 EBITDA$5,647 $5,449 3.6 %$16,809 $16,321 3.0 %
營運收入$3,335 $3,126 6.7 %$9,729 $9,292 4.7 %

調整後的EBITDA定義為歸屬於Charter股東的凈利潤加上歸屬於非控股權益的凈利潤、利息費用淨額、所得稅、折舊及攤銷、股份報酬費用、其他收入（費用）、淨額以及其他營運收入（費用）淨額，例如特別費用和資產出售或養老的（利得）損失。有關調整後的EBITDA和自由現金流的更多信息，請查看“使用調整後的EBITDA和自由現金流”。

總營業收入的增長主要是因為每位客戶的平均營業收入增加和手機用戶數增長，部分抵消了較少的客戶數。調整後的EBITDA和營業收入增長主要源於營收增長和營運成本及開支的減少，主要是節目費用，部分抵銷了手機設備和其他手機直接成本的增加。


15

以下表格概述了我們截至2024年9月30日和2023年的顧客統計數據（以千位計，除每位顧客數據和註釋外）。

大約截至
九月三十日，
2024 (a)
2023 (a)
客戶關係 (b)
住宅 29,465 30,012 
小型和中型企業2,223 2,224 
總客戶關係31,688 32,236 
每位住宅客戶的月度住宅營業收入 (c)
$121.47 $119.28 
每個客戶的月度SMb營業收入 (d)
$164.38 $162.94 
網際網路
住宅28,205 28,606 
小型和中型企業2,052 2,043 
總互聯網客戶30,257 30,649 
影片
住宅12,437 13,751 
小型和中型企業578 628 
總視頻客戶13,015 14,379 
語音
住宅5,895 6,960 
小型和中型企業1,263 1,296 
語音客戶總數7,158 8,256 
手機業務 (e)
住宅9,057 6,987 
小型和中型企業297 233 
總手機線路9,354 7,220 
企業主要服務單位（"PSUs"） (f)
315298 

(a)我們根據每個賬戶的月結週期，按照我們的收款政策，計算客戶賬戶的老化情況。基於此，截至2024年和2023年9月30日，客戶中分別有約127,300和143,300個賬戶逾期60天，約11,900和53,400個賬戶逾期90天，以及分別有約11,800和261,700個賬戶逾期120天。逾期賬戶減少主要是由於與ACP結束相關的客戶賬戶餘額修訂，包括餘額核銷和轉換為付款計劃。與這些逾期賬戶相關的壞帳費用主要反映在我們先前期間的綜合營運報表中。
(b)客戶關係包括接收一個或多個等級服務的客戶數量，包括互聯網、視頻、語音及移動服務，不論這些客戶使用哪項服務。 居住在多戶住宅（“MDUs”）並根據集體合同開具帳單的客戶，根據每個集體MDU中的開具帳單單位數進行計算。 總客戶關係不包括企業和僅限移動客戶關係。
(c)每位住宅客戶的月度住宅收入是通過該季度總住宅收入除以平均住宅客戶數三等分計算，不包括僅有行動裝置客戶。
(d)每位SMb客戶的每月SMb營業收入是指每季總SMb營業收入除以三再除以當季平均SMb客戶關係數，並排除僅有行動客戶。
(e)移動線路包括需要我們標準費率計劃之手機和平板電腦（例如，“無限制”或“按GB計費”）。 移動線路不包括可不需標準電話費率計劃的穿戴式裝置和其他設備。

16

(f)企業PSU代表著在每個客戶位置計算每個獨立服務提供的纖維服務總數。

關鍵的會計政策和估計

有關我們重要會計政策的討論以及我們制定估計方式的方法，請參閱我們2023年度Form 10-k上「項目7. 管理層對財務狀況和營運結果的討論與分析」。 我們的重要會計政策與我們Form 10-k中描述的內容沒有重大變化。

營運業績結果

以下表格列出了所呈現期間的合併營運報表（單位：百萬美元，每股數據除外）：

截至九月三十日止三個月，截至九月三十日止九個月
2024202320242023
收入$13,795 $13,584 $41,159 $40,896 
成本和費用：
營運成本和開支（不包括以下單獨顯示的項目）
8,294 8,299 24,863 25,115 
折舊和攤銷2,145 2,130 6,505 6,508 
其他營運（收入）開支，淨值21 29 62 (19)
10,460 10,458 31,430 31,604 
營運收入3,335 3,126 9,729 9,292 
其他收入（費用）：
利息費用淨額(1,311)(1,306)(3,955)(3,869)
其他開支淨額(144)(15)(318)(204)
(1,455)(1,321)(4,273)(4,073)
所得稅前所得1,880 1,805 5,456 5,219 
所得稅費用(406)(369)(1,279)(1,187)
合併淨利潤 1,474 1,436 4,177 4,032 
減：非控股權益應佔淨收入(194)(181)(560)(533)
章程股東應佔淨收入$1,280 $1,255 $3,617 $3,499 
股東應佔每普通股盈利：
基本$8.99 $8.42 $25.23 $23.30 
稀釋$8.82 $8.25 $24.86 $22.94 
持倉普通股加權平均，基本
142,308,740 149,004,322 143,379,041 150,169,275 
持倉普通股加權平均，稀釋
145,059,470 152,019,159 145,489,370 152,495,273 

收入。 總營業收入分別在2024年9月30日結束的三個月和九個月內分別增長了21100萬美元和26300萬美元，相較於2023年對應期間主要是由於移動線路、每位客戶平均收入和廣告銷售的增長，部分抵銷了較少的客戶。收入增長同時也受2023年第三季度前一年期間與迪士尼節目暫時失蹤有關的總顧客信用6800萬美元的有利影響。

17

服務提供的收益如下（以百萬美元為單位；所有百分比均使用整數計算；由於四捨五入，可能存在輕微差異）：

截至九月三十日止三個月，截至九月三十日止九個月
20242023變動百分比20242023變動百分比
網際網路$5,872 $5,776 1.7 %$17,504 $17,227 1.6 %
視頻3,735 4,004 (6.7)%11,510 12,446 (7.5)%
聲音360 379 (5.0)%1,084 1,117 (3.0)%
流動服務801 581 37.6 %2,223 1,617 37.5 %
住宅收入10,768 10,740 0.3 %32,321 32,407 (0.3)%
中小型企業1,096 1,085 1.0 %3,285 3,270 0.4 %
企業723 698 3.7 %2,152 2,070 4.0 %
商業收入1,819 1,783 2.0 %5,437 5,340 1.8 %
廣告銷售452 384 18.1 %1,240 1,123 10.5 %
其他756 677 11.6 %2,161 2,026 6.6 %
$13,795 $13,584 1.6 %$41,159 $40,896 0.6 %

從我們的居民客戶那裡獲得的互聯網收入增加是由以下原因引起（以百萬美元計）：

截至六月三十日止三個月的
2024年9月30日
來自於非同類物業的出租收入增加。
三個月的截止日期為
2023年9月30日		截至九個月的期間
2024年9月30日
與之相比
截至九個月結束的
2023年9月30日
與利率和產品組合變化相關的增加$159 $348 
平均住宅互聯網客戶減少(63)(71)
$96 $277 

與利率和產品組合有關的增加主要是由於促銷利率提升和利率調整，部分抵消了之前獲得ACP補助的客戶獲得的留存優惠。住宅互聯網客戶從2023年9月30日至2024年9月30日減少了401,000位客戶。

影片營業收入主要包括向我們的住宅客戶提供的影片服務收入，以及特許費、設備服務費和影片安裝收入。 影片營業收入下降的原因如下（以百萬美元計）：

截至六月三十日止三個月的
2024年9月30日
來自於非同類物業的出租收入增加。
三個月的截止日期為
2023年9月30日		截至九個月的期間
2024年9月30日
相較之下
截至九個月結束的
2023年9月30日
住宅視頻客戶平均數量減少。$(394)$(1,071)
與費率和產品組合變化相關的增加。125 135 
$(269)$(936)

從2023年9月30日至2024年9月30日，住宅視頻客戶減少了1,314,000戶。與費率和產品組合相關的增加主要是由於促銷費率的提高，視頻費率的調整導致編程費率增加以及2023年第三季度因暫時失去了迪士尼節目而導致的6,300萬美元的客戶信用額度提升，部分抵銷了我們視頻客戶群體中更多低價視頻套餐的組合以及分配給節目提供商的流媒體應用成本，這些成本在視頻收入內抵銷。


18

我們住宅客戶語音收入下降的原因如下（單位：百萬美元）：

截至六月三十日止三個月的
2024年9月30日
相較之下
三個月的截止日期為
2023年9月30日		截至九個月的期間
2024年9月30日
相較之下
截至九個月結束的
2023年9月30日
住宅語音客戶平均數下降$(58)$(159)
與利率調整相關的增加39 126 
$(19)$(33)

2023年9月30日至2024年9月30日，居住用固定線電話客戶數減少了106.5萬戶。

我們家庭客戶手機服務收入增加，歸因於以下原因（單位：百萬美元）：

截至六月三十日止三個月的
2024年9月30日
相較之下
三個月的截止日期為
2023年9月30日		截至九個月的期間
2024年9月30日
相較之下
截至九個月結束的
2023年9月30日
居民移動線路平均增加$183 $581 
與費率相關的增加 37 25 
$220 $606 

2023年9月30日至2024年9月30日，住宅移動電話線路增加了2,070,000條。此增加與率相關主要與免費線路成功轉換相關。

SMb收入增加歸因於以下原因（以百萬美元計）：

截至六月三十日止三個月的
2024年9月30日
相較之下
三個月的截止日期為
2023年9月30日		截至九個月的期間
2024年9月30日
相較之下
截至九個月結束的
2023年9月30日
平均SMb客戶增加$1 $8 
與費率和產品組合變化相關的增加。10 7 
$11 $15 

從2023年9月30日至2024年9月30日，SMb客戶數減少了1,000。

企業收入在2024年9月30日結束的三個月和九個月內分別增加了2500萬和8200萬，與2023年對應時期相比，主要是由於網際網路PSUs的增加。企業PSUs從2023年9月30日增加了17,000至2024年9月30日。

廣告銷售收入主要包括來自商業廣告客戶、節目製作人和其他供應商的收入，以及區域型體育和資訊頻道的地方有線電視和廣告收入。廣告銷售收入在2024年9月30日結束的三個月和九個月分別增加了$6800萬和$11700萬，與2023年相應期間相比，主要是由於政治廣告收入和愛文思控股廣告的增加，部分抵消了本地廣告收入的下降。

其他營業收入包括手機和視訊設備銷售收入、處理費、區域型體育和資訊頻道收入（不包括公司間費用或者該等頻道的廣告銷售收入），補貼收入、居家購物、線纜維護費和其他雜項收入。在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，與2023年相應期間相比，主要由於手機銷售增加，其他營業收入分別增加了7900萬美元和13500萬美元。


19

營業成本及費用. 我們的營運成本和費用的下降，不包括在綜合損益表中單獨列示的項目，歸因於以下原因（以百萬美元計算）：

截至六月三十日止三個月的
2024年9月30日
相較之下
三個月的截止日期為
2023年9月30日		截至九個月的期間
2024年9月30日
相較之下
截至九個月結束的
2023年9月30日
程式設計$(259)$(756)
其他營業收入成本219 520 
為客戶提供服務的成本(12)(101)
銷售和市場推廣費用40 31 
其他7 54 
$(5)$(252)

截至2024年9月30日，三個月的編程成本分別為23億和26億美元，佔總經營成本和費用的28%和31%，以及截至2024年9月30日，九個月的編程成本分別為74億和81億美元，佔總經營成本和費用的30%和32%。編程成本主要包括支付給基本、高級、隨選視頻和按次付費節目編程人員的費用。編程成本減少是由於視頻客戶減少以及我們視頻客戶群體中較低成本視頻套餐比例增加，以及分配給節目串流應用程式的成本被納入視頻收入內，部分補償了合同價格調整，包括更新和支付轉播同意的金額增加，以及因2023年第三季度暫時失去迪士尼節目帶來的6100萬美元好處。

其他營業成本在2024年9月30日結束的三個月和九個月內分別增加了21900萬和52000萬美元，與2023年相應期間相比，主要是由於較高的移動服務直接成本和移動設備銷售，因為移動電話線路增加。

截至2024年9月30日的三個月和九個月內，與2023年相應時期相比，服務客戶的成本分別減少了1200萬和10100萬美元，主要是由於人工成本降低。

其他費用增加歸因於以下原因（單位：百萬美元）：

截至六月三十日止三個月的
2024年9月30日
相較之下
三個月的截止日期為
2023年9月30日		截至九個月的期間
2024年9月30日
相較之下
截至九個月結束的
2023年9月30日
財產稅和保險$9 $45 
企業成本2 22 
賣出和服務大宗物業的成本11 18 
股票報酬費用(18)(27)
其他 3 (4)
$7 $54 

2024年9月30日結束的九個月內，相較於2023年對應期間，物業稅和保險分別增加，主要是因為2023年有利於前一年工傷理賠的有利發展調整。

折舊和攤銷。 折舊和攤銷費用在2024年9月30日結束的三個月和九個月期間分別增加了1500萬美元和減少了300萬美元，與2023年相應期間相比。


20

其他營業（收入）費用，淨。 其他營業（收入）費用的變動歸因於以下（單位：百萬美元）：

截至六月三十日止三個月的
2024年9月30日
相較之下
三個月的截止日期為
2023年9月30日		截至九個月的期間
2024年9月30日
相較之下
截至九個月結束的
2023年9月30日
特殊費用，淨額$(13)$118 
資產處分（利益）損失，淨額5 (37)
$(8)$81 

詳情請參見附錄的基本報表中的第10號附註，“項目1. 基本報表”。

淨利息費用。 2024年9月30日結束的三個月和九個月，淨利息費用分別比2023年相應期間增加了500萬和8600萬美元，這主要是由於加權平均利率的增加。

其他費用，淨額。 其他費用，淨額的變動歸因於以下（以百萬美元計）：

截至六月三十日止三個月的
2024年9月30日
相較之下
三個月的截止日期為
2023年9月30日		截至九個月的期間
2024年9月30日
相較之下
截至九個月結束的
2023年9月30日
償債收益（見第3註）$— $9 
金融工具增（減）值收益，淨（見第7註）(149)(137)
淨週期性退休福利— (1)
股權投資虧損，淨20 15 
$(129)$(114)

詳細資訊請參見附錄基本報表中提到的附註11和上文提及的附註，該資料包含在“項目1. 基本報表”中。

所得稅費用。 截至2024年9月30日的三個月和九個月，我們確認所得稅費用為40600萬元和13億元，分別為2023年的三個月和九個月則分別為36900萬元和12億元。

歸屬於非控制權益的凈利潤。 用於財務報告目的的歸屬於非控制權益的凈利潤代表Advance/Newhouse Partnership（“A/N”）根據其實際普通單元權益持有比例對Charter Holdings的凈利潤部分。有關更多資訊，請參見隨附的合併基本報表中“第1項 基本報表”中的附註6。

歸屬於Charter股東的凈利潤。 2024年9月30日結束的三個月及九個月，歸屬於Charter股東的凈利潤分別增加了$2500萬和$11800萬，與2023年同期相比，主要是由於上述因素的影響。

調整後的息稅折舊及攤銷前收益利潤（Adjusted EBITDA）的使用 和自由現金流

我們使用一些不被美國通用會計原則（“GAAP”）所定義的指標來評估我們業務的各個方面。調整後的EBITDA和自由現金流是非GAAP財務指標，應當額外考慮，而不是取代按照GAAP報告的歸屬於Charter股東的淨利潤和營運活動產生的淨現金流。這些我們所定義的術語可能與其他公司使用的同名指標不可比擬。調整後的EBITDA和自由現金流分別與歸屬於Charter股東的淨利潤以及營運活動產生的淨現金流相調和如下。


21

通過調整後的EBITDA，消除了由於我們業務的資本密集性賣生的重大非現金折舊和攤銷費用以及其他非現金或特殊項目，並且不受我們的資本結構或投資活動的影響。然而，這個指標的局限在於它不反映出在產生收入時使用的某些用於計入成本的有形和無形資產的週期性成本，以及我們的融資現金成本。這些成本通過其他財務指標來評估。

自由現金流被定義為來自營運活動的淨現金流，減去資本支出和與資本支出相關之應計費用變化。

管理層和Charter的董事會使用調整後的EBITDA和自由現金流來評估我們的表現，以及我們偿付債務、資助營運和利用內部生成的資金進行其他投資的能力。此外，調整後的EBITDA通常與我們信貸協議或未償還票據下的槓桿比率計算相關，以判斷符合與借款協議和票據中所載條款的規定（所有此類文件均已先前提交給證券交易委員會（“SEC”））。為了計算負債條款的合法性，我們使用調整後的EBITDA，以呈現方式排除由我們營運子公司支付給其他Charter實體的特定費用。我們的債務條款將這些費用稱為管理費，截至2024年9月30日結束的三個月和九個月分別為$37300萬和$11億，截至2023年結束的三個月和九個月分別為$34500萬和$11億。

將調整後的EBITDA和自由現金流與歸屬於Charter股東的淨利潤以及運營活動產生的淨現金流進行調和，分別如下（以百萬美元計）：

截至九月三十日止三個月，截至九月三十日止九個月
2024202320242023
章程股東應佔淨收入$1,280 $1,255 $3,617 $3,499 
加上：非控股權益應佔淨收入194 181 560 533 
利息費用淨額1,311 1,306 3,955 3,869 
所得稅費用406 369 1,279 1,187 
折舊和攤銷2,145 2,130 6,505 6,508 
股票補償費用146 164 513 540 
其他, 網165 44 380 185 
調整後的 EBITDA$5,647 $5,449 $16,809 $16,321 
營運活動淨現金流$3,905 $3,944 $10,970 $10,578 
較少：購買物業、工廠及設備(2,563)(2,961)(8,207)(8,259)
與資本支出相關的累計開支的變化277 114 510 110 
自由現金流$1,619 $1,097 $3,273 $2,429 

流動性和資本資源

介紹

本節包含了我們流動性和資本資源的討論，包括我們的現金狀況，現金的來源和使用情況，信貸設施和其他融資來源的討論，歷史融資活動，現金需求，資本支出和未償債務。

最近事件

2024年5月，特許通訊營運和特許通訊營運資本公司共同發行15億美元的6.100%優先擔保票據，到期日為2029年6月，發行價為總本金金額的99.944%，以及15億美元的6.550%優先擔保票據，到期日為2034年6月，發行價為總本金金額的99.755%。 資金淨收益用於支援

22

同時提出要約回購行動，以回購由Charter Operating發行、到期日為2025年7月的4.908%資產擔保債券總額27億美元，以預付Charter Operating未清償的b-1期貸款並支付相關費用。

我們的合約義務和流動性概況

我們擁有大筆債務，需要大量現金來支付債務本金和利息。截至2024年9月30日，我們的債務本金金額為951億美元，包括116億美元的信貸債務、563億美元的投資等級優先擔保票據和273億美元的高收益無擔保票據。我們的信用評級分散使我們能夠進入投資等級債市場和高收益債券市場。

我們預測的現金需求和預測的資金來源，取決於我們的實際結果，支出的時間和金額等因素。 自由現金流分別為2024年9月30日結束的三個月和九個月為16億元和33億元，分別為2023年9月30日結束的三個月和九個月為11億元和24億元。 請參見下表，比較2024年9月30日結束的三個月和九個月以及相應前期影響自由現金流的因素。 截至2024年9月30日，我們信貸設施下的可用金額約為55億元，手頭現金約為72100萬。 我們預計將利用自由現金流、手頭現金和信貸設施下的可用性以及未來的再融資交易來進一步延長我們的債務到期日。 任何再融資交易的時間和條款將受市場條件和其他考慮因素影響。此外，我們可能會不時根據市場情況和其他因素，利用手頭現金以及證券發行或其他借款的款項，通過公開市場購買、私下協商購買、要約收購或贖回條款來償還我們的債務。 我們相信，我們有足夠的流動性來自手頭現金、自由現金流以及Charter Operating的循環信貸，以及資本市場的資金，來滿足我們預期現金需求。

我們將繼續評估手頭現金的配置以及預期未來的自由現金流，包括投資於業務增長和其他戰略機遇，包括擴大我們網路的能力，通過農村寬頻建設計畫擴展我們的網路，CBRS頻譜的構建和部署，以及併購以及股票回購和分紅派息。 Charter的淨債務與最近十二個月調整後息稅折舊攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)的槓桿目標為4至4.5倍Adjusted EBITDA，並在Charter Operating的第一優先抵押級別的Adjusted EBITDA上限為3.5倍Adjusted EBITDA。截至2024年9月30日，Charter的槓桿比率為Adjusted EBITDA與4.2倍。隨著Adjusted EBITDA的增長，我們預計將增加我們的總負債金額，以維持槓桿在Charter的目標範圍內。 在下文討論的除去從利比克斯寬頻公司（“Liberty Broadband”）購買的部分之外，在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，Charter在公開市場購買了約30萬股和270萬股Charter A類普通股，金額分別為約1.08億美元和8.22億美元，以及在2023年9月30日結束的三個月和九個月內，Charter在公開市場購買了約180萬股和500萬股Charter A類普通股，金額分別為約7.76億美元和19億美元。自2016年9月啟動回購計畫以來至2024年9月30日，Charter已購入約1億6230萬股A類普通股和Charter Holdings普通單位，金額為約733億美元，包括下文討論的從利比克斯寬頻公司和A/N購買的部分。

2021年2月，Charter和Liberty Broadband達成了一項信函協議（“LBB信函協議”）。 LBB信函協議實施了Liberty Broadband在2015年5月23日簽署的修訂後的股東協議（簡稱“股東協議”）中根據Charter、Liberty Broadband和A/N的股東協議的義務，參與Charter的股票回購。 在LBB信函協議下，Liberty Broadband將向Charter出售一定數量的Charter A類普通股，通常是每月一次，代表一個足夠使Liberty Broadband對Charter的所有權減少的數量，以至於其不超過當時根據Stockholders協議對Liberty Broadband適用的所有權上限，購買價格為每股等於Charter所購買的股票的成交量加權平均價格，不包括上述任何在前一個日歷月份內購買的來自A/N的購買、私下協商的交易購買或為持有來自Charter Class A普通股的股份而進行的購買。 在2024年9月30日和前三個月份結束時，Charter分別从Liberty Broadband購買了40萬和70萬股Charter A類普通股，價值分別為約11000萬美元和22600萬美元，並在2023年9月30日結束時購買了10萬股Charter A類普通股，價值約為4200萬美元。

2016年12月，Charter和A/N簽訂了一封協議信，並在2017年12月進行了修訂（"A/N協議信"），要求A/N每月向Charter或Charter Holdings出售一定數量的Charter A類普通股或Charter Holdings普通單位，該數量代表A/N及其聯屬在由Charter於不是通過A/N對其他人進行的Charter A類普通股回購中按比例參與的股份。

23

根據上一個即將到來的日歷月份，按照Charter為該月份購回非A/N人士持股的平均價格，以相等的購買價格購買。 A/N和Charter都有權終止或暫停按比例購回安排的前瞻性基礎。在2024年9月30日結束的三個月和九個月期間，Charter Holdings分別以約4400萬美元和1.85億美元的價格從A/N購入10萬和60萬Charter Holdings普通單位，而在2023年9月30日結束的三個月和九個月期間，Charter Holdings分別以約7800萬美元和2.54億美元的價格從A/N購入20萬和70萬Charter Holdings普通單位。

截至2024年9月30日，Charter仍有董事會授權購入額外59900萬美元的Charter A類普通股和/或Charter Holdings普通單位的權限，不包括從Liberty Broadband的購買。儘管Charter預期將繼續回購其普通股，以符合其槓桿目標區間，但Charter並無責任收購任何特定金額的普通股，並且可能發生的任何購買的時機無法預測，且將在很大程度上取決於市場條件和資本的其他潛在用途。 購買可能包括公開市場購買、要約收購或協商交易。

隨著可能的收購、交換或處置的出現，我們積極地根據我們的目標對它們進行審查，其中包括，除其他考慮因素外，根據我們的業務改進操作效率、資產地理聚集、產品開發或科技能力以及實現適當的回報目標，並且我們可能根據我們認為這些可能性提供有吸引力的機會的程度參與。然而，並不能保證我們實際上將完成任何收購、處置或系統交換，或任何此類交易對我們的業務或結果具有實質影響。

自由現金流

自由現金流分別在2024年9月30日結束的三個月和九個月期間增加了52200萬美元和84400萬美元，與2023年相應的前期相比，原因如下（金額以百萬美元為單位）：

截至六月三十日止三個月的
2024年9月30日
相較之下
三個月的截止日期為
2023年9月30日		截至九個月的期間
2024年9月30日
相較之下
截至九個月結束的
2023年9月30日
變動資本（不包括移動設備）$265 $715 
調整後的EBITDA增加198 488 
資本支出減少398 52 
支付稅款現金減少（增加），淨額(212)33 
變動資本，移動設備(160)11 
支付利息現金減少（增加），淨額20 (147)
其他，淨額13 (308)
$522 $844 

其他主要包括在2024年9月30日結束的九個月內支付訴訟和解款項，相較於2023年同期。

分配限制

依照CCO Holdings債券所規定，我們子公司向母公司支付母公司債券本金的分配是受限制的，除非適用債券下無違約情況，且當該分配發生時CCO Holdings槓桿比率測試符合。截至2024年9月30日，這些債券下並未發生任何違約情況，且基於2024年9月30日的財務結果，CCO Holdings通過了其槓桿比率測試。無法保證CCO Holdings能夠在預計分配時滿足其槓桿比率測試。

除了各種質押書條款對分配的限制外，我們的子公司可能還會受制於適用法律的限制，包括特拉華有限責任公司法，根據該法案，我們的子公司只有在具有法案中定義的“盈餘”時才能進行分配。


24

歷史營運、投資和融資活動

現金及現金等價物。 截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們持有現金及現金等價物分別為72100萬和70900萬美元。此外，我們在2024年9月30日的合併資產負債表中持有2900萬美元的限制性現金，包括預付款和其他流動資產。

營運活動。 截至2024年9月30日，與截至2023年9月30日相比，營運活動提供的淨現金增加了39200萬美元，主要是由於工作資本良好變化和調整後的EBITDA增加，部分抵消了2024年訴訟和利息支付現金增加的影響。

投資活動。 截至2024年和2023年9月30日結束的九個月中，投資活動使用的淨現金金額分別為81億和85億美元。現金使用減少主要是由於應付資本支出相關應計費用變化增加所致。

融資活動。 2024年9月30日結束的九個月內，融資活動使用的淨現金增加了6,8500萬美元，與截至2023年9月30日結束的九個月相比，主要是因長期負債的償還超過借款金額的增加，部分抵消了庫藏股票和非控制利益購買金額的減少。

資本支出

我們有重要的持續資本支出需求。資本支出在2024年9月底的三個月和九個月分別為26億和82億美元，分別在2023年9月30日結束的三個月和九個月分別為30億和83億美元。這主要是由於客戶端設備支出的減少，以及2024年9月30日結束的三個月與對應的前一年期間相比，網絡演進的支出降低。2024年9月30日結束的九個月也受到我們支援的農村施工計劃與線路延伸的增加的影響，相比對應前一年期間。詳細情況請參見下表。
 
我們目前預計2024年全年的資本支出將約為115億美元，其中包括約43億美元的線路延伸和約11億美元的網路更新支出。2024年的實際資本支出金額將取決於多個因素，包括但不限於我們網路演進和擴張計畫的進展速度、供應鏈時程以及我們住宅和商業業務的增長率。

我們的資本支出主要由營運活動現金流和信貸資金支持。此外，截至2024年9月30日結束的九個月內，我們與資本支出相關的應計費用增加了5,1000萬美元和1,1000萬美元，分別是2024年和2023年。


25

以下表格根據國家有線電視和電信協會（“NCTA”）披露指南，呈現了截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月的主要資本支出類別。 這些披露指南不是根據GAAP要求的披露，也不會影響我們根據GAAP核算資本支出（以百萬美元計）。

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
客戶端設備 (a)
$400 $659 $1,597 $1,772 
可擴展的製造行業 (b)
321 308 1,011 1,015 
升級/重建 (c)
358 509 1,228 1,190 
壓力位資本 (d)
403 420 1,212 1,245 
資本支出，不包括線路擴展1,482 1,896 5,048 5,222 
補助農村施工線路擴展577 498 1,569 1,398 
其他產品線延伸504 567 1,590 1,639 
總計產品線延伸 (e)
1,081 1,065 3,159 3,037 
總固定資本支出 $2,563 $2,961 $8,207 $8,259 
其中：
商業服務$346 $403 $1,103 $1,179 
補助農村建築倡議 (f)
$581 $512 $1,575 $1,444 
手機$58 $76 $181 $235 

(a)客戶現場設備包括位於客戶現場用於提供我們的互聯網、視頻和語音服務的設備和裝置（例如，調製解調器、路由器和機頂盒），以及安裝成本。
(b)可擴展的製造行業包括成本，與顧客擁有的設備或我們的網絡無關，以確保新客戶的增長或提供服務增強（例如，機頭設備）.
(c)升級/重建包括修改或更換現有的光纖/同軸電纜網絡的成本，包括我們的網絡演進計劃。
(d)壓力位資本包括與替換或增強非網絡資產相關的成本（例如，後勤系統、非網絡設備、土地和建築物、車輛、工具和測試設備）。
(e)線路擴展包括進入新服務區域所涉及的網絡成本（例如，光纖/同軸電纜、放大器、電子設備、準備工作和設計工程）。
(f)受補助的農村施工倡議子類別包括我們正在從聯邦、州和地方政府那裡接受補助金的項目，不包括客戶端設備和安裝。

最近發布的會計準則

請參見截至2023年12月31日的年度報告第10-K表的附註22，以討論最近發布的會計準則。我們所描述的最近發布的會計準則沒有重大變化。

第3項目。     市場風險的定量和定性披露。

就今銷售年度尾聲於2023年12月31日的年度報告第II部分第7A項所披露的利率風險，並無實質性變動。

項目 4。     控制項和程序。

截至本報告期末，在我們的管理監督和參與下，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)，我們評估了我們對本季度報告使用的信息的設計和控制項運作的有效性。 評估是基於多名高管提供的報告和認證。根據該評估的報告和日期，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)得出結論，說明控制項和程序

26

有效確保根據1934年證券交易法案要求在我們提交的報告中披露的資訊在SEC規則和表格指定的時限內被記錄、處理、總結和報告。

在設計和評估披露控制和程序時，我們的管理層認識到，無論控制和程序設計和運作得有多好，僅能提供合理的，而非絕對的保證去實現所需的控制目標，管理層必須根據成本效益來評估可能的控制和程序的關係，並必須運用其判斷進行評估。根據評估，我們相信我們的控制提供了這樣的合理保證。

截至2024年9月30日季度結束時，我們內部財務報告控制沒有發生重大影響，或者可能會對我們內部財務報告控制造成重大影響。

27

第二部分。其他資訊

項目 1。     法律訴訟。

請參閱2023年12月31日完結的《年度報告表單10-k》備註20，查看法律訴訟的討論，再參考本季度報告中“第1項。基本報表”所附的合併基本報表附註14進行更新。在本節中，我們在揭露涉及政府當局的環保訴訟時，採用$100萬的門檻。

项目1A。     風險因素。

我們截至2023年12月31日的年度10-k表格包含「風險因素」，屬於第一部分的項目1A。與我們的10-k表格中描述的風險因素相比，除下文所描述的情況外，並無實質性變動。

現有的法律和監管架構的改變，或我們業務所受監管計畫或我們或競爭對手參與的監管計畫的更改，可能對我們的業務產生不利影響。

有關於修改或擴大聯邦、州和地方對一些在我們有線系統上提供的服務的監管的持續努力，特別是我們的零售寬頻互聯網接入服務。 可能的立法和監管變化可能會對我們的業務產生不良影響，增加我們的成本和競爭，限制我們提供服務的能力，以最大化我們的營業收入潛力。 這些變化過去曾經發生，並且將來也可能發生，例如將網絡服務重新分類為受監管的電信服務或其他公用事業風格的互聯網服務監管；對我們管理互聯網接入服務和網絡的限制；針對我們互聯網接入服務制定新的客戶服務或服務質量要求；對我們收集、使用和披露某些客戶資訊制定新的隱私限制；可能導致我們業務需要額外的網絡和信息安全以及網絡事件報告要求的新數據安全和網絡安全法令；對我們在節目決定上的自由新的限制；針對我們為消費者提供的一項或多項服務或設備選擇的收費制定新的調整措施；更改有線行業的強制版權以重新傳送廣播信號；確保通過第三方提供商提供導航裝置的新要求；對我們互聯網服務收入的通用服務基金貢獻負義務的增加，這將增加該服務的成本；政府管理的寬帶補助金對農村地區的增加可能導致對我們設施的補貼性超建設；聯邦通信委員會（“FCC”）管理頻譜的變化；對FCC的通用服務計劃合法性的待定法庭挑戰，如果成功，可能會對我們到來的通用服務基金收入產生不良影響，包括但不限於向我們的網絡擴展提供FCC農村發展機會基金（“ RDOF”）補助金、提供學校和圖書館服務的FCC E-rate資金和提供合資格醫療保健供應商服務的FCC農村醫療基金；以及語音互聯網協議（“VoIP”）電話服務的監管框架的變化，包括與我們的VoIP電話服務相關的監管義務範圍以及我們與傳統電信服務的現有供應商互聯接入VoIP電話服務的能力。

我們參加了ACP計劃，並繼續參與RDOF補助計劃。ACP計劃之前每月提供高達30美元的補助金，使符合條件的低收入家庭可以以折扣價格或對部分家庭免費購買我們的互聯網產品。FCC在2024年2月7日後禁止服務提供商將新參與者納入ACP計劃，2024年4月是ACP家庭收到完整ACP補助金的最後一個月。2024年5月，ACP家庭收到了14美元的聯邦資助ACP補助金。截至2024年6月1日，ACP家庭不再獲得ACP福利。ACP福利的結束一直影響著我們的業務，並將繼續如此。我們失去了客戶和收入，可能會在未來面臨更大的困難，提供服務給低收入家庭。

作為2020年FCC RDOF拍賣中的中標者，我們必須遵守眾多FCC和州政府的要求，以繼續接受該等資助。為了遵守這些要求，在RDOF地區，我們選擇提供我們的某些VoIP電話服務，如我們的Lifeline服務，受到某些傳統聯邦和州的公共載波法規的約束。此外，在一些我們根據補貼計劃建設的地區，我們將提供某些我們的寬頻互聯網接入服務，受到所要求的折扣和其他與市場相關的條款的約束。如果我們未能遵守這些要求，管理監管機構可能將我們視為違約，並可能產生重大罰款或沒收。如果我們未能達到RDOF計劃中特定的基礎設施建設要求，FCC也可能暫停未來的支持付款，直至這些缺陷得到糾正。違反補貼撥款的規則和要求可能導致我們被停職或停權一段重要時間，這可能不利影響我們的營運和財務狀況。

28


參與ACP、RDOF和其他政府計劃，包括州政府補助建設，會增加我們未能充分遵守這些計劃的監管要求而受到索賠的風險。FCC和各州及聯邦機構以及檢察長可能對這些計劃或其他行業慣例進行審計和調查，可能導致執法行動、訴訟、罰款、和解或名譽損害，以及/或對我們施加營運和財務控制項，任何這些都可能對我們的營運結果和財務狀況產生不利影響。

倘若有任何法律或法規的通過，擴大了對我們服務的監管範圍，可能會影響我們的業務運作並需要龐大開支。我們無法預測這些領域的未來發展，對於我們的互聯網、視頻、手機或網絡語音服務的監管框架的任何更改都可能對我們的業務和營運結果產生負面影響。

目前尚不清楚國會、聯邦通信委員會、聯邦貿易委員會、州議會以及監管機構最終可能採納的任何規則變更，以及該等規則可能對我們產生的營運或財務影響，包括對我們寬頻網絡的運營、客戶隱私和用戶體驗的影響。

项目2。     未註冊出售權益證券和資金用途。

發行者購買股權證券

以下表格呈現了 Charter 在2024年第三季度完成的股權證券購買（金額以百萬美元計算，每股金額除外）：

周期
已購買總數量 (1)
每股平均購入價格
作為公佈的計劃或方案的一部分，購買的股份總數 (2)
計劃或方案下可能尚未購買的股票數量的近似美元價值 (2)
2024年7月1日至31日511,882$310.78480,537$370
2024年8月1日至31日208,283$325.55174,930$507
2024年9月1日至30日40,846$356.3240,027$599

(1)包括2024年7月、8月和9月，分別扣除員工股票期權行使或其他股權獎勵到期時支付稅款和運動成本所保留的31,345、33,353和819股。
(2)在截至2024年9月30日的三個月內，Charter以約21800萬美元購入了約70萬股其A類普通股。Charter Holdings在截至2024年9月30日的三個月內，以每單位298.30美元的平均價格（合計4400萬美元）從A/N購入了10萬Charter Holdings普通單位。截至2024年9月30日，Charter仍有權購入額外59900萬美元的Charter A類普通股和/或Charter Holdings普通單位，但不包括從Liberty Broadband購買。除了根據不時採納的第10b5-1條款的計劃進行的公開市場購買外，Charter還可能不時購買Charter A類普通股，透過私人交易，而此類回購也可能觸發A/N接受的回購，根據A/N函複協議或Liberty Broadband根據LBb函複協議所提供的。

第六項。     展覽品。

請見附件指數。

29

簽名

根據1934年修訂後的證券交易法的要求，特許通訊公司已經授權其代表根據該要求正式簽署這份季度報告。

特許通訊公司。
申報人於2024年股東權益計劃協議（以下簡稱“權益計劃協議”）中提交的Registrant的股東權益計劃（以下簡稱“權益計劃”），已於2024年7月24日獲得董事會批准。權益計劃的目的是，盡可能防止公司被潛在買盤接管，並確保誠實和公平的證券接管競標過程，以及確保董事會有足夠時間評估未經請求的證券接管競標並探索和發展最大化股東價值的替代方案。
作者：/s/ Kevin D. Howard
Kevin D. Howard
日期：2024年11月1日執行副總裁，首席會計官和控制器


S-1


附件索引
展覽描述
  
31.1
31.2
32.1
32.2
101
特許通訊財務報告表10-Q的財務信息，截至2024年9月30日三個月和九個月結束時，已於2024年11月1日提交給證券交易委員會，以iXBRL（內聯可擴展業務報告語言）格式為：（i）合併資產負債表；（ii）合併損益表；（iii）合併股東權益變動表；（iv）合併現金流量表；和（vi）合併財務報表附註。
104封面頁，以iXBRL格式並包含於展示101中。



E-1