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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
（标记一）
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)条规定的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年9月30日

或者
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)条规定的过渡报告
对过渡期从to的时间段

委托文件编号：001-39866001-38735
Alpha_Full-Logo_RGB.jpg
ALPHA冶金资源有限公司。
(根据其章程规定的注册人准确名称)
特拉华州81-3015061
（设立或组织的其他管辖区域）（纳税人识别号码）
Martin Luther King Jr. Blvd. 340号。
布里斯托尔。, 田纳西州 37620
（总部地址，邮编)
(423) 573-0300
(注册人电话号码，包括区号)

在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每一类的名称交易标志在其上注册的交易所的名称
普通股AMR请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange

请勾选以下选项以指示注册人是否在过去12个月内(或在注册人需要提交此类报告的较短时间内)已提交证券交易法1934年第13或15(d)条所要求提交的所有报告，并且在过去90天内已受到此类报告提交要求的影响。x 是   ¨否

请用复选标记表示，注册人是否在过去12个月（或注册人被要求提交和发布此类文件的较短期间）按照规章S-t条例405规定提交了每一个交互式数据文件。 x 是   ¨否

√ 大型快速归档人   √加速归档人   √非加速归档人   ¨较小报告公司   ¨新兴成长型公司 请参见《交易所法》第12亿.2条中对“大型快速归档人”、“加速归档人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速报告人☒加速文件提交人☐
非加速文件提交人☐较小的报告公司☐
新兴成长公司☐



如果是新兴成长公司，请打勾表示注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)节提供的任何新的或修订后的财务会计准则延长过渡期符合要求。¨

请用勾号表示注册人是否为一个空壳公司（根据交易法案120亿.2条规定）。☐ 是x 否

截至2024年10月31日，注册人普通股每股面值0.01美元，流通股数量为： 13,016,010





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关于前瞻性陈述的注意事项

本报告包含构成“前瞻性陈述”的期望、意向、计划和信念陈述。这些陈述涉及风险和不确定性，与基于未来结果的预测和金额尚未确定的估计及我们未来前景、发展和业务战略有关的分析和其他信息有关。我们在本报告中使用“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应”等术语和短语，包括对假设的引用，以识别前瞻性陈述，但这些术语和短语并非识别此类陈述的独家手段。这些前瞻性陈述是基于有关影响我们的未来事件的预期和信念而做出的，并受到与我们的运营和业务环境有关的不确定性和因素的影响，其中许多因素是难以预测的，而且很多超出了我们的控制，可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述所表达的结果有所不同。

以下因素是导致实际结果可能与我们的前瞻性陈述有所不同的因素之一：

•煤价水平低迷或下降；
•公司的财务表现;
•我们的流动性、经营业绩和财务状况;
•我们有能力产生足够的现金或获得融资来资助我们的业务运营;
•全球煤炭和钢铁市场需求，包括对美国煤炭出口的需求，以及煤炭市场的竞争；
•铁路、驳船、卡车、港口及其他运输方式的可用性、性能和成本；
•国内或国际环保母基法律法规、法院裁决的变化，包括直接影响我们煤炭开采和生产以及影响我们客户煤炭使用的法规，包括潜在的气候变化倡议;
•钢铁和焦炭生产商正转向替代能源，如天然气、可再生能源和煤，而这些煤来自我们不经营的煤矿盆地；
•我们有能力以可接受的条件获得或更新保证债券，或维持我们当前的担保地位；
•吸引和留住关键人员和其他员工劳动力因素，如劳资关系；
•我们有能力在不需要显著增加所需抵押品的情况下自我保险某些煤工肺病责任。
•我们能够满足抵押要求，并为员工福利义务提供基金；
•我们的成本包括遵守健康与安全法规，包括但不限于MSHA的硅规定；
•商品价格上涨会给供应和劳动力带来通胀压力；
•交付中断或来自关键设备和材料的第三方厂商在定价上的变化，这些设备和材料对我们的运营至关重要，例如柴油燃料、钢铁产品、爆炸物、轮胎和采购的煤。
•对贸易实施或继续实施障碍，例如关税；
•我们能够完成融资或再融资交易的能力，以及其他服务，以及可用于我们的这些服务的形式和程度，可能会受到金融机构和保险公司关于碳能源生产商、煤的燃烧环境影响或其他因素的借贷、投资和类似政策的明显限制；
•我们执行分拆回购计划的能力;
•第三方承包商在服务方面的表现不佳或未履约，包括合同采矿和复垦承包商；
•网络安全概念攻击或故障，对物理安全的威胁，极端天气条件或其他自然灾害；
•由于乌克兰和中东地区局势变化，全球市场、海上运输以及我们的客户面临增加的波动性和不确定性；
•客户煤炭供应安排的变更、续签或收购条款以及履行情况，以及客户拒绝按约定合同条款接收煤炭；
•顾客煤库存的减少或增加以及这些变化的时机；
•我们的生产能力和成本；
•我们获取、保持或更新所需许可或权利的能力；
•煤炭开采中存在固有风险，包括那些超出我们控制范围的风险；
•对国内外税收或其他法律法规的变化、解读或实施，包括2022年通膨减缓法案及其相关法规;
•我们与客户的关系，以及影响我们的其他条件，包括如果客户的信用状况下降而无法收取付款。
•我们的债务，可能随时增加；
•回收和矿山关闭义务;
•我们对经济可采煤炭储量估计的假设；和
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•其他因素，包括在本季度报告的“管理讨论及财务状况和经营成果分析”部分和本季度报告形式10-Q的其他地方包含的其他因素，以及本季度报告形式10-Q中包含的“管理讨论及财务状况和经营成果分析”和“风险因素”部分，以及我们截至2023年12月31日的年度报告形式10-K中的其他因素。

上述所列因素并非详尽无遗。我们提醒读者不要过分依赖任何前瞻性声明，这些声明基于目前我们掌握的信息，并仅对其制作日期负责。在考虑这些前瞻性声明时，您应谨记本报告中的警示性声明。我们不承担公开修订这些前瞻性声明以考虑本报告日期之后发生的事件或情况的任何责任。此外，除非根据联邦证券法明确要求，我们不承担将您更新关于任何突发事件发生的责任，这些事件可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性声明所表达或暗示的结果有所不同。
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第I部分-财务信息

项目1。 基本报表

ALPHA METALLURGICAL RESOURCES，INC.和子公司
基本财务报表(未经审计)
（除股份和每股数据外，单位：千元）
截至9月30日的三个月结束时，截至9月30日止九个月
 2024202320242023
营收：   
煤的收入$669,783 $738,998 $2,331,196 $2,499,503 
其他营业收入2,114 2,822 8,742 11,923 
总收入671,897 741,820 2,339,938 2,511,426 
成本和费用：    
煤销售成本（不包括下面单独列出的项目）598,725 564,608 1,910,847 1,687,259 
折旧、减值和摊销42,414 32,582 126,495 94,231 
资产退役义务增值6,326 6,376 18,726 19,129 
已获取无形资产的分摊，净额1,675 2,069 5,025 6,458 
销售、一般及行政费用（不包括上面单独列出的折旧、减值和摊销）15,987 18,053 57,169 56,251 
其他经营损失（收益）1,461 973 3,813 (1,665)
总成本和费用666,588 624,661 2,122,075 1,861,663 
营业利润5,309 117,159 217,863 649,763 
其他（费用）收益：    
利息支出(1,041)(1,746)(3,228)(5,322)
利息收入5,145 4,639 13,256 8,911 
股权损失的合营企业(7,011)(6,660)(14,568)(11,582)
其他费用，净额(2,685)(614)(8,259)(857)
其他支出合计，净值(5,592)(4,381)(12,799)(8,850)
（亏损）所得税前收入(283)112,778 205,064 640,913 
所得税效益(费用)4,087 (18,964)(15,356)(94,973)
净收入$3,804 $93,814 $189,708 $545,940 
基本每股收益$0.29 $6.88 $14.58 $37.87 
摊薄每股收益$0.29 $6.65 $14.43 $36.46 
Weighted average shares – basic
13,017,820 13,633,640 13,011,234 14,416,289 
摊薄后加权平均股份
13,092,019 14,110,488 13,146,566 14,973,168 

请参阅附注的基本报表。
6
目录

ALPHA METALLURGICAL RESOURCES，INC.和子公司
综合损益简明合并报表（未经审计）
（以千为单位）
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月
2024202320242023
净收入$3,804 $93,814 $189,708 $545,940 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
员工福利计划：
员工福利成本的摊销和调整308 (581)(9,630)(5,373)
所得税（费用）补助(68)129 2,137 1,192 
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额240 (452)(7,493)(4,181)
综合收入总额$4,044 $93,362 $182,215 $541,759 
请参阅附注的基本报表。

7
目录

ALPHA METALLURGICAL RESOURCES，INC.和子公司
基本报表资产负债表（未经审计）
（除股份和每股数据外，单位：千元）
2024年9月30日2023年12月31日
资产  
流动资产：  
现金及现金等价物$484,560 $268,207 
交易应收账款，净额为1,287 和 $234 截至2024年9月30日和2023年12月31日
375,869 509,682 
净存货200,108 231,344 
预付费用和其他流动资产32,427 39,064 
总流动资产1,092,964 1,048,297 
物业、厂房和设备，减去累计折旧和摊销$647,259 和 $558,905 截至2024年9月30日和2023年12月31日
620,929 588,992 
拥有和租赁的矿权，扣除累计折旧和摊销$120,206 和 $99,826 截至2024年9月30日和2023年12月31日
441,708 451,160 
其他已获得的无形资产，扣除累计摊销$43,568 和 $38,543 截至2024年9月30日和2023年12月31日
41,554 46,579 
长期限制性投资42,512 40,597 
长期限制性现金121,077 115,918 
延迟所得税8,857 8,028 
其他非流动资产109,818 106,486 
总资产$2,479,419 $2,406,057 
负债和股东权益  
流动负债:  
开多次数$3,101 $3,582 
应付账款111,448 128,836 
应计费用及其他流动负债190,085 177,512 
流动负债合计304,634 309,930 
长期债务3,582 6,792 
工伤及黑肺病赔偿责任182,062 189,226 
养老金责任104,610 101,908 
资产养老责任170,643 166,509 
延迟所得税41,088 39,142 
其他非流动负债22,173 18,622 
负债合计828,792 832,129 
承诺和事项（注14）
股东权益
优先股 - 面值 $0.01, 5,000,000 无已发行股数
— — 
普通股 - 面值 $0.01, 50,000,000 shares authorized, 22,382,945已发行 13,016,010 2024年9月30日的未清算金额为 22,058,135已发行 12,938,679到2023年12月31日为止未偿还非控股权益的负债总额为694279，在2024年6月30日为685161。
224 221 
额外实收资本836,803 834,482 
累计其他综合损失(48,080)(40,587)
以成本计量的库存股：9,366,935 年9月30日及 9,119,456 股票数量：40,784,202
(1,296,916)(1,189,715)
未分配利润 2,158,596 1,969,527 
股东权益总额1,650,627 1,573,928 
负债和股东权益总额$2,479,419 $2,406,057 
请参阅附注的基本报表。
8
目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（以千为单位）
截至9月30日止九个月
20242023
经营活动：
净收入$189,708 $545,940 
调整净利润以计入经营活动现金流量:
折旧、减值和摊销126,495 94,231 
已获取无形资产的分摊，净额5,025 6,458 
债务发行成本摊销和债务贴现839 1,585 
资产处置损益31 (6,089)
资产退役义务增值18,726 19,129 
员工福利计划，净额15,123 9,989 
延迟所得税3,254 27,898 
以股票为基础的报酬计划9,317 9,678 
股权损失的合营企业14,568 11,582 
其他，净额(97)(123)
营运资产和负债的变化140,672 (68,472)
经营活动产生的现金流量净额523,661 651,806 
投资活动：
资本支出(156,167)(183,836)
资产出售收益763 7,855 
已支付用于收购业务的现金— (11,919)
投资证券购买(37,015)(166,515)
投资证券的销售和到期36,529 249,598 
长期债务本金偿还(22,865)(21,844)
其他，净额24 24 
投资活动产生的净现金流出(178,731)(126,637)
筹资活动：
200,461(1,748)(1,686)
股息和股息等价物派发(3,077)(99,731)
普通股票回购及相关费用(117,648)(403,385)
其他，净额(945)3,302 
筹集资金净额(123,418)(501,500)
现金及现金等价物和限制性现金净增加额221,512 23,669 
期初的现金及现金等价物和受限制的现金384,125 355,394 
期末的现金及现金等价物和受限制的现金$605,637 $379,063 
非现金投资和筹资活动补充披露：
融资租赁和资本融资 - 设备$1 $2,059 
应计资本支出$6,845 $11,618 
应计普通股回购及股票回购所得税$4,652 $6,275 
声明股息应付款$424 $9,418 
以下表格提供了现金及现金等价物和限制性现金在简明合并资产负债表中的调节，这些调节之和等于简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和。
9
目录

截至2022年9月30日，
 20242023
现金及现金等价物$484,560 $296,059 
长期限制性现金121,077 83,004 
现金及现金等价物和限制性现金总额列于简明合并现金流量表中$605,637 $379,063 

请参阅附注的基本报表。

10
目录

ALPHA METALLURGICAL RESOURCES，INC.和子公司
压缩的股东权益合并陈述（未经审计）
（以千为单位）
普通股股本外溢价其他综合收益（亏损）累计额实际成本法下的库藏股未分配利润股东权益合计
2022年12月31日余额$217 $815,442 $(12,162)$(649,061)$1,275,319 $1,429,755 
净收入— — — — 270,771 270,771 
其他综合损益，净额— — (488)— — (488)
股票期权授予的股票发行和再发行1 (3,444)— 6,477 — 3,034 
普通股票回购及相关费用— — — (148,973)— (148,973)
认股权行权— 1,301 — — — 1,301 
已宣布的现金红利和股息($0.44每股)
— — — — (6,825)(6,825)
2023年3月31日的余额$218 $813,299 $(12,650)$(791,557)$1,539,265 $1,548,575 
净收入— — — — 181,355 181,355 
其他综合损益，净额— — (3,241)— — (3,241)
股票授予和发行以供股权归属成熟1 3,644 — — — 3,645 
普通股票回购及相关费用— — — (157,645)— (157,645)
认股权行权— 1,278 — — — 1,278 
已宣布的现金红利和股息($0.50每股)
— — — — (7,233)(7,233)
2023年6月30日的余额$219 $818,221 $(15,891)$(949,202)$1,713,387 $1,566,734 
净收入— — — — 93,814 93,814 
其他综合损益，净额— — (452)— — (452)
股票补偿和普通股重新发行1 2,587 — 411 — 2,999 
行使股票期权— 225 — — — 225 
普通股票回购及相关费用— — — (102,394)— (102,394)
认股权行权— 4,110 — — — 4,110 
已宣布的现金红利和股息($0.50每股)
— — — — (6,963)(6,963)
2023年9月30日$220 $825,143 $(16,343)$(1,051,185)$1,800,238 $1,558,073 
2023年12月31日余额。$221 $834,482 $(40,587)$(1,189,715)$1,969,527 $1,573,928 
净收入— — — — 126,995 126,995 
其他综合收益，净额— — 750 — — 750 
股票期权授予的股票发行和再发行3 (3,946)— 6,712 — 2,769 
普通股票回购及相关费用— — — (112,636)— (112,636)
股息换算权— — — — (662)(662)
2024年3月31日余额$224 $830,536 $(39,837)$(1,295,639)$2,095,860 $1,591,144 
净收入— — — — 58,909 58,909 
其他综合损益，净额— — (8,483)— — (8,483)
11
目录

股票薪酬、发行普通股进行股票归属和普通股再发行— 3,254 — 281 — 3,535 
普通股回购和相关费用— — — (1,558)— (1,558)
股息等价物— — — — 23 23 
余额，2024 年 6 月 30 日$224 $833,790 $(48,320)$(1,296,916)$2,154,792 $1,643,570 
净收入— — — — 3,804 3,804 
其他综合收益，净额— — 240 — — 240 
基于股票的薪酬— 3,013 — — — 3,013 
余额，2024 年 9 月 30 日$224 $836,803 $(48,080)$(1,296,916)$2,158,596 $1,650,627 
请参阅附注的基本报表。
12
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

(1) 业务和呈现基础
按照我们所处的风险和不确定性的假设，结果和在本招股书或在任何文档中引用的前瞻性陈述中讨论的事件可能不会发生。投资者应谨慎对待这些前瞻性陈述，它们仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考，其仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考的文件的日期发表时存在。我们没有任何义务，并明确声明不承担任何义务，更新或更改任何前瞻性陈述，无论是基于新信息、未来事件或其他原因。我们或代表我们行事的任何人作出的所有后续前瞻性陈述，都受到本节中所包含或所提到的警示性声明的明确限制。

Alpha是一家总部位于田纳西州的矿业公司，在弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州拥有业务。凭借遍布全球的客户、高质量的储量和重要的港口容量，Alpha是美国领先的为钢铁行业生产冶金煤产品的供应商。

报告范围

公司的简明综合利润表、综合收益、资产负债表、现金流量表和股东权益合并简明财务报表一起被称为“简明合并财务报表”。这些简明合并财务报表在各时期也被称为“简明综合利润表”、“简明综合收益表”、“简明资产负债表”、“简明现金流量表”和“简明股东权益表”。

简明综合财务报表包括所有全资子公司截至2024年和2023年9月30日结束的三个月和九个月的经营业绩。所有重要的公司间交易在合并中已被消除。

附带的中期未经审计的综合财务报表是根据美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）针对10-Q表格的规定和规章编制的。这些规定允许根据 U.S. GAAP 编制的财务报表中省略某些信息和脚注披露，只要这些财务报表不具有误导性。管理层认为，这些中期未经审计的综合财务报表反映了为公平呈现所述时期结果所必要的所有正常和重复性调整。截至2024年9月30日三个月和九个月的运营结果并不一定代表2024年12月31日结束或任何其他期间可能出现的结果。这些中期未经审计的综合财务报表应当与公司的年度报告10-K表格中包括的公司合并财务报表和相关附注一起阅读。

重新分类

为达到可比性的目的，根据合并财务报表附注中截至2023年9月30日三个和九个月的不重要部门信息已经重新编制以符合当年的表述。 请参阅附注15。

最近的会计准则

请查阅公司截至2023年12月31日年度报告表格10-k中包含的附注2的最近会计指引部分。

(2) 营业收入

与客户签订合同产生的营业收入的细分

公司主要通过公司业务生产的煤和从第三方购买的煤销售来获取收入。公司从深部和露天矿开采、加工和销售冶金煤和动力煤，供应给钢铁和焦化生产商、工业客户和电力公用事业。

公司已将营业收入分解为冶金煤和动力煤以及出口和国内营业收入，显示了两者之间的定价和合同差异。出口收入通常由即期或短期合同确定，定价在装运时确定或基于市场指数，而国内收入则以典型有效期一年或更长且具有固定定价条款的合同为特征。 以下表格将细分
13
目录
ALPHA METALLURGICAL RESOURCES，INC.和子公司
基本合并财务报表注释
（未经审计，金额以千为单位，股份和每股数据除外）
公司煤炭收入按产品类别和市场进行分类，以描述公司煤炭收入和现金流如何受经济因素的影响，包括属性、金额、时间和不确定性：
截至9月30日的三个月结束时，截至9月30日止九个月
2024202320242023
出口焦煤收入$501,173 $485,955 $1,808,088 $1,714,215 
出口动力煤收入11,731 28,642 52,977 95,085 
总出口煤炭收入$512,904 $514,597 $1,861,065 $1,809,300 
国内焦煤收入$149,653 $213,389 $448,763 $649,094 
国内动力煤收入7,226 11,012 21,368 41,109 
总国内煤炭收入$156,879 $224,401 $470,131 $690,203 
总动力煤收入$650,826 $699,344 $2,256,851 $2,363,309 
总煤炭收入18,957 39,654 74,345 136,194 
总出售煤炭收入$669,783 $738,998 $2,331,196 $2,499,503 

业绩义务

下表包括预计的营业收入，预计将在2024年9月30日之前与尚未完成的履约义务相关联的收入。
2024年余下的时间2025202620272028总费用
预计煤炭收入 (1)
$22,033 $4,590 $12,000 $— $— $38,623 
(1) 金额仅包括与固定价格和原始预期年限超过一年的客户合同相关的估计煤收入。有关2023年12月31日结束的公司年度报告10-k表中的注释3，请参阅。

(3) 累积其他综合损失
以下表格总结了2024年9月30日和2023年同期累计其他综合损失的变动情况：
2024年1月1日的余额为
重新分类前的其他综合损失
重新分类的累计其他综合损失中的金额
2024年9月30日的余额
雇员福利成本$(40,587)$(10,079)$2,586 $(48,080)

2023年1月1日的余额
重新分类前的其他综合损失
重新分类的累计其他综合损失中的金额
2023年9月30日结余
雇员福利成本$(12,162)$(2,825)$(1,356)$(16,343)

以下表格总结了截至2024年和2023年9月30日三个月和九个月结束时重新分类的累积其他全面收益金额，以及重新分类期间影响的简明合并利润表项目:
14
目录
ALPHA METALLURGICAL RESOURCES，INC.和子公司
基本合并财务报表注释
（未经审计，金额以千为单位，股份和每股数据除外）
递延其他综合损益元件的详细信息重新分类的累计其他综合损失中的金额紧凑合并利润表中的受影响行项目
截至9月30日的三个月结束时，截至9月30日止九个月
2024202320242023
雇员福利成本:
净法定亏损（盈利）摊销 (1)
$1,127 $(581)$3,323 $(1,743)其他费用，净额
所得税费用（收益）(250)129 (737)387 所得税效益(费用)
税后总计$877 $(452)$2,586 $(1,356)
(1) 这些累计其他全面收益元件已包含在计算某些雇员福利计划的净周期性福利成本中。请参阅注释12。

(4) 每股净收益
用于计算基本每股净利润的普通股股份数量基于公司在相应期间内未来的普通股平均权重数量。用于计算每股摊薄净利润的普通股股份数量基于用于计算基本每股净利润的普通股股份数量加上在期间内尚待发行的潜在摊薄证券的影响，这是通过采用库藏股法确定的。

在应用库藏股法时，通常在公司的正股每股行权价格或未确认的每股普通股补偿成本高于适用期间内公司的每股普通股平均价格时，防稀释通常会发生。截至2024年9月30日三个月和九个月结束时， 24,894和页面。12,727 证券分别被排除在计算每股普通股稀释净利润之外，因为它们将会带来抗稀释效果。截至2023年9月30日三个月和九个月结束时， 0和页面。1,240 证券分别被排除在计算每股普通股稀释净利润之外，因为它们将会带来抗稀释效果。

以下表格显示了2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月的每股普通股净利润：

截至9月30日的三个月结束时，截至9月30日止九个月
2024202320242023
基本
净收入$3,804 $93,814 $189,708 $545,940 
基本每股加权平均股份13,017,820 13,633,640 13,011,234 14,416,289 
基本每股净收益$0.29 $6.88 $14.58 $37.87 
稀释
基本每股加权平均股份13,017,820 13,633,640 13,011,234 14,416,289 
权证的稀释效应— 31,667 — 108,469 
期权的稀释效应— 1,666 — 1,866 
其他基于股票的工具的稀释效应74,199 443,515 135,332 446,544 
流通股加权平均数-摊薄13,092,019 14,110,488 13,146,566 14,973,168 
摊薄每股净收益$0.29 $6.65 $14.43 $36.46 

15
目录
ALPHA METALLURGICAL RESOURCES，INC.和子公司
基本合并财务报表注释
（未经审计，金额以千为单位，股份和每股数据除外）
(5) 净存货
净库存由以下组成：
 2024年9月30日2023年12月31日
原煤$36,350 $52,508 
可销售煤99,158 120,000 
材料、用品及其他，净额
64,600 58,836 
总存货，净额$200,108 $231,344 

(6) 第十二章 定义和交换 第12.1节 证券 “证券”是指本协议除头寸、参与比例、权利或其他等效项之外的任何和所有公司股票的份额、利益、参与和权利。

股份回购计划

公司董事会于2022年3月4日通过的现有普通股回购计划授权总额为$1,500,000截至2024年9月30日，公司已回购了总计 6,630,535股，总购买价值约为1,098,916 现金$1,098,717股票回购和$199 相关费用）。截至2024年9月30日，公司还计提了$的股票回购增值税4,652 ，这是记录在成本核算方式的库存股中的。

(7) 应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容：
2024年9月30日2023 年 12 月 31 日
工资和福利$68,257 $62,811 
工伤补偿10,467 10,482 
黑肺10,687 10,687 
所得税以外的税收29,188 31,236 
资产报废债务43,817 38,915 
应付股息334 2,342 
运费应计12,151 8,461 
其他15,184 12,578 
应计费用和其他流动负债总额$190,085 $177,512 

(8) 长期债务
长期负债包括以下内容:
 2024年9月30日2023年12月31日
应付票据和其他$2,353 $5,097 
融资租赁4,330 5,277 
所有长期债务6,683 10,374 
减去流动部分(3,101)(3,582)
开多期债务，净电流部分$3,582 $6,792 

16
目录
ALPHA METALLURGICAL RESOURCES，INC.和子公司
基本合并财务报表注释
（未经审计，金额以千为单位，股份和每股数据除外）
ABL协议

2023年10月27日，公司与其直接和间接拥有的某些子公司（“借款人”）签署了一份授信协议（“ABL协议”），与银行区域，作为贷款人，担保贷款人，信用证（“LC”）发行人，行政代理人，抵押品代理人和主安排人一起，与ServisFirst银行和德克萨斯首都银行，作为共同主安排人和其他贷款方签署。ABL协议包括一个基于资产的循环信贷设施（“ABL设施”），允许公司根据资格符合的煤库存金额，交易应收账款以及在某些情况下指定的现金金额，循环借入现金或获取LC，总额最高可达$155,000。ABL设施的可用性每月计算，根据符合条件的煤库存，交易应收账款和在某些情况下指定金额的现金而波动。ABL设施于2027年10月27日到期。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别从ABL设施下借入金额和拥有LC的金额为$ 否 ，57,537 和 $60,896 在ABL设施下，分别有未偿还金额和LC金额。

ABL协议包含否定和肯定的契约，并要求公司维持最低流动性，如在ABL协议中定义的。75,000截至2024年9月30日，公司符合ABL协议下的所有契约。

(9) 养老责任负债

以下表格总结了截至2024年9月30日九个月的资产养老责任变动情况：
2023年12月31日的总资产养老责任$205,424 
本期所增金额18,726 
期间新增的场地5,381 
估计现金流的调整 (1)
6,445 
本期支出(21,516)
2024年9月30日的总资产养老责任214,460 
减去本期应付部分 (2)
(43,817)
长期部分$170,643 
(1) 预估现金流的修订主要是由矿山计划和复垦时间的变化导致的。
(2) 包括在公司的简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。请参阅注释7。

(10) 金融工具的公允价值和公允价值计量
财务工具的预计公允价值是基于相关市场信息确定的。这些估计涉及不确定性，无法精确确定。
由于这些工具的短期到期，截至2024年9月30日和2023年12月31日，现金及现金等价物、交易应收账款净额、预付费用和其他流动资产、受限制现金、存款、交易应付账款、应付票据及其他、融资租赁、以及应计费用和其他流动负债的账面价值大致等于公允价值。
根据公司在2024年9月30日和2023年12月31日重复计量的金融和非金融资产以及负债，按照公允价值层次，按级别列出。根据对公允价值的重要程度，整体上对金融和非金融资产和负债进行分类，基于输入的最低级别。公司对某一特定输入对公允价值测量的重要性的评估需要判断，并可能影响资产和负债的公允价值确定及其在公允价值层次中的位置。

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基本合并财务报表注释
（未经审计，金额以千为单位，股份和每股数据除外）
 2024年9月30日
总公允价值在活跃市场中报价（一级）其他重要可观察到的输入(层次2)其他重要不可观察到的输入(层次3)
交易证券$42,512 $— $42,512 $— 

 2023年12月31日
总公允价值在活跃市场中报价（一级）其他重要可观察到的输入(层次2)其他重要不可观察到的输入(层次3)
交易证券$40,597 $— $40,597 $— 

用以下方法和假设估计上表中资产和负债的公允价值：

第2级公平价值计量

证券交易 - 通常包括美国政府证券。公允价值是从第三方定价服务提供商获得的。定价服务提供商提供的公允值基于可观察的市场输入，包括信用价差和经纪商报价，在其他输入等。公司对从定价服务获得的价格进行分类，属于公允价值层次结构中的第2级，因为底层输入可以直接从活跃市场中观察到。然而，所使用的定价模型涉及一定程度的主观性，因此对底层输入的建模方式不同可能导致不同的公允价值估计。

(11) 所得税

截至2024年9月30日的九个月，公司记录了收入税费$15,356 ，税前收入为$205,064。所得税费用与预期的法定金额有所不同，主要是由于股份补偿和百分比减少的永久影响，部分抵消了不可抵扣补偿的影响。截至2023年9月30日的九个月，公司记录了 $94,973 的税前收入，所得税费用为$640,913。所得税费用与预期的法定金额有所不同，主要是由于百分比减少和外国衍生无形收入扣除的永久影响，部分抵消了州所得税的影响，净联邦影响。

(12) 员工福利计划
除服务成本元件外，黑肺病的净周期福利成本的其他组成部分包括在综合损益表中的杂项费用净额行。
养老金

以下表格详细说明了养老金责任的净周期性福利成本的组成元素：
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月
2024202320242023
利息成本$5,939 $5,993 $17,754 $17,979 
计划资产的预期回报率(5,230)(5,499)(15,685)(16,497)
净精算损失的摊销 459 183 1,323 548 
定期福利净成本$1,168 $677 $3,392 $2,030 

在2024年9月30日结束的九个月内，进行了一次年度普查数据精算重新估计养老金责任，导致养老金责任负债增加了约$12,953 ，与其他累积综合损失抵消，并导致后续确认的净周期性福利成本增加。
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基本合并财务报表注释
（未经审计，金额以千为单位，股份和每股数据除外）
重估日期。2023年9月30日结束的九个月内，进行了一次年度普查数据精算重估，导致养老金责任的负债增加约$3,630 并抵销累计其他综合损失，并在重估日期后确认后续应认定的净周期性福利成本略有增加。
养老金计划资产的预期长期投资回报率用于确定净周期性福利成本。在截至2024年6月30日的三个月中，公司将计划资产的预期长期投资回报率从 6.20可以降低至0.75%每年5.70%，根据最近假设利率和更新后的养老金计划目标分配的加权基础进行更新。 50%股票和 50%固收基金。

该公司在截至2023年和2024年6月30日的六个月内支付了$百万的所得税。12,320 在2024年最低必要的养老金计划缴费中。

黑肺

下表详细列出了黑肺义务净周期性福利费用的组成部分:
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月
2024202320242023
服务成本$601 $512 $1,803 $1,538 
利息成本1,307 1,165 3,921 3,495 
计划资产的预期回报率(13)(12)(39)(38)
净精算亏损（收益）的摊销721 (708)2,163 (2,124)
定期福利净成本$2,616 $957 $7,848 $2,871 

定义供款和利润分享计划

公司赞助的个人缴费计划旨在帮助符合条件的员工为养老做准备。截至2024年9月30日和2023年的三个月，公司对这些计划的总贡献分别为$136 和 $3,489分别为。截至2024年9月30日和2023年的九个月，公司对该计划的总贡献分别为$6,268 和 $11,856，分别为。

2024年6月30日结束的三个月内，由于市场疲软，公司在阿尔法冶金资源401(k)养老储蓄计划下的配对捐款被暂停。

自付医疗计划

公司自行承担所有在职员工的健康福利保险。2024年和2023年截至9月30日的三个月内，公司共计支出了$27,885 和 $22,040，分别支出。截至2024年和2023年9月30日的九个月内，公司共计支出了$73,438 和 $61,866，分别支出，主要包括已处理的索赔和对已发生但尚未支付的索赔的估计。

(13) 关联方交易
截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为否 2024年或2023年截至9月30日的相关方交易材料。

(14) 承诺和不确定事项
(a) 总则
根据可获得的信息表明资产已被损坏或负债已被承担且损失金额可以合理估计时，应根据收入计提预计损失。
如果损失准备未来可能发生，且损失可能对财务报表产生重大影响，但不确定金额，则在简明合并财务报表中披露该损失准备。
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基本合并财务报表注释
（未经审计，金额以千为单位，股份和每股数据除外）
(b) 承诺和有条件义务
承诺
公司根据不同的条款和版税率，在长期融资和运营租赁下租用煤炭开采和其他设备。此外，公司根据不同的条款和版税率从地主处租赁矿产权和地表权利。

2022年3月31日结束的三个月中，煤炭版税费用分别为57,343美元。31,087 和 $39,284 截至2024年和2023年9月30日三个月，煤炭版税支出分别为$112,319 和 $136,308 分别为截至2024年和2023年9月30日的九个月的。

其他承诺

根据与Dominion Terminal Associates (“DTA”)相关的合作协议的条款，公司有责任基金其基金。运营和资本成本。2023年11月，公司与DTA管理层一起宣布，DTA需要额外的资本投资以最大化功能性并最小化因机械问题导致的停机时间。除了公司在日常运营成本中的份额外，公司预计在接下来的5年中平均每年投资约美元。28,000 用于在未来5年内在DTA进行基础设施和设备升级。此外，为了减轻在升级期间发货延迟的风险，公司于2024年4月签署了一份 3年 协议，允许在新波特纽斯港的第三方码头每年装运 1,200至2,000 吨煤。公司2024年资助DTA的用途包括日常运营和资本成本以及基础设施和设备升级。

备用金

对矿业对环境影响的广泛监管和保持工作场所安全的影响已经产生并预计将继续对公司的生产成本和运营结果产生重大影响。在这些领域进一步的法规、立法或诉讼也可能通过增加成本或阻碍公司继续在现有业务上采矿或允许新的业务来降低公司的销售额或盈利能力。
在业务正常运行的过程中，公司与客户之间会出现与合同相关的事项。当与这类事项有关的损失被认为是可能的并且能够合理估计时，公司会记录负债。
(c)具有场外风险的担保和金融工具
在正常业务过程中，公司作为一方参与某些担保和财务工具，带有表外风险，如银行LCs、履约或担保债券，以及与附属实体义务有关的其他担保和保证，这些在公司的简明综合资产负债表中未予反映。但是，它们所保障的基础债务，如资产养老责任、工伤赔偿责任和特许权责任，都反映在公司的简明综合资产负债表中。
为了履行其采矿许可要求的采后复垦工作、在各州工伤补偿法律下支付工人的工伤索赔、支付联邦黑肺病福利金和执行其他某些义务，公司必须提供财务担保。为了提供所需的财务担保，公司通常使用保证金保险来履行采后复垦和工伤补偿义务。此外，公司还可以使用银行保函来担保某些义务和承诺。

截至2024年9月30日，公司负债$57,537 在ABL融资工具下未偿还的信用证。

截至2024年9月30日，该公司拥有总面值为$的保证债券。180,944为了确保各种责任和承诺。为确保公司的复垦相关义务，截至2022年3月31日，公司已拥有36774美元的限制性现金和存款形式的抵押品和49327美元的在库的保函支持这些义务。34,793 到2024年9月30日，公司的抵押品形式为受限制的现金和受限制的投资，以支持这些义务。

公司经常与其担保提供方会面，并与某些提供方讨论其在该计划中的参与程度和条款。这些讨论可能导致公司在提供方之间转移担保债券或更改其在我们计划中的参与条款。在担保债券不可用或公司的担保提供方要求额外的抵押品时，公司将寻求用 LCs 来担保其义务。
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（未经审计，金额以千为单位，股份和每股数据除外）
现金存款，或其他适当形式的抵押品。公司未能维持，或无法获得保证金，或提供合适的替代品，将对其流动性产生重大不利影响。这些失败可能源于各种因素，包括新保证金的可用性不足，成本较高或市场条件不利，以及第三方保证金发行人行使拒绝续订保证金的权利。

限制性现金中包含的金额用于提供担保，以确保以下债务：
 2024年9月30日2023年12月31日
工伤及黑肺病赔偿责任$111,519 $104,998 
回收相关债务1,023 685 
金融支付和其他业绩义务8,535 10,235 
总限制现金$121,077 $115,918 

受限投资中包含的金额用作担保以确保以下义务：
 2024年9月30日2023年12月31日
工人赔偿债务$3,288 $2,514 
回收相关债务33,770 33,173 
金融支付和其他业绩义务5,454 4,910 
总受限投资 (1)
$42,512 $40,597 
(1) 截至2024年9月30日和2023年12月31日被归类为长期交易证券。

存款中包括的金额作为抵押，用于担保以下义务：
 2024年9月30日2023年12月31日
工人赔偿债务$4,108 $4,500 
金融支付和其他业绩义务— 32 
其他经营协议847 850 
存款总额 4,955 5,382 
减去本期应付部分 — (32)
存款总额，减去流动部分 (1)
$4,955 $5,350 
(1) 包含在公司的简明合并资产负债表中的其他非流动资产。

DCMWC再授权流程

2019年7月，美国劳工部（煤矿工人补偿司或 “DCMWC”）开始对所有自保煤矿运营商实施新的授权程序。应DCMWC的要求，该公司于2019年10月提交了申请和支持文件，要求重新授权为其某些黑肺债务进行自我保险。由于这项申请，DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知公司，该公司被重新授权为其某些黑肺债务自2020年2月21日起的一年内进行自保。但是，DCMWC的重新授权取决于公司提供美元的抵押品65,700 以履行其某些黑肺义务。拟议的抵押品要求本来会比大约的美元有所增加2,600 作为公司目前为担保这些自保黑肺债务而提供的抵押品。重新授权程序赋予公司在发出通知之日起30天内以书面形式对安全决定提出上诉的权利，DCMWC同意将上诉期延长至2020年5月22日。公司行使了与所需抵押品金额的大幅增加有关的上诉权。2021年2月，美国劳工部（“DOL”）撤回了其《联邦公报》的通知，要求对描述其新的抵押品要求计算方法的公告发表评论。美国劳工部于2021年5月将该公告从其网站上删除。2022年2月10日，与DCMWC和DOL决策者举行了电话会议，该公司在会上陈述了支持其上诉的事实和论据。尚未对上诉做出任何裁决，但在电话会议中，该公司表示愿意额外拨款 $10,000 作为抵押品。如果公司的上诉不成功，公司可能需要提供额外的有限责任公司以获得DCMWC的自我保险重新授权，或者通过第三方提供商为这些黑肺债务投保，这也可能要求公司提供额外的抵押品。在
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（未经审计，金额以千为单位，股份和每股数据除外）
2023年1月，劳工部提出了新的法规供公众评论，如果通过，将大幅增加用于担保自保联邦黑肺义务的抵押品（“2023年拟议法规”）。根据拟议的最低抵押品要求为120%，公司估计可能需要提供约$ 押金来担保其某些黑肺义务。80,000增加到$100,000 2024年5月，劳工部向管理和预算办公室提交了2023年拟议法规的最终草案进行审查。目前尚不清楚这项法规将何时生效；但公司将继续关注相关动向。这些抵押义务的显著增加可能对公司的流动性产生重大不利影响。

最高法院对雪佛龙推定标准的裁决

2024年6月28日发布的美国最高法院在Loper Bright Enterprises v. Raimondo案中的裁决废除了40年来法院对监管机构对联邦法律解释的引以为豪的先例。美国劳工部（DOL）和环境保护局（EPA）等联邦机构一直依赖这种现已被推翻的原则，即“雪佛龙推定”，以军工股保护各种规定。尽管法院的裁决并不明确影响任何先前的机构决定，但未来确定的法规，例如尚未获批准的DOL 2023年拟议规定，如果受到任何受影响方的挑战，可能会受到法院更严格的审查。

例如，2024年7月18日，第五巡回上诉法院指示下级地方法院重新审议了一项挑战允许养老计划受托人在选择投资时考虑环境、社会和治理因素的美国劳工部规则的诉讼`。 在犹他州诉Su等一案中，上诉法院指出，为了判断美国劳工部是否超出了其法定权限，“鉴于法律领域发生了重大变化，”地方法院需要重新评估原告对美国劳工部规则的挑战的合理性。 鉴于这种新的“法律领域发生重大变化”，尚不确定2023年提出的规定在最终通过和实施后是否会受到挑战，如果会的话，最高法院在Loper案中的裁决可能会对这种挑战产生影响，程度尚不清楚。

公司时常卷入法律诉讼中。这些诉讼以及政府检查可能涉及各种业务单位和各种索赔，包括但不限于合同纠纷、人身伤害索赔、财产损失索赔(包括因爆破、公路运输和洪水造成的损失)、环境和安全问题、证券相关事宜和就业事宜。虽然某些法律事宜可能指定原告索赔的损害赔偿额，但许多索赔的赔偿额是未确定的。即使有关公司或其子公司的索赔金额已经说明，(i) 要求的金额可能被夸大或无法证明支持；(ii) 要求可能基于一种新的法律理论或涉及大量当事人；(iii) 可能不确定是否能够认证类别或类别的最终规模；(iv) 在进行中的上诉或动议的结果可能存在不确定性；(v) 存在重大事实问题需要解决。因此，如果未来出现这样的法律事宜，公司可能无法估计尚未经过充分发现和重要事实信息和法律问题的发展的事项的潜在损失范围。公司根据这些事宜的最终结果的估计记录应计项，但这些估计很难确定并涉及重要的判断。

我们的某些子公司涉及诉讼，原告声称违反了1938年通过修正案的《公平劳动标准法》，指控未给予“穿脱”装备所需的时间进行补偿，并声称对加班费率和工资计算产生了影响。原告寻求集体诉讼认证。我们将继续评估此诉讼对公司的潜在影响。尽管目前我们无法合理估计潜在风险的区间，但这项诉讼可能对我们的流动性和经营业绩产生重大不利影响。

此外，公司不时涉及其他法律诉讼。这些诉讼以及政府审查可能涉及各种业务部门和各种索赔，包括但不限于合同纠纷、人身伤害索赔、财产损害索赔（包括由爆破、公路运输和洪水造成的索赔）、环保和安全问题、与证券相关事项和就业事项。尽管一些法律事项可能会指定原告要求的损害赔偿金额，但许多索赔未列明具体金额。即使有针对公司或其子公司提出的索赔金额，(i) 所要求的金额可能被夸大或无法支持; (ii) 该索赔可能基于新颖的法律理论或涉及大量当事人;(iii) 有关是否有可能认证类别或该类别的最终规模存在不确定性; (iv) 有关待决上诉或动议的结果存在不确定性;(v) 尚需解决重要事实问题。因此，如果未来出现此类法律事项，公司可能无法估计尚未经过充分发现和重要事实信息与法律问题发展的可能损失区间。公司根据对这些事项最终结果的估计记录应计费用，但这些估计可能难以确定，并涉及重大判断。

(15) 公司的业务部门通常是按产品或提供的服务类型组织的。相似的业务部门已合并为报告业务部门：连接机器、订阅和配件以及材料。业务部门信息的呈现方式与公司首席运营决策者（“CODM”）审核运营结果、评估绩效和分配资源的方式相同。CODM审核各个报告业务部门的营业收入和毛利润。毛利润定义为业务部门发生的收入减去成本。公司不会在报告业务部门层面上分配资产，因为这些资产在整个实体范围内进行管理。截至2023年9月30日，位于美国以外的长期资产主要位于马来西亚和中国，金额为$

由于Slabcamp矿场在2023年8月关闭，公司开始自2024年起更改其在各经营部门之间分配某些企业层收入和费用项目的方法。以前未分配给经营部门的某些费用（例如销售、一般和管理费用）开始被分配。曾先前分配给经营部门的某些其他收入或费用项目开始全部分配给公司的主要金属矿业报告部门。出于可比性的考虑，先前期间的部门信息已被调整以符合当前年度的报告。
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（未经审计，金额以千为单位，股份和每股数据除外）

公司的采矿业务位于弗吉尼亚和西弗吉尼亚的中阿巴拉契亚煤矿区。公司的战略重点是生产冶金质量的煤炭，用于销售给钢铁行业。公司的报告分部Met由公司的采矿综合体组成，这些综合体主要生产冶金质量的煤炭，以及煤炭热值作为副产品。所有其他板块包括公司的以前的CAPP - 动力经营板块，这些板块主要生产热值煤炭的采矿综合体。部门运营结果定期由首席运营决策者（CODM）进行审查，他是公司的首席执行官。

2024年和2023年9月30日结束的三个月和九个月的分部信息和与合并金额的调节如下所示:

 
截至9月30日的三个月结束时，截至9月30日止九个月
2024202320242023
煤炭收入 - Met$669,783 $731,481 $2,331,196 $2,452,462 
其他收入 - 煤2,114 2,822 8,742 11,923 
总收入 - 煤$671,897 $734,303 $2,339,938 $2,464,385 
煤收入 - 所有板块— 7,517 — 47,041 
总收入$671,897 $741,820 $2,339,938 $2,511,426 

由于CODm不定期审查按部门披露的资产信息，因此未披露任何资产信息。

净利润与截至2024年和2023年9月30日的调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）的调节如下所示：

截至9月30日的三个月结束时，截至9月30日止九个月
2024202320242023
净收入$3,804 $93,814 $189,708 $545,940 
利息支出1,041 1,746 3,228 5,322 
利息收入(5,145)(4,639)(13,256)(8,911)
所得税（收益）费用(4,087)18,964 15,356 94,973 
折旧、资源递耗和摊销42,414 32,582 126,495 94,231 
非现金股份补偿费用3,013 2,999 9,317 9,678 
资产退役义务增值6,326 6,376 18,726 19,129 
已获取无形资产的分摊，净额1,675 2,069 5,025 6,458 
调整后的EBITDA$49,041 $153,911 $354,599 $766,820 
调整后的EBITDA - 遇到$49,041 $157,585 $354,599 $765,518 
调整后的EBITDA - 所有其他— (3,674)— 1,302 
总调整后的EBITDA$49,041 $153,911 $354,599 $766,820 

公司将生产、加工和购买的煤炭销售给美国和国际市场的客户。营业收入根据产品目的地在公司的会计记录中进行跟踪。 以下表格提供了关于我们营业收入和主要客户的额外信息：
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（未经审计，金额以千为单位，股份和每股数据除外）
截至9月30日的三个月结束时，截至9月30日止九个月
2024202320242023
总出售煤炭收入$669,783 $738,998 $2,331,196 $2,499,503 
总收入$671,897 $741,820 $2,339,938 $2,511,426 
出口煤炭收入$512,904 $514,597 $1,861,065 $1,809,300 
将煤的出口营业收入作为总煤营业收入的百分比77 %70 %80 %72 %
出口煤营业收入超过总收入的国家印度，巴西印度印度，巴西印度
最大客户占总营业收入的百分比16 %13 %16 %12 %
前十大客户占总营业收入的百分比74 %83 %75 %74 %
超过总营业收入10%的客户数量1433
截至9月30日，
 20242023
客户数量超过贸易应收账款总额的10％，净额24

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术语表
阿尔法。 Alpha冶金资源公司（以下简称“公司”）（前身为Contura能源公司）。
灰烬。 由铁、氧化铝和其他不可燃物质组成的煤炭杂质。由于灰份增加了煤的重量，这增加了处理成本，还可能影响煤的燃烧特性。

英热单位或BTU。 衡量在水具有最大密度的温度（华氏39度）时，将一磅纯液态水的温度提高一华氏度所需的热能。

中部阿巴拉契亚或CAPP。 东肯塔基、弗吉尼亚、南西弗吉尼亚和东部田纳西一部分的煤炭生产区域。

煤储量。 是指经济上可采矿的测量或指示煤资源的部分，包括冗余材料和在煤矿或提取煤时可能发生的损失的补偿。

煤资源。 煤以一定形式、质量和数量存在，存在经济开采的合理可能性。

煤层。 煤矿床分布在不同层中。每一层称为“煤层”。

焦炭。 一种硬、干燥的碳质物质，通过在没有空气的情况下将煤加热至非常高的温度而生产。焦炭用于铁和钢的制造。其生产会产生许多有用的副产品。

esg。 环保母基、社会和治理可持续性标准。

指示的煤资源。 煤资源的一部分，其数量和质量是根据充分的地质证据和足够的取样估算的，能够合理确定地质和质量的连续性。

经测量的煤资源。 根据确凿的地质证据和充分的取样，对煤资源中的那一部分进行数量和质量的估算，以验证和确认地质和质量的连续性。

合并。 与ANR公司和Alpha Natural Resources Holdings, Inc.的合并已于2018年11月9日完成。

冶金煤。 适合焦化制取用于钢铁生产的各种煤级别。也被称为"冶金煤"，其质量主要根据挥发性或挥发物含量的百分比而有所区别。冶金煤通常具有特别高的热值，但灰份和硫含量较低。

MSHA。 负责制定和执行美国矿山安全和健康规章的美国矿山安全与健康管理局（MSHA）。

营业利润率。 煤炭收入减去煤炭销售成本。

准备厂。 准备厂是一个设施，用于破碎、分级和清洗煤以去除杂质，并为特定客户使用做准备。清洗过程还有一个附加好处，即可以去除部分煤的硫含量。准备厂通常位于矿山现场，尽管一个工厂可能为多个矿山提供服务。

可能的矿产储量。 经济上可采的指明煤资源的部分，在某些情况下属于测量煤资源的一部分。

生产力。 在本报告中使用的含义是指每个地下工时生产的清洁公吨煤，由MSHA发布。

已经证明的矿藏储量。 已测量煤炭资源中具有经济开采价值的部分。

整治。 恢复土地及环境到矿业活动前的原始状态的过程。该过程通常包括"重新塑造"或重塑土地使其接近原貌，恢复表层土壤并种植当地的草和地被植物。整治工作通常在特定地点的采矿完成之前就已开始。整治受到州和联邦法律的严格监管。

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屋顶。 煤层上面的岩石或其他矿物层；煤矿采场的顶部表面。

露天矿。 一种煤层位于地表附近，可以通过去除覆盖的土层来开采的矿井。

动力煤。 电厂和工业蒸汽锅炉用来产生电力、蒸汽或两者兼而有之的煤。通常比冶金煤热值低、挥发分高。

开多。 “开空”或净吨相当于2,000磅。一个“开多”或英吨相当于2,240磅；一个“公制”吨（或“”吨）约为2,205磅。本报告中的吨位以短吨为单位，除非另有说明。

地下煤矿。 也被称为“深层”矿。通常位于地表数百英尺以下，地下矿的煤通过机械方式采出，然后通过穿梭车和传送带转移到地表。



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事项二 管理’的财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析提供了我们截至2024年9月30日和2023年达到三个月和九个月的运营业绩和基本报表控件的叙述。应当结合我们的简明合并理财报表、随附在本季度报告10-Q表格其他地方的附注以及我们的综合理财报表、随附在本季度报告10-Q表格的其他地方的附注和风险因素以及截至2023年12月31日的年度报告10-k阅读以下讨论和分析。

以下讨论包括关于我们业务、财务状况和经营业绩的前瞻性声明，包括关于管理层对我们业务的期望的讨论。 这些声明代表基于当前环境和条件以及最近事件和趋势的投影、信念和期望，您不应将这些声明解释为绩效保证或特定行动的承诺。 相反，各种已知和未知因素可能导致我们的实际绩效和管理行动出现差异，这些差异的结果可能既重大又不利。 请参阅“关于前瞻性声明的警告性声明”和“项目1A.风险因素。”

市场概况

2024年第三季度煤炭价格持续下降，全球钢铁需求疲软。世界钢铁协会（WSA）最新的短期展望报告于10月中旬发布，对2024年钢铁需求进行了重大下调，特别是中国和其他受制造业疲软、经济困境和地缘政治不确定性影响的发达经济体。根据去年的制造业采购经理人指数（PMI）数据显示，印度是一个显著例外，预计强劲的钢铁需求将持续到2024年和2025年；WSA指出，自2021年以来，印度一直是钢铁需求增长最强劲的推动因素。对于世界其他地区，WSA预测2025年钢铁需求将出现适度反弹，2025年和2026年有可能出现广泛的适度增长。推动这种增长的重要因素包括中国房地产业的稳定、货币政策，如调整利率以刺激经济活动，以及全球主要经济体基础设施支出的轨迹。

尽管最近几个月的制造业数据反映出企业疲软的情况和需求乏力，但从较长期来看，由于对利率调整和结束造成全球地缘政治不确定性的政治选举的期待，业务信心评级更为积极。动荡和政治暴力持续构成地缘政治威胁，这可能会影响未来钢铁的需求情况，以及国家和区域经济的健康和韧性。

在2024年第三季度，冶金煤价格继续下跌。Alpha密切监控的所有四个指数在整个季度内下降了10%或更多，其中澳大利亚优质低挥发指数下降最为显著，降幅达16.5%。从2024年7月1日的每吨245.20美元降至同年9月30日的每吨204.75美元。美国东海岸低挥发指数从季初的每吨218.00美元下跌至季末的每吨189.00美元。美国东海岸高挥发A指数从7月的每吨212.00美元下降至9月底的每吨184.00美元，而美国东海岸高挥发b指数从每吨190.00美元下降至季末的每吨171.00美元。在季末，所有四个指数保持相对稳定，略有上涨。截至2024年10月21日，美国东海岸低挥发、高挥发A和高挥发b指数分别为每吨190.00美元、每吨185.00美元和每吨172.00美元。同一日期，澳大利亚优质低挥发从季末水平略微下降至每吨202.00美元。

2024年9月的采购经理人指数数据显示，全球大部分地区的经济状况恶化，包括几个阿尔法客户公司所在的区域经济。全球制造业采购经理人指数连续第三个月下滑，9月的采购经理人指数为48.8，比8月的49.6有所下降。美国9月的采购经理人指数进一步降至47.3，低于8月的47.9。欧洲制造业板块仍然面临疲弱条件，9月的整体采购经理人指数为45.0，为九个月来的新低，低于8月的45.8。中国9月的采购经理人指数从8月的50.4下降至49.3，进入收缩区域。阿尔法关键市场的两个数据显示制造业活动较为健康，巴西9月的制造业板块采购经理人指数为53.2，比8月的50.4有显著上升，印度9月的采购经理人指数从8月的57.5下降至56.5，但仍然稳定在扩张区域。

2024年9月，根据世界钢铁协会的报告，全球71个国家的粗钢产量为14360万公吨，比2023年9月减少了4.7%。 中国，作为最大的钢铁生产国，9月产量为7710万公吨，比去年同期下降了6.1%。 印度的2024年9月钢铁
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生产量为1170万公吨，同比略降0.2%。日本2024年9月生产了660万公吨钢铁，比2023年同期下降了5.8%，而美国9月份生产了670万公吨粗钢，较去年同期增长了1.2%。在十大钢铁生产国中，巴西9月份的产量同比增长最大，其280万公吨比2023年9月的产量高出9.9%，而伊朗则是该组中下降最为显著的国家，其9月份产量150万公吨是去年同期数据的41.2%。地域板块方面，包括印度和中国在内的亚洲和大洋洲地区在2024年9月生产了10530万公吨粗钢，较2023年9月下降5.0%。欧盟2024年9月的粗钢产量为1050万公吨，比去年同期略微增长0.3%。北美9月生产860万公吨，较2023年9月水平下降3.4%。

美国钢铁协会报告，截至2024年10月19日的一周内，美国钢铁厂的产能利用率为73.4%。这比去年同期的72.4%有所提高。

在海运煤炭市场上，API2指数在2024年7月1日为每公吨105.85美元，增至2024年9月30日的每公吨119.40美元。

业务概况

我们是一家总部位于Tennessee的采矿公司，在弗吉尼亚和西弗吉尼亚进行业务。覆盖全球客户，拥有高质量矿藏和重要的港口容量，是钢铁行业优质冶金煤产品的主要供应商。我们在CAPP煤炭盆地经营高质量、成本竞争力强的煤矿。截至2024年9月30日，我们的业务包括二十一处活跃矿山和九处煤炭准备和装载设施，员工约4110人。我们生产、加工和销售冶金煤和动力煤作为副产品。我们还销售其他公司生产的煤炭，其中部分煤炭在转售前经过加工和/或与我们矿山生产的煤炭混合，其余部分购买用于转售。截至2023年12月31日，我们拥有31600万吨的储量，其中包括30300万吨的经核实的冶金煤储量和1290万吨的经核实的动力煤储量。

截至2024年9月30日的三个月和2023年，动力煤销量分别为390万吨和380万吨，分别占该时期煤炭销售量的约94%和89%。动力煤销量分别为20万吨和40万吨，分别占我们煤炭销售量的约6%和11%。 截至2024年9月30日的九个月和2023年，动力煤销量分别为1210万吨和1120万吨，分别占我们煤炭销售量的约93%和90%。 动力煤销量分别为90万吨和120万吨，分别占我们煤炭销售量的约7%和10%。

我们的炼焦煤销售主要在亚洲、欧洲、美洲的多个国家进行，销售给美国东北部和中西部地区的钢铁公司。我们的动力煤销售主要以大型公用事业和工业客户为主，不仅在美国，也遍及全球。截至2024年9月30日的三个月内，我们约77%和70%，分别来自美国以外客户的煤炭销售收入。截至2024年9月30日的九个月内，我们约80%和72%，分别来自美国以外客户的煤炭销售收入。

此外，我们还通过设备销售、租赁、终端和加工费、煤、环保分析费、版税和天然气销售等其他项目产生营业收入。我们还将煤炭运费和处理履约收入列入煤的营业收入中，这些收入是为向特定客户交付煤炭提供的运费和处理服务的组成部分，也是合同销售价格的一部分。

截至2024年9月30日，我们有一个可报告分部：Met。 我们的Met分部业务包括高质量的冶金煤矿，包括Deep Mine 41、Road Fork 52、Black Eagle和Lynn Branch。 我们的Met分部业务生产的煤炭主要是冶金煤，生产少量动力煤作为采矿副产品。 其他所有类别包括我们以前的CAPP - Thermal经营部门，该部门的矿区主要生产动力煤。 有关可报告分部、地理区域和出口煤炭收入信息的具体披露，请参阅我们简明综合财务报表附注15。

正如上文的“市场概况”中所讨论的，由于全球钢铁需求疲软，受制造业活动放缓、经济压力和地缘政治不确定性的影响，冶金煤价格仍然低于近年来的水平。2024年9月30日结束的三个月和九个月的营运业绩受到了这些因素的影响。2024年10月7日，我们的子公司Elk Run Coal Company, LLC发布了60天通知。
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根据《工人调整和再培训通知（“WARN”）法案》的规定，我们通知了员工，计划在2024年12月6日或该日期起始的14天内，将Checkmate Powellton煤矿停产。这一决定是由上述煤炭价格最近的下降以及煤矿目前的经济特征推动的。如果情况需要，煤矿可以迅速恢复运营。我们将继续评估市场状况，并预计相应调整我们的运营。

影响我们经营成果的因素

销售协议。 我们通过煤炭供应协议来管理煤销售的商品价格风险。 截至2024年10月23日，我们对2024年的销售承诺如下：
吨%定价每吨平均实现价格
冶金-国内$160.73 
冶金-出口$149.28 
冶金总计1600万86 %$152.42 
热力110万100 %$75.97 
Met Segment1710万88 %$145.90 

实现定价。 我们每吨煤的实现价格受许多因素影响，这些因素因地域而异，包括（i）煤质（热值，硫，灰分，挥发分和含水量）；（ii）运输成本和成交量测量方面市场惯例的差异；以及（iii）地区供需关系。
成本。我们的经营业绩取决于我们最大化生产力和控制成本的能力。我们的主要支出包括运营供应成本、维修和保养支出、购买煤炭成本、版税、工资和福利、运费和处理成本以及销售煤炭产生的税金。我们经营活动中使用的主要物品和服务包括维修和保养零部件和服务、电力、燃料、顶板控制和支撑物品、炸药、轮胎、运输结构、通风用品和润滑油。我们的管理团队努力控制成本并提高运营绩效，以缓解外部成本压力。我们在燃料、炸药、钢铁、轮胎、合同服务和医疗保健等方面的运营成本波动较大，并采取措施在所有经营活动中缓解这些成本上涨。我们设立了集中采购团队，负责主要供应商的合同谈判和管理，谈判和购买主要资本货品，并支持业务部门。我们促进供应商之间的竞争，并寻求与侧重于降低我们成本的供应商建立关系。我们寻找能识别并专注于实施其专业领域内持续改进机会的供应商。在成本上升的压力超过我们实现销售增长的能力，或者我们遇到意外的运营或运输困难时，我们的营运利润将受到负面影响。我们可能也会遇到困难的地质条件、获取许可证的延迟、劳动力短缺、意外的设备问题以及轮胎、燃料和炸药等关键物资的意外短缺，这可能导致成本增加并限制我们按照预测水平生产的能力。

经营结果

我们讨论了截至2024年9月30日和2023年的三个月和九个月运营成果。为了可比性考虑，某些微不足道的业务部分信息已重新调整为符合本年度的呈现。请参阅附注15。

2024年9月30日结束的三个月与2023年9月30日结束的三个月相比

收入

以下表格总结了我们在2024年9月30日和2023年三个月中的收入信息：
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截至9月30日的三个月 增加（减少）
（以千为单位，每吨数据除外）20242023美元或吨%
煤炭收入$669,783 $738,998 $(69,215)(9.4)%
其他收入2,114 2,822 (708)(25.1)%
总收入 $671,897 $741,820 $(69,923)(9.4)%
已售出多吨4,148 4,225 (77)(1.8)%

煤炭收入。 煤炭收入在2024年9月30日结束的三个月内较去年同期减少了6920万美元，占减少幅度的9.4%。由于Met板块煤炭收入减少了6170万美元，降幅为8.4%，再加上所有其他煤炭收入减少了750万美元，这是由于我们在2023年8月停止对我们最后一座动力煤矿的开采。Met板块煤炭收入减少主要是由于每吨煤销售实现额下降9.2%，因为定价较去年同期有所降低。请参阅下文“非GAAP煤炭收入”部分，了解2024年9月30日结束的三个月内与去年同期的煤炭收入详情。

成本和费用

以下表格总结了2024年和2023年9月30日结束的三个月内我们成本和费用的信息：
截至9月30日的三个月 增加（减少）
（以千计）20242023$ %
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$598,725 $564,608 $34,117 6.0 %
折旧、损耗和摊销42,414 32,582 9,832 30.2 %
资产报废债务的增加6,326 6,376 (50)(0.8)%
收购的无形资产的摊销，净额1,675 2,069 (394)(19.0)%
销售、一般和管理费用（不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销）15,987 18,053 (2,066)(11.4)%
其他营业收入1,461 973 488 50.2 %
总成本和支出$666,588 $624,661 $41,927 6.7 %

煤销售成本。 截至2024年9月30日的三个月，煤销售成本增加了3410万美元，或6.0%，与前一年同期相比，主要是由于煤销售每吨平均成本增加了8.0%，部分抵消了煤销售量减少了1.8%。每吨煤销售平均成本的增加主要与由于出口销售比例较高导致的铁路、过载和海运运费的增加，以及通货膨胀压力和与我们新的Checkmate Powellton煤矿有关的启动成本有关，部分抵消了由于煤炭价格环境降低而导致的政府征收和税费的减少。
折旧、衰退和摊销。 折旧、递耗和摊销在2024年9月30日结束的三个月内增加了980万美元，相比前一年同期增长了30.2%。这一增加主要是由于2023年和2024年投入使用的资产增加。

销售、一般及行政费用销售、一般和管理费用在2024年9月30日结束的三个月内，与前一年同期相比下降了210万美元，降幅为11.4%。这种减少主要是因为奖励支付减少了170万美元。

其他总费用，净额

以下表格总结了截至2024年9月30日和2023年期间我们的其他总费用净额的信息。
截至9月30日的三个月结束时，增加（减少）
（以千为单位）20242023$ %
其他支出合计，净值$5,592 $4,381 $1,211 27.6 %
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所得税收益（费用）

下表总结了2024年9月30日和2023年同期的所得税（利润）费用信息：
截至9月30日的三个月结束时，增加（减少）
（以千为单位）20242023$%
所得税（收益）费用$(4,087)$18,964 $(23,051)(121.6)%

2024年9月30日结束的三个月的税前损失为30万美元，录得410万美元的所得税收益。由于永久性的百分比减少扣除和对外国无形收入扣除的减少，实际税率为1,444.2%，与联邦法定税率21%有所不同。当季的实际税率也由预计全年税前账面收入下降导致的年度预估实际税率较上季度预估的实际税率降低来解释。

2023年9月30日结束的三个月内，税前收入为11280万美元，所记录的所得税费用为1900万美元。实际税率为16.8%，与联邦法定税率21%有所不同，主要是由于百分比折耗和源于海外的无形所得减免的永久性影响，部分地抵消了州所得税的影响，考虑了联邦影响后净额。更多信息请参阅附注11。

非依照普遍公认会计准则的财务措施

以下讨论包含“非GAAP财务指标”。这些是在根据美国通用会计准则（“U.S. GAAP”或“GAAP”）计算和报告的最直接可比的指标中排除或包括的金额。具体来说，我们使用非GAAP财务指标“调整后EBITDA”，“非GAAP煤炭收入”，“非GAAP煤炭销售成本”，以及“非GAAP煤炭利润率”。我们使用调整后EBITDA来衡量各部门的运营绩效并为各部门分配资源。调整后EBITDA不意味着是净利润的替代指标，也不意味着是根据GAAP计算和报告的运营绩效或其他任何财务绩效或流动性指标的替代指标。此外，该指标并非所有公司均以相同方式计算，因此可能无法与其他公司使用的同名指标相媲美。我们提出调整后EBITDA是因为管理层相信这是衡量我们煤炭业务财务绩效的有用指标。我们使用非GAAP煤炭收入来展示煤炭收入，不含运费和处理履约收入。我们计算我们业务的非GAAP煤炭销售实现金额为非GAAP煤炭收入除以销售吨数。我们使用非GAAP煤炭销售成本来调整煤炭销售成本，排除运费和处理成本，折旧，减值和摊销-生产（不包括与销售，总部和管理职能相关的折旧，减值和摊销），资产退休责任增值，已收购无形资产摊销净额，以及停矿和关停矿山成本。我们业务的非GAAP煤炭销售成本每吨计算为非GAAP煤炭销售成本除以销售吨数。我们煤炭业务的非GAAP煤炭利润率每吨计算为煤炭业务的非GAAP煤炭销售实现金额每吨减去煤炭业务的非GAAP煤炭销售成本每吨。这些指标的呈现不应孤立考虑，也不应作为替代根据GAAP报告的结果的分析。

管理层使用非GAAP财务指标来补充GAAP结果，以提供对业务影响因素和趋势的更完整理解，而不仅仅是GAAP结果。这些非GAAP指标的定义可能会定期进行调整，以调整重要对于理解运营趋势的重要项目，以及排除可能不反映未来结果趋势的项目，例如排除不具有我们核心运营表现的交易。此外，行业分析师也使用类似的指标评估公司的运营表现。由于并非所有公司使用相同的计算方法，这些指标的展示可能与其他公司的类似命名指标不可比，可能会根据长期战略决策涉及的资本结构、公司运营所在的税收管辖区、资本投资以及其他因素而在公司之间差异显著。

以下包括非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节。

以下表格总结了截至2024年9月30日和2023年间关于我们煤炭业务的某些财务信息：


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截至9月30日的三个月结束时，增加（减少）
（以千为单位，除每吨数据外）20242023$或吨%
煤的收入$669,783 $738,998 $(69,215)(9.4)%
煤收入 - 所有板块— (7,517)7,517 100.0 %
煤炭收入 - Met669,783 731,481 (61,698)(8.4)%
减：货运和处理实现收入(119,093)(94,770)(24,323)(25.7)%
非通用会计准则煤炭收入 - Met$550,690 $636,711 $(86,021)(13.5)%
非通用会计准则煤销售实现价格每吨 - Met$132.76 $154.73 $(21.97)(14.2)%
煤销售成本（不包括下面单独列出的项目）$598,725 $564,608 $34,117 6.0 %
生产中的折旧、减值和摊销 (1)
42,108 32,270 9,838 30.5 %
资产退役义务增值6,326 6,376 (50)(0.8)%
已获取无形资产的分摊，净额1,675 2,069 (394)(19.0)%
煤销售总成本648,834 605,323 43,511 7.2 %
煤销售总成本 - 所有其他— (14,056)14,056 100.0 %
销售煤总成本-煤648,834 591,267 57,567 9.7 %
减:运费和装卸费用-煤(119,093)(94,770)(24,323)(25.7)%
减:生产折旧、折耗和摊销-煤 (1)
(42,108)(31,893)(10,215)(32.0)%
减:资产养老金递增-煤(6,326)(3,722)(2,604)(70.0)%
减:取得的无形资产摊销净额-煤(1,675)(2,069)394 19.0 %
减:闲置和关闭矿井成本-煤(5,625)(6,353)728 11.5 %
非GAAP煤销售成本-煤$474,007 $452,460 $21,547 4.8 %
非GAAP每吨煤销售成本-煤$114.27 $109.95 $4.32 3.9 %
GAAP煤利润 - 甲基$20,949 $140,214 $(119,265)(85.1)%
GAAP煤每吨利润 - 甲基$5.05 $34.07 $(29.02)(85.2)%
非GAAP煤利润 - 甲基$76,683 $184,251 $(107,568)(58.4)%
非GAAP煤每吨利润 - 甲基$18.49 $44.78 $(26.29)(58.7)%
销售吨数 - Met4,148 4,115 33 0.8 %
(1) 折旧、减值和摊销-生产不包括与销售、总务和行政职能相关的折旧、减值和摊销。

非通用会计煤收入。 非通用会计煤收入比2024年9月30日三个月的前一年同期下降8600万美元，下降了13.5%。 这主要是由于非通用会计煤销售价格每吨减少了21.97美元，或14.2％，导致价格从前一年同期下降。

非通用会计煤销售成本。 截至2024年9月30日为止的三个月，非通用会计煤销售成本增加2150万美元，增长4.8%，主要是与前一年同期相比，煤销售平均成本每吨增长了3.9%。 每吨煤销售平均成本的增加主要与通胀压力有关，包括由于竞争激烈的劳动力市场而导致的劳动力成本增加，以及与我们的新Checkmate Powellton煤矿相关的启动成本，部分抵消了煤炭定价环境降低导致的版税和税收减少。

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调整后的EBITDA

以下表格显示2024年9月30日和2023年三个月的净利润与调整后的EBITDA之间的调解:

截至9月30日的三个月
（以千计）20242023
净收入$3,804 $93,814 
利息支出1,041 1,746 
利息收入(5,145)(4,639)
所得税（福利）支出(4,087)18,964 
折旧、损耗和摊销42,414 32,582 
非现金股票补偿费用3,013 2,999 
资产报废债务的增加6,326 6,376 
收购的无形资产的摊销，净额1,675 2,069 
调整后 EBITDA$49,041 $153,911 


以下表格总结了调整后的EBITDA：
截至9月30日的三个月结束时，增加（减少）
（以千为单位）20242023$%
调整后的EBITDA$49,041 $153,911 $(104,870)(68.1)%

截至2024年9月30日三个月的调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）同比减少10490万美元，或68.1%，主要是由于当前期间煤炭利润率下降以及非GAAP煤炭销售实现价格每吨降低所致。

2024年9月30日结束的九个月与2023年9月30日结束的九个月相比

收入

以下表格总结了2024年9月30日和2023年结束的九个月期间我们收入的信息：
截至9月30日的九个月 增加（减少）
（以千为单位，每吨数据除外）20242023美元或吨%
煤炭收入$2,331,196 $2,499,503 $(168,307)(6.7)%
其他收入8,742 11,923 (3,181)(26.7)%
总收入 $2,339,938 $2,511,426 $(171,488)(6.8)%
已售出多吨13,065 12,488 577 4.6 %

煤炭收入。 截至2024年9月30日的九个月，煤炭收入减少了16830万美元，或6.7%，相比前一年同期。这一减少是由于我们Met板块中煤炭收入减少了12130万美元，或4.9%，以及由于2023年8月我们最后一个动力煤矿停止采矿导致所有其他煤炭收入减少了4700万美元。Met板块煤炭收入的减少归因于每吨煤销售实现价格相比前一年同期下降了12.7%，部分抵消了煤销售量增加了8.9%。有关截至2024年9月30日的九个月煤炭收入与前一年同期的详细信息，请参阅下文的“非通用会计准则煤炭收入”部分。

成本和费用

以下表格总结了有关2024年9月30日和2023年同期间我们的成本和费用信息：
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截至9月30日的九个月 增加（减少）
（以千计）20242023$ %
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$1,910,847 $1,687,259 $223,588 13.3 %
折旧、损耗和摊销126,495 94,231 32,264 34.2 %
资产报废债务的增加18,726 19,129 (403)(2.1)%
收购的无形资产的摊销，净额5,025 6,458 (1,433)(22.2)%
销售、一般和管理费用（不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销）57,169 56,251 918 1.6 %
其他营业亏损（收入）3,813 (1,665)5,478 329.0 %
总成本和支出$2,122,075 $1,861,663 $260,412 14.0 %

煤销售成本。 煤炭销售成本在截至2024年9月30日的九个月中增加了22360万美元，或13.3%，与前一年同期相比，这主要是由于煤炭销量增加了4.6%，以及平均煤炭销售成本每吨增加了8.2%。每吨煤炭销售成本的增加主要与由于出口销售比例相对较高导致铁路、转运和海运费用增加，加上通货膨胀压力、与我们的新Checkmate Powellton矿的启动相关成本以及煤炭采购量增加有关，部分抵消了由于低煤炭定价环境而导致的减少的版税和税款。
折旧、衰退和摊销。 折旧、减少和摊销在2023年和2024年期间投入使用的资产增加了3230万美元，增长了34.2%，与前一年同期相比。增加主要是由于2023年和2024年期间投入使用的资产增加。

其他经营亏损（收入）。 2024年9月30日结束的九个月，其他经营亏损增加了550万美元，增长了329.0%，主要是由于本期资产出售收入减少导致。

其他总费用，净额

以下表格总结了截至2024年9月30日和2023年9月30日结束的九个月内我们的其他费用净额的信息：
截至9月30日止九个月 增加（减少）
（以千为单位）20242023$ %
其他支出合计，净值$12,799 $8,850 $3,949 44.6 %

截至2024年9月30日，总其他费用净增加390万美元，同比增长44.6%，主要是由于关联公司权益损失和黑肺义务净周期性福利成本增加（参见注12）的增加，部分抵消了由于投资于利息收入账户和现金等价物投资的现金和受限现金水平较高而产生的利息收入增加。

所得税费用

以下表格总结了截至2024年9月30日和2023年的九个月内关于我们所得税费用的信息:
截至9月30日止九个月 增加（减少）
（以千为单位）20242023$%
所得税费用$15,356 $94,973 $(79,617)(83.8)%

2024年9月30日，税前收入为20510万美元，税前所得税支出为1540万美元。有效税率为7.5%，主要由于股票薪酬和百分比递减的永久影响，部分抵消不可抵扣薪酬的影响。

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目录

2023年9月30日结束的九个月内，税前收入为64090万美元，记载了9500万美元的所得税费用。有效税率为14.8%，与21%的联邦法定税率有所不同，主要原因是永久性减损和派生自国外无形所得的抵免所产生的影响，部分抵消了州所得税的影响，净联邦影响。有关更多信息，请参阅附注11。

非依照普遍公认会计准则的财务措施

以下包括非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节。

以下表格汇总了截至2023年9月30日的煤业务财务信息，时间跨度分别为2023年和2023年。
截至9月30日的九个月 增加（减少）
20242023美元或吨%
煤炭收入$2,331,196 $2,499,503 $(168,307)(6.7)%
煤炭收入——所有其他— (47,041)47,041 100.0 %
煤炭收入-Met2,331,196 2,452,462 (121,266)(4.9)%
减去：运费和手续配送收入(407,219)(319,244)(87,975)(27.6)%
非公认会计准则煤炭收入-Met$1,923,977 $2,133,218 $(209,241)(9.8)%
非公认会计准则每吨煤炭销售实现情况-Met$147.26 $177.75 $(30.49)(17.2)%
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$1,910,847 $1,687,259 $223,588 13.3 %
折旧、损耗和摊销-生产 (1)
125,580 93,343 32,237 34.5 %
资产报废债务的增加18,726 19,129 (403)(2.1)%
收购的无形资产的摊销，净额5,025 6,458 (1,433)(22.2)%
煤炭销售总成本2,060,178 1,806,189 253,989 14.1 %
煤炭销售总成本-所有其他— (53,877)53,877 100.0 %
煤炭销售总成本-Met2,060,178 1,752,312 307,866 17.6 %
减去：运费和手续费-Met(407,219)(319,244)(87,975)(27.6)%
减去：折旧、损耗和摊销-产量-Met (1)
(125,580)(92,421)(33,159)(35.9)%
减去：资产报废义务的增加——满足(18,726)(11,165)(7,561)(67.7)%
减去：收购的无形资产摊销，净额-Met(5,025)(6,458)1,433 22.2 %
减去：闲置和已关闭的矿山成本——Met(27,218)(16,145)(11,073)(68.6)%
非公认会计准则煤炭销售成本-Met$1,476,410 $1,306,879 $169,531 13.0 %
非公认会计准则每吨煤炭销售成本-Met$113.00 $108.90 $4.10 3.8 %
GAAP 煤炭利润率-Met$271,018 $700,150 $(429,132)(61.3)%
GAAP 每吨煤炭利润率-Met$20.74 $58.34 $(37.60)(64.4)%
非公认会计准则煤炭利润率-Met$447,567 $826,339 $(378,772)(45.8)%
非公认会计准则每吨煤炭利润率-Met$34.26 $68.86 $(34.60)(50.2)%
已售出吨数-Met13,065 12,001 1,064 8.9 %
(1) 折旧、减值和摊销-生产不包括与销售、总务和行政职能相关的折旧、减值和摊销。

非通用会计煤收入。 非通用会计煤销售收入比2024年9月30日的前一年同期下降了20920万美元，或9.8%。主要原因是非通用会计煤销售实现价每吨下降了30.49美元，或17.2%，因为价格从前一年同期开始下降，部分抵消了煤销售量增加了8.9%。
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目录


非通用会计煤销售成本。 非通用会计煤销售成本在2024年9月30日结束的九个月内增加了16950万美元，或13.0%，相比去年同期，主要与煤销售量增加了8.9%有关。此外，由于通货膨胀压力，包括由于竞争激烈的劳动力市场导致的劳动力成本增加，以及由于我们新的Checkmate Powellton矿井的启动相关成本以及煤炭采购的增加导致，平均每吨非通用会计煤销售成本增加了3.8%，部分抵消了由于煤炭定价环境降低而导致的税费减少。

调整后的EBITDA

以下表格显示了2024年和2023年9月30日结束的九个月的净利润与调整后的EBITDA的对账情况:

截至9月30日的九个月
（以千计）20242023
净收入$189,708 $545,940 
利息支出3,228 5,322 
利息收入(13,256)(8,911)
所得税支出15,356 94,973 
折旧、损耗和摊销126,495 94,231 
非现金股票补偿费用9,317 9,678 
资产报废债务的增加18,726 19,129 
收购的无形资产的摊销，净额5,025 6,458 
调整后 EBITDA$354,599 $766,820 


以下表格总结了调整后的EBITDA：
截至9月30日止九个月 增加（减少）
（以千为单位）20242023$%
调整后的EBITDA$354,599 $766,820 $(412,221)(53.8)%

调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）较去年同期下降41220万美元，同比减少53.8%，主要是由于煤炭利润降低和当期每吨非GAAP煤炭销售实现价格降低导致。

流动性和资本资源
概述
我们的主要流动资产主要来自现有的不受限制的现金余额、未来煤炭销售收入以及可用于我们循环信贷协议下的金额。我们的主要资本资源需求源自煤炭生产和购买成本、销售和管理费用、税收、资本支出、债务偿还义务、复垦义务和抵押品要求。截至2024年9月30日，我们有360万美元的长期负债的未偿余额，净额减去本期应付，没有负债，也没有在我们ABL融资计划（下文所定义）下尚未偿还的5750万美元的保函（“LCs”）。
我们相信手头现金和业务产生的现金将足以满足未来12个月以及可预见未来的工作资本、预期资本支出、所需的所得税、债务偿还、抵押和返还义务要求。我们也可能根据我们的股票回购计划使用现金。我们在预算未来活动时依赖于一系列假设。这些假设包括维持运营矿山能力的矿山开发成本、经营现金流、政府机构的监管和税收影响、矿业技术改进和返还成本。这些假设天然面临重大的商业、政治、经济、监管、环境和竞争不确定性，以及挂起和现有的应对气候相关倡议、应急和风险，这些都难以预测，其中许多超出我们的控制范围。例如，如果自保煤矿经营者的新授权流程得以通过，将大幅增加所需的抵押。
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目录

确保我们自保的联邦黑肺责任。有关DCMWC重新授权流程，请参阅下面的部分以获取更多信息。对于煤板块特定的ESG事项的增加审查可能会对我们未来筹集资本的能力产生负面影响，并导致担保和保险提供者减少。如果市场条件恶化，如果我们的一个或多个假设被证明是不正确的，或者如果我们选择比我们目前预期的更迅速地扩大收购或发展努力，或者进行任何其他活动，可能需要筹集额外的资金，但我们可能无法及时以符合我们接受的条件或根本无法这样做。此外，如果筹集资本的条件有利，我们可能选择在需要之前筹集额外的资金。我们可能寻求出售股权或债务证券或获得额外的银行信贷额度。出售股权证券可能会导致股东权益被摊薄。承担额外债务可能会导致固定义务增加和可能限制我们业务的附加契约。

流动性

以下表格总结了截至2024年9月30日的总流动资金：

（以千为单位）2024年9月30日
现金及现金等价物$484,560 
信贷额度可用性 (1)
97,463 
最低流动性要求(75,000)
总流动资产为567,571$507,023 
(1) 考虑到尚未使用的我们在2023年10月27日签订的信贷协议（“ABL协议”）下的承诺，考虑到尚未到期的5750万美元LCs，并根据其中描述的限制。

现金抵押品

我们需要提供现金担保以确保我们在某些工人赔偿、黑肺、复垦相关责任、财务付款以及其他履约和其他经营协议下的义务。未来与这些责任相关的监管变化可能导致义务增加、额外成本或额外担保要求，这可能需要更多地使用其他资金来源，这将减少我们的流动性。参考下文关于DCMWC再授权流程的部分，了解有关由美国劳工部（煤矿工人赔偿部门）实施的独立保险煤矿经营者的新授权流程的信息。截至2024年9月30日，我们在简明合并资产负债表上的现金担保如下：

（以千为单位）2024年9月30日
长期限制性现金$121,077 
长期限制性投资42,512 
开多期限存款4,955 
总现金抵押$168,544 

不设为资产负债表账目之离线安排

为了履行采矿许可要求的采矿后整治、支付不同州劳工伤残保险法案下的工人赔偿请求、支付联邦黑烟病福利以及执行某些其他义务，我们需要提供财务担保。为了提供所需的财务担保，我们通常使用保证金担保金履行采矿后整治和劳工赔偿义务。我们还使用银行LCs抵押某些义务。截至2024年9月30日，我们持有以下未完成的保证金和LCs：

（以千为单位）2024年9月30日
保证金券 $180,944 
信用证 (1)
$57,537 
(1) 未结清的信用证属于ABL协议。

请参考附注14，第(c)部分，了解有关表外安排的进一步披露。

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债务融资

ABL协议包括基于资产的循环信贷设施（“ABL设施”）。根据ABL设施，我们可以循环借款现金或获得LC，总额最高可达15500万美元。我们可以要求将设施的容量增加至7500万美元，其中2500万美元可以专用于提供额外的可用性以获得现金担保的LC。 ABL设施下的可用性每月计算，根据符合条件的煤库存和贸易应收款项（“借款基础”）波动。一般情况下，根据ABL协议的条款，如果未偿还的借款和LC超过了借款基础，指定金额的现金将被限制使用，用于抵押任何超额的未偿还金额。ABL设施的到期日为2027年10月27日。

请参考记载在Note 8中有关长期负债的额外披露。

资本要求

2024年截至9月30日的资本支出为1.562亿元。我们预计2024年的资本支出将在2.1亿元和2.4亿元之间。在指导中点的情况下，这一总额包括约1.71亿元的持续维护资本支出，约3300万美元用于计划项目投资矿山开发，以及约2100万元来自2023年的结转款项，原因是供应和合同劳动力的时间和可用性。

合同义务

我们的合同义务在我们2023年12月31日结束的年度报告10-k表格的“流动性和资本资源-合同义务”部分中进行了讨论。截至2024年9月30日的九个月内，我们的合同义务没有发生重大变化。

有关长期债务和其他承诺的详细披露，请参考注释8和注释14。

业务更新

我们拥有新港纽波特新闻煤炭出口码头（DTA）65.0%的股权。通过煤炭混合，DTA为我们提供了实现广泛的顾客煤炭质量要求的能力，同时还提供存储能力和运输灵活性。DTA需要资本投资来最大化功能，并通过减少机械故障造成的停机时间。根据我们与DTA相关的合作协议条款，我们有责任基金我们在DTA投资的按比例份额的持续运营和资本成本。除了我们在日常运营成本中的份额，我们预计在未来5年内平均每年将投资约2800万美元，用于DTA的基础设施和设备升级。另外，为了减轻升级期间发货延误的风险，我们于2024年4月签署了一项为期3年的协议，该协议将允许在新港纽波特新闻的第三方码头每年装载1.2至200万吨煤炭。

我们不断努力改善资本结构和财务灵活性。我们可能会再融资或偿还未偿债务，试图修订我们的信贷设施，进行额外借款，出售资产或业务，或采取我们认为必要的其他措施。我们可能随时决定追求或不追求这些机会。从产生流动性的交易或其他外部融资来源获得额外资金的途径受市场条件和某些限制的影响，包括我们的信用评级和信贷设施中的契约限制。

作为我们业务的一部分，我们定期审查有关煤炭开采和相关基础设施资产以及煤炭开采公司的利益的收购或处置机会，并参与有关这些机会的讨论和谈判，以及涉及拥有煤炭开采或其他能源资产的公司的收购、处置、合并或其他战略性交易的谈判。当我们认为这些机会与我们的战略计划和收购或处置标准一致时，我们可能会提交出价或提议，和/或签署意向书或其他类似协议。这些出价或提议，可以是具有约束力或非具有约束力的，通常受多种条件约束，且通常允许我们在许多情况下终止讨论和任何相关协议，比如如果我们对尽职调查的结果不满意。我们追求的任何收购机会都可能对我们的流动资金和资本资源产生重大影响，并且可能要求我们负债、寻求股权资本或两者兼而有之。不能保证将有其他融资可供我们使用，或者是否完全符合我们的要求。

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所得税

截至2024年9月30日，公司已记录应收联邦所得税650万美元。有关所得税的进一步披露，请参阅附注11。

养老金计划

我们在2024年向养老金计划支付了1230万美元的最低要求的缴款。有关这一义务的进一步披露，请参阅附注12。

DCMWC再授权流程

2019年7月，美国劳工部（煤矿工人赔偿部或“DCMWC”）开始为所有独立承保的煤矿运营商实施新的授权流程。按照DCMWC的要求，我们于2019年10月为重新获得自保黑肺责任的授权提交了申请和支持文件。作为此申请的结果，DCMWC在2020年2月21日的一封信函中通知我们，从2020年2月21日起，我们被重新授权自保部分黑肺责任的期限为一年。然而，DCMWC的重新授权有赖于我们提供6570万美元的抵押品来担保部分黑肺责任。这一抵押品要求根据DCMWC的估算方法，代表着我们预计未来责任的70%，这将是一个巨大增长，约为我们（合并前由Alpha Natural Resources Inc.提供）自2016年以来提供的约260万美元抵押品的2400%增加。未来责任在重新授权过程中以前未曾被DCMWC估算，但现在作为其新抵押品制定方法的一部分正在被考虑。

重新授权过程使我们有权在通知日期后的30天以书面形式上诉安全认定，DCMWC同意将上诉期限延长至2020年5月22日，我们行使了上诉权。我们对DCMWC明显更高的抵押品决定及其推导计算方法强烈不同意。2021年2月，美国劳工部（“DOL”）撤回了其寻求对其描述新抵押要求计算方法的公告，该公告已于2021年5月从其网站上移除。2022年2月10日，与DCMWC和DOL决策者举行了电话会议，在会议中，我们提出了事实和支持上诉的论点。尽管尚未就上诉作出裁决，但在通话中，我们表示愿意增加1000万美元的抵押品。如果我们的上诉不成功，我们可能需要提供额外的LCs以便从DCMWC那里获得自保险重新授权，或者通过第三方提供商为这些黑肺责任购买保险，这可能还要求我们提供额外的抵押品。 2023年1月，DOL就公众评论提出了新的法规草案，如果通过，将大幅增加确保自保险联邦黑肺义务所需的抵押品（“2023年拟议法规”）。根据拟议的120%最低抵押品要求，我们估计可能需要提供大约8000万至1亿美元的抵押品来确保我们的某些黑肺义务。2023年5月，DOL将其2023年拟议法规的最终草案提交给管理和预算办公室进行审查。目前尚不清楚该法规何时生效；但是，我们将继续监测情况。这些抵押品义务的显著增加可能对我们的流动性产生重大不利影响。

最高法院对雪佛龙推定标准的裁决

2024年6月28日发布的美国最高法院在Loper Bright Enterprises v. Raimondo案中的裁决废除了40年来法院对监管机构对联邦法律解释的引以为豪的先例。美国劳工部（DOL）和环境保护局（EPA）等联邦机构一直依赖这种现已被推翻的原则，即“雪佛龙推定”，以军工股保护各种规定。尽管法院的裁决并不明确影响任何先前的机构决定，但未来确定的法规，例如尚未获批准的DOL 2023年拟议规定，如果受到任何受影响方的挑战，可能会受到法院更严格的审查。

例如，2024年7月18日，第五巡回上诉法院指示下级地方法院重新审议了一项挑战允许养老计划受托人在选择投资时考虑环境、社会和治理因素的美国劳工部规则的诉讼`。 在犹他州诉Su等一案中，上诉法院指出，为了判断美国劳工部是否超出了其法定权限，“鉴于法律领域发生了重大变化，”地方法院需要重新评估原告对美国劳工部规则的挑战的合理性。 鉴于这种新的“法律领域发生重大变化”，尚不确定2023年提出的规定在最终通过和实施后是否会受到挑战，如果会的话，最高法院在Loper案中的裁决可能会对这种挑战产生影响，程度尚不清楚。
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可呼吸结晶硅最终规则

2024年4月，MSHA发布了最终规则《降低矿工对呼吸性结晶硅暴露并改善呼吸防护》，旨在减少矿工对呼吸性结晶硅的暴露并改善所有空气危害的呼吸防护。最终规则将呼吸性结晶硅的可允许浓度下调至每立方米50微克空气（µg/m3），作为整个班次的暴露量，计算为8小时的时间加权平均值，适用于所有矿工。最终规则还包括其他要求，以保护矿工健康并更新现有的呼吸防护要求。对于煤矿经营者，对新规定的合规期限是2025年4月14日。我们遵守这些或任何其他新的卫生和安全法规可能大幅增加我们的采矿成本。此外，如果我们被发现违反这些法规，我们可能面临罚款或限制，这可能对我们的运营、财务状况和流动性产生重大和不利影响。

气候影响披露

2024年3月，证券交易委员会（"SEC"）通过了新规定，要求发行人在2025年开始披露某些与气候相关的信息。不久之后，这些规定被一家联邦法院暂停执行。SEC随后暂停了这些规定，等待正在进行的诉讼解决。我们无法确定这些规定何时生效，或者最终会采取什么形式。因此，目前不可能估计公司遵守这些规定的成本。

股份回购计划

参考备注6和“未注册的股票销售及款项使用”获取有关股票回购计划及本期间回购的股票信息。

现金流量

现金、现金等价物和受限资金在截至2024年9月30日和2023年之间的九个月内分别增加了22150万美元和2370万美元。现金、现金等价物和受限资金的净变动归因于以下原因：
截至9月30日止九个月
20242023
现金流量（以千美元为单位）：
经营活动产生的现金流量净额$523,661 $651,806 
投资活动产生的净现金流出(178,731)(126,637)
筹集资金净额(123,418)(501,500)
现金及现金等价物和限制性现金净增加额$221,512 $23,669 

经营活动。 2024年9月30日结束的前9个月运营活动提供的净现金较去年同期减少，这是由于上文“经营业绩”中讨论的非GAAP煤炭利润分部减少，部分抵消了运营资产和负债的变化，因为去年同期受到应收账款和存货大幅增加以及我们有条件营业收入的最终支付的负面影响，部分抵消了为分红支付而预付的金额的减少。

投资活动。 2024年9月30日止九个月的投资活动中使用的净现金与去年同期相比增加，尽管资本支出减少，因为去年的同期受益于投资安全活动的净收入水平更高。 去年同期投资安全活动净收入水平增加主要是由于清算某些可流通证券以便将资金转移至另一家金融机构。

筹资活动。 2024年9月30日结束的九个月的筹资活动中使用的净现金减少与前一年同期相比，主要是由于普通股回购和支付的分红派息减少，原因是前一年支付了一次性特别股息，还有我们在2023年第四季度终止了固定股息计划。

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分析物料债务契约

截至2024年9月30日，我们遵守了ABL协议下的所有约定，包括我们维持ABL协议中规定的7500万美元最低流动性要求的要求。ABL协议中的约定违约可能导致根据协议条款违约，并且各贷款人随后可以选择宣布任何借款金额到期并要求未偿的信用证被用现金抵押。此外，根据协议条款违约将限制我们进行某些受限支付的能力，包括公司回购公司普通股的能力。

关键会计政策和估计
按照GAAP要求编制财务报表需要管理层进行影响资产、负债、收入和支出报告金额以及相关披露的潜在资产和负债的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和各种其他因素和假设，包括我们认为在该情况下是合理的当前经济环境，其结果构成了判断资产和负债的账面价值的基础，这些账面价值并非通过其他来源容易看出。我们持续评估我们的估计和假设，并根据事实和情况要求进行调整。外汇和能源市场以及钢铁产品需求波动的结合使这些估计和假设中固有的不确定性增加。由于未来事件及其影响无法精确确定，实际结果可能与这些估计大不相同。由于经济环境持续变化导致这些估计的变化将反映在未来期间的财务报表中。
我们的关键会计政策在我们截至2023年12月31日的年度报告的“关键会计政策和估计”部分中讨论。我们的关键会计政策在2024年9月30日仍然保持不变。有关更多信息，请参阅附注1中的最新会计指南部分。

第3项。 市场风险的定量和定性披露

金融工具的效应对财务状况和业绩的影响 请参考说明10，公允价值计量，了解2024年6月30日和2023年12月31日时金融工具的资产负债表位置和公允价值。

我们通过煤供货协议管理我们销售煤炭的商品价格风险。有关我们2024年销售承诺的信息，请参阅“管理层讨论与分析财务状况和经营结果—影响我们经营结果的因素”部分。

我们存在商品价格风险，供应品直接或间接用于正常生产流程，如柴油、钢铁和爆炸物等其他项目。我们通过与供应商签订正常数量的战略采购合同来管理这些项目的风险。

柴油燃料的市场价格会因生产变化、季节性和其他大多数不受我们控制的市场因素而波动。燃料成本增加可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。截至2024年9月30日，我们对2024年柴油燃料使用量和固定价格柴油燃料购买承诺的预测如下：

按加仑制定的使用预算 价格百分比 每加仑平均实现价格
柴油燃料2320万94.9 %$3.23 

利率风险

截至2024年9月30日，我们持有一项高级担保基础资产循环信贷额度，根据该额度，我们可以借款高达15500万美元（减去LCs的未偿还金额）。该额度下的任何现金借款将按浮动利率计息。截至2024年9月30日和2023年12月31日，该额度下没有未偿还的现金借款。请参阅附注8以获取更多信息。此外，有关长期债务条款的讨论，请参阅截至2023年12月31日的我们年度10-k表格中包含的“财务报表和补充数据—附注13”部分。

截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们分别持有4250万美元和4060万美元的交易性证券投资，主要包括美国政府证券。尽管这些投资的公允价值受市场利率的变化风险，但我们认为利率期货变化对我们的影响不明显。
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压缩列入的基本报表。我们通过投资短期高评级债务工具（主要为美国政府证券）来管理风险。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们所持有的债务证券剩余期限不足12个月。

外汇风险

我们的交易以美元计价，因此我们没有面临货币汇率风险。然而，我们的煤以美元在国际上销售，因此外国市场的一般经济状况和外国货币汇率变动可能会给我们的外国竞争对手提供竞争优势。如果我们竞争对手的货币对美元或我们外国客户的当地货币贬值，这些竞争对手可能能够向客户提供更低的煤价。此外，如果我们境外客户的货币相对于美元大幅贬值，这些客户可能会寻求我们销售给他们的煤降价。因此，货币波动可能会对我们煤炭在国际市场上的竞争力产生不利影响，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

第4项。控制和程序

披露控件和程序的评估

我们维护披露控制和程序，这是根据1934年修订后的证券交易所法案规则13a-15(e)和15d-15(e)所定义的术语（“交易所法案”），旨在确保公司在根据交易所法案提交或归档的报告中需要披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并及时传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（“CEO”）和我们的首席财务官（“CFO”），以便及时做出有关所需披露的决定。任何控制和程序，无论设计和运作得多么出色，都只能提供实现期望控制目标的合理保证。根据《交易所法案》第13a-15(b)规定，我们已在2024年9月30日之前，在我们的CEO和CFO的监督下评估了披露控制和程序的有效性。根据这一评估，我们的CEO和CFO得出结论，截至2024年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。

关于财务报告内控的变化

在本季度报告的覆盖期间内，我们的内部财务报告控制（根据《交易法》第13a-15（f）条规定）未发生任何变化，这些变化对我们的内部财务报告控制没有或可能没有重大影响。

披露控制程序的固有限制。

我们的CEO、CFO和其他管理层成员并不认为我们的披露控制程序或我们的财务报告内部控制将防止所有错误和所有欺诈行为。无论多么好的控制系统，都只能提供合理而非绝对的保证，达到控制系统的目标。因其固有限制，财务报告内部控制可能无法防止或检测错误陈述。由于继续变化的条件，或者合规政策或程序的遵守程度可能会恶化，对效果的任何评估都面临风险。

第II部分-其他信息

项目1。法律诉讼

有关公司法律诉讼的说明，请参阅基本报表附注14（d）部分，该附注包含在本季度10-Q表格第I部分第1项目的未经审计的简明合并基本财务报表中，该部分已参照纳入。

1A项目。风险因素

除了本报告中载列的其他信息外，您还应仔细考虑公司年度报告Form 10-k中截至2023年12月31日的“风险因素”部分中讨论的因素，以及其他部分包含的关于前瞻性声明的警告性声明
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在这份10-Q表格的季度报告中。这些风险描述并非我们面临的唯一风险。目前我们不知道的额外风险和不重要的不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或运营结果产生重大不利影响。

2。未注册的股票股权销售和筹款用途

回购普通股

公司在2024年第三季度未回购任何普通股。以下表格反映了公司普通股回购计划剩余可回购金额：
已购买股份数量总计
每股平均购买价格
作为公开宣布的计划或项目的一部分购买的股份数量总计 (1)
可能在计划或项目下购买的股票的美元价值（以千为单位） (1)(2)(3)
2024年7月1日至2024年7月31日— $— — $468,835 
2024年8月1日至2024年8月31日— $— — $468,835 
2024年9月1日至2024年9月30日— $— — $468,835 
— — 
(1) 公司董事会于2022年3月4日通过的现有普通股回购计划授权总额为15亿美元。有关更多信息，请参阅注释6。
(2) 2019年，公司实施了资本回报计划，包括一项没有到期日的股票回购计划，允许公司回购高达10000万美元的普通股。公司于2019年10月1日暂停了这项股票回购计划，并目前没有打算继续在其下进行进一步回购。
(3) 公司无法估计将回购的股份数量，因为购买决定取决于市场和业务条件，可用流动性水平，我们的现金需求，协议或义务下的限制，法律或监管要求或限制，以及其他相关因素。该金额不包括与股票回购相关的费用和扣除税。

第4项。矿山安全披露

根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和Regulation S-K的104条款所要求的涉及矿山安全违规或其他监管事项的信息，已包含在本季度10-Q表格的95号展示文本中。

第5项。其他信息

(a) 无.

(b) 无。

（c）交易计划

2024年9月30日结束的季度内，没有董事或高管 采纳或。终止:

(i) 任何旨在满足《10b5-1(c)规则》积极军工股条件的公司证券购买或出售的合同、指示或书面计划；或

（ii）根据S-k法规第408(a)项(c)段所定义的“非10b5-1规则交易安排”。

第6项。展示资料

请参考展示　指数。
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展览索引
附件编号陈述展品
3.1
3.2
31*
32**
95*
101*
以下是Alpha冶金资源公司截至2024年9月30日季度的内联XBRL（可扩展商业报告语言）格式化的财务信息：（i）汇总综合收益表，（ii）汇总综合收益表，（iii）汇总资产负债表，（iv）汇总现金流量表，（v）汇总股东权益表，以及（vi）汇总财务报表注释。
104*封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中）

*与此同步提交
**随附文件
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签名
 
根据1934年证券交易法第13条或第15条的要求，申报人已经授权签署代表其签署此报告。
 ALPHA冶金资源有限公司。
日期：2024年11月1日通过：/ s / J. Todd Munsey
 姓名：J. Todd Munsey
 标题：首席财务官
（信安金融财务负责人和财务会计负责人）

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