展品10.2
執行版本
參與協議和第8號修正案
參與協議和第8號修正案,日期爲2024年9月17日(本“協議”),由法國農業信貸銀行(“增量放貸人”),美國特拉華州公司憑保證人鳳凰公司(“借款人”), Phoenix Intermediate Holdings Inc. (“Holdings”), each 2020 Additional Revolving Credit Lender (as defined in the Credit Agreement (as defined below)), each 2020 Letter of Credit Issuer (as defined in the Credit Agreement), and Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as the Administrative Agent.
雙方聲明:
鑑於, reference is hereby made to the First Lien Credit Agreement, dated as of March 5, 2019 (as amended by the Technical Amendment, dated May 13, 2019, as supplemented by the Joinder Agreement, dated as of September 30, 2019, as amended by Amendment No. 1, dated as of January 30, 2020, as amended by Joinder Agreement and Amendment No. 2, dated as of June 30, 2020, as amended by Joinder Agreement and Amendment No. 3, dated as of October 7, 2020, as amended by Amendment No. 4, dated as of April 8, 2021, as amended by Joinder Agreement and Amendment No. 5, dated as of April 16, 2021, as amended by Joinder Agreement and Amendment No. 6, dated as of June 30, 2023, as amended by Joinder Agreement and Amendment No. 7, dated as of February 21, 2024 and as otherwise may be amended, restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “授信協議 (Credit Agreement)在控股公司、借款人、不時參與方、不時信用證發行人和摩根士丹利高級融資股份有限公司之間,作爲行政代理和抵押代理(本信用協議中使用但未定義的大寫術語具有信用協議中提供的含義);
鑑於根據信用協議的條款和條件,借款人可以通過與不時增加循環信貸貸款人簽訂一項或多項加入協議等方式,建立增量循環信貸承諾;
鑑於借款人已通知行政代理、2020年額外循環信貸貸款人和2020年信用證發行人,根據信用協議第2.14和第13.1節的規定,請求(i)設立2020信用證承諾的總本金額爲$10,000,000的增量循環信貸承諾,和(ii)信用協議如本文所述進行修訂。
現在,因此鑑於本協議所載之前提、協議、條款和契約,各方達成以下協議:
增量放款人特此同意承諾提供其在附件中規定的增量循環信貸承諾,具體條款和條件如下。 附表A 附表所示,根據以下條款和條件。增量循環信貸承諾的總本金金額爲10,000,000美元。在履行本協議後,2020年信用證承諾的總金額爲65,000,000美元。
增量貸款機構特此同意根據以下條款和條件做出其增量循環信貸承諾:
信貸協議自生效之日起生效,在滿足第三條第 3 款規定的先決條件的前提下,特此修訂如下:
““2024 年增量加入協議生效日期” 是指2024年9月17日,即增量貸款人(定義見其中所定義)、控股人、借款人、每位2020年額外循環信貸貸款人、每位2020年信用證發行人和行政代理人之間滿足該合併協議第三條第3款規定的所有先決條件的第一個工作日。”
““2020 年信用證適用按金” 是指 (i) 在第7號修正案生效日期之前,根據行政代理人收到的最新合規證書中規定的合併第一留置權有擔保債務與合併息稅折舊攤銷前利潤的比率,下表中列出的年度百分比 第 9.1 節:
2
美國文檔\ 152856056.4
定價 |
一級抵押債務與息稅折舊攤銷前利潤比 |
2020年信用證適用邊際 |
2020年信用證承諾費 |
I |
> 4.00:1.00 |
3.75% |
0.50% |
II |
<4.00:1.00 但> 3.50 |
3.50% |
0.37% |
III |
< 3.50:1.00 |
3.25% |
0.25% |
(ii) 從第七次修正生效日期起至2024年增補加入生效日期前,按照最近接收到的依據管理代理行收到的最新合規證明書中載明的綜合優先留置擔保債務與綜合息稅折舊攤銷前利潤比率的百分比,如下表所示: 第9.1節:
定價 |
綜合優先留置擔保債務與綜合息稅折舊攤銷前利潤比率 |
2020年信用證適用邊際 |
2020年信用證承諾費 |
I |
> 4.00:1.00 |
3.25% |
0.50% |
II |
<4.00:1.00但大於3.50 |
3.00% |
0.37% |
III |
< 3.50:1.00 |
2.75% |
0.25% |
自2024年新增接入有效日期後,根據根據行政代理收到的最新合規證書中列出的綜合頭等留置債務與綜合息稅折舊攤銷前利潤比率表中的百分比計算。 第9.1節:
定價 |
一級抵押擔保貸款與調整後稅息前利潤比率 |
2020信用證適用毛利潤 |
2020信用證承諾費 |
I |
> 4.00:1.00 |
2.75% |
0.50% |
II |
< 4.00:1.00 |
2.50% |
0.25% |
根據提交合規證書的第一個營業日起生效 第9.1(d)條款.
儘管上述定義中或本協議其他地方包含的任何內容與之相反,如果隨後確定對行政代理發送的任何合規證書中的一級抵押擔保貸款與調整後稅息前利潤比率由於任何原因不準確,並由此導致貸款人收到
3
US-DOCS\152856056.4
如果基於2020年信用證適用利差計算出的任何期間的利息或費用低於如果準確確定合併首要留置權擔保債務與合併EBITDA比率則應適用的利率,則在本協議的所有目的下,在該合規證書覆蓋的期間內任何一天的2020年信用證適用利差將追溯性地視爲基於準確確定的合併首要留置權擔保債務與合併EBITDA比率的相關百分比,而借款人在相關期間由於錯誤計算合併首要留置權擔保債務與合併EBITDA比率而支付的任何利息或費用的短缺將被視爲(並且將被)在該期間應支付的利息或費用需要支付時到期支付; 提供的 儘管如此,只要與借款人相關的事件違約未發生,該短缺應在行政代理人書面要求後的五個業務日內到期支付,並且在這五個業務日內未支付的情況下,不得被視爲已發生違約。 第11.5節 此外,在2020年額外循環信用貸方的要求下,在借款人未能在適用日期按要求提供任何9.1節財務文件的任何時間,合併首要留置權擔保債務與合併EBITDA比率將被視爲定價級別I,以用於確定2020年信用證適用利差(但僅在此類失敗持續期間,之後該比率和定價級別將基於當時存在的合併首要留置權擔保債務與合併EBITDA比率進行確定)。 第9.1節,
4
US-DOCS\152856056.4
5
US-DOCS\152856056.4
6
US-DOCS\152856056.4
7
US-DOCS\152856056.4
[簽名頁如下]
8
US-DOCS\152856056.4
特此見證每個簽署方已授權其正式的官員執行並交付本加入協議及第8號修訂,日期如上所述。
法國農業信貸銀行,
作爲增量貸款人、2020年額外循環信貸貸款人和2020年信用證發行人
簽署:/s/ 布魯諾·佩齊
姓名:布魯諾·佩齊
職位:董事
簽署:/s/ 阿敏·伊薩
姓名:阿敏·伊薩
職位:董事
通知地址:
美洲大道1301號
紐約,紐約 10019
注意: 西瑪·加德瓦爾
倫納德·雅各賓諾
LCadmin
電話: 212-261-7824
212-261-3324
電子郵件: seema.gadwal@ca-cib.com leonard.jacobino@ca-cib.com cbs.lcadmin@ca-cib.com
[加入協議及第8號修正案的簽名頁]
同意人:
摩根士丹利高級融資公司,作爲行政代理人
簽署:/s/ 馬克·斯科西亞
姓名:馬克·斯科西亞
職務: 授權簽字人
[加入協議及第8號修正案的簽名頁]
鳳凰中介控股公司。,
作爲控股公司
簽署:/s/ 吉姆·馬廷利
姓名:吉姆·馬廷利
職務:首席財務官
鳳凰擔保公司。,
作爲借款人
簽署:/s/ 吉姆·馬丁利
姓名:吉姆·馬丁利
職位:首席財務官
[Signature Page to Joinder Agreement and Amendment No. 8]
SCHEDULE A
TO JOINDER AGREEMENT AND AMENDMENT NO. 8
Name of Incremental |
Type of Commitment |
Commitment Amount |
Credit Agricole Corporate and Investment Bank |
Incremental Revolving Credit |
$10,000,000 |
|
|
Total: $10,000,000 |
US-DOCS\152856056.4