美国
证券交易委员会 及交易所
华盛顿特区，DC 20549
表单
截至年度季度结束
或
从 到 的过渡期。
委员会
档案号码：
（依凭章程所载的完整登记名称）
| (依据所在地或其他管辖区) 组成或成立） | (国税局雇主识别号码) 识别编号。 |
| (总部办公地址) | (邮递区号) |
（申请人的电话号码，包括区号）
根据该法案第12(b)条纪录的证券：
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
勾选表示公司已按照证券交易法第13或15(d)条款的规定，在过去12个月（或公司需要提交此类报告的较短期限内）提交了所有所需的报告；并且公司在过去90天内一直受到此类提交报告的要求。
检示⬜️已按照Regulation S-t（本章节第232.405条）的第405条规定，于过去12个月（或注册人被要求提交和张贴这些档案的较短时段）内递交每一个必要提交的互动式资料档案？
标示 请勾选选项以显示是否本登记人是大型加速发行人、加速发行人、非加速发行人、较小型报告公司或新兴成长公司。见《交易所法》120亿2条中“大型加速发行人”、“加速发行人”、“较小型报告公司”及“新兴成长公司”的定义。
| ☒ | 加速归档人 | ☐ | |
| 非加速归档人 | ☐ | 小型报告公司 | |
| 新兴成长型企业 |
若属新兴成长公司，则请在适用于依据第13(a)款拟定的任何新或修订财务会计准则时，打勾表示注册人已选择不使用过度过渡期遵守该准则。 ☐
请勾选是否登记人为壳公司（如证券交易法第120亿2条所定义）。是 ☐ 否
截至2024年10月25日，RBC Bearings Incorporated持有
目录
| 第一部分 | 财务资讯 | 1 | ||
| 项目 1 | 综合财务报表 | 1 | ||
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 19 | ||
| 项目 3. | 关于市场风险的定量和质量披露 | 32 | ||
| 项目 4. | 控制项和程序 | 33 | ||
| 第二部分 - | 其他资料 | 34 | ||
| 项目 1 | 法律诉讼 | 34 | ||
| 项目 1A | 风险因素 | 34 | ||
| 项目 2. | 未登记股权证券的销售和使用收益 | 34 | ||
| 项目 3. | 高级证券的违约 | 35 | ||
| 项目 4. | 矿山安全披露 | 35 | ||
| 项目 5. | 其他资讯 | 35 | ||
| 项目 6. | 展品 | 35 |
i
第一部分 财务资料
项目一 合并财务报表
RBC Bearings Incorporated
合并资产负债表
(金额 以百万美元计)
| 九月二十八日, 2024 | 三月三十日， 2024 | |||||||
| （未经审核） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产: | ||||||||
| 现金及约当现金 | $ | | $ | |||||
| 应收账款，扣除配合金额为美元 | ||||||||
| 存货 | ||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | ||||||||
| 全部流动资产 | ||||||||
| 不动产、厂房及设备净值 | ||||||||
| 租赁资产净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，扣除累计摊销 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 资产总额 | $ | $ | ||||||
| 负债及股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用及其他流动负债 | ||||||||
| 当期营运租赁负债 | ||||||||
| 长期债务的当期偿还 | ||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 长期负债，不含流动部分 | ||||||||
| 非当期营运租赁负债 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面额$0.01，授权股数为5,000,000股，发行且流通股数为截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。 | ||||||||
| 0.01 | ||||||||
| 资本公积额额外增资 | ||||||||
| 其他综合收益累计额 | ||||||||
| 保留收益 | ||||||||
| 库藏股股数，成本法； | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见 附注。
1
RBC Bearings Incorporated
综合损益表
(以百万美元计，每股数据除外)
（未经审核）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 九月28日 2024 | 九月 30 2023 | 9月28日 2024 | 九月 30 2023 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销货成本 | ||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 营运开支： | ||||||||||||||||
| 销售，总务及行政 | ||||||||||||||||
| 其他，净额 | ||||||||||||||||
| 营业费用总计 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | ||||||||||||||||
| 其他非营运费用 | ||||||||||||||||
| 税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净利润 | ||||||||||||||||
| 优先股股息 | ||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股公用股东应占普通股溢利： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均普通股股份： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
请参阅附注。
2
RBC轴承公司
综合收益表
（以百万美元计）
（未经审核）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 九月二十八日 2024 | 九月 30 2023 | 9月28日， 2024 | 九月 30 2023 | |||||||||||||
| 净利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 养老金和退休责任调整，税后净额 (1) | ( | ) | ||||||||||||||
| 利率掉期公允价值变动 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 外币掉期公允价值变动(3) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 外汇转换调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 累计综合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
| (3) |
请参阅 附注。
3
RBC Bearings Incorporated
股东权益 综合报表
(以百万美元为单位)
（未经审核）
| 普通 股票 | 优先股 | 额外 实收资本 | 累积 其他 综合 | 留存盈余 | 国库 股票 | 总计 股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 收益/（亏损） | 累积盈余 | 股份 | 金额 | 股本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 于2024年3月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的补偿 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股权奖励 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金和离职后福利调整变动，税后益亏调整$ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行受限制股票，扣除退权后净额 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率掉期公平价值变动，税后益亏调整$ | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币 翻译调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月29日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的补偿 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| common stock 的回购 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将强制可转换优先股提前转换为普通股 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使权益奖励 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年金和退休计划受益调整变动，扣除税后费用$ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制股，扣除没收款后的净额 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换公兑公允价值变动，扣除税后利益$ | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币互换公兑公允价值变动，扣除税后利益$ | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币翻译调整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月28日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
请参见附注。
4
RBC轴承公司
股东权益变动表
(金额 以百万计)
（未经审核）
| 普通 股票 | 优先股 | 额外 实收资本 | 累积 其他 综合 | 留存盈余 | 库藏股 股票 | 总计 股东的权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 收益/（亏损） | 累积盈余 | 股份 | 金额 | 股本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 净利润 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股权奖励 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金及退休计划福利调整变动，扣除税后费用$ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票，扣除没收部分 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值利率互换变动，税后费用$ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币 翻译调整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年7月1日的结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使权益奖励 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 退休金和退休后计划待遇调整变更，净的税收益额$ | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行受限股票，净的没收部分 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率掉期公平价值变动，净的税费支出$ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币转换调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
参见附注。
5
RBC轴承有限公司
综合现金流量表
(百万美元)
（未经审核）
| 六个月结束 | ||||||||
| 九月二十八日， 2024 | 九月 30 2023 | |||||||
| 经营活动现金流量： | ||||||||
| 净利润 | $ | $ | ||||||
| 调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未来融资成本摊销 | ||||||||
| 股票补偿 | ||||||||
| 非现金营业租赁费用 | ||||||||
| 资产处分损失 | ||||||||
| 整合、重组及其他非现金费用 | ||||||||
| 营运资产和负债的变动，收购以外的净变动： | ||||||||
| 应收帐款 | ( | ) | ||||||
| 存货 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用及其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用及其他流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动产生的净现金流量 | ||||||||
| 投资活动之现金流量: | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 资产出售收益 | ||||||||
| 收购业务/收购价调整 | ( | ) | ||||||
| 投资活动中使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自筹资活动的现金流量: | ||||||||
| 从循环信用额度收到的款项 | - | |||||||
| 还款循环信贷设施 | ( | ) | - | |||||
| 分期贷款还款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付票据之偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按揭收益 | ||||||||
| 融资租赁负债的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票期权行使 | ||||||||
| 回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹集资金的净现金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金及现金等价物： | ||||||||
| 期间内的增加/减少 | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物期初余额 | ||||||||
| 现金及现金等价物期末余额 | $ | $ | ||||||
| 现金流资讯的补充揭示： | ||||||||
| 支付现金： | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 利息 | ||||||||
请看附注。
6
RBC轴承有限公司
未经核数的暂行合并财务报表附注
（金额单位为百万美元，每股数据除外）
1. 报告范围
这里所包含的暂行合并财务报表是由特拉华州公司RBC轴承有限公司（下称“公司”）根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和法规，在未经核数的情况下编制的。 本报告附带的暂行财务报表已基于公司年度报告第10-K表格中截至2024年3月30日结束的财政年度的经核数财务报表和附注的一贯基础进行准备。 我们为它精简或省略了一些通常包含在我们根据美国通用会计准则（GAAP）编制的年度经核数财务报表中的信息和注脚披露，本报告中使用的词语“我们”，“我们”，“我们”，“ RBC”和“公司”指的是RBC轴承有限公司及其子公司，除非上下文表明另一个涵义。
这些财务报表反映了管理层认为对中期呈交的合并财务状况和综合营业业绩进行公平呈现所必要的所有调整、应计数和估计值，这些仅包括正常经常性的条目。 这些财务报表应与公司年度报告中包含的经核数财务报表和注脚一起阅读。
三个和六个月截至2024年9月28日的营运结果，不一定代表截至2025年3月29日的整个财政年度的营运结果。截至2024年9月28日和2023年9月30日的三个月期间，各包括
2. 重要的会计政策
公司的重要会计政策详见我们年度报告中的“附注2-重要的会计政策”部分。
由于采纳新的会计准则而导致我们会计政策的重大变化如下讨论。
最近采纳的会计标准
不适用。
尚未采纳的最近会计标准
2023年11月，财务会计标准委员会（FASB）发布了会计标准更新（ASU）2023-07， 分节报告（TOPIC 280）：改进报告的分节披露ASU 2023-07中的修正改善了公众实体有关可报告部门的披露，并回应投资者要求提供有关可报告部门费用的附加、更详细信息。 ASU 2023-07自2023年12月15日后开始的年度报告期和2024年12月15日后开始的财政年度内的中期报告期生效。截至2024年9月28日，公司正在评估这个标准对其合并财务报表的影响。
2023年12月，FASB发布ASU 2023-09。 所得税（740主题）：所得税披露的改进修正ASU 2023-09条款，以满足投资者对所得税信息更透明的需求，主要是通过改善与税率调和和所得税支付信息相关的所得税披露。ASU 2023-09适用于2024年12月15日后开始的年度报告期。截至2024年9月28日，公司正在评估该标准对其合并财务报表的影响。
7
3. 与客户合同产生的收入
收入的分离
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 2024年9月28日 2024 | 九月 30 2023 | 9月28日， 2024 | 九月 30 2023 | |||||||||||||
| 航空航天/国防 | $ | $ | | $ | | $ | | |||||||||
| 工业 | | |||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 九月二十八日, 2024 | 9月30日， 2023 | 九月二十八日, 2024 | 9月30日， 2023 | |||||||||||||
| 美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
| 国际 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 九月二十八日, 2024 | 9月30日， 2023 | 九月二十八日, 2024 | 9月30日， 2023 | |||||||||||||
| Point-in-time | | % | | % | | % | | % | ||||||||
| 逐步地 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 总计 | % | % | % | % | ||||||||||||
尚余履行义务
剩余履约义务代表符合合同定义的订单之交易价格，尚未执行或部分执行工作，并排除未行使合同选项。根据ASC主题606所定义，我们大多数合同的期间少于一年。公司已选择采用实际便利措施，允许公司排除原始预期期间短于一年的剩余履约义务。分配给剩余履约义务的交易价格总额，对于期限超过一年的合同，大约为$
8
合同 余额
收入确认、开具发票和现金收款的时间影响应收帐款、未开票应收款（合约资产）和客户预付款和存款（合约负债）在合并资产负债表上的报告。这些资产和负债根据每个合同于每个报告期结束时在合并资产负债表上单独报告。
合同 资产（未开票应收款） - 根据超时销售收入认识模型，收入可能在向客户发票之前被认识。未开票应收款用于反映使用成本至成本法时认识的收入，并且当（1）此类收入超过向客户开出的金额时。
至2024年9月28日和2024年3月30日，当前合同资产分别为$
合同 负债（迳入销售收入） - 公司可能在收入被认识之前收到客户预付款或存款，或者有权无条件地收到客户预付款。由于与这些预付款相关的履行义务可能尚未履行，所建立了合同负债。预付款不被视为重要的融资组件，因为相关商品或服务的转移时间由客户自行决定。
至2024年9月28日和2024年3月30日，当前合同负债为$
截至2024年9月28日及2024年3月30日，非流动合约负债为$
可变考量
公司预期将在货品和服务交换中获得的考量金额通常不会受到显著变动影响。然而，公司确实向某些客户提供回扣、及时付款折扣、最终用户折扣和退还合格产品的权利。公司使用基于历史经验的预期值金额来估计这些可变考量。一旦确定有机会发生重大收入认列累计逆转时，公司会在交易价格中包含估计金额。当公司预期获得的考量金额变动或考量金额固定时，公司会在收入的估计金额上进行调整。当与可变考量相关的不确定性解决时，公司将在公司预计接收的考量金额变动或考量金额确定时提前调整收入的估算。应计客户回扣为
9
4. 累积其他全面收益
与公司相关的全面收益组成包括净收入、外币翻译调整、衍生工具公允价值变动和养老金计划及退休福利的变动。
| 货币 翻译 | 避险项目的价值变动 公允价值 有趣的事情 利率互换 | 公平价值变动 交叉的 货币互换 | 退休金依赖项目调整 其他综合损益（在所得税前），不包括重新分类金额 责任。 | 总计 | ||||||||||||||||
| 2024年3月30日结余 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 归类为净收入 | ||||||||||||||||||||
| 退休金和退休职责变动 | ||||||||||||||||||||
| 外币翻译损益 | — | |||||||||||||||||||
| 利率掉期损失，扣除税款后 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 交叉汇率掉期损失，扣除税款后 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 净当期其他综合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2024年9月28日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
每股税后纯利归属于普通股股东的净收入
基本每股税后纯利归普通股股东的计算方法为将归于普通股股东的净收入除以普通股的加权平均股份数。
每股税后稀释纯利归属于普通股股东的净收入是使用库藏股法计算，方法为将归属于普通股股东的净收入除以普通股和可稀释普通股当时已发行的加权平均股份总数。可稀释普通股包括可根据股票期权行使或转换而增发的普通股。
我们在计算中排除了未行使的股票期权、股票奖励和MCPS，如果其影响具反稀释性。MCPS 的稀释效应是使用转换后方法计算的。转换后方法假设这些证券在报告期初就转换为普通股份，直到效果具稀释性为止。如果效果具反稀释性，我们通过调整分子计算归属于普通股股东的每股净收益，以考虑相应期间的MCPS累计股息影响。
在截至2024年9月28日的三个月内，某些MCPS的持有人选择在2024年10月15日的强制转换日期之前行使他们的MCPS股份转换为普通股，导致
截至2024年9月28日和2023年9月30日，分别有
于2024年9月28日结束的三个月中，
10
于2023年9月30日结束的三个月中，
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||
| 净利润 | $ | | $ | $ | $ | |||||||||||
| 优先股令股息 | ||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 归属于普通股东基本每股净收益的分母-加权平均股份 | ||||||||||||||||
| 因员工股奖励导致稀释效应 | ||||||||||||||||
| 归属于普通股股东每股稀释净收益的分母-加权平均股份 | ||||||||||||||||
| 每股基本净收益归属于普通股股东 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股稀释净收益归属于普通股股东 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
6. 公平价值
公允价值被定义为在计量日期（退出价格）市场参与者之间预期能够收到以出售资产或支付转移负债的价格。 FASB提供了将用于衡量公允价值的输入分类为以下等级的会计规则：
一级 - 在活跃市场上对于相同资产或负债的未经调整报价价格。
二级 - 在活跃市场上对于类似资产或负债的未经调整报价价格，或者不活跃市场上对于相同或相似资产或负债的未经调整报价价格，或者对于资产或负债观察到的非报价价格输入。
三级 - 对资产或负债的不可观察输入。
基于对公允价值计量重要性最低等级的输入，财务资产和负债被完全分类。
由于触发事件的发生，如收购的购买会计，公司根据三级输入衡量某些资产和负债。
11
金融工具
公司的金融工具主要包括现金及现金等价物、应收账款、应付帐款、应计费用、短期借款、长期负债，以及以利率互换和交叉货币互换形式的衍生品。有关我们衍生工具的更多细节，请参阅注13。
由于现金及现金等价物、应收帐款、应付帐款、应计费用和短期借款因其短期性质，其摊销值是其公允价值的合理估计。关于保障计划义务的长期资产，在我们的资产负债表上持有，是根据公允价值计量的。
公司的长期固定利率债务的公允价值，根据报价市场价格为$
利率掉期的公允价值为$
跨货币掉期的公允价值为
$(
公司不认为其金融工具的交易对手方存在重大风险集中。
7。 库存
| 9月28日， 2024 | 三月三十日， 2024 | |||||||
| 原材料 | $ | | $ | |||||
| 在制品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
8. 商誉和无形资产
商誉
| 航太/
国防 | 工业 | 总计 | ||||||||||
| March 30, 2024 | $ | $ | $ | |||||||||
| 货币翻译调整 | ||||||||||||
| 2024年9月28日 | $ | $ | $ | |||||||||
12
| 期权 | 2024年9月28日 | 2024年3月30日 | ||||||||||||||||
平均价格 有用寿命 （年） | 总 携带 金额 | 累积 摊销 | 总 携带 金额 | 累积 摊销 | ||||||||||||||
| 产品核准 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 客户关系和名单 | ||||||||||||||||||
| 商标名称 | ||||||||||||||||||
| 百万减值费用与Cell&Co因公司的全球重新品牌定位计划而停用的商号注销相关。 | ||||||||||||||||||
| 域名 | ||||||||||||||||||
| 内部使用软体 | ||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||
| 不可摊销的维修站认证 | ||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
在截至2024年9月28日和2023年9月30日的三个月内，有形资产明确寿命的摊销费用分别为$
| 2025财政年度其余时间 | $ | |||
| 2026财年 | ||||
| 财政2027年 | ||||
| 财政2028年 | ||||
| 财政2029年 | ||||
| 2030财政年度 | ||||
| 2031财政年度及以后 |
9. 应计费用及其他流动负债
| 9月28日 2024 | 三月三十日， 2024 | |||||||
| 员工薪酬及相关福利 | $ | $ | ||||||
| Taxes | ||||||||
| 合约负债 | ||||||||
| 累计的回扣 | ||||||||
| 当期融资租赁负债 | ||||||||
| 累积优先股股利 | ||||||||
| 利息 | ||||||||
| Returns and warranties | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
13
10. Debt
Domestic Credit Facility
In
fiscal 2022, RBC Bearings Incorporated, our top holding company, and our Roller Bearing Company of America, Inc. subsidiary (“RBCA”)
entered into a Credit Agreement (the “Credit Agreement”) with Wells Fargo Bank, National Association (“Wells Fargo”),
as Administrative Agent, Collateral Agent, Swingline Lender and Letter of Credit Issuer, and the other lenders party thereto. The Credit
Agreement provides the Company with (a) a $
最初，
定期贷款将在2026年11月到期，会按季度分期还款，最后一笔款项将在到期日支付。 公司可以选择不时预付部分或全部未偿还的款项，在未来的季度分期还款中抵销。由于先前做了预付款项，定期贷款未来的本金支付金额分别是2025年的$ ，2026年的$ ，2027年的$ 。循环信用额度将于2026年11月到期，届时所有未偿还款项合计将支付。
信贷协议允许公司在其他事项之中，向股东分派股利、回购股票、承担其他债务或抵押权，或收购或处置资产，前提是公司遵守信贷协议的特定要求和限制。
公司的国内子公司已为信贷协议下公司的债务提供担保，公司的债务以及国内子公司的保证均以公司及其国内子公司的资产大部分作为抵押。
截至2024年9月28日，Term Loan尚未偿还
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高级债券
在2022财政年度，RBCA发行了$
高级债券根据与威明顿信托国家协会的信托契约（以下简称“信托契约”）发行。信托契约包含限制公司的能力（i）承担额外债务或担保债务，（ii）宣布或支付股息，赎回股票或向股东进行其他分配，（iii）进行投资，（iv）设立抵押或将资产作为其他交易的担保，（v）合并或合并，或出售，转让，租赁或处置其几乎所有资产，（vi）与联属公司进行交易，和（vii）出售或转让某些资产。这些约定包含各种例外、限制和条款。只要高级债券被评为投资等级，这些约定中的某些将被暂停。
高级债券由RBC轴承和RBCA的国内子公司共同以及无担保的方式提供担保。
高级债券的利息以
到期日为
外汇融资安排
我们的一家外国子公司之一，Schaublin SA，与Credit Suisse（瑞士）有CHF
在2024年7月，我们的一家外国子公司Swiss Tool Systems购买了其营运用建筑，售价为CHF
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| 九月二十八日, 2024 | 三月三十日， 2024 | |||||||
| 转动式手枪和长短期贷款设施 | $ | | $ | |||||
| 优先票据 | ||||||||
| 债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 减：当期部分 | ||||||||
| 长期负债 | $ | $ | ||||||
11. Income Taxes
The Company files income tax returns in numerous U.S. and foreign jurisdictions,
with returns subject to examination for varying
The
effective income tax rates for the three-month periods ended September 28, 2024 and September 30, 2023, were
2024年9月28日结束的三个月期间的有效所得税率是
2024年9月结束的六个月期间的有效所得税率为
全球最低税率
2021年10月，经济合作暨发展组织（OECD）宣布了关于根基侵蚀和利润转移的包容性框架，其中包括塔对模型规则，定义全球最低税率，要求对大型跨国公司征收至少
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12. 可报告部门
公司透过营运部门运作，并根据首席营运决策者的营运决策方式进行财务结果报告，评估业务绩效并分配资源。我们的营运部门即为可报告部门。这些可报告营运部门是航太/国防和工业，下列有关说明。
航太/国防。本部门代表公司在商业航太、国防航太以及海陆防御应用中所使用的高精度滚珠轴承和精密零部件的最终市场。
工业。此部分代表公司高度工程轴承和精密零部件在各种工业应用中的最终市场，包括：动力传动；建筑、矿业、能源和专业设备制造；半导体生产设备制造；农业机械、商用卡车和汽车制造；以及工具夹持。
营运绩效依据分部净销售和毛利率进行评估。未分配至分部营运收入的款项包括企业管理费用和某些其他款额。若未单独披露，企业成本将分配给每个分部。
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2024 | 九月 30 2023 | 九月二十八日， 2024 | 九月 30 2023 | |||||||||||||
| 净外部销售 | ||||||||||||||||
| 航空/国防 | $ | $ | | $ | | $ | | |||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 航空/国防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 销售、一般及行政费用 | ||||||||||||||||
| 航太/国防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 企业 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 航太/国防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 企业 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 九月二十八日, 2024 | 三月三十日， 2024 | |||||||
| 总资产 | ||||||||
| 航空航天/国防 | $ | $ | ||||||
| 工业 | ||||||||
| 企业 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
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13. 衍生金融工具
公司受到与其营运活动有关的某些风险影响，包括市场风险（如利率和外汇汇率波动风险）。衍生金融工具在合并资产负债表上被公认为资产或负债，并按公平价值计量。衍生工具公允值的变动每个期间都在收益或累计其他全面收益中记录，具体取决于该衍生工具是否作为被避险交易的一部分有效。在累计其他全面收益中报告的衍生工具的收益和损失随后将在受避险项目影响的期间内被包括在收益中。公司不会出于投机目的使用衍生工具。
在2023财政年度，本公司与第三方金融对手根据信贷协议（参见附注10）进行了为期三年的以美元计价的利率互换（“利率互换”）。该利率互换旨在保护本公司免受我们的变动利率定期贷款的利率波动影响。利率互换自2022年12月30日开始生效，其构成为一笔标的为$
年
1: $
年
2: $
年
3: $
利率掉期已被指定为现金流量避险工具，用于避险对象的利息支出（被避险交易）在指定时间期间内的变动，支付在避险关系中的特定时间段内
2024年8月12日，公司与第三方金融对手进行了为期三年的支付瑞士法郎固定/接收美元固定，跨货币掉期（“跨货币掉期”）。跨货币掉期的目的是在瑞士法郎/美元汇率不利变动的情况下经济对冲公司对其下层欧洲子公司Schaublin的净投资。跨货币掉期基于CHF
跨货币掉期已经在税后基础上被指定为净投资避险。跨货币掉期的公允价值已在备注6中披露。与跨货币掉期相关的累积其他综合收益的余额已在备注4中披露。
14. 后续事项
截至2024年10月15日，每股MCPS已转换为公司普通股
转换日期中应发放的MCPS股息，已发放给2024年10月1日持有人，因此未纳入换股率计算。
该公司发行了100万股面值为$1的可赎回优先股PSSA（“可赎回优先股”），价值$ (*4)百万。可赎回优先股享有年度累积优先股息权，股息等于本金面值的(*4)%。优先股息将一般在公司年度股东大会后的(*8)个工作日内以现金(*5)%和实物(*6)%支付。可赎回优先股持有人没有投票权（只有保护权）。
由于MCPS已不再流通，公司将不再支付未来MCPS股息。这将节省现金$
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项目 2. 管理层对财务状况和营运结果的讨论与分析
本MD&A报告中所有金额均为百万美元，除每股金额外。
谨此警告 关于前瞻资讯的声明
讨论和分析的目的在于提供对公司财务状况和营运结果进行评估的相关重要资讯，包括评估来自营运和外部来源的现金流量的金额和确定性。
此讨论中的资讯包含根据1933年证券法第27A条及1934年证券交易所法第21E条所定义的“前瞻性陈述”，这些陈述受到这些条款所创造的“安全港”的约束。本季度报告10-Q中包含的所有关于我们策略、未来营运、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、管理计划和目标的陈述都属于“前瞻性陈述”，如《1995年私人证券诉讼改革法案》所定义。
“预料”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将会”、“将”等类似表达旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。我们可能未能实现在我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们实际结果或事件可能与我们所做出的前瞻性陈述中披露的计划、意图和期望存在重大差异。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果彻底不同，包括但不限于：(a)轴承和运动控制产业竞争激烈，这种竞争可能降低我们的盈利能力或限制我们的增长能力；(b)重要客户的流失，或者重要客户业务出现重大不利变化，可能导致我们的收入、现金流量和盈利能力大幅减少；(c)我们客户所处行业的任何疲弱，以及我们客户业务普遍的循环性，可能导致我们的收入、现金流量和盈利能力大幅减少；(d)未来美国政府支出的减少或更改可能对我们的业务造成负面影响；(e)次级元件、原材料和能源资源的供应和成本波动，或者征收进口关税，可能大幅降低我们的收入、现金流量和盈利能力；(f)我们的业绩可能受到政府贸易政策和进出口关税的影响，这些政策和关税涉及我们从外国供应商进口的原材料或我们输往其他国家的成品；(g)我们部分产品须获特定批准和政府规定，如果失去此类批准，或者违反此类规定，可能大幅降低我们的收入、现金流量和盈利能力；(h)商业飞机的退役可能降低我们的收入、现金流量和盈利能力；(i)停工和其他劳工问题可能大幅降低我们营运业务的能力；(j)意外设备故障、灾难性事件或能力限制可能增加我们的成本，由于产量减少或工厂停产而降低我们的销售；(k)我们可能无法继续进行必要的收购以实现增长策略；(l)我们已收购的业务（例如Dodge）或未来收购的业务可能涉及我们不了解的负债；(m)商誉和待确认无形资产占我们总资产的重大部分，如果我们未来确定商誉和待确认无形资产受损，我们在这些年份的业绩和财务状况可能受到重大不利影响；(n)我们对高级管理阶层和其他关键人员极为依赖，他们的损失可能对我们的财务表现和前景造成重大影响；(o)我们国际业务所涉及的风险本来就具备；(p)货币译换风险可能对我们业绩产生重大影响；(q)我们可能因产品责任和召回索赔而遭受重大损失；(r)我们的知识产权和专有信息具有价值，无法保护这些信息可能对我们业务和业绩造成不利影响；此外，我们可能面临第三方侵权主张；(s)已经签约但尚未履行的订单取消可能对我们的收入、现金流量和盈利能力产生负面影响；(t)我们未能保持有效的披露控制和程序以及财务报告内部控制可能导致我们的财务报表出现重大错误，未能达到报告和财务承担义务，这都可能对公司的财务状况和我们普通股的交易价格产生重大不利影响；(u)利用信息技术系统的风险可能对我们的业务产生不利影响；(v)我们每季度业绩可能受到政府产品检查和批准时间的影响；(w)我们为完成Dodge收购而负担了大量债务，这可能限制我们的业务并使我们面临债务工具违约风险；(x)利息上升将增加Term Loan的服务成本，可能降低我们的盈利能力；(y)利率和外汇汇率波动可能对我们的利率掉期和外汇掉期相关的未来收入和现金流产生影响。有关这些和其他风险和不确定性的详细资讯，请查看我们向SEC提交的周期性文件，其中包括但不限于在我们年度报告中列出的“风险因素”部分。我们的前瞻性陈述不反映我们未来任何收购、合并、出售、合资或投资可能导致的潜在影响。我们无意，也不承担任何责任，更新或修改任何前瞻性陈述。本节的内容完全受到此季度报告中其他更详细资讯的限制，包括我们的财务报表及其附注。
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概览
我们是领先的国际制造商，专注于高科技精密轴承、零组件和关键系统，应用于工业、航太和国防行业。我们的精密解决方案对大多数机器和机械系统的制造和运行至关重要，可减少运动部件的磨损，促进正确的动力传输，减少摩擦引起的损坏和能量损失。尽管我们在所有主要轴承类别中制造产品，但我们主要聚焦于较高端的轴承和工程零部件市场，认为我们的增值制造和工程能力使我们能够与竞争对手区隔开来并提高盈利能力。我们相信我们的专业知识使我们在许多我们主要竞争的产品市场中取得了领先地位。在11个国家拥有52个设施，其中37个是制造设施，我们能够显著扩大我们的终端市场、产品、客户群和地理覆盖。
我们的首席营运决策者（CODM）在两个可报告的业务部门 - 航太/国防和工业下做出营运决策，评估业务绩效，并分配资源。
| ● | 航太/国防。该部门代表公司高科技轴承和精密零部件应用于商业航太、国防航太以及海洋和陆地国防应用的终端市场。 |
| ● | 工业。此部分代表了公司高度精密轴承、齿轮和精密零组件在各种工业应用中的终端市场，包括：动力传动；建筑，采矿，能源和专业设备制造；半导体生产设备制造；农业机械，商用卡车和汽车制造；以及工具保持。 |
我们产品的市场是循环的，我们努力通过与单一和唯一来源的关系以及长期购买协议，通过在航太/国防和工业市场中跨多个市场部分进行多元化，通过增加售后市场销售，以及专注于开发高度定制化的解决方案来减轻这种周期性。
目前，我们的策略建立在通过以下努力保持我们作为高度精密轴承和精密零件领先制造商的角色：
| ● | 开发创新解决方案. 通过利用我们的设计和制造专业知识以及我们丰富的客户关系，我们继续为潜在增长机会巨大的市场开发新产品。 |
| ● | 扩大客户群并渗透终端市场. 我们持续寻找机会，以接触新客户、地理位置和负载平台，拥有现有产品或有利可图的新产品机会。 |
| ● | 增加售后销售。 我们认为增加替换零件的售后销售将进一步增强我们收入的连续性和可预测性，提高我们的盈利能力。这些销售包括销售给第三方经销商和销售原始设备制造商（OEM）的替换产品和售后服务。Dodge的收购对我们与经销商和其他售后客户之间的销售量产生了深远影响。我们将继续实施多项措施，进一步提高我们收入中来自替换市场的百分比。 |
| ● | 追求有选择性的收购。 收购与扩展我们业务相辅相成的企业一直是我们业务策略的重要元素，并将继续如此。我们认为行业内将继续出现整合，这可能为我们带来收购机会。 |
展望
截至2024年9月28日的三个月期间，我们的净销售额增加了3.2%，相较于去年同一财政年度的同期。净销售额增加是由于我们航太/国防部门增加了12.5%，部分抵消了我们工业部门的1.4%下降。截至2024年9月28日，我们的积压订单为864.0美元，而2024年3月30日为821.5美元。
我们继续看到我们商用航空业务的扩张，截至2024年9月28日结束的三个月期间，其净销售额增加了10.3%，相对于去年同一财政年度的同期。我们预计这种增长将持续到本财政年度的余下时间以及未来。根据我们的积压订单数量不断增长的证据，订单继续增长。防务销售在该季度占部门销售额的约33.3%，按季增长了17.3%。我们预计这种增长将持续到本财政年度的余下时间以及未来，因为我们正在为履行我们的积压防务订单做准备。尽管与前一年相比，我们工业部门的销售额有所下降，但由于持续的运营改进和产品组合，我们的利润持续改善。
20
公司预计2025财年第三季的净销售额将约为390.0至400.0美元，相比2024财年第三季增加了4.3%至7.0%。
我们相信经营现金流和循环信贷额度下的可用信贷将提供足够资源来支持在可预见的将来的内部增长倡议，包括至少未来12个月。截至2024年9月28日，我们持有89.1美元的现金及现金等同物，其中约22.8美元由我们的外国附属公司持有。
营运结果
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 改变 | % 改变 | |||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 397.9 | $ | 385.6 | $ | 12.3 | 3.2 | % | ||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | $ | 48.5 | $ | 45.9 | $ | 2.6 | 5.6 | % | ||||||||
| 每股净收益（归属于普通股东）：稀释 | $ | 1.65 | $ | 1.58 | ||||||||||||
| 加权平均普通股股份：稀释 | 29,336,466 | 29,138,596 | ||||||||||||||
我们截至2024年9月28日的三个月净销售额较去年同期增长3.2％。我们工业部门的净销售额按季度同比减少1.4％。虽然整体稳定，但与去年同期相比，我们在采矿和金属及仓储市场上的强劲表现被半导体和石油天然气销售的疲软所抵消。我们航空航天/国防部门的净销售额按季度同比增长12.5％，其中由国防销售带动，较去年同期增长17.3％，这是由航空航天和海洋项目驱动的。航空航天商用设备制造（OEm）及市场售后服务按季度同比增长10.3％。2024年9月28日结束的季度净销售额受到我们某些设施因飓风赫莲导致当地洪灾而暂停装卸活动以及某家商用航空航天制造商遭遇劳工罢工导致寄货放缓的负面影响。 我们估计这些事件对当季净销售额的影响在4.0至5.0之间。
2025财年第二季度普通股股东的净收益为48.5美元，相比上财年同期的45.9美元。
| 六个月结束 | ||||||||||||||||
| 九月二十八日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 变动 | % 变化 | |||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 804.2 | $ | 772.7 | $ | 31.5 | 4.1 | % | ||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | $ | 104.2 | $ | 90.2 | $ | 14.0 | 15.5 | % | ||||||||
| 每股净收益（归属于普通股股东）：稀释 | $ | 3.55 | $ | 3.10 | ||||||||||||
| 稀释后加权平均普通股：稀释 | 29,316,493 | 29,126,670 | ||||||||||||||
我们截至2024年9月28日结束的六个月净销售额较去年同期增长4.1%。我们工业部门的净销售额同比降低2.5%。这反映出食品和饮料、矿业和金属、发电、物流和仓储以及谷物市场等领域持续强劲表现的趋势，但受半导体和石油天然气等行业的影响。我们航空航天/国防部门的净销售额同比增长18.0%，其中国防行业增长了27.3%，而商用航空航天行业净销售额增长了13.7%。国防行业的增长反映了我们的大型OEM和售后市场的持续实力和稳定性。
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2024年9月28日结束的六个月归属于普通股股东的净收入为104.2美元，而去年同期的数字为90.2美元。
毛利
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月28日 2024 | 九月 30 2023 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 173.8 | $ | 166.3 | $ | 7.5 | 4.5 | % | ||||||||
| 销售净额的% | 43.7 | % | 43.1 | % | ||||||||||||
毛利率为2025财政第二季净销售的43.7％，相比之下，2024财政第二季为43.1％。
| 六个月结束 | ||||||||||||||||
| 九月28日， 2024 | 九月 30 2023 | $ 更改 | % 变更 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 357.8 | $ | 334.2 | $ | 23.6 | 7.1 | % | ||||||||
| 销售净额的% | 44.5 | % | 43.2 | % | ||||||||||||
毛利率为2025财政年度上半年的净销售额的44.5%，相比去年同期的43.2%增加。净销售额毛利率的提高主要是由于销量增加和持续的制造效率。
销售、总部管理开支
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 变化 | % 更改 | |||||||||||||
| 销售与行政支出 | $ | 69.5 | $ | 60.5 | $ | 9.0 | 14.8 | % | ||||||||
| 销售净额的% | 17.5 | % | 15.7 | % | ||||||||||||
2025财年第二季度SG&A达到69.5美元，占净销售额的17.5%，相较于2024财年同期的60.5美元，占净销售额的15.7%。SG&A的增加主要是由于人员成本增加、股票报酬成本、差旅费用和其他专业费用的提高。
| 六个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ Change | % Change | |||||||||||||
| 销售与行政支出 | $ | 137.1 | $ | 125.2 | $ | 11.9 | 9.5 | % | ||||||||
| 销售净额的% | 17.0 | % | 16.2 | % | ||||||||||||
SG&A expenses increased by $11.9 to $137.1 for the first six months of fiscal 2025 compared to $125.2 for the same period last year. The increase in SG&A for the first six months of fiscal 2025 was primarily related to increases in professional fees, stock compensation costs, travel costs and personnel costs.
22
Other, Net
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
September
28, | 2024年9月30日 | $ 变化 | % | |||||||||||||
| 其他，净额 | $ | 18.2 | $ | 18.0 | $ | 0.2 | 1.3 | % | ||||||||
| 销售净额的% | 4.6 | % | 4.7 | % | ||||||||||||
2025财政第二季度的其他运营费用为18.2美元，相比去年同期的18.0美元。2025财政第二季度，其他运营费用包括17.9美元的无形资产摊销和0.5美元的重组成本，抵消了0.2美元的其他项目。2024财政第二季度，其他运营费用包括17.6美元的无形资产摊销，0.3美元的重组成本和0.1美元的其他项目。
| 六个月结束 | ||||||||||||||||
9月28日, | 2024年9月30日 | $ 变化 | % | |||||||||||||
| 其他，净额 | $ | 37.1 | $ | 36.2 | $ | 0.9 | 2.7 | % | ||||||||
| 销售净额的% | 4.6 | % | 4.7 | % | ||||||||||||
截至2025财政年度首六个月的其他营运费用总计37.1美元，较去年同期的36.2美元增加。截至2025财政年度首六个月，其他营运费用主要由35.7美元的无形资产摊销、0.5美元的重组成本和0.9美元的其他项目组成。截至2024财政年度首六个月，其他营运费用主要由35.1美元的无形资产摊销、0.6美元的重组成本和0.5美元的其他项目组成。
净利息费用
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 利息费用，净额 | $ | 15.6 | $ | 20.1 | $ | (4.5 | ) | (22.2 | )% | |||||||
| 销售净额的% | 3.9 | % | 5.2 | % | ||||||||||||
利息 费用，净额，包括公司债务安排所收取的利息和延期融资费用摊销，抵销 利息收入（详见下文的“流动性和资本资源”）。截至2025财政第二季的利息费用，净额为15.6美元，较上年同期的20.1美元减少。两个时期之间利息费用的减少与公司过去财政年度的减债努力、利率互换（该互换使我们能够将82%左右的债务的利率转为固定利率，互换生效后），以及汇兑 利率互换有关。有关利率互换和汇兑 利率互换的更多信息，请参见下文的“流动性和资本资源”。
| 六个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 变更 | % 变更 | |||||||||||||
| 利息费用，净额 | $ | 32.8 | $ | 40.6 | $ | (7.8 | ) | (19.1 | )% | |||||||
| 销售净额的% | 4.1 | % | 5.3 | % | ||||||||||||
23
截至2025财政年度前六个月的净利息支出为32.8美元，而去年同期则为40.6美元。这主要归因于我们的偿债工作，以及利率掉期和货币掉期，这些措施使我们能够管理利息成本。
其他非营运费用
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 变更 | % 变更 | |||||||||||||
| 其他非营运费用 | $ | 1.1 | $ | 0.8 | $ | 0.3 | 24.8 | % | ||||||||
| 销售净额的% | 0.2 | % | 0.2 | % | ||||||||||||
其他 截至2025年财政第二季的非营运费用为1.1，高于前一年同期的0.8，主要包括退休后福利成本和外汇收益和损失。
| 六个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 变动 | % 变动 | |||||||||||||
| 其他非营运费用 | $ | 1.5 | $ | 1.3 | $ | 0.2 | 10.7 | % | ||||||||
| 销售净额的% | 0.2 | % | 0.2 | % | ||||||||||||
其他非营运费用在2025财政年度的前六个月为1.5美元，而前一财政年度同期则为1.3美元，主要包括退休福利成本和外汇收益及损失。
收入 税收
| 三个月结束 | ||||||||
| 九月二十八日, 2024 | 9月30日， 2023 | |||||||
| 所得税费用 | $ | 15.2 | $ | 15.2 | ||||
| 有效税率 | 21.9 | % | 22.7 | % | ||||
2024年9月28日结束的为期三个月的收入 税收为15.2美元，比2023年9月30日结束的为期三个月的15.2美元高。我们2024年9月28日结束的为期三个月的有效所得税率为21.9%，而2023年9月30日结束的为期三个月为22.7%。2024年9月28日结束的为期三个月的有效所得税率为21.9%，包括与股份为基础的补偿相关的1.1美元的税收益，稍微抵消了0.1美元的其他税收支出。2024年9月28日结束的为期三个月的有效所得税率无离散项为23.4%。2023年9月30日结束的为期三个月的有效所得税率为22.7%，包括与股份为基础的补偿相关的0.1美元的税收益。2023年9月30日结束的为期三个月的有效所得税率无离散项为22.8%。
| 六个月结束 | ||||||||
九月
28日， | 2024年9月30日 | |||||||
| 所得税费用 | $ | 33.7 | $ | 29.2 | ||||
| 有效税率 | 22.6 | % | 22.3 | % | ||||
24
在截至2024年9月28日的六个月内，收入税费为33.7美元，相比之下，截至2023年9月30日的六个月为29.2美元。我们在截至2024年9月28日的六个月内的有效所得税率为22.6％，相比之下，截至2023年9月30日的六个月为22.3％。在截至2024年9月28日的六个月内，22.6％的有效所得税率包括与基于股份报酬相关的1.7美元的税收优惠，部分抵销了其他0.1美元的税收支出。如果截至2024年9月28日的六个月内不考虑离散项，有效所得税率将为23.6％。在截至2023年9月30日的六个月内，22.3％的有效所得税率包括与基于股份报酬相关的0.5美元的租税优惠。如果截至2023年9月30日的六个月内不考虑离散项，有效所得税率将为22.7％。
分段 资讯
我们的CODm在两个营运部门：航空/国防；和工业，做出营运决策，评估业务表现，并分配资源。我们使用各报告部门的分部净销售额和毛利率作为评估财务表现的主要衡量标准。
航空/国防部门
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月 30 2023 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 143.2 | $ | 127.3 | $ | 15.9 | 12.5 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 56.8 | $ | 50.6 | $ | 6.2 | 12.3 | % | ||||||||
| ％的部门净销售额 | 39.7 | % | 39.7 | % | ||||||||||||
| 销售与行政支出 | $ | 10.4 | $ | 9.1 | $ | 1.3 | 13.6 | % | ||||||||
| 分部净销售金额的百分比 | 7.2 | % | 7.2 | % | ||||||||||||
净销售额较2024年9月28日结束的三个月同比增长15.9美元，增幅12.5％。我们的商用航空市场，包括OEm的75.4美元和分销及售后的20.1美元，与2024财年相比增长了10.3％，当时OEm净销售额为67.5美元，分销及售后净销售额为19.2美元。这是由于我们在最近几个时期看到的OEm市场增量订单的强劲执行以及售后市场的扩张所驱动的。我们的国防市场，包括OEm的35.5美元和分销及售后的12.2美元，与2024财年相比增长了17.3％，当时OEm净销售额为34.9美元，分销及售后净销售额为5.7美元。国防销售增长主要来自海洋、直升机和导弹。
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分部净销售金额占毛利率的比例为2025财年第二季度为39.7%，与上个财年同期保持一致。
| 六个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 变动 | % 更改 | |||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 292.3 | $ | 247.8 | $ | 44.5 | 18.0 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 119.9 | $ | 97.9 | $ | 22.0 | 22.5 | % | ||||||||
| 占部门净销售收入的% | 41.0 | % | 39.5 | % | ||||||||||||
| 销售与行政支出 | $ | 20.7 | $ | 18.2 | $ | 2.5 | 13.0 | % | ||||||||
| 占部门净销售收入的% | 7.1 | % | 7.4 | % | ||||||||||||
2025财政上半年，总销售额增加了44.5美元，或18.0%，相较于去年同期。这18.0%的增长主要是由我们的防御市场增长27.3%，而我们的商用航空市场年增长13.7%驱动。商用航空市场包括原厂装备153.9美元和分销以及售后服务38.9美元，与2024财政年度相比增长了13.7%，当时原厂装备净销售额为133.1，分销以及售后服务净销售额为36.5。我们的防卫市场包括原厂装备75.7美元和分销以及售后服务23.8美元，与2024财政年度相比增长了27.3%，当时原厂装备净销售额为65.2，分销以及售后服务净销售额为13.0。
2025财政第二季度，毛利率作为部门净销售收入的百分比为41.0%，与去年同期39.5%相比。毛利率作为净销售收入的百分比上升，主要是由于在一定程度上由于销售量增加以及产品组合有利所实现的效率提高。
工业 分段
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 九月二十八日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 改变 | % 改变 | |||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 254.7 | $ | 258.3 | $ | (3.6 | ) | (1.4 | )% | |||||||
| 毛利率 | $ | 117.0 | $ | 115.7 | $ | 1.3 | 1.1 | % | ||||||||
| 部门净销售额的百分比 | 46.0 | % | 44.8 | % | ||||||||||||
| 销售与行政支出 | $ | 33.1 | $ | 31.8 | $ | 1.3 | 4.0 | % | ||||||||
| 部门净销售额的百分比 | 13.0 | % | 12.3 | % | ||||||||||||
截至2024年9月28日三个月的净销售额较去年同期出现了3.6美元的减少。我们在矿业和金属、物流和仓储、谷物、食品和饮料以及电力市场表现强劲，部分抵消了半导体和石油天然气市场的不利影响。2024年9月28日结束的三个月期间，工业OEm销售分别为82.7和84.7美元；2024年9月28日结束的三个月期间，工业销售至分销和售后市场分别为172.0和173.6美元。
26
2024年9月28日结束的三个月的毛利率为净销售额的46.0%，相较于2024财年同期的44.8%有所提升。毛利率的改善归因于在工厂实现的产品组合和制造效率。
| 六个月结束 | ||||||||||||||||
| 2024年9月28日 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 511.9 | $ | 524.9 | $ | (13.0 | ) | (2.5 | )% | |||||||
| 毛利率 | $ | 237.9 | $ | 236.3 | $ | 1.6 | 0.7 | % | ||||||||
| 部门净销售额的百分比 | 46.5 | % | 45.0 | % | ||||||||||||
| 销售与行政支出 | $ | 67.2 | $ | 65.8 | $ | 1.4 | 2.1 | % | ||||||||
| 部门净销售额的百分比 | 13.1 | % | 12.5 | % | ||||||||||||
2025财年首六个月的净销售额减少了13.0美元，或2.5%，与上个财政年度同期相比。在采矿与金属、物流和仓储、谷物、食品和饮料以及发电市场方面表现强劲，抵消了半导体和石油天然气市场的疲软。工业原始设备制造商销售分别为164.5和169.4美元，截至2024年9月28日和2023年9月30日的六个月期间。工业销售额包括分销和后市场销售，分别为347.4和355.5美元，截至2024年9月28日和2023年9月30日的六个月期间。
2025财政年度首六个月的毛利率为净销售额的46.5%，较去年同期的45.0%增加。毛利率的提高主要是由制造效率和产品组合推动的。
企业
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| 销售与行政支出 | $ | 26.0 | $ | 19.6 | $ | 6.4 | 32.9 | % | ||||||||
| 总净销售额百分比 | 6.5 | % | 5.1 | % | ||||||||||||
企业SG&A为26.0美元，占净销售的6.5％， 截至2025财年第二季，相较于上一财年同期的19.6美元，占净销售的5.1％。这一季度与前一季度的增加主要是由于专业费用、股票酬劳成本、旅行成本和人员成本的增加。
| 六个月结束 | ||||||||||||||||
| 九月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| 销售与行政支出 | $ | 49.2 | $ | 41.2 | $ | 8.0 | 19.7 | % | ||||||||
| 总净销售额的百分比 | 6.1 | % | 5.3 | % | ||||||||||||
2025财年上半年，公司营运支出增加了8.0美元，相较于上一财年同期，主要是因为人员成本、专业费用、差旅费用和股票报酬成本的增加。
27
流动性和资本资源
我们的资本需求包括制造设备和原材料。在一定程度上，我们过去一直通过收购来推动增长，包括在2022财年完成的Dodge收购和在2024财年完成的Specline收购。我们过去一直通过营运提供的净现金流、各种债务安排以及公开卖出的股权满足我们的流动资本、资本支出和收购资金需求。我们认为营运现金流和循环信贷设施（于2026年11月到期）将为可预见的未来提供足够资源来支持内部增长计划。
我们未来的流动资本、资本支出和偿还债务需求的能力将取决于我们未来的财务表现，而这将受到一系列经济、竞争和商业因素的影响，特别是利率、我们终端市场的周期性变化，以及我们是否能够及时通过原材料价格上涨来提高价格，其中许多因素在我们的控制之外。此外，未来的收购可能会对我们的流动性状况和对额外资金的需求产生重大影响。
我们不时评估现有设施和业务以及它们对我们的战略重要性。如果我们决定某一个设施或业务对我们的未来战略重要性不大，我们可能出售、迁移、合并或以其他方式处置该设施或业务。尽管我们认为我们的运营不太可能因此类处置、迁移或合并而受到重大不利影响，但我们可能在与之相关的现金或非现金费用方面承担重大负担。
流动性
截至2024年9月28日，我们拥有现金及现金等价物共89.1美元，其中我们外国子公司持有约22.8美元现金。我们预计我们未分配的外国收益将无限期重新投资，用于流动资本、内部增长和外国特定子公司的收购。
国内信用额度
信贷协议于2022会计年度签订，提供公司(a) 1,300.0美元的定期贷款，用于部分购买Dodge的价格和支付相关费用和开支，以及(b) 500.0美元的循环信用额度。信贷协议相关的发行成本总计为14.9美元，正在根据信贷协议的有效期分期摊销。
最初，在设施下的未清债务通常根据公司的选择以基本利率付息，基本利率根据(i) 富国银行的最优资金利率、(ii) 联邦基金实际利率加上1/2的1.00% 和(iii) 一个月期伦敦同业拆借利率加1.00% 中较高的作为参考值，或根据LIBOR利率加指定利差，取决于当时的借款类型。适用的利差基于公司时常的净债务到营业利润（信贷协议中定义的）的整体比率。2022年12月，信贷协议被修改，以美国纽约联邦储备银行管理的担保隔夜融资利率（即SOFR）取代了LIBOR，使得在美元设施下借款的年利率等于Term SOFR（信贷协议中定义）再加上0.10%的信用加点调整，再加上从0.75%到2.00%不等的利差，取决于公司的整体净债务到营业利润的比率。该设施受到0.00%的SOFR下限。截至2024年9月28日，公司的SOFR贷款利差为1.00%，承诺费率为0.175%，信用证费率为1.00%。定期贷款的一部分受到利率互换的影响。
定期贷款在2026年11月到期，并逐季分期摊还，余额于到期日支付。公司可以自行决定随时部分或全部提前偿还未清余额，无需支付罚金，这将抵销未来的季度摊还分期。由于公司先前的提前付款，定期贷款在2025会计年度无需支付本金，在2026会计年度无需支付本金，并且在2027会计年度需支付600.0美元。循环信用额度将于2026年11月到期，届时所有未清余额将应付。
28
信贷协议要求公司遵守各项约定，包括以下的财务约定：(a) 最大净杠杆比率(定义于信贷协议中)为5.00:1.00，该最大净杠杆比率应在信贷协议中的特定后续测试期间下降(惟在设于设施期间内，每次最高比率适用于此时可由公司在材料收购完成后的12个月内增加0.50:1.00)；及(b) 最低利息保障比率为2.00:1.00。截至2024年9月28日，公司遵守了所有债务约定。
信贷协议允许公司在其他事项中向股东分配股息、回购其股票、承担其他债务或留置权，或者收购或处置资产，前提是公司遵守信贷协议的某些要求和限制。
公司的国内子公司担保了公司根据信贷协议的义务，并且公司的义务和国内子公司的担保由公司及其国内子公司的大部分资产抵押。
截至2024年9月28日，节期贷款仍有6亿美元未偿还，而循环信贷额度中的3.7亿美元用于提供信用证，以保证公司与某些保险方案相关的债务。截至2024年9月28日，公司有能力在循环信贷额度中再借入496.3亿美元。2024年9月30日，公司还清了节期贷款的32.0美元。
优先票据
在2022年财政年度，RBCA发行了5亿美元的优先票据。从发行优先票据的净收入约为492.0美元，扣除首次购买折扣和佣金以及发行费用后，用于资助Dodge收购的部分现金购买价款。
债券附议售，根据信托契约与作为受托人的Wilmington Trust, National Association。信托契约包含限制公司的能力的约定（i）承担额外的债务或担保债务，（ii）宣布或支付股息，赎回股票或向股东进行其他分配，（iii）进行投资，（iv）设定留置权或使用资产作为其他交易的抵押品，（v）合并或整并，或出售、转让、租赁或处分其几乎所有资产，（vi）与联属进行交易，以及（vii）出售或转让某些资产。这些约定包含各种例外、限制和条件。 随时当Senior Notes获得投资等级评级时，这些约定中的某些将暂停。
Senior Notes在高级无抵押基础上由RBC Bearings和RBCA的国内子公司共同和分别担保Credit Agreement。
Senior Notes的利息以4.375%的利率计息，并每年4月15日和10月15日以现金形式后付半年支付。
债券于2029年10月15日到期。 公司可于2024年10月15日或之后的任何时间赎回部分或全部的Senior Notes，赎回价格按照信托契约中的规定，再加上截至赎回日期的应计及未付利息（如有）支付。 如果公司出售其某些资产或经历特定类型的控制变更，公司必须提供购买Senior Notes的机会。
29
外汇借款安排
外汇授信额度是一笔瑞士法郎5.0（约为5.9美元）的授信额度，由瑞士信贷（瑞士）有限公司提供，以提供我们的瑞士子公司Schaublin SA 未来的营运资金，如有需要。截至2024年9月28日，0.1美元被用于提供银行保证。 与外汇授信额度相关的费用很少。
2024年7月，我们的一家外国子公司瑞士工具系统以瑞士法郎7.1（约8.4美元）购买了其营运楼宇，并以瑞士法郎4.0（约4.5美元）对该楼宇进行了10年固定利率抵押贷款。
利率期货
公司暴露于市场风险，涉及利率波动。
为了对冲此风险，公司在2023财政年度与信誉协议书下的第三方金融对手进行了利率互换。利率互换是为了保护公司免受我们的变动利率定期贷款利率波动。利率互换于2022年12月30日生效，由600.0美元名义金额组成，并具有三年到期期限。截至2024年9月28日，名义金额为400.0美元。我们以一个月期限SOFR为基础收取浮动利率，并支付4.455%的固定利率。截至2024年9月28日，约82%的债务在经过利率互换后以固定利率计息。利率互换的名义金额按照以下方式摊销：
第1年：600.0美元
第2年：400.0美元
第3年：100.0美元
利率互换已被指定为现金流量避险，用于避免在三年指定时间期间内支付的第一个未避险利息支付（被避险交易）的变动性，归因於其一般借款计划或替换或再融资的借款合同规定的利率指数所产生的。
跨货币互换
公司受到外汇汇率波动的影响，因为我们的一些子公司在各国运作。
2024年8月12日，公司与第三方金融交易对手签订了跨货币掉期。跨货币掉期的目的是在瑞士法郎/美元汇率出现不利变动时，对公司在其下层欧洲子公司Schaublin 的净投资进行经济对冲。跨货币掉期基于69.4瑞士法郎（80.0美元）的名义金额，有三年到期日。RBC根据名义金额的2.77%固定年利率，每月以固定美元金额收取。到期时，RBC将与交易对手以现金净结算跨货币掉期的本金。跨货币掉期已根据税后净投资作为避险工具。
30
现金流量
截至2024年9月28日的半年期与截至2023年9月30日的半年期相比
以下表格总结了我们的现金流量活动：
| FY25 | 2024财年 | $ 变化 | ||||||||||
| 经营活动提供的净现金额： | ||||||||||||
| 营运活动 | $ | 140.4 | $ | 114.8 | $ | 25.6 | ||||||
| 投资活动 | (25.2 | ) | (32.5 | ) | 7.3 | |||||||
| 融资活动 | (89.0 | ) | (90.4 | ) | 1.4 | |||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (0.6 | ) | (0.7 | ) | 0.1 | |||||||
| 现金及现金等价物增加／（减少） | $ | 25.6 | $ | (8.8 | ) | $ | 34.4 | |||||
在2025财年首六个月期间，我们由营运活动中获得$140.4现金，较2024财年同期的$114.8增加了$25.6。这个增加$25.6是由于净收入增加了$13.9以及营运资产和负债有利的变化$12.7，部分抵销了非现金活动不利的影响$1.0。有利的营运资产和负债变化在下表中有详细说明。非现金活动的变化受$4.0股票基础报酬的增加和$0.5折旧及摊销的增加驱动，抵消了$3.7递延税款的增加，$0.6的递延融资成本摊销减少，$0.6的合并和重整费减少，$0.3的资产处置损失减少以及$0.3的非现金营租费用减少。
下表总结了2025财年相对于2024财年营运资产和负债对现金流量的影响。
| 六个月结束 | ||||||||||||
| 九月二十八日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 变更 | ||||||||||
| 现金提供者/(使用者): | ||||||||||||
| 应收帐款 | $ | 0.8 | $ | (3.7 | ) | $ | 4.5 | |||||
| 存货 | (20.7 | ) | (24.8 | ) | 4.1 | |||||||
| 预付费用及其他流动资产 | (7.0 | ) | (0.7 | ) | (6.3 | ) | ||||||
| 其他非流动资产 | (2.0 | ) | (2.0 | ) | 0.0 | |||||||
| 应付账款 | 11.0 | (16.0 | ) | 27.0 | ||||||||
| 应计费用及其他流动负债 | (16.2 | ) | (7.7 | ) | (8.5 | ) | ||||||
| 其他非流动负债 | (8.5 | ) | (0.4 | ) | (8.1 | ) | ||||||
| 营运资产和负债的总变化： | $ | (42.6 | ) | $ | (55.3 | ) | $ | 12.7 | ||||
在2025财政年度的前六个月，我们在投资活动中使用了25.2美元，相较于2024财政年度的前六个月使用的32.5美元。现金使用减少主要归因于18.7美元的业务收购成本减少，而资本支出则从期间增加了11.0美元。
在2025财政年度的前六个月，我们在融资活动中使用了89.0美元，而在2024财政年度的前六个月则使用了90.4美元。现金使用的减少主要归因于股本奖励金额增加了22.2美元，以及与瑞士Tool抵押有关的收益增加了4.5美元，部分抵销了在循环信贷工具中扩大支取的18.0美元收益减少，以及在未偿还债务上支付了5.4美元更多，对融资租赁条款支付了0.5美元更多和普通股回购增加了1.4美元。
31
资本支出
我们在2025财政年度的前六个月进行的资本支出为25.2美元，而去年同期为14.2美元。我们预计在2025财政年度的其余时间内，将因现有业务而进行20.0至25.0美元的额外资本支出。我们预计主要通过现有现金和内部资金来资助这些资本支出。我们还可能会因收购而进行大量的额外资本支出。
义务与承诺
公司的固定合约义务和承诺主要由我们在本报告第I部分第1项中披露的Note 10中的债务义务组成。我们还有租赁义务，这与我们在年度报告中披露的内容相当一致。
其他事项
关键的会计政策和估计
我们的财务报表的编制需要管理层对影响资产、负债、收入和支出金额的估计和假设。我们认为最复杂和敏感的判断，由于其对综合财务报表的重要性，主要源于需对基本上不确定的事项的效应进行估算。管理层对我们年度报告中的《管理层讨论与分析》、《财务状况和营业成果》以及《综合财务报表附注》中描述的用于编制我们综合财务报表的重大会计估计和政策进行了说明。在这些领域的实际结果可能会与管理层的估计有所不同。在2025财政年度的前六个月中，我们的关键会计估计没有显著变化。
离平衡表安排
公司有3.7美元的未解除保函，全部均在循环信贷机构之下。我们还有一项与实施和升级企业资源规划（ERP）系统相关的许可合约义务。与这些ERP许可成本相关的剩余合约义务为7.6美元，将于2026年6月结束。
除了上述提及的事项外，截至2024年9月28日，我们没有任何重大的表外安排。
项目 3. 有关市场风险的定量及定性披露
我们面临著市场风险，这些风险源于业务运作中产生的利率变动和外汇汇率变动。
利率。我们目前拥有在授信贷款下的浮动利率负债。我们定期评估利率变动对我们净收入和现金流的影响，并在适当时采取行动限制我们的风险。如本报告第一部分第1项注13所述，我们已使用利率互换来固定与授信贷款相关的部分浮动利率利息支出。截至2024年9月28日，在计算利率互换协议后，约82%的我们的债务的利息采用固定利率。
32
外币汇率。 我们在以下国家的运营使用以下货币作为其功能货币：
| ● | 澳大利亚 – 澳币 | ● | 印度 – 卢比 | ||
| ● | 加拿大 – 加拿大 元 | ● | 墨西哥 – 披索 | ||
| ● | 中国 - 人民币 | ● | 波兰 - 苏罗 | ||
| ● | 法国和德国 - 欧元 | ● | 瑞士 - 瑞士 法郎 | ||
| ● | 英国 - 英镑 |
因此，我们会受到因美元与这些货币之间的汇率波动而产生的风险影响。外币交易的盈亏包含在收益中。截至2024年9月28日结束的三个月和六个月期间，我们约有11%的净销售受外币波动影响。分别约有11%和12%的净销售在2023年9月30日结束的三个月和六个月期间受外币波动影响。对于我们有销售的外国国家，美元升值或当地货币贬值，将减少我们本地库存价值，如在我们的合并财务报表中呈现的那样。此外，美元走强或当地货币贬值将导致外汇转换对我们合并财务报表的影响，降低净销售、营业利润和股东权益。外币汇率波动可能使我们产品对其他人更昂贵，或者增加我们的营运成本，从而影响我们的竞争力和盈利能力。
美元与其他货币之间的汇率变动以及新兴市场国家的经济、政治和市场条件的波动在过去对我们的财务表现产生了不利影响，并可能在未来对我们位于美国以外的资产价值、毛利和营业业绩产生不利影响。
我们定期进行衍生金融工具交易，以减少汇率波动对我们业务的影响。截至2024年9月28日，公司进行了跨货币互换，详细情况请参见本报告第一部分第一项的附注6和13。
项目 4. 控制与程序
我们的管理层，在我们的首席执行官和首席财务官参与的情况下，评估了我们的披露控制和程序（根据1934年证券交易所法案（“交易法”）第13a-15（e）和15d-15（e）条）。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年9月28日，我们的披露控制和程序（1）旨在确保我们应在交易法案下提交的报告中披露的与我们公司有关的信息已在指定的时间内记录、处理、汇总并报告给我们的首席执行官和首席财务官，和（2）是有效的，因为它们提供了合理保证，保证了与美国通用会计原则一致，为外部目的编制财务报告的可靠性。
内部财务报告的内部控制变更
在2025财政第一季度期间，我们的内部财务报告控制没有发生任何改变，这些改变对我们的内部控制有实质影响，或者有合理可能对我们的内部财务报告产生实质影响（根据《交易法》第13a-15(f）和15d-15(f）规定的内容）。
33
第二部分 - 其他信息
项目 1. 法律诉讼
在截至2024年9月28日的季度内，没有任何法律诉讼成为一个应该报告的事件，并且在该季度内，与先前披露的任何法律诉讼相关的任何重大进展情况都没有发生。
项目 1A. 风险因素
自从我们在2024年5月17日向美国证监会提交年度报告以来，除了我们在本季度报告中“第I部分，第2项，「对未来信息的警语性陈述」中所指出的小项（y）之外，我们的风险因素和不确定性没有发生重大变化。有关我们其他所有风险因素和不确定性的进一步讨论，请参见我们年度报告中包含的第I部分，第1A项，“风险因素”。
项目 2. 未注册出售股权和筹集资金使用情况
未注册股权证券的销售
在2025财政年度第二季，我们没有发行根据1933年证券法未注册的任何普通股。
募集款项用途
不适用。
发行人购置股权证券
2019年，我们的董事会授权我们适时从公开市场、区块交易和透过私下谈判交易购回最多100亿美元的普通股，以符合SEC条例1818，视市场条件、资金替代用途和其他相关因素而定。购买行动可能随时展开、暂停或终止而无需事先通知。
根据2019年计划，截至2024年9月28日三个月的总回购股份如下：
| 周期 | 总计 数量 股份 购买 | 平均价格 付款价格 每股 | 数量 股份 购买 作为一部分 公开 宣布的 计划 | 近似值 美元价值 仍有股份可供出售 可供购买的数量 购入 根据 股本 计划 计划 （以百万为单位） | ||||||||||||
| 06/30/2024 – 07/27/2024 | 545 | $ | 292.72 | 545 | $ | 52.1 | ||||||||||
| 07/28/2024 – 08/24/2024 | 879 | 285.98 | 879 | $ | 51.8 | |||||||||||
| 08/25/2024 – 09/28/2024 | 45 | 284.56 | 45 | $ | 51.7 | |||||||||||
| 总计 | 1,469 | $ | 288.44 | 1,469 | ||||||||||||
34
项目 3.优先证券不履行
不适用。
项目 4. 矿安披露
不适用。
项目 5.其他信息
项目 6. 展览品
|
展览 |
展览说明 | |
| 31.01 | 根据证券交易法第13a-14(a)条的执行长认证。 | |
| 31.02 | 根据证券交易法第13a-14(a)条的财务长认证。 | |
| 32.01 | 根据18 U.S.C.第1350条和证券交易法第13a-14(b)条的执行长认证。* | |
| 32.02 | 根据18 U.S.C.第1350条和证券交易法第13a-14(b)条的财务长认证。* | |
| 101.INS | 行内XBRL实例文件。 | |
| 101.SCH | 内嵌XBRL分类扩展架构文件。 | |
| 101.CAL | 内嵌XBRL分类扩展计算联结底稿文件。 | |
| 101.DEF | 内嵌XBRL分类扩展定义联结底稿文件。 | |
| 101.LAB | 内嵌XBRL分类扩展标签联结底稿文件。 | |
| 101.PRE | 内嵌XBRL分类扩展演示联结底稿文件。 | |
| 104 | 封面交互资料文件，使用iXBRL格式，并包含在附件101中。 |
| * | 本证书随附此第十届季度报告书，并未视为提交给证券交易委员会，不得引用于公司根据1933年修订版证券法或1934年修订版证券交易法（无论在此第十届季度报告书 之日期前或之后进行）的任何申报，无论该申报中是否含有一般引用语言。 |
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签名
根据1934年修订版证券交易法的要求，公司已经正式授权本报告由签署人代表公司签署。
| RBC Bearings Incorporated | |||
| （注册者） | |||
| 由: | /s/ Michael J. Hartnett | ||
| 名称: | Michael J. Hartnett | ||
| 职称: | 首席执行官 | ||
| 日期: | 2024年11月1日 | ||
| 由: | /s/ Robert m. Sullivan | ||
| 姓名: | Robert m. Sullivan | ||
| 职称: | 财务长 | ||
| 日期: | 2024年11月1日 | ||
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