美國
證券交易委員會 及交易所
華盛頓特區，DC 20549
表單
截至年度季度結束
或
從 到 的過渡期。
委員會
檔案號碼：
（依憑章程所載的完整登記名稱）
| (依據所在地或其他管轄區) 組成或成立） | (國稅局雇主識別號碼) 識別編號。 |
| (總部辦公地址) | (郵遞區號) |
（申請人的電話號碼，包括區號）
根據該法案第12(b)條紀錄的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
勾選表示公司已按照證券交易法第13或15(d)條款的規定，在過去12個月（或公司需要提交此類報告的較短期限內）提交了所有所需的報告；並且公司在過去90天內一直受到此類提交報告的要求。
檢示⬜️已按照Regulation S-t（本章節第232.405條）的第405條規定，於過去12個月（或註冊人被要求提交和張貼這些檔案的較短時段）內遞交每一個必要提交的互動式資料檔案？
標示 請勾選選項以顯示是否本登記人是大型加速發行人、加速發行人、非加速發行人、較小型報告公司或新興成長公司。見《交易所法》120億2條中“大型加速發行人”、“加速發行人”、“較小型報告公司”及“新興成長公司”的定義。
| ☒ | 加速歸檔人 | ☐ | |
| 非加速歸檔人 | ☐ | 小型報告公司 | |
| 新興成長型企業 |
若屬新興成長公司，則請在適用於依據第13(a)款擬定的任何新或修訂財務會計準則時，打勾表示註冊人已選擇不使用過度過渡期遵守該準則。 ☐
請勾選是否登記人為殼公司（如證券交易法第120億2條所定義）。是 ☐ 否
截至2024年10月25日，RBC Bearings Incorporated持有
目錄
| 第一部分 | 財務資訊 | 1 | ||
| 項目 1 | 綜合財務報表 | 1 | ||
| 項目 2. | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 19 | ||
| 項目 3. | 關於市場風險的定量和質量披露 | 32 | ||
| 項目 4. | 控制項和程序 | 33 | ||
| 第二部分 - | 其他資料 | 34 | ||
| 項目 1 | 法律訴訟 | 34 | ||
| 項目 1A | 風險因素 | 34 | ||
| 項目 2. | 未登記股權證券的銷售和使用收益 | 34 | ||
| 項目 3. | 高級證券的違約 | 35 | ||
| 項目 4. | 礦山安全披露 | 35 | ||
| 項目 5. | 其他資訊 | 35 | ||
| 項目 6. | 展品 | 35 |
i
第一部分 財務資料
項目一 合併財務報表
RBC Bearings Incorporated
合併資產負債表
(金額 以百萬美元計)
| 九月二十八日, 2024 | 三月三十日， 2024 | |||||||
| （未經審核） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產: | ||||||||
| 現金及約當現金 | $ | | $ | |||||
| 應收賬款，扣除配合金額為美元 | ||||||||
| 存貨 | ||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | ||||||||
| 全部流動資產 | ||||||||
| 不動產、廠房及設備淨值 | ||||||||
| 租賃資產淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 資產總額 | $ | $ | ||||||
| 負債及股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用及其他流動負債 | ||||||||
| 當期營運租賃負債 | ||||||||
| 長期債務的當期償還 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 長期負債，不含流動部分 | ||||||||
| 非當期營運租賃負債 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面額$0.01，授權股數為5,000,000股，發行且流通股數為截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。 | ||||||||
| 0.01 | ||||||||
| 資本公積額額外增資 | ||||||||
| 其他綜合收益累計額 | ||||||||
| 保留收益 | ||||||||
| 庫藏股股數，成本法； | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見 附註。
1
RBC Bearings Incorporated
綜合損益表
(以百萬美元計，每股數據除外)
（未經審核）
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
| 九月28日 2024 | 九月 30 2023 | 9月28日 2024 | 九月 30 2023 | |||||||||||||
| 凈銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷貨成本 | ||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 營運開支： | ||||||||||||||||
| 銷售，總務及行政 | ||||||||||||||||
| 其他，淨額 | ||||||||||||||||
| 營業費用總計 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | ||||||||||||||||
| 其他非營運費用 | ||||||||||||||||
| 稅前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 凈利潤 | ||||||||||||||||
| 優先股股息 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股公用股東應佔普通股溢利： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均普通股股份： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
請參閱附註。
2
RBC軸承公司
綜合收益表
（以百萬美元計）
（未經審核）
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
| 九月二十八日 2024 | 九月 30 2023 | 9月28日， 2024 | 九月 30 2023 | |||||||||||||
| 凈利潤 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 養老金和退休責任調整，稅後淨額 (1) | ( | ) | ||||||||||||||
| 利率掉期公允價值變動 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 外幣掉期公允價值變動(3) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 外匯轉換調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 累計綜合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
| (3) |
請參閱 附註。
3
RBC Bearings Incorporated
股東權益 綜合報表
(以百萬美元為單位)
（未經審核）
| 普通 股票 | 優先股 | 額外 實收資本 | 累積 其他 綜合 | 留存盈餘 | 國庫 股票 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 收益/（虧損） | 累積盈餘 | 股份 | 金額 | 股本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 於2024年3月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的補償 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和離職後福利調整變動，稅後益虧調整$ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行受限制股票，扣除退權後淨額 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率掉期公平價值變動，稅後益虧調整$ | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣 翻譯調整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月29日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的補償 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| common stock 的回購 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將強制可轉換優先股提前轉換為普通股 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使權益獎勵 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年金和退休計劃受益調整變動，扣除稅後費用$ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制股，扣除沒收款後的淨额 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互換公兌公允價值變動，扣除稅後利益$ | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣互換公兌公允價值變動，扣除稅後利益$ | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣翻譯調整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月28日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
請參見附註。
4
RBC軸承公司
股東權益變動表
(金額 以百萬計)
（未經審核）
| 普通 股票 | 優先股 | 額外 實收資本 | 累積 其他 綜合 | 留存盈餘 | 庫藏股 股票 | 總計 股東的權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 收益/（虧損） | 累積盈餘 | 股份 | 金額 | 股本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金及退休計劃福利調整變動，扣除稅後費用$ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收部分 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允價值利率互換變動，稅後費用$ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣 翻譯調整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年7月1日的結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使權益獎勵 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 退休金和退休後計劃待遇調整變更，淨的稅收益額$ | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行受限股票，淨的沒收部分 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率掉期公平價值變動，淨的稅費支出$ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣轉換調整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
參見附註。
5
RBC軸承有限公司
綜合現金流量表
(百萬美元)
（未經審核）
| 六個月結束 | ||||||||
| 九月二十八日， 2024 | 九月 30 2023 | |||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||
| 凈利潤 | $ | $ | ||||||
| 調整淨利潤以達經營活動所提供之淨現金流量： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未來融資成本攤銷 | ||||||||
| 股票補償 | ||||||||
| 非現金營業租賃費用 | ||||||||
| 資產處分損失 | ||||||||
| 整合、重組及其他非現金費用 | ||||||||
| 營運資產和負債的變動，收購以外的淨變動： | ||||||||
| 應收帳款 | ( | ) | ||||||
| 存貨 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用及其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用及其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | ||||||||
| 投資活動之現金流量: | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資產出售收益 | ||||||||
| 收購業務/收購價調整 | ( | ) | ||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自籌資活動的現金流量: | ||||||||
| 從循環信用額度收到的款項 | - | |||||||
| 還款循環信貸設施 | ( | ) | - | |||||
| 分期貸款還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付票據之償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按揭收益 | ||||||||
| 融資租賃負債的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票期權行使 | ||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌集資金的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物： | ||||||||
| 期間內的增加/減少 | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | ||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 現金流資訊的補充揭示： | ||||||||
| 支付現金： | ||||||||
| 所得稅 | $ | $ | ||||||
| 利息 | ||||||||
請看附註。
6
RBC軸承有限公司
未經核數的暫行合併財務報表附註
（金額單位為百萬美元，每股數據除外）
1. 報告範圍
這裡所包含的暫行合併財務報表是由特拉華州公司RBC軸承有限公司（下稱“公司”）根據美國證券交易委員會（SEC）的規則和法規，在未經核數的情況下編製的。 本報告附帶的暫行財務報表已基於公司年度報告第10-K表格中截至2024年3月30日結束的財政年度的經核數財務報表和附註的一貫基礎進行準備。 我們為它精簡或省略了一些通常包含在我們根據美國通用會計準則（GAAP）編製的年度經核數財務報表中的信息和註腳披露，本報告中使用的詞語“我們”，“我們”，“我們”，“ RBC”和“公司”指的是RBC軸承有限公司及其子公司，除非上下文表明另一個涵義。
這些財務報表反映了管理層認為對中期呈交的合併財務狀況和綜合營業業績進行公平呈現所必要的所有調整、應計數和估計值，這些僅包括正常經常性的條目。 這些財務報表應與公司年度報告中包含的經核數財務報表和註腳一起閱讀。
三個和六個月截至2024年9月28日的營運結果，不一定代表截至2025年3月29日的整個財政年度的營運結果。截至2024年9月28日和2023年9月30日的三個月期間，各包括
2. 重要的會計政策
公司的重要會計政策詳見我們年度報告中的“附註2-重要的會計政策”部分。
由於採納新的會計準則而導致我們會計政策的重大變化如下討論。
最近採納的會計標準
不適用。
尚未採納的最近會計標準
2023年11月，財務會計標準委員會（FASB）發布了會計標準更新（ASU）2023-07， 分節報告（TOPIC 280）：改進報告的分節披露ASU 2023-07中的修正改善了公眾實體有關可報告部門的披露，並回應投資者要求提供有關可報告部門費用的附加、更詳細信息。 ASU 2023-07自2023年12月15日後開始的年度報告期和2024年12月15日後開始的財政年度內的中期報告期生效。截至2024年9月28日，公司正在評估這個標準對其合併財務報表的影響。
2023年12月，FASB發佈ASU 2023-09。 所得稅（740主題）：所得稅披露的改進修正ASU 2023-09條款，以滿足投資者對所得稅信息更透明的需求，主要是通過改善與稅率調和和所得稅支付信息相關的所得稅披露。ASU 2023-09適用於2024年12月15日後開始的年度報告期。截至2024年9月28日，公司正在評估該標準對其合併財務報表的影響。
7
3. 與客戶合同產生的收入
收入的分離
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
| 2024年9月28日 2024 | 九月 30 2023 | 9月28日， 2024 | 九月 30 2023 | |||||||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | | $ | | $ | | |||||||||
| 工業 | | |||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
| 九月二十八日, 2024 | 9月30日， 2023 | 九月二十八日, 2024 | 9月30日， 2023 | |||||||||||||
| 美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
| 國際 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
| 九月二十八日, 2024 | 9月30日， 2023 | 九月二十八日, 2024 | 9月30日， 2023 | |||||||||||||
| Point-in-time | | % | | % | | % | | % | ||||||||
| 逐步地 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 總計 | % | % | % | % | ||||||||||||
尚餘履行義務
剩餘履約義務代表符合合同定義的訂單之交易價格，尚未執行或部分執行工作，並排除未行使合同選項。根據ASC主題606所定義，我們大多數合同的期間少於一年。公司已選擇採用實際便利措施，允許公司排除原始預期期間短於一年的剩餘履約義務。分配給剩餘履約義務的交易價格總額，對於期限超過一年的合同，大約為$
8
合同 餘額
收入確認、開具發票和現金收款的時間影響應收帳款、未開票應收款（合約資產）和客戶預付款和存款（合約負債）在合併資產負債表上的報告。這些資產和負債根據每個合同於每個報告期結束時在合併資產負債表上單獨報告。
合同 資產（未開票應收款） - 根據超時銷售收入認識模型，收入可能在向客戶發票之前被認識。未開票應收款用於反映使用成本至成本法時認識的收入，並且當（1）此類收入超過向客戶開出的金額時。
至2024年9月28日和2024年3月30日，當前合同資產分別為$
合同 負債（逕入銷售收入） - 公司可能在收入被認識之前收到客戶預付款或存款，或者有權無條件地收到客戶預付款。由於與這些預付款相關的履行義務可能尚未履行，所建立了合同負債。預付款不被視為重要的融資組件，因為相關商品或服務的轉移時間由客戶自行決定。
至2024年9月28日和2024年3月30日，當前合同負債為$
截至2024年9月28日及2024年3月30日，非流動合約負債為$
可變考量
公司預期將在貨品和服務交換中獲得的考量金額通常不會受到顯著變動影響。然而，公司確實向某些客戶提供回扣、及時付款折扣、最終用戶折扣和退還合格產品的權利。公司使用基於歷史經驗的預期值金額來估計這些可變考量。一旦確定有機會發生重大收入認列累計逆轉時，公司會在交易價格中包含估計金額。當公司預期獲得的考量金額變動或考量金額固定時，公司會在收入的估計金額上進行調整。當與可變考量相關的不確定性解決時，公司將在公司預計接收的考量金額變動或考量金額確定時提前調整收入的估算。應計客戶回扣為
9
4. 累積其他全面收益
與公司相關的全面收益組成包括淨收入、外幣翻譯調整、衍生工具公允價值變動和養老金計劃及退休福利的變動。
| 貨幣 翻譯 | 避險項目的價值變動 公允價值 有趣的事情 利率互換 | 公平價值變動 交叉的 貨幣互換 | 退休金依賴項目調整 其他綜合損益（在所得稅前），不包括重新分類金額 責任。 | 總計 | ||||||||||||||||
| 2024年3月30日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 歸類為淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 退休金和退休職責變動 | ||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯損益 | — | |||||||||||||||||||
| 利率掉期損失，扣除稅款後 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 交叉匯率掉期損失，扣除稅款後 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 淨當期其他綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2024年9月28日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
每股稅後純利歸屬於普通股股東的淨收入
基本每股稅後純利歸普通股股東的計算方法為將歸於普通股股東的淨收入除以普通股的加權平均股份數。
每股稅後稀釋純利歸屬於普通股股東的淨收入是使用庫藏股法計算，方法為將歸屬於普通股股東的淨收入除以普通股和可稀釋普通股當時已發行的加權平均股份總數。可稀釋普通股包括可根據股票期權行使或轉換而增發的普通股。
我們在計算中排除了未行使的股票期權、股票獎勵和MCPS，如果其影響具反稀釋性。MCPS 的稀釋效應是使用轉換後方法計算的。轉換後方法假設這些證券在報告期初就轉換為普通股份，直到效果具稀釋性為止。如果效果具反稀釋性，我們通過調整分子計算歸屬於普通股股東的每股淨收益，以考慮相應期間的MCPS累計股息影響。
在截至2024年9月28日的三個月內，某些MCPS的持有人選擇在2024年10月15日的強制轉換日期之前行使他們的MCPS股份轉換為普通股，導致
截至2024年9月28日和2023年9月30日，分別有
於2024年9月28日結束的三個月中，
10
於2023年9月30日結束的三個月中，
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||
| 凈利潤 | $ | | $ | $ | $ | |||||||||||
| 優先股令股息 | ||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於普通股東基本每股淨收益的分母-加權平均股份 | ||||||||||||||||
| 因員工股獎勵導致稀釋效應 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東每股稀釋淨收益的分母-加權平均股份 | ||||||||||||||||
| 每股基本淨收益歸屬於普通股股東 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股稀釋淨收益歸屬於普通股股東 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
6. 公平價值
公允價值被定義為在計量日期（退出價格）市場參與者之間預期能夠收到以出售資產或支付轉移負債的價格。 FASB提供了將用於衡量公允價值的輸入分類為以下等級的會計規則：
一級 - 在活躍市場上對於相同資產或負債的未經調整報價價格。
二級 - 在活躍市場上對於類似資產或負債的未經調整報價價格，或者不活躍市場上對於相同或相似資產或負債的未經調整報價價格，或者對於資產或負債觀察到的非報價價格輸入。
三級 - 對資產或負債的不可觀察輸入。
基於對公允價值計量重要性最低等級的輸入，財務資產和負債被完全分類。
由於觸發事件的發生，如收購的購買會計，公司根據三級輸入衡量某些資產和負債。
11
金融工具
公司的金融工具主要包括現金及現金等價物、應收賬款、應付帳款、應計費用、短期借款、長期負債，以及以利率互換和交叉貨幣互換形式的衍生品。有關我們衍生工具的更多細節，請參閱註13。
由於現金及現金等價物、應收帳款、應付帳款、應計費用和短期借款因其短期性質，其攤銷值是其公允價值的合理估計。關於保障計劃義務的長期資產，在我們的資產負債表上持有，是根據公允價值計量的。
公司的長期固定利率債務的公允價值，根據報價市場價格為$
利率掉期的公允價值為$
跨貨幣掉期的公允價值為
$(
公司不認為其金融工具的交易對手方存在重大風險集中。
7。 庫存
| 9月28日， 2024 | 三月三十日， 2024 | |||||||
| 原材料 | $ | | $ | |||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
8. 商譽和無形資產
商譽
| 航太/
國防 | 工業 | 總計 | ||||||||||
| March 30, 2024 | $ | $ | $ | |||||||||
| 货币翻译调整 | ||||||||||||
| 2024年9月28日 | $ | $ | $ | |||||||||
12
| 期權 | 2024年9月28日 | 2024年3月30日 | ||||||||||||||||
平均價格 有用壽命 （年） | 總 攜帶 金額 | 累積 攤銷 | 總 攜帶 金額 | 累積 攤銷 | ||||||||||||||
| 產品核准 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 客戶關係和名單 | ||||||||||||||||||
| 商標名稱 | ||||||||||||||||||
| 百萬減值費用與Cell&Co因公司的全球重新品牌定位計畫而停用的商號注銷相關。 | ||||||||||||||||||
| 域名 | ||||||||||||||||||
| 內部使用軟體 | ||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||
| 不可攤銷的維修站認證 | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
在截至2024年9月28日和2023年9月30日的三個月內，有形資產明確壽命的攤銷費用分別為$
| 2025財政年度其餘時間 | $ | |||
| 2026財年 | ||||
| 財政2027年 | ||||
| 財政2028年 | ||||
| 財政2029年 | ||||
| 2030財政年度 | ||||
| 2031財政年度及以後 |
9. 應計費用及其他流動負債
| 9月28日 2024 | 三月三十日， 2024 | |||||||
| 員工薪酬及相關福利 | $ | $ | ||||||
| Taxes | ||||||||
| 合約負債 | ||||||||
| 累計的回扣 | ||||||||
| 當期融資租賃負債 | ||||||||
| 累積優先股股利 | ||||||||
| 利息 | ||||||||
| Returns and warranties | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
13
10. Debt
Domestic Credit Facility
In
fiscal 2022, RBC Bearings Incorporated, our top holding company, and our Roller Bearing Company of America, Inc. subsidiary (“RBCA”)
entered into a Credit Agreement (the “Credit Agreement”) with Wells Fargo Bank, National Association (“Wells Fargo”),
as Administrative Agent, Collateral Agent, Swingline Lender and Letter of Credit Issuer, and the other lenders party thereto. The Credit
Agreement provides the Company with (a) a $
最初，
定期貸款將在2026年11月到期，會按季度分期還款，最後一筆款項將在到期日支付。 公司可以選擇不時預付部分或全部未償還的款項，在未來的季度分期還款中抵銷。由於先前做了預付款項，定期貸款未來的本金支付金額分別是2025年的$ ，2026年的$ ，2027年的$ 。循環信用額度將於2026年11月到期，屆時所有未償還款項合計將支付。
信貸協議允許公司在其他事項之中，向股東分派股利、回購股票、承擔其他債務或抵押權，或收購或處置資產，前提是公司遵守信貸協議的特定要求和限制。
公司的國內子公司已為信貸協議下公司的債務提供擔保，公司的債務以及國內子公司的保證均以公司及其國內子公司的資產大部分作為抵押。
截至2024年9月28日，Term Loan尚未償還
14
高級債券
在2022財政年度，RBCA發行了$
高級債券根據與威明頓信託國家協會的信託契約（以下簡稱“信託契約”）發行。信託契約包含限制公司的能力（i）承擔額外債務或擔保債務，（ii）宣布或支付股息，贖回股票或向股東進行其他分配，（iii）進行投資，（iv）設立抵押或將資產作為其他交易的擔保，（v）合併或合併，或出售，轉讓，租賃或處置其幾乎所有資產，（vi）與聯屬公司進行交易，和（vii）出售或轉讓某些資產。這些約定包含各種例外、限制和條款。只要高級債券被評為投資等級，這些約定中的某些將被暫停。
高級債券由RBC軸承和RBCA的國內子公司共同以及無擔保的方式提供擔保。
高級債券的利息以
到期日為
外匯融資安排
我們的一家外國子公司之一，Schaublin SA，與Credit Suisse（瑞士）有CHF
在2024年7月，我們的一家外國子公司Swiss Tool Systems購買了其營運用建築，售價為CHF
15
| 九月二十八日, 2024 | 三月三十日， 2024 | |||||||
| 轉動式手槍和長短期貸款設施 | $ | | $ | |||||
| 優先票據 | ||||||||
| 債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 減：當期部分 | ||||||||
| 長期負債 | $ | $ | ||||||
11. Income Taxes
The Company files income tax returns in numerous U.S. and foreign jurisdictions,
with returns subject to examination for varying
The
effective income tax rates for the three-month periods ended September 28, 2024 and September 30, 2023, were
2024年9月28日結束的三個月期間的有效所得稅率是
2024年9月結束的六個月期間的有效所得稅率為
全球最低稅率
2021年10月，經濟合作暨發展組織（OECD）宣布了關於根基侵蝕和利潤轉移的包容性框架，其中包括塔對模型規則，定義全球最低稅率，要求對大型跨國公司徵收至少
16
12. 可報告部門
公司透過營運部門運作，並根據首席營運決策者的營運決策方式進行財務結果報告，評估業務績效並分配資源。我們的營運部門即為可報告部門。這些可報告營運部門是航太/國防和工業，下列有關說明。
航太/國防。本部門代表公司在商業航太、國防航太以及海陸防禦應用中所使用的高精度滾珠軸承和精密零部件的最終市場。
工業。此部分代表公司高度工程軸承和精密零部件在各種工業應用中的最終市場，包括：動力傳動；建築、礦業、能源和專業設備製造；半導體生產設備製造；農業機械、商用卡車和汽車製造；以及工具夾持。
營運績效依據分部淨銷售和毛利率進行評估。未分配至分部營運收入的款項包括企業管理費用和某些其他款額。若未單獨披露，企業成本將分配給每個分部。
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2024 | 九月 30 2023 | 九月二十八日， 2024 | 九月 30 2023 | |||||||||||||
| 淨外部銷售 | ||||||||||||||||
| 航空/國防 | $ | $ | | $ | | $ | | |||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 航空/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | ||||||||||||||||
| 航太/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 企業 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 航太/國防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 企業 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 九月二十八日, 2024 | 三月三十日， 2024 | |||||||
| 總資產 | ||||||||
| 航空航天/國防 | $ | $ | ||||||
| 工業 | ||||||||
| 企業 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
17
13. 衍生金融工具
公司受到與其營運活動有關的某些風險影響，包括市場風險（如利率和外匯匯率波動風險）。衍生金融工具在合併資產負債表上被公認為資產或負債，並按公平價值計量。衍生工具公允值的變動每個期間都在收益或累計其他全面收益中記錄，具體取決於該衍生工具是否作為被避險交易的一部分有效。在累計其他全面收益中報告的衍生工具的收益和損失隨後將在受避險項目影響的期間內被包括在收益中。公司不會出于投機目的使用衍生工具。
在2023財政年度，本公司與第三方金融對手根據信貸協議（參見附註10）進行了為期三年的以美元計價的利率互換（“利率互換”）。該利率互換旨在保護本公司免受我們的變動利率定期貸款的利率波動影響。利率互換自2022年12月30日開始生效，其構成為一筆標的為$
年
1: $
年
2: $
年
3: $
利率掉期已被指定為現金流量避險工具，用於避險對象的利息支出（被避險交易）在指定時間期間內的變動，支付在避險關係中的特定時間段內
2024年8月12日，公司與第三方金融對手進行了為期三年的支付瑞士法郎固定/接收美元固定，跨貨幣掉期（“跨貨幣掉期”）。跨貨幣掉期的目的是在瑞士法郎/美元匯率不利變動的情況下經濟對沖公司對其下層歐洲子公司Schaublin的淨投資。跨貨幣掉期基於CHF
跨貨幣掉期已經在稅後基礎上被指定為淨投資避險。跨貨幣掉期的公允價值已在備註6中披露。與跨貨幣掉期相關的累積其他綜合收益的餘額已在備註4中披露。
14. 後續事項
截至2024年10月15日，每股MCPS已轉換為公司普通股
轉換日期中應發放的MCPS股息，已發放給2024年10月1日持有人，因此未納入換股率計算。
該公司發行了100萬股面值為$1的可贖回優先股PSSA（“可贖回優先股”），價值$ (*4)百萬。可贖回優先股享有年度累積優先股息權，股息等於本金面值的(*4)%。優先股息將一般在公司年度股東大會後的(*8)個工作日內以現金(*5)%和實物(*6)%支付。可贖回優先股持有人沒有投票權（只有保護權）。
由於MCPS已不再流通，公司將不再支付未來MCPS股息。這將節省現金$
18
項目 2. 管理層對財務狀況和營運結果的討論與分析
本MD&A報告中所有金額均為百萬美元，除每股金額外。
謹此警告 關於前瞻資訊的聲明
討論和分析的目的在於提供對公司財務狀況和營運結果進行評估的相關重要資訊，包括評估來自營運和外部來源的現金流量的金額和確定性。
此討論中的資訊包含根據1933年證券法第27A條及1934年證券交易所法第21E條所定義的“前瞻性陳述”，這些陳述受到這些條款所創造的“安全港”的約束。本季度報告10-Q中包含的所有關於我們策略、未來營運、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、管理計劃和目標的陳述都屬於“前瞻性陳述”，如《1995年私人證券訴訟改革法案》所定義。
“預料”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將會”、“將”等類似表達旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。我們可能未能實現在我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們實際結果或事件可能與我們所做出的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和期望存在重大差異。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果徹底不同，包括但不限於：(a)軸承和運動控制產業競爭激烈，這種競爭可能降低我們的盈利能力或限制我們的增長能力；(b)重要客戶的流失，或者重要客戶業務出現重大不利變化，可能導致我們的收入、現金流量和盈利能力大幅減少；(c)我們客戶所處行業的任何疲弱，以及我們客戶業務普遍的循環性，可能導致我們的收入、現金流量和盈利能力大幅減少；(d)未來美國政府支出的減少或更改可能對我們的業務造成負面影響；(e)次級元件、原材料和能源資源的供應和成本波動，或者徵收進口關稅，可能大幅降低我們的收入、現金流量和盈利能力；(f)我們的業績可能受到政府貿易政策和進出口關稅的影響，這些政策和關稅涉及我們從外國供應商進口的原材料或我們輸往其他國家的成品；(g)我們部分產品須獲特定批准和政府規定，如果失去此類批准，或者違反此類規定，可能大幅降低我們的收入、現金流量和盈利能力；(h)商業飛機的退役可能降低我們的收入、現金流量和盈利能力；(i)停工和其他勞工問題可能大幅降低我們營運業務的能力；(j)意外設備故障、災難性事件或能力限制可能增加我們的成本，由於產量減少或工廠停產而降低我們的銷售；(k)我們可能無法繼續進行必要的收購以實現增長策略；(l)我們已收購的業務（例如Dodge）或未來收購的業務可能涉及我們不了解的負債；(m)商譽和待確認無形資產占我們總資產的重大部分，如果我們未來確定商譽和待確認無形資產受損，我們在這些年份的業績和財務狀況可能受到重大不利影響；(n)我們對高級管理階層和其他關鍵人員極為依賴，他們的損失可能對我們的財務表現和前景造成重大影響；(o)我們國際業務所涉及的風險本來就具備；(p)貨幣譯換風險可能對我們業績產生重大影響；(q)我們可能因產品責任和召回索賠而遭受重大損失；(r)我們的知識產權和專有信息具有價值，無法保護這些信息可能對我們業務和業績造成不利影響；此外，我們可能面臨第三方侵權主張；(s)已經簽約但尚未履行的訂單取消可能對我們的收入、現金流量和盈利能力產生負面影響；(t)我們未能保持有效的披露控制和程序以及財務報告內部控制可能導致我們的財務報表出現重大錯誤，未能達到報告和財務承擔義務，這都可能對公司的財務狀況和我們普通股的交易價格產生重大不利影響；(u)利用信息技術系統的風險可能對我們的業務產生不利影響；(v)我們每季度業績可能受到政府產品檢查和批準時間的影響；(w)我們為完成Dodge收購而負擔了大量債務，這可能限制我們的業務並使我們面臨債務工具違約風險；(x)利息上升將增加Term Loan的服務成本，可能降低我們的盈利能力；(y)利率和外匯匯率波動可能對我們的利率掉期和外匯掉期相關的未來收入和現金流產生影響。有關這些和其他風險和不確定性的詳細資訊，請查看我們向SEC提交的週期性文件，其中包括但不限於在我們年度報告中列出的“風險因素”部分。我們的前瞻性陳述不反映我們未來任何收購、合併、出售、合資或投資可能導致的潛在影響。我們無意，也不承擔任何責任，更新或修改任何前瞻性陳述。本節的內容完全受到此季度報告中其他更詳細資訊的限制，包括我們的財務報表及其附註。
19
概覽
我們是領先的國際製造商，專注於高科技精密軸承、零組件和關鍵系統，應用於工業、航太和國防行業。我們的精密解決方案對大多數機器和機械系統的製造和運行至關重要，可減少運動部件的磨損，促進正確的動力傳輸，減少摩擦引起的損壞和能量損失。儘管我們在所有主要軸承類別中製造產品，但我們主要聚焦於較高端的軸承和工程零部件市場，認為我們的增值製造和工程能力使我們能夠與競爭對手區隔開來並提高盈利能力。我們相信我們的專業知識使我們在許多我們主要競爭的產品市場中取得了領先地位。在11個國家擁有52個設施，其中37個是製造設施，我們能夠顯著擴大我們的終端市場、產品、客戶群和地理覆蓋。
我們的首席營運決策者（CODM）在兩個可報告的業務部門 - 航太/國防和工業下做出營運決策，評估業務績效，並分配資源。
| ● | 航太/國防。該部門代表公司高科技軸承和精密零部件應用於商業航太、國防航太以及海洋和陸地國防應用的終端市場。 |
| ● | 工業。此部分代表了公司高度精密軸承、齒輪和精密零組件在各種工業應用中的終端市場，包括：動力傳動；建築，採礦，能源和專業設備製造；半導體生產設備製造；農業機械，商用卡車和汽車製造；以及工具保持。 |
我們產品的市場是循環的，我們努力通過與單一和唯一來源的關係以及長期購買協議，通過在航太/國防和工業市場中跨多個市場部分進行多元化，通過增加售後市場銷售，以及專注於開發高度定制化的解決方案來減輕這種週期性。
目前，我們的策略建立在通過以下努力保持我們作為高度精密軸承和精密零件領先製造商的角色：
| ● | 開發創新解決方案. 通過利用我們的設計和製造專業知識以及我們豐富的客戶關係，我們繼續為潛在增長機會巨大的市場開發新產品。 |
| ● | 擴大客戶群並滲透終端市場. 我們持續尋找機會，以接觸新客戶、地理位置和負載平台，擁有現有產品或有利可圖的新產品機會。 |
| ● | 增加售後銷售。 我們認為增加替換零件的售後銷售將進一步增強我們收入的連續性和可預測性，提高我們的盈利能力。這些銷售包括銷售給第三方經銷商和銷售原始設備製造商（OEM）的替換產品和售後服務。Dodge的收購對我們與經銷商和其他售後客戶之間的銷售量產生了深遠影響。我們將繼續實施多項措施，進一步提高我們收入中來自替換市場的百分比。 |
| ● | 追求有選擇性的收購。 收購與擴展我們業務相輔相成的企業一直是我們業務策略的重要元素，並將繼續如此。我們認為行業內將繼續出現整合，這可能為我們帶來收購機會。 |
展望
截至2024年9月28日的三個月期間，我們的淨銷售額增加了3.2%，相較於去年同一財政年度的同期。淨銷售額增加是由於我們航太/國防部門增加了12.5%，部分抵消了我們工業部門的1.4%下降。截至2024年9月28日，我們的积压订单為864.0美元，而2024年3月30日為821.5美元。
我們繼續看到我們商用航空業務的擴張，截至2024年9月28日結束的三個月期間，其淨銷售額增加了10.3%，相對於去年同一財政年度的同期。我們預計這種增長將持續到本財政年度的餘下時間以及未來。根據我們的积压订单數量不斷增長的證據，訂單繼續增長。防務銷售在該季度佔部門銷售額的約33.3%，按季增長了17.3%。我們預計這種增長將持續到本財政年度的餘下時間以及未來，因為我們正在為履行我們的积压防務訂單做準備。儘管與前一年相比，我們工業部門的銷售額有所下降，但由於持續的運營改進和產品組合，我們的利潤持續改善。
20
公司預計2025財年第三季的净销售额將約為390.0至400.0美元，相比2024財年第三季增加了4.3%至7.0%。
我們相信經營現金流和循環信貸額度下的可用信貸將提供足夠資源來支持在可預見的將來的內部增長倡議，包括至少未來12個月。截至2024年9月28日，我們持有89.1美元的現金及現金等同物，其中約22.8美元由我們的外國附屬公司持有。
營運結果
| 三個月結束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 397.9 | $ | 385.6 | $ | 12.3 | 3.2 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | 48.5 | $ | 45.9 | $ | 2.6 | 5.6 | % | ||||||||
| 每股淨收益（歸屬於普通股東）：稀釋 | $ | 1.65 | $ | 1.58 | ||||||||||||
| 加權平均普通股股份：稀釋 | 29,336,466 | 29,138,596 | ||||||||||||||
我們截至2024年9月28日的三個月净销售额較去年同期增長3.2％。我們工業部門的净销售额按季度同比減少1.4％。雖然整體穩定，但與去年同期相比，我們在采矿和金屬及倉儲市場上的強勁表現被半导体和石油天然氣銷售的疲軟所抵消。我們航空航天/國防部門的净销售额按季度同比增长12.5％，其中由國防銷售帶動，較去年同期增長17.3％，這是由航空航天和海洋項目驅動的。航空航天商用設備製造（OEm）及市場售后服務按季度同比增长10.3％。2024年9月28日結束的季度净销售额受到我們某些設施因颶風赫蓮導致當地洪災而暫停裝卸活動以及某家商用航空航天製造商遭遇勞工罷工導致寄货放缓的負面影響。 我們估計這些事件對當季净销售额的影響在4.0至5.0之间。
2025财年第二季度普通股股东的净收益为48.5美元，相比上财年同期的45.9美元。
| 六個月結束 | ||||||||||||||||
| 九月二十八日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 變動 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 804.2 | $ | 772.7 | $ | 31.5 | 4.1 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | 104.2 | $ | 90.2 | $ | 14.0 | 15.5 | % | ||||||||
| 每股淨收益（歸屬於普通股股東）：稀釋 | $ | 3.55 | $ | 3.10 | ||||||||||||
| 稀釋後加權平均普通股：稀釋 | 29,316,493 | 29,126,670 | ||||||||||||||
我們截至2024年9月28日結束的六個月淨銷售額較去年同期增長4.1%。我們工業部門的淨銷售額同比降低2.5%。這反映出食品和飲料、礦業和金屬、發電、物流和倉儲以及穀物市場等領域持續強勁表現的趨勢，但受半導體和石油天然氣等行業的影響。我們航空航天/國防部門的淨銷售額同比增長18.0%，其中國防行業增長了27.3%，而商用航空航天行業淨銷售額增長了13.7%。國防行業的增長反映了我們的大型OEM和售後市場的持續實力和穩定性。
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2024年9月28日結束的六個月歸屬於普通股股東的淨收入為104.2美元，而去年同期的數字為90.2美元。
毛利
| 三個月結束 | ||||||||||||||||
| 9月28日 2024 | 九月 30 2023 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 173.8 | $ | 166.3 | $ | 7.5 | 4.5 | % | ||||||||
| 銷售淨額的% | 43.7 | % | 43.1 | % | ||||||||||||
毛利率為2025財政第二季淨銷售的43.7％，相比之下，2024財政第二季為43.1％。
| 六個月結束 | ||||||||||||||||
| 九月28日， 2024 | 九月 30 2023 | $ 更改 | % 變更 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 357.8 | $ | 334.2 | $ | 23.6 | 7.1 | % | ||||||||
| 銷售淨額的% | 44.5 | % | 43.2 | % | ||||||||||||
毛利率為2025財政年度上半年的净销售额的44.5%，相比去年同期的43.2%增加。净销售额毛利率的提高主要是由于销量增加和持续的制造效率。
銷售、總部管理開支
| 三個月結束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 變化 | % 更改 | |||||||||||||
| 銷售與行政支出 | $ | 69.5 | $ | 60.5 | $ | 9.0 | 14.8 | % | ||||||||
| 銷售淨額的% | 17.5 | % | 15.7 | % | ||||||||||||
2025財年第二季度SG&A達到69.5美元，占净销售额的17.5%，相較於2024財年同期的60.5美元，占净销售额的15.7%。SG&A的增加主要是由於人員成本增加、股票報酬成本、差旅費用和其他專業費用的提高。
| 六個月結束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ Change | % Change | |||||||||||||
| 銷售與行政支出 | $ | 137.1 | $ | 125.2 | $ | 11.9 | 9.5 | % | ||||||||
| 銷售淨額的% | 17.0 | % | 16.2 | % | ||||||||||||
SG&A expenses increased by $11.9 to $137.1 for the first six months of fiscal 2025 compared to $125.2 for the same period last year. The increase in SG&A for the first six months of fiscal 2025 was primarily related to increases in professional fees, stock compensation costs, travel costs and personnel costs.
22
Other, Net
| 三個月結束 | ||||||||||||||||
September
28, | 2024年9月30日 | $ 變化 | % | |||||||||||||
| 其他，淨額 | $ | 18.2 | $ | 18.0 | $ | 0.2 | 1.3 | % | ||||||||
| 銷售淨額的% | 4.6 | % | 4.7 | % | ||||||||||||
2025財政第二季度的其他運營費用為18.2美元，相比去年同期的18.0美元。2025財政第二季度，其他運營費用包括17.9美元的無形資產攤銷和0.5美元的重組成本，抵消了0.2美元的其他項目。2024財政第二季度，其他運營費用包括17.6美元的無形資產攤銷，0.3美元的重組成本和0.1美元的其他項目。
| 六個月結束 | ||||||||||||||||
9月28日, | 2024年9月30日 | $ 變化 | % | |||||||||||||
| 其他，淨額 | $ | 37.1 | $ | 36.2 | $ | 0.9 | 2.7 | % | ||||||||
| 銷售淨額的% | 4.6 | % | 4.7 | % | ||||||||||||
截至2025財政年度首六個月的其他營運費用總計37.1美元，較去年同期的36.2美元增加。截至2025財政年度首六個月，其他營運費用主要由35.7美元的無形資產攤銷、0.5美元的重組成本和0.9美元的其他項目組成。截至2024財政年度首六個月，其他營運費用主要由35.1美元的無形資產攤銷、0.6美元的重組成本和0.5美元的其他項目組成。
淨利息費用
| 三個月結束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 利息費用，淨額 | $ | 15.6 | $ | 20.1 | $ | (4.5 | ) | (22.2 | )% | |||||||
| 銷售淨額的% | 3.9 | % | 5.2 | % | ||||||||||||
利息 費用，淨額，包括公司債務安排所收取的利息和延期融資費用攤銷，抵銷 利息收入（詳見下文的“流動性和資本資源”）。截至2025財政第二季的利息費用，淨額為15.6美元，較上年同期的20.1美元減少。兩個時期之間利息費用的減少與公司過去財政年度的減債努力、利率互換（該互換使我們能夠將82%左右的債務的利率轉為固定利率，互換生效後），以及匯兌 利率互換有關。有關利率互換和匯兌 利率互換的更多信息，請參見下文的“流動性和資本資源”。
| 六個月結束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 變更 | % 變更 | |||||||||||||
| 利息費用，淨額 | $ | 32.8 | $ | 40.6 | $ | (7.8 | ) | (19.1 | )% | |||||||
| 銷售淨額的% | 4.1 | % | 5.3 | % | ||||||||||||
23
截至2025財政年度前六個月的淨利息支出為32.8美元，而去年同期則為40.6美元。這主要歸因於我們的償債工作，以及利率掉期和貨幣掉期，這些措施使我們能夠管理利息成本。
其他非營運費用
| 三個月結束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 變更 | % 變更 | |||||||||||||
| 其他非營運費用 | $ | 1.1 | $ | 0.8 | $ | 0.3 | 24.8 | % | ||||||||
| 銷售淨額的% | 0.2 | % | 0.2 | % | ||||||||||||
其他 截至2025年財政第二季的非營運費用為1.1，高於前一年同期的0.8，主要包括退休後福利成本和外匯收益和損失。
| 六個月結束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 變動 | % 變動 | |||||||||||||
| 其他非營運費用 | $ | 1.5 | $ | 1.3 | $ | 0.2 | 10.7 | % | ||||||||
| 銷售淨額的% | 0.2 | % | 0.2 | % | ||||||||||||
其他非營運費用在2025財政年度的前六個月為1.5美元，而前一財政年度同期則為1.3美元，主要包括退休福利成本和外匯收益及損失。
收入 稅收
| 三個月結束 | ||||||||
| 九月二十八日, 2024 | 9月30日， 2023 | |||||||
| 所得稅費用 | $ | 15.2 | $ | 15.2 | ||||
| 有效稅率 | 21.9 | % | 22.7 | % | ||||
2024年9月28日結束的為期三個月的收入 稅收為15.2美元，比2023年9月30日結束的為期三個月的15.2美元高。我們2024年9月28日結束的為期三個月的有效所得稅率為21.9%，而2023年9月30日結束的為期三個月為22.7%。2024年9月28日結束的為期三個月的有效所得稅率為21.9%，包括與股份為基礎的補償相關的1.1美元的稅收益，稍微抵消了0.1美元的其他稅收支出。2024年9月28日結束的為期三個月的有效所得稅率無離散項為23.4%。2023年9月30日結束的為期三個月的有效所得稅率為22.7%，包括與股份為基礎的補償相關的0.1美元的稅收益。2023年9月30日結束的為期三個月的有效所得稅率無離散項為22.8%。
| 六個月結束 | ||||||||
九月
28日， | 2024年9月30日 | |||||||
| 所得稅費用 | $ | 33.7 | $ | 29.2 | ||||
| 有效稅率 | 22.6 | % | 22.3 | % | ||||
24
在截至2024年9月28日的六個月內，收入稅費為33.7美元，相比之下，截至2023年9月30日的六個月為29.2美元。我們在截至2024年9月28日的六個月內的有效所得稅率為22.6％，相比之下，截至2023年9月30日的六個月為22.3％。在截至2024年9月28日的六個月內，22.6％的有效所得稅率包括與基於股份報酬相關的1.7美元的稅收優惠，部分抵銷了其他0.1美元的稅收支出。如果截至2024年9月28日的六個月內不考慮離散項，有效所得稅率將為23.6％。在截至2023年9月30日的六個月內，22.3％的有效所得稅率包括與基於股份報酬相關的0.5美元的租稅優惠。如果截至2023年9月30日的六個月內不考慮離散項，有效所得稅率將為22.7％。
分段 資訊
我們的CODm在兩個營運部門：航空/國防；和工業，做出營運決策，評估業務表現，並分配資源。我們使用各報告部門的分部淨銷售額和毛利率作為評估財務表現的主要衡量標準。
航空/國防部門
| 三個月結束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月 30 2023 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 143.2 | $ | 127.3 | $ | 15.9 | 12.5 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 56.8 | $ | 50.6 | $ | 6.2 | 12.3 | % | ||||||||
| ％的部門淨銷售額 | 39.7 | % | 39.7 | % | ||||||||||||
| 銷售與行政支出 | $ | 10.4 | $ | 9.1 | $ | 1.3 | 13.6 | % | ||||||||
| 分部淨銷售金額的百分比 | 7.2 | % | 7.2 | % | ||||||||||||
淨銷售額較2024年9月28日結束的三個月同比增長15.9美元，增幅12.5％。我們的商用航空市場，包括OEm的75.4美元和分銷及售後的20.1美元，與2024財年相比增長了10.3％，當時OEm淨銷售額為67.5美元，分銷及售後淨銷售額為19.2美元。這是由於我們在最近幾個時期看到的OEm市場增量訂單的強勁執行以及售後市場的擴張所驅動的。我們的國防市場，包括OEm的35.5美元和分銷及售後的12.2美元，與2024財年相比增長了17.3％，當時OEm淨銷售額為34.9美元，分銷及售後淨銷售額為5.7美元。國防銷售增長主要來自海洋、直升機和導彈。
25
分部淨銷售金額佔毛利率的比例為2025財年第二季度為39.7%，與上個財年同期保持一致。
| 六個月結束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 變動 | % 更改 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 292.3 | $ | 247.8 | $ | 44.5 | 18.0 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 119.9 | $ | 97.9 | $ | 22.0 | 22.5 | % | ||||||||
| 占部門淨銷售收入的% | 41.0 | % | 39.5 | % | ||||||||||||
| 銷售與行政支出 | $ | 20.7 | $ | 18.2 | $ | 2.5 | 13.0 | % | ||||||||
| 占部門淨銷售收入的% | 7.1 | % | 7.4 | % | ||||||||||||
2025財政上半年，總銷售額增加了44.5美元，或18.0%，相較於去年同期。這18.0%的增長主要是由我們的防禦市場增長27.3%，而我們的商用航空市場年增長13.7%驅動。商用航空市場包括原廠裝備153.9美元和分銷以及售後服務38.9美元，與2024財政年度相比增長了13.7%，當時原廠裝備淨銷售額為133.1，分銷以及售後服務淨銷售額為36.5。我們的防衛市場包括原廠裝備75.7美元和分銷以及售後服務23.8美元，與2024財政年度相比增長了27.3%，當時原廠裝備淨銷售額為65.2，分銷以及售後服務淨銷售額為13.0。
2025財政第二季度，毛利率作為部門淨銷售收入的百分比為41.0%，與去年同期39.5%相比。毛利率作為淨銷售收入的百分比上升，主要是由於在一定程度上由於銷售量增加以及產品組合有利所實現的效率提高。
工業 分段
| 三個月結束 | ||||||||||||||||
| 九月二十八日， 2024 | 9月30日 2023 | $ 改變 | % 改變 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 254.7 | $ | 258.3 | $ | (3.6 | ) | (1.4 | )% | |||||||
| 毛利率 | $ | 117.0 | $ | 115.7 | $ | 1.3 | 1.1 | % | ||||||||
| 部門淨銷售額的百分比 | 46.0 | % | 44.8 | % | ||||||||||||
| 銷售與行政支出 | $ | 33.1 | $ | 31.8 | $ | 1.3 | 4.0 | % | ||||||||
| 部門淨銷售額的百分比 | 13.0 | % | 12.3 | % | ||||||||||||
截至2024年9月28日三個月的淨銷售額較去年同期出現了3.6美元的減少。我們在礦業和金屬、物流和倉儲、穀物、食品和飲料以及電力市場表現強勁，部分抵消了半導體和石油天然氣市場的不利影響。2024年9月28日結束的三個月期間，工業OEm銷售分別為82.7和84.7美元；2024年9月28日結束的三個月期間，工業銷售至分銷和售後市場分別為172.0和173.6美元。
26
2024年9月28日結束的三個月的毛利率為淨銷售額的46.0%，相較於2024財年同期的44.8%有所提升。毛利率的改善歸因於在工廠實現的產品組合和製造效率。
| 六個月結束 | ||||||||||||||||
| 2024年9月28日 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 511.9 | $ | 524.9 | $ | (13.0 | ) | (2.5 | )% | |||||||
| 毛利率 | $ | 237.9 | $ | 236.3 | $ | 1.6 | 0.7 | % | ||||||||
| 部門淨銷售額的百分比 | 46.5 | % | 45.0 | % | ||||||||||||
| 銷售與行政支出 | $ | 67.2 | $ | 65.8 | $ | 1.4 | 2.1 | % | ||||||||
| 部門淨銷售額的百分比 | 13.1 | % | 12.5 | % | ||||||||||||
2025財年首六個月的淨銷售額減少了13.0美元，或2.5%，與上個財政年度同期相比。在採礦與金屬、物流和倉儲、穀物、食品和飲料以及發電市場方面表現強勁，抵消了半導體和石油天然氣市場的疲軟。工業原始設備製造商銷售分別為164.5和169.4美元，截至2024年9月28日和2023年9月30日的六個月期間。工業銷售額包括分銷和後市場銷售，分別為347.4和355.5美元，截至2024年9月28日和2023年9月30日的六個月期間。
2025財政年度首六個月的毛利率為淨銷售額的46.5%，較去年同期的45.0%增加。毛利率的提高主要是由製造效率和產品組合推動的。
企業
| 三個月結束 | ||||||||||||||||
| 9月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 銷售與行政支出 | $ | 26.0 | $ | 19.6 | $ | 6.4 | 32.9 | % | ||||||||
| 總淨銷售額百分比 | 6.5 | % | 5.1 | % | ||||||||||||
企業SG&A為26.0美元，佔淨銷售的6.5％， 截至2025財年第二季，相較於上一財年同期的19.6美元，佔淨銷售的5.1％。這一季度與前一季度的增加主要是由於專業費用、股票酬勞成本、旅行成本和人員成本的增加。
| 六個月結束 | ||||||||||||||||
| 九月28日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 銷售與行政支出 | $ | 49.2 | $ | 41.2 | $ | 8.0 | 19.7 | % | ||||||||
| 總凈銷售額的百分比 | 6.1 | % | 5.3 | % | ||||||||||||
2025財年上半年，公司營運支出增加了8.0美元，相較於上一財年同期，主要是因為人員成本、專業費用、差旅費用和股票報酬成本的增加。
27
流動性和資本資源
我們的資本需求包括製造設備和原材料。在一定程度上，我們過去一直通過收購來推動增長，包括在2022財年完成的Dodge收購和在2024財年完成的Specline收購。我們過去一直通過營運提供的淨現金流、各種債務安排以及公開賣出的股權滿足我們的流動資本、資本支出和收購資金需求。我們認為營運現金流和循環信貸設施（於2026年11月到期）將為可預見的未來提供足夠資源來支持內部增長計劃。
我們未來的流動資本、資本支出和償還債務需求的能力將取決於我們未來的財務表現，而這將受到一系列經濟、競爭和商業因素的影響，特別是利率、我們終端市場的周期性變化，以及我們是否能夠及時通過原材料價格上漲來提高價格，其中許多因素在我們的控制之外。此外，未來的收購可能會對我們的流動性狀況和對額外資金的需求產生重大影響。
我們不時評估現有設施和業務以及它們對我們的戰略重要性。如果我們決定某一個設施或業務對我們的未來戰略重要性不大，我們可能出售、遷移、合併或以其他方式處置該設施或業務。儘管我們認為我們的運營不太可能因此類處置、遷移或合併而受到重大不利影響，但我們可能在與之相關的現金或非現金費用方面承擔重大負擔。
流動性
截至2024年9月28日，我們擁有現金及現金等價物共89.1美元，其中我們外國子公司持有約22.8美元現金。我們預計我們未分配的外國收益將無限期重新投資，用於流動資本、內部增長和外國特定子公司的收購。
國內信用額度
信貸協議於2022會計年度簽訂，提供公司(a) 1,300.0美元的定期貸款，用於部分購買Dodge的價格和支付相關費用和開支，以及(b) 500.0美元的循環信用額度。信貸協議相關的發行成本總計為14.9美元，正在根據信貸協議的有效期分期攤銷。
最初，在設施下的未清債務通常根據公司的選擇以基本利率付息，基本利率根據(i) 富國銀行的最優資金利率、(ii) 聯邦基金實際利率加上1/2的1.00% 和(iii) 一個月期倫敦同業拆借利率加1.00% 中較高的作為參考值，或根據LIBOR利率加指定利差，取決於當時的借款類型。適用的利差基於公司時常的淨債務到營業利潤（信貸協議中定義的）的整體比率。2022年12月，信貸協議被修改，以美國紐約聯邦儲備銀行管理的担保隔夜融資利率（即SOFR）取代了LIBOR，使得在美元設施下借款的年利率等於Term SOFR（信貸協議中定義）再加上0.10%的信用加點調整，再加上從0.75%到2.00%不等的利差，取決於公司的整體淨債務到營業利潤的比率。該設施受到0.00%的SOFR下限。截至2024年9月28日，公司的SOFR貸款利差為1.00%，承諾費率為0.175%，信用證費率為1.00%。定期貸款的一部分受到利率互換的影響。
定期貸款在2026年11月到期，並逐季分期攤還，餘額於到期日支付。公司可以自行決定隨時部分或全部提前償還未清餘額，無需支付罰金，這將抵銷未來的季度攤還分期。由於公司先前的提前付款，定期貸款在2025會計年度無需支付本金，在2026會計年度無需支付本金，並且在2027會計年度需支付600.0美元。循環信用額度將於2026年11月到期，屆時所有未清餘額將應付。
28
信貸協議要求公司遵守各項約定，包括以下的財務約定：(a) 最大淨槓桿比率(定義於信貸協議中)為5.00:1.00，該最大淨槓桿比率應在信貸協議中的特定後續測試期間下降(惟在設於設施期間內，每次最高比率適用於此時可由公司在材料收購完成後的12個月內增加0.50:1.00)；及(b) 最低利息保障比率為2.00:1.00。截至2024年9月28日，公司遵守了所有債務約定。
信貸協議允許公司在其他事項中向股東分配股息、回購其股票、承擔其他債務或留置權，或者收購或處置資產，前提是公司遵守信貸協議的某些要求和限制。
公司的國內子公司擔保了公司根據信貸協議的義務，並且公司的義務和國內子公司的擔保由公司及其國內子公司的大部分資產抵押。
截至2024年9月28日，節期貸款仍有6億美元未償還，而循環信貸額度中的3.7億美元用於提供信用證，以保證公司與某些保險方案相關的債務。截至2024年9月28日，公司有能力在循環信貸額度中再借入496.3億美元。2024年9月30日，公司還清了節期貸款的32.0美元。
優先票據
在2022年財政年度，RBCA發行了5億美元的優先票據。從發行優先票據的淨收入約為492.0美元，扣除首次購買折扣和佣金以及發行費用後，用於資助Dodge收購的部分現金購買價款。
債券附議售，根據信託契約與作為受託人的Wilmington Trust, National Association。信託契約包含限制公司的能力的約定（i）承擔額外的債務或擔保債務，（ii）宣布或支付股息，贖回股票或向股東進行其他分配，（iii）進行投資，（iv）設定留置權或使用資產作為其他交易的抵押品，（v）合併或整併，或出售、轉讓、租賃或處分其幾乎所有資產，（vi）與聯屬進行交易，以及（vii）出售或轉讓某些資產。這些約定包含各種例外、限制和條件。 隨時當Senior Notes獲得投資等級評級時，這些約定中的某些將暫停。
Senior Notes在高級無抵押基礎上由RBC Bearings和RBCA的國內子公司共同和分別擔保Credit Agreement。
Senior Notes的利息以4.375%的利率計息，並每年4月15日和10月15日以現金形式后付半年支付。
債券於2029年10月15日到期。 公司可於2024年10月15日或之後的任何時間贖回部分或全部的Senior Notes，贖回價格按照信託契約中的規定，再加上截至贖回日期的應計及未付利息（如有）支付。 如果公司出售其某些資產或經歷特定類型的控制變更，公司必須提供購買Senior Notes的機會。
29
外匯借款安排
外匯授信額度是一筆瑞士法郎5.0（約為5.9美元）的授信額度，由瑞士信貸（瑞士）有限公司提供，以提供我們的瑞士子公司Schaublin SA 未來的營運資金，如有需要。截至2024年9月28日，0.1美元被用於提供銀行保證。 與外匯授信額度相關的費用很少。
2024年7月，我們的一家外國子公司瑞士工具系統以瑞士法郎7.1（約8.4美元）購買了其營運樓宇，並以瑞士法郎4.0（約4.5美元）對該樓宇進行了10年固定利率抵押貸款。
利率期貨
公司暴露於市場風險，涉及利率波動。
為了對冲此風險，公司在2023財政年度與信譽協議書下的第三方金融對手進行了利率互換。利率互換是為了保護公司免受我們的變動利率定期貸款利率波動。利率互換於2022年12月30日生效，由600.0美元名義金額組成，並具有三年到期期限。截至2024年9月28日，名義金額為400.0美元。我們以一個月期限SOFR為基礎收取浮動利率，並支付4.455%的固定利率。截至2024年9月28日，約82%的債務在經過利率互換後以固定利率計息。利率互換的名義金額按照以下方式攤銷：
第1年：600.0美元
第2年：400.0美元
第3年：100.0美元
利率互換已被指定為現金流量避險，用於避免在三年指定時間期間內支付的第一個未避險利息支付（被避險交易）的變動性，歸因於其一般借款計畫或替換或再融資的借款合同規定的利率指數所產生的。
跨貨幣互換
公司受到外匯匯率波動的影響，因為我們的一些子公司在各國運作。
2024年8月12日，公司與第三方金融交易對手簽訂了跨貨幣掉期。跨貨幣掉期的目的是在瑞士法郎/美元匯率出現不利變動時，對公司在其下層歐洲子公司Schaublin 的淨投資進行經濟對沖。跨貨幣掉期基於69.4瑞士法郎（80.0美元）的名義金額，有三年到期日。RBC根據名義金額的2.77%固定年利率，每月以固定美元金額收取。到期時，RBC將與交易對手以現金淨結算跨貨幣掉期的本金。跨貨幣掉期已根據稅後淨投資作為避險工具。
30
現金流量
截至2024年9月28日的半年期與截至2023年9月30日的半年期相比
以下表格總結了我們的現金流量活動：
| FY25 | 2024財年 | $ 變化 | ||||||||||
| 經營活動提供的淨現金額： | ||||||||||||
| 營運活動 | $ | 140.4 | $ | 114.8 | $ | 25.6 | ||||||
| 投資活動 | (25.2 | ) | (32.5 | ) | 7.3 | |||||||
| 融資活動 | (89.0 | ) | (90.4 | ) | 1.4 | |||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (0.6 | ) | (0.7 | ) | 0.1 | |||||||
| 現金及現金等價物增加／（減少） | $ | 25.6 | $ | (8.8 | ) | $ | 34.4 | |||||
在2025財年首六個月期間，我們由營運活動中獲得$140.4現金，較2024財年同期的$114.8增加了$25.6。這個增加$25.6是由於淨收入增加了$13.9以及營運資產和負債有利的變化$12.7，部分抵銷了非現金活動不利的影響$1.0。有利的營運資產和負債變化在下表中有詳細說明。非現金活動的變化受$4.0股票基礎報酬的增加和$0.5折舊及攤銷的增加驅動，抵消了$3.7递延税款的增加，$0.6的遞延融資成本攤銷減少，$0.6的合併和重整費減少，$0.3的資產處置損失減少以及$0.3的非現金營租費用減少。
下表總結了2025財年相對於2024財年營運資產和負債對現金流量的影響。
| 六個月結束 | ||||||||||||
| 九月二十八日， 2024 | 九月三十日， 2023 | $ 變更 | ||||||||||
| 現金提供者/(使用者): | ||||||||||||
| 應收帳款 | $ | 0.8 | $ | (3.7 | ) | $ | 4.5 | |||||
| 存貨 | (20.7 | ) | (24.8 | ) | 4.1 | |||||||
| 預付費用及其他流動資產 | (7.0 | ) | (0.7 | ) | (6.3 | ) | ||||||
| 其他非流動資產 | (2.0 | ) | (2.0 | ) | 0.0 | |||||||
| 應付賬款 | 11.0 | (16.0 | ) | 27.0 | ||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | (16.2 | ) | (7.7 | ) | (8.5 | ) | ||||||
| 其他非流動負債 | (8.5 | ) | (0.4 | ) | (8.1 | ) | ||||||
| 營運資產和負債的總變化： | $ | (42.6 | ) | $ | (55.3 | ) | $ | 12.7 | ||||
在2025財政年度的前六個月，我們在投資活動中使用了25.2美元，相較於2024財政年度的前六個月使用的32.5美元。現金使用減少主要歸因於18.7美元的業務收購成本減少，而資本支出則從期間增加了11.0美元。
在2025財政年度的前六個月，我們在融資活動中使用了89.0美元，而在2024財政年度的前六個月則使用了90.4美元。現金使用的減少主要歸因於股本奬勵金額增加了22.2美元，以及與瑞士Tool抵押有關的收益增加了4.5美元，部分抵銷了在循環信貸工具中擴大支取的18.0美元收益減少，以及在未償還債務上支付了5.4美元更多，對融資租賃條款支付了0.5美元更多和普通股回購增加了1.4美元。
31
資本支出
我們在2025財政年度的前六個月進行的資本支出為25.2美元，而去年同期為14.2美元。我們預計在2025財政年度的其餘時間內，將因現有業務而進行20.0至25.0美元的額外資本支出。我們預計主要通過現有現金和內部資金來資助這些資本支出。我們還可能會因收購而進行大量的額外資本支出。
義務與承諾
公司的固定合約義務和承諾主要由我們在本報告第I部分第1項中披露的Note 10中的債務義務組成。我們還有租賃義務，這與我們在年度報告中披露的內容相當一致。
其他事項
關鍵的會計政策和估計
我們的財務報表的編製需要管理層對影響資產、負債、收入和支出金額的估計和假設。我們認為最複雜和敏感的判斷，由於其對綜合財務報表的重要性，主要源於需對基本上不確定的事項的效應進行估算。管理層對我們年度報告中的《管理層討論與分析》、《財務狀況和營業成果》以及《綜合財務報表附註》中描述的用於編製我們綜合財務報表的重大會計估計和政策進行了說明。在這些領域的實際結果可能會與管理層的估計有所不同。在2025財政年度的前六個月中，我們的關鍵會計估計沒有顯著變化。
離平衡表安排
公司有3.7美元的未解除保函，全部均在循環信貸機構之下。我們還有一項與實施和升級企業資源規劃（ERP）系統相關的許可合約義務。與這些ERP許可成本相關的剩餘合約義務為7.6美元，將於2026年6月結束。
除了上述提及的事項外，截至2024年9月28日，我們沒有任何重大的表外安排。
項目 3. 有關市場風險的定量及定性披露
我們面臨著市場風險，這些風險源於業務運作中產生的利率變動和外匯匯率變動。
利率。我們目前擁有在授信貸款下的浮動利率負債。我們定期評估利率變動對我們淨收入和現金流的影響，並在適當時採取行動限制我們的風險。如本報告第一部分第1項註13所述，我們已使用利率互換來固定與授信貸款相關的部分浮動利率利息支出。截至2024年9月28日，在計算利率互換協議後，約82%的我們的債務的利息採用固定利率。
32
外幣匯率。 我們在以下國家的運營使用以下貨幣作為其功能貨幣：
| ● | 澳大利亞 – 澳幣 | ● | 印度 – 卢比 | ||
| ● | 加拿大 – 加拿大 元 | ● | 墨西哥 – 披索 | ||
| ● | 中國 - 人民幣 | ● | 波蘭 - 蘇羅 | ||
| ● | 法國和德國 - 歐元 | ● | 瑞士 - 瑞士 法郎 | ||
| ● | 英國 - 英鎊 |
因此，我們會受到因美元與這些貨幣之間的匯率波動而產生的風險影響。外幣交易的盈虧包含在收益中。截至2024年9月28日結束的三個月和六個月期間，我們約有11%的淨銷售受外幣波動影響。分別約有11%和12%的淨銷售在2023年9月30日結束的三個月和六個月期間受外幣波動影響。對於我們有銷售的外國國家，美元升值或當地貨幣貶值，將減少我們本地庫存價值，如在我們的合併財務報表中呈現的那樣。此外，美元走強或當地貨幣貶值將導致外匯轉換對我們合併財務報表的影響，降低淨銷售、營業利潤和股東權益。外幣匯率波動可能使我們產品對其他人更昂貴，或者增加我們的營運成本，從而影響我們的競爭力和盈利能力。
美元與其他貨幣之間的匯率變動以及新興市場國家的經濟、政治和市場條件的波動在過去對我們的財務表現產生了不利影響，並可能在未來對我們位於美國以外的資產價值、毛利和營業業績產生不利影響。
我們定期進行衍生金融工具交易，以減少匯率波動對我們業務的影響。截至2024年9月28日，公司進行了跨貨幣互換，詳細情況請參見本報告第一部分第一項的附註6和13。
項目 4. 控制與程序
我們的管理層，在我們的首席執行官和首席財務官參與的情況下，評估了我們的披露控制和程序（根據1934年證券交易所法案（“交易法”）第13a-15（e）和15d-15（e）條）。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年9月28日，我們的披露控制和程序（1）旨在確保我們應在交易法案下提交的報告中披露的與我們公司有關的信息已在指定的時間內記錄、處理、彙總並報告給我們的首席執行官和首席財務官，和（2）是有效的，因為它們提供了合理保證，保證了與美國通用會計原則一致，為外部目的編製財務報告的可靠性。
內部財務報告的內部控制變更
在2025財政第一季度期間，我們的內部財務報告控制沒有發生任何改變，這些改變對我們的內部控制有實質影響，或者有合理可能對我們的內部財務報告產生實質影響（根據《交易法》第13a-15(f）和15d-15(f）規定的內容）。
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第二部分 - 其他信息
項目 1. 法律訴訟
在截至2024年9月28日的季度內，沒有任何法律訴訟成為一個應該報告的事件，並且在該季度內，與先前披露的任何法律訴訟相關的任何重大進展情況都沒有發生。
項目 1A. 風險因素
自從我們在2024年5月17日向美國證監會提交年度報告以來，除了我們在本季度報告中“第I部分，第2項，「對未來信息的警語性陳述」中所指出的小項（y）之外，我們的風險因素和不確定性沒有發生重大變化。有關我們其他所有風險因素和不確定性的進一步討論，請參見我們年度報告中包含的第I部分，第1A項，“風險因素”。
項目 2. 未註冊出售股權和籌集資金使用情況
未註冊股權證券的銷售
在2025財政年度第二季，我們沒有發行根據1933年證券法未註冊的任何普通股。
募集款項用途
不適用。
發行人購置股權證券
2019年，我們的董事會授權我們適時從公開市場、區塊交易和透過私下談判交易購回最多100億美元的普通股，以符合SEC條例1818，視市場條件、資金替代用途和其他相關因素而定。購買行動可能隨時展開、暫停或終止而無需事先通知。
根據2019年計劃，截至2024年9月28日三個月的總回購股份如下：
| 周期 | 總計 數量 股份 購買 | 平均價格 付款價格 每股 | 數量 股份 購買 作為一部分 公開 宣布的 計劃 | 近似值 美元價值 仍有股份可供出售 可供購買的數量 購入 根據 股本 計劃 計劃 （以百萬為單位） | ||||||||||||
| 06/30/2024 – 07/27/2024 | 545 | $ | 292.72 | 545 | $ | 52.1 | ||||||||||
| 07/28/2024 – 08/24/2024 | 879 | 285.98 | 879 | $ | 51.8 | |||||||||||
| 08/25/2024 – 09/28/2024 | 45 | 284.56 | 45 | $ | 51.7 | |||||||||||
| 總計 | 1,469 | $ | 288.44 | 1,469 | ||||||||||||
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項目 3.優先證券不履行
不適用。
項目 4. 礦安披露
不適用。
項目 5.其他信息
項目 6. 展覽品
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展覽 |
展覽說明 | |
| 31.01 | 根據證券交易法第13a-14(a)條的執行長認證。 | |
| 31.02 | 根據證券交易法第13a-14(a)條的財務長認證。 | |
| 32.01 | 根據18 U.S.C.第1350條和證券交易法第13a-14(b)條的執行長認證。* | |
| 32.02 | 根據18 U.S.C.第1350條和證券交易法第13a-14(b)條的財務長認證。* | |
| 101.INS | 行內XBRL實例文件。 | |
| 101.SCH | 內嵌XBRL分類擴展架構文件。 | |
| 101.CAL | 內嵌XBRL分類擴展計算聯結底稿文件。 | |
| 101.DEF | 內嵌XBRL分類擴展定義聯結底稿文件。 | |
| 101.LAB | 內嵌XBRL分類擴展標籤聯結底稿文件。 | |
| 101.PRE | 內嵌XBRL分類擴展演示聯結底稿文件。 | |
| 104 | 封面交互資料文件，使用iXBRL格式，並包含在附件101中。 |
| * | 本證書隨附此第十屆季度報告書，並未視為提交給證券交易委員會，不得引用於公司根據1933年修訂版證券法或1934年修訂版證券交易法（無論在此第十屆季度報告書 之日期前或之後進行）的任何申報，無論該申報中是否含有一般引用語言。 |
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簽名
根據1934年修訂版證券交易法的要求，公司已經正式授權本報告由簽署人代表公司簽署。
| RBC Bearings Incorporated | |||
| （註冊者） | |||
| 由: | /s/ Michael J. Hartnett | ||
| 名稱: | Michael J. Hartnett | ||
| 職稱: | 首席執行官 | ||
| 日期: | 2024年11月1日 | ||
| 由: | /s/ Robert m. Sullivan | ||
| 姓名: | Robert m. Sullivan | ||
| 職稱: | 財務長 | ||
| 日期: | 2024年11月1日 | ||
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