HTML Editor

EX-10.1 2 ex_741645.htm EXHIBIT 10.1 HTML Editor

附件10.1

第四修正案和同意信贷协议

本第四修正案并同意信贷协议（以下简称“修改”），日期为2024年10月30日（“第四修正生效日期”），参与方包括美国饮料工艺集团股份有限公司（前身为Four Twenty Corporation），一家特拉华州公司（以下简称“借款人”），担保人（在此后的签署页中确认），出借人（在此后的签署页中确认）和美国银行（作为行政代理行，下文称“行政代理人”), Swingline Lender and L/C Issuer.

鉴于发行人已正式授权发行高达3.75亿美元的5.400％到期日为2027年的发行人无条件优先票据（以下简称“票据”），由保证人提供超额和无条件的担保；而且发行人和保证人已正式授权签署并交付本协议（以下简称为“本协议”），包括担保（如本文件中所定义）。

鉴于根据信贷协议（随时修改、修订、补充、重申和延长的，简称“信贷协议”），已向借款人提供了授信额度授信协议 (Credit Agreement)”）由借款人、其中确定的担保人、其中确定的贷款人及美国银行有限公司作为行政代理、过渡贷款人和信用证发行人于2023年6月30日签订

鉴于借款人已要求行政代理和必要的放款人按照本修正案的规定修改信贷协议；

鉴于在此，各贷款人、摆款贷款人、信用证开出人和行政代理已同意对此处约定的条款和条件进行所请求的修改。

因此，鉴于 鉴于该处及其他好处和有价值的考虑，特此确认已收到并认可，各方一致同意如下：

定义术语在此使用但在此未定义的大写字母术语应具有在此处经修订的信贷协议中为该术语提供的含义。

同意根据所需贷款人的行为，债权人同意Mack收购（如下所定义），并同意将Mack收购视为信贷协议的一切目的。

本文件中包含的同意是一次性同意，且明确限定于本文件规定的目的和事项。本文件中包含的同意不得被解释或视为： (x) 同意违反信贷协议或任何其他贷款文件条款的任何其他交易；(y) 关于未来遵守信贷协议或任何其他贷款文件的豁免；或(z) 关于存在于信贷协议下的任何违约或违约事件的豁免。本文件中未包含的任何内容均不构成对行政代理人和贷款人根据任何贷款文件或适用法律享有的任何权利或救济的豁免或修改。

信贷协议修正案.

第1.01节信贷协议的定义经修改，增加以下新定义：

“Mack收购”“Mack收购协议”确定时收购Mack实体。

ii.

“Mack收购协议”表示（x）2024年8月6日由莫库酒业美国有限责任公司、tilray brands, inc.和借款人签订的某项成员权益购买协议；（y）2024年9月1日由莫库酒业美国有限责任公司、tilray brands, inc.和借款人签订的某项成员权益购买协议。

iii.

“麦克实体” 表示Terrapin Beer Company, LLC（乔治亚州有限责任公司），McKenzie River Brewing Company, LLC，也就是 Hop Valley Brewing Co.（俄勒冈州有限责任公司），Revolver Brewing, LLC（德克萨斯州有限责任公司），Detroit Rivertown Brewing Company, LLC（密歇根州有限责任公司），Park Brewing, L.L.C.（密歇根州有限责任公司），Liquid GR, L.L.C.（密歇根州有限责任公司）

iv.

重组成本所有惯例一次性费用、损失、费用、成本、法律费用和支出、减少运营费用、重组、整合、过渡、内部业务、运营改进、节约成本措施和其他业务优化措施、行动或事件相关的计提和储备，均与通过合规收购在每次合规收购完成之日起九个月内发生的，合理可辨认的支撑事实的费用。

” 的定义合并税折旧摊销前利润” 在第 1.01 节特此对信贷协议的全部内容进行修订和重述，内容如下：

“合并息税折旧及摊销前利润”表示，对于任何时期，根据GAAP标准，在不重复计算的情况下，在贷款主体集团公司上总体确定的以下数目之和，(a) 该时期的合并净利润加上(b) 在计算该时期的合并净利润时扣除的以下数目（不重复计算）：

(i) 合并利息费用;

（ii）联邦、州、地方和外国所得税应付准备金；

(iii) 折旧和摊销费用;

（iv）非现金费用，如未实现的汇率期货损失以及与商誉和其他无形资产减值有关的费用；

(v) 该期间发生的交易成本需获得必要放款人书面批准；

(vi) 非现金股份奖励补偿;

(vii) 非现金，关联企业投资损失的份额以及应收对价和投资公允价值变动的未实现损失;

(viii)特殊或非经常性开支或损失，以书面形式获得必要贷款人批准为限；

(ix) 扩张成本和重组成本的金额不得超过借款人在任何财政年度的综合EBITDA的10%（如已在第6.01（c）款下交付的基本报表中交付的合规证明书中显示的），即在制作此种计算的财政年度的前一个财政年度。

（x）转让租约义务金额不超过2023年5月31日财季744,969美元，2023年8月31日财季744,969美元，2023年11月30日财季744,969美元，2024年2月29日财季744,969美元；

（xi）在截至2024年11月31日和2025年2月28日的财政季度中，麦克实体（作为整体）的合并EBITDA低于0美元时，将一次性增加额度调整，金额为较低者，分别为(a)针对该财政季度的2,000,000美元和1,750,000美元，以及(b)该财政季度麦克实体的实际负合并EBITDA；但在任何情况下，该财政季度的此类额外调整不得超过各自的2,000,000美元和1,750,000美元。

(xi) 任何其他费用须经必要贷方在他们的判断下书面批准

减去虚拟融资成本后，该指数追踪QQQ基金的表现，分配（如果有）按名义重新投资。（c）不重复，并且在计算该期间的合并净利润时反映为收益或其他方式包括在内；

(i)非现金收益（不包括任何这类非现金收益，条件是（y）在过去的会计期间中有现金收益，或（z）合理地预期未来会计期间中将有现金收益与这些收益有关）;

(ii) 非现金分享投资收益和关联公司以及发生的未实现损失的股份；以及

(iii) 特殊或非经常性收益;

在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时； 根据本协议，(a) Tilray饮料实体的合并息税折旧摊销前利润（Consolidated EBITDA）将分别为2022年11月30日结束的季度为$1,653,961，2023年2月28日结束的季度为($3,241,493)，2023年5月31日结束的季度为$2,456,211，2023年5月31日结束的季度为$3,247,153，(b) Mack实体的合并息税折旧摊销前利润将在2024年8月31日之前的所有时段排除在合并息税折旧摊销前利润之外。

加入协议本页所列各方作为“”的签署方，特此同意如下：附加担保人本页所列各方作为“”的签署方，特此同意如下：

每位额外担保人特此确认，同意并确认，通过签署本修改案，该额外担保人将被视为信贷协议下的一方并将拥有所有作为担保人的义务，就好像它已经作为担保人签署了信贷协议和其他贷款文件。担保人每位额外担保人特此批准，自即日起，同意受信贷协议和其他适用贷款文件的所有陈述和保证、承诺和其他条款、条件和规定的约束。不限制前述条款的一般性，该额外担保人特此与其他适用的担保人连带保证，及时根据信贷协议的规定支付担保债务。根据第4(a)条款，在进行分割或组合时，涉及的任何转让，公司应根据该通知执行并交付新的权证或权证，以交换相应的被分割或组合的权证或权证。所有在转让或交换中发行的权证应在初始行使日期进行，并且除了可根据其发行的权证股票数量而发行的部分，与本权证完全相同。信贷协议实现其他担保人的有担保义务，连带保证，根据信贷协议的规定及时支付担保债务。文章 X信贷协议的规定。

每位附加担保人特此承认、同意并确认，通过执行本修正案，该附加担保人将被视为担保协议的当事方，并应享有担保协议的所有权利和义务。”设保人”（该术语在担保协议中有定义），就好像它执行了担保协议一样。自本协议发布之日起，每位附加担保人特此批准担保协议中包含的所有条款、规定和条件，并同意受其约束。在不限制上述条款的概括性的情况下 第 4 (b) 节，为了担保方的利益，每位附加担保人特此向行政代理人授予、质押和转让该附加担保人在抵押品中的持续担保权益和抵消权（该术语的定义见下文）部分 2该附加担保人的担保协议）。

先决条件本修正案应于此刻生效，待满足以下先决条件：

管理代理人应收到本修正案的各方副本，这些副本应代表借款人、担保人、管理代理人、每位出借人、回转贷款人和信用证发出人分别已经得到妥善签署；

行政代理人应在第四修正案生效日期前收到每个附加担保人的负责人员的证书，证明每个附加担保人的组织文件（如已向政府机构提交，应由政府机构认证为行政代理认可的最近可接受日期），每个附加担保人董事会的决议以及每个附加担保人负责人员的任职情况（包括范本签名）。行政代理人还应收到行政代理人可能合理要求的文件和证明，证明每个附加担保人是合法组织或成立，并且在其组织或成立州合法存在，良好运营，并有资格从事业务。

管理代理人应当收到关于每位附加保证人的法律意见书（包括，如管理代理人要求的，当地律师的意见书），日期为第四修正生效日，并且将其地址写给管理代理人和放款人，形式和内容应该令管理代理人满意；

在任何贷方的合理要求下，借方应向该贷方提供文件及其他信息，并该贷方应合理满意于相应的「认识客户」和反洗钱规则和法规的联系中所要求的文件和其他信息，包括但不限于《爱国者法案》，并且符合《受益所有权规定》下的任何借款方作为「法律实体客户」的，应向每一要求的贷方交付有关该借款方的受益所有权证书；

管理代理人应收到每个适当司法管辖区的完成UCC融资声明，根据管理代理人唯一酌情决定，以完善管理代理人对其他担保人担保品的安防利益；和

借款人应该在第四次修正生效日期之前支付所有应支付给行政代理和贷款人的费用和开支。

在不限制本Credit Agreement条款的一般性下， 第9.03条 的目的是确定符合本条件所指定的条件时，第5条，每位签署本修正案的贷款人应被视为已同意、批准、接受或满意于每份文件或其他事项根据贷款人需同意或批准或接受或满意的文件，除非行政代理人在拟定第四条修正条款生效日期之前收到该贷款人对此的异议通知。

费用贷款方同意偿还管理代理人及其联属公司因准备、执行和交付本修正案而支出的所有合理、真实支出，包括但不限于（A）管理代理人及其联属公司的一名律师（及一名特别律师或一名当地律师在任何相关司法管辖区域，以及在出现实际或潜在利益冲突时，一名每组受此冲突影响的相似人员的额外律师）的合理费用、收费和支出，及（B）尽职查明费用。

修正案是一个 “贷款文件”这个修改案是一个贷款文件，信贷协议和其他贷款文件（包括信贷协议和其他贷款文件中所有有关“贷款文件”的提及，无论是否在信贷协议和其他贷款文件的陈述和保证中）应视为包括该修改案。

授权; 可执行性每个贷款方代表并承诺如下：

已采取所有必要的公司或其他组织行动，以授权执行、交付和履行本修正案。

本修正案已经由相应的贷款方适当执行并交付，并构成其合法、有效且具约束力的义务，在其条款下可强制执行，受到适用的破产、无力偿债、重整、停止清偿或其他影响债权人权利的法律规定的限制以及一般公平原则的约束。

在此修订案的执行、交付、履行或对证券担保设定的执行并不需要任何政府机关或其他人的批准、同意、豁免、授权或其他行动，也不需要向任何政府机关或其他人发出通知或进行登记，其它的授权、批准、行动、通知和登记均已获得、采取或完成。

该贷款方执行、交付并履行本修订案的行为不会违反该贷款方的任何组织文件条款；不会与该贷款方有关的任何合同义务发生冲突，不会违反或违反，或造成或需要创设任何留置权，或需要根据任何合同义务进行支付，而该贷款方是合同方或对该贷款方或其子公司的财产或任何其子公司的任何私人公司发生影响的合同义务，或违反任何政府当局的任何命令、禁制令、书面令或裁定或任何仲裁奖，该贷款方或其财产受该等命令、禁制令、书面令或裁定或任何仲裁奖的约束。且不会违反任何适用法律。

陈述及担保；无违约每一贷款方向主管代理人及每一贷方陈述并保证，在本次修正生效后，(a) 借款人及每一贷款方在信用协议第II或第V条或任何其他贷款文件中包含的陈述与保证，或在任何时候根据或与之相关的任何文件中包含的陈述与保证，应（i）就包含实质性条件的陈述与保证而言为正确真实，及（ii）就不包含实质性条件的陈述与保证而言在所有重大方面正确无误，在此日期上之前有效，且除了本次的目的。 Section 9(a)信用协议第5.05(a)条款中包含的陈述与担保将被视为指涉至根据第6.01(a)条款提供的最新声明。 第5.05(a)节以及 (b)信用协议第6.01(a)节规定的最新声明 第6.01(a)节以及 (b)分别属于信贷协议的「票据」和「判决」，并且(b) 没有存在违约情况。

10.

义务重申每个贷款方（a）承认并同意本修正案的所有条款和条件，（b）确认根据本修正案修改后的贷款文件下的所有义务，并（c）同意此修正案及与此修正案有关的所有文件、协议和工具均不会减少或解除该贷款方在贷款文件下的义务。

11.

安防权益的重申每个贷款方（a）确认并证明同意贷款文件中授予的每一项留置权，并确认并同意这些留置权是有效且存在的；（b）同意本修改案及与本修改案有关的所有文件、协譮书和工具，不得以任何方式损害或对贷款文件中授予的任何留置权产生负面影响。在不限制上述情况的前提下，每个贷款方确认并同意，贷款文件中由该贷款方授予的每一项留置权均担保因此修订的所有债务，并借此重新授予对抵押品中的所有权益的安全利益和留置权，如安全协议中所定义的内容，担保因此修订的所有债务，此外，自此日期起，确认并重申，抵押品文件所构成的安保继续确保贷款方根据贷款文件的债务和义务的支付。

12.

没有其他更改。除非通过本条款进行修改，否则贷款文件的所有条款和规定将继续完全有效。

13.

对应方；电子记录本修正条款可能以电子记录形式存在，可能使用电子签名来执行，并且可以以所需或方便的所有必要副本来执行，包括纸质和电子副本，但所有此类副本均视为同一文件。为避免疑虑，本段下的授权可能包括但不限于使用或接受已转换为电子形式（例如扫描成PDF格式）的手动签署的纸质通讯，或转换为另一格式的电子签署通讯，用于传送、交付和/或保留。

14.

管辖法本修订及任何索赔、争议、争议或诉因（无论基于合同、侵权或其他情形）基于、出自或涉及本修订及在此预期的交易应受纽约州法律管辖并按其解释。