展品10.51

10/31/24

第四次修订版修改和重述贷款和安防协议

此第四次修订版修改和重述贷款和安防协议（以下称“于2024年6月10日公司董事会 (下称“董事会”) 特别会议上，在董事会特别委员会 (下称“委员会”) 的建议下，通过了第五次修正协议，以扩展Parent获取完成合并协议交易所需要的权益融资的时间。）于2024年10月31日签署，签约方为S&W Seed Company，一家内华达州公司（“st S&W种子”；与贷款协议下作为借款人加入的任何其他方共同，单独称为“借款人”并统称为"借款人"），其他贷款相关方、金融机构，或可能不时成为本协议当事方（连同其各自的继承者和受让人，“放贷人 CIBC 银行美国 （以其个人身份，“CIBC 美国），作为贷款方的行政代理人（“管理代理”).

鉴于发行人已正式授权发行高达3.75亿美元的5.400％到期日为2027年的发行人无条件优先票据（以下简称“票据”），由保证人提供超额和无条件的担保； 而且发行人和保证人已正式授权签署并交付本协议（以下简称为“本协议”），包括担保（如本文件中所定义）。:

鉴于： 在此之前，行政代理人和贷款方根据（a）2023年3月22日的某一修订和重新制定的贷款和安防-半导体协议，经过2023年9月25日的某一首次修订和重新制定的贷款和安防-半导体协议、2024年5月13日的某一第二次修订和重新制定的贷款和安防-半导体协议以及2024年7月3日的某一第三次修订和重新制定的贷款和安防-半导体协议的修订，但自2024年7月1日起生效，所有贷款方、借款方、其他贷款方及行政代理人（统称为“贷款协议）和（b）在贷款协议中提及的其他文件、协议和工具，或根据其执行和交付的文件；

鉴于： 借款人希望行政代理人和贷款人等人延长到期日（即“额外财务便利”）；并

鉴于： 行政代理人和贷款人愿意提供额外财务便利，但仅根据本第四修正案中规定的条款和条件以及此处提及或根据其执行和交付的其他协议、文件和工具。

因此， 鉴于前述各项内容，双方在此所列的相互承诺和理解以及其他良好且有价值的对价，已确认接受和充足，行政代理人、贷款方、借款方及其他贷款方在此同意在本第四修正案中所列的内容。

I. 定义.

A. 使用定义术语除非在本第四修正案中明确列出，否则所有在此使用的、并非因语法规则要求首字母大写的术语均按贷款协议中的定义使用。

B. Amended Definitions自第四修正案生效日期起，贷款协议的第1.1节通过将下列定义代替贷款协议中相应的定义进行修订：

合格库存子限额 指到到期日为止的500万美元，或者由行政代理人自行全权决定的较低金额；前提是(a) 合格库存子限将自动减少行政代理人收到并根据第2.3.3(c)节应用于循环贷款的指定信用证的金额，生效于行政代理人收到该收益之时，以及(b) 在指定信用证未到期的情况下，行政代理人将不会将合格库存子限减少到少于500万美元。

到期日 指的是2024年11月8日，并且，前提是行政代理人在2024年11月8日之前收到指定的L/C变更，且不存在违约事件，则将自动延续至2024年11月30日。为澄清目的，如果在2024年11月8日之前未向行政代理人交付指定的L/C变更，或者在2024年11月8日时存在违约事件，则到期日将保持为2024年11月8日，无需任何一方提供通知或采取行动。

总循环贷款承诺 指金额等于1300万美元（$13,000,000.00），除非，该金额在违约事件发生并持续存在期间，将由所需贷款人在其全权裁量下减少。

C. 新定义. 自第四次修订生效日（如后所定义）起，贷款协议第1.1节特此通过在适当的字母顺序中添加以下新的定义进行修订：

于2024年6月10日公司董事会 (下称“董事会”) 特别会议上，在董事会特别委员会 (下称“委员会”) 的建议下，通过了第五次修正协议，以扩展Parent获取完成合并协议交易所需要的权益融资的时间。 应指自第四修正案生效之日起的某个第四修正案，涉及贷方、借款人及其他贷款方和管理代理人。

第四修正案生效日期 应指2024年10月31日。

指定信用证修改 应指对指定信用证的修订，修改内容如下，并且其他形式和实质上满足管理代理人的唯一判断：(i) 将到期日期延长至不早于2024年12月31日，(ii) 修改须在受益人提款请求中交付的受益人声明，以反映附带的语言， 附件A 附在第四修正案后，并且 (iii) 修改其中指定的账户方名称，仅引用S&W Seed Company，一家内华达州公司。

II. 附录一 - 承诺自第四修正案生效日期起，贷款协议附带的附件1在此被修订，完全删除附件I，并以附带此第四修正案的附件1替代。

III. 先决条件行政代理人和贷款人提供额外金融便利给借款人的义务，需在以下契约完全及时履行前或同时履行：

在执行和交付此第四修正案之前或同时履行以下契约：

A. 借款人向行政代理人和贷款人签署并交付或促使签署并交付以下文件，每份文件均应在形式和内容上被行政代理人和贷款人接受：

(i) 本第四修正案的一份完全签署的原件；

(ii) 一份完全签署的以CIBC US为受惠人的本票，形式和内容均令CIBC US满意；以及

(iii) 行政代理人或贷款人可能合理要求的其他协议、文档和工具。

b. 在贷款协议（经第四次修订）或其他贷款文件下，没有违约或违约事件，除了“现有违约”（以下简称定义）；

C. 在本日期之前，未向行政代理人和贷款人披露的索赔、诉讼、仲裁程序或政府程序未处于进行中或未受到威胁，且与借款人或任何其他贷款方相关的已知重大进展并未发生，未披露的任何索赔、诉讼、仲裁程序或政府程序，行政代理人认为可能对借款人或任何其他贷款方的财务状况或业务产生重大不利影响，或对借款人支付其对行政代理人和贷款人的义务和责任的能力产生重大影响；并且

D. 自每个借款人最近一次提交给行政代理人的基本报表之日起，未发生重大不利影响。

IV. 组织信息. 每个贷款方向行政代理人和贷款人表示并保证，截止到第四次修订生效日期，(a) 附于2023年3月22日由每个贷款方签署并提供给行政代理人和贷款人的公司一般证书的每个贷款方的成立和组织文件（“证明书”）未以任何方式被修改或更改，(b) 附于证书的决议未被修改、撤销或以任何方式更改，并足以授权执行和交付本第四次修订及与此相关的其他协议、文件和文书的签署和交付，以及(c) 每个贷款方在其成立州及所有其他其获得资格或许可证进行业务的州中保持良好状态，法律要求该贷款方必须获得资格或许可证的地方，除非未能获得资格不会产生重大不利影响。

V. 违约率. Each Loan Party hereby acknowledges and agrees that as a result of the Existing Defaults, Administrative Agent and Required Lenders have the right to exercise such of their rights and remedies as they deem advisable in their sole discretion, including, without limitation, implementing an interest rate of two percent (2.0%) per annum plus the interest rate otherwise payable thereon pursuant to Section 4.1(b) of the Loan Agreement with respect to the Loans and other Obligations. Administrative Agent, Required Lenders and each Loan Party hereby agree that effective as of September [__], 2024, through the date the Obligations

are paid in full, the Loans shall continue to bear interest at the otherwise applicable interest rate for such loans plus two percent (2.0%) per annum.

VI. Repayment of Obligations. In the event that the Obligations are not paid in full by Borrowers on or before the Maturity Date, each Loan Party hereby acknowledges and agrees that Administrative Agent shall in its sole discretion, for the benefit of Lenders and without notice to Borrowers of any kind, draw on the Specified Letter of Credit on the next Business Day immediately following the Maturity Date (or such later date as determined by Agent in its sole and absolute discretion). Such action shall not preclude or limit Administrative Agent or Lenders’ rights to pursue additional remedies available pursuant to the Loan Agreement and the other Loan Documents, as well as any rights and remedies at law, in equity or otherwise.

VII. Existing Defaults and Reservation of Rights. The Loan Parties each hereby acknowledge and agree as follows: (a) the following Events of Default currently exist under the Loan Agreement (collectively, the “C. 关于这些现有的Defaults，某些Defaults和/或Events of Default可能根据Credit Agreement的10.1(a)(ii)发生于此之前仅与Borrower Representative未能遵守Credit Agreement的4.9(b)(ii)条款中所规定的关于现有Defaults的告知要求有关，某些Defaults和/或Events of Default可能仅根据Credit Agreement的10.1(c)发生，因为任何借贷方或任何其他人在任何融资文件中作出的任何陈述、保证、认证或声明，或者在任何融资文件中交付的任何证书、财务报表或其他文件，在其制作时（或作为制作时）在任何方面是不正确的（或者如果这些陈述、保证、认证或声明没有按其本身的术语已经因实质性的或重大的不利影响而被资格为重要性或重大不利影响），具体涉及现有的Defaults。在现有的Defaults中，在上述第(i)至(iii)款的内容所涉及的Defaults和Events of Default集体被称作“Subject Defaults”。"在第四次修正案生效日期之前，循环贷款未偿还余额不时超过（i）循环贷款可用额度和（ii）循环贷款总承诺，在每种情况下，违反了贷款协议第2.1.1(b)节，(b)由于现存违约，管理代理人和贷款人有权立即根据贷款协议和其他贷款文件行使其认为适当的权利和救济。每个贷款方在此向管理代理人和贷款人表示并保证，当前不存在除上述现存违约以外的违约事件。本第四次修正案中所包含的内容不应被视为或被视为对任何当前存在或任何将来发生或出现的违反、违约或违约事件（包括但不限于现存违约）的放弃，也不应阻止在任何时间无须通知的情况下后续行使管理代理人或贷款人关于现存违约的任何权利或救济。

VIII. 冲突如果本第四次修正案的条款与贷款协议的条款相矛盾或冲突，则应以本第四次修正案的条款为准；但是，如果本第四次修正案的条款与贷款协议的条款不矛盾或冲突，则经本第四次修正案修订的贷款协议应维持并具有其预期的完全效力，贷款人、管理代理人和借款人在此确认、确认并批准该协议。

IX. 可分割性. 在可能的情况下，本第四次修正案的每一条款应以使之在适用法律下有效和可执行的方式进行解释，但如果本第四次修正案的任何条款被有管辖权的法院认定为无效或不可执行，则该条款应从中剥离，且该无效性或不可执行性不应影响本第四次修正案的任何其他条款，其余部分应维持并具有其预期的完全效力。然而，如果该条款可以修改以成为法律上有效和可执行，则该条款应被视为修改为在法律允许的最大范围内有效和可执行。

X. 重申. 每个贷款方在此重申并重新做出所有各自的陈述、保证、契约、职责、义务和贷款协议中所包含的责任，包括本次修订的内容，以及其他贷款文件。

XI. 费用、成本和支出.

A. 与此同时，借款人应向贷款人支付全额赚取的不可退还修订费用，金额为二万五千美元（$25,000.00）。

b. 借款人承认并同意，额外的贷款修改费，金额为二万五千美元（$25,000.00），在第四次修订生效日期之前已支付，在第三次修订生效日期时已完全赚取，并且是不可退还的。

C. 借款人同意在要求时支付所有行政代理人和贷款人的费用、成本和开支，包括但不限于与本第四次修订及与其相关或根据本协议执行和交付的其他协议、文件和工具的准备、执行、交付和管理相关的合理律师费用。

XII. 权利保留. 行政代理人和贷款人保留其所有权利和救济，包括根据贷款协议和其他贷款文件的所有担保权益、转让和留置权，以及任何法律、衡平法或其他的权利和救济。本第四次修订中所含内容不应被视为或被认为是对任何当前存在或今后发生的违约、缺陷或违约事件的放弃，也不应妨碍随后的执行行政代理人或贷款人的任何权利或救济。

XIII. 选择法律. 本第四修正案已在伊利诺伊州芝加哥交付并接受，并应根据伊利诺伊州法律进行管辖和解释，无论其他适用的法律原则如何影响所有事项，包括有效性、解释、效力、履行和救济事项。

XIV. 副本. 本第四修正案可以以两个或多个副本签署，每个副本将被视为原件，但所有副本共同构成一个相同的文书。 传真的或通过电子邮件发送的本第四修正案及其他相关协议、文件和工具所签署的副本，将被视为可接受的原件，以完成本第四修正案及其他协议、文件和工具；但是，每个借款人和每个其他贷款方须在行政代理人的请求时，提交原始签署页面以替代上述传真或电子邮件发送的签署页面。

XV. 放弃陪审团审判。 各方特此放弃在任何诉讼或程序中审理借款协议（不时修订）、任何票据、任何其他贷款文件及任何其他修正案、工具、文件或协议的权利，并同意任何此类诉讼或程序应在法庭上审理，而不是陪审团。

XVI. 放弃与解除. 鉴于行政代理人和每个贷款人签署并交付本第四修正案，每个借款人特此，

个人和集体，放弃、解除并永久释放行政代理人、每个贷款人、他们的前任、母公司、子公司、关联公司、代理人、员工、官员、董事、股东、律师、法律代表、继任者和受让人，以及他们每一个（每个均为“。借款人在此承诺并同意不提起任何诉讼或以衡平法方式追究责任，也不提出、起诉或以任何方式协助发起或起诉任何索赔、诉讼或原因，或追回债务或索赔权利，与被释放方的行为、遗漏、陈述、要求或要求在管理、执行、监控、收集或试图收回借款人对被释放方的义务有关的。借款人同意对被释放方因本款项所释放的任何和所有事项进行补偿并予以保护。借款人承认本款项的协议旨在完全满足与被释放方有关的所有或任何声称借款人、其继任者、代理人、律师、官员、董事、受让人和个人和法律代表有关的伤害或损害。借款人向代理人和贷款人声明并保证，未转让、分派或以其他方式转让借款人对任何释放事项的任何权利、所有权或利益，并且前述构成了针对所有此类事项的借款人主张的全面释放。本款项的规定）的所有和任何索赔、要求、反诉、抵消、辩护、债务、义务、费用、开支、行动、诉因及所有种类、性质和描述的损害，无论是已知或未知、可预见或不可预见、清算或未清算，以及有保险或无保险的，借款人之前、现在或不时拥有、持有或因任何事项、原因或任何事物而拥有的，所有与本第四修订案的贷款文件、义务、本第四修正案、借款人与行政代理人、任何贷款人或任何其他释放方之间的银行或现金管理关系或与上述任何事项相关的事项相关。

[签署页面见后]

鉴于上述事实，在此证明。 行政代理人， 贷款人、借款人和每个其他贷款方已使本第四修订案由其正式授权的官员于上述首次设定的日期签署和交付。

借款人：

[贷款和安防-半导体协议第四次修正案的签名页]

CIBC 银行 美国,

作为行政代理和贷方

署名： /s/迪伦·霍维茨
姓名：迪伦·霍维茨

标题：官员

[贷款与安防-半导体协议第四修正案签名页]

附录 1 – 承诺

附件A

“此提款金额为美元___________，根据摩根大通银行（JPMorgan Chase Bank, N.A.）开出的信用证编号NUSCGS044349，代表应支付给CIBC银行美国（CIBC Bank USA）的资金，作为管理代理和贷款人（“CIBC”），来自S&W种子公司（S&W Seed Company），一家内华达州注册的公司（“借款人”），根据2023年3月22日签署的某项修订及重述的贷款和安防-半导体协议，由借款人、CIBC及不时参与的其他贷款人，以及不时参与的其他贷款方共同签署，经过修订、重述或以其他方式修改（“贷款协议”）。该提款是由于以下原因而进行并被允许：(i) 借款人未能在此类贷款的到期加速或约定到期日首次发生时，履行其支付某些贷款的全部义务，或(ii) 借款人申请州或联邦破产或者其他破产保护。