2024年第三季度收益报告 2024年11月4日 展板99.2

免责声明和其他事项 本报告包含前瞻性声明，涉及1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的内容，涉及风险和不确定性。前瞻性声明基于某些假设对未来事件的预期，并包括任何与历史事件或当前事实无直接关系的声明。"相信，""预期，""将会，""预测，""计划，""估计，""目标，""项目"等表达，通常标识"前瞻性声明"，仅代表声明发布之日时的看法。这些前瞻性声明可能涉及2024年第四季度公司和各业务板块业绩指引以及公司策略等事项。前瞻性声明基于某些假设和未来事件预期，可能并非准确或实现，指引依赖于管理团队对本质上不确定的未来事件的模型假设。这些声明不构成未来业绩的担保。前瞻性声明还涉及风险和不确定性，包括任何待处理或未来环境责任的结果或解决，任何监管调查，调查或诉讼的开始，结果或解决，任何诉讼，弥补核心财务报告内控的实体弱点以及内部控制，美国或其他管辖范围内影响对我们产品需求或采纳的环境法规的变化，我们各个业务板块和公司整体未来预计的经营和财务表现，业务计划，前景，目标，承诺，资本投资和项目以及目标资本支出，努力解决未解决或潜在诉讼，包括与旧PFAS责任相关的索赔，分红计划，知识产权保护的充分性或持久性，成本缩减或节省目标，提高盈利能力和增长计划，我们开发和商业化新产品或技术的能力以及获得必要的监管批准的能力，我们进行收购，将收购的企业或资产整合到我们的业务中，并实现预期的协同效应或成本节约，均受到可能导致实际结果与这些声明表述的实际结果有实质性不符的重大风险和不确定性影响。这些声明也可能涉及超出化工家公司控制范围之外的风险和不确定性。我们无法在此时识别或化工博物馆目前不认为会对其业务产生重大影响的其他风险和不确定性。可能导致这些差异的因素包括我们就2024年9月30日结束的季度提交给美国证券交易委员会的10-Q表格和我们就2023年12月31日结束的年度提交给美国证券交易委员会的10-k表格中讨论的风险，不确定性和其他因素。化工公司不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性声明的义务，除非法律要求。我们按照通用会计准则（GAAP）编制财务报表。在本报告中，我们可能提到调整后的净利润，调整后的每股收益，调整后的EBITDA，总债务本金，净债务和净杠杆率等非GAAP财务指标。公司包括这些非GAAP财务指标，因为管理团队认为这些指标对于投资者是有用的，因为它们提供了关于管理层在财务和运营决策中使用的补充信息的更大透明度。管理层使用调整后的净利润，调整后的每股收益和调整后的EBITDA，用于调整（i）某些非现金项目，（ii）我们认为不代表持续运营表现的某些项目或（iii）某些非经常性，异常或罕见项目以评估公司的业绩，以便有可比的财务结果以分析我们的基础业务的变化。从一个时期到另一个时期。此外，总债务本金，净债务和净杠杆率被用作评估我们业务的现金生成能力和持续流动性状况的流动性指标。因此，公司认为，这些非GAAP财务指标的呈现，当与GAAP财务指标一起使用时，是一种有用的财务分析工具，可以帮助投资者评估公司的运营绩效和潜在前景。这种分析不应被视为孤立进行或替代我们根据GAAP报告的结果的分析。这种分析以及本新闻稿中的其他信息应与公司在提交给美国证券交易委员会的文件中包含的财务报表和脚注以及不提供单独提供建议，也称为"关于GAAP财务指标与非GAAP财务指标协调措施（未经审计）"和Chemours投资者网站上发布的材料的研究。公司在本新闻稿中使用的非GAAP财务指标的方法可能与其他公司使用的方法不同。公司不以前瞻性的方式提供调解前瞻性的非GAAP财务指标修正为最直接可比的GAAP报告的财务指标，因为不可能合理确信地预测非常态增益和损失的最终结果，未来潜在的资产减值和未结诉讼而没有不合理的努力。这些项目不确定，依赖于各种因素，并且可能对指导期内的GAAP报告结果产生重大影响。有关非GAAP财务指标的更多信息，请参考附表或公司网站investors.chemours.com上发布的表格、"GAAP财务指标与非GAAP财务指标调解（未经审计）"表格和材料。

2024年第三季度亮点 净销售额达到15亿美元，调整后的EBITDA达到20800万美元 提供更新的三年企业战略 Opteon™制冷剂在TSS中的强劲增长，同比增长21% 调整后的EBITDA同比增长23%，受到运营执行的推动 净销售额达到15亿美元，调整后的EBITDA达到2.08亿美元 Performance Solutions在APM领域同比实现高单位数增长

2024年第三季度财务摘要（单位：百万美元，除非另有说明；不包括每股金额） 3Q24 3Q23    同比变动 ∆ 2Q24     环比变动 净销售额 $1,501 $1,487 $14 $1,538 $(37) 净（损失）/收入1 $(27) $12 $(39) $70 $(97) 调整后净收入2 $61 $65 $(4) $57 $4 每股收益3 $(0.18) $0.08 $(0.26) $0.46 $(0.64) 调整后每股收益2,3 $0.40 $0.43 $(0.03) $0.38 $0.02 调整后EBITDA2,4 $208 $211 $(3) $206 $2 运营现金流  $139 $130 $9 $(620) $759 资本支出 $(76) $(86) $10 $(73) $(3) 1 归因于The Chemours Company的净（损失）/收入 2 非GAAP财务指标，包括调整后净收入，调整后每股收益和调整后EBITDA，请参阅附表中的“GAAP净（损失）收入归属于Chemours至调整后净收入和调整后EBITDA和对净收入（损失）归属于Chemours的调整后净收入和调整后EBITDA协调表” 3 根据摊薄后的股数计算 4 调整后的EBITDA不包括归属于非控股权益、净利息费用、折旧和摊销以及从调整后净收入中剩余的所得税准备金。请参阅附表中的“GAAP 净收入（损失）归属于Chemours至调整后净收入和调整后EBITDA和对净收入（损失）归属于Chemours的调整后净收入和调整后EBITDA协调表”

调整后的EBITDA桥 ($百万) 价格下降：由于所有部门价格下降导致损失5000万美元 成交量影响：由Opteon™制冷剂产品采用和钛白产量略微增加导致收入增加1700万美元 成本影响：主要受持续的Tt转型计划收益推动，部分抵消了Freon™制冷剂生产中固定成本吸收率降低以及短期配额津贴成本。请参见附录中非GAAP指标的协调表

业务分段简要介绍（除非另有说明，金额单位为百万美元）净销售额（百万美元）校正后的EBITDA和利润率（%）21%25%20%11% APm TSS 32%39%37%31% TSS APm Tt Tt 24%16%10%13%

$604 非限制性 $596 非限制性 2024年9月30日的流动性状况（除非另有说明，金额单位为百万美元） 41亿 35亿 4.4倍的总债务TTm 净杠杆 8 净债务 7 12亿5总现金余额包括 2024年6月30日和2024年9月30日Chemours财务报表中受限现金和受限现金等价物 合计1500万和7000万 非限制性现金和现金等价物总额为59600万美元，并考虑了旋转信用可用额度减去未偿还的信用证 受限现金和受限现金等价物共计7000万美元 不包含在此计算中 净债务，我们在此处也称之为净总贷款本金，是指总债务减去非限制性现金和现金等价物 TTm净杠杆反映了季末的净总贷款本金与最近12个月的调整后的EBITDA相除的比率 总流动性 15万 70万 非限制性

2024年第四季度指导 TSS净销售额：预计环比低二位数（%）下降，受制冷剂季节性推动，尽管TSS预计Opteon™制冷剂保持两位数的年增长 校正后的EBITDA：由于制冷剂季节性，预计环比下降约20% Tt净销售额：预计受季节性、较低销量和地区组合转变的影响，将在中高个位数（%）范围内下降 校正后的EBITDA：预计将在中高个位数（%）范围内下降，与销量和组合的顺序较低相一致 APm净销售额：预计由于先进材料终端市场的宏观疲软而在低个位数（%）范围内下降，部分抵消了 Performance Solutions 的增长 校正后的EBITDA：预计环比基本持平，受惠于Performance Solutions的贡献和持续的成本削减努力集中销售额：中高个位数（%）下降 校正后的EBITDA：高二位数至低20%范围内下降 作为调整EBITDA的抵消，企业费用预计与第三季度大体持平 季度业务展望：

我们的企业战略：“蓬勃发展之路”成功的支柱操作卓越 制造卓越作为成功的基础 改善和标准化的运营模式以确保一致执行 持续改进以适应不断变化的市场 加强 长期度量 进展解决利益相关方遗留责任的过程 负责任的制造实践 有针对性的政策努力 从2024年到2027年的超过25000万美元成本削减 认识到我们化学品的关键性蓬勃发展之路 平衡与纪律资本配置 创造股东价值 促进增长 在选择的增长项目上进行智能投资 促进商业效率以推动销售增长 创新和新产品开发 组合管理 针对明显价值创造指标的全面组合分析 将产品组合转向增长端市场中更高价值的应用 优化资产配置 增加股东价值 从2024年到2027年实现超过5%的销售复合年增长率

附录

2024年的中断和投资成本成本类型和说明 全年2024年 钛技术 Q2 Altamira计划外停产的影响 26美元 热解决方案和专业解决方案 SG&A和研发投资以支持创新（2P50和NGR）：约15-20 15 - 20 公司费用审计委员会内部审查和补救的相关成本 28 未分配成本咨询顾问费用与Tt转型计划相关，适用于合并 15（单位：百万美元） 1 上述成本反映了在调整后的EBITDA中捕获的成本，参考了Q1，Q2和Q3的盈利评论和讨论。 2 不包括在调整后的EBITDA中排除的被视为非经常性的项

TSS部门净销售额和调整后的EBITDA（未经审计）（百万美元）总净销售额中的百分比（百万美元） 反映调整后的EBITDA边际价格下降：由于市场上HFC库存过剩导致低价Freon™制冷剂价格，部分抵消了Opteon™静态制冷剂的基于价值定价的影响。 成交量影响： 在静态和汽车售后市场持续采用Opteon™制冷剂，与FP&O需求相结合，完全抵消了强制逐步降低的Freon™制冷剂销量。 配额许可证：美国环保署技术过渡，2023年Q4最终的临时规定推迟了某些静态Opteon™制冷剂的销售到2025年，以支持2024年Freon™制冷剂销量的增加。 已就有需求的Freon™制冷剂进行了机会性的配额购买。 原材料：增加的成本支持静态采用。 Freon™制冷剂 39% Freon™制冷剂 32% Opteon™制冷剂 39% FP&O 24% FP&O 22% Opteon™制冷剂 44% 配额许可证 ~33% 原材料 ~33% 非主体 ~33%

TT板块净销售额和调整后的EBITDA（未经审计）（百万美元）净销售额：主要是因为价格下降2％。销量增长1％，而不利的货币波动与去年相比造成了1％的不利影响。调整后的EBITDA增长：主要受到钛技术转型计划的成本节约推动，部分抵消了较低价格和墨西哥Altamira工厂计划外天气造成的持续影响。工厂停产导致本季度成本影响为1800万美元。

APM板块净销售额和调整后的EBITDA（未经审计）（百万美元）总净销售额百分比（百万美元）：业绩解决方案38％业绩解决方案40％先进材料62％先进材料60％净销售额：截至2024年9月30日三个月的板块净销售额主要由于成交量增长9％，部分抵消了7％的价格下降，主要受韧性市场动态和产品组合驱动。不利的货币波动与去年相比造成了1%的不利影响。调整后的EBITDA：主要是由于价格下降和固定成本吸收减少导致的下降。

板块净销售额和调整后的EBITDA（未经审计）460 679 348 14 1,501 141 85 39 2 31% 13% 11% 21%标段436 690 343 18 1,487 162 69 68 2 37% 10% 20% 11% 513 673 339 13 1,538 161 80 45 3 31% 12% 13% 23%

GAAP净（损失）收入归属于化学家完成的调整净收入和调整后的EBITDA调解（未经审计）GAAP净杠杆率到非GAAP净杠杆率（第1/2页）（30）（27）（2）43 56 97）1 1（4）61 69 78 208（0.18）（0.01）0.29 0.37（0.05）0.01 0.01（0.03）0.40 13 12 1 9 127 1（106）7（11）31 8（1）（13）65 55 76 15 211 0.08 0.01 0.06 0.85 0.01 0.06 0.85 0.01（0.71）0.05（0.07）0.21 0.05（0.01）（0.09）0.43 82 70（2）73 8（16）（4）7 57 66 74 9 206 0.46（0.01）0.05 0.02 （0.05）（0.11）（0.03）0.05 0.38 48 77（6）23 61 56（7）9（33）74（15）（27）212 261 297 13 783（316）47 143 1（101）7（60）714 31 34（120）380 1 186 307 84 958

GAAP净(亏损)利润归因于化莱公司的调整后净利润和调整后EBITDA调和表(未经审计) GAAP净杠杆比率到非GAAP净杠杆比率(第2/2页) 208 149,697,616 150,180,195 (0.18) 0.40 211 148,623,633 150,185,638 0.08 0.08 0.44 0.43 149,413,167 150,123,060 0.47 0.46 0.38 0.38 206 783 4,078 (596) 3,482 72.5倍 4.4倍 958 4,031 (852) 3,179 (10.1)倍 3.3倍

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