第99.1展示文本
Freshpet, Inc.報告2024年第三季度財務業績
25th 連續第三季度淨銷售增長超過25%
強勁的運營業績推動顯著的邊際擴張和現金生成
公司提高2024年淨銷售和調整後EBITDA指引
新澤西貝德明斯特 – 2024年11月4日 – Freshpet公司（「Freshpet」或「公司」）（納斯達克股票代碼: FRPT）今天公佈了截至2024年9月30日的第三季度財務業績報告。
2024年第三季度財務亮點與去年同期相比
•淨銷售額爲25340萬美元，增長了26.3%。
•淨利潤爲1190萬美元，相比去年同期的淨虧損720萬美元。
•毛利率爲40.4%，相比去年同期的33.0%。
•調整後毛利率爲46.5%，相比去年同期的40.2%。1
•調整後EBITDA爲4350萬美元，相比去年同期的2320萬美元。1
•2024年前九個月，經營活動提供的淨現金爲10390萬美元，相比去年同期的3900萬美元。
"我們第三季度的業績證明了我們一直努力提供的淨銷售額和盈利增長的實力和穩定性。我們實現了第25個連續季度的年同比淨銷售額增長超過25%，並輔以非常強勁的運營表現。這進一步增強了我們對能夠實現或超額完成2027年目標的信心，" freshpet首席執行官比利·席爾評論說。"我們提高了2024年的淨銷售額和調整後EBITDA指導，以反映這一持續強勁表現以及我們對能夠年底結束並因此創造出服務寵物、人類和地球的重大股東價值的信心。"
2024年第三季度
2024年第三季度淨銷售額增長26.3%，達到25340萬美元，而去年同期爲20060萬美元。淨銷售額增長主要是由26.1%的成交量增長推動的。
毛利潤爲10220萬美元，佔2024年第三季度淨銷售額的40.4%，而去年同期爲6630萬美元，佔淨銷售額的33.0%。報告的毛利潤佔淨銷售額的比例增加主要是由於較低的輸入成本和降低的質量成本。到2024年第三季度，調整後的毛利潤爲11770萬美元，佔淨銷售額的46.5%，相比之下，去年同期爲8060萬美元，佔淨銷售額的40.2%。1
銷售、一般和管理費用（SG&A）爲2024年第三季度的9030萬美元，而上年同期爲7340萬美元。2024年第三季度的SG&A佔淨銷售額的比例下降了90個點子，爲35.7%，而上年同期爲36.6%，主要是由於物流成本佔淨銷售額的比例降低以及前一年的非經常性費用，部分抵消的是媒體作爲淨銷售額的百分比增加，股權補償和變量補償預提增加。2024年第三季度調整後的SG&A爲7420萬美元，佔淨銷售額的29.3%，相比之下，去年同期爲5740萬美元，佔淨銷售額的28.6%。1
2024年第三季度的淨利潤爲1190萬美元，而上一年同期的淨損失爲720萬美元。淨利潤的增長歸因於銷售額增加、毛利率改善以及物流成本佔淨銷售額的比例降低，部分抵消了增加的銷售和管理費用。
1調整後的毛利率、調整後的毛利潤、調整後的SG&A和調整後的EBITDA 是非通用會計準則財務指標。本公司如何定義這些指標以及附帶的財務表格中關於這些指標與最接近的通用會計準則財務指標協調的內容，請參見"非通用會計準則措施"。
1
2024年第三季度，調整後的EBITDA爲4350萬美元，而去年同期爲2320萬美元。1 調整後的EBITDA增加是由於調整後的毛利潤增加，部分抵消了較高的調整後銷售費用。
2024年前九個月
2024年前九個月的淨銷售額爲71250萬美元，相比上一年同期的55150萬美元增長了29.2%。淨銷售額的增加主要是由28.2%的成交量增長推動。
2024年前九個月，毛利潤爲28440萬美元，佔淨銷售額的39.9%，而去年同期爲17630萬美元，佔淨銷售額的32.0%。報告的毛利潤佔淨銷售額的比例提高主要是由於較低的進貨成本和質量成本的降低。2024年前九個月，調整後的毛利潤爲32720萬美元，佔淨銷售額的45.9%，而去年同期爲21810萬美元，佔淨銷售額的39.5%。1
2024年前九個月，銷售、一般和管理費用（SG&A）爲26570萬美元，而去年同期爲22160萬美元。2024年前九個月，SG&A佔淨銷售額的比例下降了290個點子，爲37.3%，而去年同期爲40.2%，主要是由於物流費用和媒體佔淨銷售額的比例下降以及前一年中的非經常性費用，部分抵消了增加的股份補償和增加的可變補償預提費。2024年前九個月，調整後的SG&A爲21800萬美元，佔淨銷售額的30.6%，而去年同期爲18290萬美元，佔淨銷售額的33.2%。1
2024年前九個月，淨利潤爲2880萬美元，而去年同期淨虧損4890萬美元。淨利潤的提高是由於銷售額增加，毛利率提高，物流費用佔淨銷售額的比例降低以及權益投資收益等貢獻，部分抵消了增加的SG&A費用。
2024年前九個月經調整的EBITDA爲10920萬元，而去年同期爲3520萬元。1 調整後的毛利增加導致調整後的EBITDA增長，部分抵銷了較高的調整後銷售和管理費用。
資產負債表：
截至2024年9月30日，公司現金及現金等價物爲27460萬元，扣除39460萬元的未攤銷債務發行成本後，淨額爲790萬元。截至2024年9月30日止九個月，經營性現金流爲10390萬元，比去年同期增加6500萬元。
公司將利用其資產負債表支持其與長期產能計劃有關的資本需求。
展望
2024年全年，公司正在更新其指引，預計如下:
•淨銷售額約爲97500萬元，比2023年增長約27%，相較之前的指引至少爲96500萬元。
•調整後的EBITDA至少爲$15500萬，相比之前指導的至少$14000萬；和
•資本支出約爲$18000萬，相比之前的指導約爲$20000萬。
公司未提供淨利潤（虧損）的指引，這是與調整後的EBITDA最直接可比的美國通用會計準則衡量標準，同樣由於不可獲得可靠的淨利潤（虧損）元件的估算以及對應的調和，包括銷貨成本和銷售、總務及管理費用的時間和金額，公司無法在沒有不合理努力的情況下提供其預測的調整後EBITDA和淨利潤（虧損）指標之間的調和。這些項目不受公司控制，不同時間段可能大大變化，可能對未來業績產生重大影響。
2
電話會議及收益展示網絡廣播信息
如前所述，今天2024年11月4日，公司將在東部時間上午8:00開始與其領導團隊成員舉行電話會議。 電話會議網絡直播將通過公司網站的"投資者"部分實時提供，網址爲www.freshpet.com。 要參加現場會議，北美聽衆可撥打(877) 407-0792，國際聽衆可撥打(201) 689-8263。
電話會議的重播將存檔在公司網站上，並且電話回放將從今天下午12:00至2024年11月18日的東部時間可用。 北美聽衆可撥打(844) 512-2921，國際聽衆可撥打(412) 317-6671；密碼是13749124。
關於freshpet
Freshpet的使命是通過新鮮、真實食物的力量改善狗和貓的生活。 Freshpet食品是由當地飼養的新鮮肉類、蔬菜和水果混合而成，製作於我們的Freshpet廚房。 我們用天然成分精心準備食物，用較低溫度小批量烹飪，以保留成分的天然好處。 Freshpet食品和零食在製作後即刻冷藏，直到它們抵達您當地市場的Freshpet冰箱。
我們的食品在美國、加拿大和歐洲的一些食品雜貨店、大型連鎖店、數字渠道、寵物專賣店和俱樂部零售商處可獲得。從我們挑選食材並製作食品的過程，到食品抵達您家，我們的誠信、透明度和社會責任是我們經營業務的方式。欲了解更多信息，請訪問www.freshpet.com。
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前瞻性聲明
本發佈中的某些陳述構成1995年《私人證券訴訟改革法案》意義下的「前瞻性」陳述，包括涉及我們實現2027年目標、創造有意義的股東價值以及關於2024年淨銷售額、調整後的EBITDA和資本支出指導的陳述。這些陳述基於管理層對未來事件或未來結果的當前意見、期望、信念、計劃、目標、假設或預測。雖然Freshpet相信其假設是合理的，但很難預測已知因素的影響，當然，不可能預測所有可能影響實際結果的因素。有幾個風險和不確定性可能導致實際結果、業績和成就與本處描述的前瞻性陳述所述的實際結果不符或不符，其中最突出的是，風險請參閱公司最新年度報告第10-k表和提交給證券交易委員會的季度10-Q表的「風險因素」標題下討論的風險。此類前瞻性陳述僅截至本發佈日。Freshpet不承諾公開更新或修訂任何前瞻性陳述，因爲有新信息、未來事件或其他情況除外，除非法律另有要求。如果我們更新一個或多個前瞻性陳述，不能推斷我們將就這些或其他前瞻性陳述進行進一步更新。
3
非依照普遍公認會計准則的財務措施
Freshpet在其財務通信中使用以下非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標應視爲美國GAAP報告的補充，不應視爲美國GAAP指標的替代品或更優越，可能與其他公司使用的同名指標不可比。
•調整後的毛利潤
•按淨銷售額計算的調整毛利潤(調整毛利率)
•調整後的銷售、一般以及管理開支
•按淨銷售額計算的調整後的銷售、一般以及管理開支
•EBITDA
•調整後的EBITDA
•調整後的稅前利潤與淨銷售額之比
調整後的毛利潤: freshpet將調整後的毛利潤定義爲在折舊費用、非現金股份補償和對生產設備處置的損失之前的毛利潤。
調整後的銷售和行政支出： freshpet將調整後的銷售和行政支出定義爲在折舊和攤銷費用、非現金股份補償、實施與企業資源規劃（"ERP"）系統實施相關的費用以及其他成本、有關限制性認購期權交易的費用、處置設備的損失以及有關股東激活防禦參與的諮詢費用之前的銷售和行政支出。
EBITDA和調整後的EBITDA： EBITDA代表淨利潤（虧損）加上利息支出淨額、所得利息、所得稅費用和折舊攤銷費用，調整後的EBITDA代表EBITDA加上關聯公司投資損失、股權投資收益、非現金股份補償費用、實施與ERP系統實施相關的費用和其他成本、處置財產、廠房和設備的損失、有關限制性認購期權交易的費用以及有關股東激活防禦參與的諮詢費用。
管理層認爲非GAAP財務指標對投資者意義重大，因爲它們提供了有關公司持續經營結果的視角。非GAAP財務指標作爲本公告的補充披露，因爲它們被投資界廣泛使用進行分析和比較評估。它們還提供了額外的指標來評估公司的運營情況，並當結合公司的GAAP結果和與美國GAAP措施最相似的調整時，提供了對公司業務的更全面理解，否則將無法獲得。非GAAP指標既不應也不應被視爲與最相似的美國GAAP措施或根據美國GAAP計算的任何其他數碼的替代品，也不能作爲運營績效的指標。公司對非GAAP財務指標的計算方法可能不同於其他公司使用的方法。管理層認爲非GAAP措施對於理解所呈現的時期公司的整體運營結果至關重要。非GAAP財務指標未按照美國GAAP的規定予以承認，不應視爲美國GAAP措施的替代品。
投資者聯繫人：
Rachel Ulsh
Rulsh@freshpet.com
媒體聯繫人：
Press@freshpet.com
4
freshpet及其子公司
簡明合併資產負債表
（未經審計，單位爲千，除每股數據外）
| 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 274,594 | $ | 296,871 | |||||||
| 應收賬款淨額，扣除壞賬準備 | 65,015 | 56,754 | |||||||||
| 淨存貨 | 72,791 | 63,238 | |||||||||
| 預付費用 | 5,768 | 7,615 | |||||||||
| 其他資產 | 3,126 | 2,841 | |||||||||
| 流動資產合計 | 421,294 | 427,319 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 1,039,980 | 979,164 | |||||||||
| 設備按金 | 1,118 | 1,895 | |||||||||
| 資產：租賃資產 | 3,671 | 3,616 | |||||||||
| 長期投資股票證券 | 33,446 | 23,528 | |||||||||
| 其他 | 32,189 | 28,899 | |||||||||
| 總資產 | $ | 1,531,698 | $ | 1,464,421 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 35,481 | $ | 36,096 | |||||||
| 應計費用 | 50,396 | 49,816 | |||||||||
| 當前經營租賃負債 | 1,290 | 1,312 | |||||||||
| 電子融資租賃流動負債 | 2,075 | 1,998 | |||||||||
| 總流動負債 | $ | 89,242 | $ | 89,222 | |||||||
| 可轉換優先票據 | 394,633 | 393,074 | |||||||||
| 開多期營運租賃負債 | 2,556 | 2,591 | |||||||||
| 長期融資租賃負債 | 23,820 | 26,080 | |||||||||
| 總負債 | $ | 510,251 | $ | 510,967 | |||||||
| 承諾和 contingencies | — | — | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
| 普通股票-表決權，面值$0.001，授權200,000股，2024年9月30日已發行48,551股，實際流通48,537股；2023年12月31日已發行48,277股，實際流通48,263股 | 48 | 48 | |||||||||
| 額外實收資本 | 1,321,767 | 1,282,984 | |||||||||
| 累積赤字 | (299,928) | (328,731) | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (184) | (591) | |||||||||
| 成本法覈算的庫藏股 - 2024年9月30日和2023年12月31日各14股 | (256) | (256) | |||||||||
| 股東權益總計 | 1,021,447 | 953,454 | |||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 1,531,698 | $ | 1,464,421 | |||||||
5
freshpet股份有限公司及其子公司
綜合收益及損失的壓縮綜合報表（以千爲單位）
（未經審計，單位爲千，除每股數據外）
| 截至三個月的時間 2020年9月30日 | 截至九個月的營業收入 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 253,367 | $ | 200,621 | $ | 712,469 | $ | 551,474 | |||||||||||||||
| 營業成本 | 151,120 | 134,328 | 428,112 | 375,177 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 102,247 | 66,293 | 284,357 | 176,297 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 90,338 | 73,371 | 265,734 | 221,638 | |||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 11,909 | (7,078) | 18,623 | (45,341) | |||||||||||||||||||
| 其他收入(支出): | |||||||||||||||||||||||
| 利息和其他收入，淨 | 2,963 | 4,130 | 9,158 | 9,185 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | (2,923) | (4,148) | (8,734) | (10,648) | |||||||||||||||||||
| 股權投資收益 | — | — | 9,918 | — | |||||||||||||||||||
| 40 | (18) | 10,342 | (1,463) | ||||||||||||||||||||
| 稅前收入(損失) | 11,949 | (7,096) | 28,965 | (46,804) | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 54 | 70 | 162 | 210 | |||||||||||||||||||
| 權益法投資損失 | — | — | — | 1,890 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的收益（虧損） | $ | 11,895 | $ | (7,166) | $ | 28,803 | $ | (48,904) | |||||||||||||||
| 其他全面收益（損失）： | |||||||||||||||||||||||
| 匯兌收益變動 | $ | 604 | $ | (296) | $ | 407 | $ | (2,329) | |||||||||||||||
| 其他綜合收益總額（損失） | 604 | (296) | 407 | (2,329) | |||||||||||||||||||
| 總綜合收益（損失） | $ | 12,499 | $ | (7,462) | $ | 29,210 | $ | (51,233) | |||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股淨利潤（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| -基本 | $ | 0.25 | $ | (0.15) | $ | 0.59 | $ | (1.02) | |||||||||||||||
| -攤薄 | $ | 0.24 | $ | (0.15) | $ | 0.57 | $ | (1.02) | |||||||||||||||
| 普通股流通在外的加權平均股數 | |||||||||||||||||||||||
| -基本 | 48,509 | 48,194 | 48,436 | 48,123 | |||||||||||||||||||
| -攤薄 | 50,282 | 48,194 | 50,203 | 48,123 | |||||||||||||||||||
6
Freshpet, Inc.及其附屬公司
經簡略合併現金流量表
(未經審計，以千爲單位)
| 截至九個月的營業收入 2020年9月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量： | |||||||||||
| $ | 28,803 | $ | (48,904) | ||||||||
| 調整以達到經營活動產生的淨現金流量的淨利潤（淨虧損）: | |||||||||||
| 應收賬款損失準備 | 15 | 9 | |||||||||
| 處置固定資產的損失 | 1,054 | 688 | |||||||||
| 股權酬金 | 37,862 | 24,952 | |||||||||
| 庫存過時損失 | 732 | — | |||||||||
| 折舊和攤銷 | 52,249 | 45,436 | |||||||||
| 攤銷和延期融資成本及貸款折讓 | 1,559 | 3,548 | |||||||||
| Change in operating lease right of use asset | 1,045 | 1,175 | |||||||||
| 權益法投資損失 | — | 1,890 | |||||||||
| 權益投資收益 | (9,918) | — | |||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||
| 應收賬款 | (8,294) | 3,148 | |||||||||
| 存貨 | (8,852) | (773) | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | (803) | (696) | |||||||||
| 其他 | (1,540) | (3,495) | |||||||||
| 應付賬款 | 8,839 | 2,300 | |||||||||
| 應計費用 | 2,355 | 11,109 | |||||||||
| 經營租賃負債 | (1,187) | (1,419) | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 103,919 | 38,968 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 購買短期投資 | — | (113,441) | |||||||||
| 到期期權的收回款 | — | 113,441 | |||||||||
| 購置房地產、廠房及設備、軟件和設備按金 | (128,828) | (161,642) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | (128,828) | (161,642) | |||||||||
| 籌資活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 期權行使所得的普通股銷售款 | 5,516 | 4,172 | |||||||||
| 與限制性股票單位的淨股結算相關的稅款代扣 | (1,440) | (859) | |||||||||
| 購買了限制看漲期權 | — | (66,211) | |||||||||
| 可轉換優先票據的發行收益 | — | 393,518 | |||||||||
| 債務發行費用 | — | (2,026) | |||||||||
| 融資租賃負債本金償還 | (1,444) | (548) | |||||||||
| 融資活動提供的淨現金流量 | 2,632 | 328,046 | |||||||||
| 現金及現金等價物的淨變動 | (22,277) | 205,372 | |||||||||
| 現金及現金等價物年初餘額 | 296,871 | 132,735 | |||||||||
| 期末現金及現金等價物餘額 | $ | 274,594 | $ | 338,107 | |||||||
7
freshpet, INC.及其子公司
毛利潤和調整後毛利潤之間的調節
| 截至三個月的時間 2020年9月30日 | 截至九個月的營業收入 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 102,247 | $ | 66,293 | $ | 284,357 | $ | 176,297 | |||||||||||||||
| 折舊費用 | 13,197 | 11,767 | 35,698 | 33,106 | |||||||||||||||||||
| 非現金股份獎勵 | 1,610 | 2,579 | 6,451 | 8,696 | |||||||||||||||||||
| 製造設備處置損失 | 639 | — | 692 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的毛利潤 | $ | 117,693 | $ | 80,639 | $ | 327,198 | $ | 218,099 | |||||||||||||||
| 毛利率調整後佔淨銷售額的百分比 | 46.5 | % | 40.2 | % | 45.9 | % | 39.5 | % | |||||||||||||||
8
freshpet公司及其子公司
銷售和行政費用與調整後的銷售和行政費用之間的對賬
| 截至三個月的時間 2020年9月30日 | 截至九個月的營業收入 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | $ | 90,338 | $ | 73,371 | $ | 265,734 | $ | 221,638 | |||||||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | 5,512 | 4,452 | 15,967 | 12,043 | |||||||||||||||||||
| 非現金股權激勵（a） | 10,498 | 5,511 | 31,411 | 16,256 | |||||||||||||||||||
| 設備處置損失 | 129 | 226 | 362 | 688 | |||||||||||||||||||
| 企業資源規劃（b） | — | 212 | — | 1,550 | |||||||||||||||||||
| 封頂看漲交易費（c） | — | — | — | 113 | |||||||||||||||||||
| 股東激活防禦捲入（d） | — | 5,548 | — | 8,177 | |||||||||||||||||||
| 組織變更（e） | — | — | — | (67) | |||||||||||||||||||
| 調整後的銷售和行政費用 | $ | 74,199 | $ | 57,422 | $ | 217,994 | $ | 182,878 | |||||||||||||||
| 佔淨銷售額的調整後的行政費用 | 29.3 | % | 28.6 | % | 30.6 | % | 33.2 | % | |||||||||||||||
(a)相較於之前階段，包括對以往期間股權補償費用的調整。我們擁有某些由績效授予條件的股權獎勵，要求完成特定的調整後的EBITDA和/或淨銷售目標以實現終期授予的條件。在每個報告期，我們重新評估實現績效標準的概率以及實現目標所需的績效期。當實現此類績效條件的概率發生變化時，根據需要調整以前記錄的補償成本。當認爲此類績效條件不太可能實現時，之前記錄的補償成本將被撤銷。
(b)代表與實施ERP系統相關的成本。
(c)代表與封頂看漲期權交易相關的費用。
(d)代表與股東激進行爲防禦行動相關的諮詢費用。
(e)代表與旨在支持增長的組織變更的過渡成本的調整，其中包括多項旨在增強能力並支持長期增長目標的組織結構變更。
9
FRESHPEt，INC.及其附屬公司
淨利潤（損失）與調整後的EBITDA之間的調和
| 截至三個月的時間 2020年9月30日 | 截至九個月的營業收入 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| $ | 11,895 | $ | (7,166) | $ | 28,803 | $ | (48,904) | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 18,709 | 16,219 | 51,665 | 45,149 | |||||||||||||||||||
| 利息淨收入，減去利息支出 | (40) | 18 | (424) | 1,463 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 54 | 70 | 162 | 210 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 30,618 | 9,141 | 80,206 | (2,082) | |||||||||||||||||||
| 權益法投資損失 | — | — | — | 1,890 | |||||||||||||||||||
| 權益投資收益 | — | — | (9,918) | — | |||||||||||||||||||
| 處置固定資產的損失 | 768 | 226 | 1,054 | 688 | |||||||||||||||||||
| 非現金股權激勵(業務)a | 12,108 | 8,090 | 37,862 | 24,952 | |||||||||||||||||||
| 企業資源規劃(業務)b | — | 212 | — | 1,550 | |||||||||||||||||||
| 帽式看漲交易手續費 (c) | — | — | — | 113 | |||||||||||||||||||
| 股東激活防禦參與 (d) | — | 5,548 | — | 8,177 | |||||||||||||||||||
| 組織變更 (e) | — | — | — | (67) | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 43,494 | $ | 23,217 | $ | 109,204 | $ | 35,221 | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊及攤銷佔淨銷售的百分比 | 17.2 | % | 11.6 | % | 15.3 | % | 6.4 | % | |||||||||||||||
(a)與前期相比包括與股份補償費用相關的真實調整。我們持有某些具備基於績效的歸屬條件的股份獎勵，要求實現某些調整後的息稅折舊及攤銷和/或淨銷售目標作爲歸屬條件。在每個報告期，我們重新評估實現績效標準和實現這些目標所需的績效期間的概率。當實現此類績效條件的概率發生變化時，需要調整先前記錄的補償成本。當判定此類績效條件無法實現時，先前記錄的補償成本被撤銷。
(b)代表與實施ERP系統相關的成本。
(c)代表與帽式看漲交易相關的費用。
(d)代表與股東激進主義防禦相關的諮詢費用。
(e)代表爲支持增長而進行的組織變革的過度成本的調整，包括旨在增強能力和支持長期增長目標的組織結構的多項變化。
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