 | 附录99.1 | |||||||||||||
| 投资者及媒体关系： | Patricia Figueroa +1 (617) 747-3300 ir@amg.com pr@amg.com | |||||||||||||
AMG公布财务和营运结果
截至2024年9月30日的第三季度和九个月
公司报告2024年第三季度每股收益为3.78美元，经济每股收益为4.82美元
 | 控制权益的净收益为12400万美元，控制权益的经济净收益为15300万美元 | ||||
| 季度经济每股收益为4.82美元，同比增长18% | ||||
| 回购普通股10300万美元，使年初至今的股票回购达到58000万美元 | ||||
佛罗里达州威斯特帕姆海滩，2024年11月4日— AMG，作为全球领先独立投资管理公司的战略合作伙伴，今天公布了其截至2024年9月30日的第三季度和九个月的财务和运营结果。
AMG的总裁兼首席执行官Jay C. Horgen表示：
AMG在第三季度取得了强劲成绩，包括每股经济收益同比增长18％，反映出我们业务持续增长的势头以及我们纪律资本配置策略的积极影响。
我们的成长策略继续推动业务组合向长期增长领域进化，替代策略对AMG的收益有意义且日益增加的贡献。 AMG专注的私人市场附属公司在该季度筹集了约70亿美元，反映出对我们附属公司专业策略持续需求的强劲。在该季度，我们继续投资AMG的资本和资源，与我们的附属公司合作，加强他们的增长 - 包括通过合作开发在私人市场和流动替代品中的额外创新替代解决方案，针对美国财富市场。 AMG被证明能够放大合作伙伴拥有公司的竞争优势，同时保持其独立性，这一点继续使AMG的合作伙伴模式与众不同，并受到潜在合作伙伴的高度评价。随著我们与新增附属公司在长期需求领域建立伙伴关系，并继续投资现有附属公司，包括利用我们的资本形成能力，我们预计将加速AMG业务概况向替代品发展并增强我们的长期增长前景。
我们出色的资本状况在该季度通过发行40000万美元的债券得到进一步加强，将我们的债务的平均到期年限延长至20年以上。在我们独特的合作伙伴模式，经过验证的战略能力和充足的财务灵活性下，我们看到逐渐增加的机会，以投资于新旧附属公司的增长，并随著时间的推移为股东创造显著的附加价值。
| 财务亮点 | 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （金额以百万计，除非另有说明并且每股数据） | 9/30/2023 | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运绩效指标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净资产（期末，以十亿计） | $ | 635.8 | $ | 728.4 | $ | 635.8 | $ | 728.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均净资产（以十亿计） | 663.8 | 711.7 | 664.4 | 694.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户净现金流入（以十亿计） | (9.4) | (2.8) | (23.1) | (5.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合费用 | 997.5 | 1,157.1 | 3,505.7 | 3,726.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务业绩指标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（控股权益） | $ | 217.0 | $ | 123.6 | $ | 476.8 | $ | 349.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每份股息（稀释后）(1) | 5.48 | 3.78 | 12.28 | 10.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
补充绩效指标(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（控股权益） | $ | 208.4 | $ | 214.1 | $ | 639.6 | $ | 691.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 经济净利（控股权益） | 149.5 | 153.2 | 474.9 | 495.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股经济盈利 | 4.08 | 4.82 | 12.72 | 14.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
有关我们的补充绩效指标的更多信息，包括与GAAP的调解，请参阅财务表和附注。
- 1 -
资本管理
2024年第三季度，公司回购大约10300万美元的普通股，使年初以来的回购总额约为58000万美元。公司还宣布，将于2024年11月29日支付每股普通股0.01美元的第三季度现金股息，截至2024年11月14日收盘，派息给记录股东。
关于AMG
AMG（纽交所：AMG）是全球领先独立投资管理公司的战略合作伙伴。 AMG的策略是通过投资于各种高质量独立合作伙伴拥有的企业，通过经过验证的合作方法，在AMG独特的机会组合中分配资源以获得最高增长和回报。 通过其独特的方法，AMG放大其联属公司现有的优势，积极支持其独立性和拥有文化。 截至2024年9月30日，AMG的集合管理资产约为7280亿美元，在私人市场、流动性替代品和不同的长期投资策略的多样领域进行分配。 欲获取更多信息，请访问公司网站www.amg.com。
会议呼叫、重播和演示资讯
今天东部时间上午8:30举行AMG管理层的电话会议。有兴趣收听电话会议的人士应于电话会议开始前不久拨打1-877-407-8291（美国通话）或1-201-689-8345（非美国通话）。
在电话会议结束后约一小时开始，可以重播电话会议。要收听电话会议的重播，请拨打1-877-660-6853（美国通话）或1-201-612-7415（非美国通话）并提供会议ID 13749048。也可以透过AMG的网站https://ir.amg.com/访问现场通话和会议的重播以及突显公司表现的简报。
财务表格如下
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管理资产资产 - 变动表 （以十亿为单位） | ||||||||||||||
| 按策略区间至今 | 替代品投资 | 全球股票 | 美国股票 | 多元资产 & 固收 | 总计 | ||||||||||||
| 到期资产管理，2024年6月30日 | $ | 256.6 | $ | 186.4 | $ | 146.6 | $ | 111.4 | $ | 701.0 | |||||||
| 客户现金流入和承诺 | 14.3 | 3.9 | 4.7 | 4.4 | 27.3 | ||||||||||||
| 客户现金流出 | (6.9) | (10.2) | (8.4) | (4.6) | (30.1) | ||||||||||||
| 客户净现金流入 | 7.4 | (6.3) | (3.7) | (0.2) | (2.8) | ||||||||||||
| 新投资* | — | — | — | 0.7 | 0.7 | ||||||||||||
| 市场变化 | 1.1 | 11.2 | 8.3 | 3.6 | 24.2 | ||||||||||||
| 汇率期货 | 2.8 | 3.0 | 0.4 | 0.5 | 6.7 | ||||||||||||
| 实现和分配（净） | (1.3) | (0.0) | (0.0) | (0.1) | (1.4) | ||||||||||||
| 其他 | (0.1) | 0.0 | 0.0 | 0.1 | — | ||||||||||||
| 2024年9月AUm | $ | 266.5 | $ | 194.3 | $ | 151.6 | $ | 116.0 | $ | 728.4 | |||||||
| 按策略 - 年至今 | 替代品投资 | 全球股票 | 美国股票 | 多元资产 & 固收 | 总计 | ||||||||||||
| AUm，2023年12月31日 | $ | 238.8 | $ | 186.6 | $ | 142.8 | $ | 104.5 | $ | 672.7 | |||||||
| 客户现金流入和承诺 | 36.7 | 13.6 | 14.3 | 16.8 | 81.4 | ||||||||||||
| 客户现金流出 | (18.4) | (28.4) | (25.9) | (14.3) | (87.0) | ||||||||||||
| 净客户现金流 | 18.3 | (14.8) | (11.6) | 2.5 | (5.6) | ||||||||||||
| 新投资 | 0.7 | — | — | 0.7 | 1.4 | ||||||||||||
| 市场变动 | 7.7 | 23.8 | 20.1 | 8.3 | 59.9 | ||||||||||||
| 汇率期货 | 2.4 | 1.8 | (0.1) | 0.2 | 4.3 | ||||||||||||
| 实现和分配（净额） | (3.9) | (0.1) | (0.1) | (0.2) | (4.3) | ||||||||||||
| 其他 | 2.5 | (3.0) | 0.5 | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||
| 截至2024年9月30日的资产管理规模（AUm） | $ | 266.5 | $ | 194.3 | $ | 151.6 | $ | 116.0 | $ | 728.4 | |||||||
| 按客户类型-截至季度 | 机构 | 零售业 | 高净值 价值 | 总计 | ||||||||||
| 2024年6月30日资产 | $ | 369.7 | $ | 201.4 | $ | 129.9 | $ | 701.0 | ||||||
| 客户现金流入和承诺 | 11.7 | 8.5 | 7.1 | 27.3 | ||||||||||
| 客户资金外流 | (11.7) | (13.2) | (5.2) | (30.1) | ||||||||||
| 客户现金流量净额 | (0.0) | (4.7) | 1.9 | (2.8) | ||||||||||
| 新投资* | — | — | 0.7 | 0.7 | ||||||||||
| 市场变动 | 9.2 | 9.4 | 5.6 | 24.2 | ||||||||||
| 汇率期货 | 3.6 | 2.9 | 0.2 | 6.7 | ||||||||||
| 实现和分配（净额） | (1.3) | (0.1) | (0.0) | (1.4) | ||||||||||
| 其他 | (6.1) | (0.4) | 6.5 | — | ||||||||||
| 截至2024年9月30日的AUm | $ | 375.1 | $ | 208.5 | $ | 144.8 | $ | 728.4 | ||||||
| BY CLIENt TYPE - YEAR TO DATE | 机构 | 零售业 | High Net Worth | 总计 | ||||||||||
| AUm, December 31, 2023 | $ | 354.9 | $ | 196.0 | $ | 121.8 | $ | 672.7 | ||||||
| Client cash inflows and commitments | 36.8 | 26.3 | 18.3 | 81.4 | ||||||||||
| 客户资金流出 | (31.7) | (39.1) | (16.2) | (87.0) | ||||||||||
| 客户净现金流量 | 5.1 | (12.8) | 2.1 | (5.6) | ||||||||||
| 新投资 | 0.5 | — | 0.9 | 1.4 | ||||||||||
| 市场变化 | 26.0 | 23.1 | 10.8 | 59.9 | ||||||||||
| 汇率期货 | 2.0 | 2.4 | (0.1) | 4.3 | ||||||||||
| 实现和分配（净） | (3.9) | (0.3) | (0.1) | (4.3) | ||||||||||
| 其他 | (9.5) | 0.1 | 9.4 | 0.0 | ||||||||||
| 截至2024年9月30日的AUm | $ | 375.1 | $ | 208.5 | $ | 144.8 | $ | 728.4 | ||||||
* 包括与现有联属公司进行的新投资相关的管理资产。
- 3 -
| 综合损益表 | ||||||||||||||
| 结束于三个月的期间 | |||||||||||||||||
| （以百万为单位，除每股数据外） | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||
| 合并营业收入 | $ | 525.2 | $ | 516.4 | |||||||||||||
| 综合开支： | |||||||||||||||||
| 酬金与相关开支 | 211.8 | 220.8 | |||||||||||||||
| 销售，一般及行政费用 | 91.1 | 97.0 | |||||||||||||||
| 无形资产摊提及减损 | 12.5 | 7.3 | |||||||||||||||
| 利息费用 | 31.1 | 34.7 | |||||||||||||||
| 折旧及其他摊销 | 3.0 | 3.3 | |||||||||||||||
| 其他费用（净额） | 7.9 | 11.6 | |||||||||||||||
| 总共计费用 | 357.4 | 374.7 | |||||||||||||||
权益法利润（净额）(3) | 39.8 | 52.6 | |||||||||||||||
联属交易获利(4) | 133.1 | — | |||||||||||||||
| 投资和其他收入 | 23.0 | 22.8 | |||||||||||||||
| 税前收入 | 363.7 | 217.1 | |||||||||||||||
| 所得税开支 | 77.7 | 31.3 | |||||||||||||||
| 净利润 | 286.0 | 185.8 | |||||||||||||||
| 净利润（非控股权） | (69.0) | (62.2) | |||||||||||||||
| 净利润（控股权） | $ | 217.0 | $ | 123.6 | |||||||||||||
| 基本每股未摊薄流通股数（平均） | 34.9 | 30.1 | |||||||||||||||
| 每股收益（稀释） | 43.4 | 35.0 | |||||||||||||||
| 每股盈利（基本） | $ | 6.22 | $ | 4.11 | |||||||||||||
每份股息（稀释后）(1) | $ | 5.48 | $ | 3.78 | |||||||||||||
补充绩效评估的调解(2) | ||||||||||||||
| 结束于三个月的期间 | |||||||||||||||||
| （以百万为单位，除每股数据外） | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||
| 净利润（持有利益） | $ | 217.0 | $ | 123.6 | |||||||||||||
| 无形资产摊销和减值 | 29.8 | 27.5 | |||||||||||||||
| 无形相关之递延所得税 | 14.7 | 15.6 | |||||||||||||||
联营交易(4) | (104.7) | — | |||||||||||||||
| 其他经济项目 | (7.3) | (13.5) | |||||||||||||||
| 经济净利润（占有权益部分） | $ | 149.5 | $ | 153.2 | |||||||||||||
| 平均已发行股数（调整后稀释） | 36.6 | 31.8 | |||||||||||||||
| 经济每股收益 | $ | 4.08 | $ | 4.82 | |||||||||||||
| 净利润（占有权益部分） | $ | 217.0 | $ | 123.6 | |||||||||||||
| 利息费用 | 31.1 | 34.7 | |||||||||||||||
| 所得税 | 76.6 | 33.3 | |||||||||||||||
| 无形资产摊销和减值 | 29.8 | 27.5 | |||||||||||||||
联营交易(4) | (139.6) | — | |||||||||||||||
| 其他事项 | (6.5) | (5.0) | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA（受控股权） | $ | 208.4 | $ | 214.1 | |||||||||||||
有关详细资讯请参阅备注。
- 4 -
| 综合损益表 | ||||||||||||||
| 九个月结束了 | |||||||||||||||||
| （以百万为单位，除每股数据外） | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||
| 合并营业收入 | $ | 1,555.2 | $ | 1,516.6 | |||||||||||||
| 合并支出： | |||||||||||||||||
| 报酬及相关支出 | 663.0 | 676.5 | |||||||||||||||
| 销售，一般及行政费用 | 273.4 | 278.1 | |||||||||||||||
| 无形资产摊销及减值 | 37.5 | 21.8 | |||||||||||||||
| 利息费用 | 92.4 | 98.1 | |||||||||||||||
| 折旧及其他摊销 | 10.0 | 9.4 | |||||||||||||||
| 其他支出（净额） | 36.2 | 31.5 | |||||||||||||||
| 合并支出总额 | 1,112.5 | 1,115.4 | |||||||||||||||
股权法收益（净）(3) | 154.3 | 188.3 | |||||||||||||||
关联交易收益(4) | 133.1 | — | |||||||||||||||
| 投资和其他收入 | 87.2 | 60.0 | |||||||||||||||
| 税前收入 | 817.3 | 649.5 | |||||||||||||||
| 所得税支出 | 155.4 | 130.0 | |||||||||||||||
| 净利润 | 661.9 | 519.5 | |||||||||||||||
| 净利润（非控股权益） | (185.1) | (170.0) | |||||||||||||||
| 净利润（控股权益） | $ | 476.8 | $ | 349.5 | |||||||||||||
| 基本稀释每股平均股份 | 35.6 | 31.4 | |||||||||||||||
| 稀释每股平均股份 | 42.9 | 35.2 | |||||||||||||||
| 每股盈利（基本） | $ | 13.41 | $ | 11.11 | |||||||||||||
每份股息（稀释后）(1) | $ | 12.28 | $ | 10.25 | |||||||||||||
补充绩效指标调解(2) | ||||||||||||||
| 九个月结束了 | |||||||||||||||||
| （以百万为单位，除每股数据外） | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||
| 净利润（控制权益） | $ | 476.8 | $ | 349.5 | |||||||||||||
| 无形资产摊销和减损 | 88.6 | 118.7 | |||||||||||||||
| 无形相关的递延税项 | 44.6 | 46.6 | |||||||||||||||
联营交易(4) | (122.1) | — | |||||||||||||||
| 其他经济项目 | (13.0) | (19.0) | |||||||||||||||
| 经济净收入（控股权益） | $ | 474.9 | $ | 495.8 | |||||||||||||
| 平均股份（调整后稀释） | 37.3 | 33.3 | |||||||||||||||
| 经济每股盈利 | $ | 12.72 | $ | 14.90 | |||||||||||||
| 净利润（控股权益） | $ | 476.8 | $ | 349.5 | |||||||||||||
| 利息费用 | 92.4 | 98.1 | |||||||||||||||
| 所得税 | 150.7 | 133.0 | |||||||||||||||
| 无形资产摊销和减值 | 88.6 | 118.7 | |||||||||||||||
联营交易(4) | (162.7) | — | |||||||||||||||
| 其他事项 | (6.2) | (7.9) | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA（控股利益） | $ | 639.6 | $ | 691.4 | |||||||||||||
详细信息请查看备注。
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| 合并资产负债表 | ||||||||||||||
| 期间已结束 | |||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 12/31/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||
| 资产 | |||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 813.6 | $ | 1,010.7 | |||||||||||||
| 应收帐款 | 368.4 | 457.1 | |||||||||||||||
| 有价证券投资 | 461.0 | 66.1 | |||||||||||||||
| 商誉 | 2,523.6 | 2,532.0 | |||||||||||||||
| 取得客户关系（净值） | 1,812.4 | 1,807.1 | |||||||||||||||
| 关联公司的股权投资（净） | 2,288.5 | 2,148.4 | |||||||||||||||
| 固定资产（净） | 67.3 | 61.0 | |||||||||||||||
| 其他投资 | 480.9 | 532.8 | |||||||||||||||
| 其他资产 | 243.9 | 287.8 | |||||||||||||||
| 资产总额 | $ | 9,059.6 | $ | 8,903.0 | |||||||||||||
| 负债及股东权益 | |||||||||||||||||
| 应付款项和应计负债 | $ | 628.5 | $ | 625.7 | |||||||||||||
| 债务 | 2,537.5 | 2,619.7 | |||||||||||||||
| 递延所得税负债（净额） | 463.8 | 522.0 | |||||||||||||||
| 其他负债 | 466.3 | 464.5 | |||||||||||||||
| 总负债 | 4,096.1 | 4,231.9 | |||||||||||||||
| 可赎回非控制权益 | 393.4 | 397.1 | |||||||||||||||
| 股权： | |||||||||||||||||
| 普通股票 | 0.6 | 0.6 | |||||||||||||||
| 资本公积额额外增资 | 741.4 | 711.3 | |||||||||||||||
| 累积其他全面损失 | (167.6) | (139.2) | |||||||||||||||
| 保留收益 | 6,389.6 | 6,738.1 | |||||||||||||||
| 6,964.0 | 7,310.8 | ||||||||||||||||
| 减:库藏股，按成本计量 | (3,376.1) | (3,994.5) | |||||||||||||||
| 股东权益总额 | 3,587.9 | 3,316.3 | |||||||||||||||
| 非控制股权 | 982.2 | 957.7 | |||||||||||||||
| 总股本 | 4,570.1 | 4,274.0 | |||||||||||||||
| 负债加股东权益总额 | $ | 9,059.6 | $ | 8,903.0 | |||||||||||||
- 6 -
注释
(1) 每股收益(摊薄)调整考虑可能发行额外普通股对摊薄的影响
我们假设使用在我们安排下允许的最大股数来解决我们可赎回的非控制股权。若假设购买可赎回的非控制股权会对稀释每股收益产生抵减效应，则股份的发行及相关获得的收入将不纳入计算中。
在计算每股收益（稀释）时，我们必须应用换股法到我们未解除的优先可换股证券。根据换股法，无论这些证券是否在合约约定时间换股为我们的普通股，都应将可换股换发的股份视为已发行。对于此计算，归因于这些稀释证券的利息开支（税后）将被归还给净利润（控股权益），假设这些证券已被换股。这些证券的可换股股份和相关利息开支将不纳入计算，如果假设换股将对稀释每股收益产生抵减效应的话。
下表提供了计算基本和稀释每股收益时使用的分子和分母的调和。
| 三个月结束了 | 九个月结束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 9/30/2023 | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 分子 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（控股权益） | $ | 217.0 | $ | 123.6 | $ | 476.8 | $ | 349.5 | |||||||||||||||||||||
| 净利润中扣除可赎回的非控股权益的假设和税款 | 17.1 | 5.2 | 39.4 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 初级可转换证券利息支出，扣除税款 | 3.4 | 3.4 | 10.1 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 已调整后的净利润（控股权益） | $ | 237.5 | $ | 132.2 | $ | 526.3 | $ | 360.6 | |||||||||||||||||||||
| 分母 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股已发行股份平均数 | 34.9 | 30.1 | 35.6 | 31.4 | |||||||||||||||||||||||||
| 稀释工具的影响： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 期权和限制性股份单位 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 假设发行股份以支付可赎回的非控股权益 | 5.1 | 1.5 | 3.9 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 初级可转换证券 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||
| 平均已发行股份（稀释） | 43.4 | 35.0 | 42.9 | 35.2 | |||||||||||||||||||||||||
（2）作为补充资料，我们提供了Adjusted EBITDA（控股权益）、经济净收入（控股权益）和经济每股盈利等非GAAP绩效指标。 我们认为许多投资者在比较我们的财务表现与投资管理行业其他公司时使用我们的Adjusted EBITDA（控股权益）。 管理层利用这些非GAAP绩效指标评估我们在我们对附属企业的股权的特定非现金GAAP费用的占份之前的表现，主要是与收购附属企业利益有关的费用，以及改善不同期间之间的可比性。经济净收入（控股权益）和经济每股盈利被管理层和我们的董事会用作我们的主要绩效基准，包括作为确定高管薪酬的指标之一。这些非GAAP绩效指标不是为替代净利润（控股权益）、每股收益或其他GAAP绩效指标而提供的。有关我们非GAAP指标的更多信息，请参阅我们最近的10-K年度报告和10-Q季度报告，该报告分别采用表格在SEC网站www.sec.gov上可获得。
Adjusted EBITDA（控股权益）代表我们在我们对利息费用的股份之前的表现,收入和某些与非收入相关税收,折旧,摊销,减损,有关附属交易的收益和损失以及某些非现金项目，例如某些附属企业股权活动,对我们之后的种子资本,普通合伙人承诺和其他战略性投资的收益和损失。Adjusted EBITDA（控股权益）也进行了调整，以包括与这些种子资本，普通合伙人承诺和其他战略性投资相关的实现经济收益和损失。
根据我们的经济净收入（控股权益）定义，我们调整了净利润（控股权益）以消除我们对无形资产的摊车和与附属企业的权益法投资有关的减值，因为这些费用与这些资产的价值变动不对应，这些资产的价值不会稳定地随时间减少。我们还调整了对无形资产的逆延税款，因为我们认为这些应计金额不太可能被用于解决实质税务责任。此外，我们调整了与附属交易相关的损益，税后净账，和其他经济项目。其他经济项目包括某些附属企业股权活动，与条件性支付义务相关的收益和损失，股份报酬计划的税收利益和损失，种子资本的未实现收益和损失，普通合伙人承诺和其他战略性投资，以及实现与这些种子资本，普通合伙人承诺和其他战略性投资相关的经济收益和损失。
经济每股收益代表经济净收益（对应权益）除以平均流通股份（调整稀释）。在这个计算中，我们从平均流通股份（调整稀释）中排除了在可赎回非控制权益解决时发行的潜在股份，因为我们打算在不发行股份的情况下解决这些债务，这与所有先前的联属股权购买交易一致。与我们的初级可转换证券相关的潜在发行股份是使用“库藏股票”方法来衡量的。根据这种方法，只有超过面值的初级可转换证券价值的普通股净数股份（如果有的话）被视为流通股份。我们相信在库藏股票方法下包括净股份可以最好地反映可用资本资源增加的好处（这些资源可以用于回购我们的普通股）。
- 7 -
备注（续）
当这些证券转换并且我们解除债务义务时，会发生我们的普通股回购可行的资本资源增加。
以下表格提供了平均流通股份（调整稀释）的调解。
| 三个月结束了 | 九个月结束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 9/30/2023 | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 平均流通股份（稀释） | 43.4 | 35.0 | 42.9 | 35.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 假设发行股份以支付可赎回非控制权益 | (5.1) | (1.5) | (3.9) | (0.2) | |||||||||||||||||||||||||
| 初级可转换证券 | (1.7) | (1.7) | (1.7) | (1.7) | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股份扩大（调整后稀释） | 36.6 | 31.8 | 37.3 | 33.3 | |||||||||||||||||||||||||
(3) 以下表格列出权益法收益、权益法无形资产摊销和减损金额，合计形成权益法收入（净额）：
| 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 9/30/2023 | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 权益法收益 | $ | 61.0 | $ | 75.3 | $ | 217.3 | $ | 292.6 | |||||||||||||||||||||
| 股权法无形资产摊销及减值 | (21.2) | (22.7) | (63.0) | (104.3) | |||||||||||||||||||||||||
| 股权法收入（净额） | $ | 39.8 | $ | 52.6 | $ | 154.3 | $ | 188.3 | |||||||||||||||||||||
(4) 以下表列出了我们于2023年第三季度将股权投资在Veritable, LP出售给第三方，以及于2022年第四季度将股权投资在Baring Private Equity Asia出售给EQt Ab的影响，根据协议，我们收到EQT的普通股：“eqt”) ，是一家在纳斯达克斯德哥伦比亚证券交易所挂牌上市的EQt Ab（EQt ST）公司：
| 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 9/30/2023 | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 联属交易收益 | $ | 133.1 | $ | — | $ | 133.1 | $ | — | |||||||||||||||||||||
| 投资及其他收入 - EQt股份实现收益 | 6.5 | — | 29.6 | — | |||||||||||||||||||||||||
| 联属交易，税前 | 139.6 | — | 162.7 | — | |||||||||||||||||||||||||
| 所得税 | (34.9) | — | (40.6) | — | |||||||||||||||||||||||||
| 联属交易，税后 | $ | 104.7 | $ | — | $ | 122.1 | $ | — | |||||||||||||||||||||
前瞻性声明及其他事项
此联属管理集团（“AMG”或“公司”）发布的新闻稿中讨论的某些事项可能构成根据联邦证券法的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于，与我们对业务表现、财务结果、流动性和资本资源等方面的期望有关的陈述，以及其他非历史性陈述。您可以通过使用词语如“前景”、“指引”、“相信”、“期待”、“潜力”、“初步”、“持续”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“项目”、“定位”、“前景”、“打算”、“计划”、“估计”、“待定投资”、“预期”或这些词的负面版本或其他可比词语来识别这些前瞻性陈述。由于多项因素，包括证券或金融市场的变化或一般经济条件、权益和债务融资的可用性、争抢投资管理公司持有权益的不确定性、关于已完成投资或交易的关闭和可能变化的预期利益的不确定性、我们的联属和他们有效推广其投资策略的投资绩效和增长率、对我们盈利部分联属的贡献的混合，以及其他风险、不确定性和假设，包括在我们最近的十-K年度报告和十-Q季度报告的“风险因素”标题下描述的风险等，实际结果和某些事件的时间安排可能与前瞻性陈述中预测或考虑的结果大不相同。这些因素可能随时在我们向美国证券交易委员会提交的定期报告中进行更新。这些因素不应被解释为属于完整无遗的因素，应与本新闻稿及我们向证监会提交的其他警语声明一起阅读。 我们无义务公开更新或查阅任何前瞻性陈述，除非适用法律要求。
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