附录 99.1
BCE将收购Ziply Fiber，加快其在北美的纤维增长战略
本新闻稿包含前瞻性陈述。有关相关风险因素和假设的描述，请参阅标题为 “警告” 的部分 关于本新闻稿后面的 “前瞻性陈述”。
| • | BCE将以约50亿加元（合36.5亿美元）的价格收购Ziply Fiber的100％股权 |
| • | 此次收购将贝尔的光纤足迹扩展到美国，增加约130万根纤维 地点 |
| • | 此次收购将巩固贝尔作为北美第三大光纤互联网提供商的地位，总计 900 万个光纤网点，目标是到 2028 年底覆盖超过 1200 万个光纤网点 |
| • | 贝尔预计使用4.2加元出售其在枫叶的所有权的净收益为10亿美元 体育与娱乐 (MLSE) 为收购提供资金 |
蒙特利尔，2024年11月4日 — BCE Inc.（多伦多证券交易所，纽约证券交易所代码：BCE）， 加拿大最大的通讯公司1，今天宣布，其全资子公司加拿大贝尔（Bell）已达成收购领先公司Ziply Fiber的最终协议 位于美国西北太平洋的光纤互联网提供商（“收购”），提供约50亿加元的现金，并假设未偿净负债约20亿加元将展期至 交易完成，交易额约为70亿加元。
这笔交易增强了贝尔的增长状况和战略 通过让其在庞大而渗透不足的美国纤维市场中站稳脚跟，同时扩大其规模，实现运营足迹的多元化并解锁重要的增长机会。
“此次收购标志着贝尔历史上一个大胆的里程碑，因为我们依靠自己的纤维专业知识，将业务范围扩展到加拿大境外。光纤已启用 这是我们工作的核心，我们很自豪能够将人们和企业联系起来，使他们能够通过我们的光纤网络做更多的事情。通过汇集Bell和Ziply Fiber的杰出人才，我们将加速增长，同时 继续为我们的客户和股东创造可观的价值。”
-BCE和加拿大贝尔总裁兼首席执行官米尔科·比比奇
自2020年以来，Ziply Fiber对网络技术和创新的关注使其足迹稳步扩大，光纤数量超过130万条 分支机构遍布美国四个州，并计划在未来四年内覆盖超过三百万个地点。此次收购完成后，贝尔将准备将其光纤足迹扩展到北美超过1200万个地点 到2028年底，巩固其作为北美第三大光纤互联网提供商的地位。
Bell 和 Ziply Fiber 的组合将提供 随着对更快、更可靠的互联网的需求，加拿大和美国的现有和新客户的价值有所提高
| 1 | 基于总收入和总客户连接数。 |
并且数据服务增加。两家公司将共同带来深度的管理、产品领导力和技术专业知识，在文化、愿景和长期战略上保持一致。
“贝尔的领导能力和愿景完全符合我们通过快速、可靠的光纤改善社区互联体验的承诺 互联网和令人耳目一新的绝佳体验。此次收购借助北美领先光纤运营商之一的规模和经验，增强了我们的增长战略。我也感谢我们最初的合作伙伴在这两个方面的支持 探照灯资本和WaveDivision Capital。”
-Ziply Fiber 首席执行官哈罗德·蔡茨
该交易按企业价值计算，扣除收购的税收属性的现值，对Ziply Fiber进行估值，调整后估计值约为2025年的14.3倍 息税折旧摊销前利润，包括 跑步率 协同作用。此次收购预计将于2025年下半年完成，但须遵守某些惯例成交条件并获得某些监管部门的批准。曾经 交易已经完成，Ziply Fiber将作为一个独立的业务部门运营，并将继续将总部设在华盛顿州的柯克兰。
收购 融资
此次收购的收购价格预计约为50亿加元，其中42亿加元的资金预计将来自 剥离MLSE的净收益。BCE预计将从折扣国债DRP计划中为收购价格的余额提供资金（详情见下文）。如果BCE在MLSE的所有权的出售结束之后 在本次收购结束时，贝尔已签订了37亿美元的全额承诺延期提款定期贷款，为收购融资。
关闭后 在本次收购以及即将剥离Northwestel和BCE在MLSE的所有权中，预计BCE的净负债杠杆率与其目前的净负债杠杆率相比将保持相对不变。贝尔还在 专注于维持其长期债务投资级信用评级，并随着时间的推移进行去杠杆化。
BCE 的普通股股息
BCE打算在截至2025年12月31日的财政年度内将其年度普通股股息维持在目前的每股3.99美元的水平。在上下文中 在对Ziply Fiber的战略收购中，BCE的重点是为股东创造长期价值，BCE打算暂停股息增长，直到BCE的股息支付和净负债杠杆率接近我们的目标 政策范围，每年由BCE董事会审查。
折扣国库股息再投资计划
BCE今天还宣布，它打算修改其股东股息再投资和股票购买计划（“DRP”），以便在BCE上提供 董事会有权自由决定以低于适用股息支付日之前普通股的平均市场价格（“平均市场价格”）的折扣从国库中发行新的普通股。股票发行 预计实施折扣DRP将使BCE能够保留现金，为战略增长计划提供资金并加强资产负债表。
通过参与DRP，符合条件的股东可以自动将全部或任何部分的现金分红进行再投资 以普通股支付额外的BCE普通股，不收取任何佣金或经纪费。根据DRP向参与者交付的用于现金分红再投资的普通股目前由该计划购买 使用BCE提供的现金进入二级市场的管理人。
BCE预计，从2025年1月15日向符合条件的人员支付股息开始 截至2024年12月16日的创纪录日期，股东将以平均市场价格的2％的折扣从国库发行普通股，直至另行通知。该修正案有待条款的最终确定和 多伦多证券交易所（“TSX”）的批准。
收到批准后，将发布包含其他信息的单独新闻稿 来自多伦多证券交易所。本通信不构成卖出要约或购买证券的邀请。
与金融分析师通话
BCE将于今天，即2024年11月4日星期一美国东部时间上午 8:30 与金融界举行电话会议，讨论这一公告。欢迎媒体来到 仅在收听的基础上参与。要参加，请拨打免费电话 1-844-933-2401 或者收费 647-724-5455. 通过拨打免费电话，重播将持续到2024年12月4日午夜 1-877-454-9859 或者收费 647-483-1416 然后输入密码 4188368。电话会议的网络直播将是 上可用 BCE 在 BCE 收购 Ziply Fiber 电话会议上的网站.
关于 BCE
BCE 通过先进的通信、技术服务推动创新 和数字媒体，为人们提供领先的宽带互联网、无线、电视、媒体和企业解决方案。要了解更多信息，请访问 Bell.ca 要么 bce.ca.
通过贝尔变好，我们正在投资创建一个 通过支持我们社区的社会和经济繁荣，让今天更美好，明天更美好。这包括Bell Let's Talk计划，该计划通过诸如Bell Let's之类的宣传和反污名化活动来促进心理健康 Talk Day和贝尔为社区护理和准入、研究和工作场所领导力计划提供了大量资金。要了解更多信息，请访问bell.ca/Letstalk.
关于 Ziply Fiber
Ziply 纤维 是美国最快的家庭互联网——50 Gig 的发源地。被称为”作为最快的家庭互联网提供商，美国无可争议的领导者” 和”全国最快的互联网提供商” 由 CNet 撰写，以及”西北地区最快的互联网服务提供商” 由HighspeedInternet.com撰写，Ziply Fiber是一家总部位于柯克兰的本地公司，总部位于西北地区， 华盛顿，主要办事处设在华盛顿州的埃弗雷特、俄勒冈州的比弗顿和爱达荷州的海登。Ziply Fiber的大多数高管团队由来自At＆t、CenturyLink和Wave Broadband的前高管组成，都生活过 他们职业生涯的大部分时间都在西北地区工作。这种本地所有权和市场熟悉度是公司思维方式和文化的重要组成部分。Ziply Fiber 的主要服务产品是光纤互联网和电话 适用于住宅客户，为小型企业提供商业光纤互联网和Ziply语音服务，为企业客户提供各种互联网、网络和语音解决方案。该公司继续支持 Ziply 互联网 (DSL)
客户及其在华盛顿和俄勒冈州的电视客户。可以找到产品和服务的完整清单 在ziplyfiber.com.
媒体查询
艾伦墨菲
media@bell.ca
瑞安·勒金
ryan.luckin@ziply.com
投资者查询
塔娜·福托普洛斯
thane.fotopoulos@bell.ca
关于前瞻性陈述的警告
发表的某些声明 本新闻稿为前瞻性陈述，包括与贝尔拟收购Ziply Fiber相关的陈述、收购的预期时间和完成时间、我们预计将用于为拟议收购提供资金的流动性来源 收购，拟议收购预计将带来的某些潜在收益，贝尔的增长前景，业务前景，目标，计划和战略优先事项，BCE在收盘时的预期净负债杠杆率 拟议的收购和处置Northwestel Inc.以及BCE在MLSE的所有权，BCE打算在2025年将其年度普通股股息维持在目前的水平，以及未来可能恢复普通股股息 股票股息增长、维持贝尔长期债务投资级信用评级和去杠杆化计划、BCE未来可能根据其预期的贴现国债DRP发行新普通股、预期时机 其开始时间和此类股票发行的预期收益，以及其他非历史事实的陈述。
都是这样 前瞻性陈述是根据适用的加拿大证券法和美国证券法的 “安全港” 条款作出的1995 年私人证券诉讼改革法。前瞻性 陈述受固有风险和不确定性的影响，并且基于多种假设，这些假设使得实际结果或事件可能与我们的预期存在重大差异。这些陈述并不能保证 未来的表现或事件，我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述描述了我们在本新闻发布之日的预期，因此， 在此日期之后可能会发生变化。除非适用的证券法另有要求，否则我们不承担任何义务更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新的前瞻性陈述 信息、未来事件或其他方面。拟议收购Ziply Fiber的时间和完成受惯例成交条件、终止权和其他风险和不确定性的约束，包括但不限于相关风险和不确定性 监管部门的批准，这可能会影响其完成、条款或时间。因此，无法保证拟议的收购会发生，也无法保证将按照本新闻中设想的条款和条件或当时进行收购 发布。拟议的收购可以修改、重组或终止。也无法保证拟议收购带来的潜在收益将得到实现。此外，BCE 的等级 普通股股息、其股息政策和分红申报由BCE董事会酌情决定。因此，无法保证 BCE
普通股股息水平将保持或提高，BCE的股息支付政策将维持或实现，或宣布分红。BCE 的等级 普通股分红和BCE董事会宣布分红，以及维持投资级信用评级和BCE的去杠杆化能力，最终取决于BCE的运营和财务业绩， 而这些假设和风险反过来又受到各种假设和风险的影响，包括BCE公开披露文件中描述的假设和风险。有关我们在本报告中做出的某些前瞻性陈述所依据的假设和风险的更多信息 新闻稿，请查阅BCE于2024年3月7日发布的2023年年度管理与分析、2024年5月1日的BCE2024年第一季度MD&A、2024年7月31日的BCE2024年第二季度MD&A以及BCE的新闻稿 日期为2024年8月1日，公布了2024年第二季度的财务业绩，已向加拿大省级证券监管机构提交（可在以下网址查阅） sedarplus.ca）以及与美国证券交易所的合作 佣金（可在以下网址获得 sec.gov）。这些文件也可在以下网址获得： bce.ca.