附录99.1
| 财经资讯 | ||||||||||||||
Sanmina报告2024财年第四季度财务业绩
加州圣荷西-2024年11月4日。新美亚电子（“Sanmina”或“公司”）（纳斯达克：SANM）, 一家领先的综合制造解决方案公司，今天报告了截至2024年9月28日的第四季度和整个财年的财务业绩，以及截至2024年12月28日的财年首季的前景。
2024财年第四季财务亮点 •营业收入：20.2亿美元 •GAAP营业利润率：4.4% •依据普通会计原则，每股收益为$1.09 •非美国通用会计准则(1) 营业利润率为5.3% •非美国通用会计准则(1) 每股收益为$1.43 | 2024财政年度财务亮点 •营收：$75.7亿 •依据普通会计原则，营业利润率为4.4% •GAAP 摊薄后每股收益：$3.91 •非美国通用会计准则(1) 营业利润率：5.4% •非美国通用会计准则(1) 每股收益：$5.28 | ||||
其他要点 •现金流量来自运营：第四季 $5200万 和 FY’24 $34000万 •自由现金流(2)在Q4中为2900万美元，在FY’24中为23100万美元。 •在Q4中回购股票: 90万股以6500万美元，大约在FY’24中回购400万股以22700万美元。 •Q4结束时的现金及现金等价物为62600万美元。 | |||||
(1)请查看 附表1 有关从中排除的条目以及我们使用的非GAAP财务指标，请参阅以下内容。本公告中包含的非GAAP财务信息与其最直接可比的GAAP措施之间的对照包括在本公告附带的财务报表中。
(2)请参阅本公告附带的简明合并现金流量表。
“我们以稳健的动力结束了这一年。 我们的第四季度营收较上一期增长了9.6％，非GAAP稀释每股收益较上一季度增长了14.3％，并超出了我们的预期。 我们看到了我们大多数终端市场的增长，主要来自通信网络和云基础建设的强劲表现，”新美亚电子公司的董事长兼首席执行官Jure Sola表示。
「我们2024财政年度的业绩与预期一致，在克服了具有挑战性的上半年后，下半年有所改善。尽管我们全年的营收受到影响，但我们仍从业务中获得了另一个实质现金流年。此外，我们通过在2024财政年度以22700万美元回购400万股股票，展示了我们对股东回报价值的承诺。」
Sola总结说：“团队在应对市场动态方面做了出色的工作，公司继续展现出韧性。根据客户的预测和目前健康需求水平，我们预计2025财政年度将是一个增长年。”
2025财年第一季展望
以下展望适用于截至2024年12月28日的财政第一季度。这些声明属前瞻性陈述，实际结果可能有重大差异。
•营业收入在19.25亿至20.25亿美元之间
•根据通用会计准则，每股稀释收益在1.03至1.13美元之间
•根据非通用会计准则，每股稀释收益在1.30至1.40美元之间
安全港声明
上述声明包括我们对2025财政第一季的财务展望和2025财政增长预期，属于证券交易法1934年第21E条安全港条款所规定的前瞻性声明。实际结果可能与这些声明中预测的结果有很大不同，原因包括我们所瞄准的主要市场出现不利变化；会引起我们未来销售和净利润变动的重大不确定性；我们的销售中有相当大比例来自少数客户的依赖；源自我们国际业务的风险；地缘政治不确定性，包括乌克兰战争和中东冲突；以及公司在提交给证交会的年度和季度报告中所提出的其他风险因素。
公司无义务（并明确否认有任何此等义务）更新或更改在本盈利公告、电话会议或我们网站的投资者关系部分中发出的前瞻性声明，除非法律另有要求。
公司电话会议资讯
新美亚电子将于2024财年第四季度及整个2024财年财报，以及2025财政第一季度展望的财务结果进行电话会议，时间为2024年11月4日，下午4:30 Et（太平洋时间下午1:30）。接入号码为：国内800-836-8184和国际646-357-8785。会议也将通过互联网实时网络广播。您可以访问现场网络广播 2024年第四季盈利。以幻灯片形式呈现的其他信息 可以在Cardinal Health's的内部网站上找到。 在新美亚电子的网站上 www.sanmina.com。 会议通话的重播将提供 48 小时。访问号码为：国内 888-660-6345 和国际 646-517-4150，访问密码为 88946#.
有关新美亚电子
新美亚电子 (Sanmina Corporation) 为财富 500 强企业，是全球电子制造服务 (EMS) 市场中增长最快的领先综合制造解决方案提供商。作为技术领导者，新美亚电子提供从头到尾的制造解决方案，为原始设备制造商（OEM）在工业、医疗、军事与航空太空、汽车、通信网路和云基础建设市场提供卓越质量和支援。新美亚电子在世界各地的关键区域设有战略位置的设施。有关更多有关公司的信息，请浏览 www.sanmina.com.
新美亚电子联络方式
Paige Melching
高级副总裁，投资者通信
408-964-3610
| 新美亚电子 | |||||||||||
| 缩短的合并财务报表 | |||||||||||
| （以千为单位） | |||||||||||
| (根据通用会计准则) | |||||||||||
| (未经查核) | |||||||||||
| 九月二十八日, 2024 | 九月三十日， 2023 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产: | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 625,860 | $ | 667,570 | |||||||
| 应收帐款净额 | 1,337,562 | 1,230,771 | |||||||||
| 合同资产 | 384,077 | 445,757 | |||||||||
| 存货 | 1,335,744 | 1,477,223 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 79,301 | 58,249 | |||||||||
| 全部流动资产 | 3,762,544 | 3,879,570 | |||||||||
| 不动产、厂房及设备净值 | 616,067 | 632,836 | |||||||||
| 递延税款贷项 | 160,703 | 177,597 | |||||||||
| 其他 | 175,646 | 183,965 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 4,714,960 | $ | 4,873,968 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 1,485,484 | $ | 1,612,833 | |||||||
| 应付负债 | 196,681 | 267,148 | |||||||||
| 应计薪资及相关福利 | 133,129 | 127,406 | |||||||||
| 短期债务，包括长期债务的当前部分 | 17,500 | 25,945 | |||||||||
| 流动负债合计 | 1,832,794 | 2,033,332 | |||||||||
| 长期负债： | |||||||||||
| 长期负债 | 299,823 | 312,327 | |||||||||
| 其他 | 220,835 | 209,684 | |||||||||
| 长期负债总额 | 520,658 | 522,011 | |||||||||
| 股东权益 | 2,361,508 | 2,318,625 | |||||||||
| 负债总额及股东权益合计 | $ | 4,714,960 | $ | 4,873,968 | |||||||
| 新美亚电子 | |||||||||||||||||||||||
| 简明合并损益表 | |||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，除每股金额外） | |||||||||||||||||||||||
| (根据通用会计准则) | |||||||||||||||||||||||
| (未经查核) | |||||||||||||||||||||||
| 结束于三个月的期间 | 截至2024年3月31日的十二个月 | ||||||||||||||||||||||
| 九月二十八日, 2024 | 九月三十日， 2023 | 九月二十八日, 2024 | 九月三十日， 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 2,017,505 | $ | 2,052,019 | $ | 7,568,328 | $ | 8,935,048 | |||||||||||||||
| 销货成本 | 1,846,212 | 1,878,591 | 6,927,899 | 8,191,837 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 171,293 | 173,428 | 640,429 | 743,211 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售，一般及行政费用 | 70,490 | 62,124 | 266,194 | 255,072 | |||||||||||||||||||
| 研发费用 | 8,243 | 7,715 | 28,514 | 26,427 | |||||||||||||||||||
| 重组 | 2,970 | 4,323 | 10,227 | 6,054 | |||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | 81,703 | 74,162 | 304,935 | 287,553 | |||||||||||||||||||
| 营收 | 89,590 | 99,266 | 335,494 | 455,658 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 2,799 | 3,910 | 12,440 | 13,595 | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | (5,047) | (8,257) | (29,183) | (36,290) | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | (564) | (8,168) | (1,216) | (20,156) | |||||||||||||||||||
| 利息及其他净额 | (2,812) | (12,515) | (17,959) | (42,851) | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 86,778 | 86,751 | 317,535 | 412,807 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 19,438 | 21,396 | 79,784 | 85,294 | |||||||||||||||||||
| 非控制权益前的净利润 | 67,340 | 65,355 | 237,751 | 327,513 | |||||||||||||||||||
| 减：非控制权益归属的净利润 | 5,959 | 3,514 | 15,215 | 17,543 | |||||||||||||||||||
| 净利润归属于普通股股东 | $ | 61,381 | $ | 61,841 | $ | 222,536 | $ | 309,970 | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净利润： | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 1.12 | $ | 1.08 | $ | 4.00 | $ | 5.36 | |||||||||||||||
| 稀释 | $ | 1.09 | $ | 1.04 | $ | 3.91 | $ | 5.18 | |||||||||||||||
| 用于计算每股金额的加权平均股份： | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | 54,783 | 57,406 | 55,592 | 57,847 | |||||||||||||||||||
| 稀释 | 56,235 | 59,178 | 56,970 | 59,815 | |||||||||||||||||||
| 新美亚电子 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与非GAAP措施的调和 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，除每股金额外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未经查核) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 结束于三个月的期间 | 截至2024年3月31日的十二个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月二十八日, 2024 | 6月29日， 2024 | 九月三十日， 2023 | 九月二十八日, 2024 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 依照GAAP准则计算之营业收入 | $ | 89,590 | $ | 82,367 | $ | 99,266 | $ | 335,494 | $ | 455,658 | |||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | 4.4 | % | 4.5 | % | 4.8 | % | 4.4 | % | 5.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票酬劳开支（1） | 15,489 | 14,682 | 12,942 | 57,407 | 50,402 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业无形资产摊销 | — | — | 1,342 | — | 2,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 困扰客户费用（收支）（2） | — | (2,500) | — | 1,799 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律及其他（3） | (720) | 500 | — | 1,130 | 5,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组 | 2,970 | 1,793 | 4,323 | 10,227 | 6,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非依照通用会计原则计算的营业收入 | $ | 107,329 | $ | 96,842 | $ | 117,873 | $ | 406,057 | $ | 519,777 | |||||||||||||||||||||||||
| 非依照普通会计原则计算的营业利润率 | 5.3 | % | 5.3 | % | 5.7 | % | 5.4 | % | 5.8 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占母公司的销售净利 | $ | 61,381 | $ | 51,602 | $ | 61,841 | $ | 222,536 | $ | 309,970 | |||||||||||||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入调整（见上文） | 17,739 | 14,475 | 18,607 | 70,563 | 64,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律及其他（3） | — | — | — | (4,967) | (3,630) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整税金（4） | 1,175 | 4,751 | 3,526 | 12,736 | 3,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非普通股股东应占母公司的销售净利 | $ | 80,295 | $ | 70,828 | $ | 83,974 | $ | 300,868 | $ | 374,230 | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占母公司的销售净利每股收益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 1.12 | $ | 0.93 | $ | 1.08 | $ | 4.00 | $ | 5.36 | |||||||||||||||||||||||||
| 稀释 | $ | 1.09 | $ | 0.91 | $ | 1.04 | $ | 3.91 | $ | 5.18 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股东的非依据通用会计原则净收入每股： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 1.47 | $ | 1.28 | $ | 1.46 | $ | 5.41 | $ | 6.47 | |||||||||||||||||||||||||
| 稀释 | $ | 1.43 | $ | 1.25 | $ | 1.42 | $ | 5.28 | $ | 6.26 | |||||||||||||||||||||||||
| 用于计算每股金额的加权平均股份： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | 54,783 | 55,466 | 57,406 | 55,592 | 57,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释 | 56,235 | 56,711 | 59,178 | 56,970 | 59,815 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 股票补偿费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销货成本 | $ | 4,700 | $ | 4,327 | $ | 3,978 | $ | 17,493 | $ | 16,763 | |||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般及行政费用 | 10,461 | 10,082 | 8,747 | 38,867 | 32,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 328 | 273 | 217 | 1,047 | 858 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 15,489 | $ | 14,682 | $ | 12,942 | $ | 57,407 | $ | 50,402 | |||||||||||||||||||||||||
| (2) | 涉及与担心客户相关的应收帐款和存货折旧（回收）事宜。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (3) | 代表与特定法律和其他事项相关的支出、费用和回收。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (4) | 根据GAAP的所得税赋款 | $ | 19,438 | $ | 19,900 | $ | 21,396 | $ | 79,784 | $ | 85,294 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入调整的税收影响 | 1,550 | 1,303 | 2,645 | 7,415 | 7,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 分散税项 | 2,925 | 1,462 | 1,210 | 3,425 | 12,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延税调整 | (5,650) | (7,516) | (7,381) | (23,576) | (24,437) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计 - 税收调整 | (1,175) | (4,751) | (3,526) | (12,736) | (3,771) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非根据通用会计准则计提所得税 | $ | 18,263 | $ | 15,149 | $ | 17,870 | $ | 67,048 | $ | 81,523 | |||||||||||||||||||||||||
| Q1 FY25每股收益展望*： | Q1 FY25每股收益区间 | ||||||||||||||||
| 低 | 高 | ||||||||||||||||
| 根据通用会计原则稀释每股盈利 | $ | 1.03 | $ | 1.13 | |||||||||||||
| 股票报酬费用 | $ | 0.27 | $ | 0.27 | |||||||||||||
| 非通用会计原则稀释每股盈利 | $ | 1.30 | $ | 1.40 | |||||||||||||
| * 由于关于重组费用、减损费用和其他飞凡或不时发生的项目的认可时间的不确定性，如果在第25财年第一季度发生这些项目，这些项目的估计不包含在第25财年Q1 GAAP每股收益预测中。 | |||||||||||||||||
| 新美亚电子 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 简明综合现金流 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (根据通用会计准则) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未经查核) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月期 | 十二个月期 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q4'24 | Q3'24 | Q2'24 | Q1'24 | Q4'23 | 2024财年 | 2023财年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制权益之前的净收入 | $ | 67,340 | $ | 54,738 | $ | 55,309 | $ | 60,364 | $ | 65,355 | $ | 237,751 | $ | 327,513 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 31,654 | 29,764 | 30,274 | 30,726 | 30,521 | 122,418 | 118,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | 30,110 | 19,708 | 18,634 | 18,185 | 21,947 | 86,637 | 80,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金净变动 | (77,229) | (14,211) | (31,900) | 16,750 | (40,966) | (106,590) | (291,505) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业活动产生的现金 | 51,875 | 89,999 | 72,317 | 126,025 | 76,857 | 340,216 | 235,168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期投资购买 | (3,300) | (600) | (700) | (600) | (500) | (5,200) | (2,500) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置固定资产及设备净额 | (22,597) | (22,772) | (29,611) | (34,216) | (37,803) | (109,196) | (189,958) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资活动所使用的现金 | (25,897) | (23,372) | (30,311) | (34,816) | (38,303) | (114,396) | (192,458) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与先前业务组合有关的暂缓支付 | — | — | — | — | — | — | (8,558) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净回购股份 | (60,412) | (54,629) | (17,477) | (115,619) | (30,397) | (248,137) | (103,681) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净借款活动 | — | (4,375) | (4,375) | (12,820) | 4,070 | (21,570) | (9,055) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售非控股权益所得 | — | — | — | — | — | — | 215,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于融资活动的现金支付 | (60,412) | (59,004) | (21,852) | (128,439) | (26,327) | (269,707) | 94,505 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汇率变动的影响 | 2,585 | (772) | (886) | 1,250 | (1,245) | 2,177 | 498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物的净变化 | $ | (31,849) | $ | 6,851 | $ | 19,268 | $ | (35,980) | $ | 10,982 | $ | (41,710) | $ | 137,713 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业活动产生的现金 | $ | 51,875 | $ | 89,999 | $ | 72,317 | $ | 126,025 | $ | 76,857 | $ | 340,216 | $ | 235,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产及设备的净购买 | (22,597) | (22,772) | (29,611) | (34,216) | (37,803) | (109,196) | (189,958) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 29,278 | $ | 67,227 | $ | 42,706 | $ | 91,809 | $ | 39,054 | $ | 231,020 | $ | 45,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||
附表1
此次盈利发布中提供的报表和财务信息包括营业收入、营业利润、净利润和每股收益等非GAAP措施。管理层从这些措施中排除了股票报酬、重组、收购和整合费用、减值费用、摊销费用和其他非常规或罕见项目，经税务调整后如下详细描述。
管理层主要排除这些项目，因为这些费用或好处与公司正在进行的核心业务运作没有直接关系。我们使用这些非GAAP措施，以便（1）在内部和外部更有意义地比较公司业务的周期间比，（2）引导管理层评估业务表现、内部分配资源并做出符合公司战略计划的决策，（3）让投资者更好地了解管理层如何计划并衡量业务，以及（4）让投资者更好地了解我们正在进行的核心业务。管理方法的实质限制包括排除的费用、好处和费用仍然是根据GAAP应该认可的费用、好处和费用，且在某些情况下，会消耗现金，从而降低公司的流动性。管理层主要通过查看GAAP结果以获取公司绩效的全面概况，并在盈利发布中包括非GAAP结果与GAAP结果的调和来弥补这些限制。
以下提供了有关每项排除的经济实质、管理使用所得非GAAP措施、管理方法的主要限制以及管理为弥补这些限制所采取的方法的进一步信息。
股份报酬费用为了允许公司的结果在不同期间之间进行更有意义的比较，排除了向员工和董事授予的股权奖励的估值。此外，考虑到竞争对手授予不同金额和价值的股权奖励并可能使用不同的估值假设，不计入股票报酬允许更精确地将公司的核心结果与竞争对手进行比较。
Restructuring, Acquisition and Integration Expenses, which consist of employee severance, lease termination costs, exit costs, environmental investigation, remediation and related employee costs and other charges primarily related to closing and consolidating manufacturing facilities and those associated with the acquisition and integration of acquired businesses, are excluded because such charges (1) can be driven by the timing of acquisitions and exit activities which are difficult to predict, (2) are not directly related to ongoing business results and (3) generally do not reflect expected future operating expenses. In addition, given the fact that the Company’s competitors complete acquisitions and adopt restructuring plans at different times and in different amounts than the Company, excluding these charges or benefits permits more accurate comparisons of the Company’s core results with those of its competitors. Items excluded by the Company may be different from those excluded by the Company’s competitors and restructuring and integration expenses include both cash and non-cash expenses. Cash expenses reduce the Company’s liquidity. Therefore, management also reviews GAAP results including these amounts.
Impairment Charges for Goodwill and Other Assets, which consist of non-cash charges, are excluded because such charges are non-recurring and do not reduce the Company’s liquidity. In addition, given the fact that the Company’s competitors may record impairment charges at different times, excluding these charges permits more accurate comparisons of the Company’s core results with those of its competitors.
Amortization Charges, which consist of non-cash charges impacted by the timing and magnitude of acquisitions of businesses or assets, are also excluded because such charges do not reduce the Company’s liquidity. In addition, such charges can be driven by the timing of acquisitions, which is difficult to predict. Excluding these charges permits more accurate comparisons of the Company’s core results with those of its competitors because the Company’s competitors complete acquisitions at different times and for different amounts than the Company.
Other Unusual or Infrequent Items, such as charges or benefits associated with distressed customers, expenses, charges and recoveries relating to certain legal matters, and gains and losses on sales of assets, are excluded because such items are typically non-recurring, difficult to predict or not directly
related to the Company’s ongoing or core operations and are therefore not considered by management in assessing the current operating performance of the Company and forecasting earnings trends. However, items excluded by the Company may be different from those excluded by the Company’s competitors. In addition, these items include both cash and non-cash expenses. Cash expenses reduce the Company’s liquidity. Management compensates for these limitations by reviewing GAAP results including these amounts.
Adjustments for Taxes, which consist of the tax effects of the various adjustments that we exclude from our non-GAAP measures, and adjustments related to deferred tax and discrete tax items. Including these adjustments permits more accurate comparisons of the Company's core results with those of its competitors. We determine the tax adjustments based upon the various applicable effective tax rates. In those jurisdictions in which we do not expect to realize a tax cost or benefit (due to a history of operating losses or other factors), a reduced tax rate is applied.