第99.1展示文本
ALTICE USA报告2024年第三季度业绩
光纤增长强劲；提高光纤迁移和光纤渗透率
四年来表现最佳的移动性能
持续改进和扩大我们的网络的进展
揭示转型计划，以释放关键的自由现金流机会
纽约（2024年11月4日）-- Altice USA（纽交所：ATUS）今日报告了截至2024年9月30日的第三季度业绩。
Dennis Mathew，Altice USA主席兼首席执行官，表示：说： “在过去两年中，我们在加强网络、稳定运营以及为长期增长奠定坚实基础方面取得了显著进展。这些努力在第三季度的光纤和移动产品线上带来了积极动力。我们的重点仍然是转型我们的业务以获得未来的增长机会，包括扩展我们的先进产品组合、提高我们最佳光纤网络的渗透率，以及通过可持续的资本结构提高运营效率。实现这些目标将推动自由现金流、增加股东价值，并支持长期可持续增长。”
2024年第三季度 财务总览
•总营业收入为22亿美元（同比下降3.9%） （同比下降3.9%）
•Residential revenue of $1.7 billion (-5.6% year over year)
•Residential revenue per user (“ARPU”)(1) of $135.77 (-1.9% year over year)
•Business Services revenue of $366.4 million (-0.1% year over year)
•News and Advertising revenue of $117.7 million (同比增长9.5%)
•归属于股东的净利润(亏损) 2024年第三季度为(-4.3亿美元) (-每股稀释基础0.09美元)，2023年第三季度为6680万美元 (每股稀释基础0.15美元)
•2024年第三季度经营活动现金流为43600万美元 2013年第三季度为4.75亿美元
•调整后的EBITDA(2) 86200万美元 (同比下降5.8%)和38.7%的毛利率
•现金资本支出为3.592亿美元 (同比增长1.7%)和资本强度(3) 为16.1% (不含光纤和新建筑物的13.1%)
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。我们在整个年度保持资本支出的纪律性，现预计2024年全年的现金资本支出为15亿美元，较2023年全年的现金资本支出减少20000万美元
•自由现金流(2) 为7690万美元 包括2024年第三季度较去年同期高达11500万美元的现金利息
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2024年第三季度关键运营亮点
•强大的光纤净增用户数达到48.2万光纤客户，总光纤客户较2023年第三季度增长63%
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。2024年第三季度光纤客户增长持续，净增加4.7万光纤用户，其中73%由现有客户迁移驱动
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。到2024年第三季度结束时，光纤网络渗透率达到16.6%，较2023年第三季度末的10.8%有所提高
•2024年第三季度移动用户净增加3.6万，是四年来移动用户净增加最高的时期；总线路达到42万条
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。2024年Q3的Optimum移动电话线净增长+3.6万，而2023年Q3为+2.4万
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。5.2%的宽带基础与移动电话合并(4) 在2024年Q3末，与2023年Q3末的3.2%相比提高到3.2%
•加强我们的市场策略，利用融合机会
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。简化产品方案和基础管理策略，促进融合并为客户提供更多价值
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。通过引入新的电视套餐改进了我们的视频模式-- 娱乐电视，额外电视， & 全记录电视 通过互利的节目协议提高利润率，并为消费者提供更多内容灵活性，这些套餐可与客户喜爱的Optimum Stream一同使用
•总宽带主要服务单位(PSUs)净流失为-50k(5)
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。宽带净流失为-50k(5) 2024年第三季度，与2023年第三季度的-3.1万相比
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。绩效受持续低水平的转换活动、我们整体范围内的竞争压力以及收入受限阶段中趋缓的趋势驱动，包括来自先前ACP订户的非付款断开连接数的增加
•在实施多年网络战略方面取得持续进展；将近300万光纤过户
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。2024年第三季度光纤过户增加了+5.2万，达到290万光纤过户，目标是到2024年年底达到约300万光纤过户
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。2024年第三季度总通行增加了+3.8万，达到980万总通行，目标是在2024年全年新增超过17.5万通行
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。资本密集度(3) 2024年第三季度为16.1%，相比2023年第三季度的15.2%
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。服务呼叫率(6) 2024年第三季度同比提高了11%
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。服务访问重复率(7) 净利润在2024年第三季度同比增长28%
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。通过增强的节点监控和积极的维护，在2024年第三季度我们在整个覆盖范围内实现了近99%的节点健康
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。在我们的DOCSIS 3.1 HFC网络上部署新的数字调制技术，以提高宽带性能，今年预计有超过300万客户从更好的速度可达性和可靠性中受益
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提高自由现金流的机会(2) 随着时间的推移
•营收机会
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。改善宽带订阅用户数趋势
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。到2027年底达到100万+移动电话用户
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。推出更多高利润增值服务
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。扩大20亿产品组合和可扩展解决方案
•光纤普及率
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。最大化资产价值和竞争定位
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。加速光纤基地增长，计划在2026年年底实现100万+光纤订阅用户数
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。在2026年年底实现30%+光纤渗透率
•运营效率
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。到2026年年底实现约70%的毛利率
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。到2026年年底将其他营业费用提高4-6%(8) 到2026年年底将其他运营费用提高4-6%
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。将归一化后的调整后息税折旧摊销前利润率恢复到约40%(2) 将归一化后的调整后息税折旧摊销前利润率恢复到约40%
•可持续的资本结构
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。充足的流动性以支持长期运营路线图
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。在2025年整年交付低于13亿美元的年度资本支出
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。保持正面的年度自由现金流(2)
2024年9月30日资产负债表审查
•净债务(9) 中策资本控股有限责任公司受限集团在2024年第三季末为2318000万美元，L2QA净杠杆率为7.2倍(10)
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。中策资本控股有限责任公司受限集团的债务加权平均成本为6.9%，债务加权平均期限为4.4年
•净债务(9) Cablevision Lightpath有限责任公司在2024年第三季末为141000万美元，L2QA净杠杆率为5.7倍(10)
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。Cablevision Lightpath有限责任公司的债务加权平均成本为5.4%，债务加权平均期限为3.3年
•综合净债务(9) altice usa的资产总额为2456400万美元，代表了7.1倍的L2QA综合净杠杆(10)
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。consolidated的持有债务加权平均成本是6.8％，加权平均债务期限为4.3年
流通股数
•截至2024年9月30日，altice usa共发行了4.61189373亿股A类和B类普通股
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客户指标 （单位：千，每客户数额） | ||||||||||||||||||||||||||
Q1-23 | Q2-23 | Q3-23 | Q4-23 | 23财年 | Q1-24 | Q2-24 | Q3-24 | |||||||||||||||||||
总通过人数(11) | 9,512.2 | 9,578.6 | 9,609.0 | 9,628.7 | 9,628.7 | 9,679.3 | 9,746.4 | 9,784.7 | ||||||||||||||||||
| 新增总通过人数 | 48.4 | 66.4 | 30.4 | 19.7 | 164.9 | 50.6 | 67.2 | 38.3 | ||||||||||||||||||
客户关系总数(5)(12)(13) | ||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 4,472.4 | 4,429.5 | 4,391.5 | 4,363.1 | 4,363.1 | 4,326.8 | 4,272.3 | 4,217.5 | ||||||||||||||||||
| SMb | 380.9 | 381.0 | 381.1 | 380.3 | 380.3 | 379.7 | 379.7 | 378.4 | ||||||||||||||||||
| 总独特客户关系 | 4,853.3 | 4,810.5 | 4,772.6 | 4,743.5 | 4,743.5 | 4,706.5 | 4,652.0 | 4,595.9 | ||||||||||||||||||
| 住宅净增数（损失） | (26.1) | (42.9) | (38.0) | (28.4) | (135.4) | (36.3) | (54.5) | (54.8) | ||||||||||||||||||
| 商业服务净增加（净损失） | (0.3) | 0.1 | 0.1 | (0.8) | (0.9) | (0.7) | 0.0 | (1.2) | ||||||||||||||||||
| 总客户净增加（净损失） | (26.4) | (42.7) | (37.9) | (29.2) | (136.2) | (37.0) | (54.5) | (56.1) | ||||||||||||||||||
住宅 PSUs(5) | ||||||||||||||||||||||||||
| 宽带 | 4,263.7 | 4,227.0 | 4,196.0 | 4,169.0 | 4,169.0 | 4,139.7 | 4,088.7 | 4,039.5 | ||||||||||||||||||
| 创建视觉效果惊人的“视频”演示文稿，并很快会推出“打印”促销和销售内容，作为留样或通过公开访问的链接分享。 | 2,380.5 | 2,312.2 | 2,234.6 | 2,172.4 | 2,172.4 | 2,094.7 | 2,021.9 | 1,944.8 | ||||||||||||||||||
| 电话 | 1,703.5 | 1,640.8 | 1,572.7 | 1,515.3 | 1,515.3 | 1,452.1 | 1,391.1 | 1,326.0 | ||||||||||||||||||
| 宽带净增加（净损失） | (19.2) | (36.8) | (31.0) | (27.0) | (113.9) | (29.4) | (51.0) | (49.2) | ||||||||||||||||||
| 视频净增加（净损失） | (58.6) | (68.3) | (77.6) | (62.2) | (266.7) | (77.7) | (72.8) | (77.0) | ||||||||||||||||||
| 电话业务净增长（亏损） | (60.6) | (62.7) | (68.1) | (57.4) | (248.9) | (63.1) | (61.1) | (65.1) | ||||||||||||||||||
住宅ARPU（美元）(1) | 135.32 | 137.44 | 138.42 | 136.01 | 136.80 | 135.67 | 135.95 | 135.77 | ||||||||||||||||||
| SMb PSUs | ||||||||||||||||||||||||||
| 宽带 | 349.0 | 349.1 | 349.4 | 348.9 | 348.9 | 348.5 | 348.8 | 347.7 | ||||||||||||||||||
| 创建视觉效果惊人的“视频”演示文稿，并很快会推出“打印”促销和销售内容，作为留样或通过公开访问的链接分享。 | 95.3 | 93.7 | 91.9 | 89.6 | 89.6 | 87.3 | 85.4 | 83.3 | ||||||||||||||||||
| 电话 | 210.0 | 208.0 | 205.9 | 203.2 | 203.2 | 200.7 | 199.2 | 196.8 | ||||||||||||||||||
| 宽带净增长（亏损） | (0.1) | 0.1 | 0.3 | (0.5) | (0.2) | (0.4) | 0.3 | (1.1) | ||||||||||||||||||
| 视频净增长（亏损） | (2.0) | (1.6) | (1.8) | (2.3) | (7.7) | (2.3) | (1.9) | (2.1) | ||||||||||||||||||
| 电话净增（减） | (2.3) | (2.0) | (2.1) | (2.6) | (9.1) | (2.6) | (1.4) | (2.4) | ||||||||||||||||||
移动电话总数(14) | ||||||||||||||||||||||||||
| 移动终端用户 | 247.9 | 264.2 | 288.2 | 322.2 | 322.2 | 351.6 | 384.5 | 420.1 | ||||||||||||||||||
| 移动终端用户（不含免费服务） | 223.3 | 257.9 | 288.1 | 322.2 | 322.2 | 351.6 | 384.5 | 420.1 | ||||||||||||||||||
| 移动电话净增用户 | 7.6 | 16.3 | 24.1 | 34.0 | 82.0 | 29.3 | 33.0 | 35.5 | ||||||||||||||||||
| 移动电话净增用户（不含免费服务） | 14.6 | 34.6 | 30.3 | 34.1 | 113.5 | 29.3 | 33.0 | 35.5 | ||||||||||||||||||
光纤（FTTH）客户指标 （以千为单位） | ||||||||||||||||||||||||||
| Q1-23 | Q2-23 | Q3-23 | Q4-23 | 23财年 | Q1-24 | Q2-24 | Q3-24 | |||||||||||||||||||
FTTH总覆盖率(15) | 2,373.0 | 2,659.5 | 2,720.2 | 2,735.2 | 2,735.2 | 2,780.0 | 2,842.0 | 2,893.7 | ||||||||||||||||||
| FTTH总新增覆盖率 | 214.2 | 286.6 | 60.7 | 14.9 | 576.4 | 44.8 | 62.0 | 51.7 | ||||||||||||||||||
| FTTH住宅客户关系 | 207.2 | 245.9 | 289.3 | 333.8 | 333.8 | 385.2 | 422.7 | 468.5 | ||||||||||||||||||
| FTTH中小型企业客户关系 | 2.7 | 3.9 | 5.7 | 7.6 | 7.6 | 9.4 | 11.4 | 13.1 | ||||||||||||||||||
FTTH总客户关系(16) | 209.9 | 249.7 | 295.1 | 341.4 | 341.4 | 394.6 | 434.1 | 481.6 | ||||||||||||||||||
| FTTH住宅净增长 | 37.2 | 38.6 | 43.4 | 44.5 | 163.8 | 51.4 | 37.5 | 45.7 | ||||||||||||||||||
| FTTH中小型企业净增长 | 0.9 | 1.2 | 1.9 | 1.8 | 5.8 | 1.9 | 2.0 | 1.7 | ||||||||||||||||||
| FTTH总客户净增长 | 38.1 | 39.8 | 45.3 | 46.3 | 169.7 | 53.2 | 39.5 | 47.4 | ||||||||||||||||||
4
altice usa合并营运业绩 (以千美元和千股份计，每股数据除外) (未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入： | |||||||||||||||||||||||
| 宽带 | $ | 913,417 | $ | 961,751 | $ | 2,745,400 | $ | 2,884,661 | |||||||||||||||
| 创建视觉效果惊人的“视频”演示文稿，并很快会推出“打印”促销和销售内容，作为留样或通过公开访问的链接分享。 | 715,117 | 775,818 | 2,210,156 | 2,321,557 | |||||||||||||||||||
| 电话 | 69,877 | 73,640 | 212,545 | 227,390 | |||||||||||||||||||
| 移动 | 30,563 | 20,320 | 82,935 | 53,993 | |||||||||||||||||||
| 住宅营业收入 | 1,728,974 | 1,831,529 | 5,251,036 | 5,487,601 | |||||||||||||||||||
| 商业服务和批发 | 366,355 | 366,852 | 1,100,506 | 1,095,197 | |||||||||||||||||||
| 资讯和广告 | 117,682 | 107,484 | 328,687 | 319,686 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 14,689 | 11,335 | 39,161 | 32,968 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 2,227,700 | 2,317,200 | 6,719,390 | 6,935,452 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 编程和其他直接成本 | 711,330 | 750,538 | 2,174,677 | 2,284,537 | |||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | 674,564 | 667,278 | 2,019,356 | 1,974,651 | |||||||||||||||||||
| 重组、减值和其他营运项目 | 10,871 | 4,453 | 15,525 | 39,303 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销（包括减值） | 386,342 | 402,366 | 1,170,503 | 1,237,283 | |||||||||||||||||||
| 营业利润 | 444,593 | 492,565 | 1,339,329 | 1,399,678 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | (448,168) | (420,216) | (1,328,264) | (1,216,203) | |||||||||||||||||||
| 投资收益和关联企业权益出售净额 | — | — | 292 | 192,010 | |||||||||||||||||||
| 衍生合约净亏损 | — | — | — | (166,489) | |||||||||||||||||||
| 利率互换合约净收益(亏损) | (45,657) | 31,972 | 10,220 | 78,708 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿与递延融资成本冲销的盈利(亏损) | — | — | (7,035) | 4,393 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（损失），净额 | (1,495) | (1,470) | (4,526) | 7,165 | |||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | (50,727) | 102,851 | 10,016 | 299,262 | |||||||||||||||||||
| 所得税效益(费用) | 9,892 | (27,336) | (42,045) | (106,433) | |||||||||||||||||||
| (40,835) | 75,515 | (32,029) | 192,829 | ||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入 | (2,135) | (8,676) | (16,773) | (21,825) | |||||||||||||||||||
| 归属于altice usa股东的净收入（损失） | $ | (42,970) | $ | 66,839 | $ | (48,802) | $ | 171,004 | |||||||||||||||
| 每股基本净收益（亏损） | $ | (0.09) | $ | 0.15 | $ | (0.11) | $ | 0.38 | |||||||||||||||
| 每股稀释净收益（亏损） | $ | (0.09) | $ | 0.15 | $ | (0.11) | $ | 0.38 | |||||||||||||||
| 基本股权平均股份 | 460,626 | 454,730 | 459,335 | 454,702 | |||||||||||||||||||
| 摊薄的普通股加权平均数 | 460,626 | 455,076 | 459,335 | 455,118 | |||||||||||||||||||
5
altice usa综合现金流量表 （以千为单位） (未经审计) | |||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||
| $ | (32,029) | $ | 192,829 | ||||||||
| 调整净利润(亏损)和经营活动提供的现金: | |||||||||||
| 折旧和摊销费用（包括减值损失） | 1,170,503 | 1,237,283 | |||||||||
| 投资收益和联营公司股权出售收益，净额 | (292) | (192,010) | |||||||||
| 衍生合同损失，净额 | — | 166,489 | |||||||||
| 债务结算损益和延期融资成本折旧冲销损益 | 7,035 | (4,393) | |||||||||
| 延期融资成本和负债折扣（债券溢价）的摊销 | 15,470 | 26,334 | |||||||||
| 股权酬金 | 50,351 | 29,368 | |||||||||
| 延迟所得税 | (7,129) | (187,295) | |||||||||
| 减少租赁资产 | 33,729 | 34,633 | |||||||||
| 信贷损失准备金 | 68,433 | 62,148 | |||||||||
| 其他 | 5,469 | 9,406 | |||||||||
| 营运资产和负债变动，除收购和处置效应外的净额变化 | |||||||||||
| 应收账款，交易 | (24,721) | (29,403) | |||||||||
| 预付款项和其他资产 | (127,820) | (76,862) | |||||||||
| 来自和到附属公司的应收款项和应付款项 | (45,700) | 56,193 | |||||||||
| 应付账款及应计费用 | (89,539) | (2,374) | |||||||||
| 递延收入 | 8,589 | 9,531 | |||||||||
| 利率掉期合同 | 110,130 | (1,692) | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,142,479 | 1,330,185 | |||||||||
| 投资活动现金流量： | |||||||||||
| 资本支出 | (1,042,975) | (1,409,561) | |||||||||
| 支付收购款项，净现金收购额 | (5,748) | — | |||||||||
| 其他，净额 | 2,743 | (1,677) | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (1,045,980) | (1,411,238) | |||||||||
| 筹集资金的现金流量： | |||||||||||
| 获得长期债务 | 3,875,000 | 2,350,000 | |||||||||
| 偿还债务 | (3,891,175) | (2,215,112) | |||||||||
| 与抵押债务结算有关的衍生合同所得款项 | — | 38,902 | |||||||||
| 金融租赁义务的本金支付 | (99,426) | (112,795) | |||||||||
| 与收购非控股权益有关的支付 | (7,261) | (7,035) | |||||||||
| 延迟融资成本的增加 | (18,936) | — | |||||||||
| 其他，净额 | (6,345) | (8,521) | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (148,143) | 45,439 | |||||||||
| 现金及现金等价物净减少 | (51,644) | (35,614) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (403) | (1,482) | |||||||||
| 现金及现金等价物净减少 | (52,047) | (37,096) | |||||||||
| 年初现金、现金等价物和受限制的现金余额 | 302,338 | 305,751 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金余额 | $ | 250,291 | $ | 268,655 | |||||||
6
非公认财务指标调节表
我们将调整后的EBITDA定义为一种非GAAP财务指标，即扣除所得税、非营运收入或费用、债务清偿损益、赖账融资成本、利率掉期合同的损益、衍生合同的损益、投资收益的损益和联营利益出售、净利息费用、折旧和摊销、股权补偿、重组、减值和其他营运项目（如重大法律和解及终止员工的合同支付）后的净利润（亏损）。我们将调整后的EBITDA边际定义为调整后的EBITDA除以总收入。
调整后的EBITDA消除了由于我们业务资本密集性质和从收购确认的无形资产导致的重要的非现金折旧和摊销费用，以及影响我们营业绩效期间对期间比较的一些非现金和其他营运项目。此外，调整后的EBITDA不受我们的资本和税务结构以及我们的投资活动的影响。
我们认为调整后的EBITDA是评估我们营运绩效的适当指标。调整后的EBITDA及类似标题的指标是投资者、分析师和同行用于比较我们行业绩效的常见绩效指标。在内部，我们使用营收和调整后的EBITDA指标作为业务绩效的重要指标，并评估管理层的有效性，特别参考这些指标。我们认为调整后的EBITDA为期间对期间比较我们核心业务和营运成果提供了管理和投资者一个有用的指标，因为它排除了在报告期间间不可比的项目或与我们持续营运成果无关的项目。调整后的EBITDA应被视为营业收入、净利润及其他按照美国通用会计准则（“GAAP”）呈现的绩效指标的补充，而不是替代。由于调整后的EBITDA不是按照GAAP计算的绩效指标，因此该指标可能与其他公司使用的类似标题的类似指标不可比。
我们还使用自由现金流（定义为经营活动净现金流减去现金资本支出）作为流动性衡量标准。我们认为这一指标对投资者评估我们偿还债务的能力和使用内部资金进行持续投资是有用的，尽管这可能不直接可比其他公司报告的类似指标。
7
净利润调整为调整后的税息折旧及摊销前利润 （以千美元计） (未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| $ | (40,835) | $ | 75,515 | $ | (32,029) | $ | 192,829 | ||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | (9,892) | 27,336 | 42,045 | 106,433 | |||||||||||||||||||
| 其他损益(收入)，净额 | 1,495 | 1,470 | 4,526 | (7,165) | |||||||||||||||||||
| 利率掉期合同净损益 | 45,657 | (31,972) | (10,220) | (78,708) | |||||||||||||||||||
| 衍生合同净损失 | — | — | — | 166,489 | |||||||||||||||||||
| 投资收益和联营利益出售净收益 | — | — | (292) | (192,010) | |||||||||||||||||||
| 债务兑付损益和递延融资成本冲销净损益 | — | — | 7,035 | (4,393) | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 448,168 | 420,216 | 1,328,264 | 1,216,203 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 386,342 | 402,366 | 1,170,503 | 1,237,283 | |||||||||||||||||||
| 重组、减值和其他营业项目 | 10,871 | 4,453 | 15,525 | 39,303 | |||||||||||||||||||
| 股权酬金 | 20,170 | 16,115 | 50,351 | 29,368 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | 861,976 | 915,499 | 2,575,708 | 2,705,632 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA率 | 38.7 | % | 39.5 | % | 38.3 | % | 39.0 | % | |||||||||||||||
从经营活动净现金流量对自由现金流（赤字）进行调解 （以千为单位） （未经审计）： | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | $ | 436,024 | $ | 474,498 | $ | 1,142,479 | $ | 1,330,185 | |||||||||||||||
| 减少：资本支出（现金） | 359,159 | 353,219 | 1,042,975 | 1,409,561 | |||||||||||||||||||
| 自由现金流（赤字） | $ | 76,865 | $ | 121,279 | $ | 99,504 | $ | (79,376) | |||||||||||||||
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2024年9月30日的综合净债务 （单位：百万美元） | |||||||||||||||||
中策资本控股有限责任公司限制性集团 | 本金
金额
数量 | 优惠券 / 利润率 | 到期日 | ||||||||||||||
| 已分配的RCF | $1,700 | SOFR+2.350% | 2027 | ||||||||||||||
| b-5期贷款 | 2,865 | L+2.500%(17) | 2027 | ||||||||||||||
| b-6期贷款 | 1,972 | SOFR+4.500% | 2028(18) | ||||||||||||||
| 保本证书 | 1,310 | 5.500% | 2027 | ||||||||||||||
| 保本证书 | 1,000 | 5.375% | 2028 | ||||||||||||||
| 保本证书 | 1,000 | 11.250% | 2028 | ||||||||||||||
| 保本证书 | 2,050 | 11.750% | 2029 | ||||||||||||||
| 保本证书 | 1,750 | 6.500% | 2029 | ||||||||||||||
| 保本证书 | 1,100 | 4.125% | 2030 | ||||||||||||||
| 保本证书 | 1,000 | 3.375% | 2031 | ||||||||||||||
| 保本证书 | 1,500 | 4.500% | 2031 | ||||||||||||||
| 优先票据 | 1,046 | 7.500% | 2028 | ||||||||||||||
| 传统未兑换的Cequel债券 | 4 | 7.500% | 2028 | ||||||||||||||
| 优先票据 | 2,250 | 5.750% | 2030 | ||||||||||||||
| 优先票据 | 2,325 | 4.625% | 2030 | ||||||||||||||
| 优先票据 | 500 | 5.000% | 2031 | ||||||||||||||
| 中策资本控股有限责任公司受限集团总负债 | 23,372 | ||||||||||||||||
| 中策资本控股有限责任公司受限集团现金 | (192) | ||||||||||||||||
| 中策资本控股有限公司限制性集团净债务 | $23,180 | ||||||||||||||||
| 中策资本控股有限公司限制性集团未动用循环信贷 | $617 | ||||||||||||||||
| Cablevision Lightpath 有限责任公司 | Citigroup Global Markets Inc. | 券息 / 利差 | 到期日 | ||||||||||||||
已动用循环信贷(19) | $— | SOFR+3.360% | |||||||||||||||
| 定期贷款 | 578 | SOFR+3.360% | 2027 | ||||||||||||||
| 优先担保票据。 | 450 | 3.875% | 2027 | ||||||||||||||
| 优先票据 | 415 | 5.625% | 2028 | ||||||||||||||
| Cablevision Lightpath总负债 | 1,443 | ||||||||||||||||
| Cablevision Lightpath现金 | (32) | ||||||||||||||||
| Cablevision Lightpath净负债 | $1,410 | ||||||||||||||||
| Cablevision Lightpath 未使用的循环信贷额度 | $115 | ||||||||||||||||
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2024年9月30日的净杠杆计划表 （单位：百万美元） | |||||||||||||||||||||||
中策资本控股有限公司受限集团(20) | Cablevision Lightpath有限责任公司 | 中策资本控股合并(21) | altice usa合并 | ||||||||||||||||||||
毛债务合并(22) | $23,372 | $1,443 | $24,814 | $24,814 | |||||||||||||||||||
| 现金 | (192) | (32) | (240) | (250) | |||||||||||||||||||
净债务合并(9) | $23,180 | $1,410 | $24,574 | $24,564 | |||||||||||||||||||
| 过去十二个月的EBITDA | $3,231 | $248 | $3,478 | $3,479 | |||||||||||||||||||
| 过去两个季度的EBITDA | $3,210 | $248 | $3,457 | $3,458 | |||||||||||||||||||
| 净杠杆比率（过去十二个月） | 7.2x | 5.7x | 7.1x | 7.1x | |||||||||||||||||||
净杠杆比率（过去两个季度）(10) | 7.2x | 5.7x | 7.1x | 7.1x | |||||||||||||||||||
| 加权平均资本成本率（WACD %） | 6.9% | 5.4% | 6.9% | 6.8% | |||||||||||||||||||
| 财务报告债务调节 | |||||
| altice usa合并 | |||||
| 金融机构的债券和贷款总额（账面价值） | $24,766 | ||||
| 未摊销的融资成本和折价，减去未摊销的溢价 | 48 | ||||
总债务合并(22) | 24,814 | ||||
| 融资租赁和其他票据 | 286 | ||||
| 总负债 | 25,100 | ||||
| 现金 | (250) | ||||
| 净债务 | $24,850 | ||||
10
(1)ARPU是通过将从宽带、视频、电话和移动服务销售中得出的相应期间的月均营业收入除以同一期间所有住宅客户的平均人数计算的，不包括仅限移动客户关系。
(2)请参阅本季度财报第7页上的“调解非GAAP财务指标”部分。
(3)资本密集度指的是现金资本支出总额占总收入的百分比。
(4)宽带基础与移动电话合并表示订阅宽带和移动电话服务的客户占总宽带客户基数的比例。不包括仅使用移动电话服务的客户。
(5)2024年9月30日客户度量反映了对齐公司大宗住宅订户计数政策的调整，导致住宅客户关系增加0.47万，宽带客户增加0.38万，视频客户增加0.52万。这些调整对客户关系、宽带和视频客户净增加的影响对任何期间的基准值都没有实质影响，因此之前的基准值不予调整。
(6)服务呼叫率表示每位客户的技术、关怀和支持电话数。
(7)服务访问重复率表示客户在30天内重复访问或物流服务次数。
(8)其他营业费用不包括编程和直接成本、折旧及摊销、以股份为基础的报酬、重组、减值和其他营业项目。
(9)净债务定义为债务本金减去现金，不包括融资租赁和其他票据。
(10)L2QA杠杆率计算方式为将季度末净杠杆率除以过去两个季度的年化调整后的EBITDA。
(11)总通过数表示HFC和FTTH网络所覆盖的估计单独住宅、公寓和共管住宅单位数量，服务范围可不需进一步延伸传输线路。此外，还包括已连接到我们的HFC和FTTH网络的商业建筑。大约约3万个总通过数无法获得宽带服务，大约50万个总通过数无法获得电话服务。
(12)总独特客户关系代表接收至少一项固定线业务的家庭/企业数量。客户代表每个客户账户（按客户姓名和地址设置并单独划分），权重相等并计为一个客户，无论规模大小、产生的收入或在我们的混合光纤同轴（HFC）和光纤到户（FTTH）网络上的盒子、设备或插座数量。客户中包括免费账户在内，以及所有活跃账户，但它们受限于一组指定的账户。这些账户中大部分通常也不完全免费，因为它们通常通过点播或其他付费服务以及某些设备费用产生收入。免费状态不是作为促销授予给常规客户。在计算批量住宅客户时，例如公寓楼，我们将建筑物内的每个订购单位计为一个客户，但不将整栋建筑的主账户视为客户。我们将酒店等批量商业客户视为一个客户，并不计算该酒店的每个房间单位。
(13)总客户关系指标不包括仅具有移动服务的客户。
(14)移动终端线路包括接收免费服务的线路。不包括不收费服务的移动终端线路，排除所有期间添加与以往免费服务的移动线路相关的增长，并包含从客户以前开始支付费用时的净增加量。
(15)代表通过FTTH网络传输线路可服务的不需进一步延长传输线路的单户住宅、公寓和共管单位预计数量。此外，还包括已连接到我们的FTTH网络的商业机构。
(16)代表至少使用我们FTTH网络上的固定线路服务之一的家庭/企业数量。FTTH客户代表每个客户账户（按客户姓名和地址设置和分隔），权重相同，计为一个客户，无论在我们的FTTH网络上的大小、产生的收入、或箱/单位/插座数量。免费账户包括在客户计数中，以及所有活跃账户，但它们仅限于一组预定的群体。这些账户中大多数也不是完全免费的，因为它们通常通过按次观看或其他付费服务以及特定的设备费用产生收入。免费状态不是作为促销向常规客户授予的。在计算大量住宅客户时，如公寓大楼，则将该建筑物内的每个订阅单元计为一个客户，但不将整栋建筑物的母账户计为客户。我们将酒店等大量商业客户视为一个客户，并不计算该酒店的单独房间单位。
(17)增量B-5期贷款的利率为合成美元伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）加上年利率2.50%至2025年3月31日。此后，我们将需要按照备用基准利率（“ABR”）加上适用的保证金支付利息，其中ABR是以(x)基准利率或者(y)联邦基金实际利率加50个基点中较高者。任何ABR贷款的适用保证金年利率为1.50%。
(18)增量B-6期贷款的到期日为（i）2028年1月15日或（ii）2027年4月15日中较早的那个日期，如果在该日期之前，任何增量B-5期贷款仍然未结清，则除非增量B-5期贷款的到期日已延长至2028年1月15日之后。
(19)根据2024年2月签订的Lightpath信贷协议延期修正案，如果提取，9500万美元的循环信贷承诺将于2027年6月15日到期，2000万美元的循环信贷承诺将于2025年11月30日到期。
(20)中策资本控股有限责任公司受限集团不包括非受限子公司，主要是Cablevision Lightpath有限责任公司和NY Interconnect有限责任公司。
(21)中策资本控股综合包括中策资本控股有限责任公司受限集团和非受限子公司。
(22)债务本金额不包括融资租赁和其他票据。
某些数字信息以四舍五入方式呈现。由于四舍五入，总数和百分比计算可能会存在细微差异。
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前瞻性声明
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