Bowlero报告2025财年第一季度业绩
2024年11月4日，弗吉尼亚州里士满 - Bowlero公司（纽约证券交易所：BOWL）（“Bowlero”或本公司），是全球领先的基于场所的娱乐运营商之一，在2025财年首季，即截至2024年9月29日的财年提供了财务业绩。
季度要点：
•营业收入从上年的22740万美元增长了14.4%，达到26020万美元
•总场所营业收入同比增长了17.5%
•同店营收较去年同期增长了0.4%
•Net income of $2310万 versus prior year income of $1820万
•Adjusted EBITDA of $6290万 versus $5210万 in the prior year
•From July 1, 2024 through November 4, 2024, opened two new builds and acquired one bowling location, five family entertainment centers and one water park. Total locations in operation as of November 4, 2024 is 3611
“Total Location Revenue grew 17.5% year over year in the quarter as we outperformed the market driven by increased customer wallet share through heightened food, beverage, and experiential offerings,” said Founder, Chairman, and CEO Thomas Shannon. “Raging Waves, the largest waterpark in Illinois, outperformed expectations throughout the summer, in part from an expanded season pass offering. We acquired Boomers Parks, a leading family entertainment center brand in California and Florida. In addition, we recently acquired Spectrum Entertainment Complex, a 52-lane bowling and events venue near Grand Rapids, Michigan, and opened two Lucky Strike locations in Denver. We expect to open the flagship Lucky Strike Beverly Hills and Lucky Strike Ladera Ranch California, shortly. The M&A market is extremely active, and we look to continue to deploy capital at attractive returns through our long-proven underwriting process and operational excellence.”
“Cash flow from operations in the quarter was a record for the seasonally small first quarter as we focus on operational efficiencies to expand margins and improve cash flow conversion. Mobile ordering is now available in all locations. We also have reformatted our income statement to provide investors new visibility into revenue segments and 4-wall profitability,” added Bobby Lavan, Chief Financial Officer.
1 Two properties from a recent acquisition are excluded from the count
在该次发行和回购中的股份数 和资本回报计划更新
从2024年7月1日至2024年10月30日，公司回购了80万股A类普通股，约为 $800万。该公司目前剩余 15600万美元 用于股票回购计划。
董事会宣布，公司将在2025财年第二季度每股普通股派发0.055美元的季度现金股利。股利将于2024年12月6日支付给2024年11月22日持有股票的股东。
2025财年预测
在完成第一季度之后，Bowlero将其2025财年的总营业收入指导的下限提高了1000万美元。我们预计总营业收入将同比增长中等个位数至10%以上，相当于总营业收入的12.3亿美元至12.8亿美元。预计调整后的EBITDA利润率为32%至34%，相当于调整后的EBITDA为39000万美元至43000万美元。
投资者网络直播信息
听众可以访问Bowlero主办的投资者网络研讨会。该网络研讨会和成果展示将于2024年11月4日下午4:30在Bowlero投资者关系网站的“活动与演示”部分https://ir.bowlerocorp.com/overview/default.aspx 中查看。
关于Bowlero Corp.
Bowlero Corporation是全球领先的基于地理位置的娱乐经营者之一。在北美拥有360多个地点，包括保龄球等其他地点娱乐项目如Octane Raceway、Raging Waves水上乐园和Boomers Parks，公司通过Lucky Strike、Bowlero和AMF等品牌每年为4000万多名客人提供服务。2019年，Bowlero收购了职业保龄球协会，保龄球的大联盟和一个在全球拥有数百万粉丝的媒体产业。有关Bowlero的更多信息，请访问BowleroCorp.com。
前瞻性声明
本新闻稿中包含的一些声明属于《1933年证券法》第27A节和《1934年证券交易法》第21E节修正案中定义的前瞻性声明，涉及风险、假设和不确定性，如我们的计划、目标、期望、意图和预测的声明。这些前瞻性声明通常通过使用前瞻性术语来识别，包括"预期"，"相信"，"确信"，"继续"，"可能"，"估计"，"期望"，"打算"，"可能"，"潜在"，"预测"，"计划"，"可能"，"潜在"，"预测"，"预测"，'项目'，'应该'，'目标'，'将'等，以及各种否定或其他各种或类似的术语。这些前瞻性声明反映了我们在本新闻稿日期对未来事件的看法，并基于我们管理层的当前期望、估计、预测、投影、假设、信念和信息。尽管管理层相信这些前瞻性声明中反映的期望是合理的，但它无法保证这些期望将被证明是正确的。所有这些前瞻性声明都受到风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的，并且可能导致未来事件或结果与本文件中陈述或暗示的不同。不可能预测或确定所有此类风险。这些风险包括但不限于：我们设计和执行我们业务策略的能力;消费者偏好和购买模式的变化;我们在市场上竞争的能力;负面宣传的出现;与我们的长期不可取消租金合同相关的风险;我们留住关键管理人员的能力;与我们大额负债和未来流动性限制有关的风险;我们执行扩张计划的能力;我们成功捍卫针对我们提出的诉讼的能力;我们充分获得、保持、保护和执行我们的知识产权和专有权利以及被竞争对手和第三方侵犯、侵占或其他侵犯的知识产权和专有权利主张的风险;未能聘请和留住合格雇员和人员;我们经营业务所需的大宗商品和其他产品的成本和供应状况;网络安全漏洞、网络攻击和其他对我们和我们的第三方服务提供商的技术和物理基础设施的中断;灾难性事件，包括战争、恐怖主义和其他冲突;公共卫生紧急情况和大流行，如COVID-19大流行，或自然灾害和事故;监管态度的变化和相关私人部门举措;我们经营结果的波动;经济条件，包括增加利率、通货膨胀和衰退的影响;以及“Risk Factors”部分中描述的其他因素在公司于2024年9月5日向美国证券交易委员会（SEC）提交的公司年度报告第10-k表中，以及公司将提出或已提出的其他提交，如第10-Q表和第8-K表的季度报告。这些因素不应被解释为详尽无遗，并应与本新文件一起阅读。
本新闻稿及其他文件中包含的警示性声明。 我们明确声明，除非适用法律另有要求，否则我们无义务公开更新或审查任何前瞻性声明，无论是因为新信息、未来发展还是其他原因。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
为了向投资者提供除按照普遍公认的会计原则（“GAAP”）确定的结果之外的信息，我们披露除了服务费收入以外的营业收入，总营业收入，同店营业收入和调整后的EBITDA作为“非GAAP衡量指标”，管理层认为这些指标对投资者有用，因为每个指标都能帮助投资者和管理层分析和基准我们业务的表现和价值。因此，管理层认为这些指标有助于比较不同期间的一般经营业绩，并依靠这些指标进行未来期间的规划和预测。此外，这些指标使管理层能够将我们的结果与其他具有不同融资和资本结构的公司进行比较。这些指标不是按照GAAP计算的财务指标，不应视为按照GAAP计算的营业收入，净利润或任何其他经营业绩或流动性指标的替代品，并且可能无法与其他公司报告的同名指标相比较。由于公司无法以合理的确定性预测GAAP指标中的某些项目，因此我们2025财年的指引指标（除了收入）是根据非GAAP基础提供的，没有与最直接可比的GAAP指标进行协调，当然这是没有未经合理努力不行的。出于同样的原因，公司无法解释不可用信息的可能重要性。此类项目包括但不限于收购相关费用，以股份为基础的薪酬和其他未反映公司日常经营的项目。
不包括服务费收入的营业收入表示总营业收入减去服务费收入。总场所营业收入表示总营业收入减去非场所相关营业收入、已关闭场所的营业收入和服务费收入（如适用）。同店铺营业收入表示总营业收入减去非场所相关营业收入、已关闭场所的营业收入、服务费收入（如适用）和获得的营业收入。调整后的息税折旧及摊销前的利润（Adjusted EBITDA）表示利润（损失）在利息费用、所得税、折旧和摊销、减值及其他费用、股权激励回报、已关闭场所的息税折旧及摊销、外汇兑换损失（收益）、资产处置损失（收益）、交易和其他咨询成本、保价变动和其他等之前的净收入。
公司将除服务费收入外的收入视为重要的财务衡量标准，因为它提供了与消费者自由支出直接相关的收入财务衡量标准，而总地点收入是一项重要的财务衡量标准，因为它提供了与地点运营直接相关的收入财务衡量标准。公司还将同店营收视为重要的财务衡量标准，因为它为整个当前和可比测量期间都开放的地点提供了可比较的收入。
公司将调整后的EBITDA视为重要的财务衡量标准，因为它提供了一种衡量公司盈利质量的财务指标。其他公司可能以不同于我们的方式计算调整后的EBITDA，这可能会限制其作为比较指标的有用性。调整后的EBITDA被管理层用于补充并与根据GAAP提出的结果一起使用。我们仅将调整后的EBITDA作为补充披露，因为我们认为它可以更全面地分析经营结果，并帮助投资者和分析师在一贯的基础上比较我们的经营绩效跨报告期，通过排除我们不认为代表我们核心经营绩效的项目。调整后的EBITDA作为分析工具是有局限性的，您不应将其单独或作为代替按GAAP报告的结果分析的替代因素。其中一些局限性是：
•不反映每一项支出、未来的资本支出要求或合同承诺；
•不反映我们的工作资本需求变化；
•不反映我们未偿债务的利息费用或偿还利息或本金的金额；
•不计入所得税（利益）费用，由于纳税是我们运营的一部分，税费是我们成本和运营能力的必要组成部分。
•不包括非现金权益补偿，这将继续是我们整体股权激励计划的重要组成部分；和
•不反映由于我们不认为是我们正在进行的营运的指示性的收益或费用。
会计准则财务信息
| Bowlero Corp. | ||
| 简明合并资产负债表 | ||
| （除每股股价和每股收益之外的所有金额均以千为单位） | ||
| （未经审计） | ||
| 2024年9月29日 | 6月30日, 2024 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 38,448 | $ | 66,972 | |||||||
| 应收账款及应收票据净额 | 5,666 | 6,757 | |||||||||
| 净存货 | 13,650 | 13,171 | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 30,365 | 25,316 | |||||||||
| 待售资产 | 20 | 1,746 | |||||||||
| 总流动资产 | 88,149 | 113,962 | |||||||||
| 资产和设备，净值 | 892,782 | 887,738 | |||||||||
| 资产：租赁资产 | 554,474 | 559,168 | |||||||||
| 净财务租赁权使用资产 | 520,218 | 524,392 | |||||||||
| 无形资产, 净额 | 45,111 | 47,051 | |||||||||
| 商誉 | 833,961 | 833,888 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 122,847 | 112,106 | |||||||||
| 其他 | 34,884 | 35,730 | |||||||||
| 总资产 | $ | 3,092,426 | $ | 3,114,035 | |||||||
| 负债、临时权益和股东赤字 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付账款及应计费用 | $ | 146,022 | $ | 135,784 | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 9,106 | 9,163 | |||||||||
| 目前经营租赁负债的义务 | 28,811 | 28,460 | |||||||||
| 其他流动负债 | 8,381 | 9,399 | |||||||||
| 流动负债合计 | 192,320 | 182,806 | |||||||||
| 长期负债净额 | 1,130,141 | 1,129,523 | |||||||||
| 营业租赁负债的长期义务 | 567,209 | 561,916 | |||||||||
| 融资租赁负债的长期义务 | 681,222 | 680,213 | |||||||||
| 长期融资义务 | 442,980 | 440,875 | |||||||||
| 业绩补偿负债 | 88,741 | 137,636 | |||||||||
| 其他长期负债 | 26,093 | 26,471 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 4,129 | 4,447 | |||||||||
| 负债合计 | 3,132,835 | 3,163,887 | |||||||||
| 承诺和事后约定 | |||||||||||
| 2024年9月29日 | 6月30日, 2024 | ||||||||||
| 临时股东权益 | |||||||||||
| A轮优先股 | $ | 123,918 | $ | 127,410 | |||||||
| 股东赤字 | |||||||||||
| A类普通股 | 11 | 11 | |||||||||
| B类普通股 | 6 | 6 | |||||||||
| 额外实收资本 | 509,929 | 510,675 | |||||||||
| Treasury stock, at cost | (392,735) | (385,015) | |||||||||
| 累积赤字 | (280,064) | (303,159) | |||||||||
| 已实现其他综合收益 (损失) | (1,474) | 220 | |||||||||
| 股东赤字总额 | (164,327) | (177,262) | |||||||||
| 总负债、临时权益和股东权益赤字 | $ | 3,092,426 | $ | 3,114,035 | |||||||
| Bowlero Corp. | ||
| 简明的汇总操作表 | ||
| （以千为单位） | ||
| (未经审计) | ||
| 三个月之内结束 | |||||||||||
| 2023年9月29日 2024 | 10月1日2023年（39周） 2023 | ||||||||||
| 收入 | |||||||||||
| 保龄球 | $ | 122,203 | $ | 116,430 | |||||||
| 餐饮 | 88,039 | 74,913 | |||||||||
| 娱乐及其他 | 49,953 | 36,062 | |||||||||
| 总收入 | 260,195 | 227,405 | |||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||
| 场地运营成本，不包括折旧和摊销 | 86,228 | 73,373 | |||||||||
| 地点工资和福利成本 | 67,436 | 63,054 | |||||||||
| 地点餐饮成本 | 20,530 | 16,685 | |||||||||
| $ | 34,811 | 38,124 | |||||||||
| 折旧和摊销 | 36,983 | 31,352 | |||||||||
| 固定资产减值损失（收益），净额 | 1,472 | (1) | |||||||||
| 其他营业收入，净额 | (211) | (538) | |||||||||
| 总成本和费用 | 247,249 | 222,049 | |||||||||
| 营业利润 | 12,946 | 5,356 | |||||||||
| 其他（收入）费用 | |||||||||||
| 利息费用，净额 | 48,670 | 37,449 | |||||||||
| 业绩补偿负债公允价值变化 | (48,921) | (40,682) | |||||||||
| 其他支出 | — | 53 | |||||||||
| 总其他收入 | (251) | (3,180) | |||||||||
| 税前收入 | 13,197 | 8,536 | |||||||||
| 所得税收益 | (9,898) | (9,683) | |||||||||
| 净收入 | $ | 23,095 | $ | 18,219 | |||||||
| Bowlero Corp. | ||
| 简明的综合现金流量表 | ||
| （以千为单位） | ||
| (未经审计) | ||
| 三个月之内结束 | |||||||||||
| 2023年9月29日 2024 | 10月1日2023年（39周） 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | $ | 29,413 | $ | 16,083 | |||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (39,924) | (176,576) | |||||||||
| 筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 | (17,806) | 5,091 | |||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (207) | (143) | |||||||||
| 现金及现金等价物净减少 | (28,524) | (155,545) | |||||||||
| 期初现金及现金等价物余额 | 66,972 | 195,633 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 38,448 | $ | 40,088 | |||||||
资产负债表和流动性
截至2024年9月29日和2024年6月30日，我们对净债务的计算如下：
| （以千为单位） | 2024年9月29日 | 6月30日, 2024 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 38,448 | $ | 66,972 | ||||||||||
| 银行债务和贷款 | 1,151,951 | 1,152,200 | ||||||||||||
| 净债务 | $ | 1,113,503 | $ | 1,085,228 | ||||||||||
截至2024年9月29日和2024年6月30日，我们手头现金和循环借款能力如下：
| （以千为单位） | 2024年9月29日 | 6月30日, 2024 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 38,448 | $ | 66,972 | ||||||||||
| Revolver Capacity | 335,000 | 285,000 | ||||||||||||
| 承诺信用证额度约束的循环信贷额度 | (18,584) | (15,834) | ||||||||||||
| 现金及循环借款额度总计 | $ | 354,864 | $ | 336,138 | ||||||||||
根据美国公共会计准则（GAAP）与非美国公共会计准则（非GAAP）的调解
| 同店营业收入 | ||||||||||||||
| 三个月之内结束 | ||||||||||||||
| （以千为单位） | 10月1日2023年（39周） 2023 | 2024年9月29日 | ||||||||||||
| 营业收入总计 - 报告 | $227,405 | $260,195 | ||||||||||||
| 减：服务费营业收入 | (1,621) | (650) | ||||||||||||
| 不包括服务费的营业收入 | $225,784 | $259,545 | ||||||||||||
| 非地点相关（包括已关闭中心）减少 | (7,985) | (3,597) | ||||||||||||
| 总地点收入 | $217,799 | $255,948 | ||||||||||||
| 较少：获得的营业收入 | (1,211) | (38,425) | ||||||||||||
| 同店营业收入 | $216,588 | $217,523 | ||||||||||||
| 年度同比变化 | ||||||||||||||
| 总收入 - 报告 | 14.4% | |||||||||||||
| 除服务费收入外总收入 | 15.0% | |||||||||||||
| 总地点收入 | 17.5% | |||||||||||||
| 同店营业收入 | 0.4% | |||||||||||||
| 调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）调节表 | ||||||||||||||
| 三个月之内结束 | ||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024年9月29日 | 10月1日2023年（39周） 2023 | ||||||||||||
| 合并后的 | ||||||||||||||
| 营业收入 | $260,195 | $227,405 | ||||||||||||
| 净利润 - 通用会计准则 | 23,095 | 18,219 | ||||||||||||
| 净利润率 | 8.9% | 8.0% | ||||||||||||
| 调整： | ||||||||||||||
| 利息支出 | 48,670 | 39,032 | ||||||||||||
| 所得税收益 | (9,898) | (9,683) | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 37,437 | 32,000 | ||||||||||||
| 减值、处置及其他费用净损益 | 1,472 | (1) | ||||||||||||
| 股权酬金 | 4,503 | 1,911 | ||||||||||||
关闭地点的EBITDA (1) | 2,205 | 2,462 | ||||||||||||
交易和其他咨询费用 (2) | 3,259 | 8,398 | ||||||||||||
earnouts价值的变化 (3) | (48,921) | (40,682) | ||||||||||||
其他，净额(4) | 1,121 | 478 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $62,943 | $52,134 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 24.2% | 22.9% | ||||||||||||
(1)关闭的位置调整是为了移除已关闭位置的EBITDA。已关闭位置是指因各种原因关闭的位置，包括永久关闭、新收购或建立但尚未开业的位置、因翻新或改头换面而关闭的位置以及转换的位置。如果某个位置在报告期的最后一天不开业，则将视为该报告期内已关闭。如果某个位置在报告期的第一天因永久关闭而关闭，则将视为该报告期内已关闭。
(2)调整交易成本和其他咨询成本是为了删除与任何交易有关的费用，包括并购、收购、再融资、有关负债的修正或修改、处置以及首次公开发行相关的费用，无论是否完成。
(3)收购条款价值变化的调整是为了排除收购条款重估的影响。收购条款负债的公允价值变动将被确认在损益表中。负债减少将对损益表产生有利影响，而负债增加将产生不利影响。
(4)其他包括以下与业务的持续或经常性重复活动无关的交易相关的事项：(i)非常规费用，扣除超出日常业务范围的恢复款项，(ii)与VICI子公司的股权法投资有关的已支出费用，(iii)离职费用，以及(iv)其他个别微不足道的费用。某些往年金额已重新分类以符合当年的呈现。
联系方式:
Bowlero公司投资者关系
IR@BowleroCorp.com