ATI物理療法は2024年第3四半期の結果を報告しました
ボーリングブルック, IL – November 4, 2024 – ATI Physical Therapy, Inc. (NYSE: ATIP) (“ATI” or the “Company”), a nationally recognized outpatient physical therapy provider in the United States, today reported financial results for the third quarter ended September 30, 2024.
“Our consistent efforts to provide access to quality treatment for our patients underscores our strong operational performance in the third quarter,” said Sharon Vitti, Chief Executive Officer of ATI. “We continue to see year-over-year growth in several key areas.”
Ms. Vitti continued, “A key enabler to our operational success in the quarter was our continued focus on retaining and attracting top-tier talent. Our clinician retention rate remains steady at pre-pandemic levels and is validated by the results of our recent engagement survey, which showed that our clinicians feel valued and supported. We are committed to investing in our team, knowing that an engaged workforce is critical to maintaining excellence in patient care and operational growth. In addition, we grew our clinician headcount, adding 3% to our base year-over-year. This helps us meet rising patient demand and supports our ongoing efforts to improve access to care in the communities we serve.”
エーティーアイの最高財務責任者であるJoe Jordanは、「私たちの業務上の進歩は、人々と業務の優秀さの両方に意識的に焦点を当てた結果です。売上高と調整後EBITDAの改善を報告できたことを嬉しく思います」と述べました。1 昨年第3四半期と比較して、弊社のガイダンスの上限付近に位置する結果、売上高が向上し、調整後EBITDAが向上しました。第4四半期については、売上高が18200万ドルから19200万ドルの範囲になると予測し、調整後EBITDAは900万ドルから1400万ドルの間になると予想されています。2 業績は好調であるものの、現金残高状況から、近い将来のビジネス運営と流動性ニーズを満たすため、追加の資本あるいは資金調達を追求する必要があります。
2024年第3四半期の結果
2022年第1四半期から2024年第3四半期までの主要業績メトリクス補足表は、このプレスリリースの最後にある財務諸表の後に提示されています。2024年第3四半期の業績結果に関する解説は、次のようになります。
•売上高は1億9000万ドルで、2023年第3四半期の1億7750万ドルに比べて7.1%増加しました。
▪ネット患者売上高は1億7470万ドルで、2023年第3四半期の1億6230万ドルに比べて7.7%増加し、一部は現在の期間に1営業日が増えたことによります。ネット患者売上高(つまり、患者訪問数と訪問当たりの料金)の要因についての議論については、以下を参照してください。
▪その他の売上高は2023年第3四半期の$1520万に比べて$1530万であり、0.4%増加しました。
1 以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。
2 同前。
•1日あたりの訪問数（VPD）は、2023年第3四半期の23,435に比べて24,860であり、カンパニーのクリニカルFTEの数が増加し、クリニカルFTEあたりの生産性が向上したことにより、6.1%増加しました。
▪クリニックあたりのVPDは2023年第3四半期の25.9に比べて28.3であり、2.4回増加しました。これは、カンパニーがクリニックの運営の卓越性とフットプリントの最適化に引き続き注力したことによる主な要因です。
•訪問あたりの料金（RPV）は、2023年第3四半期の$109.90に比べて$109.83であり、年々ほぼ横ばいでした。
•関連する給与と関連費用は、2023年第3四半期の9710万ドルに対して10560万ドルで、主に追加された臨床医とサポートスタッフ、賃金のインフレ、および現在の期間に1日追加されたことにより、8.7%増加しました。
▪訪問あたりの給与と関連費用は、2023年第3四半期の57.47ドルに対して58.29ドルで、主にFTEあたりの報酬の上昇によるもので、一部を相殺したものであり、臨床FTEあたりの9.3から9.4の労働生産性の向上により、1.4%増加しました。
•賃貸費用、クリニック用品、契約労働およびその他の費用は、2023年第3四半期の5270万ドルに対して5450万ドルで、主に契約労働とサードパーティサービスへの支出の増加に起因して、一部を相殺し、クリニック数の減少による3.4%増加しました。
▪クリニックあたりの賃貸料およびその他は、2023年第3四半期の57012ドルに対して60818ドルで、主に契約労働の使用量の増加とサードパーティサービスへの支出の増加により、6.7%増加しました。
•貸倒引当金は、2023年第3四半期の330万ドルに対して490万ドルでした。患者売上高に対する当期の貸倒率は、2023年第3四半期の2.1%に対して2024年第3四半期の2.8%でした。
•売上総利益および一般管理費は、2023年第3四半期の2510万ドルに対して2380万ドルで、主に企業保険およびその他のサードパーティサービスのコストの低下により、5.2%減少しました。
•3四半期の現金で保持されている長期資産の減損費用は、$ 100,000で、2023年の第3四半期には減損費用はありませんでした。
•2023年第3四半期には、2Lノート、認証株式リスク、および条件付きの普通株式リスクに関連する公正価値の再評価損失は1900千万ドルで、2024年第3四半期の公正価値の再評価損失は、主に企業の株価の上昇と金利水準の低下によるものでした。
•四半期中の利子費用は1,470万ドルで、2023年第3四半期の1,550万ドルと比べて4.7％減少しました。 これは、金利水準の低下による部分的な相殺が主な要因です。
•所得税（利益）費用は$（100,000）で、2023年第3四半期の$ 100,000に比べていました。
•当期純損失は、2023年第3四半期の1460万ドルに比べて3,290千万ドルでした。
•普通株主に利用可能な当期純損失は、2023年第3四半期の1830万ドルに比べて4,080千万ドルで、主に当期純損失の増加とシリーズA Senior Preferred Stockの償還価値の増加が原因です。
▪一株当たりのフルディルートクラスA普通株の損失は、2023年第3四半期の4.42ドルに比べて9.38ドルでした。
•調整後EBITDA3 2023年第3四半期の$940万に比べて$1210万で、28.8％増加しました。これは、高い収益純サービス費用に主に起因しています。
調整後EBITDA4 純利益率は2023年第3四半期の5.3％に比べて6.4％でした。
コーポレートソーシャルレスポンシビリティ：PENNは、「アメリカの優れた多様性のある職場」の1つにNewsweekが、「2023年のアメリカの最高の雇用主」の1つにForbesが認定しました。同社は、700万ドル以上を超えるローカルの慈善団体やベテラン関連の団体を支援し、1700万ドル以上の経済開発助成金を提供しました。
•純現金使用額は2023年の年間で$1330万であり、2023年第1四半期の$6340万と比較しています。
運用キャッシュ使用額は2023年の年間で$3140万であり、2023年第1四半期の$1780万と比較しています。この増加は、主に従業員への高いインセンティブ報酬や、支払いと徴収のタイミングに関連する流動資産と流動負債の変更によるものであり、その一方で、低い純損失によって部分的に相殺されています。
投資キャッシュ使用額は2023年の年間で$870万であり、2023年第1四半期の$1460万と比較しています。この減少は、新規クリニックの開設が減少したことが主な要因です。年間でオープンしたクリニックは5軒で、2023年の最初の9か月にオープンした13軒と比較しています。
年初からのファイナンスキャッシュ生成額は2680万ドルで、これには2500万ドルの2Lノート引き出しとレボルバーの純収益580万ドルが含まれます。ファイナンスキャッシュ使用額は2023年の最初の9か月で3100万ドルで、これにはレボルバーの純返済2480万ドルおよびファイナンス取引コスト630万ドルが含まれています。
•2024年9月30日時点の総流動性は現金及び現金同等物から成る2350万ドルでした。会社は引き続き主にファイナンス活動から運用に使用された現金を資金提供し続け、2025年初めまでに必要な運転資本要件、必要な資本支出、および利払いを含む一般的な企業目的のために追加の流動性が必要となります。
さらに、ATIは会社の継続的なフットプリント最適化イニシアチブに関連して、クォーター中に5つのクリニックを開設し、8つのクリニックを閉鎖し、1つのクリニックを売却し、クォーター末には874のクリニックがありました。
2024年第四半期のガイダンス
2024年第四半期において、ATIは純売上高が18200万ドルから19200万ドルの範囲になると予想しています。会社は、商業、人、オペレーションの戦略を実行することにより、2024年を通じて患者訪問数を増やし続けると見込んでいます。ATIは2024年第四半期の調整後EBITDAの範囲が900万ドルから1400万ドルになると予想しています。5 同上。
3 同上。
4 同上。
5 前掲のとおり。
2024年第3四半期決算説明会
経営陣は2024年11月4日午後5時（東部時間）に第3四半期2024年の財務業績を見直すために決算説明会を開催します。この決算説明会はライブオーディオWebキャストでアクセスできます。参加するには、次のWebリンクにアクセスしてください。 ATI Physical Therapy, Inc. 第3四半期2024年決算説明会、会社の投資家向け情報ウェブサイトで、 https://investors.atipt.com レジスターのために少なくとも15分前にアクセスし、必要なオーディオソフトウェアをダウンロードしてインストールしてください。また、通信終了後、同一のWebリンクでオンデマンドでのリプレイを提供し、約90日間利用可能です。
About ATI Physical Therapy
ATI Physical Therapyは、すべての人のアクティブな人生を実現することにコミットしています。私たちは、筋骨格（MSK）疼痛の予防と治療のために、高品質のケアへの便利なアクセスを提供しています。24の州にある850以上のロケーションとバーチャルプラクティスは、標準化された臨床ガイドラインと運用プロセスをサポートするために構築された最大の単一ブランドプラットフォームの下で運営しています。 300万件を超える独自の患者ケースからのアウトカムを持つATIは、証明された質の高い患者アウトカムを提供するために設計された品質基準を利用しようとしています。職場での予防サービスやアスリートのトレーニング支援から外来の臨床サービス、オンラインプラットフォームでのオンライン理学療法 CONNECT™ まで、当社のサービスの完全なリストは、オンラインで見つけることができます。 ATIpt.comイリノイ州ボーリングブルックに拠点を置くATIです。
将来を見通す記述
この通信に含まれる過去の事実以外のすべての声明は、1995年米国民事訴訟改革法の安全港条項の目的での将来を見据えた発言です。将来を見据えた声明は、“believe,” “may,” “will,” “estimate,” “continue,” “anticipate,” “intend,” “expect,” “should,” “would,”“plan,” “project,” “forecast,” “predict,” “potential,” “seem,” “seek,” “future,” “outlook,” “target” などの単語の使用によって特定されることがあります。これらの将来を見据えた声明には、物理療法士の離職の影響や臨床スタッフの水準と医療従事者の生産性の達成および維持能力、予想される訪問と紹介の量、会社全体の収益性に及ぼすその他の要因、および他の財務およびパフォーマンス指標の推計・予測、市場機会の予測などが含まれます。これらの声明は、この通信に識別されているかどうかにかかわらず、さまざまな前提および当該会社のマネジメントの現在の期待に基づいており、実際の実績の予測ではありません。これらの将来を見据えた声明は、説明のためだけに提供されており、投資家のどなたにとっても保証、保証、予測、確定的な事実または確率の確定的な発言としては依拠してはならず、また依拠してはなりません。実際のイベントや状況は予測が難しくまたは不可能であり、前提と異なります。多くの実際のイベントや状況は、当該会社の支配を超えています。
これらの将来を見据えた声明は、次のリスクや不確実要素に影響を受けます。
•当社の流動性の状況は、当社の存続可能性に疑念を抱かせる大きな懸念を引き起こしています。
•流動性および資本市場に関連するリスクに加えて、必要なキャッシュフローを生成し、手元資金を含めてビジネスを展開し、流動性および資本要件をカバーし、当社の存続可能性に疑念が解消されるために十分な資金を調達することが会社の能力に影響します。
•修正された2022年の与信契約に規定されている財務カバナントを満たす当社の能力。
•未払いの債務および優先株、金利上昇リスク、借入コストの増加可能性、関連するパイロット契約および規定の遵守および将来的に追加または代替の債務または資本調達を求める必要が生じる可能性のリスク。
•必要が生じた際に追加の資金調達や代替オプションへのアクセスに関するリスクに関連しています。
•政府および第三者の私的支払者に対する依存、医療報酬の減額、支払い者契約の再交渉または終了、第三者支払い者との請求紛争、支払い者、州およびサービスの組み合わせの不利な変更が当社の財務結果に影響を与える可能性があります。
•連邦および州政府がメディケイド支出の成長を抑制し続ける取り組みが、当社の売り上げと収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
•メディケアおよびメディケイドから受け取る支払いは、潜在的な追加減額の対象となります。
•医療保険の規則やガイドライン、およびクリニックがメディケアの認証および登録状態を維持できない場合の変更による報酬、もしくは失敗。
•個別に識別可能な患者情報のプライバシーに関連する連邦および州の法律と規制の遵守、および違反の罰金と制裁。
•新型COVID-19のような感染症、疫病、パンデミックに関連するリスクや、ビジネスに直接および間接的に及ぼす影響や持続的影響、訪問数や紹介の減少につながる可能性。
•競争の激しい業界で効果的に競争する能力の不足、急速な技術の変化とコストの上昇に晒されること、患者の紹介を改善し、熟練した理学療法士を特定、採用、雇用、定着させるための戦略の効果に影響を与える競争。
•高水準のサービスと患者満足度を維持できないリスク。
•クリニックの立地に関連するリスク、運営の経済状況、クリニックを閉鎖し、閉鎖コストを負担する可能性のある必要性。
•顧客、サプライヤー、医師、およびその他の紹介元との関係の築き維持に依存しているリスク。
•米国でビジネスを行う地域で発生する気候変動や天候、自然災害の深刻さは、当社のビジネスに混乱を引き起こす可能性があります。
•将来の買収、売却、およびその他のビジネスイニシアチブに関連するリスクは、多くのリソースを必要とし、失敗する可能性があり、予期せぬ passを私たちにさらす可能性があります。
•会社が現在ビジネス運営に依存している現行サプライヤーおよびその他の重要な契約の更新を確保する能力に関連するリスク
•お客様対応、技術、情報技術(IT)サポートプロバイダー、その他の外部の専門サービスプロバイダーを含むサードパーティーベンダーの失敗は、顧客の要求を適切に対応し、当社の要件を満たさない可能性があります。
•当社のビジネスの重要な領域でのITインフラに依存するリスクは、サイバーセキュリティを始めとするその他のセキュリティ脅威を含みます
•当社のITシステムまたはサードパーティーベンダーのITシステムのセキュリティ侵害は、潜在的な法的措置や評判の損害を引き起こす可能性があり、1996年の健康保険携行性法案 (HIPAA) または経済的および臨床の健康情報技術の法案 (HITECH法) に違反する可能性があります
•管理およびその他のサービスを提供している顧客の維持は、そのような顧客による契約の違反や終了が予想を下回る運用結果を引き起こす可能性があります。
•請求および回収に関する財務管理とプロセスを維持できない場合、または第三者私的支払人との紛争が発生した場合、当社の財務状況および業績に重大な悪影響を与える可能性があります。
•当社のビジネスは厳格な規制とマクロ経済の不確実性の影響を受けています;
•売上高と当期純利益の期待値を達成できる能力;
•手数料分割および専門法人法に関連する州法に関連するリスク;
•連邦および州政府プログラムおよびサードパーティーの民間支払契約に基づく検査、レビュー、監査、調査などが行われ、負の見つかりが業務、包括利益、流動性、財務状態、評判に悪影響を与える可能性があります;
•現行の連邦および州法令に対する変更または遵守義務を怠った場合、または新しい政府規制に適時遵守できなかった場合のリスク;
•競争力のあるレートで必要な保険料を維持する能力;
•当社または役員のいずれかに対して提起される法的および規制上の問題、手続き、調査の結果、およびそのような問題や手続きをカバーするための保険料が利用可能であるか適切であるかどうか;
•インフレや景気後退期などを含む一般的な経済状況;
•当社の施設は、経験豊富な理学療法士やその他の臨床提供者の獲得競争に直面し、労働コストが増加し、契約労働のレベルが高くなり、利益が減少する可能性があります。
•不利な労働市場動向、賃金のインフレ、最近のShareベースの報酬インセンティブの価値の低下の影響の中で、才能ある幹部や従業員を魅せ続け、退職する物理療法士を減らし、物理療法士の採用を増やすために講じられている措置が失敗する可能性を含め、当社が魅力的な幹部や従業員を引きつけ、囲い込む能力に関連するリスク;
•2Lノート、IPOワラント、Earnout株およびVesting株が公正価値で負債として計上され、その公正価値の変化が財務結果に影響を及ぼすリスク;
•営業権とその他の無形資産のさらなる減損。これらは当社の総資産の大部分を占めており、特に会社の最近の市場評価を考慮すると、リスクが高まっています;
•財務報告に関する内部統制を効果的に維持できないリスク;
•Common Stockの所有権利益や投票権利益の希薄化に関連するリスク。2LノートおよびSeries b Preferred Stockの発行の結果として;
•公開企業としての運営に関連するコスト; および
•証券がニューヨーク証券取引所（“NYSE”）に上場されるリスト要件の遵守を回復し、維持する努力と能力に関連するリスク
これらのリスクのいずれかが具現化したり、当社の仮定が誤っていた場合、実際の結果はこれらの見通しによって示される結果と大きく異なる可能性があります。
投資家は、2023年12月31日までの会社の第10-kと2024年9月30日までの四半期のForm 10-Qで議論された該当事項を再検討するべきであり、「リスク要因」として、米証券取引委員会に提出された、または提出されるであろうATIによるその他の書類。 新しいリスク要因が時折発生し、このようなリスク要因をすべて予測することはできません。また、会社はすべてのリスク要因の影響を評価することはできません。また、会社の業務またはいずれの要因または要因の組み合わせが、実際の結果をその前向きな声明に含まれるものと大きく異なるように引き起こす可能性の程度を評価することはできません。会社またはその代理人が行ったあらゆる前向きな声明は、先行する警告の声明全体に明示的に準拠するものとします。読者は前向きな声明に過度に依存すべきではありません。会社は、それらが作成された日付以降に前向きな声明を公開的に更新または修正する義務を負わず、新しい情報、将来のイベント、その他の理由により、予期しない出来事が発生したことを反映するため、法律によって要求される除き更新または修正することはありません。
さらに、信念の表明や同様の表明は、当社が関連する主題についての信念や意見を反映しています。これらの声明は、この通信の日付を基準とした当該情報を根拠として作成されており、会社はそのような情報がそのような声明の合理的な基盤を形成すると信じている一方、その情報は限定されたものか不完全かもしれず、その声明は会社が積極的な調査、または利用可能なすべての関連情報に対する網羅的な調査を実施したことを示しているわけではありません。これらの声明は本質的に不確かであり、これらの声明に過度に依存しないよう注意を喚起いたします。
非米国会計基準財務指標
会社の財務情報をGAAPに従って提示し、会社のビジネスの業績を理解するために、ATIは特定の非GAAP財務指標、すなわち「調整後EBITDA」と「調整後EBITDAマージン」を使用しています。 ATIは、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン（すなわち、調整後EBITDAを売上高で割ったもの）が、投資家やアナリストがATIの運営業績を報告期間を越えて一貫して比較するのを支援し、ATIの中核的な運営業績を示すとは考えていない項目を除外することで、比較することで適していると信じています。
経営陣は、これらの非GAAP財務指標が投資家に、当社の運営業績のトレンドを強調し、他の指標は資本構造に関する長期的な戦略的決定、ATIの事業を行う税務管轄区域、資本投資に応じて大きく異なる可能性があることを示すのに役立つと信じています。 経営陣は、GAAPの業績を補完するためにこれらの非GAAP財務指標を使用し、会社のビジネス戦略の効果を評価し、予算策定の決定を行い、裁量的な年次インセンティブ報酬を設定し、類似の指標を使用して他の同業他社とATIの業績を比較します。GAAP結果を非GAAP財務指標で補うことにより、GAAPの結果だけよりもビジネスに影響を与える要因やトレンドについてより完全な理解を提供します。
調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンはGAAPに認識されている用語ではなく、財務業績の尺度としての当期純利益（損失）や当期純利益（損失）割合、流動性尺度としての営業活動によるキャッシュフロー、またはGAAPに従って導出された他の業績尺度の代替手段として考慮すべきではありません。 さらに、これらの指標は、利息支払、税金支払、債務のサービス要件などの一定の現金要件を考慮しないため、経営陣の裁量的な使用に係る現金の尺度として意図されていません。 これらの指標の提示は、分析ツールとしての限界を持ち、単独で考慮すべきではなく、GAAPに基づいて報告された会社の結果の分析の代替手段として考慮すべきではありません。 すべての企業が同一の計算方法を使用しているわけではないため、これらの指標の提示は、他の同様のタイトルを持つ企業の類似した指標と比較可能でない可能性があり、企業ごとに大きく異なる可能性があります。
このリリースで使用されている非GAAP財務指標の和解については、下記の「GAAPと非GAAP財務指標の調整」をご覧ください。 このリリースの日付までに、前向き調整後のEBITDAとそれに対応するGAAP財務指標との和解を提供することは、GAAPによって要求される一定の金額を合理的な精度で予測することが非常に困難で実行不可能であるため、合理的な努力を行っていません。
連絡先：
投資家向け情報
Scott Rundell
VP、ファイナンスおよび投資家関係責任者
ATI Physical Therapy
investors@atipt.com
報道関係者からのお問い合わせ
Genesa Garbarino
Garbo通信
genesa@garbo.agency
424-499-7025
ATI Physical Therapy
損益計算書
（千ドル単位）
(未監査)
| 終了した3ヶ月 | 九ヶ月の終了 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 当座患者収益 | $ | 174,733 | $ | 162,258 | $ | 512,895 | $ | 469,950 | |||||||||||||||
| その他の収益 | 15,254 | 15,197 | 46,676 | 46,774 | |||||||||||||||||||
| 売上高 | 189,987 | 177,455 | 559,571 | 516,724 | |||||||||||||||||||
| サービスの費用: | |||||||||||||||||||||||
| 給与及び関連費用 | 105,571 | 97,089 | 307,440 | 283,119 | |||||||||||||||||||
| 賃貸料、クリニック用品、契約労働およびその他 | 54,488 | 52,699 | 162,917 | 156,014 | |||||||||||||||||||
| 貸倒引当金 | 4,913 | 3,346 | 12,329 | 9,831 | |||||||||||||||||||
| サービス費用の合計 | 164,972 | 153,134 | 482,686 | 448,964 | |||||||||||||||||||
| 販売、一般および管理費用 | 23,772 | 25,085 | 73,056 | 92,253 | |||||||||||||||||||
| 長期資産減損損失 | 114 | — | 852 | — | |||||||||||||||||||
営業利益（損失） | 1,129 | (764) | 2,977 | (24,493) | |||||||||||||||||||
| 2Lノートの公正価値変化 | 18,765 | (1,485) | 7,740 | (8,495) | |||||||||||||||||||
| 証券債務とコンティンジェントな普通株式の公正価値変化 | 235 | (394) | (16) | (1,895) | |||||||||||||||||||
| 金利費用、ネット | 14,746 | 15,478 | 44,125 | 46,096 | |||||||||||||||||||
その他の費用、純額 | 380 | 117 | 347 | 1,089 | |||||||||||||||||||
| 税引き前損失 | (32,997) | (14,480) | (49,219) | (61,288) | |||||||||||||||||||
所得税（利益）費用 | (128) | 131 | (275) | 282 | |||||||||||||||||||
| 純損失 | (32,869) | (14,611) | (48,944) | (61,570) | |||||||||||||||||||
非支配株主に帰属する当期純利益
| 945 | 586 | 3,256 | 2,602 | |||||||||||||||||||
| ATI Physical Therapy, Inc.に帰属する当期純損失 | (33,814) | (15,197) | (52,200) | (64,172) | |||||||||||||||||||
| 減：シリーズA上位株償還価値調整 | 398 | (2,927) | (777) | 41,769 | |||||||||||||||||||
| 減：シリーズA上位株配当累積 | 6,634 | 6,075 | 19,256 | 17,087 | |||||||||||||||||||
| 一般株主に帰属する当期純損失 | $ | (40,846) | $ | (18,345) | $ | (70,679) | $ | (123,028) | |||||||||||||||
| クラスA普通株式の1株当たりの損失： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (9.38) | $ | (4.42) | $ | (16.46) | $ | (29.83) | |||||||||||||||
| 希薄化後 | $ | (9.38) | $ | (4.42) | $ | (16.46) | $ | (29.83) | |||||||||||||||
| 発行済み株式の加重平均数: | |||||||||||||||||||||||
| 基本的かつ希釈された | 4,355 | 4,154 | 4,294 | 4,125 | |||||||||||||||||||
ATI Physical Therapy
縮小された連結貸借対照表
（千ドル単位）
(未監査)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資産: | |||||||||||
| 流動資産: | |||||||||||
| 現金及び現金同等物 | $ | 23,460 | $ | 36,802 | |||||||
貸倒引当金（2024年9月30日と2023年12月31日時点の貸倒引当金を差し引いた金額） | 99,970 | 88,512 | |||||||||
| 前払費用 | 11,231 | 12,920 | |||||||||
保険回収債権 | 24,117 | 23,981 | |||||||||
| その他の流動資産 | 1,543 | 4,367 | |||||||||
| 売却予定資産 | — | 2,056 | |||||||||
| 流動資産合計 | 160,321 | 168,638 | |||||||||
| 有形固定資産 | 83,337 | 100,422 | |||||||||
| 運用リース契約に基づく資産 | 183,233 | 194,423 | |||||||||
| 資本的利益残額(純資産) | 289,650 | 289,650 | |||||||||
| 商号およびその他無形資産（純額） | 245,546 | 245,858 | |||||||||
| その他の固定資産 | 5,194 | 4,290 | |||||||||
| 総資産 | $ | 967,281 | $ | 1,003,281 | |||||||
| 負債、中間資本および株主資本： | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 支払い予定の勘定 | $ | 16,731 | $ | 14,704 | |||||||
| 未払費用およびその他の負債 | 76,479 | 88,435 | |||||||||
| 運用リース債務の流動部分 | 50,452 | 51,530 | |||||||||
| 売却予定の負債 | — | 1,778 | |||||||||
| 合計流動負債 | 143,662 | 156,447 | |||||||||
新規買の長期借入金、純(1) | 441,511 | 433,578 | |||||||||
| 関係会社に対する公正な価値での2Lノート | 108,762 | 79,472 | |||||||||
| 繰延税金負債 | 21,092 | 21,367 | |||||||||
| オペレーティングリース負債 | 172,109 | 185,602 | |||||||||
| その他の長期負債 | 2,417 | 2,277 | |||||||||
| 総負債 | 889,553 | 878,743 | |||||||||
| コミットメント及び事態に関する注記 | |||||||||||
| 中間純資産: | |||||||||||
第A優先普通株式、0.0001ドルの帳簿価額; 100万株の承認済み; 20万株発行済みかつ発行済み; 2024年9月30日時点で1株あたり1,365.76ドルの記載価値、2023年12月31日時点で1株あたり1,249.06ドルの記載価値 | 238,872 | 220,393 | |||||||||
(1) 2024年9月30日および2023年12月31日時点で関係当事者に対する債務元本額1700万ドルを含む
| 株主資本： | |||||||||||
1株の普通株式、額面$0.0001；発行済株式数47000万株；2024年9月30日時点で発行済株式数450万株、現在の発行済株式数は420万株；2023年12月31日時点で発行済株式数420万株、現在の発行済株式数は400万株 | — | — | |||||||||
自己株式、時価で、2024年9月30日および2023年12月31日時点でそれぞれ9万株と0.7万株 | (723) | (219) | |||||||||
| 追加出資資本 | 1,296,155 | 1,308,119 | |||||||||
| 累積その他の包括利益 | 63 | 406 | |||||||||
| 累積欠損 | (1,461,506) | (1,409,306) | |||||||||
| 合計ATI Physical Therapy, Inc.の株主資本 | (166,011) | (101,000) | |||||||||
| 非支配持分 | 4,867 | 5,145 | |||||||||
| 株主資本合計 | (161,144) | (95,855) | |||||||||
| 負債合計、準備株式及び株主資本 | $ | 967,281 | $ | 1,003,281 | |||||||
ATI Physical Therapy
簡易連結キャッシュフロー計算書
（千ドル単位）
(未監査)
九ヶ月の終了 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 営業活動: | |||||||||||
| 純損失 | $ | (48,944) | $ | (61,570) | |||||||
| 営業活動からの純キャッシュ流入に調整するための調整： | |||||||||||
| 長期資産減損損失 | 852 | — | |||||||||
| 減価償却および償却 | 25,991 | 28,341 | |||||||||
| 貸倒引当金 | 12,329 | 9,831 | |||||||||
| 繰延税金費用 | (275) | 282 | |||||||||
| リース資産の使用権に関連する非現金リース費用 | 35,300 | 35,844 | |||||||||
| 非現金の株式報酬 | 6,515 | 6,492 | |||||||||
| 債務の発行コストと原資発行割引の償却 | 2,214 | 2,200 | |||||||||
| 無形利息費用 | — | 6,020 | |||||||||
| 債務の破棄による損失 | — | 444 | |||||||||
| 資産の売却および売却による利益(損失) | (86) | 1,519 | |||||||||
| 2Lノートの公正価値の変動 | 7,740 | (8,495) | |||||||||
| ウォラント負債および条件付き普通株式負債の公正価値の変動 | (16) | (1,895) | |||||||||
| 非指定デリバティブ取引の公正価値の変動 | (291) | (67) | |||||||||
| 変動要因： | |||||||||||
| 売掛金（純額） | (23,787) | (13,642) | |||||||||
保険回収債権 | (136) | (359) | |||||||||
| 前払費用及びその他の流動資産 | 910 | 3,901 | |||||||||
| その他の固定資産 | (904) | 94 | |||||||||
| 支払い予定の勘定 | 2,559 | (1,109) | |||||||||
| 未払費用およびその他の負債 | (12,025) | 9,015 | |||||||||
| オペレーティングリース負債 | (39,563) | (34,694) | |||||||||
| その他の長期負債 | 218 | 73 | |||||||||
| 営業によるキャッシュフローの純流出 | (31,399) | (17,775) | |||||||||
| 投資活動: | |||||||||||
| 設備資産の購入 | (9,313) | (14,592) | |||||||||
| 不動産や設備の売却による受け取り金額 | 106 | 91 | |||||||||
| クリニックの売却益 | 479 | 355 | |||||||||
| 買収関連の保留 pass債の支払 | — | (490) | |||||||||
| 投資活動における純現金使用額 | (8,728) | (14,636) | |||||||||
| 財務活動: | |||||||||||
| 関係会社からの2Lノートの収益 | 25,000 | 3,243 | |||||||||
| 融資取引コスト | — | (6,287) | |||||||||
| 遅延した融資費用 | — | (84) | |||||||||
| 回転型信用枠からの受取 | 31,153 | 20,000 | |||||||||
| リボルビング・クレジットの支払い | (25,323) | (44,750) | |||||||||
| 支払可能な検討対象 passives の支払い | (7) | (397) | |||||||||
| 従業員のために差し引かれた株式に対して支払った税金 | (504) | (71) | |||||||||
| 非支配持分持株主への配当 | (3,534) | (2,652) | |||||||||
| 財務活動によって提供（使用）される純現金 | 26,785 | (30,998) | |||||||||
| 現金及び現金同等物の変動: | |||||||||||
| 現金及び現金同等物の純減少分 | (13,342) | (63,409) | |||||||||
| 期首の現金及び現金同等物 | 36,802 | 83,139 | |||||||||
| 期末の現金及び現金同等物 | $ | 23,460 | $ | 19,730 | |||||||
| 補足的なノンキャッシュ情報開示: | |||||||||||
ファーウェル値のデリバティブ変動 (1) | $ | 343 | $ | 4,349 | |||||||
| 資産採用の購買に関する情報 : 未払買掛金 | $ | 2,113 | $ | 1,644 | |||||||
| 関係者2Lノートへの優先担保長期貸付取引 | $ | — | $ | 100,000 | |||||||
| 優先担保長期貸付における負債割引 | $ | — | $ | (1,797) | |||||||
| 延期決裁権資産認識による資本提供 | $ | — | $ | 690 | |||||||
| Aシリーズ優先株配当および償還価値調整 | $ | 18,479 | $ | 76,732 | |||||||
| 関係者2Lノートへの延期決裁権の交換 | $ | 3,450 | $ | — | |||||||
| その他の補足開示: | |||||||||||
| 支払利息の現金 | $ | 42,883 | $ | 38,998 | |||||||
| ヘッジ取引からの受け取った現金 | $ | 399 | $ | 5,247 | |||||||
| 税金支払いの現金、還付を控除した額 | $ | 23 | $ | 1 | |||||||
(1) 未実現のキャッシュフローヘッジに関連する公正価値のデリバティブの変動、再分類の影響を含む
ATIフィジカルセラピー株式会社
主要業績指標の補足表
| 財務指標（千ドル単位） | |||||||||||||||||
| 患者の純売上高 | その他 収益 | 売上高 | 調整後EBITDA | 調整後のEBITDAマージン | |||||||||||||
| Q1 2022 | $138,925 | $14,897 | $153,822 | $(4,695) | (3.1)% | ||||||||||||
| Q2 2022 | $148,506 | $14,787 | $163,293 | $5,436 | 3.3% | ||||||||||||
| Q3 2022 | $142,313 | $14,479 | $156,792 | $(392) | (0.3)% | ||||||||||||
| Q4 2022 | $146,196 | $15,568 | $161,764 | $6,363 | 3.9% | ||||||||||||
| Q1 2023 | $150,754 | $16,178 | $166,932 | $4,790 | 2.9% | ||||||||||||
| Q2 2023 | $156,938 | $15,399 | $172,337 | $9,338 | 5.4% | ||||||||||||
| Q3 2023 | $162,258 | $15,197 | $177,455 | $9,429 | 5.3% | ||||||||||||
| Q4 2023 | $166,145 | $16,147 | $182,292 | $12,675 | 7.0% | ||||||||||||
| Q1 2024 | $165,407 | $16,065 | $181,472 | $6,463 | 3.6% | ||||||||||||
| Q2 2024 | $172,755 | $15,357 | $188,112 | $16,579 | 8.8% | ||||||||||||
| Q3 2024 | $174,733 | $15,254 | $189,987 | $12,145 | 6.4% | ||||||||||||
訪問数 1日あたり (1) | 臨床 FTE (2) | VPD per cFTE (3) | ATIクリニシャン 人員数 (4) | 契約者人数 (5) | ATIクリニシャン人数 | ||||||||||||||||||
Adds (6) | 売上高 (7) | ||||||||||||||||||||||
| Q1 2022 | 21,062 | 2,466 | 8.5 | 2,658 | 158 | 25% | 23% | ||||||||||||||||
| Q2 2022 | 22,403 | 2,465 | 9.1 | 2,647 | 151 | 26% | 28% | ||||||||||||||||
| Q3 2022 | 21,493 | 2,465 | 8.7 | 2,691 | 151 | 33% | 25% | ||||||||||||||||
| Q4 2022 | 22,316 | 2,476 | 9.0 | 2,662 | 123 | 19% | 26% | ||||||||||||||||
| Q1 2023 | 22,701 | 2,423 | 9.4 | 2,629 | 168 | 21% | 27% | ||||||||||||||||
| Q2 2023 | 23,412 | 2,452 | 9.5 | 2,681 | 185 | 27% | 19% | ||||||||||||||||
| Q3 2023 | 23,435 | 2,524 | 9.3 | 2,786 | 214 | 35% | 20% | ||||||||||||||||
| Q4 2023 | 24,238 | 2,584 | 9.4 | 2,759 | 179 | 15% | 21% | ||||||||||||||||
| Q1 2024 | 23,837 | 2,560 | 9.3 | 2,787 | 206 | 18% | 16% | ||||||||||||||||
| Q2 2024 | 24,921 | 2,589 | 9.6 | 2,797 | 215 | 20% | 21% | ||||||||||||||||
| Q3 2024 | 24,860 | 2,640 | 9.4 | 2,869 | 273 | 28% | 21% | ||||||||||||||||
(1)患者訪問数を営業日で割ったものです。
(2)8時間で割った臨床スタッフの時間を支払日数で割ったものを表しています。
(3)患者訪問数を営業日で割ったものを、臨床専任従業員数で割ったものに等しいです。
(4)期末時のATI従業員臨床医数を表しています。
(5)期末時の契約医の人数を表しています。
(6)新規採用のATI従業員臨床医数の追加数を平均人数で割り、年間換算するために4を乗じたものを表しています。
(7)平均人数で割ったATI従業員臨床医数の離職数を年間換算するために4を乗じたものを表しています。
| 単位エコノミクス: Pt診療所（実質$） | |||||||||||||||||||||||
終了 診療所数 | Pt収益 クリニックあたり (1) | VPD クリニックあたり (2) | Ptレート 訪問ごと (3) | 患者の給料 訪問ごと (4) | 患者の家賃 その他 クリニックごと (5) | 患者の手当 患者売上高に対する割合 (6) | |||||||||||||||||
| Q1 2022 | 922 | $151,225 | 22.9 | $103.06 | $55.47 | $54,472 | 3.7% | ||||||||||||||||
| Q2 2022 | 926 | $160,431 | 24.2 | $103.57 | $53.64 | $53,017 | 2.4% | ||||||||||||||||
| Q3 2022 | 929 | $153,410 | 23.2 | $103.46 | $56.20 | $53,945 | 2.0% | ||||||||||||||||
| Q4 2022 | 923 | $157,993 | 24.1 | $103.99 | $54.92 | $51,252 | 1.7% | ||||||||||||||||
| Q1 2023 | 909 | $165,846 | 25.0 | $103.76 | $52.98 | $56,338 | 2.7% | ||||||||||||||||
| Q2 2023 | 911 | $172,207 | 25.7 | $104.74 | $54.81 | $53,866 | 1.5% | ||||||||||||||||
| Q3 2023 | 900 | $179,224 | 25.9 | $109.90 | $57.47 | $57,012 | 2.1% | ||||||||||||||||
| Q4 2023 | 896 | $184,948 | 27.0 | $108.81 | $56.56 | $57,109 | 0.9% | ||||||||||||||||
| Q1 2024 | 884 | $186,409 | 26.9 | $108.42 | $56.68 | $60,800 | 3.0% | ||||||||||||||||
| Q2 2024 | 878 | $196,610 | 28.4 | $108.32 | $56.22 | $59,232 | 1.4% | ||||||||||||||||
| Q3 2024 | 874 | $199,089 | 28.3 | $109.83 | $58.29 | $60,818 | 2.8% | ||||||||||||||||
(1)四半期ごとの平均クリニック数で割った当期患者収益と同等です。
(2)営業日数で割った患者訪問数を四半期ごとの平均クリニック数で割ったものと同等です。
(3)患者訪問回数で割った当期患者収益と同等です。
(4)患者訪問回数で割った給与および関連費用の見積もりにおける患者関連部分と同等です。
(5)四半期ごとの平均クリニック数で割った家賃、クリニック用品、契約労働費およびその他の患者関連部分の見積もりと同等です。
(6)当期患者収益で割った不良債権引当金の見積もりにおける患者関連部分と同等です。
| 顧客満足度メトリクス | |||||||||||||||||||||||
ネットプロモータースコア (1) | Google スターレーティング (2) | ||||||||||||||||||||||
| Q1 2022 | 74 | 4.9 | |||||||||||||||||||||
| Q2 2022 | 75 | 4.9 | |||||||||||||||||||||
| Q3 2022 | 76 | 4.8 | |||||||||||||||||||||
| Q4 2022 | 76 | 4.9 | |||||||||||||||||||||
| Q1 2023 | 76 | 4.8 | |||||||||||||||||||||
| Q2 2023 | 74 | 4.8 | |||||||||||||||||||||
| Q3 2023 | 75 | 4.9 | |||||||||||||||||||||
Q4 2023 | 76 | 4.9 | |||||||||||||||||||||
| Q1 2024 | 74 | 4.8 | |||||||||||||||||||||
| Q2 2024 | 75 | 4.9 | |||||||||||||||||||||
| Q3 2024 | 74 | 4.9 | |||||||||||||||||||||
(1)NPS は、ATI 患者アンケート回答から顧客エクスペリエンスを測定します。スコアはプロモーターの割合からデトラクターの割合を差し引いて計算されます。
(2)Google スターレーティングは、顧客レビューに基づいて企業を評価する５段階のレーティングスケールです。顧客は取引した後に企業のレビューを残す機会が与えられ、１つ星（劣っている）から５つ星（優れている）まで選択することができます。
ATIフィジカルセラピー株式会社
GAAP財務指標から非GAAP財務指標への調整
（千ドル単位）
(未監査)
| 終了した3ヶ月 | |||||||||||
| 9月30日, | 6月30日、 | 3月31日 | |||||||||
| 2024 | 2024 | 2024 | |||||||||
| 純損失 | $ | (32,869) | $ | (2,552) | $ | (13,523) | |||||
| プラス（マイナス）: | |||||||||||
| 非支配株主に帰属する当期純利益 | (945) | (1,183) | (1,128) | ||||||||
| 金利費用、ネット | 14,746 | 14,896 | 14,483 | ||||||||
| 所得税の利益 | (128) | (13) | (134) | ||||||||
| 減価償却費用 | 8,535 | 8,294 | 8,732 | ||||||||
| EBITDA | $ | (10,661) | $ | 19,442 | $ | 8,430 | |||||
長期資産減損損失 (1) | 114 | 260 | 478 | ||||||||
2Lノートの公正価値変動 (2) | 18,765 | (5,618) | (5,407) | ||||||||
ワラント負債とコンティンジェント普通株式負債の公正価値変動 (3) | 235 | (148) | (103) | ||||||||
株式報酬 (4) | 2,281 | 1,972 | 2,330 | ||||||||
非通常の法的および規制問題 (5) | 1,172 | 1,853 | 1,178 | ||||||||
取引コスト(6) | 228 | — | 164 | ||||||||
非指定デリバティブインストゥルメントの公正価値の変動 (7) | 203 | (143) | (351) | ||||||||
法的費用保険の払い戻し (8) | (192) | (1,039) | (256) | ||||||||
| 調整後EBITDA | $ | 12,145 | $ | 16,579 | $ | 6,463 | |||||
| 調整後のEBITDAマージン | 6.4% | 8.8% | 3.6% | ||||||||
(1)有形資産の減損に関連する非現金費用を表します
(2)2L Notesの見積公正価値の変動に関連する非現金金額を表します
(3)IPOワラント、譲渡株式および付与株式の見積公正価値の変動に関連する非現金金額を表します
(4)時期や付与条件に基づいて、期間ごとに変動する株式報酬の費用を表します
(5)過去に開示されたATIP株主クラス訴訟、派生訴訟、およびSECに関連する非通常の法的費用を表します。
(6)債務および資本取引に関連する資本化できない費用を表します。
(7)避雷器指定されていないデリバティブの公正価値の見積もり変更に関連する非現金額を表します。
(8)以前に開示されたATIP株主クラス訴訟および派生訴訟に関連する法的費用に対する保険払戻しを表します。
ATIフィジカルセラピー株式会社
GAAP財務指標から非GAAP財務指標への調整
（千ドル単位）
(未監査)
| 終了した3ヶ月 | ||||||||||||||
12月31日、 | 9月30日, | 6月30日、 | 3月31日 | |||||||||||
| 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||
| 純損失 | $ | (4,508) | $ | (14,611) | $ | (21,749) | $ | (25,210) | ||||||
| プラス（マイナス）： | ||||||||||||||
| 非支配株主に帰属する当期純利益 | (1,115) | (586) | (956) | (1,060) | ||||||||||
| 金利費用、ネット | 14,943 | 15,478 | 16,682 | 13,936 | ||||||||||
| 法人税費用 | 2,286 | 131 | 89 | 62 | ||||||||||
| 減価償却費用 | 8,915 | 9,154 | 9,211 | 9,564 | ||||||||||
| EBITDA | $ | 20,521 | $ | 9,566 | $ | 3,277 | $ | (2,708) | ||||||
資本剰余金、無形資産およびその他資産の減損損失 (1) | 5,591 | — | — | — | ||||||||||
2Lノートの公正価値の変化 (2) | (15,976) | (1,485) | (7,010) | — | ||||||||||
株式リスク通貨およびコンティンジェント普通株式リスクの公正価値の変化 (3) | (457) | (394) | (990) | (511) | ||||||||||
法的費用保険金の払い戻し (4) | (3,597) | (4,274) | — | — | ||||||||||
非日常的な法的および規制上の問題 (5) | 3,646 | 3,559 | 2,001 | 1,523 | ||||||||||
| 株式報酬 | 2,274 | 2,286 | 2,755 | 1,478 | ||||||||||
取引コスト(6) | 131 | 215 | 8,714 | 5,408 | ||||||||||
| 非指定デリバティブ取引の公正価値の変動 | 542 | (67) | — | — | ||||||||||
プレオープニング新規事業立ち上げコスト (7) | — | 23 | 147 | 172 | ||||||||||
債務繰入損失 (8) | — | — | 444 | — | ||||||||||
非常勤務関連クレジット (9) | — | — | — | (702) | ||||||||||
再編と一時解雇コスト (10) | — | — | — | 130 | ||||||||||
| 調整後EBITDA | $ | 12,675 | $ | 9,429 | $ | 9,338 | $ | 4,790 | ||||||
| 調整後のEBITDAマージン | 7.0% | 5.3% | 5.4% | 2.9% | ||||||||||
(1)長期資産の減損に関連する非現金費用を表します。
(2)2L社債の見積もり公正価値の変動に関連する非現金額を表します。
(3)IPOワラント、Earnout 株式、およびVesting 株式の見積もり公正価値の変動に関連する非現金額を表します。
(4)以前に開示されたATIP株主集団訴訟申立ておよび派生訴訟に関連する法的費用の保険補償を表します。
(5)以前に開示されたATIP株主集団訴訟申立て、派生訴訟、およびSEC問題に関連する非通常の法的費用を表します。
(6)負債および資本取引に関連する非資本化可能な債務およびトランザクションコストを表します。
(7)新規展開や新店舗の開業に先立ち発生した改装、機器、マーケティングコストに関連する費用を表します。
(8)2023年の債務再編成の一環として認識された債務清算に関連する費用を表します。
(9)過去の年度に関連する確実性が以前に考慮されていなかった労務関連の利益を表します。
(10)会社の労働モデル、組織構造、サポート機能の再編とデレイヤリングに焦点を当てた独立した取り組みに関連する解雇費用を表します。
ATIフィジカルセラピー株式会社
GAAP財務指標から非GAAP財務指標への調整
（千ドル単位）
(未監査)
| 終了した3ヶ月 | ||||||||||||||
| 12月31日、 | 9月30日, | 6月30日、 | 3月31日 | |||||||||||
| 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||||||||
| 純損失 | $ | (102,407) | $ | (116,694) | $ | (135,723) | $ | (138,223) | ||||||
| プラス（マイナス）： | ||||||||||||||
| 非支配持分に帰属する当期純利益（損失） | (358) | 376 | 177 | 473 | ||||||||||
| 金利費用、ネット | 13,463 | 11,780 | 11,379 | 8,656 | ||||||||||
| 所得税の利益 | (4,998) | (7,218) | (13,033) | (23,281) | ||||||||||
| 減価償却費用 | 9,979 | 9,907 | 10,055 | 9,900 | ||||||||||
| EBITDA | $ | (84,321) | $ | (101,849) | $ | (127,145) | $ | (142,475) | ||||||
商標権、無形資産およびその他の資産の減損費用 (1) | 96,038 | 106,663 | 127,820 | 155,741 | ||||||||||
商標権、無形資産およびその他の資産の減損費用（非支配持分に帰属） (1) | (364) | (457) | (654) | (940) | ||||||||||
ワラント債務の公正価値変動および潜在株式債務の変動 (2) | (10,357) | (7,720) | (2,680) | (26,011) | ||||||||||
債務繰入損失 (3) | — | — | — | 2,809 | ||||||||||
法的解決による損失 (4) | — | — | 3,000 | — | ||||||||||
| 株式報酬 | 1,544 | 1,920 | 2,004 | 1,964 | ||||||||||
非通常の法的および規制上の問題 (5) | 937 | 772 | 2,202 | 2,497 | ||||||||||
新規開業に関する事業準備コスト (6) | 101 | 224 | 286 | 381 | ||||||||||
取引コスト(7) | 1,093 | 55 | 603 | 1,538 | ||||||||||
再編および帰任コスト (8) | 1,797 | — | — | — | ||||||||||
非再発生的な労働関連クレジット (9) | (105) | — | — | — | ||||||||||
| ホームヘルスサービス部門の売却による利益、純額 | — | — | — | (199) | ||||||||||
| 調整後EBITDA | $ | 6,363 | $ | (392) | $ | 5,436 | $ | (4,695) | ||||||
| 調整後のEBITDAマージン | 3.9 | % | (0.3) | % | 3.3 | % | (3.1) | % | ||||||
(1)商号無形財産及びその他資産の減損に関連する無形資産減損に関する非現金費用を表しています。
(2)IPO購入オプション、Earnout SharesおよびVesting Sharesの見積もり公正価値の変化に関連する非現金額を表しています。
(3)2016年第1担保期限ローンの全額償還に関連する未償還の費用および原始発行ディスカウントの除去に関連する費用を表しています。
(4)請求に関する紛争に起因する清算負債に関連する費用を表しています。
(5)以前に開示されたATIP株主集団訴訟、派生訴訟およびSEC問題に関連する非日常的な法的費用を表しています。
(6)オープン前に発生した開業，新規立ち上げ関連のリノベーション、設備およびマーケティングコストに関連する経費を表しています。
(7)FVAC IIとの事業統合に関連する費用、非資本化できない借金や資本取引コストを表します。
(8)会社の労働モデル、管理構造、およびサポート機能の再編とレイヤリングに焦点を当てた独立したイニシアチブに関連する一時金、コンサルティングその他の費用を表します。
(9)以前に考慮されていなかった労働関連のクレジットの実現した利益を表します。これは過去の年に関連しています。