2024年11月第三季度收入演示
前瞻性聲明 本演示中所提出的某些聲明構成關於flotek工業公司業務、財務狀況、運營結果和前景的前瞻性聲明（根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的定義）。諸如將、繼續、預計、期望、打算、計劃、相信、尋求、估計等詞語或其變體旨在識別前瞻性聲明，但不是識別本演示中前瞻性聲明的唯一手段。儘管本演示中的前瞻性聲明反映了管理層的善意判斷，但這些聲明只能基於管理層當前所知的事實和因素。因此，前瞻性聲明固有地受到風險和不確定性的影響，實際結果和結論可能與前瞻性聲明中討論的結果和結論大相徑庭。可能影響公司的風險和不確定性的進一步信息已列入公司最近在美國證券交易委員會提交的Form 10-k文件中（包括但不限於該文件的「風險因素」部分），以及公司的其他SEC提交文件和公開可獲得文件中。敦促讀者不要過分依賴這些前瞻性聲明，這些聲明僅在本演示日期作出。公司無義務修改或更新任何前瞻性聲明以反映本演示日期後可能出現的事件或情況。本演示包含某些非GAAP措施。請參考收入新聞稿和本演示附錄中提供的對最相近GAAP措施的調和。
//8個連續季度改善的調整後EBITDA* 強勁資產負債表，低債務數據分析技術，高回報率 長期「收取或付款」合同抵禦風險 有形的環保、健康及安全影響 Flotek工業 化學作爲共同的價值創造平台 通過化學和數據進行價值創造 * 調整後EBITDA是一項非GAAP指標。請參閱本演示附錄，了解與最相近GAAP指標的對應關係
互補領域推動增長 // 4種可持續的化學解決方案，最大化客戶的價值鏈，同時降低他們的環境影響 通過實時數據、監控和可視化轉型業務，跨越能源價值鏈利用專有技術 化學技術 數據分析 化學作爲共同的價值創造平台 成立時間：1985年 員工人數：143 總部：休斯敦 與客戶合作的國家：59個以上 專利：170以上 2024年第3季度結果： - 毛利率：18% - 淨利潤（$MM）：$2.5 - 調整後EBITDA*（$MM）：$4.8 - 調整後EBITDA利潤率：10% - 債務與調整後EBITDA（TTM**）0.1倍 * 調整後EBITDA是一項非GAAP指標。請參閱本演示附錄，了解與最相近GAAP指標的對應關係 ** 滾動十二個月
• 實現了年度改善： 收入：5% SG&A：12% 淨利潤：97% 調整後EBITDA*：43% 2024年第3季度亮點 // 5 • 將FY24調整後EBITDA**指導範圍提高至1650萬美元至1850萬美元 • 新指導的中點較原始指導中點增加35% • SG&A繼續下降，人員成本和專業費用較低 • 在3Q24期間，ABL下的借款減少了75% • 到9/30/24，債務與TTM調整後EBITDA*比率降至0.1倍 • flare監測相關的初始銷售佔3Q24數據分析（"DA"）收入的25%，其中86%在九月關閉了 改善的利潤和收入與較低的北美壓裂艦隊數量 * 調整後EBITDA是一項非GAAP指標。請參閱本演示附錄，了解與最相近GAAP指標的對應關係 ** 我們無法毫無意義地做出這一前瞻性的非GAAP財務指標與最直接相關的GAAP財務指標的調和，因爲我們無法以合理的確定性預測某些會影響GAAP財務指標的條款的影響，包括但不限於未來的合同資產攤銷、某些股權報酬成本和某些負債再估值的影響，這些是基於我們未來股價的。這些條款不會影響非GAAP財務指標。
在收縮市場中的化學品增長// 6 • 化學品營收環比增長7%，北美活躍壓裂艦隊數下降8% • 第3季度關聯方化學品營收增長19% • 2024年前九個月外部化學品營收較2023年同期增長3% 化學品領域繼續獲得市場份額 $38.7 $44.1 $47.1 255 253 233 200 225 250 275 $35 $40 $45 $50 1Q24 2Q24 3Q24 北美平均壓裂艦隊收入（單位：百萬美元） 總化學品營收 收入 平均艦隊計數-所有壓裂艦隊數據來自AOGR平均值。
數據分析收入增長// 7 • 數據分析領域3Q24實現120萬美元的毛利潤，較2Q24增長88% • 3Q24部分收入的25%來自新的JP3火炬監測解決方案 • 截至9月30日，公司已完成15項火炬測試 JP3 VERACAL火炬應用提升了3Q24的數據分析收入 $1.0 $1.3 $1.7 $0.7 $0.7 $1.0 25% 30% 44% 0% 10% 20% 30% 40% 50% $0.0 $0.5 $1.0 $1.5 $2.0 $2.5 $3.0 1Q24 2Q24 3Q24 毛利潤% 收入（單位：百萬美元） 資本支出 收入/DAAS收入 毛利率
財務勢頭持續// 8 季度調整後的EBITDA*增長 *調整後的EBITDA是非GAAP指標。 有關於最可比的GAAP指標的調和，請參見本演示文稿附錄 $(5.1) $(3.9) $(2.0) $3.4 $4.0 $4.0 $4.4 $4.8 -$6.0 -$4.0 -$2.0 $0.0 $2.0 $4.0 $6.0 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 調整後EBITDA（單位：百萬美元） 盈利能力改善趨勢持續達到8個連續季度 TTm 3Q23 3Q24 增長 毛利潤： $12.8百萬美元 $36.5百萬美元 $23.7百萬美元 SG&A： $27.5百萬美元 $24.6百萬美元 ($2.9百萬美元) 淨利潤： $3.6百萬美元 $8.2百萬美元 $4.6百萬美元 調整後EBITDA*： ($7.5百萬美元) $17.3百萬美元 $24.8百萬美元
化學技術：競爭優勢// 9 • 處方化學管理（PCM）Tm • 專有的能源化學解決方案 • 經驗豐富的化學能源團隊 • 針對每口井地質定製的解決方案 • 利用數據和先進測試實現預測性化學解決方案 • 利用超過170項活躍專利爲每口井設計最佳化學品 • 優於競爭對手的強勁井產量，比較提高了75,000桶油當量 業內交付最佳增產表現 先進的儲層模擬分析 數據支持的地心化學建模
數據分析: VeraCal 火焰解決方案 // 10 初始滲透到重要的上游應用 * 總地址市場 圖爲：獨有的 VeraCal 移動火焰車在地點上 EPA批准了火焰測量應用 • 預計每年可釋放約22000萬美元的油氣上游TAM* • 第一個EPA批准的替代測量解決方案 • 在第3季度24進行了15次測試 我們的火焰測量系統有所不同 • 連續和自主監測 • 無需消耗氣體校準氣體 • 無需人工取樣誤差 • 快速安裝和極端耐久性 通過EPA Subpart-W實現的客戶減排 • 在排放處罰上額外節省4-6% • 在成爲超級排放源之前產品中產量提高3-4%
投資者聯繫人: Mike Critelli 財務與投資者關係總監 ir@flotekind.com // 11
合併後的IFRS
數據分析:「測量更多策略」 上游 • 火焰監測: 遵守 EPA規定 • 委託交接: 提高對產權所有者和運營商付款的準確性 • 發電: 促進現場氣體用於給井架和壓裂艦隊提供動力 中游 • 氣體加工廠控制和優化 • 管道批處理檢測以優化管道混合過程 • 蒸汽壓力控制以達到產品規範 • 碳捕獲新市場 下游 • 工藝控制: 實時測量以優化精餾塔效率 • 化學品: 管道和終端的質量測量 利用技術拓展到新市場 // 13 成長 成長
• JP3現場氣體監測系統允許壓裂艦隊和鑽機安全運行在田野氣體上，代替更昂貴、碳足跡更大的柴油 • 相比氣相色譜儀，提供實質性的成本節省 • 2023年7月 - 8月的三塊客戶案例研究： • 實現了70%的現場氣體替代率 • 減少120萬加侖的柴油使用 • 實現了100%的稼動率 數據分析: 上游現場氣體使用 // 14 減少70%柴油和CNG使用 壓裂拖車安裝系統
上游託管轉移面臨的挑戰： • 每3到6周才進行一次讀數，採用氣相色譜 (gc) • 不一致的讀數受溫度、時間和條件的影響而導致收入下降 • 需要現場人員 JP3技術改變了市場： • 每5秒準確讀數 • 利益相關者根據更一致的烴質讀數付款 • 更有價值的烴流 • 自主測量數據分析： 上游市場顛覆者 // 從3周到5秒！ 本地系統移動應用和SCADA 報告 實時井場讀數
最近財務數據未經審計的簡明綜合收支表 (以千爲單位) // 16
// 17 最近財務數據未經審計的簡明綜合資產負債表 (以千爲單位，除每股數據外)
// 18 最近財務數據未經審計的簡明綜合現金流量表 (以千爲單位)
// 19 (1) 管理層認爲，上述期間的調整後毛利潤、EBITDA和調整後EBITDA對投資者評估和理解營運績效很有用，尤其是與之前和隨後的期間進行比較時。 管理層認爲上述所註明的收入和費用超出公司正常營運結果。 管理層分析經營結果時，並未考慮上述項目的影響，這些項目是績效的指標，可用於識別業務和持續營運現金流的潛在趨勢，併爲制定財務和經營目標做準備，不包括某些非現金或非經常性項目。 最近財務數據未經審計的非GAAP項目和影響收益的非現金項目對賬調節 (以千爲單位)