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bright horizons family solutions报告了2024年第三季度的财务结果
马萨诸塞州牛顿 - (商业新闻) - 2024年11月4日 - Bright Horizons Family Solutions ® 公司(纽交所: BFAM),作为领先的高品质早期教育和儿童看护、家庭看护解决方案以及面向职场家庭和客户员工的职业教育服务提供商,今日宣布了2024年第三季度的财务业绩,并更新了2024年的财务指引。
2024年第三季度要点(与2023年第三季度相比):
• 营业收入为71900万美元(增加11%)
• 运营收入为8900万美元(增长34%)
• 净利润为5500万美元,稀释每股普通股收益为0.94美元(分别增长37%和36%)
非GAAP财务指标
• 调整后的EBITDA*为12100万美元(增长20%)
• 调整后的运营收入*为8900万美元(增长34%)
• 调整后的净收入*为6500万美元,调整后的每股普通股收入*为1.11美元(分别增长27%和26%)
“我很高兴地报告第三季度的稳健财务业绩,”首席执行官史蒂芬·克雷默说。“总收入增长了11%,调整后的EPS增长了26%。入学水平继续年度扩张,我们的全方位服务部门收入增长9%,而我们的备用护理部门在强劲超预期使用的推动下实现了18%的收入增长。”
“我也为我们的员工感到自豪,他们正在受到飓风海伦和米尔顿肆虐的地区工作和生活,”克雷默继续说。“他们不仅能够在这段困难时期互相支持,还能够向我们在佛罗里达,乔治亚和北卡罗来纳地区提供重要儿童保育服务的客户和服务家庭提供关键支持,从而使雇主及其员工能够提供社区迫切需要的服务。”
2024年第三季度业绩
营业收入在2024年第三季度比2023年第三季度增加了7330万美元,增长11%,这是由于我们中心的报名人数增加和学费提高,以及备用看护服务利用率增加所致。
2024年第三季度业务收入为8940万美元,相比于2023年第三季度的6680万美元,增长34%。业务收入的增长主要与我们备用看护服务部门中服务利用率更高所带来的递增毛利润贡献,以及报名人数增长和在我们全方位中心为基础的儿童保育部门中运营杠杆的改善有关。这些贡献部分被约900万美元的来自受疫情相关政府支持计划的资金减少以及支持扩大服务交付的额外总部成本所抵消。2024年第三季度净利润为5490万美元,增长了37%,这是由于上述业务收入增长的增长部分抵消了较高的有效税率。流通每股普通股收益为0.94美元,相比于 2023年第三季度。
2024年第三季度,调整后的EBITDA*从2023年第三季度增加了1980万美元,增长20%,至12100万美元,调整后的业务收入*也从2023年第三季度增加了2260万美元,增长34%,至8940万美元,这是由于备用看护服务部门和全方位中心为基础的儿童看护部门的贡献增加。调整后的净利润*增加了1380万美元,增长27%,至6490万美元,这是由于调整后的业务收入的增长和更低的税率。2024年第三季度每股调整后的稀释收益*为1.11美元,而2023年第三季度为0.88美元。
截至2024年9月30日,公司经营着1,028家早期教育和儿童看护中心,可为约115,000名儿童提供服务。
*调整后的EBITDA、调整后的业务收入、调整后的净利润和每股调整后的稀释收益是一系列未按照美国一般公认会计原则(“GAAP”)计算的财务指标,通常称为“非GAAP财务指标”。调整后的EBITDA代表经调整以排除股权补偿费用和非经常性成本(例如往年的增值税费用,以及有时的其他非经常性成本,例如交易成本和减值成本)的EBITDA(即根据GAAP确定的净利润前的利息费用、所得税费用、折旧和摊销)、调整后的业务收入代表经调整以排除非经常性成本(例如往年的增值税费用,以及有时的其他非经常性成本,例如交易成本和减值成本)的经营收入,调整后的净利润代表经调整以排除摊销、股权补偿费用和非经常性成本(例如往年的增值税费用、递延收款利息、及有关的所得税规定(利益)等),以及有时的其他非经常性成本,如交易成本和减值成本的净利润,每股调整后的稀释收益是使用调整后的净利润计算的。这些非GAAP财务指标已被更全面地描述,并在“非GAAP财务指标介绍”中并分别在附表“Bright Horizons Family Solutions Inc.非GAAP对账表”中与根据GAAP确定的各指标进行了调和。
资产负债表和流动性
截至2024年9月30日,本公司现金及现金等价物为10990万美元,在我们的循环授信额度下可借款38980万美元。截至2024年9月30日止九个月,我们从营运活动中产生21680万美元现金,而2023年同期为16100万美元,净投资总计9270万美元,而去年同期为9200万美元。此外,在2024年9月30日止九个月内,公司支付了与收购相关的递延和或有事项款项,包括其在2022年收购的澳洲儿童护理运营商Only About Children相关的10650万美元。
2024展望
根据当前趋势和预期,我们目前预计2024财政年度营业收入约为26.75亿美元,每股摊薄调整后收益范围为3.37至3.42美元。公司将在业绩电话会议期间提供有关展望的额外信息。
电话会议
bright horizons family solutions将于今天下午5:00举行投资者电话会议,讨论2024年第三季度的业绩,以及公司更新的业务展望、策略和运营预期。有兴趣的各方可通过拨打1-877-407-9039(国内),或国际来电拨打1-201-689-8470,并询问由首席执行官斯蒂芬·克莱默主持的bright horizons family solutions电话会议。整个电话会议的重播将于2024年11月18日前通过1-844-512-2921(国内)或国际来电1-412-317-6671,会议ID#13744697提供。电话会议的音频网络广播链接和本新闻稿的拷贝也可通过公司网站的“投资者关系”栏目获取,网址为www.brighthorizons.com。 www.brighthorizons.com .
前瞻性声明
本新闻发布包含根据1933年证券法第27A条修正案和1934年证券交易法第21E条修正案的前瞻性陈述。公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有很大的不同,可以通过使用前瞻性术语来识别,包括"相信"、"预计"、"可能"、"将"、"应该"、"寻求"、"计划"、"近似"、"打算"、"计划"、"估计"或"预计"等用法,或在每种情形下,它们的否定或其他变体或类似术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实,包括公司有关意图、信念或关于我们的营运结果、财务状况、流动性、运营预期、服务和解决方案的执行和交付、业务趋势、我们未来的增长机会、入学水平、备用护理使用、长期增长策略、预估有效税率、税费、我们未来的业务和财务绩效以及我们2024年的财务指引的当前期望。根据其性质,前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因为它们涉及事件并依赖于今后可能发生或可能不发生的情况。公司认为,这些风险和不确定性包括但不限于,收养儿童护理、依赖照护和其他职场解决方案的需求变化,包括入学趋势的变化以及来自雇主赞助客户的需求低于预期的情况,员工的流动人口和工作环境的变化;教师和员工受限的劳动力市场以及雇佣和留住人才的能力,包括增加的薪酬和劳动成本的影响;政府支持的可用性或缺乏以及政府儿童护理福利计划的影响;我们应对不断变化的客户和顾客需求的能力;收购可能扰乱我们的业务并使我们面临额外风险的可能性;我们应对增加成本的能力;我们的负债和负债的条款;我们能否承受对我们服务需求的季节性波动;我们能否成功实施增长战略;一般经济、政治、商业和金融市场条件的变化,包括通货膨胀和利率波动的影响;货币汇率波动;网络攻击、数据泄露或其他安全事件对我们信息技术系统或软件或我们第三方供应商的影响;税率或政策的变化;对我们品牌或声誉的影响;以及更完整地在2024年2月27日提交的年度报告表格10-k的"风险因素"部分和我们不定期在其他提交给证券交易委员会的文件中披露的其他因素。这些前瞻性陈述仅在本发布时有效,我们不承诺公开更新或修改这些陈述,无论是出于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
非普通会计原则财务指标的表示
除本新闻稿中根据GAAP提供的结果外,公司还提供了某些非GAAP财务指标,这些指标按照调整特定项目的基础呈现营运结果。 公司将这些非GAAP财务指标用作评估内部绩效以及确定激励报酬的关键绩效指标,包括公司高管。在我公司信贷协议的某些比率要求确定时,也会使用调整后的EBITDA。 我们认为这些非GAAP财务指标为投资者提供了有关我们历史运营的有用信息。这些非GAAP财务指标并非旨在取代并不应被视为具有优越性,与我们根据GAAP提供的财务结果呈现不同。 在其他公司报告的类似指标的使用、以及可能与其他类似命名的指标不可比性可能存在差异。
关于我们对每股摊薄调整后收益的展望,我们不会在前瞻性基础上提供最直接可比的GAAP财务指标或相应的调整。 我们无法在不合理努力的情况下合理预测某些项目,例如净超额所得税利益的时间和金额,未来的减值损失,交易成本以及其他非经常性费用,以及从债务提前偿还和法律诉讼的结果产生的收益或损失。 这些项目不确定,取决于各种我公司管理之外的因素,并且可能对根据GAAP计算和呈现的未来期间每股收益产生重大影响,无论是单独影响还是整体影响。
有关调整后的EBITDA、调整后的营业收入、调整后的净收入和调整后的稀释每股普通股收益的更多信息,请参考附表“bright horizons family solutions非GAAP调整”。
关于Bright Horizons Family Solutions Inc.
bright horizons family solutions ® 是全球领先的高质量幼儿教育和托儿服务、临时照顾服务以及职场教育服务提供商。35多年来,我们与雇主合作,通过提供帮助工作家庭和员工在个人和专业上蓬勃发展的服务,支持劳动力。bright horizons family solutions在美国、英国、荷兰、澳大利亚和印度运营超过1,000家幼儿教育和托儿中心,为全球1,450多家领先雇主提供服务。bright horizons family solutions的幼儿教育和托儿中心、临时托儿和长者照护以及职场教育项目帮助员工在每个生活和职业阶段取得成功。欲了解更多信息,请访问 www.brighthorizons.com .
联系人:
投资者: Elizabeth Boland bright horizons首席财务官 eboland@brighthorizons.com 617-673-8125 Michael Flanagan bright horizons投资者关系副总裁 michael.flanagan@brighthorizons.com 617-673-8720 媒体: Ilene Serpa 副总裁-通信-全球货币 iserpa@brighthorizons.com 617-673-8044
bright horizons family solutions公司
简明合并利润表
(单位:千美元,以股份数据为单位)
(未经审计)
截至9月30日的三个月 2024 % 2023 % 营业收入 $ 719,099 100.0 % $ 645,787 100.0 % 服务成本 537,564 74.8 % 488,142 75.6 % 毛利润 181,535 25.2 % 157,645 24.4 % 销售,总务及管理费用 89,499 12.4 % 83,253 12.9 % 无形资产摊销 2,640 0.4 % 7,568 1.2 % 营业利润 89,396 12.4 % 66,824 10.3 % 利息支出 - 净额 (11,613) (1.6) % (12,222) (1.8) % 税前收入 77,783 10.8 % 54,602 8.5 % 所得税费用 (22,878) (3.2) % (14,623) (2.3) % 净收入 $ 54,905 7.6 % $ 39,979 6.2 % 每股收益: 普通股-基本 $ 0.95 $ 0.69 普通股-摊薄 $ 0.94 $ 0.69 加权平均流通股数:
普通股-基本 58,062,009 57,765,332 普通股-摊薄 58,701,618 58,045,137
bright horizons family solutions公司
简明合并利润表
(单位:千美元,以股份数据为单位)
(未经审计)
截至9月30日的九个月 2024 % 2023 % 营业收入 $ 2,011,867 100.0 % $ 1,802,609 100.0 % 服务成本 1,532,792 76.2 % 1,386,787 76.9 % 毛利润 479,075 23.8 % 415,822 23.1 % 销售,总务及管理费用 264,544 13.1 % 247,923 13.8 % 无形资产摊销 16,139 0.8 % 24,898 1.4 % 营业利润 198,392 9.9 % 143,001 7.9 % 利息费用-净 (37,307) (1.9) % (37,357) (2.0) % 税前收入 161,085 8.0 % 105,644 5.9 % 所得税费用 (50,017) (2.5) % (36,945) (2.1) % 净收入 $ 111,068 5.5 % $ 68,699 3.8 % 每股收益: 普通股-基本 $ 1.92 $ 1.19 普通股-稀释后 $ 1.90 $ 1.18 加权平均流通股数: 普通股-基本 57,970,587 57,692,254 普通股-稀释后 58,483,404 57,886,823
bright horizons family solutions公司
简明合并资产负债表
(以千为单位)
(未经审计)
2024年9月30日 2023年12月31日 资产 流动资产: 现金及现金等价物 $ 109,933 $ 71,568 应收账款-净额 231,535 281,710 预付费用和其他流动资产 62,548 93,621 总流动资产 404,016 446,899 固定资产净额 597,202 579,296 商誉 1,827,935 1,786,405 其他无形资产净额 203,046 216,576 经营租赁权使用资产 773,613 774,703 其他 109,001 92,265 总资产 $ 3,914,813 $ 3,896,144 负债和股东权益 流动负债: 开多次数 $ 26,000 $ 18,500 应付账款及应计费用 278,659 259,077 经营租赁负债流动部分 104,664 100,387 递延收入 222,213 272,891 其他流动负债 35,358 148,578 流动负债合计 666,894 799,433 长期负债-净额 925,653 944,264 经营租赁负债 787,095 796,701 其他长期负债 112,733 109,915 延迟所得税 23,247 33,155 负债合计 2,515,622 2,683,468 股东权益总额 1,399,191 1,212,676 负债和股东权益总额 $ 3,914,813 $ 3,896,144
bright horizons family solutions公司
现金流量表简明综合报表
(以千为单位)
(未经审计)
截至9月30日的九个月 2024 2023 经营活动产生的现金流量: 净收入 $ 111,068 $ 68,699 调整净利润以计入经营活动现金流量: 折旧和摊销 75,601 82,732 股票补偿费用 24,607 21,154 延迟所得税 (6,844) (3,688) 非现金利息和其他-净 10,464 8,867 资产和负债的变动 1,917 (16,793) 经营活动产生的现金流量净额 216,813 160,971 投资活动产生的现金流量: 购买固定资产-净 (65,254) (60,225) 购买债券和其他投资 (43,049) (9,463) 债券到期和其他投资出售的收益 23,908 15,451 收购的付款和结算-现金获得净额 (8,267) (37,772) 投资活动产生的净现金流出 (92,662) (92,009) 筹资活动产生的现金流量: 循环信贷额度 - 净额 — (54,600) 长期债务的本金偿还 (12,000) (12,000) 行使期权后发行普通股所得款项 24,808 8,764 与股票期权和限制性股票的净份额结算相关的税款已支付 (4,758) (2,396) 对收购的递延和有条件的对价支付 (103,872) (225) 筹集资金净额 (95,822) (60,457) 汇兑对现金、现金等价物和受限制的现金的影响 1,307 (1,280) 现金,现金等价物和受限制现金的净增加额 29,636 7,225 现金、现金等价物和受限制的现金-期初 89,451 51,894 现金、现金等价物和受限制的现金-期末 $ 119,087 $ 59,119
bright horizons family solutions公司
板块信息
(以千为单位)
(未经审计)
全方位服务 中心为基础 儿童保育 备用护理服务 教育咨询服务 教育咨询服务 总费用 2024年9月30日止三个月 营业收入 $ 486,567 $ 201,783 $ 30,749 $ 719,099 营业利润 12,465 70,487 6,444 89,396 经营活动调整后收入 12,465 70,487 6,444 89,396 作为营业收入的百分比 3 % 35 % 21 % 12 % 2023年9月30日止三个月 营业收入 $ 444,747 $ 171,423 $ 29,617 $ 645,787 营业利润 6,990 52,257 7,577 66,824 经营活动调整后收入 6,990 52,257 7,577 66,824 作为营业收入的百分比 2 % 30 % 26 % 10 %
全方位服务 中心为基础的 儿童看护 备用护理 教育 咨询服务 总费用 2024年9月30日止九个月 营业收入 $ 1,477,284 $ 452,945 $ 81,638 $ 2,011,867 营业利润 66,553 118,063 13,776 198,392 经营调整后的收入 66,553 118,063 13,776 198,392 作为营业收入的百分比 5 % 26 % 17 % 10 % 2023年9月30日止九个月 营业收入 $ 1,333,469 $ 389,391 $ 79,749 $ 1,802,609 营业利润 28,493 97,500 17,008 143,001 经营活动调整后收入 (1)
30,237 101,796 17,008 149,041 作为营业收入的百分比 2 % 26 % 21 % 8 %
(1) 2023年9月30日结束的九个月,调整后的营业收入代表了不包括与之前期间相关的600万美元增值税费用的营业收入,其中430万美元与备用护理部门相关,170万美元与全功能服务中心为基础的儿童托管部门相关。
bright horizons family solutions公司
非通用会计原则和通用会计原则调节
(单位:千美元,以股份数据为单位)
(未经审计)
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 净收入 $ 54,905 $ 39,979 $ 111,068 $ 68,699 利息费用 - 净额 11,613 12,222 37,307 37,357 所得税费用 22,878 14,623 50,017 36,945 折旧费用 19,862 18,935 59,462 57,834 无形资产摊销 (a)
2,640 7,568 16,139 24,898 EBITDA 111,898 93,327 273,993 225,733 作为营业收入的百分比 16% 14% 14% 13% 额外调整: 基于股票的报酬支出 (b)
9,091 7,841 24,607 21,154 其他成本 (c)
— — — 6,040 调整总计 9,091 7,841 24,607 27,194 调整后的EBITDA $ 120,989 $ 101,168 $ 298,600 $ 252,927 作为营业收入的百分比 17 % 16 % 15 % 14 % 营业利润 $ 89,396 $ 66,824 $ 198,392 $ 143,001 其他成本 (c)
— — — 6,040 经营活动调整后收入 $ 89,396 $ 66,824 $ 198,392 $ 149,041 作为营业收入的百分比 12 % 10 % 10 % 8 % 净收入 $ 54,905 $ 39,979 $ 111,068 $ 68,699 所得税费用 22,878 14,623 50,017 36,945 税前收入 77,783 54,602 161,085 105,644 无形资产摊销 (a)
2,640 7,568 16,139 24,898 基于股票的报酬支出 (b)
9,091 7,841 24,607 21,154 其他成本 (c)
— — — 6,040 延迟付款利息 (d)
— 1,487 — 4,412 所得税前调整后收入 89,514 71,498 201,831 162,148 调整后所得税费用 (e)
(24,613) (20,377) (56,008) (45,913) 调整后净利润 $ 64,901 $ 51,121 $ 145,823 $ 116,235 作为营业收入的百分比 9 % 8 % 7 % 6 % 带稀释效果的加权平均普通股股份 58,701,618 58,045,137 58,483,404 57,886,823 摊薄调整后的普通股每股收益 $ 1.11 $ 0.88 $ 2.49 $ 2.01
(a) 无形资产摊销包括$10万和$500万,分别于2024年和2023年9月30日结束的三个月内发生的摊销费用,以及分别于2024年和2023年9月30日结束的九个月内发生的$840万和$1500万的摊销费用,这些费用与我们在2008年5月进行的私有交易中记录的无形资产有关。
(b) 基于股票的补偿费用表示根据《会计准则规范》第718号主题的非现金股票补偿费用。 - 薪酬-股票薪酬 .
(c) 2023年9月30日结束的九个月中的其他成本包括与之前时期相关的600万美元的增值税支出,其中430万美元与备用护理部门相关,170万美元与全面服务中心为基础的儿童护理部门相关。
(d) 递延业务考虑利息表示与2022年7月1日收购澳大利亚儿童护理运营商Only About Children相关的递延业务考虑中的隐含利息。递延业务考虑在2024年1月支付。
(e) 调整后的所得税费用表示根据调整后所得税前所得按大约28%和29%的有效税率分别计算的2024年和2023年9月30日结束的三个月的所得税费用,并在2024年和2023年9月30日结束的九个月使用大约28%的有效税率。全年预计的调整后所得税前所得的司法范围将影响该年的预计有效税率。