附录99.1
Navitas半导体宣布2024年第三季度财务业绩
•氮化镓移动快充市场创下销售纪录
•新型低压氮化镓技术进入48V的Al资料中心、电动车和机器人市场
•与Infineon Technologies的战略合作让客户双重来源
•精简的市场重点和成本结构改善了盈利路径
加州托伦斯，2024年11月4日 — Navitas半导体（纳斯达克：NVTS）， the only pure-play, next-generation power semiconductor company and industry leader in gallium nitride (GaN) power ICs and silicon carbide (SiC) technology, today announced unaudited financial results for the third quarter ended September 30, 2024.
“I'm pleased to announce record sales in the mobile fast-charger market plus a completely new GaN platform for 48V Al data centers, EV and AI robotics applications in conjunction with a new, strategic, dual-sourcing partnership with Infineon,” said Gene Sheridan, CEO and co-founder. “Despite macro-economic challenges, we continue to grow faster than the market, and the new, low-voltage GaN platform not only opens up new strategic markets, but also brings customers dual-sourcing options from Navitas and Infineon for added confidence to accelerate adoption of GaN into new mainstream, high volume applications.”
The company also announced a cost-reduction plan that is expected to save $200万 per quarter and streamline the organization with increased focus on Al data center, EV and mobile applications, accelerating the company’s path to profitability. The plan includes a 14% reduction in headcount (approximately 45 employees).
3Q24 Financial Highlights
•营业收入： Total revenue was $2170万 in the third quarter of 2024 compared to $2200万 in the third quarter of 2023, and $2050万 in the second quarter of 2024.
•Loss from Operations: 本季度来自操作的GAAP亏损为2900万美元，较2023年第三季度的2860万美元亏损和2024年第二季度的3110万美元亏损有所增加。基于非GAAP，本季度来自操作的亏损为1270万美元，较2023年第三季度的870万美元亏损和2024年第二季度的1330万美元亏损。
•现金： 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为9860万美元。
市场、客户和技术亮点
•新的低电压(LV)氮化镓平台（80-200V）： 针对Al数据中心、电动车和电机驱动中的48V系统进行优化，于2024年第四季度开始抽样，并与英飞凌科技建立战略性双供应合作伙伴关系。通用规格（封装、引脚分配、占地面积和IP）可加速客户将氮化镓应用于大量主流应用。
•Al数据中心： 新的98%高效、8.5千瓦Al功率供应参考设计，具有高压（HV）氮化镓+碳化硅架构，同时推出 as proprietary lntelliWeave™ PFC control technique to deliver extreme power density demanded by NVIDIA's Hopper-Blackwell-Rubin Al GPU roadmap. High-voltage GaNSafe power ICs and Gen-3 ‘Fast’ SiC devices are featured in over 60 active customer projects with direct customers such as Delta, GreatWall, Compuware and LiteON, supplying end-users like AWS, Azure and Google. Our data center production revenues started in Q3 as expected and will continue ramping throughout 2025.
•EV: Leading-edge, trench-assisted, planar-gate Gen-3 ‘Fast’ SiC devices now fully AEC QlOl (automotive) qualified and pushing beyond. Six new on-board and road-side charger design wins in Q3, expected to ramp in 2025 and 2026. Largest pipeline segment, with 200+ projects. New, LV GaN platform optimized for 48V battery EV applications.
•Mobile & Consumer: GaNSlim ICs achieved another 26 design wins in Q3. Three new tier-l OEm wins expected to deliver revenue ramping Q2'25, adding to the Samsung wins announced in August.
•Appliance & Industrial: Thirty new design wins in Q3, ranging from vacuum cleaners and LED lighting, to solid-state, grid-connected circuit-breakers, multi-kW power supplies and heat pumps. New, LV GaN platform addresses 48V industrial motor drives including Al robotics.
•Solar & Energy Storage: Ten design wins, including at Generac, expected to ramp mid-2025. Next-gen GaN ICs – including Navitas-proprietary, industry-leading bi-directional GaN ICs – continue on track for significant mid-2025 ramp in solar micro-inverters. New, LV GaN doubles TAm in inverters, as complement to HV GaN and SiC.
业务前景
Fourth quarter 2024 net revenues are expected to be between $18.0 and $2000万. Non-GAAP gross margin for the fourth quarter is expected to be 40% plus or minus 50 basis points and non-GAAP operating expenses are expected to be approximately $2050万 in the fourth quarter of 2024.
Navitas Q3 2024 Financial Results Conference Call and Webcast Information:
•日期： Monday, November 4, 2024
•时间： 2:00 p.m. Pacific / 5:00 p.m. Eastern
•免费拨打电话： (800) 715-9871 或 (646) 307-1963，会议 ID：2158932
•现场网络直播： https://edge.media-server.com/mmc/p/ughm3b5i
•重播： 可以在公司网站的投资者关系部分https://ir.navitassemi.com/中访问通话的重播。.
非通用会计原则财务指标
此新闻稿及我们公开网路广播中包含的财务数据衡量标准并非按照一般公认会计原则（“GAAP”）计算，我们称之为“非GAAP财务数据”，包括（i）非GAAP毛利率，（ii）非GAAP营业费用，（iii）非GAAP研发费用，（iv）非GAAP销售、一般及管理费用，（v）非GAAP营业亏损，（vi）非GAAP营业利润率，及（vii）非GAAP亏损和每股亏损。这些非GAAP财务数据均根据GAAP结果进行调整，以排除某些在下文“将GAAP结果调整为非GAAP财务数据”表格中列明的费用。我们相信这些非GAAP财务数据为投资者提供有关我们营运表现的有用补充信息，并使投资者能够比较在某些项目可能与业务绩效无关的情况下，不同期间的财务趋势和结果。我们认为，这些非GAAP财务数据提供了我们业务运营的另一视角，当与GAAP结果及相应GAAP财务数据的调和一起使用时，使人们对业务运营的结果有更完整的理解。但是，这些非GAAP财务数据应该被视为对根据GAAP计算的相应措施的补充，而非替代，或优于相对应GAAP计算的措施。
关于客户流水统计的备注
「客户流水」反映基於潜在客户对符合资格方案表达兴趣的估计未来业务，以一个或多个未来期间可能实现的估计收入表示。所有客户流水信息均构成前瞻性陈述。客户流水不是待处理订单的替代物，也不应被视为未来收入的估计，亦不应被视为财务业绩的任何其他评估或指标。Navitas使用客户流水作为一个统计指标，以表明公司对各种结束市场未来潜在业务相对变化的当前观点。根据产品类型和应用程度，时间范围有所不同。因此，实际实现的业务取决於潜在客户最终是否选择Navitas方案，与双重或多重来源情况下授予Navitas方案的客户计划部分相比其他来源，成功如果客户合格的选定解决方案，客户开始生产所需的时间，客户全面生产的持续和速度，以及Navitas在该流程中基于预期收入，利润率和客户流水机会与下文中讨论的「前瞻性陈述的警语」下的战略决策。
有关向前看语句的警示性陈述，涉及1995年私人证券诉讼改革法案提供的安全港规定，关于债券发行的结束和本公司资金用途的意图。向前看语句可能通过使用向前看术语，如“意图”，“可能”，“将”，“期望”，“相信”，“预计”，“计划”，“估计”，“项目”，“假设”，“指导方针”，“目标”，“预测”，“看到”，“寻求”，“应该”，“可能会”，以及类似的表达方式或这些术语的否定或其他类似的表达方式或可比的术语识别。所有此类陈述，除了现有或现行
此新闻稿，包括标题为「业务展望」的段落，包含根据1934年修正版证券交易法第21条E条的「前瞻性陈述」。术语「客户流水」和相关信息均构成前瞻性陈述。其他前瞻性陈述可能通过使用「我们预计」或「预计」等字眼，「估计」、「计划」、「项目」、「预测」、「打算」、「预计」、「相信」、「寻求」或其他预测或指示未来事件或趋势的类似表达来确定。客户流水和其他前瞻性陈述是基于财务和业绩指标的估算和预测，市场机会和市场份额的预测，以及客户兴趣的当前指标，所有这些都是基于各种假设进行的，无论此新闻稿中是否已确定。所有这些陈述均基于Navitas管理层当前的预期，并不预测实际未来业务。前瞻性陈述仅供举例参考，并不旨在成为，也不得作为任何投资者依赖的保证、保证、预测或事实或概率的明确声明。实际事件和情况难以预测，将与假设和预期不同。许多直接影响业绩的实际事件和情况超出了Navitas的控制范围，并且前瞻性陈述受到多个风险和不确定性的影响，包括我们业务预期增长不会实现，或未能在预期的时间内实现，这是由于，等其他原因：无法成功将收购的业务成功整合到我们的业务和运营系统中；收购对客户和供应商关系的影响，或未能保留和扩展这些关系；其他业务拓展努力的成功或失败；Navitas的财务状况和业务业绩；Navitas能否准确预测未来收入，以便适当编制预算并调整Navitas的开支；Navitas能否使其客户基地多样化并在新市场发展关系；Navitas能否将其技术扩展到新市场和应用中；竞争对Navitas业务的影响，包括已在我们希望进入的市场中具有建立存在和资源的竞争对手的行动，包括碳化硅市场；我们客户结束市场的需求水平及我们客户能否预测此类需求，无论是一般情况还是在产品或技术连续几代之间；Na[...]
这些及其他风险因素已在我们于2023年12月31日结束的年度10-K表格的风险因素部分中进行了讨论，在我们于2024年7月23日向证券交易委员会提交的10-K/A表格中进行了修改，风险事项我们最近的季度10-Q表格中的风险因素部分，以及我们向证券交易委员会提交的其他文件中均有讨论。如果上述描述的任何风险，在我们的证券交易委员会报告中更详细讨论的情况下，具体结果可能与这些前瞻性陈述暗示的结果有重大差异。Navitas不熟悉的其他风险，或者Navitas目前认为不重要的风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中所包含的结果明显不同。此外，前瞻性陈述反映了Navitas对未来事件的期望、计划或预测，截至本新闻稿之日的观点。Navitas预计随后的事件和发展将导致Navitas的评估发生变化。然而，在
未来某个时候，Navitas可以选择更新这些前瞻性陈述，但Navitas明确拒绝承担任何此类义务。不应依赖这些前瞻性陈述来代表Navitas截至此新闻稿日期后的任何日期的评估。
关于Navitas
Navitas半导体（Nasdaq: NVTS）是唯一一家纯粹的、下一代功率半导体公司，成立于2014年，庆祝功率创新10周年。GaNFast™ 功率IC整合了氮化镓（GaN）功率和驱动力，具有控制、感测和保护功能，可实现更快的充电、更高的功率密度和更大的节能。互补的GeneSiC™ 功率器件是优化的高功率、高电压和高可靠性碳化硅（SiC）解决方案。焦点市场包括电动车、太阳能、能源存储、家用电器/工业、数据中心、移动和消费。Navitas拥有超过250项已颁布或申请专利。Navitas拥有行业首个也是唯一的20年GaNFast保修，并且是世界上第一家获得CarbonNeutral®认证的半导体公司。
Navitas Semiconductor、GaNFast、GaNSense、GaNSafe、GaNSlim、GeneSiC 和 Navitas 商标是 Navitas Semiconductor Limited 及其相关公司的商标或注册商标。 所有其他品牌、产品名称和标记均为商标或注册商标，用于识别其相应所有者的产品或服务。
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联络资讯
Stephen Oliver，副总裁投资者关系，ir@navitassemi.com
| 纳维达半导体公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 综合营业收入表（GAAP）-未经查核 | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千美元计，在每股金额方面) | ||||||||||||||||||||||||||
| 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 21,681 | $ | 21,978 | $ | 65,324 | $ | 53,399 | ||||||||||||||||||
| 营业成本（不包括下列无形资产摊销） | 13,069 | 14,878 | 39,207 | 33,322 | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用：销售、市场和营运 | ||||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 17,828 | 16,553 | 57,028 | 50,740 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般及行政费用 | 15,040 | 14,419 | 46,509 | 46,629 | ||||||||||||||||||||||
| 营业无形资产摊销 | 4,717 | 4,774 | 14,265 | 14,046 | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | 37,585 | 35,746 | 117,802 | 111,415 | ||||||||||||||||||||||
| 营运损失 | (28,973) | (28,646) | (91,685) | (91,338) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入（费用），净额 | (39) | 47 | (109) | 1,298 | ||||||||||||||||||||||
| 红利收入 | 1,210 | 1,648 | 4,251 | 2,107 | ||||||||||||||||||||||
| 来自余额支付负债公允价值变动的收益（损失） | 9,171 | 34,473 | 42,920 | (25,503) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | 26 | 20 | 140 | 50 | ||||||||||||||||||||||
| 其他综合损益数额，净额 | 10,368 | 36,188 | 47,202 | (22,048) | ||||||||||||||||||||||
| 综合损益前所得税净额 | (18,605) | 7,542 | (44,483) | (113,386) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税赋（利益） | 125 | 23 | 256 | (13) | ||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | (18,730) | 7,519 | (44,739) | (113,373) | ||||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控制权益的净亏损 | — | — | — | (518) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于控制权益的净利润（亏损） | $ | (18,730) | $ | 7,519 | $ | (44,739) | $ | (112,855) | ||||||||||||||||||
| 每股净利润（亏损）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | (0.10) | $ | 0.04 | $ | (0.25) | $ | (0.68) | ||||||||||||||||||
| 稀释 | $ | (0.10) | $ | 0.04 | $ | (0.25) | $ | (0.68) | ||||||||||||||||||
| 每股计算使用的股份： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | 184,672 | 175,103 | 182,551 | 165,719 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释 | 184,672 | 185,626 | 182,551 | 165,719 | ||||||||||||||||||||||
| 纳维达半导体公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 将GAAP结果调整为非GAAP财务指标的和解-未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千美元计，在每股金额方面) | ||||||||||||||||||||||||||
| 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利润率和解 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP标准净收入 | $ | 21,681 | $ | 21,978 | $ | 65,324 | $ | 53,399 | ||||||||||||||||||
| 营业成本（不包括无形资产摊销） | (13,069) | (14,878) | (39,207) | (33,322) | ||||||||||||||||||||||
| 营业成本（无形资产摊销） | (3,959) | (3,959) | (11,876) | (11,601) | ||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利润 | 4,653 | 3,141 | 14,241 | 8,476 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 21.5% | 14.3% | 21.8% | 15.9% | ||||||||||||||||||||||
| 营业成本（无形资产摊销） | 3,959 | 3,959 | 11,876 | 11,601 | ||||||||||||||||||||||
| 库存减损（与已停产产品相关） | — | 2,024 | — | 2,024 | ||||||||||||||||||||||
| 其他营运费用 | — | 122 | — | 122 | ||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 76 | — | 325 | — | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利润 | $ | 8,688 | $ | 9,246 | $ | 26,442 | $ | 22,223 | ||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利率 | 40.1% | 42.1% | 40.5% | 41.6% | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用调解表 | ||||||||||||||||||||||||||
| 依照通用会计准则的研发 | $ | 17,828 | $ | 16,553 | $ | 57,028 | $ | 50,740 | ||||||||||||||||||
| 股票授予酬劳费用 | (6,267) | (6,013) | (20,075) | (20,137) | ||||||||||||||||||||||
| 非依照通用会计原则的研发 | 11,561 | 10,540 | 36,953 | 30,603 | ||||||||||||||||||||||
| 常规会计出售、一般行政费用 | 15,040 | 14,419 | 46,509 | 46,629 | ||||||||||||||||||||||
| 股票授予酬劳费用 | (5,029) | (6,066) | (17,611) | (21,673) | ||||||||||||||||||||||
| 员工股票报酬入职后的工资税 | (137) | (413) | (687) | (698) | ||||||||||||||||||||||
| 员工分离和过渡 | — | — | (275) | — | ||||||||||||||||||||||
| 商业索赔的和解 | — | — | (450) | — | ||||||||||||||||||||||
| 收购相关费用 | — | — | — | (1,485) | ||||||||||||||||||||||
| 经销商终止 | — | (483) | — | (483) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | (47) | (111) | (105) | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP销售、一般和管理费用 | 9,874 | 7,410 | 27,375 | 22,185 | ||||||||||||||||||||||
| 总的非GAAP营业费用 | $ | 21,435 | $ | 17,950 | $ | 64,328 | $ | 52,788 | ||||||||||||||||||
| 营业亏损调解 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业亏损 | $ | (28,973) | $ | (28,646) | $ | (91,685) | $ | (91,338) | ||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | (133.6)% | (130.3)% | (140.4)% | (171.0)% | ||||||||||||||||||||||
| 添加：包括在员工股份薪酬费用中的 | ||||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 6,267 | 6,013 | 20,075 | 20,137 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般及行政费用 | 5,029 | 6,066 | 17,611 | 21,673 | ||||||||||||||||||||||
| 营业成本 | 76 | — | 325 | — | ||||||||||||||||||||||
| 总计 | 11,372 | 12,079 | 38,011 | 41,810 | ||||||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 4,717 | 4,774 | 14,265 | 14,046 | ||||||||||||||||||||||
| 员工股票获得报酬的内部人员权益的薪酬税 | 137 | 413 | 687 | 698 | ||||||||||||||||||||||
| 员工离职和过渡 | — | — | 275 | — | ||||||||||||||||||||||
| 商业索赔的和解 | — | — | 450 | — | ||||||||||||||||||||||
| 收购相关费用 | — | — | — | 1,485 | ||||||||||||||||||||||
| 与停产产品有关的存货核销 | — | 2,024 | — | 2,024 | ||||||||||||||||||||||
| 经销商终止合同 | — | 483 | — | 483 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | 169 | 111 | 227 | ||||||||||||||||||||||
| 非依照普通会计原则计算的营业亏损 | $ | (12,747) | $ | (8,704) | $ | (37,886) | $ | (30,565) | ||||||||||||||||||
| 非依照普通会计原则计算的营业利润率 | (58.8)% | (39.6)% | (58.0)% | (57.2)% | ||||||||||||||||||||||
| 每股净损的调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于控股权的普通会计原则净收入（损失） | $ | (18,730) | $ | 7,519 | $ | (44,739) | $ | (112,855) | ||||||||||||||||||
| 调整至适足够会计准则净收入（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||
| 从业绩赔钱负债公允价值变动（盈利）损失 | (9,171) | (34,473) | (42,920) | 25,503 | ||||||||||||||||||||||
| 总的股票报酬 | 11,372 | 12,079 | 38,011 | 41,810 | ||||||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 4,717 | 4,774 | 14,265 | 14,046 | ||||||||||||||||||||||
| 员工股份报酬投资者份额股票授予税 | 137 | 413 | 687 | 698 | ||||||||||||||||||||||
| 员工分离和过渡 | — | — | 275 | — | ||||||||||||||||||||||
| 商业索赔解决 | — | — | 450 | — | ||||||||||||||||||||||
| 收购相关费用 | — | — | — | 1,485 | ||||||||||||||||||||||
| 与已停产产品相关的存货报废 | — | 2,024 | — | 2,024 | ||||||||||||||||||||||
| 经销商终止 | — | 483 | — | 483 | ||||||||||||||||||||||
| 其他营运费用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用 | — | 149 | 28 | 177 | ||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则净亏损 | $ | (11,675) | $ | (7,032) | $ | (33,943) | $ | (26,629) | ||||||||||||||||||
| 用于计算非美国通用会计准则每股净亏损（基本和稀释）的平均流通股数 | 184,672 | 175,103 | 182,551 | 165,719 | ||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则每股净亏损（基本和稀释） | $ | (0.06) | $ | (0.04) | $ | (0.19) | $ | (0.16) | ||||||||||||||||||
| 纳维达半导体公司 | ||||||||||||||
| 缩表合并资产负债表 | ||||||||||||||
| （以千美元计） | ||||||||||||||
| (未经查核) | ||||||||||||||
| 资产 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 98,614 | $ | 152,839 | ||||||||||
| 应收帐款净额 | 21,091 | 25,858 | ||||||||||||
| 存货 | 21,284 | 22,234 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 4,161 | 6,178 | ||||||||||||
| 全部流动资产 | 145,150 | 207,109 | ||||||||||||
| 应收帐款非流动资产，净值 | 5,211 | — | ||||||||||||
| 不动产及设备资产，净值 | 13,057 | 9,154 | ||||||||||||
| 营业租赁资产使用权 | 7,266 | 8,268 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 76,856 | 91,099 | ||||||||||||
| 商誉 | 163,215 | 163,215 | ||||||||||||
| 其他资产 | 8,654 | 6,701 | ||||||||||||
| 资产总额 | $ | 419,409 | $ | 485,546 | ||||||||||
| 负债及股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| | $ | 13,593 | $ | 24,740 | ||||||||||
| 应计薪酬支出 | 8,497 | 10,902 | ||||||||||||
| 营运租赁负债，流动 | 1,868 | 1,892 | ||||||||||||
| 客户存款和透支收入 | 2,006 | 10,953 | ||||||||||||
| 流动负债总额 | 25,964 | 48,487 | ||||||||||||
| 非流动营业租赁负债 | 5,993 | 6,653 | ||||||||||||
| EARNOUt责任 | 3,932 | 46,852 | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | 1,040 | 1,040 | ||||||||||||
| 累计版税非流动 | 1,652 | 1,897 | ||||||||||||
| 总负债 | 38,581 | 104,929 | ||||||||||||
| 股东权益 | 380,828 | 380,617 | ||||||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 419,409 | $ | 485,546 | ||||||||||