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Corebridge Financial宣布2024年第三季度业绩

•净损失为12亿美元，每股2.02美元，主要是由于Fortitude Re基金扣除嵌入式衍生工具而实现的损失驱动
•调整后税后营业利润1 为81000万美元和每股营业盈利1 为1.38美元
•保费和存款1 96亿美元
•核心收入来源总计2 与上一年同期相比增长了4％，基础利差收入、费用收入及核保利润均有增长2 手续费收入2 和承保毛利2,3
•控股公司流动性为20亿美元
•返还了8.48亿美元给股东，包括7.15亿美元的股票回购
•
休斯敦-2024年11月4日 – Corebridge Financial，Inc.（"Corebridge"或公司）（纽交所：CRBG）今天报告了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。

Corebridge的总裁兼首席执行官Kevin Hogan表示:"我们在第三季度取得了非常强劲的业绩，Corebridge的营业收入每股同比增长31%至1.38美元。同时，我们通过股息和股票回购向股东返还了84800万美元，使得截至目前为止的支付比率达到了83%。我们继续通过利用我们多元化的业务模式、强劲的资产负债表和纪律执行创造长期价值。

我们坚实的基本面和多元化收入来源使我们有能力在不同的商业周期中表现。Corebridge保持了一个引人注目的费用收入、利差收入和承保利润混合，这三者再次同比增加。此外，去年同期我们将保费和存款增长了5%，达到96亿美元，利用市场动态和我们丰富的产品组合和分销网络的优势。上个月，我们启动了公司历史上最大的产品发布，通过我们的首个注册指数联系年金（RILA）扩展了已经是行业最广泛的年金平台之一的产品组合。

Corebridge 他们各自的授权官员 保持强劲的资产和负债支持的引人注目的业务成果，谨慎的风险管理和多元化。我们始终专注于执行我们的战略，创造股东价值，并对我们四个市场领先的业务以及我们在各种市场环境下创造引人注目回报的机会充满信心。 generate 在多种市场环境中实现引人注目的回报。

1 本发布内容涉及未按照通用会计准则（GAAP）计算的财务指标（非GAAP）；非GAAP指标的定义和与其最直接可比的GAAP指标的调节可以在下文“非GAAP财务指标”中找到
2 本发布内容涉及关键运营指标和关键术语。这些指标和术语的信息可以在下文“关键运营指标和关键术语”中找到
3 不包括国际寿险业务
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综合业绩

三个月之内结束
2021年9月30日
(数额为百万美元，除每股数据外)20242023
净利润归属于普通股股东$(1,184)$2,101 
每股收益（损失）归属于普通股股东$(2.02)$3.28 
期末按普通股股份加权平均计算的股本587.1 641.0 
调整后税后营业收入$810 $675 
每股营业收入$1.38 $1.05 
加权平均未经操作的股份588.3 641.0 
每股普通股账面价值$23.69 $13.21 
调整后的每股普通股账面价值1
$37.32 $38.23 
总普通股数574.4 633.5 
税前收入（损失）$(1,594)$2,461 
调整后税前营业收入1
$1,031 $813 
收入的总核心来源$1,875 $1,797 
基本利差收入$927 $918 
手续费收入$537 $485 
承保毛利，不包括投资收益变动$411 $394 
保费和存款$9,608 $9,133 
净投资收益$3,296 $2,657 
净投资收益（APTOI基础）1
$2,834 $2,456 
基础投资组合收入 - 保险营业业务$2,726 $2,428 
变量投资收益2 - 保险营业业务
$117 $37 
公司和其他费用4$(9)$(9)
平均净资产回报率(38.5 %)88.8 %
调整后的平均权益回报率1
14.7 %11.4 %

净亏损为12亿美元，而去年同期盈利21亿美元。这一变化主要是由Fortitude Re基金扣除的嵌入式衍生工具导致的实现损失增加。公司在本季度完成了年度精算假设审查，导致当年税前收入减少7900万美元，而去年增加2200万美元。

调整税前营业收入（"APTOI"）为10亿美元，比去年同期增长27％。不计变量投资收益，APTOI比去年同期增长18％，主要是由于更高的核心收入和费用效率以及有利的一次性显着项目等因素。
4 包括合并和清算
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年度精算假设审查使当年税前营业收入减少300万美元，而去年同期增加2200万美元。

保费和存款为96亿美元，比去年同期增长5％。不包括交易活动（即，养老金风险转移，保证投资合同和集团养老计划收购），保费和存款同比增长20％，主要由固定年金存款增加驱动。

净投资收益为33亿美元，比去年同期增长24％，基于APTOI的净投资收益为28亿美元，比去年同期增长15％。这一改善在很大程度上归因于更高的基础投资组合收入，增长29800万美元，或12％，超过去年同期。基础投资组合收入的增加得到了变量投资收益的补充，后者同比增长8000万美元。

资本和流动性亮点

•寿命舰队RBC比率保持在目标以上
•控股公司截至2024年9月30日的流动性为20亿美元
•发行了75000万美元的固定至固定复位利率次级次级票据，并偿还了3亿美元的三年延迟提款期限贷款设施下未偿还的总本金
•财务杠杆比率2 30.7% 反映了预先资金约50000万美元到2025年到期债务的影响
•通过7.15亿美元的回购和1.33亿美元的股息向股东返还了8.48亿美元
•在2024年11月1日宣布每股普通股0.23美元的季度股息，于2024年12月31日支付，并于2024年12月17日营业结束时记录下的股东

业务结果

个人养老 三个月之内结束
2021年9月30日
（单位：百万美元）20242023
保费和存款$5,526 $3,961 
主要收入来源$1,006 $951 
   利差收入$729 $672 
      基本利差收入$685 $662 
变量投资收入$44 $10 
费用收入$321 $289 
调整前税前营业收入$657 $576 

•保费和存款较上年同期增加16亿美元，增幅为40%，主要受更高的固定年金存款推动
•核心收入来源较上年同期增长6%，主要是由于新业务量的一般资金增长和更高持续新资金收益率，以及高账户价值的单独账户增长
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•调整前税前营业收入较上年同期增加8100万美元，增幅为14%，主要是由于更高的变量投资收入、费用收入和基础收益率上升，部分抵消了主要源自销售增长的更高费用。同时，今年的结果还受到更为有利的年度精算假设审查的影响

集团养老 三个月之内结束
2021年9月30日
（单位：百万美元）20242023
保费和存款$1,963 $1,831 
收入的核心来源$350 $372 
利差收入$176 $209 
基础利差收入$149 $192 
可变投资收入$27 $17 
手续费收入$201 $180 
调整后税前营业收入 $188 $192 

•保费和存款比上年同比增加13200万美元，增长7%，主要受到计划内和计划外存款增加的推动
•核心收入源于上一年同期净流出老年队列导致的下降6%，部分抵消了更高的账户价值和不断增长的咨询和券商资产管理
•调整后税前营业收入自上一年同期下降400万美元，下降2%，主要是由于基本利差收入下降，部分抵消了手续费收入增加和费用效率提高

人寿保险 三个月之内结束
2021年9月30日
（单位：百万美元）20242023
保费和存款$856 $1,085 
承保净利润$392 $384 
承保净利润，不包括可变投资收入$387 $381 
可变投资收入$5 $3 
调整前税前营业利润$156 $136 

•与上一年度同期相比，承保净利润增加了2%。不包括可变投资收入、国际业务出售和再保险收购，扣除承保净利润，由于更有利的死亡率经验，承保净利润同比增长2%
•调整前税前营业利润比上一年同期增加了2000万美元，增幅为15%，风险死亡率经验更有利和上述收购推动了增长。结果也受到年度精算假设审查的影响，当前年度的不利影响为2900万美元，而上一年度为有利影响1900万美元
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机构市场 三个月之内结束
2021年9月30日
（单位：百万美元）20242023
保费和存款$1,263 $2,256 
核心收入来源$132 $93 
   利差收入$133 $70 
基准利差收入$93 $64 
可变投资收入$40 $6 
费用收入$15 $16 
承保保证金$25 $14 
除可变投资收入外的承保保证金$24 $13 
可变投资收入$1 $1 
调整前税前营业收入 $154 $75 

•保险费和存款较上年同期减少了99300万美元，大部分是由于保证投资合同存款减少
•与前一年同期相比，主要是由于养老金风险转移储备和保本投资合同增长，核心收入增长了42%。这主要是由于基准息差收入增加所致。
•由于基准息差收入和可变投资收入增加，APTOI增加了$7900万，或105%。今年的结果受到更有利的年度精算假设审查以及再保再获取的影响。

公司及其他 三个月之内结束
2021年9月30日
（单位：百万美元）20242023
企业费用$(32)$(44)
财务债务利息$(110)$(110)
资产管理$39 $5 
合并投资实体$(10)$(1)
其他$(11)$(16)
调整前税税收（损失）$(124)$(166)

•与往年同期相比，APTOI增加4200万美元，主要是由于出售了一项传统投资以及由Corebridge Forward带来的低企业开支，这是我们的现代化项目，旨在降低费用并提高效率






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电话会议

Corebridge将于2024年11月5日星期二上午11点（东部时间）举行电话会议，审查这些成果。本电话会议向公众开放，并可通过CorebridgeFinancial.com的投资者部分的实时收听网络广播收听。在电话会议结束后，将在同一地点提供重播。

Supplemental financial data and our investor presentation are available in the Investors section of corebridgefinancial.com.

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关于Corebridge Financial

Corebridge Financial, Inc. makes it possible for more people to take action in their financial lives. With more than $410 billion in assets under management and administration as of September 30, 2024, Corebridge Financial is one of the largest providers of retirement solutions and insurance products in the United States. We proudly partner with financial professionals and institutions to help individuals plan, save for and achieve secure financial futures. For more information, visit corebridgefinancial.com and follow us on LinkedIn, YouTube and Instagram. These references with additional information about Corebridge have been provided as a convenience, and the information contained on such websites is not incorporated by reference into this press release.


联系方式
Işıl Müderrisoğlu (Investors): investorrelations@corebridgefinancial.com
Matt Ward (Media): media.contact@corebridgefinancial.com

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在下面的讨论中，“我们”指的是Corebridge及其合并的子公司，除非环境仅涉及Corebridge作为公司实体。


关于前瞻性信息的警告声明

本新闻稿及其他公开文件中的某些声明可能包括历史事实或现状的声明，而就其非历史事实或现状的声明而言，则构成根据美国《私人证券诉讼改革法》的“前瞻性声明”。前瞻性声明可通过使用“预计”、“相信”、“预期”、“意味着”、“寻求”、“旨在”、“计划”、“假设”、“估计”、“项目”、“持乐观态度”、“目标”、“应该”、“将”、“可能”、“会”、“将”等词语来识别，或这些词语的变体通常是前瞻性声明的一部分。此外，前瞻性声明包括，但不限于，所有不属于历史事实的事宜。前瞻性声明是基于管理层对未来发展及其对Corebridge潜在影响的当前期望和信念。对于未来影响Corebridge的发展符合管理层预期的事项，不一定能得到保证。

本文中包含的任何前瞻性声明并不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定性，存在一些重要因素可能导致实际结果与前瞻性声明中反映或暗示的期望或估计存在实质差异，包括但不限于与风险相关的：利率变化和信贷价差变化，经济状况恶化，经济放缓或衰退，市场条件变化，资本市场疲软，股票市场波动性，通货膨胀压力，对risks related to:

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•利率期货变动和信用价差变动，经济状况恶化，经济放缓或衰退，市场条件变化，资本市场疲软，股票市场波动性，通货膨胀压力，压力位商业房地产市场和地缘政治紧张局势，包括乌克兰和俄罗斯之间以及中东地区持续的武装冲突；
•保险责任索赔金额和时间的不可预测性；
•与Fortitude再保险有限公司的再保险协议以及其根据这些协议履行义务的不确定性和不可预测性相关；
•我们的投资组合和投资集中度，包括与确定固定期限证券的未实现毛损失的释放以及投资估值变化相关的风险；
•流动性、资本和信用，包括与我们能否从附属公司获得资金、我们能否获得有利条件或任何融资、我们能否负债、我们潜在的无法再融资现有负债的全部或部分、我们部分投资的不流动性、我们保险公司子公司的保险金融实力等级或我们的信用评级降级、交易对手不履行其中任何一项相关的风险；
•我们依赖的第三方未能提供和充分执行我们所信赖的某些业务、运营、投资咨询、功能支持和行政服务、我们关键技术系统的可用性、我们的风险管理政策失效、重大法律、政府或监管诉讼或我们业务策略失效的可能性；
•在严重监管的行业中有效竞争的能力，面对新的国内或国际法律法规或现行法律法规的新解释；
•包括与财务报表编制过程中使用的估计和假设相关的风险，其与实际经验存在重大差异，我们提高生产力倡议的有效性和商誉减值；
•我们在每个业务线上所面临的激烈竞争以及可能为我们的业务带来新的和加 intens 的挑战的技术变化，包括使用人工智能。
•我们无法吸引和留住支持我们业务所需的关键员工和高技能人才。
•我们与黑石ISG-1 Advisors L.L.C.（“黑石IM”）、贝莱德金融管理公司或我们聘请的任何其他资产管理人的安排，包括他们的历史表现不能预示我们投资组合未来的结果，以及与黑石IM的某些安排的独家性；
•有关公司、AIG和日本生命保险公司（“日本”）之间的交易的风险影响，根据该交易，AIG同意将约20%的公司普通股出售给日本；
•我们与AIG的分离，包括与及时或完全替代功能相关的风险，以及来自AIG全球合同的福利损失，我们无法为五年期内的单一美国联邦所得税申报提供报告，有关成为上市公司的挑战以及对我们将来税able income进行抵免延期税资产能力的限制；
•2023年12月31日结束的年度报告Form 10-k的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论”，以及我们在Form 10-Q的季度报告中讨论的其他因素。

任何前瞻性声明仅于其作出的日期有效，我们不承诺更新或修订任何前瞻性声明，以反映声明作出日期之后发生的事件或情况，或者反映突发事件的发生，除非法律另有要求。但建议您查阅我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中关于相关主题的任何进一步披露。

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非美国通用会计准则财务指标

在本公告中，我们以我们认为最具意义和代表性的方式展示了我们的财务状况和经营业绩。我们使用的一些指标在美国证券交易委员会规定的规则下属于‘‘非依据美国通用会计准则财务指标’’。我们认为展示这些非依据美国通用会计准则财务指标能更深入地理解我们业务的盈利驱动因素、经营业绩、财务状况和流动性。这些指标应被视为我们根据美国通用会计准则呈现的经营业绩和财务状况的补充，不应被视为美国通用会计准则措施的替代。我们呈现的非依据美国通用会计准则财务指标可能与其他公司报告的同名指标不可比。

调整税前营业收入（“APTOI”） 是通过将以下项目从税前营业收入中排除计算得出。这些项目通常属于以下一类或多类广泛范畴：与我们当前业务或经营绩效无关的传统问题；调整以增进交易基础经济透明度；以及我们认为在我们行业中普遍存在的APTOI的记录调整。我们认为对税前收入的调整有助于理解我们整体经营业绩。

APTOI排除以下项目的影响：

FORTITUDE RE相关调整：

与Fortitude Re进行的修改的再保险协议将支持再保险协议的投资资产的经济权利转让给Fortitude Re。因此，Fortitude Re保留资产上的净投资收入和Fortitude Re保留资产上的净实现收益（损失）被排除在APTOI之外。类似地，Fortitude Re保留资产内嵌衍生工具的变动也被排除在APTOI之外。

The ongoing results associated with the reinsurance agreement with Fortitude Re have been excluded from APTOI as these are not indicative of our ongoing business operations.

INVESTMENt RELATED ADJUSTMENTS:

APTOI excludes “Net realized gains (losses)”, except for gains (losses) related to the disposition of real estate investments. Net realized gains (losses), except for gains (losses) related to the disposition of real estate investments, are excluded as the timing of sales on invested assets or changes in allowances depend largely on market credit cycles and can vary considerably across periods. In addition, changes in interest rates may create opportunistic scenarios to buy or sell invested assets. Our derivative results, including those used to economically hedge insurance liabilities, or those recognized as embedded derivatives at fair value, are also included in Net realized gains (losses) and are similarly excluded from APTOI except earned income (periodic settlements and changes in settlement accruals) on derivative instruments used for non-qualifying (economic) hedges or for asset replication. Earned income on such economic hedges is reclassified from Net realized gains and losses to specific APTOI line items based on the economic risk being hedged (e.g., Net investment income and Interest credited to policyholder account balances).

MARKEt RISk BENEFIt ADJUSTMENTS (“MRBs”):

Certain of our variable annuity, fixed annuity and fixed index annuity contracts contain guaranteed minimum withdrawal benefits (“GMWBs”) and/or guaranteed minimum death benefits (“GMDBs”) which are accounted for as MRBs. Changes in the fair value of these MRBs (excluding changes related to our own credit risk),
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including certain rider fees attributed to the MRBs, along with changes in the fair value of derivatives used to hedge MRBs are recorded through “Change in the fair value of MRBs, net” and are excluded from APTOI.

Changes in the fair value of securities used to economically hedge MRBs are excluded from APTOI.

其他调整:

其他调整代表所有从APTOI排除的其他调整，其中包括涉及与合并投资实体相关的非控股利益的净税前营业收入（损失）。排除的调整包括，如适用：
•与旨在减少营业费用，提高效率并简化组织的倡议相关的重组和其他成本；
•与实施非正常业务法律或监管变更或会计准则变更有关的非经常性费用;
•分离成本;
•非经营诉讼准备金和和解；
•债务抹灭损失（收益），如有;
•商誉减值损失，如有;和
•拆分或已停止经营业务的收入和损失，如果有的话。

调整后的归属于我们普通股股东的税后营业收入（“调整后税后营业收入”或“AATOI”） 通过排除上述税项影响的APTOI调整（经过税收影响的调整），以及从归属于我们的净收益中排除以下税务项目：

•不对我们的AOCI进行不成比例的税收影响重新分类，也不对与我们当前业务或经营绩效无关的遗留事项相关的其他税务项目进行更改；以及
•递延所得税估值准备金的释放和计提。

调整后的账面价值 通过排除AOCI，调整Fortitude Re基金扣留资产相关的累积未实现收益和损失。我们认为这一指标对投资者有益，因为它排除了我们可供出售证券组合的公允价值变化带来的不对称影响，该组合中对应的某些相关保险负债并没有同步影响因为这些未计入公允价值变动的相关保险负债的变化都计入OCI中。这也排除了自家信用违约风险通过OCI记录的不对称影响。此外，我们调整了与Fortitude Re基金扣留资产相关的累积未实现收益和损失，因为这些公允价值波动经济上已转移给Fortitude Re。

普通股每股调整后账面价值 调整后的账面价值除以总普通股流通量计算。

调整后的平均股东权益收益率（“调整后ROAE”） 通过AATOI除以调整后账面价值的平均数来计算，管理层用于评估我们的持续盈利能力和评估业务趋势。我们认为这一指标对投资者有用，因为它消除了我们可供出售证券投资组合公允价值变化的不平等影响，其中某些相关的保险责任未以公允价值记录，公允价值变动通过OCI记录时没有相应影响。它还消除了因自身信用违约风险通过OCI记录而产生的不对称影响。此外，我们还调整了Fortitude Re保留资产相关的累计未实现收益和损失，因为这些公允价值变动在经济上转移给了Fortitude Re。

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调整后的营业收入 除去净已实现收益（损失），除了与出售房地产投资有关的收益（损失），非经营性诉讼和解款项的收入（在美国通用会计准则目的中包括在其他收入中），以及用于对冲担保生活福利的证券的公允价值变动（在美国通用会计准则中包括在净投资收益中）。

净投资收益（APTOI基础） 基础投资组合收入和可变投资收入之和。

每股普通股的营业收入 （“营业EPS”） 是通过将AATOI除以加权平均摊薄股数得出的。

保费和存款 是一个非通用会计原则财务指标，包括在传统寿险保单和因寿险支付支付年金上直接和假设的收取和赚得的保险费，以及在通用人寿保险、投资型年金合同和GIC上收到的存款。我们认为保险费和存款的衡量对于了解客户对我们产品的需求、产品发展趋势以及我们销售业绩的时间跨度是有用的。


关键运营指标和关键术语

资产管理和行政资产

•资产管理总额（“AUM”） 将支持寿险和年金保险产品的责任和盈余与我们附属公司的一般账户和单独账户中的资产列入其中。
•管理的资产总额（"AUA"） 包括 我们出售或管理的集团养老金互惠基金资产和其他第三方资产，以及稳定价值包（"SVW"）合同的名义价值。
•管理和行政资产总额（"AUMA"） 是累积的AUM和AUA的金额。

基础净投资差额 指基础收益减去资金成本，不包括推迟发行刺激资产的摊销。

基础点差收入 指基础投资组合收入减去记账利息，不包括递延销售激励资产的摊销。

基础收益 指来自基础投资组合收入的回报，包括升值和持有现金和短期投资的影响。

核心收入来源 指基础点差收入、费用收入和核保利润之和，不包括可变投资收入。

所有基金类型成本 指记账利息，不包括递延销售激励资产的摊销。

费用 收益分成和承销毛利

•费用收入 定义为保单费加咨询费加其他费收入。对于我们的机构市场部门，其SVW产品会产生费收入。
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•利差收入 被定义为净投资收益减去记入保单账户余额的利息，不包括递延销售激励资产的摊销。利差收入既包括基本利差收入又包括变动的投资收益。对于我们的机构市场部门，其结构化结算、PRt和GIC产品将产生利差收入，其中包括保费、净投资收益，减去记入的利息和保单利益，但不包括年度假设更新。
•承销毛利 对于我们的人寿保险业务板块，包括保费、保单费、其他收入、净投资收益，减去分红派息和保单利益的利息，不包括年度假设更新。对于我们的机构市场业务板块，其企业市场产品产生核保利润，其中包括保费、净投资收益、保单和咨询费收入，减去分红派息和保单利益，不包括年度假设更新。

财务杠杆比率 指财务债务与财务债务总和加上调整后账面价值再加上不可赎回非控股权益之比率。

人寿保险车队风险基础资本比率

•人寿保险车队 指美国通用人寿保险公司（"AGL"）、纽约市美国人寿保险公司（"USL"）和分红年金人寿保险公司（"VALIC"）。
•人寿保险车队风险基础资本比率 是人寿保险车队风险基础资本（"RBC"）比率，人寿保险车队风险基础资本比率是用公司行动水平报价。

净投资收益

•基本投资组合收入 包括利息、股利和被取消抵押的房地产收入，减去投资支出和非符合条件（经济）对冲
•变量投资收入 包括看涨和接收到的收入，商业抵押贷款提前还款，按公允价值选择计量的投资市场价值变动，收到的违约投资的利息（除了被取消抵押的房地产外），来自另类投资的收入和其他杂项投资收入，包括需要进行合并的某些合伙实体的收入。另类投资包括通常以一个季度滞后报告的股权投资基金
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对账

以下表格展示了Corebridge的税前收入（亏损）/净收入（亏损）与Corebridge的调整税前营业收入（亏损） /经过调整的核心桥税后营业收入（亏损）的调整对账

截至9月30日的三个月20242023
（单位百万）税前 总税
(利益)
费用		非公司治理股份
控制权
利益		税后税前 总税
(利益)
费用		非公司治理股份
控制权
利益		税后
税前收入（亏损）／净利润（亏损），包括非控制权投资$(1,594)$(407)$—$(1,187)$2,461$392$—$2,069
非控制权益——33——3232
税前收入（亏损）／净利润（亏损）归属于Corebridge(1,594)(407)3(1,184)2,461392322,101
强韧再相关项目
Fortitude Re基金管控资产的净投资收益(515)(110)—(405)(233)(52)—(181)
Fortitude Re基金管控资产的净实现（盈利）亏损(157)(34)—(123)22851—177
Fortitude Re基金扣除嵌入式衍生工具的净实现（收益）损失1,509324—1,185(1,080)(239)—(841)
剩余强度Re相关项目837180—657(1,085)(240)—(845)
其他调节项目
重新分类来自AOCI的不均匀税收影响及其他税收调整—(22)—22—(6)—6
递延所得税评估准备金（释放）费用—91—(91)—57—(57)
市场风险福利公允价值变动603126—477(418)(88)—(330)
用于对冲保证寿命收益的证券公允价值变动21—141—3
与净实现盈亏相关的福利储备变动(2)(1)—(1)(2)——(2)
净已实现（收益）损失(1)
1,093235—858(332)(70)—(262)
分离成本————6413—51
重组和其他费用8718—698217—65
与监管或会计变更相关的非经常性费用1——162—4
净（盈利）亏损的退出1——1160—(59)
养老金支出 - 非营运————————
非控制权益3—(3)—32—(32)—
非Fortitude Re协调项目小计1,788448(3)1,337(563)(14)(32)(581)
调整总计2,625628(3)1,994(1,648)(254)(32)(1,426)
调整后税前营业收入/调整后税后营业收入归属于Corebridge$1,031$221$—$810$813$138$—$675
(1) 包括所有已实现的净收益和损失，除了用于非合格(经济)对冲或资产复制的衍生工具的收入(周期性结算和结算应计变化)。此外，与房地产投资处置相关的收益(损失)也被排除在这一调整之外
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以下表格显示了Corebridge各业务板块的调整后税前营业收入

（单位百万）个人养老团体养老人寿保险机构市场企业及其他剔除项Total Corebridge
2024年9月30日止三个月
保险费$36 $5 $352 $208 $17 $— $618 
保单费205 113 360 50 — — 728 
净投资收益1,461 478 336 568 (5)(4)2,834 
净实现利益（损失）(1)
— — — — 53 — 53 
顾问费用和其他收入116 88 81 6 9 — 300 
调整后的总收入1,818 684 1,129 832 74 (4)4,533 
保单受益21 9 687 435 — — 1,152 
投保人账户余额记息率744 305 84 215 — — 1,348 
延期政策获取成本的摊销费用153 21 82 4 — — 260 
不可延迟的保险佣金99 30 7 5 — — 141 
咨询费用支出38 34 1 — — — 73 
一般营业费用106 97 112 19 71 (1)404 
利息支出— — — — 132 (5)127 
总福利和费用1,161 496 973 678 203 (6)3,505 
非控制权益— — — — 3 — 3 
调整后税前营业收入（亏损）$657 $188 $156 $154 $(126)$2 $1,031 


（单位百万）个人退休养老团体人寿保险机构市场企业及其他剔除项全球核心桥
2023年9月30日止三个月
保险费$29 $6 $449 $200 $19 $— $703 
保单费用182 102 371 47 — — 702 
净投资收益1,240 504 313 408 (2)(7)2,456 
净实现利益（损失）(1)
— — — — (5)— (5)
咨询费和其他收入107 78 29 1 10 — 225 
调整后的总收入1,558 690 1,162 656 22 (7)4,081 
保单持有人福利29 12 673 389 — — 1,103 
向保单持有人账户余额记账的利息582 298 86 165 — — 1,131 
延期政策获取成本的摊销费用150 21 95 2 — — 268 
不可推迟的保险佣金90 29 22 5 — — 146 
咨询费支出35 29 1 — — — 65 
一般营业费用96 109 149 20 85 — 459 
利息支出— — — — 132 (4)128 
总福利和费用982 498 1,026 581 217 (4)3,300 
非控制权益— — — — 32 — 32 
调整后税前营业利润（亏损）$576 $192 $136 $75 $(163)$(3)$813 
(1) 净实现收益（损失）包括与房地产投资处置相关的收益（损失）







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以下表格显示Corebridge的收益利息、费用收益和承销毛利摘要：

截至9月30日的三个月
（单位百万）20242023
个人退休
收益利息$729$672
手续费收入
321289
个人退休总计1,050 961 
集体养老
利差收入176209
手续费收入201180
总体集体养老377 389 
人寿保险
承保利润392384
总人寿保险392 384 
机构市场
差价收入13370
手续费收入1516
承保利润2514
机构市场总计173 100 
总计
差价收入1,038951
手续费收入537485
承保利润417398
总计$1,992 $1,834 

以下表格显示人寿保险承保差额:

截至9月30日的三个月
（单位百万）20242023
保险费$352 $449 
保单费用360 371 
净投资收益336 313 
其他收入81 29 
投保人福利(687)(673)
计入投保人账户余额的利息(84)(86)
减：每年精算假设更新的影响34 (19)
承保利润率$392 $384 










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以下表格展示了机构市场的利差收入、手续费收入和承保利润率：

截至9月30日的三个月
（单位百万）20242023
保险费$217 $209 
净投资收益531 373 
投保人福利(418)(375)
计入投保人账户余额的利息(187)(137)
减：年度精算假设更新的影响(10)— 
利差收入(1)
$133 $70 
固定收入衍生产品费用15 16 
手续费收入$15 $16 
保险费(9)(9)
政策费用（不包括SVW）35 31 
净投资收益37 35 
其他收入6 1 
保单持有人利益(17)(14)
存入保单账户余额的利息(28)(28)
减去：年度精算假设更新的影响1 (2)
核保边际(2)
$25 $14 
(1) 表示来自养老风险转移、担保投资合同和结构化和解产品的利差收入
(2) 表示公司市场产品的承保利润，包括公司和银行拥有的人寿保险， 定向增发的变量通用人寿保险和定向增发的变量年金产品
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以下表格显示营业EPS：

截至9月30日的三个月
（以百万为单位，除每股普通股数据外）20242023
根据通用会计准则（GAAP）
每股收益的分子
$(1,187)$2,069 
扣除归属于非控制股权的净利润（损失）(3)(32)
归属于柯尔布里奇普通股股东的净利润（亏损）$(1,184)$2,101 
每股收益的分母
基本每股加权平均股份(1)
587.1 639.0 
稀释普通股数量(2)
— 2.0 
流通股加权平均数-摊薄587.1 641.0 
每股收益归属于Corebridge普通股股东
普通股-基本$(2.02)$3.29 
普通股-稀释$(2.02)$3.28 
运营基础
调整后税后运营收入归属于Corebridge普通股股东$810 $675 
稀释后流通普通股加权平均数588.3 641.0 
每股运营收益$1.38$1.05
(1) 包括我们股权激励计划下的已获得股份
(2) 潜在稀释普通股包括我们的股份制员工薪酬计划

以下表格显示调整后账面价值的调解

期末 2024年9月30日2024年6月30日2023年9月30日
（单位：百万美元，除每股数据外）
核心桥股东权益总额（a）$13,608 $10,996 $8,366 
减少：累积其他综合收益（AOCI）(9,884)(14,508)(19,294)
添加：Fortitude Re基金扣留资产的累积未实现收益和损失(2,058)(2,721)(3,439)
总调整账面价值（b）$21,434 $22,783 $24,221 
总普通股流通股数（c）(1)
574.4 600.3 633.5 
每普通股账面价值（a/c）$23.69 $18.32 $13.21 
调整后每普通股账面价值（b/c）$37.32 $37.95 $38.23 
（1）总普通股流通股份减去库存股后呈现
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以下表格显示了调整后的ROAE对账单:

截至9月30日的三个月
(金额单位为百万，除非另有说明)20242023
实际或年化净利润（亏损）归属于Corebridge股东 (a)$(4,736)$8,404 
实际或年化调整后的归属于Corebridge股东的税后营业收入 (b)3,240 2,700 
平均Corebridge股东权益 (c)12,302 9,464 
减：平均AOCI(12,196)(17,238)
加：与Fortitude Re资产托管相关的累积未实现收益和损失平均值(2,390)(3,004)
平均调整账面价值（d）$22,108 $23,698 
平均股权回报率（a/c）(38.5)%88.8 %
调整后的ROAE（b/d）14.7 %11.4 %

以下表显示了净投资收入（净收入基础）与净投资收入（APTOI基础）的调节情况：

截至9月30日的三个月
（单位百万）20242023
净投资收入（净收入基础）$3,296 $2,657 
Fortitude Re基金扣留资产的净投资收入(515)(233)
证券公允价值变动用于对冲担保生存利益(13)(14)
其他调整(6)(7)
衍生收益记录在净实现盈利（亏损）中72 53 
调整总计(462)(201)
净投资收益（APTOI基础）$2,834 $2,456 


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以下表格列出了保费和存款：

截至9月30日的三个月
（单位百万）20242023
个人养老
保险费$36 $29 
存款
5,493 3,935 
其他(1)
(3)(3)
保费和存款5,526 3,961 
集体养老
保险费5 6 
存款1,958 1,825 
保费和存款(2)(3)
1,963 1,831 
人寿保险
保险费352 449 
存款386 393 
其他(1)
118 243 
保费和存款856 1,085 
机构市场
保险费208 200 
存款1,045 2,048 
其他(1)
10 8 
保费和存款1,263 2,256 
总计
保险费601 684 
存款8,882 8,201 
其他(1)
125 248 
保费和存款$9,608 $9,133 
(1)其他主要包括被转出的保费，以反映毛保费和存款
(2)包括2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月内与计划内共同基金相关的保费和存款，分别为77000万和77300万
(3)不包括2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月内客户存入咨询和经纪账户的76100万和65600万
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