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Corebridge Financial宣佈2024年第三季度業績

•淨損失爲12億美元，每股2.02美元，主要是由於Fortitude Re基金扣除嵌入式衍生工具而實現的損失驅動
•調整後稅後營業利潤1 爲81000萬美元和每股營業盈利1 爲1.38美元
•保費和存款1 96億美元
•核心收入來源總計2 與上一年同期相比增長了4％，基礎利差收入、費用收入及覈保利潤均有增長2 手續費收入2 和承保毛利2,3
•控股公司流動性爲20億美元
•返還了8.48億美元給股東，包括7.15億美元的股票回購
•
休斯敦-2024年11月4日 – Corebridge Financial，Inc.（"Corebridge"或公司）（紐交所：CRBG）今天報告了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。

Corebridge的總裁兼首席執行官Kevin Hogan表示:"我們在第三季度取得了非常強勁的業績，Corebridge的營業收入每股同比增長31%至1.38美元。同時，我們通過股息和股票回購向股東返還了84800萬美元，使得截至目前爲止的支付比率達到了83%。我們繼續通過利用我們多元化的業務模式、強勁的資產負債表和紀律執行創造長期價值。

我們堅實的基本面和多元化收入來源使我們有能力在不同的商業週期中表現。Corebridge保持了一個引人注目的費用收入、利差收入和承保利潤混合，這三者再次同比增加。此外，去年同期我們將保費和存款增長了5%，達到96億美元，利用市場動態和我們豐富的產品組合和分銷網絡的優勢。上個月，我們啓動了公司歷史上最大的產品發佈，通過我們的首個註冊指數聯繫年金（RILA）擴展了已經是行業最廣泛的年金平台之一的產品組合。

Corebridge 他們各自的授權官員 保持強勁的資產和負債支持的引人注目的業務成果，謹慎的風險管理和多元化。我們始終專注於執行我們的戰略，創造股東價值，並對我們四個市場領先的業務以及我們在各種市場環境下創造引人注目回報的機會充滿信心。 generate 在多種市場環境中實現引人注目的回報。

1 本發佈內容涉及未按照通用會計準則（GAAP）計算的財務指標（非GAAP）；非GAAP指標的定義和與其最直接可比的GAAP指標的調節可以在下文「非GAAP財務指標」中找到
2 本發佈內容涉及關鍵運營指標和關鍵術語。這些指標和術語的信息可以在下文「關鍵運營指標和關鍵術語」中找到
3 不包括國際壽險業務
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綜合業績

三個月之內結束
2021年9月30日
(數額爲百萬美元，除每股數據外)20242023
淨利潤歸屬於普通股股東$(1,184)$2,101 
每股收益（損失）歸屬於普通股股東$(2.02)$3.28 
期末按普通股股份加權平均計算的股本587.1 641.0 
調整後稅後營業收入$810 $675 
每股營業收入$1.38 $1.05 
加權平均未經操作的股份588.3 641.0 
每股普通股賬面價值$23.69 $13.21 
調整後的每股普通股賬面價值1
$37.32 $38.23 
總普通股數574.4 633.5 
稅前收入（損失）$(1,594)$2,461 
調整後稅前營業收入1
$1,031 $813 
收入的總核心來源$1,875 $1,797 
基本利差收入$927 $918 
手續費收入$537 $485 
承保毛利，不包括投資收益變動$411 $394 
保費和存款$9,608 $9,133 
淨投資收益$3,296 $2,657 
淨投資收益（APTOI基礎）1
$2,834 $2,456 
基礎投資組合收入 - 保險營業業務$2,726 $2,428 
變量投資收益2 - 保險營業業務
$117 $37 
公司和其他費用4$(9)$(9)
平均淨資產回報率(38.5 %)88.8 %
調整後的平均權益回報率1
14.7 %11.4 %

淨虧損爲12億美元，而去年同期盈利21億美元。這一變化主要是由Fortitude Re基金扣除的嵌入式衍生工具導致的實現損失增加。公司在本季度完成了年度精算假設審查，導致當年稅前收入減少7900萬美元，而去年增加2200萬美元。

調整稅前營業收入（"APTOI"）爲10億美元，比去年同期增長27％。不計變量投資收益，APTOI比去年同期增長18％，主要是由於更高的核心收入和費用效率以及有利的一次性顯着項目等因素。
4 包括合併和清算
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年度精算假設審查使當年稅前營業收入減少300萬美元，而去年同期增加2200萬美元。

保費和存款爲96億美元，比去年同期增長5％。不包括交易活動（即，養老金風險轉移，保證投資合同和集團養老計劃收購），保費和存款同比增長20％，主要由固定年金存款增加驅動。

淨投資收益爲33億美元，比去年同期增長24％，基於APTOI的淨投資收益爲28億美元，比去年同期增長15％。這一改善在很大程度上歸因於更高的基礎投資組合收入，增長29800萬美元，或12％，超過去年同期。基礎投資組合收入的增加得到了變量投資收益的補充，後者同比增長8000萬美元。

資本和流動性亮點

•壽命艦隊RBC比率保持在目標以上
•控股公司截至2024年9月30日的流動性爲20億美元
•發行了75000萬美元的固定至固定復位利率次級次級票據，並償還了3億美元的三年延遲提款期限貸款設施下未償還的總本金
•財務槓桿比率2 30.7% 反映了預先資金約50000萬美元到2025年到期債務的影響
•通過7.15億美元的回購和1.33億美元的股息向股東返還了8.48億美元
•在2024年11月1日宣佈每股普通股0.23美元的季度股息，於2024年12月31日支付，並於2024年12月17日營業結束時記錄下的股東

業務結果

個人養老 三個月之內結束
2021年9月30日
（單位：百萬美元）20242023
保費和存款$5,526 $3,961 
主要收入來源$1,006 $951 
   利差收入$729 $672 
      基本利差收入$685 $662 
變量投資收入$44 $10 
費用收入$321 $289 
調整前稅前營業收入$657 $576 

•保費和存款較上年同期增加16億美元，增幅爲40%，主要受更高的固定年金存款推動
•核心收入來源較上年同期增長6%，主要是由於新業務量的一般資金增長和更高持續新資金收益率，以及高帳戶價值的單獨帳戶增長
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•調整前稅前營業收入較上年同期增加8100萬美元，增幅爲14%，主要是由於更高的變量投資收入、費用收入和基礎收益率上升，部分抵消了主要源自銷售增長的更高費用。同時，今年的結果還受到更爲有利的年度精算假設審查的影響

集團養老 三個月之內結束
2021年9月30日
（單位：百萬美元）20242023
保費和存款$1,963 $1,831 
收入的核心來源$350 $372 
利差收入$176 $209 
基礎利差收入$149 $192 
可變投資收入$27 $17 
手續費收入$201 $180 
調整後稅前營業收入 $188 $192 

•保費和存款比上年同比增加13200萬美元，增長7%，主要受到計劃內和計劃外存款增加的推動
•核心收入源於上一年同期淨流出老年隊列導致的下降6%，部分抵消了更高的帳戶價值和不斷增長的諮詢和券商資產管理
•調整後稅前營業收入自上一年同期下降400萬美元，下降2%，主要是由於基本利差收入下降，部分抵消了手續費收入增加和費用效率提高

人壽保險 三個月之內結束
2021年9月30日
（單位：百萬美元）20242023
保費和存款$856 $1,085 
承保淨利潤$392 $384 
承保淨利潤，不包括可變投資收入$387 $381 
可變投資收入$5 $3 
調整前稅前營業利潤$156 $136 

•與上一年度同期相比，承保淨利潤增加了2%。不包括可變投資收入、國際業務出售和再保險收購，扣除承保淨利潤，由於更有利的死亡率經驗，承保淨利潤同比增長2%
•調整前稅前營業利潤比上一年同期增加了2000萬美元，增幅爲15%，風險死亡率經驗更有利和上述收購推動了增長。結果也受到年度精算假設審查的影響，當前年度的不利影響爲2900萬美元，而上一年度爲有利影響1900萬美元
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機構市場 三個月之內結束
2021年9月30日
（單位：百萬美元）20242023
保費和存款$1,263 $2,256 
核心收入來源$132 $93 
   利差收入$133 $70 
基準利差收入$93 $64 
可變投資收入$40 $6 
費用收入$15 $16 
承保按金$25 $14 
除可變投資收入外的承保按金$24 $13 
可變投資收入$1 $1 
調整前稅前營業收入 $154 $75 

•保險費和存款較上年同期減少了99300萬美元，大部分是由於保證投資合同存款減少
•與前一年同期相比，主要是由於養老金風險轉移儲備和保本投資合同增長，核心收入增長了42%。這主要是由於基準息差收入增加所致。
•由於基準息差收入和可變投資收入增加，APTOI增加了$7900萬，或105%。今年的結果受到更有利的年度精算假設審查以及再保再獲取的影響。

公司及其他 三個月之內結束
2021年9月30日
（單位：百萬美元）20242023
企業費用$(32)$(44)
財務債務利息$(110)$(110)
資產管理$39 $5 
合併投資實體$(10)$(1)
其他$(11)$(16)
調整前稅稅收（損失）$(124)$(166)

•與往年同期相比，APTOI增加4200萬美元，主要是由於出售了一項傳統投資以及由Corebridge Forward帶來的低企業開支，這是我們的現代化項目，旨在降低費用並提高效率






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電話會議

Corebridge將於2024年11月5日星期二上午11點（東部時間）舉行電話會議，審查這些成果。本電話會議向公衆開放，並可通過CorebridgeFinancial.com的投資者部分的實時收聽網絡廣播收聽。在電話會議結束後，將在同一地點提供重播。

Supplemental financial data and our investor presentation are available in the Investors section of corebridgefinancial.com.

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關於Corebridge Financial

Corebridge Financial, Inc. makes it possible for more people to take action in their financial lives. With more than $410 billion in assets under management and administration as of September 30, 2024, Corebridge Financial is one of the largest providers of retirement solutions and insurance products in the United States. We proudly partner with financial professionals and institutions to help individuals plan, save for and achieve secure financial futures. For more information, visit corebridgefinancial.com and follow us on LinkedIn, YouTube and Instagram. These references with additional information about Corebridge have been provided as a convenience, and the information contained on such websites is not incorporated by reference into this press release.


聯繫方式
Işıl Müderrisoğlu (Investors): investorrelations@corebridgefinancial.com
Matt Ward (Media): media.contact@corebridgefinancial.com

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在下面的討論中，「我們」指的是Corebridge及其合併的子公司，除非環境僅涉及Corebridge作爲公司實體。


關於前瞻性信息的警告聲明

本新聞稿及其他公開文件中的某些聲明可能包括歷史事實或現狀的聲明，而就其非歷史事實或現狀的聲明而言，則構成根據美國《私人證券訴訟改革法》的「前瞻性聲明」。前瞻性聲明可通過使用「預計」、「相信」、「預期」、「意味着」、「尋求」、「旨在」、「計劃」、「假設」、「估計」、「項目」、「持樂觀態度」、「目標」、「應該」、「將」、「可能」、「會」、「將」等詞語來識別，或這些詞語的變體通常是前瞻性聲明的一部分。此外，前瞻性聲明包括，但不限於，所有不屬於歷史事實的事宜。前瞻性聲明是基於管理層對未來發展及其對Corebridge潛在影響的當前期望和信念。對於未來影響Corebridge的發展符合管理層預期的事項，不一定能得到保證。

本文中包含的任何前瞻性聲明並不是對未來業績的保證，涉及風險和不確定性，存在一些重要因素可能導致實際結果與前瞻性聲明中反映或暗示的期望或估計存在實質差異，包括但不限於與風險相關的：利率變化和信貸價差變化，經濟狀況惡化，經濟放緩或衰退，市場條件變化，資本市場疲軟，股票市場波動性，通貨膨脹壓力，對risks related to:

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•利率期貨變動和信用價差變動，經濟狀況惡化，經濟放緩或衰退，市場條件變化，資本市場疲軟，股票市場波動性，通貨膨脹壓力，壓力位商業房地產市場和地緣政治緊張局勢，包括烏克蘭和俄羅斯之間以及中東地區持續的武裝衝突；
•保險責任索賠金額和時間的不可預測性；
•與Fortitude再保險有限公司的再保險協議以及其根據這些協議履行義務的不確定性和不可預測性相關；
•我們的投資組合和投資集中度，包括與確定固定期限證券的未實現毛損失的釋放以及投資估值變化相關的風險；
•流動性、資本和信用，包括與我們能否從附屬公司獲得資金、我們能否獲得有利條件或任何融資、我們能否負債、我們潛在的無法再融資現有負債的全部或部分、我們部分投資的不流動性、我們保險公司子公司的保險金融實力等級或我們的信用評級降級、交易對手不履行其中任何一項相關的風險；
•我們依賴的第三方未能提供和充分執行我們所信賴的某些業務、運營、投資諮詢、功能支持和行政服務、我們關鍵技術系統的可用性、我們的風險管理政策失效、重大法律、政府或監管訴訟或我們業務策略失效的可能性；
•在嚴重監管的行業中有效競爭的能力，面對新的國內或國際法律法規或現行法律法規的新解釋；
•包括與財務報表編制過程中使用的估計和假設相關的風險，其與實際經驗存在重大差異，我們提高生產力倡議的有效性和商譽減值；
•我們在每個業務線上所面臨的激烈競爭以及可能爲我們的業務帶來新的和加 intens 的挑戰的技術變化，包括使用人工智能。
•我們無法吸引和留住支持我們業務所需的關鍵員工和高技能人才。
•我們與黑石ISG-1 Advisors L.L.C.（「黑石IM」）、貝萊德金融管理公司或我們聘請的任何其他資產管理人的安排，包括他們的歷史表現不能預示我們投資組合未來的結果，以及與黑石IM的某些安排的獨家性；
•有關公司、AIG和日本生命保險公司（「日本」）之間的交易的風險影響，根據該交易，AIG同意將約20%的公司普通股出售給日本；
•我們與AIG的分離，包括與及時或完全替代功能相關的風險，以及來自AIG全球合同的福利損失，我們無法爲五年期內的單一美國聯邦所得稅申報提供報告，有關成爲上市公司的挑戰以及對我們將來稅able income進行抵免延期稅資產能力的限制；
•2023年12月31日結束的年度報告Form 10-k的「風險因素」和「管理層對財務狀況和經營業績的討論」，以及我們在Form 10-Q的季度報告中討論的其他因素。

任何前瞻性聲明僅於其作出的日期有效，我們不承諾更新或修訂任何前瞻性聲明，以反映聲明作出日期之後發生的事件或情況，或者反映突發事件的發生，除非法律另有要求。但建議您查閱我們向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的文件中關於相關主題的任何進一步披露。

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非美國通用會計準則財務指標

在本公告中，我們以我們認爲最具意義和代表性的方式展示了我們的財務狀況和經營業績。我們使用的一些指標在美國證券交易委員會規定的規則下屬於『『非依據美國通用會計準則財務指標』』。我們認爲展示這些非依據美國通用會計準則財務指標能更深入地理解我們業務的盈利驅動因素、經營業績、財務狀況和流動性。這些指標應被視爲我們根據美國通用會計準則呈現的經營業績和財務狀況的補充，不應被視爲美國通用會計準則措施的替代。我們呈現的非依據美國通用會計準則財務指標可能與其他公司報告的同名指標不可比。

調整稅前營業收入（「APTOI」） 是通過將以下項目從稅前營業收入中排除計算得出。這些項目通常屬於以下一類或多類廣泛範疇：與我們當前業務或經營績效無關的傳統問題；調整以增進交易基礎經濟透明度；以及我們認爲在我們行業中普遍存在的APTOI的記錄調整。我們認爲對稅前收入的調整有助於理解我們整體經營業績。

APTOI排除以下項目的影響：

FORTITUDE RE相關調整：

與Fortitude Re進行的修改的再保險協議將支持再保險協議的投資資產的經濟權利轉讓給Fortitude Re。因此，Fortitude Re保留資產上的淨投資收入和Fortitude Re保留資產上的淨實現收益（損失）被排除在APTOI之外。類似地，Fortitude Re保留資產內嵌衍生工具的變動也被排除在APTOI之外。

The ongoing results associated with the reinsurance agreement with Fortitude Re have been excluded from APTOI as these are not indicative of our ongoing business operations.

INVESTMENt RELATED ADJUSTMENTS:

APTOI excludes 「Net realized gains (losses)」, except for gains (losses) related to the disposition of real estate investments. Net realized gains (losses), except for gains (losses) related to the disposition of real estate investments, are excluded as the timing of sales on invested assets or changes in allowances depend largely on market credit cycles and can vary considerably across periods. In addition, changes in interest rates may create opportunistic scenarios to buy or sell invested assets. Our derivative results, including those used to economically hedge insurance liabilities, or those recognized as embedded derivatives at fair value, are also included in Net realized gains (losses) and are similarly excluded from APTOI except earned income (periodic settlements and changes in settlement accruals) on derivative instruments used for non-qualifying (economic) hedges or for asset replication. Earned income on such economic hedges is reclassified from Net realized gains and losses to specific APTOI line items based on the economic risk being hedged (e.g., Net investment income and Interest credited to policyholder account balances).

MARKEt RISk BENEFIt ADJUSTMENTS (「MRBs」):

Certain of our variable annuity, fixed annuity and fixed index annuity contracts contain guaranteed minimum withdrawal benefits (「GMWBs」) and/or guaranteed minimum death benefits (「GMDBs」) which are accounted for as MRBs. Changes in the fair value of these MRBs (excluding changes related to our own credit risk),
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including certain rider fees attributed to the MRBs, along with changes in the fair value of derivatives used to hedge MRBs are recorded through 「Change in the fair value of MRBs, net」 and are excluded from APTOI.

Changes in the fair value of securities used to economically hedge MRBs are excluded from APTOI.

其他調整:

其他調整代表所有從APTOI排除的其他調整，其中包括涉及與合併投資實體相關的非控股利益的淨稅前營業收入（損失）。排除的調整包括，如適用：
•與旨在減少營業費用，提高效率並簡化組織的倡議相關的重組和其他成本；
•與實施非正常業務法律或監管變更或會計準則變更有關的非經常性費用;
•分離成本;
•非經營訴訟準備金和和解；
•債務抹滅損失（收益），如有;
•商譽減值損失，如有;和
•拆分或已停止經營業務的收入和損失，如果有的話。

調整後的歸屬於我們普通股股東的稅後營業收入（「調整後稅後營業收入」或「AATOI」） 通過排除上述稅項影響的APTOI調整（經過稅收影響的調整），以及從歸屬於我們的淨收益中排除以下稅務項目：

•不對我們的AOCI進行不成比例的稅收影響重新分類，也不對與我們當前業務或經營績效無關的遺留事項相關的其他稅務項目進行更改；以及
•遞延所得稅估值準備金的釋放和計提。

調整後的賬面價值 通過排除AOCI，調整Fortitude Re基金扣留資產相關的累積未實現收益和損失。我們認爲這一指標對投資者有益，因爲它排除了我們可供出售證券組合的公允價值變化帶來的不對稱影響，該組合中對應的某些相關保險負債並沒有同步影響因爲這些未計入公允價值變動的相關保險負債的變化都計入OCI中。這也排除了自家信用違約風險通過OCI記錄的不對稱影響。此外，我們調整了與Fortitude Re基金扣留資產相關的累積未實現收益和損失，因爲這些公允價值波動經濟上已轉移給Fortitude Re。

普通股每股調整後賬麪價值 調整後的賬面價值除以總普通股流通量計算。

調整後的平均股東權益收益率（「調整後ROAE」） 通過AATOI除以調整後賬麪價值的平均數來計算，管理層用於評估我們的持續盈利能力和評估業務趨勢。我們認爲這一指標對投資者有用，因爲它消除了我們可供出售證券投資組合公允價值變化的不平等影響，其中某些相關的保險責任未以公允價值記錄，公允價值變動通過OCI記錄時沒有相應影響。它還消除了因自身信用違約風險通過OCI記錄而產生的不對稱影響。此外，我們還調整了Fortitude Re保留資產相關的累計未實現收益和損失，因爲這些公允價值變動在經濟上轉移給了Fortitude Re。

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調整後的營業收入 除去淨已實現收益（損失），除了與出售房地產投資有關的收益（損失），非經營性訴訟和解款項的收入（在美國通用會計準則目的中包括在其他收入中），以及用於對沖擔保生活福利的證券的公允價值變動（在美國通用會計準則中包括在淨投資收益中）。

淨投資收益（APTOI基礎） 基礎投資組合收入和可變投資收入之和。

每股普通股的營業收入 （「營業EPS」） 是通過將AATOI除以加權平均攤薄股數得出的。

保費和存款 是一個非通用會計原則財務指標，包括在傳統壽險保單和因壽險支付支付年金上直接和假設的收取和賺得的保險費，以及在通用人壽保險、投資型年金合同和GIC上收到的存款。我們認爲保險費和存款的衡量對於了解客戶對我們產品的需求、產品發展趨勢以及我們銷售業績的時間跨度是有用的。


關鍵運營指標和關鍵術語

資產管理和行政資產

•資產管理總額（「AUM」） 將支持壽險和年金保險產品的責任和盈餘與我們附屬公司的一般帳戶和單獨帳戶中的資產列入其中。
•管理的資產總額（"AUA"） 包括 我們出售或管理的集團養老金互惠基金資產和其他第三方資產，以及穩定價值包（"SVW"）合同的名義價值。
•管理和行政資產總額（"AUMA"） 是累積的AUM和AUA的金額。

基礎淨投資差額 指基礎收益減去資金成本，不包括推遲發行刺激資產的攤銷。

基礎點差收入 指基礎投資組合收入減去記賬利息，不包括遞延銷售激勵資產的攤銷。

基礎收益 指來自基礎投資組合收入的回報，包括升值和持有現金和短期投資的影響。

核心收入來源 指基礎點差收入、費用收入和核保利潤之和，不包括可變投資收入。

所有基金類型成本 指記賬利息，不包括遞延銷售激勵資產的攤銷。

費用 收益分成和承銷毛利

•費用收入 定義爲保單費加諮詢費加其他費收入。對於我們的機構市場部門，其SVW產品會產生費收入。
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•利差收入 被定義爲淨投資收益減去記入保單帳戶餘額的利息，不包括遞延銷售激勵資產的攤銷。利差收入既包括基本利差收入又包括變動的投資收益。對於我們的機構市場部門，其結構化結算、PRt和GIC產品將產生利差收入，其中包括保費、淨投資收益，減去記入的利息和保單利益，但不包括年度假設更新。
•承銷毛利 對於我們的人壽保險業務板塊，包括保費、保單費、其他收入、淨投資收益，減去分紅派息和保單利益的利息，不包括年度假設更新。對於我們的機構市場業務板塊，其企業市場產品產生覈保利潤，其中包括保費、淨投資收益、保單和諮詢費收入，減去分紅派息和保單利益，不包括年度假設更新。

財務槓桿比率 指財務債務與財務債務總和加上調整後賬麪價值再加上不可贖回非控股權益之比率。

人壽保險車隊風險基礎資本比率

•人壽保險車隊 指美國通用人壽保險公司（"AGL"）、紐約市美國人壽保險公司（"USL"）和分紅年金人壽保險公司（"VALIC"）。
•人壽保險車隊風險基礎資本比率 是人壽保險車隊風險基礎資本（"RBC"）比率，人壽保險車隊風險基礎資本比率是用公司行動水平報價。

淨投資收益

•基本投資組合收入 包括利息、股利和被取消抵押的房地產收入，減去投資支出和非符合條件（經濟）對沖
•變量投資收入 包括看漲和接收到的收入，商業抵押貸款提前還款，按公允價值選擇計量的投資市場價值變動，收到的違約投資的利息（除了被取消抵押的房地產外），來自另類投資的收入和其他雜項投資收入，包括需要進行合併的某些合夥實體的收入。另類投資包括通常以一個季度滯後報告的股權投資基金
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對賬

以下表格展示了Corebridge的稅前收入（虧損）/淨收入（虧損）與Corebridge的調整稅前營業收入（虧損） /經過調整的核心橋稅後營業收入（虧損）的調整對賬

截至9月30日的三個月20242023
（單位百萬）稅前 總稅
(利益)
費用		非公司治理股份
控制權
利益		稅後稅前 總稅
(利益)
費用		非公司治理股份
控制權
利益		稅後
稅前收入（虧損）／淨利潤（虧損），包括非控制權投資$(1,594)$(407)$—$(1,187)$2,461$392$—$2,069
非控制權益——33——3232
稅前收入（虧損）／淨利潤（虧損）歸屬於Corebridge(1,594)(407)3(1,184)2,461392322,101
強韌再相關項目
Fortitude Re基金管控資產的淨投資收益(515)(110)—(405)(233)(52)—(181)
Fortitude Re基金管控資產的淨實現（盈利）虧損(157)(34)—(123)22851—177
Fortitude Re基金扣除嵌入式衍生工具的淨實現（收益）損失1,509324—1,185(1,080)(239)—(841)
剩餘強度Re相關項目837180—657(1,085)(240)—(845)
其他調節項目
重新分類來自AOCI的不均勻稅收影響及其他稅收調整—(22)—22—(6)—6
遞延所得稅評估準備金（釋放）費用—91—(91)—57—(57)
市場風險福利公允價值變動603126—477(418)(88)—(330)
用於對沖保證壽命收益的證券公允價值變動21—141—3
與淨實現盈虧相關的福利儲備變動(2)(1)—(1)(2)——(2)
淨已實現（收益）損失(1)
1,093235—858(332)(70)—(262)
分離成本————6413—51
重組和其他費用8718—698217—65
與監管或會計變更相關的非經常性費用1——162—4
淨（盈利）虧損的退出1——1160—(59)
養老金支出 - 非營運————————
非控制權益3—(3)—32—(32)—
非Fortitude Re協調項目小計1,788448(3)1,337(563)(14)(32)(581)
調整總計2,625628(3)1,994(1,648)(254)(32)(1,426)
調整後稅前營業收入/調整後稅後營業收入歸屬於Corebridge$1,031$221$—$810$813$138$—$675
(1) 包括所有已實現的淨收益和損失，除了用於非合格(經濟)對沖或資產複製的衍生工具的收入(週期性結算和結算應計變化)。此外，與房地產投資處置相關的收益(損失)也被排除在這一調整之外
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以下表格顯示了Corebridge各業務板塊的調整後稅前營業收入

（單位百萬）個人養老團體養老人壽保險機構市場企業及其他剔除項Total Corebridge
2024年9月30日止三個月
保險費$36 $5 $352 $208 $17 $— $618 
保單費205 113 360 50 — — 728 
淨投資收益1,461 478 336 568 (5)(4)2,834 
淨實現利益（損失）(1)
— — — — 53 — 53 
顧問費用和其他收入116 88 81 6 9 — 300 
調整後的總收入1,818 684 1,129 832 74 (4)4,533 
保單受益21 9 687 435 — — 1,152 
投保人帳戶餘額記息率744 305 84 215 — — 1,348 
延期政策獲取成本的攤銷費用153 21 82 4 — — 260 
不可延遲的保險佣金99 30 7 5 — — 141 
諮詢費用支出38 34 1 — — — 73 
一般營業費用106 97 112 19 71 (1)404 
利息支出— — — — 132 (5)127 
總福利和費用1,161 496 973 678 203 (6)3,505 
非控制權益— — — — 3 — 3 
調整後稅前營業收入（虧損）$657 $188 $156 $154 $(126)$2 $1,031 


（單位百萬）個人退休養老團體人壽保險機構市場企業及其他剔除項全球核心橋
2023年9月30日止三個月
保險費$29 $6 $449 $200 $19 $— $703 
保單費用182 102 371 47 — — 702 
淨投資收益1,240 504 313 408 (2)(7)2,456 
淨實現利益（損失）(1)
— — — — (5)— (5)
諮詢費和其他收入107 78 29 1 10 — 225 
調整後的總收入1,558 690 1,162 656 22 (7)4,081 
保單持有人福利29 12 673 389 — — 1,103 
向保單持有人帳戶餘額記賬的利息582 298 86 165 — — 1,131 
延期政策獲取成本的攤銷費用150 21 95 2 — — 268 
不可推遲的保險佣金90 29 22 5 — — 146 
諮詢費支出35 29 1 — — — 65 
一般營業費用96 109 149 20 85 — 459 
利息支出— — — — 132 (4)128 
總福利和費用982 498 1,026 581 217 (4)3,300 
非控制權益— — — — 32 — 32 
調整後稅前營業利潤（虧損）$576 $192 $136 $75 $(163)$(3)$813 
(1) 淨實現收益（損失）包括與房地產投資處置相關的收益（損失）







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以下表格顯示Corebridge的收益利息、費用收益和承銷毛利摘要：

截至9月30日的三個月
（單位百萬）20242023
個人退休
收益利息$729$672
手續費收入
321289
個人退休總計1,050 961 
集體養老
利差收入176209
手續費收入201180
總體集體養老377 389 
人壽保險
承保利潤392384
總人壽保險392 384 
機構市場
差價收入13370
手續費收入1516
承保利潤2514
機構市場總計173 100 
總計
差價收入1,038951
手續費收入537485
承保利潤417398
總計$1,992 $1,834 

以下表格顯示人壽保險承保差額:

截至9月30日的三個月
（單位百萬）20242023
保險費$352 $449 
保單費用360 371 
淨投資收益336 313 
其他收入81 29 
投保人福利(687)(673)
計入投保人帳戶餘額的利息(84)(86)
減：每年精算假設更新的影響34 (19)
承保利潤率$392 $384 










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以下表格展示了機構市場的利差收入、手續費收入和承保利潤率：

截至9月30日的三個月
（單位百萬）20242023
保險費$217 $209 
淨投資收益531 373 
投保人福利(418)(375)
計入投保人帳戶餘額的利息(187)(137)
減：年度精算假設更新的影響(10)— 
利差收入(1)
$133 $70 
固定收入衍生產品費用15 16 
手續費收入$15 $16 
保險費(9)(9)
政策費用（不包括SVW）35 31 
淨投資收益37 35 
其他收入6 1 
保單持有人利益(17)(14)
存入保單帳戶餘額的利息(28)(28)
減去：年度精算假設更新的影響1 (2)
覈保邊際(2)
$25 $14 
(1) 表示來自養老風險轉移、擔保投資合同和結構化和解產品的利差收入
(2) 表示公司市場產品的承保利潤，包括公司和銀行擁有的人壽保險， 定向增發的變量通用人壽保險和定向增發的變量年金產品
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以下表格顯示營業EPS：

截至9月30日的三個月
（以百萬爲單位，除每股普通股數據外）20242023
根據通用會計準則（GAAP）
每股收益的分子
$(1,187)$2,069 
扣除歸屬於非控制股權的淨利潤（損失）(3)(32)
歸屬於柯爾布里奇普通股股東的淨利潤（虧損）$(1,184)$2,101 
每股收益的分母
基本每股加權平均股份(1)
587.1 639.0 
稀釋普通股數量(2)
— 2.0 
流通股加權平均數-攤薄587.1 641.0 
每股收益歸屬於Corebridge普通股股東
普通股-基本$(2.02)$3.29 
普通股-稀釋$(2.02)$3.28 
運營基礎
調整後稅後運營收入歸屬於Corebridge普通股股東$810 $675 
稀釋後流通普通股加權平均數588.3 641.0 
每股運營收益$1.38$1.05
(1) 包括我們股權激勵計劃下的已獲得股份
(2) 潛在稀釋普通股包括我們的股份制員工薪酬計劃

以下表格顯示調整後賬麪價值的調解

期末 2024年9月30日2024年6月30日2023年9月30日
（單位：百萬美元，除每股數據外）
核心橋股東權益總額（a）$13,608 $10,996 $8,366 
減少：累積其他綜合收益（AOCI）(9,884)(14,508)(19,294)
添加：Fortitude Re基金扣留資產的累積未實現收益和損失(2,058)(2,721)(3,439)
總調整賬面價值（b）$21,434 $22,783 $24,221 
總普通股流通股數（c）(1)
574.4 600.3 633.5 
每普通股賬面價值（a/c）$23.69 $18.32 $13.21 
調整後每普通股賬面價值（b/c）$37.32 $37.95 $38.23 
（1）總普通股流通股份減去庫存股後呈現
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以下表格顯示了調整後的ROAE對賬單:

截至9月30日的三個月
(金額單位爲百萬，除非另有說明)20242023
實際或年化淨利潤（虧損）歸屬於Corebridge股東 (a)$(4,736)$8,404 
實際或年化調整後的歸屬於Corebridge股東的稅後營業收入 (b)3,240 2,700 
平均Corebridge股東權益 (c)12,302 9,464 
減：平均AOCI(12,196)(17,238)
加：與Fortitude Re資產託管相關的累積未實現收益和損失平均值(2,390)(3,004)
平均調整賬面價值（d）$22,108 $23,698 
平均股權回報率（a/c）(38.5)%88.8 %
調整後的ROAE（b/d）14.7 %11.4 %

以下表顯示了淨投資收入（淨收入基礎）與淨投資收入（APTOI基礎）的調節情況：

截至9月30日的三個月
（單位百萬）20242023
淨投資收入（淨收入基礎）$3,296 $2,657 
Fortitude Re基金扣留資產的淨投資收入(515)(233)
證券公允價值變動用於對沖擔保生存利益(13)(14)
其他調整(6)(7)
衍生收益記錄在淨實現盈利（虧損）中72 53 
調整總計(462)(201)
淨投資收益（APTOI基礎）$2,834 $2,456 


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以下表格列出了保費和存款：

截至9月30日的三個月
（單位百萬）20242023
個人養老
保險費$36 $29 
存款
5,493 3,935 
其他(1)
(3)(3)
保費和存款5,526 3,961 
集體養老
保險費5 6 
存款1,958 1,825 
保費和存款(2)(3)
1,963 1,831 
人壽保險
保險費352 449 
存款386 393 
其他(1)
118 243 
保費和存款856 1,085 
機構市場
保險費208 200 
存款1,045 2,048 
其他(1)
10 8 
保費和存款1,263 2,256 
總計
保險費601 684 
存款8,882 8,201 
其他(1)
125 248 
保費和存款$9,608 $9,133 
(1)其他主要包括被轉出的保費，以反映毛保費和存款
(2)包括2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月內與計劃內共同基金相關的保費和存款，分別爲77000萬和77300萬
(3)不包括2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月內客戶存入諮詢和經紀帳戶的76100萬和65600萬
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