| boise cascade 公司 | 第99.1展示文本 | ||||
| 1111 West Jefferson Street, 300号套房 | |||||
| Boise，ID 83702 | |||||
| 新闻稿 |  | ||||
投资者关系联系人-克里斯·福里。 investor@bc.com | 媒体联系人-艾米·埃文斯。 mediarelations@bc.com | |||||||
2024年11月4日立即发布
博伊斯卡斯科公司报告2024年第三季度业绩
爱达荷州博伊西 - 博伊斯卡斯科公司（"博伊斯卡斯科"，"公司"，"我们"或"我们的"）（纽交所：BCC）今天报告，2024年9月30日结束的第三季度，净利润为9100万美元，每股2.33美元，销售额为17亿美元，相比之下，截至2023年9月30日结束的第三季度，净利润为14310万美元，每股3.58美元，销售额为18亿美元。
"在证明为宽松需求环境的情况下，我们再次在第三季度交出了良好的财务业绩。没有我们的员工和最佳工程木制品以及无与伦比的全国批发分销网络的巨大努力，我们无法做到这一点，"首席执行官内特·约根森表示。"此外，我们继续在关键的战略投资计划上取得进展，并将资金慎重地回馈给股东。展望未来，我们预计在冬季月份会出现正常的季节性变化，并且我们已做好为顾客和供应商伙伴提供服务和支持的准备，以适应需求变化。"
2024年第三季度业绩亮点
| 3Q 2024 | 3Q 2023 | ％变化 | ||||||||||||||||||
| （以千为单位，除每股数据和百分比外） | ||||||||||||||||||||
| 综合业绩 | ||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 1,713,724 | $ | 1,834,441 | (7) | % | ||||||||||||||
| 净收入 | 91,038 | 143,068 | (36) | % | ||||||||||||||||
| 摊薄每股净收益 | 2.33 | 3.58 | (35) | % | ||||||||||||||||
调整后EBITDA1 | 154,480 | 216,465 | (29) | % | ||||||||||||||||
| 细分市场结果 | ||||||||||||||||||||
| 木材制品销售额 | $ | 453,896 | $ | 515,225 | (12) | % | ||||||||||||||
| 木制品收入 | 53,853 | 99,574 | (46) | % | ||||||||||||||||
木材产品EBITDA 1 | 77,404 | 122,924 | (37) | % | ||||||||||||||||
| 建筑材料分销销售额 | 1,567,466 | 1,670,296 | (6) | % | ||||||||||||||||
| 建筑材料分销收入 | 74,821 | 97,076 | (23) | % | ||||||||||||||||
建筑材料分销EBITDA 1 | 87,749 | 104,857 | (16) | % | ||||||||||||||||
1 有关非GAAP措施的调和，请参见本新闻稿末尾的摘要说明。
2024年第三季度，美国总体住房开工率和单户住房开工率分别同比下降3%和1%。2024年9月止，同比而言，总体住房开工率下降了3%，而单户住房开工率增长了10%。单户住房开工率是我们销售的主要需求驱动因素。
木材产品
木制品销售额，包括建筑材料分销（BMD）的销售额，截至2024年9月30日三个月减少6130万美元，即12%，至45390万美元，而2023年9月30日三个月为51520万美元。销售额下降主要受低胶合板销售价格的影响，以及低轻型胶合木（LVL）和I型齿条（合称EWP）销售价格的影响。此外，I型齿条的销售量下降导致销售额下降，而LVL和胶合板的销售量保持不变。与木材和副产品相关的其他销售也减少。
EWP和胶合板的比较平均净销售价格和销量变化如下：
| 2024年第3季度与2023年第3季度 | 2024年第3季度与2024年第2季度 | |||||||||||||
| 平均净售价 | ||||||||||||||
| LVL | (5)% | (2)% | ||||||||||||
| I-joists | (6)% | (2)% | ||||||||||||
| 胶合板 | (13)% | (8)% | ||||||||||||
| 销售量 | ||||||||||||||
| LVL | —% | (2)% | ||||||||||||
| I-joists | (8)% | (10)% | ||||||||||||
| 胶合板 | —% | 2% | ||||||||||||
木材产品部门的收入从2024年9月30日结束的三个月中的9960万美元下降了4570万美元至5390万美元，而该收入于2023年9月30日结束的三个月中为9960万美元。 部门收入下降主要是由于较低的EWP和胶合板销售价格，以及更高的转换成本。此外，I-joist销售量下降也导致部门收入减少。
建筑材料分销
BMD的销售额从2024年9月30日结束的三个月中的167030万美元下降了10280万美元，降幅为6%，至156750万美元，而该销售额于2023年9月30日结束的三个月中为167030万美元。 与前一年同期相比，销售总额的下降主要是由于销售价格下降了6%，而销售量保持不变。在2023年10月2日BROSCO收购的影响下，销售额将会下降9%。按产品线划分，商品销售下降12%，通用产品销售增长4%，而通过我们的木材产品部门采购的EWP销售下降了14%。
截至2024年9月30日的三个月内，BMD板块的收入减少了2230万，从截至2023年9月30日的9710万下降到7480万。板块收入的减少主要是由于销售及分销费用增加了1000万，折旧及摊销费用分别增加了510万。此外，毛利减少了770万，主要是由商品产品和EWP的较低毛利率所致，部分被通用产品的提高毛利率抵消。
资产负债表和流动性
2024年第三季度结束时，boise cascade现金及现金等价物为76160万美元，未使用的承诺性银行信用额度为39570万美元，总可用流动性为115730万美元。公司截至2024年9月30日应付债务为45000万美元。
2
资本配置
我们预计2024年的资本支出，不包括潜在的收购支出，总额约为22000万至24000万美元。此外，我们预计2025年的资本支出总额约为20000万至22000万美元。这些资本支出水平可能会因几个因素而增加或减少，其中包括收购、进一步加快有机增长、行使租赁购买选择、我们的财务业绩、未来经济状况、工程与施工资源的可用性，以及设备购买的时间和可用性。
截至2024年9月30日的九个月，公司支付了22050万美元的普通股股利。2024年10月30日，我们的董事会宣布每股普通股支付0.21美元的季度股息，于2024年12月18日支付给截至2024年12月2日持股的股东。
截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司分别支付了6970万美元和15850万美元用于回购55.45万股和123.2345万股的普通股。此外，在2024年10月，公司以690万美元的成本回购了另外5万股普通股。2024年10月30日，我们的董事会批准回购另外140万股普通股。此增加额另外适用于我们之前普通股回购计划下的授权股份。截至2024年10月31日，根据我们现有的股份回购计划，约有200万股可供回购。
展望
我们制造的产品以及我们购买和分销的产品的需求与新住宅施工、住宅维修和翻新活动以及轻型商用建筑相关。住宅施工，尤其是新的单户住宅建筑，是我们制造和分销产品的主要需求驱动因素。根据美国人口调查局的数据，2023年的住房开工为142万套。当前行业预测显示，2024年美国的住房开工约为135万套，随后2025年的开工量将在140万套左右。截至2024年9月，单户住宅开工量比2023年增长了10%，而多户住宅的开工量由于开发商资本成本增加，再加上2024年多户住宅单位竣工量创纪录下降。由于房价和融资成本高企，房屋可负担性仍然是许多消费者面临的挑战，而且抵押利率水平也限制了可供出售的现有住房存量。大型住宅建筑商正在通过减小房屋面积和平面复杂度，以及提供按揭利率折让来解决可负担性挑战。由于住房供给不足造成的需求、有利的人口趋势和低失业率，新住宅建筑将继续是产品需求的重要来源。我们预计2025年将反映出家庭维修支出的适度增长，因美国住房存量的年龄和高居民家庭权益水平将继续为维修支出提供有利背景。最终，宏观经济因素、按揭利率水平和预期、住房可负担性、房产权水平、房屋规模等因素将影响我们制造和分销产品的短期需求环境。
作为某些商品产品的制造商，我们的销售和盈利暴露于商品产品价格下降和上升的输入成本。我们的分销业务采购和转售各种产品，价格上涨期提供了销售和利润增长的机会，而价格下降的环境则使我们的销售和盈利暴露于下降。未来的产品定价，特别是商品产品的定价和输入成本，可能会因经济不确定性、行业营运率、供应相关的干扰或限制、净进口和出口活动、各种分销渠道的库存水平和季节性需求模式而波动。
关于Boise Cascade
Boise Cascade公司是北美最大的工程木制品和胶合板生产商之一，也是美国主要的建筑材料批发商。欲了解更多信息，请访问公司网站 www.bc.com。
3
网络直播和业绩电话会议
Boise Cascade将于2024年11月5日星期二上午10点（东部时间）举行网络直播和电话会议，讨论第三季度收益。
要参加网络直播，请登陆我们网站的投资者部分www.bc.com/investors并选择活动日历链接。希望在问答环节中提问的分析师和投资者可以在这里注册电话：卖盘。
Boise Cascade公司存档的网络直播将在投资者部分网站可用。
使用非 GAAP 财务指标
在本次财报发布和随附的季度统计信息中，我们提到EBITDA和调整后的EBITDA这些补充衡量我们业绩和流动性的指标，它们不要求根据美国通用会计原则（GAAP）进行呈现和披露。我们将EBITDA定义为在利息（利息支出和利息收入）、所得税、折旧和摊销前的利润。此外，我们揭示了调整后的EBITDA，它进一步调整EBITDA以排除利率掉期公允价值的变化。
我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是有意义的指标，因为它们提供我们持续经营业绩的透明视野，还可让管理层轻松查看运营趋势、进行分析比较并确定改进运营表现的策略。我们还认为，EBITDA和调整后的EBITDA对投资者有用，因为它们提供了一种方法，使用我们的管理层使用的标准，持续评估我们的部门和公司的经营业绩；此外，当比较行业中融资结构和资本结构、纳税率不同的公司时，这些指标经常被投资者和其他相关方使用。但是，EBITDA和调整后的EBITDA不是我们根据GAAP计算的流动性或财务绩效的指标，不应视为净利润、营业收入或根据GAAP推导的任何其他绩效指标或流动经营活动的现金流量的替代品。使用EBITDA和调整后的EBITDA而不是净利润或部门收入具有分析工具的限制，包括：无法确定盈利能力；排除利息费用、利息收入和相关的重要现金需求；以及排除代表不可避免的经营成本的折旧和摊销。管理层通过依赖我们的GAAP结果来弥补这些限制。我们的EBITDA和调整后的EBITDA的衡量指标与其他公司的类似标题的计算方法可能不一致。
前瞻性声明
本新闻稿包括对我们对未来运营和财务表现的预期的声明，这些是根据1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的意义内的前瞻性声明，其中包括但不限于对我们展望的声明. 前述或后续包含或以及包含"相信"，"期望"，"预计"，"打算"，"项目"，"估计"，"计划"，"预测"，"可能"等类似表达或未来条件动词的声明，如"将"，"可能"，"会"，"应该"和"可能"等，通常具有前瞻性，而非历史事实。此类声明基于我们管理层目前的信仰和期望，并受到重大风险和不确定性的影响。这些声明的准确性受到许多风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致我们的实际结果与预期大不相同，包括但不限于建筑产品价格、我们产品竞争地位的变化、商品输入成本、一般经济状况的影响、我们有效且高效地整合BROSCO收购的能力、抵押贷款利率和可用性、住房需求、住房空置率、政府法规、意外生产中断，以及自然灾害。导致实际结果与此类前瞻性声明实质上不同的其他因素在我们向证券交易委员会提交的文件中有更详细的讨论。前瞻性声明仅于本新闻稿日期发表。我们不承担在获得新信息后对其进行修订的义务。最后，我们不承担对来自此新闻稿的分析师预期或估计进行调查或确认的义务。
4
博伊西级联公司
截至2020年6月30日和2019年6月30日三个月和六个月的营业额
(以千为单位，每股数据除外)（未经审计）
| 三个月之内结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 1,713,724 | $ | 1,834,441 | $ | 1,797,670 | $ | 5,156,814 | $ | 5,193,989 | |||||||||||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 原材料、人工和其他营业费用（不包括折旧） | 1,375,719 | 1,442,178 | 1,440,680 | 4,123,838 | 4,099,249 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 36,861 | 31,474 | 34,367 | 107,078 | 93,382 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 157,522 | 147,714 | 149,783 | 451,415 | 415,707 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般及管理费用 | 26,172 | 27,583 | 25,943 | 77,232 | 84,193 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | 94 | (141) | (84) | (68) | (1,752) | ||||||||||||||||||||||||
| 1,596,368 | 1,648,808 | 1,650,689 | 4,759,495 | 4,690,779 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 117,356 | 185,633 | 146,981 | 397,319 | 503,210 | ||||||||||||||||||||||||
| 外汇兑换损益 | 300 | (602) | (104) | (103) | (355) | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金费用（不含服务费用） | (37) | (40) | (37) | (111) | (122) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (6,082) | (6,351) | (6,105) | (18,257) | (19,051) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 10,168 | 13,760 | 10,543 | 31,308 | 34,964 | ||||||||||||||||||||||||
| 利率掉期公允价值变动 | (866) | (327) | (487) | (1,573) | (798) | ||||||||||||||||||||||||
| 3,483 | 6,440 | 3,810 | 11,264 | 14,638 | |||||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | 120,839 | 192,073 | 150,791 | 408,583 | 517,848 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (29,801) | (49,005) | (38,499) | (101,129) | (131,727) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 91,038 | $ | 143,068 | $ | 112,292 | $ | 307,454 | $ | 386,121 | |||||||||||||||||||
| 加权平均流通股数: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Basic | 38,848 | 39,675 | 39,412 | 39,286 | 39,648 | ||||||||||||||||||||||||
| Diluted | 39,063 | 39,983 | 39,608 | 39,521 | 39,849 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股净收益: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | 2.34 | $ | 3.61 | $ | 2.85 | $ | 7.83 | $ | 9.74 | |||||||||||||||||||
| Diluted | $ | 2.33 | $ | 3.58 | $ | 2.84 | $ | 7.78 | $ | 9.69 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股宣布的分红派息 | $ | 5.21 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 5.61 | $ | 3.50 | |||||||||||||||||||
5
木材产品部门
损益表
(以千为单位，除百分比外) (未经审计)
| 三个月之内结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 业务板块销售额 | $ | 453,896 | $ | 515,225 | $ | 489,823 | $ | 1,412,647 | $ | 1,482,926 | |||||||||||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 材料、劳动力和其他营业费用（不包括折旧） | 361,313 | 376,754 | 378,920 | 1,097,954 | 1,091,900 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 23,551 | 23,350 | 22,270 | 70,205 | 70,145 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 10,587 | 10,786 | 11,114 | 32,252 | 33,901 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般及管理费用 | 4,640 | 5,018 | 4,606 | 14,266 | 15,560 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | (48) | (257) | 133 | 99 | (1,584) | ||||||||||||||||||||||||
| 400,043 | 415,651 | 417,043 | 1,214,776 | 1,209,922 | |||||||||||||||||||||||||
| 250美元 | $ | 53,853 | $ | 99,574 | $ | 72,780 | $ | 197,871 | $ | 273,004 | |||||||||||||||||||
| （销售额的百分比） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 业务板块销售额 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 材料、人工和其他营业费用（不包括折旧） | 79.6 | % | 73.1 | % | 77.4 | % | 77.7 | % | 73.6 | % | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 5.2 | % | 4.5 | % | 4.5 | % | 5.0 | % | 4.7 | % | |||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 2.3 | % | 2.1 | % | 2.3 | % | 2.3 | % | 2.3 | % | |||||||||||||||||||
| 一般及管理费用 | 1.0 | % | 1.0 | % | 0.9 | % | 1.0 | % | 1.0 | % | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | — | % | — | % | — | % | — | % | (0.1 | %) | |||||||||||||||||||
| 88.1 | % | 80.7 | % | 85.1 | % | 86.0 | % | 81.6 | % | ||||||||||||||||||||
| 250美元 | 11.9 | % | 19.3 | % | 14.9 | % | 14.0 | % | 18.4 | % | |||||||||||||||||||
6
建筑材料分销部门
损益表
(以千为单位，除百分比外) (未经审计)
| 三个月之内结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 业务板块销售额 | $ | 1,567,466 | $ | 1,670,296 | $ | 1,655,221 | $ | 4,727,708 | $ | 4,686,076 | |||||||||||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 材料、劳动力和其他营业费用（不包括折旧） | 1,322,001 | 1,417,153 | 1,409,510 | 4,009,932 | 3,983,718 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 12,928 | 7,781 | 11,741 | 35,776 | 22,237 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 146,994 | 136,982 | 138,716 | 419,324 | 381,878 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般及管理费用 | 10,580 | 11,195 | 10,070 | 30,184 | 33,314 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | 142 | 109 | (216) | (192) | (382) | ||||||||||||||||||||||||
| 1,492,645 | 1,573,220 | 1,569,821 | 4,495,024 | 4,420,765 | |||||||||||||||||||||||||
| 业务分部收入 | $ | 74,821 | $ | 97,076 | $ | 85,400 | $ | 232,684 | $ | 265,311 | |||||||||||||||||||
| （销售额的百分比） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 业务板块销售额 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 材料、人工和其他营业费用（不包括折旧） | 84.3 | % | 84.8 | % | 85.2 | % | 84.8 | % | 85.0 | % | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 0.8 | % | 0.5 | % | 0.7 | % | 0.8 | % | 0.5 | % | |||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 9.4 | % | 8.2 | % | 8.4 | % | 8.9 | % | 8.1 | % | |||||||||||||||||||
| 一般及管理费用 | 0.7 | % | 0.7 | % | 0.6 | % | 0.6 | % | 0.7 | % | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||
| 95.2 | % | 94.2 | % | 94.8 | % | 95.1 | % | 94.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 业务分部收入 | 4.8 | % | 5.8 | % | 5.2 | % | 4.9 | % | 5.7 | % | |||||||||||||||||||
7
分段信息
(以千为单位)（未经审计）
| 三个月之内结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 业务板块销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 木材制品 | $ | 453,896 | $ | 515,225 | $ | 489,823 | $ | 1,412,647 | $ | 1,482,926 | |||||||||||||||||||
| 建筑材料分销 | 1,567,466 | 1,670,296 | 1,655,221 | 4,727,708 | 4,686,076 | ||||||||||||||||||||||||
| 段间消除 | (307,638) | (351,080) | (347,374) | (983,541) | (975,013) | ||||||||||||||||||||||||
| 净销售额合计 | $ | 1,713,724 | $ | 1,834,441 | $ | 1,797,670 | $ | 5,156,814 | $ | 5,193,989 | |||||||||||||||||||
| 250美元 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 木材产品 | $ | 53,853 | $ | 99,574 | $ | 72,780 | $ | 197,871 | $ | 273,004 | |||||||||||||||||||
| 建筑材料分销 | 74,821 | 97,076 | 85,400 | 232,684 | 265,311 | ||||||||||||||||||||||||
| 全部部门收入 | 128,674 | 196,650 | 158,180 | 430,555 | 538,315 | ||||||||||||||||||||||||
| 未分配的公司成本 | (11,318) | (11,017) | (11,199) | (33,236) | (35,105) | ||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 117,356 | $ | 185,633 | $ | 146,981 | $ | 397,319 | $ | 503,210 | |||||||||||||||||||
| 区段EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||
| 木材产品 | $ | 77,404 | $ | 122,924 | $ | 95,050 | $ | 268,076 | $ | 343,149 | |||||||||||||||||||
| 建筑材料分销 | 87,749 | 104,857 | 97,141 | 268,460 | 287,548 | ||||||||||||||||||||||||
请参见附注摘要的基本报表和细分信息。
8
Boise Cascade公司
合并资产负债表
(以千为单位)（未经审计）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 当前 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 761,599 | $ | 949,574 | |||||||
| 应收账款 | |||||||||||
交易减少津贴$4,979和$3,278 | 408,487 | 352,780 | |||||||||
| 关联方 | 289 | 181 | |||||||||
| 其他 | 17,411 | 20,740 | |||||||||
| 存货 | 792,356 | 712,369 | |||||||||
| 预付费用和其他 | 32,024 | 21,170 | |||||||||
| 总流动资产 | 2,012,166 | 2,056,814 | |||||||||
| 资产和设备，净值 | 985,808 | 932,633 | |||||||||
| 经营租赁权使用资产 | 50,039 | 62,868 | |||||||||
| 融资租赁使用权资产 | 22,925 | 24,003 | |||||||||
| 木材存款 | 9,078 | 7,208 | |||||||||
| 商誉 | 171,945 | 170,254 | |||||||||
| 无形资产, 净额 | 177,028 | 190,743 | |||||||||
| 延迟所得税 | 4,605 | 4,854 | |||||||||
| 其他 | 8,033 | 9,269 | |||||||||
| 总资产 | $ | 3,441,627 | $ | 3,458,646 | |||||||
9
boise cascade公司
合并资产负债表（续）
(以千为单位，每股数据除外)（未经审计）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 当前 | |||||||||||
| 应付账款 | |||||||||||
| 交易 | $ | 372,199 | $ | 310,175 | |||||||
| 关联方 | 2,216 | 1,501 | |||||||||
| 应计负债 | |||||||||||
| 薪酬和福利 | 122,000 | 149,561 | |||||||||
| 应付利息 | 5,086 | 9,958 | |||||||||
| 其他 | 141,741 | 122,921 | |||||||||
| 流动负债合计 | 643,242 | 594,116 | |||||||||
| 债务 | |||||||||||
| 长期债务 | 445,945 | 445,280 | |||||||||
| 其他 | |||||||||||
| 薪酬和福利 | 42,864 | 40,189 | |||||||||
| 经营租赁负债，净值超过流动资产 | 43,550 | 56,425 | |||||||||
| 金融租赁负债，减去流动部分 | 27,492 | 28,084 | |||||||||
| 延迟所得税 | 96,967 | 82,014 | |||||||||
| 其他长期负债 | 18,134 | 16,874 | |||||||||
| 229,007 | 223,586 | ||||||||||
| 承诺和或有负债 | |||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
优先股，每股面值$0.01；授权50,000股，未发行任何股份 | — | — | |||||||||
普通股，每股面值$0.01；授权300,000股，已发行45,130股和44,983股，分别 | 451 | 450 | |||||||||
库存股，分别以成本计算，股数分别为6,675股和5,443股 | (305,227) | (145,335) | |||||||||
额外实收资本 | 561,223 | 560,697 | |||||||||
累计其他综合损失 | (495) | (517) | |||||||||
| 保留盈余 | 1,867,481 | 1,780,369 | |||||||||
| 股东权益合计 | 2,123,433 | 2,195,664 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 3,441,627 | $ | 3,458,646 | |||||||
10
boise cascade 公司
合并现金流量表
(以千为单位)（未经审计）
| 截至9月30日的前9个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 运营现金流量净额 | |||||||||||
| 净收入 | $ | 307,454 | $ | 386,121 | |||||||
| 净利润中不使用（提供）现金的项目 | |||||||||||
折旧和摊销，包括递延融资成本等 | 109,531 | 95,516 | |||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 11,668 | 11,518 | |||||||||
| 养老金费用 | 111 | 122 | |||||||||
| 延迟所得税 | 15,096 | 4,351 | |||||||||
| 利率掉期公允价值变动 | 1,573 | 798 | |||||||||
| 其他 | 322 | (1,877) | |||||||||
| 净利润中与收购相关的运营资本减少（增加） | |||||||||||
| 应收账款 | (51,192) | (158,756) | |||||||||
| 存货 | (80,739) | 14,145 | |||||||||
| 预付费用和其他 | (6,697) | (6,604) | |||||||||
| 应付账款及应计费用 | 44,547 | 152,303 | |||||||||
| 应付所得税 | (3,970) | 23,664 | |||||||||
| 其他 | (3,952) | (172) | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 343,752 | 521,129 | |||||||||
| 投资活动提供的现金 | |||||||||||
| 物业和设备支出 | (135,760) | (99,251) | |||||||||
| 收购企业和设施 | (5,581) | — | |||||||||
| 资产销售和其他所得款项 | 1,197 | 2,450 | |||||||||
| 投资活动使用的净现金 | (140,144) | (96,801) | |||||||||
| 融资提供的现金 | |||||||||||
| 购买库存股 | (158,509) | (1,539) | |||||||||
| 普通股股息支付 | (220,485) | (140,885) | |||||||||
| 股份奖励的税收预扣付款 | (11,141) | (5,926) | |||||||||
| 其他 | (1,448) | (1,359) | |||||||||
| 用于筹资的净现金 | (391,583) | (149,709) | |||||||||
| 现金及现金等价物的净增加（减少） | (187,975) | 274,619 | |||||||||
| 期初余额 | 949,574 | 998,344 | |||||||||
| 期末余额 | $ | 761,599 | $ | 1,272,963 | |||||||
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综合报表摘要和分部信息记录
本合并资产负债表、本合并利润表、分部利润表、合并现金流量表和分部信息记录未包括随附于本公司合并财务报表的附注，应与公司2023年表格10-k和公司向美国证券交易委员会提交的其他文件一起阅读。所有已呈现期间的净利润均涉及估计和计提。
EBITDA代表利息（利息支出和利息收入）、所得税以及折旧和摊销前的收入。此外，我们披露调整后的EBITDA，进一步调整EBITDA以排除利率互换公允价值变动。以下表格将净利润对调至EBITDA和调整后的EBITDA，分别为（i）2024年和2023年9月30日结束的三个月，（ii）2024年6月30日结束的三个月，以及（iii）2024年和2023年9月30日结束的九个月：
| 三个月之内结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 91,038 | $ | 143,068 | $ | 112,292 | $ | 307,454 | $ | 386,121 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 6,082 | 6,351 | 6,105 | 18,257 | 19,051 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (10,168) | (13,760) | (10,543) | (31,308) | (34,964) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 29,801 | 49,005 | 38,499 | 101,129 | 131,727 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 36,861 | 31,474 | 34,367 | 107,078 | 93,382 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 153,614 | 216,138 | 180,720 | 502,610 | 595,317 | ||||||||||||||||||||||||
| 利率掉期公允价值变动 | 866 | 327 | 487 | 1,573 | 798 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 154,480 | $ | 216,465 | $ | 181,207 | $ | 504,183 | $ | 596,115 | |||||||||||||||||||
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以下表格将区段收入和未分配的公司费用与EBITDA和调整后的EBITDA对齐，涵盖了以下时间段：(i) 2024年和2023年9月30日结束的三个月，(ii) 2024年6月30日结束的三个月，以及(iii) 2024年和2023年9月30日结束的九个月：
| 三个月之内结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 2024年6月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 木材产品 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 250美元 | $ | 53,853 | $ | 99,574 | $ | 72,780 | $ | 197,871 | $ | 273,004 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 23,551 | 23,350 | 22,270 | 70,205 | 70,145 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 77,404 | $ | 122,924 | $ | 95,050 | $ | 268,076 | $ | 343,149 | |||||||||||||||||||
| 建筑材料分销 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 250美元 | $ | 74,821 | $ | 97,076 | $ | 85,400 | $ | 232,684 | $ | 265,311 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 12,928 | 7,781 | 11,741 | 35,776 | 22,237 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 87,749 | $ | 104,857 | $ | 97,141 | $ | 268,460 | $ | 287,548 | |||||||||||||||||||
| 公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配的公司成本 | $ | (11,318) | $ | (11,017) | $ | (11,199) | $ | (33,236) | $ | (35,105) | |||||||||||||||||||
| 外汇兑换损益 | 300 | (602) | (104) | (103) | (355) | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金费用（不包括服务成本） | (37) | (40) | (37) | (111) | (122) | ||||||||||||||||||||||||
| 利率掉期公允价值变动 | (866) | (327) | (487) | (1,573) | (798) | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 382 | 343 | 356 | 1,097 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | (11,539) | (11,643) | (11,471) | (33,926) | (35,380) | ||||||||||||||||||||||||
| 利率掉期公允价值变动 | 866 | 327 | 487 | 1,573 | 798 | ||||||||||||||||||||||||
| 企业调整的EBITDA | $ | (10,673) | $ | (11,316) | $ | (10,984) | $ | (32,353) | $ | (34,582) | |||||||||||||||||||
| 总公司调整的EBITDA | $ | 154,480 | $ | 216,465 | $ | 181,207 | $ | 504,183 | $ | 596,115 | |||||||||||||||||||
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