第99.1展示文本
 |
 |
| 立即发布 | 媒体： | 投资者关系: |
| 2024年11月4日 | Kevin Gundersen | Ivan Marcuse |
| The Woodlands, TX | (281) 719-4627 | (281) 719-4637 |
| 纽交所：HUN | ||
Huntsman宣布 2024年第三季度业绩
第三季度要点
| · | 2024年第三季度净损失达到3300万美元，而去年同期净利润为0美元；2024年第三季度每股摊薄亏损0.19美元，相比去年同期每股摊薄收益为0.00美元。 |
| · | 2024年第三季度经调整后归属于Huntsman的净利润为1700万美元，而去年同期调整后净利润为2700万美元；2024年第三季度调整后每股摊薄收益为0.10美元，相比去年同期调整后每股摊薄收益为0.15美元。 |
| · | 2024年第三季度调整后EBITDA为13100万美元，而去年同期为13600万美元。 |
| · | 2024年第三季度持续经营活动提供的净现金为1.34亿美元。与去年同期11700万美元相比，2024年第三季度持续经营活动自由现金流为9300万美元。 |
| · | 成功发行到期日为2034年、票面利率为5.7%的35000万美元高级票据。筹集的资金用于一般企业用途，包括偿还债务。 |
| 截至三个月结束时 | 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | |||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 以百万为单位，除每股指标外 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 1,540 | $ | 1,506 | $ | 4,584 | $ | 4,708 | ||||||||
| 归属于亨斯曼公司的净利润（损失） | $ | (33 | ) | $ | - | $ | (48 | ) | $ | 172 | ||||||
| 调整后净利润(1) | $ | 17 | $ | 27 | $ | 30 | $ | 103 | ||||||||
| 每股稀释 (亏损) 收益 | $ | (0.19 | ) | $ | - | $ | (0.28 | ) | $ | 0.95 | ||||||
| 每股调整后稀释收入(1) | $ | 0.10 | $ | 0.15 | $ | 0.17 | $ | 0.57 | ||||||||
| 调整后的EBITDA(1) | $ | 131 | $ | 136 | $ | 343 | $ | 428 | ||||||||
| 持续经营活动提供的净现金流量 | $ | 134 | $ | 167 | $ | 126 | $ | 85 | ||||||||
| 持续经营自由现金流(2) | $ | 93 | $ | 117 | $ | (7 | ) | $ | (62 | ) | ||||||
请查看新闻稿末尾的注脚说明和非依据美国通用会计准则的调整对照表。
得克萨斯州伍德兰 —— 美国亨斯曼公司（纽交所代码：HUN）报告了2024年第三季度业绩，营业收入为$154000万，归亨氏公司净亏损为$3300万，调整后归亨氏公司的净利润为$1700万，调整后的EBITDA为$13100万。
彼得·R·亨茨曼，董事长兼首席执行官，发表评论：
“第三季度与我们对于核心建筑和工业市场底部状况稳定的展望一致。公司总体销量同比去年同期增长5%，边际利润率保持稳定。建筑和运输业务占据了我们总销量的约四分之三，我们预计短期内底部状况将持续到淡季的第四季度。长期来看，美联储和欧洲央行的降息措施，以及中国政府的刺激政策，应该将在全球建筑业务方面产生积极影响。与此同时，我们将专注于我们可以控制的事情 - 改善成本结构和资产负债表强度，以保持投资于核心业务的选择性。我们对第三季度强劲债券发行的成功感到满意，这表明了我们的投资组合的长期实力，同时预示着未来几年市场改善的预期。”
与2023年第三季度相比，2024年第三季度的各业务板块分析
聚氨酯板块
2024年9月30日结束的三个月内，与2023年同期相比，我们聚氨酯板块的收入增加主要是由于销售量增加，部分抵消了MDI平均销售价格的下降。销售量主要因需求改善和在某些市场份额增加而增加。MDI平均销售价格下降主要是由于供需动态不利。板块调整后的EBITDA下降主要是由于MDI平均销售价格降低和我们在中国少数股东合资企业的权益收益下降，部分抵消了固定成本降低和销售量增加。
高性能产品
2024年9月30日结束的三个月内，与2023年同期相比，我们性能产品板块的营收增加主要是由于销售量增加，部分抵消了平均销售价格下降。销售量主要是因燃料与润滑油以及涂料和粘合剂市场需求改善而增加。平均销售价格下降主要是由于竞争压力。板块调整后的EBITDA下降主要是由于平均销售价格下降和不利的销售组合，部分抵消了销售量增加和固定成本降低。
爱文思控股
2024年9月30日结束的三个月内，与2023年同期相比，我们先进材料板块的营业收入下降主要是由于较低的平均销售价格，部分抵消的高销售量导致。平均销售价格的下降主要是由于不利的销售组合。销售量增加主要是由于市场复苏推动了我们的航空航天和涂料市场，部分抵消了我们工业市场的需求下降。板块调整后的EBITDA下降主要是由于固定成本增加。
公司，LIFO和其他
2024年9月30日结束的三个月内，公司及其他业务调整后的EBITDA亏损为3400万美元，与2023年同期的4100万美元亏损相比减少。公司和其他业务调整后的EBITDA增加主要是由于公司的总部费用和未分配的外币汇兑损失减少，部分抵消了LIFO估值损失的增加。
- 2 -
流动性和资本资源
在2024年9月30日结束的三个月内，我们持续经营的自由现金流为9300万美元，与2023年同期的11700万美元相比有所下降。截至2024年9月30日，我们大约有17亿美元的现金和未使用的借款额。
在2024年9月30日结束的三个月内，我们从持续经营中支出了4100万美元用于资本支出，相比之下，2023年同期为5000万美元。在2024年，我们预计在资本支出方面将花费约18000万至19000万美元。
所得税
在2024年第三季度，我们的有效税率为115％，调整后的有效税率为41％。我们预计2024年的调整后有效税率将在约30％至34％之间。我们预计我们的长期调整后的有效税率将在约22％至24％之间。
ICE将于2024年5月2日上午8:30举行业绩发布会，以审查其2024年第一季度的财务结果。会议呼叫的现场音频网络广播将在公司网站的投资者关系部分提供。参与者还可以通过拨打美国国内的833-470-1428或美国国外的929-526-1599听取电话。
我们将于2024年11月5日周二上午10:00举行电话会议，讨论我们2024年第三季度的财务业绩。
网络直播链接：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=52266EEY
参与者拨入号码：
| 国内来电者: | (877) 402-8037 |
| 国际拨打电话: | (201) 378-4913 |
会议呼叫将配有演示幻灯片 通过网络链接和亨斯迈投资者关系网站查看 www.huntsman.com/investors在通话结束后，可通过亨斯迈网站访问网络重播。
即将举办的会议
2024年第四季度，管理团队成员有望发表演讲:
2024年11月12日，摩根士丹利全球化学品、农业和包装业务会议
2024年12月3日，花旗基础材料业务会议
2024年12月4日，高盛工业和材料业务会议
如适用，演示的网络广播以及相关材料将在该网站提供： www.huntsman.com/investors.
- 3 -
表1 – 业务运营结果
| 截至三个月结束时 | 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | |||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 以百万为单位，除每股指标外 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 1,540 | $ | 1,506 | $ | 4,584 | $ | 4,708 | ||||||||
| 营业成本 | 1,306 | 1,275 | 3,906 | 3,954 | ||||||||||||
| 毛利润 | 234 | 231 | 678 | 754 | ||||||||||||
| 营业费用，净额 | 187 | 198 | 600 | 609 | ||||||||||||
| 重组、减值和关闭工厂成本 | 5 | 6 | 20 | 7 | ||||||||||||
| 资产收购收益，净额 | - | - | (51 | ) | - | |||||||||||
| 预付资产冲销 | - | - | 71 | - | ||||||||||||
| 营业利润 | 42 | 27 | 38 | 138 | ||||||||||||
| 利息费用，净额 | (21 | ) | (15 | ) | (60 | ) | (48 | ) | ||||||||
| 投资在未纳入一体化联营企业的收益权 | 5 | 30 | 42 | 70 | ||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | 8 | - | 22 | (2 | ) | |||||||||||
| 未来营业收入净额 | 34 | 42 | 42 | 158 | ||||||||||||
| 所得税费用 | (39 | ) | (27 | ) | (32 | ) | (66 | ) | ||||||||
| 持续经营业务的(亏损)收入为 | (5 | ) | 15 | 10 | 92 | |||||||||||
| （被终止运营）停止运营的（亏损）收入，税后净额(3) | (12 | ) | - | (12 | ) | 120 | ||||||||||
| 净（亏损）利润 | (17 | ) | 15 | (2 | ) | 212 | ||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入 | (16 | ) | (15 | ) | (46 | ) | (40 | ) | ||||||||
| 属于亨斯曼公司的净亏损收入 | $ | (33 | ) | $ | - | $ | (48 | ) | $ | 172 | ||||||
| 调整后的EBITDA(1) | $ | 131 | $ | 136 | $ | 343 | $ | 428 | ||||||||
| 调整后净利润(1) | $ | 17 | $ | 27 | $ | 30 | $ | 103 | ||||||||
| 每股普通股基本(亏损)收益 | $ | (0.19 | ) | $ | - | $ | (0.28 | ) | $ | 0.96 | ||||||
| 每股稀释 (亏损) 收益 | $ | (0.19 | ) | $ | - | $ | (0.28 | ) | $ | 0.95 | ||||||
| 调整后的每股稀释收入(1) | $ | 0.10 | $ | 0.15 | $ | 0.17 | $ | 0.57 | ||||||||
| 普通股信息: | ||||||||||||||||
| 基本加权平均股数 | 172 | 176 | 172 | 179 | ||||||||||||
| 稀释加权平均股数 | 172 | 177 | 172 | 181 | ||||||||||||
| 按调整后的摊薄收益每股的摊薄股数 | 173 | 177 | 173 | 181 | ||||||||||||
请查看新闻稿末尾的脚注解释。
- 4 -
表2-各业务部门的运营结果
| 截至三个月结束时 | 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | |||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 更好 / | 2020年9月30日 | (更糟) / | |||||||||||||||||||||
| 单位为百万 | 2024 | 2023 | (更糟) | 2024 | 2023 | 更好 | ||||||||||||||||||
| 分段营业收入: | ||||||||||||||||||||||||
| 聚氨酯 | $ | 1,003 | $ | 967 | 4 | % | $ | 2,930 | $ | 2,970 | (1 | )% | ||||||||||||
| 高性能产品 | 280 | 277 | 1 | % | 870 | 918 | (5 | )% | ||||||||||||||||
| 爱文思控股 | 261 | 268 | (3 | )% | 801 | 841 | (5 | )% | ||||||||||||||||
| Total Reportable Segments' Revenues | 1,544 | 1,512 | 2 | % | 4,601 | 4,729 | (3 | )% | ||||||||||||||||
| 公司内部结算 | (4 | ) | (6 | ) | n/m | (17 | ) | (21 | ) | n/m | ||||||||||||||
| 总营收 | $ | 1,540 | $ | 1,506 | 2 | % | $ | 4,584 | $ | 4,708 | (3 | )% | ||||||||||||
| 业务板块调整后的息税折旧及摊销前利润(1): | ||||||||||||||||||||||||
| 聚氨酯 | $ | 76 | $ | 81 | (6 | )% | $ | 195 | $ | 235 | (17 | )% | ||||||||||||
| 高性能产品 | 42 | 47 | (11 | )% | 130 | 173 | (25 | )% | ||||||||||||||||
| 爱文思控股 | 47 | 49 | (4 | )% | 142 | 148 | (4 | )% | ||||||||||||||||
| 总报告部门 调整后的息税折旧及摊销前利润(1) | 165 | 177 | (7 | )% | 467 | 556 | (16 | )% | ||||||||||||||||
| 企业、LIFO和其他 | (34 | ) | (41 | ) | 17 | % | (124 | ) | (128 | ) | 3 | % | ||||||||||||
| 总 调整后的息税折旧及摊销前利润(1) | $ | 131 | $ | 136 | (4 | )% | $ | 343 | $ | 428 | (20 | )% | ||||||||||||
| n/m = 没有参考意义 | ||||||||||||||||||||||||
请查阅新闻稿末尾的脚注说明。
表3-影响销售收入的因素
| 截至三个月结束时 | ||||||||||||||||
| 2024年9月30日 对比2023年 | ||||||||||||||||
| 平均售价(a) | ||||||||||||||||
| 本地 | 交易所 | 销售 | ||||||||||||||
| 货币和混合 | 利率 | 成交量(b) | 总费用 | |||||||||||||
| Polyurethanes | (1 | )% | 0 | % | 5 | % | 4 | % | ||||||||
| 高性能产品 | (3 | )% | 0 | % | 4 | % | 1 | % | ||||||||
| 爱文思控股 | (7 | )% | (1 | )% | 5 | % | (3 | )% | ||||||||
| 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | ||||||||||||||||
| September 30, 2024 vs. 2023 | ||||||||||||||||
| 平均售价(a) | ||||||||||||||||
| 本地 | 交易所 | 销售 | ||||||||||||||
| 货币与混合 | 利率 | 成交量(b) | 总费用 | |||||||||||||
| 聚氨酯 | (9 | )% | 0 | % | 8 | % | (1 | )% | ||||||||
| 高性能产品 | (10 | )% | 0 | % | 5 | % | (5 | )% | ||||||||
| 爱文思控股 | (9 | )% | 0 | % | 4 | % | (5 | )% | ||||||||
(a) 不包括来自承包安排、副产品和原材料的销售。
(b) 不包括来自副产品和原材料的销售。
- 5 -
表4 - 美国通用会计准则和非通用会计准则之间的调整
| 所得税 | 净亏损 | 稀释后（损失）收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 费用 | 收益 | 每股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月结束时 | 截至三个月结束时 | 截至三个月结束时 | 截至三个月结束时 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以百万为单位，除每股指标外 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）利润 | $ | (17 | ) | $ | 15 | $ | (17 | ) | $ | 15 | $ | (0.10 | ) | $ | 0.08 | |||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入 | (16 | ) | (15 | ) | (16 | ) | (15 | ) | (0.09 | ) | (0.08 | ) | ||||||||||||||||||||
| 亏损归属于亨斯曼公司 | (33 | ) | - | (33 | ) | - | (0.19 | ) | - | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额来自持续经营 | 21 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营税费 | 39 | 27 | $ | (39 | ) | $ | (27 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 终止经营所得税收益(3) | - | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销来自持续经营 | 70 | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务收购和整合费用以及购买会计存货调整 | - | - | 1 | 1 | 1 | 1 | 0.01 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||
| 与美国税改法案相关的所得税结算 | - | - | 5 | - | 5 | - | 0.03 | - | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA / 停止运营的损失(3) | 12 | 2 | 不适用 | 不适用 | 12 | - | 0.07 | - | ||||||||||||||||||||||||
| 业务/资产出售损失 | 1 | - | 3 | - | 4 | - | 0.02 | - | ||||||||||||||||||||||||
| Venator投资的公允价值调整，净额 | (5 | ) | - | - | - | (5 | ) | - | (0.03 | ) | - | |||||||||||||||||||||
| 特定法律及其他和解及相关开支(6) | 11 | 2 | 2 | - | 13 | 2 | 0.08 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||
| 特定非经常性信息技术项目实施成本 | - | 2 | - | 1 | - | 3 | - | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金及离退休后果损益摊销 | 9 | 10 | 2 | - | 11 | 10 | 0.06 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||
| 重组、减值、关闭工厂和交接成本 | 6 | 11 | 3 | - | 9 | 11 | 0.05 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后(1) | $ | 131 | $ | 136 | $ | (23 | ) | $ | (25 | ) | 17 | 27 | $ | 0.10 | $ | 0.15 | ||||||||||||||||
| 调整后的所得税费用(1) | 23 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入 | 16 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后税前收入 (1) | $ | 56 | $ | 67 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的实际税率(4) | 41 | % | 37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 有效税率 | 115 | % | 64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 稀释 (亏损)收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 费用 | 净（亏损）收入 | 每股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以百万为单位，除每股指标外 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）利润 | $ | (2 | ) | $ | 212 | $ | (2 | ) | $ | 212 | $ | (0.01 | ) | $ | 1.17 | |||||||||||||||||
| 归属于少数股东的净利润 | (46 | ) | (40 | ) | (46 | ) | (40 | ) | (0.27 | ) | (0.22 | ) | ||||||||||||||||||||
| 亏损利润 归属于亨斯曼公司 | (48 | ) | 172 | (48 | ) | 172 | (0.28 | ) | 0.95 | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营的利息支出净额 | 60 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营的所得税支出 | 32 | 66 | $ | (32 | ) | $ | (66 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 中止运营的所得税(收益)支出(3) | (8 | ) | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营的折旧和摊销 | 214 | 208 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务收购和整合费用及购买会计存货调整 | 21 | 3 | (16 | ) | - | 5 | 3 | 0.03 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||
| 与美国税法改革相关的所得税结算 | - | - | 5 | - | 5 | - | 0.03 | - | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA/中止运营的亏损(收入)(3) | 20 | (134 | ) | 无数据 | 无数据 | 12 | (120 | ) | 0.07 | (0.66 | ) | |||||||||||||||||||||
| 业务/资产出售损益 | 1 | (1 | ) | 3 | - | 4 | (1 | ) | 0.02 | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||||
| Venator投资公允价值调整，净额 | (12 | ) | 5 | 2 | - | (10 | ) | 5 | (0.06 | ) | 0.03 | |||||||||||||||||||||
| 某些法律和其他和解及相关费用(6) | 13 | 4 | 1 | - | 14 | 4 | 0.08 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||
| 某些非经常性信息技术项目实施成本 | - | 5 | - | - | - | 5 | - | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金和离退休后的摊销精算损失 | 25 | 25 | 1 | (2 | ) | 26 | 23 | 0.15 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||
| 重组、减值和工厂关闭和过渡成本 | 25 | 13 | (3 | ) | (1 | ) | 22 | 12 | 0.13 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后(1) | $ | 343 | $ | 428 | $ | (39 | ) | $ | (69 | ) | 30 | 103 | $ | 0.17 | $ | 0.57 | ||||||||||||||||
| 调整后的收入 税费支出(1) | 39 | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入 | 46 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整前税收收入(1) | $ | 115 | $ | 212 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的有效税率(4) | 34 | % | 33 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 有效税率 | 76 | % | 42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
N/A = 不适用
请查阅新闻稿末尾的脚注解释
- 6 -
表5 – 资产负债表
| 2020年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 单位为百万 | 2024 | 2023 | ||||||
| 现金 | $ | 330 | $ | 540 | ||||
| 应收账款及票据，净额 | 829 | 753 | ||||||
| 存货 | 1,004 | 867 | ||||||
| 其他资产 | 130 | 154 | ||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 2,580 | 2,376 | ||||||
| 其他非流动资产 | 2,461 | 2,558 | ||||||
| 总资产 | $ | 7,334 | $ | 7,248 | ||||
| 应付账款 | $ | 745 | $ | 719 | ||||
| 其他流动负债 | 469 | 441 | ||||||
| 偿还短期债务 | 346 | 12 | ||||||
| 长期债务 | 1,513 | 1,676 | ||||||
| 其他非流动负债 | 916 | 922 | ||||||
| Huntsman公司股东权益 | 3,112 | 3,251 | ||||||
| 非控股子公司权益 | 233 | 227 | ||||||
| 负债和所有者权益总额 | $ | 7,334 | $ | 7,248 | ||||
表6 - 未偿还债务
| 2020年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 单位为百万 | 2024 | 2023 | ||||||
| 债务： | ||||||||
| 循环信贷额度 | $ | - | $ | - | ||||
| 优先票据 | 1,820 | 1,471 | ||||||
| 应收账款计划 | - | 169 | ||||||
| 2019年7月31日，Cloud Chain Network and Technology (Tianjin) Co., Limited (CCM Tianjin或 WFOE，以前称为Chain Cloud Mall Network and Technology (Tianjin) Co., Limited)，E-commerce Tianjin和E-commerce Tianjin的股东中国公民薛泽尧先生和徐凯先生，签订以下协议，或统称“变量利益实体协议”或“VIE 协议”，根据此协议，CCM Tianjin拥有控制和运营E-commerce Tianjin业务（“VIE业务”）的合同权利。 因此，根据ASC 810，自那时起，E-Commerce Tianjin纳入了公司的合并财务报表中。 | 19 | 26 | ||||||
| 其他债务 | 20 | 22 | ||||||
| 总债务-不含关联公司 | 1,859 | 1,688 | ||||||
| 总现金 | 330 | 540 | ||||||
| 净债务-不包括关联公司(5) | $ | 1,529 | $ | 1,148 | ||||
| 请参阅新闻稿末尾的脚注解释。 | ||||||||
- 7 -
表7 - 现金流量表摘要
| 截至三个月结束时 | 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | |||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 单位为百万 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 期初现金总额 | $ | 335 | $ | 502 | $ | 540 | $ | 654 | ||||||||
| 持续经营活动提供的净现金流量 | 134 | 167 | 126 | 85 | ||||||||||||
| 已停用经营活动产生的净现金流出(3) | (5 | ) | (4 | ) | (16 | ) | (40 | ) | ||||||||
| 持续经营活动中投资活动产生的净现金（使用） | (7 | ) | (49 | ) | (87 | ) | 395 | |||||||||
| 已停用投资活动产生的净现金流出(3) | - | - | - | (4 | ) | |||||||||||
| 筹集资金净额 | (129 | ) | (117 | ) | (231 | ) | (581 | ) | ||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 2 | (3 | ) | (2 | ) | (13 | ) | |||||||||
| 期末现金总额 | $ | 330 | $ | 496 | $ | 330 | $ | 496 | ||||||||
| 持续经营活动中的自由现金流(2): | ||||||||||||||||
| 持续经营活动提供的净现金流量 | $ | 134 | $ | 167 | $ | 126 | $ | 85 | ||||||||
| 资本支出 | (41 | ) | (50 | ) | (133 | ) | (147 | ) | ||||||||
| 持续经营活动的自由现金流(2) | $ | 93 | $ | 117 | $ | (7 | ) | $ | (62 | ) | ||||||
| 补充现金流量信息： | ||||||||||||||||
| 支付的利息现金 | $ | (14 | ) | $ | (9 | ) | $ | (55 | ) | $ | (43 | ) | ||||
| 支付的所得税费用 | (16 | ) | (20 | ) | (60 | ) | (82 | ) | ||||||||
| 用于重组和整合的现金支付 | (3 | ) | (13 | ) | (26 | ) | (51 | ) | ||||||||
| 用于养老金的现金支付 | (9 | ) | (21 | ) | (26 | ) | (41 | ) | ||||||||
| 来自持续经营的折旧和摊销 | 70 | 69 | 214 | 208 | ||||||||||||
| 主要营运资本变动： | ||||||||||||||||
| 应收账款和票据 | $ | 58 | $ | 17 | $ | (72 | ) | $ | 17 | |||||||
| 存货 | (66 | ) | 56 | (137 | ) | 33 | ||||||||||
| 应付账款 | (1 | ) | (11 | ) | 21 | (209 | ) | |||||||||
| 主要营运资本总变动 | $ | (9 | ) | $ | 62 | $ | (188 | ) | $ | (159 | ) | |||||
| 请查看新闻发布结尾处的脚注说明。 | ||||||||||||||||
- 8 -
脚注
| (1) | 我们使用调整后的EBITDA来衡量我们业务的运营表现，并用于规划和评估我们各业务部门的表现。我们提供调整后的净利润（亏损），因为我们认为这为投资社区提供了对我们业务表现的有意义见解。我们相信净利润（亏损）是根据美国普遍公认会计准则（“GAAP”）计算和呈现的性能指标，它最直接可比拟调整后的EBITDA和调整后的净利润（亏损）。有关我们使用这些财务指标的更多信息如下： |
在此使用的调整后的EBITDA、调整后的净收益（亏损）和调整后的摊薄每股收益（亏损），未必与其他公司类似标题的指标相当。
调整后的EBITDA是通过剔除以下项从净收益（亏损）计算得出：（a）归属于非控股权益的净收益；（b）利息费用净额；（c）所得税；（d）折旧和摊销；（e）养老金计划和离退休计划的摊销损失；（f）重组、减值、工厂关闭和过渡成本；并根据上述表4中净收益（亏损）与调整后的EBITDA调整的某些其他项目，进一步调整。
调整后的净收益（亏损）和调整后的摊薄每股收益（亏损）是通过从净收益（亏损）中剔除以下项目的税后影响计算得出：（a）归属于非控股权益的净收益；（b）养老金计划和离退休计划的摊销损失；（c）重组、减值和工厂关闭以及过渡成本；并根据上述表4中净收益（亏损）与调整后的净收益（亏损）调整的某些其他项目，进一步调整。每个调整项目的所得税影响，如果有的话，代表未调整税费支出和总体调整后税费支出之间的差额的按比例分配，不考虑任何调整项目使用“有或无”的方法计算。
我们可能公布前瞻性调整后的EBITDA，因为我们无法充分预测可能或可能不会在不久的将来影响我们的某些项目和事件，例如业务收购和整合费用，购买会计存货调整净额，某些法律和其他解决以及相关费用，业务/资产出售所得和某些税务项目，包括尚未颁布的税法变更。这些调整尚未发生，不受我们控制和/或无法合理预测。在我们看来，我们的前瞻性调整后的EBITDA代表了我们基础业务运营的预测净收入，但不反映上述可能发生且可能导致我们调整后的EBITDA有所不同的项目的任何调整。
| (2) | 管理层内部使用自由现金流量指标: (a) 评估我们的流动性, (b) 评估战略投资, (c) 规划股票回购和股息水平以及 (d) 评估我们承担和偿还债务的能力。自由现金流量定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。自由现金流量不是美国通用会计准则下的一个定义术语，不能推断整个自由现金流量金额可供自由支配支出。 |
| (3) | 2023年第一季度，我们完成了对我们的Textile Effects业务的剥离，该业务被列为已中止经营活动，在利润和现金流量报表中有所反映。 |
| (4) | 我们认为调整后的有效税率能够通过排除管理层认为不代表企业经营盈利能力并可能掩盖基础业务结果和趋势的特定项目，提供了更佳的期间可比性。在我们看来，有效税率是根据美国通用会计准则计算和呈现的绩效指标，与调整后的有效税率最为直接可比。历史调整后的有效税率和有效税率的调和详见上表4。有关我们净利润调整为调整后净利润的调和，请参见表4以获取关于我们非通用会计准则调整税收影响的详细信息。 |
我们的前瞻性调整后的有效税率是基于我们的预测有效税率计算得出的，前瞻性调整后的有效税率范围等于我们预测有效税率的范围。我们披露前瞻性调整后的有效税率是因为我们无法充分预测在不久的将来可能影响我们的某些项目和事件，例如业务收购和整合费用、购置会计存货调整，某些法律和其他结算和相关费用，出售企业/资产的收益以及某些仅涉及税收的项目，包括尚未颁布的税法更改。此类调整中的每项尚未发生，超出我们的控制范围和/或无法合理预测。在我们看来，我们的前瞻性调整后的有效税率代表了我们基础业务运营的预测有效税率，但不反映上述项可能发生的调整，这些调整可能导致我们的有效税率有所不同。
| (5) | 净负债是我们用来监测我们拥有的债务量的一种衡量方式，考虑到我们的总现金后。我们将其用作我们整体财务状况的指标，并通过将我们的总债务（包括流动部分）减去总现金来计算。 |
| (6) | 截至2024年9月30日的三个季度和九个月的某些法律和其他和解及相关费用包括约1000万美元，涉及商业纠纷的索赔和解。 |
- 9 -
关于Huntsman:
Huntsman Corporation是一家公开交易的全球化学制造商和市场营销商，从我们持续运营中获得2023年约60亿美元的收入。我们的化学产品种类达数千种，销往全球各地的制造商，服务于各种广泛和多样的消费者和工业终端市场。我们在约25个国家拥有60多个制造、研发和运营设施，并在我们持续运营中约有6,000名员工。有关Huntsman的更多信息，请访问该公司的网站：www.huntsman.com.
社交媒体：
推特：www.twitter.com/Huntsman_Corp
Facebook： www.facebook.com/huntsmancorp
领英： www.linkedin.com/company/huntsman
前瞻性声明：
本新闻发布包括《前瞻性陈述》，指的是1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的含义。 这些前瞻性陈述包括关于我们计划、目标、目标、战略、未来事件、未来营收或业绩、资本支出、融资需求、收购、剥离或战略交易、业务趋势以及任何非历史信息的声明。 在本新闻发布中使用诸如“估计”、“预期”、“预计”、“可能”、“项目”、“展望”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”或将来或条件动词（如“将”、“应”、“可能”或“可能”）以及这些词或类似表达的变体旨在确定前瞻性陈述。 这些前瞻性陈述，包括但不限于管理层对历史运营趋势和数据进行的检查，基于我们目前的期望和各种假设和信念。 特别是，这些前瞻性陈述存在不确定性和环境变化，涉及可能影响公司运营、市场、产品、价格和其他因素的风险和不确定性，如在公司与美国证券交易委员会（“SEC”）的备案中讨论的那样。 重大的风险和不确定性可能涉及但不限于欧洲的高能源成本、通货膨胀和高资本成本、地缘政治不稳定、全球经济条件不稳定、周期性和波动的产品市场、制造设施生产中的中断、公司运营重组或重新组织，包括可能延迟或影响减少成本和优化制造改进的能力以及实现预期成本节约的任何延迟或其他负面发展，以及其他财务、运营、经济、竞争、环境、政治、法律、监管和技术因素。 所有前瞻性陈述仅适用于作出的日期。 除非法律要求，否则公司不承担更新或修订前瞻性陈述以反映在作出日期后发生的事件或情况或反映未预料到的事件。
- 10 -