第99.1展示文本
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| 立即發佈 | 媒體： | 投資者關係: |
| 2024年11月4日 | Kevin Gundersen | Ivan Marcuse |
| The Woodlands, TX | (281) 719-4627 | (281) 719-4637 |
| 紐交所：HUN | ||
Huntsman宣佈 2024年第三季度業績
第三季度要點
| · | 2024年第三季度淨損失達到3300萬美元，而去年同期淨利潤爲0美元；2024年第三季度每股攤薄虧損0.19美元，相比去年同期每股攤薄收益爲0.00美元。 |
| · | 2024年第三季度經調整後歸屬於Huntsman的淨利潤爲1700萬美元，而去年同期調整後淨利潤爲2700萬美元；2024年第三季度調整後每股攤薄收益爲0.10美元，相比去年同期調整後每股攤薄收益爲0.15美元。 |
| · | 2024年第三季度調整後EBITDA爲13100萬美元，而去年同期爲13600萬美元。 |
| · | 2024年第三季度持續經營活動提供的淨現金爲1.34億美元。與去年同期11700萬美元相比，2024年第三季度持續經營活動自由現金流爲9300萬美元。 |
| · | 成功發行到期日爲2034年、票面利率爲5.7%的35000萬美元高級票據。籌集的資金用於一般企業用途，包括償還債務。 |
| 截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | |||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 以百萬爲單位，除每股指標外 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 1,540 | $ | 1,506 | $ | 4,584 | $ | 4,708 | ||||||||
| 歸屬於亨斯曼公司的淨利潤（損失） | $ | (33 | ) | $ | - | $ | (48 | ) | $ | 172 | ||||||
| 調整後淨利潤(1) | $ | 17 | $ | 27 | $ | 30 | $ | 103 | ||||||||
| 每股稀釋 (虧損) 收益 | $ | (0.19 | ) | $ | - | $ | (0.28 | ) | $ | 0.95 | ||||||
| 每股調整後稀釋收入(1) | $ | 0.10 | $ | 0.15 | $ | 0.17 | $ | 0.57 | ||||||||
| 調整後的EBITDA(1) | $ | 131 | $ | 136 | $ | 343 | $ | 428 | ||||||||
| 持續經營活動提供的淨現金流量 | $ | 134 | $ | 167 | $ | 126 | $ | 85 | ||||||||
| 持續經營自由現金流(2) | $ | 93 | $ | 117 | $ | (7 | ) | $ | (62 | ) | ||||||
請查看新聞稿末尾的註腳說明和非依據美國通用會計準則的調整對照表。
得克薩斯州伍德蘭 —— 美國亨斯曼公司（紐交所代碼：HUN）報告了2024年第三季度業績，營業收入爲$154000萬，歸亨氏公司淨虧損爲$3300萬，調整後歸亨氏公司的淨利潤爲$1700萬，調整後的EBITDA爲$13100萬。
彼得·R·亨茨曼，董事長兼首席執行官，發表評論：
「第三季度與我們對於核心建築和工業市場底部狀況穩定的展望一致。公司總體銷量同比去年同期增長5%，邊際利潤率保持穩定。建築和運輸業務佔據了我們總銷量的約四分之三，我們預計短期內底部狀況將持續到淡季的第四季度。長期來看，聯儲局和歐洲央行的減息措施，以及中國政府的刺激政策，應該將在全球建築業務方面產生積極影響。與此同時，我們將專注於我們可以控制的事情 - 改善成本結構和資產負債表強度，以保持投資於核心業務的選擇性。我們對第三季度強勁債券發行的成功感到滿意，這表明了我們的投資組合的長期實力，同時預示着未來幾年市場改善的預期。」
與2023年第三季度相比，2024年第三季度的各業務板塊分析
聚氨酯板塊
2024年9月30日結束的三個月內，與2023年同期相比，我們聚氨酯板塊的收入增加主要是由於銷售量增加，部分抵消了MDI平均銷售價格的下降。銷售量主要因需求改善和在某些市場份額增加而增加。MDI平均銷售價格下降主要是由於供需動態不利。板塊調整後的EBITDA下降主要是由於MDI平均銷售價格降低和我們在中國少數股東合資企業的權益收益下降，部分抵消了固定成本降低和銷售量增加。
高性能產品
2024年9月30日結束的三個月內，與2023年同期相比，我們性能產品板塊的營收增加主要是由於銷售量增加，部分抵消了平均銷售價格下降。銷售量主要是因燃料與潤滑油以及塗料和粘合劑市場需求改善而增加。平均銷售價格下降主要是由於競爭壓力。板塊調整後的EBITDA下降主要是由於平均銷售價格下降和不利的銷售組合，部分抵消了銷售量增加和固定成本降低。
愛文思控股
2024年9月30日結束的三個月內，與2023年同期相比，我們先進材料板塊的營業收入下降主要是由於較低的平均銷售價格，部分抵消的高銷售量導致。平均銷售價格的下降主要是由於不利的銷售組合。銷售量增加主要是由於市場復甦推動了我們的航空航天和塗料市場，部分抵消了我們工業市場的需求下降。板塊調整後的EBITDA下降主要是由於固定成本增加。
公司，LIFO和其他
2024年9月30日結束的三個月內，公司及其他業務調整後的EBITDA虧損爲3400萬美元，與2023年同期的4100萬美元虧損相比減少。公司和其他業務調整後的EBITDA增加主要是由於公司的總部費用和未分配的外幣匯兌損失減少，部分抵消了LIFO估值損失的增加。
- 2 -
流動性和資本資源
在2024年9月30日結束的三個月內，我們持續經營的自由現金流爲9300萬美元，與2023年同期的11700萬美元相比有所下降。截至2024年9月30日，我們大約有17億美元的現金和未使用的借款額。
在2024年9月30日結束的三個月內，我們從持續經營中支出了4100萬美元用於資本支出，相比之下，2023年同期爲5000萬美元。在2024年，我們預計在資本支出方面將花費約18000萬至19000萬美元。
所得稅
在2024年第三季度，我們的有效稅率爲115％，調整後的有效稅率爲41％。我們預計2024年的調整後有效稅率將在約30％至34％之間。我們預計我們的長期調整後的有效稅率將在約22％至24％之間。
ICE將於2024年5月2日上午8:30舉行業績發佈會，以審查其2024年第一季度的財務結果。會議呼叫的現場音頻網絡廣播將在公司網站的投資者關係部分提供。參與者還可以通過撥打美國國內的833-470-1428或美國國外的929-526-1599聽取電話。
我們將於2024年11月5日週二上午10:00舉行電話會議，討論我們2024年第三季度的財務業績。
網絡直播鏈接：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=52266EEY
參與者撥入號碼：
| 國內來電者: | (877) 402-8037 |
| 國際撥打電話: | (201) 378-4913 |
會議呼叫將配有演示幻燈片 通過網絡鏈接和亨斯邁投資者關係網站查看 www.huntsman.com/investors在通話結束後，可通過亨斯邁網站訪問網絡重播。
即將舉辦的會議
2024年第四季度，管理團隊成員有望發表演講:
2024年11月12日，摩根士丹利全球化學品、農業和包裝業務會議
2024年12月3日，花旗基礎材料業務會議
2024年12月4日，高盛工業和材料業務會議
如適用，演示的網絡廣播以及相關材料將在該網站提供： www.huntsman.com/investors.
- 3 -
表1 – 業務運營結果
| 截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | |||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 以百萬爲單位，除每股指標外 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 1,540 | $ | 1,506 | $ | 4,584 | $ | 4,708 | ||||||||
| 營業成本 | 1,306 | 1,275 | 3,906 | 3,954 | ||||||||||||
| 毛利潤 | 234 | 231 | 678 | 754 | ||||||||||||
| 營業費用，淨額 | 187 | 198 | 600 | 609 | ||||||||||||
| 重組、減值和關閉工廠成本 | 5 | 6 | 20 | 7 | ||||||||||||
| 資產收購收益，淨額 | - | - | (51 | ) | - | |||||||||||
| 預付資產沖銷 | - | - | 71 | - | ||||||||||||
| 營業利潤 | 42 | 27 | 38 | 138 | ||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (21 | ) | (15 | ) | (60 | ) | (48 | ) | ||||||||
| 投資在未納入一體化聯營企業的收益權 | 5 | 30 | 42 | 70 | ||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | 8 | - | 22 | (2 | ) | |||||||||||
| 未來營業收入淨額 | 34 | 42 | 42 | 158 | ||||||||||||
| 所得稅費用 | (39 | ) | (27 | ) | (32 | ) | (66 | ) | ||||||||
| 持續經營業務的(虧損)收入爲 | (5 | ) | 15 | 10 | 92 | |||||||||||
| （被終止運營）停止運營的（虧損）收入，稅後淨額(3) | (12 | ) | - | (12 | ) | 120 | ||||||||||
| 淨（虧損）利潤 | (17 | ) | 15 | (2 | ) | 212 | ||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收入 | (16 | ) | (15 | ) | (46 | ) | (40 | ) | ||||||||
| 屬於亨斯曼公司的淨虧損收入 | $ | (33 | ) | $ | - | $ | (48 | ) | $ | 172 | ||||||
| 調整後的EBITDA(1) | $ | 131 | $ | 136 | $ | 343 | $ | 428 | ||||||||
| 調整後淨利潤(1) | $ | 17 | $ | 27 | $ | 30 | $ | 103 | ||||||||
| 每股普通股基本(虧損)收益 | $ | (0.19 | ) | $ | - | $ | (0.28 | ) | $ | 0.96 | ||||||
| 每股稀釋 (虧損) 收益 | $ | (0.19 | ) | $ | - | $ | (0.28 | ) | $ | 0.95 | ||||||
| 調整後的每股稀釋收入(1) | $ | 0.10 | $ | 0.15 | $ | 0.17 | $ | 0.57 | ||||||||
| 普通股信息: | ||||||||||||||||
| 基本加權平均股數 | 172 | 176 | 172 | 179 | ||||||||||||
| 稀釋加權平均股數 | 172 | 177 | 172 | 181 | ||||||||||||
| 按調整後的攤薄收益每股的攤薄股數 | 173 | 177 | 173 | 181 | ||||||||||||
請查看新聞稿末尾的腳註解釋。
- 4 -
表2-各業務部門的運營結果
| 截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | |||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 更好 / | 2020年9月30日 | (更糟) / | |||||||||||||||||||||
| 單位爲百萬 | 2024 | 2023 | (更糟) | 2024 | 2023 | 更好 | ||||||||||||||||||
| 分段營業收入: | ||||||||||||||||||||||||
| 聚氨酯 | $ | 1,003 | $ | 967 | 4 | % | $ | 2,930 | $ | 2,970 | (1 | )% | ||||||||||||
| 高性能產品 | 280 | 277 | 1 | % | 870 | 918 | (5 | )% | ||||||||||||||||
| 愛文思控股 | 261 | 268 | (3 | )% | 801 | 841 | (5 | )% | ||||||||||||||||
| Total Reportable Segments' Revenues | 1,544 | 1,512 | 2 | % | 4,601 | 4,729 | (3 | )% | ||||||||||||||||
| 公司內部結算 | (4 | ) | (6 | ) | n/m | (17 | ) | (21 | ) | n/m | ||||||||||||||
| 總營收 | $ | 1,540 | $ | 1,506 | 2 | % | $ | 4,584 | $ | 4,708 | (3 | )% | ||||||||||||
| 業務板塊調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(1): | ||||||||||||||||||||||||
| 聚氨酯 | $ | 76 | $ | 81 | (6 | )% | $ | 195 | $ | 235 | (17 | )% | ||||||||||||
| 高性能產品 | 42 | 47 | (11 | )% | 130 | 173 | (25 | )% | ||||||||||||||||
| 愛文思控股 | 47 | 49 | (4 | )% | 142 | 148 | (4 | )% | ||||||||||||||||
| 總報告部門 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(1) | 165 | 177 | (7 | )% | 467 | 556 | (16 | )% | ||||||||||||||||
| 企業、LIFO和其他 | (34 | ) | (41 | ) | 17 | % | (124 | ) | (128 | ) | 3 | % | ||||||||||||
| 總 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(1) | $ | 131 | $ | 136 | (4 | )% | $ | 343 | $ | 428 | (20 | )% | ||||||||||||
| n/m = 沒有參考意義 | ||||||||||||||||||||||||
請查閱新聞稿末尾的腳註說明。
表3-影響銷售收入的因素
| 截至三個月結束時 | ||||||||||||||||
| 2024年9月30日 對比2023年 | ||||||||||||||||
| 平均售價(a) | ||||||||||||||||
| 本地 | 交易所 | 銷售 | ||||||||||||||
| 貨幣和混合 | 利率 | 成交量(b) | 總費用 | |||||||||||||
| Polyurethanes | (1 | )% | 0 | % | 5 | % | 4 | % | ||||||||
| 高性能產品 | (3 | )% | 0 | % | 4 | % | 1 | % | ||||||||
| 愛文思控股 | (7 | )% | (1 | )% | 5 | % | (3 | )% | ||||||||
| 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | ||||||||||||||||
| September 30, 2024 vs. 2023 | ||||||||||||||||
| 平均售價(a) | ||||||||||||||||
| 本地 | 交易所 | 銷售 | ||||||||||||||
| 貨幣與混合 | 利率 | 成交量(b) | 總費用 | |||||||||||||
| 聚氨酯 | (9 | )% | 0 | % | 8 | % | (1 | )% | ||||||||
| 高性能產品 | (10 | )% | 0 | % | 5 | % | (5 | )% | ||||||||
| 愛文思控股 | (9 | )% | 0 | % | 4 | % | (5 | )% | ||||||||
(a) 不包括來自承包安排、副產品和原材料的銷售。
(b) 不包括來自副產品和原材料的銷售。
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表4 - 美國通用會計準則和非通用會計準則之間的調整
| 所得稅 | 淨虧損 | 稀釋後（損失）收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 費用 | 收益 | 每股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束時 | 截至三個月結束時 | 截至三個月結束時 | 截至三個月結束時 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位，除每股指標外 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）利潤 | $ | (17 | ) | $ | 15 | $ | (17 | ) | $ | 15 | $ | (0.10 | ) | $ | 0.08 | |||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收入 | (16 | ) | (15 | ) | (16 | ) | (15 | ) | (0.09 | ) | (0.08 | ) | ||||||||||||||||||||
| 虧損歸屬於亨斯曼公司 | (33 | ) | - | (33 | ) | - | (0.19 | ) | - | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額來自持續經營 | 21 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營稅費 | 39 | 27 | $ | (39 | ) | $ | (27 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 終止經營所得稅收益(3) | - | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷來自持續經營 | 70 | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務收購和整合費用以及購買會計存貨調整 | - | - | 1 | 1 | 1 | 1 | 0.01 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||
| 與美國稅改法案相關的所得稅結算 | - | - | 5 | - | 5 | - | 0.03 | - | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA / 停止運營的損失(3) | 12 | 2 | 不適用 | 不適用 | 12 | - | 0.07 | - | ||||||||||||||||||||||||
| 業務/資產出售損失 | 1 | - | 3 | - | 4 | - | 0.02 | - | ||||||||||||||||||||||||
| Venator投資的公允價值調整，淨額 | (5 | ) | - | - | - | (5 | ) | - | (0.03 | ) | - | |||||||||||||||||||||
| 特定法律及其他和解及相關開支(6) | 11 | 2 | 2 | - | 13 | 2 | 0.08 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||
| 特定非經常性信息技術項目實施成本 | - | 2 | - | 1 | - | 3 | - | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金及離退休後果損益攤銷 | 9 | 10 | 2 | - | 11 | 10 | 0.06 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||
| 重組、減值、關閉工廠和交接成本 | 6 | 11 | 3 | - | 9 | 11 | 0.05 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後(1) | $ | 131 | $ | 136 | $ | (23 | ) | $ | (25 | ) | 17 | 27 | $ | 0.10 | $ | 0.15 | ||||||||||||||||
| 調整後的所得稅費用(1) | 23 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收入 | 16 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後稅前收入 (1) | $ | 56 | $ | 67 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的實際稅率(4) | 41 | % | 37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 有效稅率 | 115 | % | 64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅 | 稀釋 (虧損)收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 費用 | 淨（虧損）收入 | 每股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位，除每股指標外 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）利潤 | $ | (2 | ) | $ | 212 | $ | (2 | ) | $ | 212 | $ | (0.01 | ) | $ | 1.17 | |||||||||||||||||
| 歸屬於少數股東的淨利潤 | (46 | ) | (40 | ) | (46 | ) | (40 | ) | (0.27 | ) | (0.22 | ) | ||||||||||||||||||||
| 虧損利潤 歸屬於亨斯曼公司 | (48 | ) | 172 | (48 | ) | 172 | (0.28 | ) | 0.95 | |||||||||||||||||||||||
| 持續經營的利息支出淨額 | 60 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營的所得稅支出 | 32 | 66 | $ | (32 | ) | $ | (66 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 中止運營的所得稅(收益)支出(3) | (8 | ) | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營的折舊和攤銷 | 214 | 208 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務收購和整合費用及購買會計存貨調整 | 21 | 3 | (16 | ) | - | 5 | 3 | 0.03 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||
| 與美國稅法改革相關的所得稅結算 | - | - | 5 | - | 5 | - | 0.03 | - | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA/中止運營的虧損(收入)(3) | 20 | (134 | ) | 無數據 | 無數據 | 12 | (120 | ) | 0.07 | (0.66 | ) | |||||||||||||||||||||
| 業務/資產出售損益 | 1 | (1 | ) | 3 | - | 4 | (1 | ) | 0.02 | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||||
| Venator投資公允價值調整，淨額 | (12 | ) | 5 | 2 | - | (10 | ) | 5 | (0.06 | ) | 0.03 | |||||||||||||||||||||
| 某些法律和其他和解及相關費用(6) | 13 | 4 | 1 | - | 14 | 4 | 0.08 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||
| 某些非經常性信息技術項目實施成本 | - | 5 | - | - | - | 5 | - | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金和離退休後的攤銷精算損失 | 25 | 25 | 1 | (2 | ) | 26 | 23 | 0.15 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||
| 重組、減值和工廠關閉和過渡成本 | 25 | 13 | (3 | ) | (1 | ) | 22 | 12 | 0.13 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後(1) | $ | 343 | $ | 428 | $ | (39 | ) | $ | (69 | ) | 30 | 103 | $ | 0.17 | $ | 0.57 | ||||||||||||||||
| 調整後的收入 稅費支出(1) | 39 | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收入 | 46 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整前稅收收入(1) | $ | 115 | $ | 212 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的有效稅率(4) | 34 | % | 33 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 有效稅率 | 76 | % | 42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
N/A = 不適用
請查閱新聞稿末尾的腳註解釋
- 6 -
表5 – 資產負債表
| 2020年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 單位爲百萬 | 2024 | 2023 | ||||||
| 現金 | $ | 330 | $ | 540 | ||||
| 應收賬款及票據，淨額 | 829 | 753 | ||||||
| 存貨 | 1,004 | 867 | ||||||
| 其他資產 | 130 | 154 | ||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 2,580 | 2,376 | ||||||
| 其他非流動資產 | 2,461 | 2,558 | ||||||
| 總資產 | $ | 7,334 | $ | 7,248 | ||||
| 應付賬款 | $ | 745 | $ | 719 | ||||
| 其他流動負債 | 469 | 441 | ||||||
| 償還短期債務 | 346 | 12 | ||||||
| 長期債務 | 1,513 | 1,676 | ||||||
| 其他非流動負債 | 916 | 922 | ||||||
| Huntsman公司股東權益 | 3,112 | 3,251 | ||||||
| 非控股子公司權益 | 233 | 227 | ||||||
| 負債和所有者權益總額 | $ | 7,334 | $ | 7,248 | ||||
表6 - 未償還債務
| 2020年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 單位爲百萬 | 2024 | 2023 | ||||||
| 債務： | ||||||||
| 循環信貸額度 | $ | - | $ | - | ||||
| 優先票據 | 1,820 | 1,471 | ||||||
| 應收賬款計劃 | - | 169 | ||||||
| 2019年7月31日，Cloud Chain Network and Technology (Tianjin) Co., Limited (CCM Tianjin或 WFOE，以前稱爲Chain Cloud Mall Network and Technology (Tianjin) Co., Limited)，E-commerce Tianjin和E-commerce Tianjin的股東中國公民薛澤堯先生和徐凱先生，簽訂以下協議，或統稱「變量利益實體協議」或「VIE 協議」，根據此協議，CCM Tianjin擁有控制和運營E-commerce Tianjin業務（「VIE業務」）的合同權利。 因此，根據ASC 810，自那時起，E-Commerce Tianjin納入了公司的合併財務報表中。 | 19 | 26 | ||||||
| 其他債務 | 20 | 22 | ||||||
| 總債務-不含關聯公司 | 1,859 | 1,688 | ||||||
| 總現金 | 330 | 540 | ||||||
| 淨債務-不包括關聯公司(5) | $ | 1,529 | $ | 1,148 | ||||
| 請參閱新聞稿末尾的腳註解釋。 | ||||||||
- 7 -
表7 - 現金流量表摘要
| 截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | |||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 單位爲百萬 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 期初現金總額 | $ | 335 | $ | 502 | $ | 540 | $ | 654 | ||||||||
| 持續經營活動提供的淨現金流量 | 134 | 167 | 126 | 85 | ||||||||||||
| 已停用經營活動產生的淨現金流出(3) | (5 | ) | (4 | ) | (16 | ) | (40 | ) | ||||||||
| 持續經營活動中投資活動產生的淨現金（使用） | (7 | ) | (49 | ) | (87 | ) | 395 | |||||||||
| 已停用投資活動產生的淨現金流出(3) | - | - | - | (4 | ) | |||||||||||
| 籌集資金淨額 | (129 | ) | (117 | ) | (231 | ) | (581 | ) | ||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | 2 | (3 | ) | (2 | ) | (13 | ) | |||||||||
| 期末現金總額 | $ | 330 | $ | 496 | $ | 330 | $ | 496 | ||||||||
| 持續經營活動中的自由現金流(2): | ||||||||||||||||
| 持續經營活動提供的淨現金流量 | $ | 134 | $ | 167 | $ | 126 | $ | 85 | ||||||||
| 資本支出 | (41 | ) | (50 | ) | (133 | ) | (147 | ) | ||||||||
| 持續經營活動的自由現金流(2) | $ | 93 | $ | 117 | $ | (7 | ) | $ | (62 | ) | ||||||
| 補充現金流量信息： | ||||||||||||||||
| 支付的利息現金 | $ | (14 | ) | $ | (9 | ) | $ | (55 | ) | $ | (43 | ) | ||||
| 支付的所得稅費用 | (16 | ) | (20 | ) | (60 | ) | (82 | ) | ||||||||
| 用於重組和整合的現金支付 | (3 | ) | (13 | ) | (26 | ) | (51 | ) | ||||||||
| 用於養老金的現金支付 | (9 | ) | (21 | ) | (26 | ) | (41 | ) | ||||||||
| 來自持續經營的折舊和攤銷 | 70 | 69 | 214 | 208 | ||||||||||||
| 主要營運資本變動： | ||||||||||||||||
| 應收賬款和票據 | $ | 58 | $ | 17 | $ | (72 | ) | $ | 17 | |||||||
| 存貨 | (66 | ) | 56 | (137 | ) | 33 | ||||||||||
| 應付賬款 | (1 | ) | (11 | ) | 21 | (209 | ) | |||||||||
| 主要營運資本總變動 | $ | (9 | ) | $ | 62 | $ | (188 | ) | $ | (159 | ) | |||||
| 請查看新聞發佈結尾處的腳註說明。 | ||||||||||||||||
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腳註
| (1) | 我們使用調整後的EBITDA來衡量我們業務的運營表現，並用於規劃和評估我們各業務部門的表現。我們提供調整後的淨利潤（虧損），因爲我們認爲這爲投資社區提供了對我們業務表現的有意義見解。我們相信淨利潤（虧損）是根據美國普遍公認會計准則（「GAAP」）計算和呈現的性能指標，它最直接可比擬調整後的EBITDA和調整後的淨利潤（虧損）。有關我們使用這些財務指標的更多信息如下： |
在此使用的調整後的EBITDA、調整後的淨收益（虧損）和調整後的攤薄每股收益（虧損），未必與其他公司類似標題的指標相當。
調整後的EBITDA是通過剔除以下項從淨收益（虧損）計算得出：（a）歸屬於非控股權益的淨收益；（b）利息費用淨額；（c）所得稅；（d）折舊和攤銷；（e）養老金計劃和離退休計劃的攤銷損失；（f）重組、減值、工廠關閉和過渡成本；並根據上述表4中淨收益（虧損）與調整後的EBITDA調整的某些其他項目，進一步調整。
調整後的淨收益（虧損）和調整後的攤薄每股收益（虧損）是通過從淨收益（虧損）中剔除以下項目的稅後影響計算得出：（a）歸屬於非控股權益的淨收益；（b）養老金計劃和離退休計劃的攤銷損失；（c）重組、減值和工廠關閉以及過渡成本；並根據上述表4中淨收益（虧損）與調整後的淨收益（虧損）調整的某些其他項目，進一步調整。每個調整項目的所得稅影響，如果有的話，代表未調整稅費支出和總體調整後稅費支出之間的差額的按比例分配，不考慮任何調整項目使用「有或無」的方法計算。
我們可能公佈前瞻性調整後的EBITDA，因爲我們無法充分預測可能或可能不會在不久的將來影響我們的某些項目和事件，例如業務收購和整合費用，購買會計存貨調整淨額，某些法律和其他解決以及相關費用，業務/資產出售所得和某些稅務項目，包括尚未頒佈的稅法變更。這些調整尚未發生，不受我們控制和/或無法合理預測。在我們看來，我們的前瞻性調整後的EBITDA代表了我們基礎業務運營的預測淨收入，但不反映上述可能發生且可能導致我們調整後的EBITDA有所不同的項目的任何調整。
| (2) | 管理層內部使用自由現金流量指標: (a) 評估我們的流動性, (b) 評估戰略投資, (c) 規劃股票回購和股息水平以及 (d) 評估我們承擔和償還債務的能力。自由現金流量定義爲經營活動提供的淨現金減去資本支出。自由現金流量不是美國通用會計準則下的一個定義術語，不能推斷整個自由現金流量金額可供自由支配支出。 |
| (3) | 2023年第一季度，我們完成了對我們的Textile Effects業務的剝離，該業務被列爲已中止經營活動，在利潤和現金流量報表中有所反映。 |
| (4) | 我們認爲調整後的有效稅率能夠通過排除管理層認爲不代表企業經營盈利能力並可能掩蓋基礎業務結果和趨勢的特定項目，提供了更佳的期間可比性。在我們看來，有效稅率是根據美國通用會計準則計算和呈現的績效指標，與調整後的有效稅率最爲直接可比。歷史調整後的有效稅率和有效稅率的調和詳見上表4。有關我們淨利潤調整爲調整後淨利潤的調和，請參見表4以獲取關於我們非通用會計準則調整稅收影響的詳細信息。 |
我們的前瞻性調整後的有效稅率是基於我們的預測有效稅率計算得出的，前瞻性調整後的有效稅率範圍等於我們預測有效稅率的範圍。我們披露前瞻性調整後的有效稅率是因爲我們無法充分預測在不久的將來可能影響我們的某些項目和事件，例如業務收購和整合費用、購置會計存貨調整，某些法律和其他結算和相關費用，出售企業/資產的收益以及某些僅涉及稅收的項目，包括尚未頒佈的稅法更改。此類調整中的每項尚未發生，超出我們的控制範圍和/或無法合理預測。在我們看來，我們的前瞻性調整後的有效稅率代表了我們基礎業務運營的預測有效稅率，但不反映上述項可能發生的調整，這些調整可能導致我們的有效稅率有所不同。
| (5) | 淨負債是我們用來監測我們擁有的債務量的一種衡量方式，考慮到我們的總現金後。我們將其用作我們整體財務狀況的指標，並通過將我們的總債務（包括流動部分）減去總現金來計算。 |
| (6) | 截至2024年9月30日的三個季度和九個月的某些法律和其他和解及相關費用包括約1000萬美元，涉及商業糾紛的索賠和解。 |
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關於Huntsman:
Huntsman Corporation是一家公開交易的全球化學制造商和市場營銷商，從我們持續運營中獲得2023年約60億美元的收入。我們的化學產品種類達數千種，銷往全球各地的製造商，服務於各種廣泛和多樣的消費者和工業終端市場。我們在約25個國家擁有60多個製造、研發和運營設施，並在我們持續運營中約有6,000名員工。有關Huntsman的更多信息，請訪問該公司的網站：www.huntsman.com.
社交媒體：
推特：www.twitter.com/Huntsman_Corp
Facebook： www.facebook.com/huntsmancorp
領英： www.linkedin.com/company/huntsman
前瞻性聲明：
本新聞發佈包括《前瞻性陳述》，指的是1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的含義。 這些前瞻性陳述包括關於我們計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來營收或業績、資本支出、融資需求、收購、剝離或戰略交易、業務趨勢以及任何非歷史信息的聲明。 在本新聞發佈中使用諸如「估計」、「預期」、「預計」、「可能」、「項目」、「展望」、「計劃」、「打算」、「相信」、「預測」或將來或條件動詞（如「將」、「應」、「可能」或「可能」）以及這些詞或類似表達的變體旨在確定前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢和數據進行的檢查，基於我們目前的期望和各種假設和信念。 特別是，這些前瞻性陳述存在不確定性和環境變化，涉及可能影響公司運營、市場、產品、價格和其他因素的風險和不確定性，如在公司與美國證券交易委員會（「SEC」）的備案中討論的那樣。 重大的風險和不確定性可能涉及但不限於歐洲的高能源成本、通貨膨脹和高資本成本、地緣政治不穩定、全球經濟條件不穩定、週期性和波動的產品市場、製造設施生產中的中斷、公司運營重組或重新組織，包括可能延遲或影響減少成本和優化製造改進的能力以及實現預期成本節約的任何延遲或其他負面發展，以及其他財務、運營、經濟、競爭、環境、政治、法律、監管和技術因素。 所有前瞻性陳述僅適用於作出的日期。 除非法律要求，否則公司不承擔更新或修訂前瞻性陳述以反映在作出日期後發生的事件或情況或反映未預料到的事件。
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