附录99.1
新闻发布安德森斯公司公布强劲的第三季度业绩
俄亥俄州莫米，2024年11月4日 安德森斯公司（Nasdaq：ANDE）公布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
第三季度亮点:
•公司报告了归属于安德森斯的净利润2700万美元，每股摊薄后盈利为0.80美元，调整后净利润为 $2500万，或每股摊薄后$0.72
•调整后的EBITDA 达$9700万，创下第三季度的纪录
•可再生能源报告在强劲的业绩和乙醇保证金下，取得了$5300万的历来最佳第三季度税前收入，并在安德森斯名下取得了$2800万的税前收入
•交易产生了比去年增加的$2600万的税前收入和$2300万的调整后税前收入
总体而言，由于农产品价格走低以及农业市场波动减少，我们对第三季度的业绩感到满意。可再生能源在好但价格趋于平稳的压碎利润时期，通过增产乙醇和提高产量实现了非常强劲的季度业绩。交易结果明显优于去年，包括资产表现的提升。专业液体和制造产品线的成交量和利润增加，促使了养分与工业板块业绩的提升。"安德森斯总裁兼首席执行官比尔·克鲁格说：""收割工作几乎已经完成，天气近乎完美，质量高于正常水准且产量优越。我们能以良好的基础价值购买谷物，这将为2025年的套利机会创造条件。我们在组合数据中持续看到好处，拥有处于适当位置的资产、增长中的专业配料业务、高效乙醇厂表现，以及透过我们业务的营销机会。
我们继续追求增长机会。最近，我们宣布对Skyland Grain, LLC进行了8500万美元的投资，获得65％股权，该公司在堪萨斯西南部、科罗拉多东部，以及得克萨斯州和俄克拉荷马州的把手地区开展大型谷物和农业业务。这些资产扩展了我们的地理版图，并支撑了我们在该地区现有商品交易业务。"克鲁格继续说：""此外，我们宣布对我们在休斯顿港租赁设施的重大投资，以改善我们当前的谷物出口计划，并增加储存和出口豆粕的能力。我们在长期可再生能源项目上持续取得进展，重点是降低我们高效乙醇厂的碳排放量。除了这些项目外，我们继续秉承投资理念，提高现有厂的效率和增加产能，以及符合我们策略的收购机会并带来适当回报。"
| 单位：百万美元，每股数量除外 | ||||||||||||||||||||
| Q3 2024 | Q3 2023 | 变异数 | 截至今年底2024年 | 截至今年底2023年 | 变异数 | |||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 62.2 | $ | 38.4 | $ | 23.8 | $ | 133.5 | $ | 77.8 | $ | 55.7 | ||||||||
归属公司的税前收入1 | 38.1 | 17.6 | 20.5 | 85.8 | 73.7 | 12.1 | ||||||||||||||
调整后的税前收入 归属于公司1 | 34.6 | 10.1 | 24.5 | 86.1 | 90.7 | (4.6) | ||||||||||||||
交易1 | 22.7 | 5.4 | 17.3 | 41.0 | 36.3 | 4.7 | ||||||||||||||
可再生能源1 | 28.5 | 26.3 | 2.2 | 63.8 | 65.0 | (1.2) | ||||||||||||||
| 营养与工业 | (6.1) | (8.5) | 2.4 | 15.4 | 23.7 | (8.3) | ||||||||||||||
其他1 | (10.5) | (13.1) | 2.6 | (34.1) | (34.3) | 0.2 | ||||||||||||||
归属公司的净利润 | 27.4 | 9.7 | 17.7 | 68.9 | 50.0 | 18.9 | ||||||||||||||
调整后净利润归属于公司1 | 24.7 | 4.6 | 20.1 | 69.8 | 63.7 | 6.1 | ||||||||||||||
| 扣除每股收益（"EPS"） | 0.80 | 0.28 | 0.52 | 2.01 | 1.46 | 0.55 | ||||||||||||||
调整后每股收益1 | 0.72 | 0.13 | 0.59 | 2.04 | 1.86 | 0.18 | ||||||||||||||
税息折旧及摊销前溢利1 | 101.0 | 77.8 | 23.2 | 246.6 | 210.4 | 36.2 | ||||||||||||||
持续营运调整后的EBITDA1 | $ | 97.4 | $ | 70.3 | $ | 27.1 | $ | 246.9 | $ | 270.0 | $ | (23.1) | ||||||||
1 非根据通用会计准则财务指标；详见附录以了解说明和调节情况。 | ||||||||||||||||||||
现金、流动性及长期债务管理
「在农业市场转变期间，我们的业务持续产生稳定现金流，我们的债务仍然保持在较低水平，」执行副总裁兼CFO布赖恩·瓦伦丁说。「凭借强劲的现金流和较低的商品价格，我们在今年这个时刻继续显示出比正常更高的现金储备。我们的长期债务至EBITDA比率目标仍然低于2.5倍，并对我们的资产负债表强劲的资产充满满意。我们继续评估各种战略项目中的新增长投资和收购。我们预计在第四季度和2025年进一步增加对增长项目的支出，除了Skyland投资。」
该公司在2024年第三季度，从营运活动中使用200万美元现金，分别在2024年和2023年的第三季度产生48900万美元现金。在同一时期，除了营运资本变动之前的现金，分别为8600万美元和5000万美元。当季用于资本项目的现金总额为3800万美元，比2023年增加了4百万美元。 上升。
第三季分部概况
在波动较小的农产品市场中，交易结果表现强劲
与2023年第三季的800万美元的税前收入以及500万美元的调整后税前收入相比，贸易部门本季度录得2600万美元的税前收入和2300万美元的调整后税前收入。 2023年第三季度的调整后税前收入为500万美元。
由于强劲的海拔边缘和空间收入，主要与玉米和小麦有关，我们的谷物资产版图的成果优于去年。交易部门不断增长的特殊成分业务持续受益于近期的增长投资。商品业务在供应充足的商品市场和波动有限的情况下保持盈利。如预期的，农民在本季度加强了参与，以将大量老库存播种物推向市场，并提前售出新季作物，以期早期且丰收。作为比较，去年的结果包括一笔1900万美元的外币问题亏损。
资产、成分和商品业务的投资组合结构为我们提供了坚实的基础，以从丰收和运输市场中受益，以及紧密、需求驱动型市场。资产已就早期和大型丰收做好准备，这应该使我们能够以较低的基础水平购入播种物。国内特殊成分需求预计也将保持稳定，并将继续支持最近的资本增长投资。
贸易部门第三季度调整后EBITDA为3800万美元，较2023年的2100万美元高。
再生能源在高效运营和有利的乙醇利润下创下了历史季度
在第三季度，再生能源部门报告的税前收入为5300万美元，公司应占税前收入为2800万美元。在2023年同期，该部门的税前收入为4700万美元，公司应占税前收入为2600万美元。
乙醇生产利润的利润在东部工厂的玉米基础显著降低且年度改善，尽管该季度乙醇加工利润有所降低。生产设施继续高效运作，产量增加并且乙醇产量较高。植物共产品价值降低，随著饲料原料追随玉米整体价格下跌；但饲料原料需求年度改善。可再生柴油原料体积持续增长，尽管行业基本面利润缩小。四个工厂在第三季度完成半年度的维护关闭。有利的乙醇利润环境应该会继续，由出口支持，更高的混合率以及东部持续降低的玉米基础水平。
在2024年的第三季度，再生能源的EBITDA达到6500万美元，较2023年的6000万美元有所增长。
营养与工业在淡季度中有所改善
营养与工业部门报告的税前亏损为600万美元，而2023年为800万美元的亏损。总体来说，尽管第三季度处于淡季，但基础营养品的体积有所改善，但利润已重置至更为正常水平，并没有重复近年来出现的超大利润机会。在业务中持续关注营运改进的基础堆肥颗粒业务在季度中显著改善，销售量和利润增加，并持续专注于业务中的运营改善。展望未来，第四季度应受益于丰收和早熟，从而实现秋季应用。
营养与工业的第三 季度EBITDA为500万美元，而2023年第三季度的EBITDA达到盈亏均衡。
所得税；企业
公司本季度记录的所得税费用的有效率为17%。这个率受到非控股权益和联邦税款的影响。我们预计全年调整后的有效税率约为14% - 18%。
看涨会议通话
公司将于2024年11月5日星期二美国东部时间上午11点举行网络研讨会，讨论其业绩并提供对2024年剩余时间和2025年初步展望。。要接听电话，请拨打 888-317-6003 或 412-317-6061（精英入场号码为2387329）。建议您在会议通话开始前10分钟拨打。 建议您在会议通话开始前10分钟拨打。
要进入网络研讨会，点击以下链接： https://app.webinar.net/Bz3omkN6Ver and submit the requested information as directed. A replay of the call can also be accessed under the heading "Investors" on the company’s website at www.andersonsinc.com.
前瞻性语句。
This release contains forward-looking statements. These statements involve risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially. Without limitation, these risks include economic, weather and regulatory conditions, competition, geopolitical risk, and the risk factors set forth from time to time in the company’s filings with the Securities and Exchange Commission. Although the company believes that the assumptions upon which the financial information and its forward-looking statements are based are reasonable, it can give no assurance that these assumptions will prove to be correct.
非通用会计原则（Non-GAAP）措施
This release contains non-GAAP financial measures. The company believes that pretax income (loss) attributable to the company; adjusted pretax income (loss) attributable to the company; adjusted pretax income (loss); adjusted net income attributable to the company; adjusted diluted earnings per share; earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (or EBITDA); adjusted EBITDA; and cash from operations before working capital changes provide additional information to investors and others about its operations, allowing an evaluation of underlying operating performance and liquidity and better period-to-period comparability. The above measures are not and should not be considered as alternatives to pretax income (loss) or income (loss) before income taxes, net income (loss), diluted earnings (loss) per share attributable to The Andersons, Inc. common shareholders and cash provided by (used in) operating activities as determined by generally accepted accounting principles. Reconciliations of the GAAP to non-GAAP measures may be found within this press release and the financial tables provided herein.
Company Description
The Andersons, Inc., named in 2024 to Forbes list of America’s Most Successful Small Companies, Newsweek’s list of America’s Most Responsible Companies, and one of The Americas’ Fastest Growing Companies by the Financial Times, is a diversified company rooted in agriculture that conducts business in the commodity merchandising, renewables, and nutrient & industrial sectors. Guided by its Statement of Principles, The Andersons is committed to providing extraordinary service to its customers, helping its employees improve, supporting its communities, and increasing the value of the company. For more information, please visit www.andersonsinc.com.
投资人关系联系
Mike Hoelter
Vice President, Corporate Controller and Investor Relations
Phone: 419-897-6715
E-mail: investorrelations@andersonsinc.com
安德森斯公司。
损益综合表简明合并报表
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月内， | 截至九月三十日止九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （以千美元为单位，除每股数据外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 销售和商品营收 | $ | 2,620,988 | $ | 3,635,691 | $ | 8,134,410 | $ | 11,537,112 | |||||||||||||||
| 销售成本和商品营收成本 | 2,443,863 | 3,477,990 | 7,653,594 | 11,009,463 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 177,125 | 157,701 | 480,816 | 527,649 | |||||||||||||||||||
| 营业、行政和一般性的费用 | 120,494 | 126,306 | 356,466 | 359,548 | |||||||||||||||||||
| 资产减损 | — | — | — | 87,156 | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 8,361 | 8,188 | 21,494 | 38,766 | |||||||||||||||||||
| 其他收益，净额 | 13,922 | 15,178 | 30,651 | 35,623 | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 62,192 | 38,385 | 133,507 | 77,802 | |||||||||||||||||||
| 所得税负担 | 10,731 | 7,862 | 16,911 | 23,710 | |||||||||||||||||||
| 净利润 | 51,461 | 30,523 | 116,596 | 54,092 | |||||||||||||||||||
| 归属于非控制权益的净利润 | 24,096 | 20,815 | 47,674 | 4,088 | |||||||||||||||||||
| 归属于安德森斯公司的净收益 | $ | 27,365 | $ | 9,708 | $ | 68,922 | $ | 50,004 | |||||||||||||||
| 每股收益归属于 安德森斯公司普通股股东： | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益： | $ | 0.80 | $ | 0.29 | $ | 2.03 | $ | 1.48 | |||||||||||||||
| 摊薄后每股收益： | $ | 0.80 | $ | 0.28 | $ | 2.01 | $ | 1.46 | |||||||||||||||
安德森斯公司。
缩短的合并财务报表
（未经审计）
| （以千为单位） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||
| 资产 | |||||||||||||||||
| 流动资产: | |||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 454,065 | $ | 643,854 | $ | 418,055 | |||||||||||
| 应收帐款净额 | 756,618 | 762,549 | 816,686 | ||||||||||||||
| 存货 | 884,339 | 1,166,700 | 985,292 | ||||||||||||||
| 商品衍生工具资产-流动 | 122,326 | 178,083 | 239,595 | ||||||||||||||
| 其他流动资产 | 113,726 | 55,777 | 67,471 | ||||||||||||||
| 全部流动资产 | 2,331,074 | 2,806,963 | 2,527,099 | ||||||||||||||
| 不动产、厂房及设备净值 | 709,951 | 693,365 | 680,188 | ||||||||||||||
| 其他资产，净额 | 347,274 | 354,679 | 380,815 | ||||||||||||||
| 资产总额 | $ | 3,388,299 | $ | 3,855,007 | $ | 3,588,102 | |||||||||||
| 负债和业主权益 | |||||||||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||||||||
| 短期负债 | $ | 14,716 | $ | 43,106 | $ | 14,138 | |||||||||||
| 贸易及其他应付款 | 774,347 | 1,055,473 | 822,153 | ||||||||||||||
| 客户预付款项及长期负债 | 67,899 | 187,054 | 211,867 | ||||||||||||||
| 商品衍生工具负债-流动 | 85,640 | 90,849 | 142,511 | ||||||||||||||
| 长期债务流动部分 | 27,727 | 27,561 | 27,535 | ||||||||||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 207,543 | 232,288 | 189,430 | ||||||||||||||
| 流动负债合计 | 1,177,872 | 1,636,331 | 1,407,634 | ||||||||||||||
| 长期借款，扣除当前到期债务 | 542,564 | 562,960 | 569,730 | ||||||||||||||
| 其他长期负债 | 144,855 | 139,329 | 161,652 | ||||||||||||||
| 总负债 | 1,865,291 | 2,338,620 | 2,139,016 | ||||||||||||||
| 股东权益总额 | 1,523,008 | 1,516,387 | 1,449,086 | ||||||||||||||
| 负债加股东权益总额 | $ | 3,388,299 | $ | 3,855,007 | $ | 3,588,102 | |||||||||||
安德森斯公司。
简明合并现金流量量表
（未经审计）
| 截至九月三十日止九个月， | |||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 营运活动 | |||||||||||
| 净利润 | $ | 116,596 | $ | 54,092 | |||||||
| 调整为适应经营活动所提供现金的净利润: | |||||||||||
| 折旧与摊提 | 91,626 | 93,800 | |||||||||
| 资产减损 | — | 87,156 | |||||||||
| 其他 | 15,146 | 1,347 | |||||||||
| 营运资产和负债的变化： | |||||||||||
| 应收帐款 | 3,498 | 406,263 | |||||||||
| 存货 | 278,947 | 748,118 | |||||||||
| 商品衍生品 | 49,327 | 99,479 | |||||||||
| 其他流动和非流动资产 | (59,376) | 2,048 | |||||||||
| 应付款项及其他流动及非流动负债 | (433,069) | (796,216) | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 62,695 | 696,087 | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 购买资产、设备以及资本化软体 | (93,230) | (108,718) | |||||||||
| 收购企业，已扣除收到的现金净额 | (9,561) | (24,385) | |||||||||
| 保险收入 | 9,219 | — | |||||||||
| 出售业务的收益 | — | 10,318 | |||||||||
| 其他 | 2,980 | 5,522 | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (90,592) | (117,263) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 短期信贷网络支付净额 | (27,054) | (261,152) | |||||||||
| 偿还长期债务款项 | (20,649) | (42,734) | |||||||||
| 对非控股权益所有人的分配 | (87,325) | (44,304) | |||||||||
| 分红派息 | (19,466) | (18,771) | |||||||||
| 为税金而扣留的股份价值 | (8,101) | (6,627) | |||||||||
| 发行长期债务证券所得 | — | 100,000 | |||||||||
| 其他 | — | (2,258) | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (162,595) | (275,846) | |||||||||
| 汇率对现金及现金等价物的影响 | 703 | (192) | |||||||||
| （现金及现金等价物）增加(减少) | (189,789) | 302,786 | |||||||||
| 期初现金及现金等价物余额 | 643,854 | 115,269 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 454,065 | $ | 418,055 | |||||||
安德森斯公司。
安德森斯公司归属于普通股东的调整后纯利润。
一项非通用会计财务指标
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月内， | 截至九月三十日止九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （以千美元为单位，除每股数据外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 51,461 | $ | 30,523 | $ | 116,596 | $ | 54,092 | |||||||||||||||
| 归属于非控制权益的净利润 | 24,096 | 20,815 | 47,674 | 4,088 | |||||||||||||||||||
| 归属于安德森斯的净利润 | 27,365 | 9,708 | 68,922 | 50,004 | |||||||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
| 资产出售所得 | — | (5,643) | — | (5,643) | |||||||||||||||||||
| 按成本法投资的收益 | — | (4,798) | — | (4,798) | |||||||||||||||||||
| 与交易相关的补偿 | 1,668 | 1,999 | 8,568 | 4,606 | |||||||||||||||||||
| 共同创业公司脱离合资公司的收益 | — | — | (3,117) | (6,544) | |||||||||||||||||||
| 外币兑换（利益）损失 | (5,204) | — | (5,204) | (16,080) | |||||||||||||||||||
| 资产减损 | — | 963 | — | 45,413 | |||||||||||||||||||
条款调整产生的所得税影响1 | 884 | 2,367 | 632 | (3,255) | |||||||||||||||||||
| 调整项目总和，扣除税后 | (2,652) | (5,112) | 879 | 13,699 | |||||||||||||||||||
| 归属于The Andersons, Inc.的调整后净收益 | $ | 24,713 | $ | 4,596 | $ | 69,801 | $ | 63,703 | |||||||||||||||
| 每股收益(摊薄)归属于 安德森斯公司普通股股东 | $ | 0.80 | $ | 0.28 | $ | 2.01 | $ | 1.46 | |||||||||||||||
| 对稀释每股收益（亏损）的影响 | $ | (0.08) | $ | (0.15) | $ | 0.03 | $ | 0.40 | |||||||||||||||
| 调整后稀释每股收益 | $ | 0.72 | $ | 0.13 | $ | 2.04 | $ | 1.86 | |||||||||||||||
1 调整后的净利润（亏损）归属于安德森斯公司反映了在2024年和2023年分别除了特定交易相关的补偿之外，对调整的所得税影响以法定税率25%的税率核定。
调整后的净利润（亏损）归属于安德森斯公司反映了在移除上述特定项目后提供给安德森斯公司普通股股东的报告净收入（亏损）。调整后的稀释每股收益反映了在移除上述特定项目影响下安德森斯公司全稀释每股收益，管理层认为调整后的净利润（亏损）归属于安德森斯公司和调整后的稀释每股收益是安德森斯公司运营表现有用的指标，它们为投资者提供了有关公司运营的额外信息，有助于更好地评估基础业务表现并与以前的各期进行更好的比较。这些非依据通用会计原则（GAAP）的财务指标不打算取代或成为提供给安德森斯公司的净收入的替代品，或按GAAP下公司绩效的其他措施。上述所述收益金额已被分为公司在每个相应期间的平均稀释股份以得出每个指定项目的调整后稀释每股收益（亏损）金额。
安德森斯公司。
板块资料
（未经审计）
| （以千为单位） | 交易 | 可再生能源 | 营养与工业 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日结束的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和推广收入 | $ | 1,747,715 | $ | 745,206 | $ | 128,067 | $ | — | $ | 2,620,988 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 98,776 | 60,375 | 17,974 | — | 177,125 | ||||||||||||||||||||||||
营业、行政和一般性费用 | 75,825 | 8,839 | 24,591 | 11,239 | 120,494 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收益，净额 | 8,720 | 1,760 | 3,323 | 119 | 13,922 | ||||||||||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | 26,266 | 52,583 | (6,132) | (10,525) | 62,192 | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股股东的收入 | — | 24,096 | — | — | 24,096 | ||||||||||||||||||||||||
归属于The Andersons, Inc.的应税收益（亏损）前1 | $ | 26,266 | $ | 28,487 | $ | (6,132) | $ | (10,525) | $ | 38,096 | |||||||||||||||||||
税前利润（亏损）的调整2 | (3,536) | — | — | — | (3,536) | ||||||||||||||||||||||||
归属于The Andersons, Inc.的应税收益（亏损）的调整前收益（亏损）1 | $ | 22,730 | $ | 28,487 | $ | (6,132) | $ | (10,525) | $ | 34,560 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和商品销售收入 | $ | 2,639,059 | $ | 868,099 | $ | 128,533 | $ | — | $ | 3,635,691 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 85,997 | 53,045 | 18,659 | — | 157,701 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业、行政和一般性支出 | 79,247 | 8,332 | 26,233 | 12,494 | 126,306 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收益，净额 | 7,838 | 3,346 | 606 | 3,388 | 15,178 | ||||||||||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | 8,073 | 47,096 | (8,452) | (8,332) | 38,385 | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制权益的收入 | — | 20,815 | — | — | 20,815 | ||||||||||||||||||||||||
营业税前净利（亏损）属于安德森斯公司1 | $ | 8,073 | $ | 26,281 | $ | (8,452) | $ | (8,332) | $ | 17,570 | |||||||||||||||||||
调整所得（损失）税前2 | (2,681) | — | — | (4,798) | (7,479) | ||||||||||||||||||||||||
调整后的所得（损失）税前归属于安德森斯公司1 | $ | 5,392 | $ | 26,281 | $ | (8,452) | $ | (13,130) | $ | 10,091 | |||||||||||||||||||
1 每个营运部门所得（损失）税前归属于安德森斯公司定义为净销售和商品销售收入、再加上可识别的其他收入扣除所有可识别的营业费用，包括支付营运资本和长期资产的利息开支，并报告净的非控制权益所占的收益。 2 有关包含在调整所得（损失）税前的个别调整的额外信息，可在重拟成EBITDA和调整后的EBITDA表中找到。 | |||||||||||||||||||||||||||||
安德森斯公司。
分部数据
（未经审计）
| （以千为单位） | 交易 | 可再生能源 | 营养与工业 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和推广收入 | $ | 5,399,315 | $ | 2,088,372 | $ | 646,723 | $ | — | $ | 8,134,410 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 256,706 | 133,672 | 90,438 | — | 480,816 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业、行政和一般费用 | 220,886 | 24,592 | 75,427 | 35,561 | 356,466 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（损失），净额 | 18,287 | 7,686 | 4,880 | (202) | 30,651 | ||||||||||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | 37,615 | 114,574 | 15,437 | (34,119) | 133,507 | ||||||||||||||||||||||||
非控制权益应占净收益 | — | 47,674 | — | — | 47,674 | ||||||||||||||||||||||||
属于安德森斯公司的所得（亏损）前所得税1 | $ | 37,615 | $ | 66,900 | $ | 15,437 | $ | (34,119) | $ | 85,833 | |||||||||||||||||||
调整属于安德森斯公司的所得（亏损）前所得税2 | 3,364 | (3,117) | — | — | 247 | ||||||||||||||||||||||||
调整后属于安德森斯公司的所得（亏损）前所得税1 | $ | 40,979 | $ | 63,783 | $ | 15,437 | $ | (34,119) | $ | 86,080 | |||||||||||||||||||
| 2023年9月30日结束的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和商品销售收入 | $ | 8,213,649 | $ | 2,585,396 | $ | 738,067 | $ | — | $ | 11,537,112 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 283,886 | 137,140 | 106,623 | — | 527,649 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业、行政和一般性支出 | 220,373 | 24,804 | 79,251 | 35,120 | 359,548 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收益，净额 | 18,149 | 11,655 | 1,952 | 3,867 | 35,623 | ||||||||||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | 52,427 | 31,187 | 23,675 | (29,487) | 77,802 | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制权益的收入 | — | 4,088 | — | — | 4,088 | ||||||||||||||||||||||||
安德森斯公司归属于税前收入（损失）1 | $ | 52,427 | $ | 27,099 | $ | 23,675 | $ | (29,487) | $ | 73,714 | |||||||||||||||||||
税前收入（损失）的调整2 | (16,154) | 37,906 | — | (4,798) | 16,954 | ||||||||||||||||||||||||
The Andersons, Inc.在净利润税前损益调整后的收益（损失）。1 | $ | 36,273 | $ | 65,005 | $ | 23,675 | $ | (34,285) | $ | 90,668 | |||||||||||||||||||
1 归属于The Andersons, Inc.每个营运部门的净销售和商品销售收入加上可识别其他收入减去所有可识别的营业费用，包括因承受运营周转资金和长期资产而发生的利息费用，并报告非控权益分享的收入后税前净额。 2 在回归至EBITDA和调整后EBITDA表中可以找到包含在税前净收益（损失）调整中的各个调整的其他信息。所有调整均与EBITDA调整一致，但再生能源部门存在4,270万美元的差异，这代表资产损耗支出归因于在上述调整中反映的非控权益的收入。 | |||||||||||||||||||||||||||||
安德森斯公司。
利息、税项、折旧和摊销前调整后收益（EBITDA）
一项非GAAP财务指标
（未经审计）
| （以千为单位） | 交易 | 可再生能源 | 营养与工业 | Total Fees Previously Paid | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日结束的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 26,266 | $ | 52,583 | $ | (6,132) | $ | (21,256) | $ | 51,461 | |||||||||||||||||||
| 利息费用（收益） | 5,405 | 713 | 2,838 | (595) | 8,361 | ||||||||||||||||||||||||
| 税务规定 | — | — | — | 10,731 | 10,731 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 9,377 | 11,942 | 8,145 | 944 | 30,408 | ||||||||||||||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | 41,048 | 65,238 | 4,851 | (10,176) | 100,961 | ||||||||||||||||||||||||
| 影响EBITDA的调整项目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 与交易相关的补偿 | 1,668 | — | — | — | 1,668 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币兑换（利益）损失 | (5,204) | — | — | — | (5,204) | ||||||||||||||||||||||||
| 总计调整项目 | (3,536) | — | — | — | (3,536) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 37,512 | $ | 65,238 | $ | 4,851 | $ | (10,176) | $ | 97,425 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 8,073 | $ | 47,096 | $ | (8,452) | $ | (16,194) | $ | 30,523 | |||||||||||||||||||
| 利息费用（收益） | 6,515 | 963 | 1,484 | (774) | 8,188 | ||||||||||||||||||||||||
| 税务规定 | — | — | — | 7,862 | 7,862 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 9,331 | 12,328 | 7,464 | 2,092 | 31,215 | ||||||||||||||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | 23,919 | 60,387 | 496 | (7,014) | 77,788 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整影响EBITDA的项目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 与交易相关的补偿 | 1,999 | — | — | — | 1,999 | ||||||||||||||||||||||||
| 对成本法投资收益 | — | — | — | (4,798) | (4,798) | ||||||||||||||||||||||||
| 资产出售所得 | (5,643) | — | — | — | (5,643) | ||||||||||||||||||||||||
| 对合资公司脱资收益 | 963 | — | — | — | 963 | ||||||||||||||||||||||||
| 总调整项目 | (2,681) | — | — | (4,798) | (7,479) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 21,238 | $ | 60,387 | $ | 496 | $ | (11,812) | $ | 70,309 | |||||||||||||||||||
调整后EBITDA定义为利润前的利息、税项、折旧和摊销，根据指定项目调整。公司通过删除指定项目的影响量并将利息费用、税费和折旧和摊销金额添加回净利润（损失）来计算调整后EBITDA。管理层认为，调整后EBITDA是该公司绩效的有用指标，因为它为投资者提供了有关公司营运的额外信息，使他们更好地评估基础业务绩效并提高与上期的可比性。调整后EBITDA是一个非GAAP财务指标，不打算取代或成为净利润（损失）的替代品，这是最直接可比的GAAP财务指标。
安德森斯公司。
调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润（EBITDA）
一个非GAAP财务度量
（未经审计）
| （以千为单位） | 交易 | 可再生能源 | 营养及工业 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 37,615 | $ | 114,574 | $ | 15,437 | $ | (51,030) | $ | 116,596 | |||||||||||||||||||
| 利息费用（收益） | 16,492 | 2,192 | 4,454 | (1,644) | 21,494 | ||||||||||||||||||||||||
| 税务规定 | — | — | — | 16,911 | 16,911 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 27,946 | 35,626 | 23,903 | 4,151 | 91,626 | ||||||||||||||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | 82,053 | 152,392 | 43,794 | (31,612) | 246,627 | ||||||||||||||||||||||||
| 影响EBITDA的调整项目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 与交易相关的补偿 | 8,568 | — | — | — | 8,568 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币兑换（利益）损失 | (5,204) | — | — | — | (5,204) | ||||||||||||||||||||||||
| 看涨合资企业脱离合并的收益 | — | (3,117) | — | — | (3,117) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整项目总额 | 3,364 | (3,117) | — | — | 247 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 85,417 | $ | 149,275 | $ | 43,794 | $ | (31,612) | $ | 246,874 | |||||||||||||||||||
| 2023年9月30日结束的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 52,427 | $ | 31,187 | $ | 23,675 | $ | (53,197) | $ | 54,092 | |||||||||||||||||||
| 利息费用（收益） | 29,235 | 5,648 | 5,649 | (1,766) | 38,766 | ||||||||||||||||||||||||
| 税务规定 | — | — | — | 23,710 | 23,710 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 26,659 | 39,224 | 21,518 | 6,399 | 93,800 | ||||||||||||||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | 108,321 | 76,059 | 50,842 | (24,854) | 210,368 | ||||||||||||||||||||||||
| 影响EBITDA的调整项目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 交易相关的补偿 | 4,606 | — | — | — | 4,606 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币兑换（利益）损失 | (16,080) | — | — | — | (16,080) | ||||||||||||||||||||||||
| 资产出售所得 | (5,643) | — | — | — | (5,643) | ||||||||||||||||||||||||
| 退出合资企业的收益 | — | (6,544) | — | — | (6,544) | ||||||||||||||||||||||||
| 享有成本法投资的收益 | — | — | — | (4,798) | (4,798) | ||||||||||||||||||||||||
| 资产减损 | 963 | 87,156 | — | — | 88,119 | ||||||||||||||||||||||||
| 总调整项目 | (16,154) | 80,612 | — | (4,798) | 59,660 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 92,167 | $ | 156,671 | $ | 50,842 | $ | (29,652) | $ | 270,028 | |||||||||||||||||||
调整后的EBITDA被定义为除息税前利润和折旧及摊销前利润外的收益，调整为特定项目。公司通过删除特定项目的影响并将利息费用、税费和折旧及摊销金额添加回到净利润（亏损）中计算调整后的EBITDA。管理层认为，调整后的EBITDA是公司绩效的有用指标，因为它为投资者提供有关公司运营的额外信息，使他们更好地评估基础业务绩效并改善与之前时期的可比性。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，并不打算取代或作为最直接可比的GAAP财务指标净利润（亏损）的替代。
安德森斯公司。
过去十二个月的EBITDA和调整后的EBITDA
一项非GAAP财务指标
（未经审计）
| 三个月结束, | 2024年9月30日结束的十二个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2023年12月31日 | 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 78,437 | $ | 12,665 | $ | 52,470 | $ | 51,461 | $ | 195,033 | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | 8,101 | 6,522 | 6,611 | 8,361 | 29,595 | ||||||||||||||||||||||||
| 税务规定 | 13,324 | 1,303 | 4,876 | 10,731 | 30,234 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 31,306 | 30,949 | 30,269 | 30,408 | 122,932 | ||||||||||||||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | 131,168 | 51,439 | 94,226 | 100,961 | 377,794 | ||||||||||||||||||||||||
| 影响EBITDA的调整项目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 交易相关的补偿 | 3,212 | 2,852 | 4,049 | 1,668 | 11,781 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币兑换（利益）损失 | — | — | — | (5,204) | (5,204) | ||||||||||||||||||||||||
| 退出合资企业的盈利 | — | (3,117) | — | — | (3,117) | ||||||||||||||||||||||||
| 商誉减损 | 686 | — | — | — | 686 | ||||||||||||||||||||||||
| 总调整项目 | 3,898 | (265) | 4,049 | (3,536) | 4,146 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 135,066 | $ | 51,174 | $ | 98,275 | $ | 97,425 | $ | 381,940 | |||||||||||||||||||
| 三个月结束, | 2023年9月30日结束的十二个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 2023年3月31日 | 2023年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 21,170 | $ | (59,117) | $ | 82,686 | $ | 30,523 | $ | 75,262 | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | 14,087 | 16,625 | 13,953 | 8,188 | 52,853 | ||||||||||||||||||||||||
| 税务预提（利益） | 9,933 | (5,884) | 21,732 | 7,862 | 33,643 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 33,476 | 32,220 | 30,365 | 31,215 | 127,276 | ||||||||||||||||||||||||
| 税息折旧及摊销前溢利 | 78,666 | (16,156) | 148,736 | 77,788 | 289,034 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整影响EBITDA的项目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 保险存货费用（收回） | 15,993 | (17,390) | 1,310 | — | (87) | ||||||||||||||||||||||||
| 交易相关补偿 | — | 1,668 | 939 | 1,999 | 4,606 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产出售所得 | — | — | — | (5,643) | (5,643) | ||||||||||||||||||||||||
| 采用成本法投资收益 | — | — | — | (4,798) | (4,798) | ||||||||||||||||||||||||
| 资产减损 | 9,000 | 87,156 | — | 963 | 97,119 | ||||||||||||||||||||||||
| 合资企业脱离合并之收益 | — | — | (6,544) | — | (6,544) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整项目合计 | 24,993 | 71,434 | (4,295) | (7,479) | 84,653 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 103,659 | $ | 55,278 | $ | 144,441 | $ | 70,309 | $ | 373,687 | |||||||||||||||||||
安德森斯公司。
营运现金流量（不含营运资金变动前）
一项非通用会计财务指标
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月内， | 截至九月三十日止九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 营运活动提供的现金（使用中） | $ | (2,112) | $ | 488,683 | $ | 62,695 | $ | 696,087 | |||||||||||||||
| 营运资产和负债的变动 | |||||||||||||||||||||||
| 应收帐款 | (11,786) | 198,396 | 3,498 | 406,263 | |||||||||||||||||||
| 存货 | (198,776) | 13,263 | 278,947 | 748,118 | |||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | 13,317 | (3,274) | 49,327 | 99,479 | |||||||||||||||||||
| 其他流动和非流动资产 | (8,789) | 3,295 | (59,376) | 2,048 | |||||||||||||||||||
| 应付款项及其他流动和非流动负债 | 117,728 | 214,870 | (433,069) | (796,216) | |||||||||||||||||||
| 营运资产和负债的总变动 | (88,306) | 426,550 | (160,673) | 459,692 | |||||||||||||||||||
| 影响营运现金流量调整项目，在变动营运资本之前： | |||||||||||||||||||||||
| 减：保险存货回收 | — | — | — | (16,080) | |||||||||||||||||||
减少：应收帐款的未实现外币损失 | — | (12,088) | — | (12,088) | |||||||||||||||||||
| 在营业费用变动之前的营业现金流 | $ | 86,194 | $ | 50,045 | $ | 223,368 | $ | 208,227 | |||||||||||||||
在营业费用变动之前的营业现金流被定义为在现金流量表中变动工作资本影响之前提供的(在)营运活动中的现金。公司通过将应收帐款、存货、商品衍生品、其他资产以及应付账款和应计费用的变动效果从营运活动中提供的(在)现金中消除，来计算营业现金流。管理层认为在营业费用变动之前的营业现金流是公司绩效的有用衡量标准，因为它为投资者提供了有关公司营运的额外信息，使他们更好地评估基本业务表现，并提高与前期的可比性。在营业费用变动之前的营业现金流是一项非GAAP财务衡量指标，并不打算取代或成为取代(在)营运活动中提供或使用的现金，这是最直接可比的GAAP财务指标。