附錄99.1
新聞發布安德森斯公司公佈強勁的第三季度業績
俄亥俄州莫米，2024年11月4日 安德森斯公司（Nasdaq：ANDE）公佈了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
第三季度亮點:
•公司報告了歸屬於安德森斯的凈利潤2700萬美元，每股摊薄後盈利為0.80美元，調整後凈利潤為 $2500萬，或每股攤薄後$0.72
•調整後的EBITDA 達$9700萬，創下第三季度的紀錄
•可再生能源報告在強勁的業績和乙醇保證金下，取得了$5300萬的歷來最佳第三季度稅前收入，並在安德森斯名下取得了$2800萬的稅前收入
•交易產生了比去年增加的$2600萬的稅前收入和$2300萬的調整後稅前收入
總體而言，由於農產品價格走低以及農業市場波動減少，我們對第三季度的業績感到滿意。可再生能源在好但價格趨於平穩的壓碎利潤時期，通過增產乙醇和提高產量實現了非常強勁的季度業績。交易結果明顯優於去年，包括資產表現的提升。專業液體和製造產品線的成交量和利潤增加，促使了養分與工業板塊業績的提升。"安德森斯總裁兼首席執行官比爾·克魯格說：""收割工作幾乎已經完成，天氣近乎完美，質量高於正常水準且產量優越。我們能以良好的基礎價值購買穀物，這將為2025年的套利機會創造條件。我們在組合數據中持續看到好處，擁有處於適當位置的資產、增長中的專業配料業務、高效乙醇廠表現，以及透過我們業務的營銷機會。
我們繼續追求增長機會。最近，我們宣布對Skyland Grain, LLC進行了8500萬美元的投資，獲得65％股權，該公司在堪薩斯西南部、科羅拉多東部，以及得克薩斯州和俄克拉荷馬州的把手地區開展大型穀物和農業業務。這些資產擴展了我們的地理版圖，並支撐了我們在該地區現有商品交易業務。"克魯格繼續說：""此外，我們宣布對我們在休斯頓港租賃設施的重大投資，以改善我們當前的穀物出口計劃，並增加儲存和出口豆粕的能力。我們在長期可再生能源項目上持續取得進展，重點是降低我們高效乙醇廠的碳排放量。除了這些項目外，我們繼續秉承投資理念，提高現有廠的效率和增加產能，以及符合我們策略的收購機會並帶來適當回報。"
| 單位：百萬美元，每股數量除外 | ||||||||||||||||||||
| Q3 2024 | Q3 2023 | 變異數 | 截至今年底2024年 | 截至今年底2023年 | 變異數 | |||||||||||||||
| 稅前收入 | $ | 62.2 | $ | 38.4 | $ | 23.8 | $ | 133.5 | $ | 77.8 | $ | 55.7 | ||||||||
歸屬公司的稅前收入1 | 38.1 | 17.6 | 20.5 | 85.8 | 73.7 | 12.1 | ||||||||||||||
調整後的稅前收入 歸屬於公司1 | 34.6 | 10.1 | 24.5 | 86.1 | 90.7 | (4.6) | ||||||||||||||
交易1 | 22.7 | 5.4 | 17.3 | 41.0 | 36.3 | 4.7 | ||||||||||||||
可再生能源1 | 28.5 | 26.3 | 2.2 | 63.8 | 65.0 | (1.2) | ||||||||||||||
| 營養與工業 | (6.1) | (8.5) | 2.4 | 15.4 | 23.7 | (8.3) | ||||||||||||||
其他1 | (10.5) | (13.1) | 2.6 | (34.1) | (34.3) | 0.2 | ||||||||||||||
歸屬公司的凈利潤 | 27.4 | 9.7 | 17.7 | 68.9 | 50.0 | 18.9 | ||||||||||||||
調整後凈利潤歸屬於公司1 | 24.7 | 4.6 | 20.1 | 69.8 | 63.7 | 6.1 | ||||||||||||||
| 扣除每股收益（"EPS"） | 0.80 | 0.28 | 0.52 | 2.01 | 1.46 | 0.55 | ||||||||||||||
調整後每股收益1 | 0.72 | 0.13 | 0.59 | 2.04 | 1.86 | 0.18 | ||||||||||||||
稅息折舊及攤銷前溢利1 | 101.0 | 77.8 | 23.2 | 246.6 | 210.4 | 36.2 | ||||||||||||||
持續營運調整後的EBITDA1 | $ | 97.4 | $ | 70.3 | $ | 27.1 | $ | 246.9 | $ | 270.0 | $ | (23.1) | ||||||||
1 非根據通用會計準則財務指標；詳見附錄以了解說明和調節情況。 | ||||||||||||||||||||
現金、流動性及長期債務管理
「在農業市場轉變期間，我們的業務持續產生穩定現金流，我們的債務仍然保持在較低水平，」執行副總裁兼CFO布賴恩·瓦倫丁說。「憑藉強勁的現金流和較低的商品價格，我們在今年這個時刻繼續顯示出比正常更高的現金儲備。我們的長期債務至EBITDA比率目標仍然低於2.5倍，並對我們的資產負債表強勁的資產充滿滿意。我們繼續評估各種戰略項目中的新增長投資和收購。我們預計在第四季度和2025年進一步增加對增長項目的支出，除了Skyland投資。」
該公司在2024年第三季度，從營運活動中使用200萬美元現金，分別在2024年和2023年的第三季度產生48900萬美元現金。在同一時期，除了營運資本變動之前的現金，分別為8600萬美元和5000萬美元。當季用於資本項目的現金總額為3800萬美元，比2023年增加了4百萬美元。 上升。
第三季分部概況
在波動較小的農產品市場中，交易結果表現強勁
與2023年第三季的800萬美元的稅前收入以及500萬美元的調整後稅前收入相比，貿易部門本季度錄得2600萬美元的稅前收入和2300萬美元的調整後稅前收入。 2023年第三季度的調整後稅前收入為500萬美元。
由於強勁的海拔邊緣和空間收入，主要與玉米和小麥有關，我們的穀物資產版圖的成果優於去年。交易部門不斷增長的特殊成分業務持續受益於近期的增長投資。商品業務在供應充足的商品市場和波動有限的情況下保持盈利。如預期的，農民在本季度加強了參與，以將大量老庫存播種物推向市場，並提前售出新季作物，以期早期且豐收。作為比較，去年的結果包括一筆1900萬美元的外幣問題虧損。
資產、成分和商品業務的投資組合結構為我們提供了堅實的基礎，以從豐收和運輸市場中受益，以及緊密、需求驅動型市場。資產已就早期和大型豐收做好準備，這應該使我們能夠以較低的基礎水平購入播種物。國內特殊成分需求預計也將保持穩定，並將繼續支持最近的資本增長投資。
貿易部門第三季度調整後EBITDA為3800萬美元，較2023年的2100萬美元高。
再生能源在高效運營和有利的乙醇利潤下創下了歷史季度
在第三季度，再生能源部門報告的稅前收入為5300萬美元，公司應佔稅前收入為2800萬美元。在2023年同期，該部門的稅前收入為4700萬美元，公司應佔稅前收入為2600萬美元。
乙醇生產利潤的利潤在東部工廠的玉米基礎顯著降低且年度改善，盡管該季度乙醇加工利潤有所降低。生產設施繼續高效運作，產量增加並且乙醇產量較高。植物共產品價值降低，隨著飼料原料追隨玉米整體價格下跌；但飼料原料需求年度改善。可再生柴油原料體積持續增長，儘管行業基本面利潤縮小。四個工廠在第三季度完成半年度的維護關閉。有利的乙醇利潤環境應該會繼續，由出口支持，更高的混合率以及東部持續降低的玉米基礎水平。
在2024年的第三季度，再生能源的EBITDA達到6500萬美元，較2023年的6000萬美元有所增長。
營養與工業在淡季度中有所改善
營養與工業部門報告的稅前虧損為600萬美元，而2023年為800萬美元的虧損。總體來說，儘管第三季度處於淡季，但基礎營養品的體積有所改善，但利潤已重置至更為正常水平，並沒有重複近年來出現的超大利潤機會。在業務中持續關注營運改進的基礎堆肥顆粒業務在季度中顯著改善，銷售量和利潤增加，並持續專注於業務中的運營改善。展望未來，第四季度應受益於豐收和早熟，從而實現秋季應用。
營養與工業的第三 季度EBITDA為500萬美元，而2023年第三季度的EBITDA達到盈虧均衡。
所得稅；企業
公司本季度記錄的所得稅費用的有效率為17%。這個率受到非控股權益和聯邦稅款的影響。我們預計全年調整後的有效稅率約為14% - 18%。
看漲會議通話
公司將於2024年11月5日星期二美國東部時間上午11點舉行網絡研討會，討論其業績並提供對2024年剩餘時間和2025年初步展望。。要接聽電話，請撥打 888-317-6003 或 412-317-6061（精英入場號碼為2387329）。建議您在會議通話開始前10分鐘撥打。 建議您在會議通話開始前10分鐘撥打。
要進入網絡研討會，點擊以下鏈接： https://app.webinar.net/Bz3omkN6Ver and submit the requested information as directed. A replay of the call can also be accessed under the heading "Investors" on the company’s website at www.andersonsinc.com.
前瞻性語句。
This release contains forward-looking statements. These statements involve risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially. Without limitation, these risks include economic, weather and regulatory conditions, competition, geopolitical risk, and the risk factors set forth from time to time in the company’s filings with the Securities and Exchange Commission. Although the company believes that the assumptions upon which the financial information and its forward-looking statements are based are reasonable, it can give no assurance that these assumptions will prove to be correct.
非通用會計原則（Non-GAAP）措施
This release contains non-GAAP financial measures. The company believes that pretax income (loss) attributable to the company; adjusted pretax income (loss) attributable to the company; adjusted pretax income (loss); adjusted net income attributable to the company; adjusted diluted earnings per share; earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (or EBITDA); adjusted EBITDA; and cash from operations before working capital changes provide additional information to investors and others about its operations, allowing an evaluation of underlying operating performance and liquidity and better period-to-period comparability. The above measures are not and should not be considered as alternatives to pretax income (loss) or income (loss) before income taxes, net income (loss), diluted earnings (loss) per share attributable to The Andersons, Inc. common shareholders and cash provided by (used in) operating activities as determined by generally accepted accounting principles. Reconciliations of the GAAP to non-GAAP measures may be found within this press release and the financial tables provided herein.
Company Description
The Andersons, Inc., named in 2024 to Forbes list of America’s Most Successful Small Companies, Newsweek’s list of America’s Most Responsible Companies, and one of The Americas’ Fastest Growing Companies by the Financial Times, is a diversified company rooted in agriculture that conducts business in the commodity merchandising, renewables, and nutrient & industrial sectors. Guided by its Statement of Principles, The Andersons is committed to providing extraordinary service to its customers, helping its employees improve, supporting its communities, and increasing the value of the company. For more information, please visit www.andersonsinc.com.
投資人關係聯繫
Mike Hoelter
Vice President, Corporate Controller and Investor Relations
Phone: 419-897-6715
E-mail: investorrelations@andersonsinc.com
安德森斯公司。
損益綜合表簡明合併報表
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月内， | 截至九月三十日止九個月， | ||||||||||||||||||||||
| （以千美元為單位，除每股數據外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 銷售和商品營收 | $ | 2,620,988 | $ | 3,635,691 | $ | 8,134,410 | $ | 11,537,112 | |||||||||||||||
| 銷售成本和商品營收成本 | 2,443,863 | 3,477,990 | 7,653,594 | 11,009,463 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 177,125 | 157,701 | 480,816 | 527,649 | |||||||||||||||||||
| 營業、行政和一般性的費用 | 120,494 | 126,306 | 356,466 | 359,548 | |||||||||||||||||||
| 資產減損 | — | — | — | 87,156 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 8,361 | 8,188 | 21,494 | 38,766 | |||||||||||||||||||
| 其他收益，淨額 | 13,922 | 15,178 | 30,651 | 35,623 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 62,192 | 38,385 | 133,507 | 77,802 | |||||||||||||||||||
| 所得稅負擔 | 10,731 | 7,862 | 16,911 | 23,710 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | 51,461 | 30,523 | 116,596 | 54,092 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的凈利潤 | 24,096 | 20,815 | 47,674 | 4,088 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於安德森斯公司的淨收益 | $ | 27,365 | $ | 9,708 | $ | 68,922 | $ | 50,004 | |||||||||||||||
| 每股收益歸屬於 安德森斯公司普通股股東： | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益： | $ | 0.80 | $ | 0.29 | $ | 2.03 | $ | 1.48 | |||||||||||||||
| 攤薄後每股收益： | $ | 0.80 | $ | 0.28 | $ | 2.01 | $ | 1.46 | |||||||||||||||
安德森斯公司。
縮短的合併財務報表
（未經審計）
| （以千為單位） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 454,065 | $ | 643,854 | $ | 418,055 | |||||||||||
| 應收帳款淨額 | 756,618 | 762,549 | 816,686 | ||||||||||||||
| 存貨 | 884,339 | 1,166,700 | 985,292 | ||||||||||||||
| 商品衍生工具資產-流動 | 122,326 | 178,083 | 239,595 | ||||||||||||||
| 其他流動資產 | 113,726 | 55,777 | 67,471 | ||||||||||||||
| 全部流動資產 | 2,331,074 | 2,806,963 | 2,527,099 | ||||||||||||||
| 不動產、廠房及設備淨值 | 709,951 | 693,365 | 680,188 | ||||||||||||||
| 其他資產，淨額 | 347,274 | 354,679 | 380,815 | ||||||||||||||
| 資產總額 | $ | 3,388,299 | $ | 3,855,007 | $ | 3,588,102 | |||||||||||
| 負債和業主權益 | |||||||||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||||||||
| 短期負債 | $ | 14,716 | $ | 43,106 | $ | 14,138 | |||||||||||
| 貿易及其他應付款 | 774,347 | 1,055,473 | 822,153 | ||||||||||||||
| 客戶預付款項及長期負債 | 67,899 | 187,054 | 211,867 | ||||||||||||||
| 商品衍生工具負債-流動 | 85,640 | 90,849 | 142,511 | ||||||||||||||
| 長期債務流動部分 | 27,727 | 27,561 | 27,535 | ||||||||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 207,543 | 232,288 | 189,430 | ||||||||||||||
| 流動負債合計 | 1,177,872 | 1,636,331 | 1,407,634 | ||||||||||||||
| 長期借款，扣除當前到期債務 | 542,564 | 562,960 | 569,730 | ||||||||||||||
| 其他長期負債 | 144,855 | 139,329 | 161,652 | ||||||||||||||
| 總負債 | 1,865,291 | 2,338,620 | 2,139,016 | ||||||||||||||
| 股東權益總額 | 1,523,008 | 1,516,387 | 1,449,086 | ||||||||||||||
| 負債加股東權益總額 | $ | 3,388,299 | $ | 3,855,007 | $ | 3,588,102 | |||||||||||
安德森斯公司。
簡明合併現金流量量表
（未經審計）
| 截至九月三十日止九個月， | |||||||||||
| （以千為單位） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 營運活動 | |||||||||||
| 凈利潤 | $ | 116,596 | $ | 54,092 | |||||||
| 調整為適應經營活動所提供現金的凈利潤: | |||||||||||
| 折舊與攤提 | 91,626 | 93,800 | |||||||||
| 資產減損 | — | 87,156 | |||||||||
| 其他 | 15,146 | 1,347 | |||||||||
| 營運資產和負債的變化： | |||||||||||
| 應收帳款 | 3,498 | 406,263 | |||||||||
| 存貨 | 278,947 | 748,118 | |||||||||
| 商品衍生品 | 49,327 | 99,479 | |||||||||
| 其他流動和非流動資產 | (59,376) | 2,048 | |||||||||
| 應付款項及其他流動及非流動負債 | (433,069) | (796,216) | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 62,695 | 696,087 | |||||||||
| 投資活動 | |||||||||||
| 購買資產、設備以及資本化軟體 | (93,230) | (108,718) | |||||||||
| 收購企業，已扣除收到的現金淨額 | (9,561) | (24,385) | |||||||||
| 保險收入 | 9,219 | — | |||||||||
| 出售業務的收益 | — | 10,318 | |||||||||
| 其他 | 2,980 | 5,522 | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (90,592) | (117,263) | |||||||||
| 融資活動 | |||||||||||
| 短期信貸網絡支付淨額 | (27,054) | (261,152) | |||||||||
| 償還長期債務款項 | (20,649) | (42,734) | |||||||||
| 對非控股權益所有人的分配 | (87,325) | (44,304) | |||||||||
| 分紅派息 | (19,466) | (18,771) | |||||||||
| 為稅金而扣留的股份價值 | (8,101) | (6,627) | |||||||||
| 發行長期債務證券所得 | — | 100,000 | |||||||||
| 其他 | — | (2,258) | |||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (162,595) | (275,846) | |||||||||
| 匯率對現金及現金等價物的影響 | 703 | (192) | |||||||||
| （現金及現金等價物）增加(減少) | (189,789) | 302,786 | |||||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 643,854 | 115,269 | |||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 454,065 | $ | 418,055 | |||||||
安德森斯公司。
安德森斯公司歸屬於普通股東的調整後純利潤。
一項非通用會計財務指標
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月内， | 截至九月三十日止九個月， | ||||||||||||||||||||||
| （以千美元為單位，除每股數據外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 51,461 | $ | 30,523 | $ | 116,596 | $ | 54,092 | |||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的凈利潤 | 24,096 | 20,815 | 47,674 | 4,088 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於安德森斯的凈利潤 | 27,365 | 9,708 | 68,922 | 50,004 | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 資產出售所得 | — | (5,643) | — | (5,643) | |||||||||||||||||||
| 按成本法投資的收益 | — | (4,798) | — | (4,798) | |||||||||||||||||||
| 與交易相關的補償 | 1,668 | 1,999 | 8,568 | 4,606 | |||||||||||||||||||
| 共同創業公司脫離合資公司的收益 | — | — | (3,117) | (6,544) | |||||||||||||||||||
| 外幣兌換（利益）損失 | (5,204) | — | (5,204) | (16,080) | |||||||||||||||||||
| 資產減損 | — | 963 | — | 45,413 | |||||||||||||||||||
條款調整產生的所得稅影響1 | 884 | 2,367 | 632 | (3,255) | |||||||||||||||||||
| 調整項目總和，扣除稅後 | (2,652) | (5,112) | 879 | 13,699 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於The Andersons, Inc.的調整後凈收益 | $ | 24,713 | $ | 4,596 | $ | 69,801 | $ | 63,703 | |||||||||||||||
| 每股收益(摊薄)歸屬於 安德森斯公司普通股股東 | $ | 0.80 | $ | 0.28 | $ | 2.01 | $ | 1.46 | |||||||||||||||
| 對稀釋每股收益（虧損）的影響 | $ | (0.08) | $ | (0.15) | $ | 0.03 | $ | 0.40 | |||||||||||||||
| 調整後稀釋每股收益 | $ | 0.72 | $ | 0.13 | $ | 2.04 | $ | 1.86 | |||||||||||||||
1 調整後的凈利潤（虧損）歸屬於安德森斯公司反映了在2024年和2023年分別除了特定交易相關的補償之外，對調整的所得稅影響以法定稅率25%的稅率核定。
調整後的凈利潤（虧損）歸屬於安德森斯公司反映了在移除上述特定項目後提供給安德森斯公司普通股股東的報告净收入（虧損）。調整後的稀釋每股收益反映了在移除上述特定項目影響下安德森斯公司全稀釋每股收益，管理層認為調整後的凈利潤（虧損）歸屬於安德森斯公司和調整後的稀釋每股收益是安德森斯公司運營表現有用的指標，它們為投資者提供了有關公司運營的額外信息，有助於更好地評估基礎業務表現並與以前的各期進行更好的比較。這些非依據通用會計原則（GAAP）的財務指標不打算取代或成為提供給安德森斯公司的淨收入的替代品，或按GAAP下公司績效的其他措施。上述所述收益金額已被分為公司在每個相應期間的平均稀釋股份以得出每個指定項目的調整後稀釋每股收益（虧損）金額。
安德森斯公司。
板塊資料
（未經審計）
| （以千為單位） | 交易 | 可再生能源 | 營養與工業 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結束的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售和推廣收入 | $ | 1,747,715 | $ | 745,206 | $ | 128,067 | $ | — | $ | 2,620,988 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 98,776 | 60,375 | 17,974 | — | 177,125 | ||||||||||||||||||||||||
營業、行政和一般性費用 | 75,825 | 8,839 | 24,591 | 11,239 | 120,494 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收益，淨額 | 8,720 | 1,760 | 3,323 | 119 | 13,922 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | 26,266 | 52,583 | (6,132) | (10,525) | 62,192 | ||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股股東的收入 | — | 24,096 | — | — | 24,096 | ||||||||||||||||||||||||
歸屬於The Andersons, Inc.的應稅收益（虧損）前1 | $ | 26,266 | $ | 28,487 | $ | (6,132) | $ | (10,525) | $ | 38,096 | |||||||||||||||||||
税前利润（亏损）的调整2 | (3,536) | — | — | — | (3,536) | ||||||||||||||||||||||||
歸屬於The Andersons, Inc.的應稅收益（亏损）的调整前收益（亏损）1 | $ | 22,730 | $ | 28,487 | $ | (6,132) | $ | (10,525) | $ | 34,560 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售和商品銷售收入 | $ | 2,639,059 | $ | 868,099 | $ | 128,533 | $ | — | $ | 3,635,691 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 85,997 | 53,045 | 18,659 | — | 157,701 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業、行政和一般性支出 | 79,247 | 8,332 | 26,233 | 12,494 | 126,306 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收益，淨額 | 7,838 | 3,346 | 606 | 3,388 | 15,178 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | 8,073 | 47,096 | (8,452) | (8,332) | 38,385 | ||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的收入 | — | 20,815 | — | — | 20,815 | ||||||||||||||||||||||||
營業稅前凈利（虧損）屬於安德森斯公司1 | $ | 8,073 | $ | 26,281 | $ | (8,452) | $ | (8,332) | $ | 17,570 | |||||||||||||||||||
調整所得（損失）稅前2 | (2,681) | — | — | (4,798) | (7,479) | ||||||||||||||||||||||||
調整後的所得（損失）稅前歸屬於安德森斯公司1 | $ | 5,392 | $ | 26,281 | $ | (8,452) | $ | (13,130) | $ | 10,091 | |||||||||||||||||||
1 每個營運部門所得（損失）稅前歸屬於安德森斯公司定義為淨銷售和商品銷售收入、再加上可識別的其他收入扣除所有可識別的營業費用，包括支付營運資本和長期資產的利息開支，並報告淨的非控制權益所佔的收益。 2 有關包含在調整所得（損失）稅前的個別調整的額外信息，可在重擬成EBITDA和調整後的EBITDA表中找到。 | |||||||||||||||||||||||||||||
安德森斯公司。
分部數據
（未經審計）
| （以千為單位） | 交易 | 可再生能源 | 營養與工業 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售和推廣收入 | $ | 5,399,315 | $ | 2,088,372 | $ | 646,723 | $ | — | $ | 8,134,410 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 256,706 | 133,672 | 90,438 | — | 480,816 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業、行政和一般費用 | 220,886 | 24,592 | 75,427 | 35,561 | 356,466 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（損失），淨額 | 18,287 | 7,686 | 4,880 | (202) | 30,651 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | 37,615 | 114,574 | 15,437 | (34,119) | 133,507 | ||||||||||||||||||||||||
非控制權益應佔淨收益 | — | 47,674 | — | — | 47,674 | ||||||||||||||||||||||||
屬於安德森斯公司的所得（虧損）前所得稅1 | $ | 37,615 | $ | 66,900 | $ | 15,437 | $ | (34,119) | $ | 85,833 | |||||||||||||||||||
調整屬於安德森斯公司的所得（虧損）前所得稅2 | 3,364 | (3,117) | — | — | 247 | ||||||||||||||||||||||||
調整後屬於安德森斯公司的所得（虧損）前所得稅1 | $ | 40,979 | $ | 63,783 | $ | 15,437 | $ | (34,119) | $ | 86,080 | |||||||||||||||||||
| 2023年9月30日結束的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售和商品銷售收入 | $ | 8,213,649 | $ | 2,585,396 | $ | 738,067 | $ | — | $ | 11,537,112 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 283,886 | 137,140 | 106,623 | — | 527,649 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業、行政和一般性支出 | 220,373 | 24,804 | 79,251 | 35,120 | 359,548 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收益，淨額 | 18,149 | 11,655 | 1,952 | 3,867 | 35,623 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | 52,427 | 31,187 | 23,675 | (29,487) | 77,802 | ||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的收入 | — | 4,088 | — | — | 4,088 | ||||||||||||||||||||||||
安德森斯公司歸屬於稅前收入（損失）1 | $ | 52,427 | $ | 27,099 | $ | 23,675 | $ | (29,487) | $ | 73,714 | |||||||||||||||||||
稅前收入（損失）的調整2 | (16,154) | 37,906 | — | (4,798) | 16,954 | ||||||||||||||||||||||||
The Andersons, Inc.在凈利潤稅前損益調整後的收益（損失）。1 | $ | 36,273 | $ | 65,005 | $ | 23,675 | $ | (34,285) | $ | 90,668 | |||||||||||||||||||
1 歸屬於The Andersons, Inc.每個營運部門的凈銷售和商品銷售收入加上可識別其他收入減去所有可識別的營業費用，包括因承受運營周轉資金和長期資產而發生的利息費用，並報告非控權益分享的收入後稅前淨額。 2 在回歸至EBITDA和調整後EBITDA表中可以找到包含在稅前淨收益（損失）調整中的各個調整的其他信息。所有調整均與EBITDA調整一致，但再生能源部門存在4,270萬美元的差異，這代表資產損耗支出歸因於在上述調整中反映的非控權益的收入。 | |||||||||||||||||||||||||||||
安德森斯公司。
利息、稅項、折舊和攤銷前調整後收益（EBITDA）
一項非GAAP財務指標
（未經審計）
| （以千為單位） | 交易 | 可再生能源 | 營養與工業 | Total Fees Previously Paid | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結束的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 26,266 | $ | 52,583 | $ | (6,132) | $ | (21,256) | $ | 51,461 | |||||||||||||||||||
| 利息費用（收益） | 5,405 | 713 | 2,838 | (595) | 8,361 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅務規定 | — | — | — | 10,731 | 10,731 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 9,377 | 11,942 | 8,145 | 944 | 30,408 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | 41,048 | 65,238 | 4,851 | (10,176) | 100,961 | ||||||||||||||||||||||||
| 影響EBITDA的調整項目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 與交易相關的補償 | 1,668 | — | — | — | 1,668 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換（利益）損失 | (5,204) | — | — | — | (5,204) | ||||||||||||||||||||||||
| 總計調整項目 | (3,536) | — | — | — | (3,536) | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 37,512 | $ | 65,238 | $ | 4,851 | $ | (10,176) | $ | 97,425 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 8,073 | $ | 47,096 | $ | (8,452) | $ | (16,194) | $ | 30,523 | |||||||||||||||||||
| 利息費用（收益） | 6,515 | 963 | 1,484 | (774) | 8,188 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅務規定 | — | — | — | 7,862 | 7,862 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 9,331 | 12,328 | 7,464 | 2,092 | 31,215 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | 23,919 | 60,387 | 496 | (7,014) | 77,788 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整影響EBITDA的項目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 與交易相關的補償 | 1,999 | — | — | — | 1,999 | ||||||||||||||||||||||||
| 對成本法投資收益 | — | — | — | (4,798) | (4,798) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產出售所得 | (5,643) | — | — | — | (5,643) | ||||||||||||||||||||||||
| 對合資公司脫資收益 | 963 | — | — | — | 963 | ||||||||||||||||||||||||
| 總調整項目 | (2,681) | — | — | (4,798) | (7,479) | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 21,238 | $ | 60,387 | $ | 496 | $ | (11,812) | $ | 70,309 | |||||||||||||||||||
調整後EBITDA定義為利潤前的利息、稅項、折舊和攤銷，根據指定項目調整。公司通過刪除指定項目的影響量並將利息費用、稅費和折舊和攤銷金額添加回凈利潤（損失）來計算調整後EBITDA。管理層認為，調整後EBITDA是該公司績效的有用指標，因為它為投資者提供了有關公司營運的額外信息，使他們更好地評估基礎業務績效並提高與上期的可比性。調整後EBITDA是一個非GAAP財務指標，不打算取代或成為凈利潤（損失）的替代品，這是最直接可比的GAAP財務指標。
安德森斯公司。
調整後的利息、稅項、折舊和攤銷前利潤（EBITDA）
一個非GAAP財務度量
（未經審計）
| （以千為單位） | 交易 | 可再生能源 | 營養及工業 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 37,615 | $ | 114,574 | $ | 15,437 | $ | (51,030) | $ | 116,596 | |||||||||||||||||||
| 利息費用（收益） | 16,492 | 2,192 | 4,454 | (1,644) | 21,494 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅務規定 | — | — | — | 16,911 | 16,911 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 27,946 | 35,626 | 23,903 | 4,151 | 91,626 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | 82,053 | 152,392 | 43,794 | (31,612) | 246,627 | ||||||||||||||||||||||||
| 影響EBITDA的調整項目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 與交易相關的補償 | 8,568 | — | — | — | 8,568 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換（利益）損失 | (5,204) | — | — | — | (5,204) | ||||||||||||||||||||||||
| 看漲合資企業脫離合併的收益 | — | (3,117) | — | — | (3,117) | ||||||||||||||||||||||||
| 調整項目總額 | 3,364 | (3,117) | — | — | 247 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 85,417 | $ | 149,275 | $ | 43,794 | $ | (31,612) | $ | 246,874 | |||||||||||||||||||
| 2023年9月30日結束的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 52,427 | $ | 31,187 | $ | 23,675 | $ | (53,197) | $ | 54,092 | |||||||||||||||||||
| 利息費用（收益） | 29,235 | 5,648 | 5,649 | (1,766) | 38,766 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅務規定 | — | — | — | 23,710 | 23,710 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 26,659 | 39,224 | 21,518 | 6,399 | 93,800 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | 108,321 | 76,059 | 50,842 | (24,854) | 210,368 | ||||||||||||||||||||||||
| 影響EBITDA的調整項目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 交易相關的補償 | 4,606 | — | — | — | 4,606 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換（利益）損失 | (16,080) | — | — | — | (16,080) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產出售所得 | (5,643) | — | — | — | (5,643) | ||||||||||||||||||||||||
| 退出合資企業的收益 | — | (6,544) | — | — | (6,544) | ||||||||||||||||||||||||
| 享有成本法投資的收益 | — | — | — | (4,798) | (4,798) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產減損 | 963 | 87,156 | — | — | 88,119 | ||||||||||||||||||||||||
| 總調整項目 | (16,154) | 80,612 | — | (4,798) | 59,660 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 92,167 | $ | 156,671 | $ | 50,842 | $ | (29,652) | $ | 270,028 | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA被定義為除息稅前利潤和折舊及攤銷前利潤外的收益，調整為特定項目。公司通過刪除特定項目的影響並將利息費用、稅費和折舊及攤銷金額添加回到淨利潤（虧損）中計算調整後的EBITDA。管理層認為，調整後的EBITDA是公司績效的有用指標，因為它為投資者提供有關公司運營的額外信息，使他們更好地評估基礎業務績效並改善與之前時期的可比性。調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標，並不打算取代或作為最直接可比的GAAP財務指標凈利潤（虧損）的替代。
安德森斯公司。
過去十二個月的EBITDA和調整後的EBITDA
一項非GAAP財務指標
（未經審計）
| 三個月結束, | 2024年9月30日結束的十二個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以千為單位） | 2023年12月31日 | 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 78,437 | $ | 12,665 | $ | 52,470 | $ | 51,461 | $ | 195,033 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | 8,101 | 6,522 | 6,611 | 8,361 | 29,595 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅務規定 | 13,324 | 1,303 | 4,876 | 10,731 | 30,234 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 31,306 | 30,949 | 30,269 | 30,408 | 122,932 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | 131,168 | 51,439 | 94,226 | 100,961 | 377,794 | ||||||||||||||||||||||||
| 影響EBITDA的調整項目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 交易相關的補償 | 3,212 | 2,852 | 4,049 | 1,668 | 11,781 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換（利益）損失 | — | — | — | (5,204) | (5,204) | ||||||||||||||||||||||||
| 退出合資企業的盈利 | — | (3,117) | — | — | (3,117) | ||||||||||||||||||||||||
| 商譽減損 | 686 | — | — | — | 686 | ||||||||||||||||||||||||
| 總調整項目 | 3,898 | (265) | 4,049 | (3,536) | 4,146 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 135,066 | $ | 51,174 | $ | 98,275 | $ | 97,425 | $ | 381,940 | |||||||||||||||||||
| 三個月結束, | 2023年9月30日結束的十二個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 2023年3月31日 | 2023年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 21,170 | $ | (59,117) | $ | 82,686 | $ | 30,523 | $ | 75,262 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | 14,087 | 16,625 | 13,953 | 8,188 | 52,853 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅務預提（利益） | 9,933 | (5,884) | 21,732 | 7,862 | 33,643 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 33,476 | 32,220 | 30,365 | 31,215 | 127,276 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | 78,666 | (16,156) | 148,736 | 77,788 | 289,034 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整影響EBITDA的項目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 保險存貨費用（收回） | 15,993 | (17,390) | 1,310 | — | (87) | ||||||||||||||||||||||||
| 交易相關補償 | — | 1,668 | 939 | 1,999 | 4,606 | ||||||||||||||||||||||||
| 資產出售所得 | — | — | — | (5,643) | (5,643) | ||||||||||||||||||||||||
| 採用成本法投資收益 | — | — | — | (4,798) | (4,798) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產減損 | 9,000 | 87,156 | — | 963 | 97,119 | ||||||||||||||||||||||||
| 合資企業脫離合併之收益 | — | — | (6,544) | — | (6,544) | ||||||||||||||||||||||||
| 調整項目合計 | 24,993 | 71,434 | (4,295) | (7,479) | 84,653 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 103,659 | $ | 55,278 | $ | 144,441 | $ | 70,309 | $ | 373,687 | |||||||||||||||||||
安德森斯公司。
營運現金流量（不含營運資金變動前）
一項非通用會計財務指標
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月内， | 截至九月三十日止九個月， | ||||||||||||||||||||||
| （以千為單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營運活動提供的現金（使用中） | $ | (2,112) | $ | 488,683 | $ | 62,695 | $ | 696,087 | |||||||||||||||
| 營運資產和負債的變動 | |||||||||||||||||||||||
| 應收帳款 | (11,786) | 198,396 | 3,498 | 406,263 | |||||||||||||||||||
| 存貨 | (198,776) | 13,263 | 278,947 | 748,118 | |||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | 13,317 | (3,274) | 49,327 | 99,479 | |||||||||||||||||||
| 其他流動和非流動資產 | (8,789) | 3,295 | (59,376) | 2,048 | |||||||||||||||||||
| 應付款項及其他流動和非流動負債 | 117,728 | 214,870 | (433,069) | (796,216) | |||||||||||||||||||
| 營運資產和負債的總變動 | (88,306) | 426,550 | (160,673) | 459,692 | |||||||||||||||||||
| 影響營運現金流量調整項目，在變動營運資本之前： | |||||||||||||||||||||||
| 減：保險存貨回收 | — | — | — | (16,080) | |||||||||||||||||||
減少：應收帳款的未實現外幣損失 | — | (12,088) | — | (12,088) | |||||||||||||||||||
| 在營業費用變動之前的營業現金流 | $ | 86,194 | $ | 50,045 | $ | 223,368 | $ | 208,227 | |||||||||||||||
在營業費用變動之前的營業現金流被定義為在現金流量表中變動工作資本影響之前提供的(在)營運活動中的現金。公司通過將應收帳款、存貨、商品衍生品、其他資產以及應付賬款和應計費用的變動效果從營運活動中提供的(在)現金中消除，來計算營業現金流。管理層認為在營業費用變動之前的營業現金流是公司績效的有用衡量標準，因為它為投資者提供了有關公司營運的額外信息，使他們更好地評估基本業務表現，並提高與前期的可比性。在營業費用變動之前的營業現金流是一項非GAAP財務衡量指標，並不打算取代或成為取代(在)營運活動中提供或使用的現金，這是最直接可比的GAAP財務指標。