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新闻稿
沃那多宣布2024年第三季度财务业绩
纽约市 | 2024年11月4日
沃那多房地信托（纽交所：VNO）今日报告：
2024年9月30日 季度财务数据
2024年9月30日季度净亏损额为$19,154,000，每股摊薄盈利为$0.10，与去年同期每股盈利$52,846,000或$0.28相比。
本季度截至2024年9月30日的普通股东应占资产的经营资金（FFO）加上假定换股（非美国通用会计准则）为$99,256,000，每股摊薄盈利为$0.50，与去年同期$119,487,000或$0.62相比。调整影响期间对期间可比性的项目，列在以下页面表中，本季度截至2024年9月30日普通股东应占资产加上假定换股，调整后（非美国通用会计准则）为$102,755,000，每股摊薄盈利$0.52，去年同期为$127,241,000，每股摊薄盈利为$0.66。
2024年9月30日结束的九个月财务业绩
2024年9月30日结束的九个月，普通股股东所享有的净利润为7,072,000美元，每股摊薄盈利为0.04美元，相比于2023年9月30日结束的九个月的104,391,000美元，每股摊薄盈利为0.54美元。
2024年9月30日结束的九个月，普通股股东及假定转换享有的FFO（调整后）为352,914,000美元，每股摊薄盈利为1.79美元，相比于2023年9月30日结束的九个月的382,658,000美元，每股摊薄盈利为1.97美元。调整为影响期间对比的项目后，2024年9月30日结束的九个月，普通股股东及假定转换享有的调整后FFO为324,860,000美元，每股摊薄盈利为1.65美元，2017年9月30日结束的九个月为384,371,000美元，每股摊薄盈利1.98美元。
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下表将FFO加上承担转换（非普通会计原则）逐步调节为调整后的FFO加上承担转换（非普通会计原则）：
（金额为千元，除每股金额外）截至三个月的时间
2020年9月30日		截至九个月的营业收入
2020年9月30日
 2024202320242023
非通用会计准则下归属于普通股股东及假设转换（"非GAAP"）的FFO(1)
$99,256 $119,487 $352,914 $382,658 
每股摊薄（非GAAP）$0.50 $0.62 $1.79 $1.97 
影响归属于普通股股东的FFO以及假定转换的特定费用（收入）项目：
对法利大厦投资的递延税负（通过应税REIt子公司持有）$4,164 $3,115 $10,897 $8,196 
我们在280 Park Avenue楼层贷款折扣赎回中的收益份额— — (31,215)— 
售出220 Central Park South（“220 CPS”）公寓单位的税后净收益— — (13,069)(6,173)
其他(365)5,330 2,896 (167)
3,799 8,445 (30,491)1,856 
非控制权益在摊薄基础上所占上述调整的份额(300)(691)2,437 (143)
影响归属于普通股股东的FFO的某些费用（收益）总额加上假设转换净额$3,499 $7,754 $(28,054)$1,713 
每股摊薄（非GAAP）$0.02 $0.04 $(0.14)$0.01 
非通用会计准则下归属于普通股股东及假设转换的调整后FFO（"非GAAP"）$102,755 $127,241 $324,860 $384,371 
每股摊薄（非GAAP）$0.52 $0.66 $1.65 $1.98 
________________________________
(1)请查看页面 11 用于详细列示2024年和2023年9月30日结束的三个月和九个月净利润(亏损)归属于普通股股东，转换为FFO归属于普通股股东加上假定转换(非GAAP)
FFO，调整桥 - 2024年第三季度与2023年第三季度
以下表格展示了我们对2023年9月30日结束的三个月FFO归属于普通股股东加上假定转换进行调整(非GAAP)到2024年9月30日结束的三个月FFO归属于普通股股东加上假定转换进行调整(非GAAP)的过程:

（金额为百万美元，每股金额除外）FFO，调整后
数量每股
调整后(非GAAP)的FFO归属于普通股股东加上假定转换，截至2023年9月30日的三个月$127.2 $0.66 
由于以下因素，FFO调整后增减：
租约到期净额，减去租金起始日，及其他租户相关项目(16.7)
利息费用变化，减去利息收入(11.4)
其他，净额1.4 
(26.7)
非控股权益份额的上述项目和可转换债券的折算影响2.3 
净减少(24.4)(0.14)
FFO归属于普通股股东加上假定转换，调整后（非GAAP）2024年9月30日结束的三个月$102.8 $0.52 
请查看页面 11 对2024年和2023年九月三个月结束的净利润调节，以便将归属于普通股股东的FFO调整为归属于普通股股东的FFO加上假定的转换（非GAAP）。对归属于普通股股东的FFO加上假定转换进行调解，调整后的数据如上所示。
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融资活动
公园大道280号
2024年4月4日，在其中我们拥有50%股权的一家合资企业对280公园大道的10.75亿美元抵押贷款进行了修改和延长。修改后的贷款到期日延长至2026年9月，有条件完全延长至2028年9月，受到一定条件的约束。修改后的贷款利率仍为SOFR加1.78%。2024年7月8日，合资企业将利率转换为固定利率5.84%，延续至2028年9月。此外，2024年4月4日，合资企业对1.25亿美元次级贷款进行了修改和延长，并随后偿还了6250万美元贷款。伴随次级贷款的偿还，我们认定了我们从债务清偿中获得的3121.5万美元份额，其中包括在我们的合并损益表中的“部分拥有实体的收入”。
第七大道435号
2024年4月9日，我们完成了对第435 Seventh Avenue的7500万美元再融资，其中3750万美元由运营合作伙伴担保。这笔按揭贷款仅付利息，利率为SOFR加2.10%，于2028年4月到期。该贷款利率已转换为固定利率6.96%，至2026年4月。这笔贷款取代了之前的9569.6万美元全额追索贷款，其利率为SOFR加1.41%。
无抵押循环授信设施
2024年5月3日，我们将两项无担保循环授信额度之一延长至2029年4月（全额延长）。新的9.15亿美元授信额度取代了原定于2026年4月到期的12.5亿美元授信额度。新的授信额度当前利率为SOFR加1.20%，设有25个基点的授信费用。我们的12.5亿美元循环授信额度到2027年12月到期（全额延长），利率为SOFR加1.15%，授信费用为25个基点。
640 Fifth Avenue（第五大道和时代广场合资公司）
2024年6月10日，第五大道和时代广场合资企业完成了640 Fifth Avenue的4亿美元再融资。这笔不可追索贷款将于2029年7月到期，固定利率为7.47%，年摊销额为700万美元。这笔贷款取代了之前的5亿美元贷款，该合资企业已还款1亿美元。之前的贷款对运营合作伙伴全额追索，并按SOFR加1.11%的利率计息。
606 Broadway
2024年9月5日，我们持有50%股权的606 Broadway的7411.9万美元不可追索抵押贷款到期未能偿还，此时贷款人宣布发生违约事件。截至2024年9月30日，该物业账面价值为5419.6万美元，这已经在2023年第四季度录得减值损失后的数值。我们对这家合资企业进行合并。该贷款目前利率为SOFR加1.91%（截至2024年9月30日为7.02%），并规定额外的违约利息为3.00%。
85 Tenth Avenue
2024年9月24日，我们持有49.9%股权的一家合资企业修改了85 Tenth Avenue的6.25亿美元抵押贷款条款。根据原始贷款协议，抵押贷款包括一个396,000,000美元3.82%高级票据，一个129,000,000美元5.20%中级A票据和一个100,000,000美元6.60%中级B票据。修改条款规定，中级票据所需的利息支付将推迟至2026年12月贷款到期日。推迟的金额不会产生额外利息。从推迟的利息支付中获得的现金将用于资助物业的租赁成本。在贷款到期日，如果没有发生违约事件，将免除已计提的50%中级票据利息的偿还。
亚历山大公司（"亚历山大"）
2024年9月30日，我们持有32.4%的普通股权，完成了对731 Lexington Avenue写字楼部分的再融资，这是彭博有限合伙总部大楼。这笔仅支付利息的贷款利率为5.04%，并于2028年10月到期。该贷款可由亚历山大选择提前在2026年10月开始无罚金偿还。该贷款取代了之前的对写字楼部分的490,000,000美元贷款，其利率按Prime Rate计算，并计划在2024年10月到期。

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融资活动 - 继续
利率互换和上限安排
我们在2024年9月30日结束的九个月期间进行了以下利率互换和上限安排：
（以千为单位）名义金额
(按股份)		总换位率到期日可变利率点差
利率互换：
280 Park Avenue（50.0%的股权）$537,500 5.84%09/28大单+178
PENN 11(1)
250,0006.21%10/25S+206
第七大道435号75,0006.96%04/26S+210
指数行权价
利率上限：
第九大道61号(45.1%的利益)$75,543 4.39%01/26S+146
________________________________
(1)除了现有的25万美元PENN 11抵押贷款的25万美元掉期安排外，该贷款将于2025年10月之前以6.28%的全部对换利率计息。
收购
我们在2024年8月6日以面值购买了500000000亿美元的票据，该票据由曼哈顿中城一处房产担保。B票据与3500万美元的A票据一起处于违约状态。B票据的利息为5.25%，加上4.00%的违约利息。5亿美元票据投资记录在我们的资产负债表中的“其他资产”中。
出售
220 Central Park South
在2024年9月30日结束的九个月内，我们完成了在220 CPS出售两个公寓单位的交易，净收益为31605000美元，导致财务报表净利润为15175000美元，这部分已包括在我们的收入综合报表中“全部和部分所有权资产处置的净收益”中。与此交易相关，我们的综合收入报表上确认了2106000美元的所得税费用。还有四个单位未售出。
2024 年 5 月 13 日，我们将位于 50-70 West 93rd Street 的 49.9% 的权益出售给了我们的合资伙伴。在扣除了我们应承担的 83,500,000 美元抵押贷款后，我们获得了 2,000,000 美元的净收益，从而获得了 873,000 美元的净利润。其净收益已计入我们的综合利润表的“全部拥有和部分拥有资产出售的净利润”中。
2024年5月13日，我们将在西93街50-70号的49.9%股权出售给了我们的合资伙伴。在扣除了我们所分担的8350万美元现有抵押贷款后，我们获得了200万美元的净收益，该抵押贷款定于2024年12月到期，净获利为873000美元。净利润已纳入我们的综合收入报表中“全部和部分所有权资产处置的净收益”中。
Alexander’s
On May 3, 2024, Alexander’s, in which we own a 32.4% common equity interest, and Bloomberg L.P. reached an agreement to extend the leases covering approximately 947,000 square feet at 731 Lexington Avenue that were scheduled to expire in February 2029 for a term of eleven years to February 2040.


















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租赁活动
The leasing activity and related statistics below and on the following page are based on leases signed during the period and are not intended to coincide with the commencement of rental revenue in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America (“GAAP”). Second generation relet space represents square footage that has not been vacant for more than nine months and tenant improvements and leasing commissions are based on our share of square feet leased during the period.
(Square feet in thousands)纽约
555 California Street
办公室零售THE MART
2024年9月30日止三个月    
出租的总平方英尺454 97 239 46 
我们所占的出租面积：292 92 239 33 
初始租金(1)
$92.32 $66.26 $50.18 $98.75 
加权平均租赁期限（年）9.7 10.8 8.4 11.6 
二代转租空间:
平方英尺205 
(2)
— 145 33 
按照普通会计原则:
等额租金(3)
$77.77 $— $51.92 $107.77 
直线租金发生前$77.85 $— $48.24 $89.76 
百分比（减少）增加(0.1)%— 7.6 %20.1 %
现金基础（非GAAP）:
初始租金(1)
$84.56 $— $52.66 $98.75 
先前上升的租金$90.88 $— $54.04 $94.16 
百分比（减少）增加(7.0)%— (2.6)%4.9 %
租户改善和租赁佣金：
每平方英尺$96.29 $41.37 $110.80 $225.15 
每平方英尺，每年$9.93 $3.83 $13.19 $19.41 
初始租金的百分比10.8 %5.8 %26.3 %19.7 %
________________________________
(1)代表每平方英尺的现金基础加权平均起始租金，通常反映市场租金水平。大部分租约中包括免租金期和定期租金递增，这些内容不包括在每平方英尺的初始现金基础租金中，但包括在按照美国通用会计准则基础上的每平方英尺直线租金中。
(2)不包括PENN 1处64平方英尺的租赁空间，这处空间已经空置超过九个月，因此不被视为用来计算我们市场调整统计数据的二手租约空间。此外，还包括148平方英尺（按份额计）没有租户装修津贴的空间，租金减少。
以下呈现的统计数据已经调整，以反映（i）PENN 1处64平方英尺的租赁空间的纳入，以及（ii）按份额计的148平方英尺的二手出租空间，基于原本更高的租金和租户装修津贴。
根据上文按调整后
根据普通公认会计原则的百分比（减少）增长(0.1)%21.9 %
按现金基础的百分比（减少）增长(7.0)%17.9 %
租户装修和租赁佣金占初始租金的百分比10.8 %14.2 %
(3)代表按照普通公认会计原则计算的加权平均每平方英尺租金，该租金在各自租约期内确认，并包括免租金和租金递增的影响。













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租赁活动 - 持续
(单位: 千平方英尺)纽约
555 California Street
办公室零售THE MART
2024年9月30日止九个月    
已租出的总面积2,067 137 322 153 
我们所占租出的面积:1,140 129 322 109 
初始租金(1)
$112.14 $120.86 $53.00 $90.56 
加权平均租赁期限（年）10.0 8.9 7.7 9.1 
第二代租赁空间:
平方英尺818 31 207 109 
按照普通会计原则:
等额租金(2)
$107.77 $250.90 $54.85 $92.85 
之前的直线租金$101.55 $234.04 $51.65 $81.50 
百分比增长 6.1 %7.2 6.2 %13.9 %
现金基础（非通用会计准则）：
初始租金(1)
$118.90 $255.12 $56.12 $90.56 
之前的升级租金$117.38 $298.27 $57.34 $91.96 
百分比增长（下降）1.3 %(14.5)(2.1)%(1.5)%
租户装修和租赁佣金：
每平方英尺$89.54 $59.41 $93.81 $126.66 
每平方英尺每年$8.95 $6.68 $12.18 $13.92 
初始租金百分比8.0 %5.5 %23.0 %15.4 %
_______________________________
(1)代表每平方英尺的按现金基础加权平均起租租金，通常反映市场租金水平。大多数租赁合同包含免租金及租金定期递增等条款，这些并未包括在初始现金基础每平方英尺租金中，但包括在按照准则基础的逐年平均租金中。
(2)代表按照准则基础计的逐年平均租金，考虑了各自租赁期内承认的任何免租金和租金定期递增的影响。
占用率
（在 Vornado 的所有板块）纽约THE MART555 California Street
总费用办公室零售
2024年9月30日的入住率86.7 %87.5 %77.6 %79.7 %94.5 %
同店净营业收入（"NOI"）（非通用会计准则）在Share处：
总费用纽约THE MART
555 California Street(1)
同店净经营收入份额下降 %(2):
2024年9月30日结束的三个月，与2023年9月30日相比(8.4)%(9.0)%(2.8)%(4.7)%
2024年9月30日结束的九个月，与2023年9月30日相比(7.4)%(6.0)%(5.8)%(24.3)%
2024年9月30日结束的三个月，与2024年6月30日相比(6.0)%(6.0)%(6.8)%(6.1)%
同店净营收净额 - 现金基准%（下降）增加(2):
2024年9月30日结束的三个月与2023年9月30日相比(2.2)%(2.9)%(6.9)%11.6 %
2024年9月30日结束的九个月与2023年9月30日相比(4.8)%(3.7)%(3.8)%(16.4)%
2024年9月30日结束的三个月与2024年6月30日相比(2.3)%(1.7)%(11.5)%(1.8)%
____________________
(1)2023年9月30日结束的九个月包括我们14103000美元的一部分收入，扣除法律费用。
(2)请参阅以下内容的生平： 13通过18 同店净营收净额及同店净营收净额 - 现金基准的调节。

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按份额计算的净经营收入和按份额计算的净经营收入金额：
2024年和2023年9月30日及2024年6月30日结束的纽约和其他地区的净经营收入及按份额计算的净经营收入金额的要素如下所示。
（以千为单位）截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2020年9月30日
2020年9月30日2024年6月30日
2024202320242023
净营业收入占股份：
纽约州：
办公室(1)
$167,051 $183,919 $178,338 $513,377 $544,231 
零售47,283 46,559 48,392 143,141 141,183 
住宅5,784 5,570 6,220 17,972 16,495 
Alexander's9,470 9,586 9,203 30,380 28,085 
纽约总计229,588 245,634 242,153 704,870 729,994 
其他:
THE MART14,972 15,132 16,060 45,518 47,003 
555 California Street(2)
15,780 16,564 16,800 49,109 64,840 
其他投资5,151 3,665 5,158 15,289 14,280 
其他合计35,903 35,361 38,018 109,916 126,123 
分享运营收入$265,491 $280,995 $280,171 $814,786 $856,117 

每股净经营收益（NOI） - 现金基础:
纽约州：
办公室(1)
$173,415 $179,838 $176,915 $516,700 $543,172 
零售44,095 45,451 44,700 132,668 134,441 
住宅5,527 5,271 5,947 17,164 15,451 
Alexander's10,424 10,284 10,272 35,557 30,376 
纽约总计233,461 240,844 237,834 702,089 723,440 
其他:
THE MART14,901 15,801 16,835 46,685 47,068 
555 California Street(2)
19,589 17,552 19,956 56,483 67,554 
其他投资4,347 3,818 4,965 14,244 14,557 
其他合计38,837 37,171 41,756 117,412 129,179 
按份额计算的净营业收入-现金基础$272,298 $278,015 $279,590 $819,501 $852,619 
________________________________
(1)包括房屋维护服务的净运营收入分别为2024年和2023年9月30日以及2024年6月30日和截至2024年和2023年9月30日的3个月分别为8,280美元、7,752美元、7,926美元、23,423美元和20,838美元。
(2)2023年9月30日结束的9个月中包括我们对租户和解款项的净收入分配额为14,103美元，扣除法律费用。

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2024年9月30日活跃的开发/重新发展概况:
（金额以千为单位，除面积外）
(按照沃那多的股份)预计增量
现金收益率

纽约市部：
产业
可租赁的
平方英尺		预算现金金额
支出		剩余支出
稳定年份
PENN区：
PENN 21,795,000 $750,000 $685,275 $64,725 20269.5%
区域改进无数据100,000 66,164 33,836 无数据无数据
彭区总计 850,000 
(1)
751,439 98,561 
Sunset Pier 94 Studios(49.9%的权益)266,000 125,000 
(2)
34,298 90,702 202610.3%
总在建项目$975,000 $785,737 $189,263 
________________________________
(1)不包括债务和股权携带。
(2)代表我们对35万美元发展预算的49.9%的份额，不包括我们贡献的4万美元租赁权益价值，减去我们应付的9,000美元估计开发费用和我们承担的间接成本。截至2024年9月30日，我们已全额资助我们3.4万美元的现金出资。
无法保证以上项目将会完成、按计划完成或在预算内完成。此外，也无法保证公司能否成功按预期时间表或假设的租金率出租物业。    
电话会议和音频网络广播
正如先前宣布的那样，公司将于2024年11月5日星期二上午10:00（东部时间）举行季度业绩会电话会议和音频网络广播。电话会议可通过拨打888-317-6003（国内）或412-317-6061（国际）并输入密码1557554来接入。此次电话会议的现场网络广播将在沃那多房信的网站上提供，链接为 www.vno.com ，位于投资者关系板块，电话会议结束后，网站上将提供网络广播的在线回放。
联系方式
Thomas J. Sanelli
(212) 894-7000
补充数据
有关经营业绩、物业和租户的更多详细信息，请访问公司网站 www.vno.com沃那多房信是一家完全整合的股权房地产投资信托。
本文件中包含的某些声明可能构成《1995年私人证券诉讼改革法案》意义上的“前瞻性声明”。前瞻性声明并非对未来业绩的保证。它们代表我们的意图、计划、期望和信念，并受到众多假设、风险和不确定性的影响。我们未来的业绩、财务状况和业务可能会与这些前瞻性声明中表达的情况有重大差异。您可以通过查找本新闻稿中的“近似值”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“将会”、“可能”或其他类似表达方式来找到许多这样的声明。我们还注意以下前瞻性声明：关于我们的开发和重新开发项目，在项目预计完成日期、估计项目成本、预计的增量现金收益、稳定日期和完成成本；未来资本支出、普通和优先股股东的分红以及营运合伙分配的估计。有关可能重大影响我们前瞻性声明结果以及我们未来业绩和财务状况的因素的讨论，请参阅本公司2023财年年度报告第一部分第1A项中的“风险因素”。目前，一些可能影响我们前瞻性声明以及我们未来业绩和财务状况结果的因素包括增加的利率以及通货膨胀对我们的业务、财务状况、业绩、现金流、运营表现以及这些因素对我们租户、全球、国家、地区和当地经济和金融市场以及房地产市场的影响。
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基本报表
（以千为单位）截至增长
（减少）
 2024年9月30日2023年12月31日
资产   
房地产业务成本：
土地$2,434,209 $2,436,221 $(2,012)
建筑物和改善10,306,041 9,952,954 353,087 
开发成本及在建工程1,153,831 1,281,076 (127,245)
租赁改进和设备137,086 130,953 6,133 
总费用14,031,167 13,801,204 229,963 
减：累计折旧和摊销(3,969,369)(3,752,827)(216,542)
净房地产10,061,798 10,048,377 13,421 
租赁资产677,135 680,044 (2,909)
现金、现金等价物和受限制的现金
现金及现金等价物783,596 997,002 (213,406)
受限现金245,479 264,582 (19,103)
总费用1,029,075 1,261,584 (232,509)
租户和其他应收款项72,061 69,543 2,518 
部分拥有实体的投资2,682,672 2,610,558 72,114 
因租金折旧产生的应收款项698,912 701,666 (2,754)
推迟租赁成本，净额352,765 355,010 (2,245)
确认的无形资产，净额120,252 127,082 (6,830)
其他388,431 333,801 54,630 
总资产$16,083,101 $16,187,665 $(104,564)
16,187,665
负债：
应付抵押贷款-净额$5,675,054 $5,688,020 $(12,966)
无抵押优先债券净额1,195,403 1,193,873 1,530 
无抵押定期贷款净额795,601 794,559 1,042 
无抵押循环信贷额度575,000 575,000 — 
租赁负债746,060 732,859 13,201 
应付账款及应计费用362,395 411,044 (48,649)
递延收入29,236 32,199 (2,963)
推迟的补偿计划113,352 105,245 8,107 
其他负债323,541 311,132 12,409 
负债合计9,815,642 9,843,931 (28,289)
次级债券托管人最初将是初级次级债券的证券注册人和支付代理人。所有与初级次级债券有关的交易，包括初级次级债券的登记、转让和交换，将由证券注册人在纽约市的一个办事处处理，该办事处由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次级信托银行的企业信托办事处作为该办事处。此外，持有初级次级债券的持有人应将有关初级次级债券的通知地址寄往该办事处。NEE Capital将通知初级次级债券的持有人该办事处的位置变化。808,189 638,448 169,741 
股东权益5,277,954 5,509,064 (231,110)
合并附属公司中的非控制权益181,316 196,222 (14,906)
负债合计、可赎回非控制权益和股东权益$16,083,101 $16,187,665 $(104,564)
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业绩
（金额为千元，除每股金额外）截至三个月的时间
2020年9月30日		截至九个月的营业收入
2020年9月30日
 2024202320242023
收入$443,255 $450,995 $1,329,896 $1,369,277 
净（亏损）利润$(19,468)$59,570 $14,358 $133,501 
净损益（收益）中归属于非控制股东的金额减少
合并附属公司14,152 13,541 40,024 26,250 
经营合伙企业1,690 (4,736)(724)(8,773)
净利润（亏损）归属于沃那多(3,626)68,375 53,658 150,978 
优先股股息(15,528)(15,529)(46,586)(46,587)
归属于普通股股东的净 (损失) 收益$(19,154)$52,846 $7,072 $104,391 
每股普通股的（亏损）收益 - 基本：
每股普通股净（亏损）收益$(0.10)$0.28 $0.04 $0.55 
加权平均股数190,556 190,364 190,493 191,228 
每股普通股(亏损)收益-摊薄：
每股普通股净（亏损）收益$(0.10)$0.28 $0.04 $0.54 
加权平均股数190,556 192,921 195,473 193,845 
非通用会计准则下归属于普通股股东及假设转换（"非GAAP"）的FFO$99,256 $119,487 $352,914 $382,658 
每股摊薄（非GAAP）$0.50 $0.62 $1.79 $1.97 
非通用会计准则下归属于普通股股东及假设转换的调整后FFO（"非GAAP"）$102,755 $127,241 $324,860 $384,371 
每股摊薄（非GAAP）$0.52 $0.66 $1.65 $1.98 
用于计算非通用会计准则下归属于普通股股东及假设转换的FFO摊薄每股股数198,912 193,036 197,224 194,012 
FFO根据国家房地产投资信托协会理事会采纳的定义计算。NAREIt将FFO定义为根据账面净利润或亏损调整的结果，排除了某些房地产资产销售净收益、某些房地产资产减值减记以及投资实体的投资减值是直接归因于减少该实体持有的可折旧房地产的价值、房地产资产的折旧与摊销费用以及其他指定项目，包括未纳入合并的子公司的份额。FFO和每股摊薄FFO是管理层、投资者和分析师使用的非普遍会计准则财务指标，用于便于不同时期和我们的同行之间的经营绩效进行有意义的比较，因为它排除了房地产折旧和摊销的影响以及销售净收益，这些都是基于历史成本的，并假设房地产的价值以可预测方式随时间降低，而非根据现有市场条件波动。FFO不代表经营活动产生的现金，也不一定表明用于资金需求的现金可用性，不应被视为净收入的替代绩效衡量标准或现金流量的流动性衡量标准。不同公司可能无法进行按照相似标题制定的FFO比较。除了归属于普通股股东加上假定转换的FFO外，我们还公布了调整后的归属于普通股股东加上假定转换的FFO。尽管这一非普遍会计准则指标与NAREIT的FFO定义明显不同，但我们认为它提供了经营绩效的有意义展示。将归属于普通股股东的净（亏）收入调整为归属于普通股股东的FFO加上假定转换的调解说明在接下来的页面上提供。将归属于普通股股东加上假定转换的FFO调解为调整后的归属于普通股股东加上假定转换的FFO说明提供在页面上。 2 的新闻稿。
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非通用会计原则和通用会计原则调节
以下表格将归属于普通股东的净(亏)利润与归属于普通股东的FFO加权转化进行了调节:
（金额为千元，除每股金额外）截至三个月的时间
2020年9月30日		截至九个月的营业收入
2020年9月30日
2024202320242023
归属于普通股股东的净 (损失) 收益$(19,154)$52,846 $7,072 $104,391 
每股基本摊薄股权$(0.10)$0.28 $0.04 $0.54 
FFO调整:
不动产折旧和摊销$103,190 $97,809 $297,870 $287,523 
房地产减值损失— 625 — 625 
房地产销售净收益— (53,045)(873)(53,305)
我们对部分拥有的实体的股份:
不动产折旧和摊销25,091 26,765 77,712 80,900 
房地产销售净利润— — — (16,545)
FFO调整净额128,281 72,154 374,709 299,198 
因假设转换有行使权的可转换证券而产生的影响385 387 1,164 1,225 
非控股权益方面的股份在稀释基础上的调整(10,256)(5,900)(30,031)(22,156)
归属于普通股股东的FFO加上假设转换$99,256 $119,487 $352,914 $382,658 
每股基本摊薄股权$0.50 $0.62 $1.79 $1.97 
加权平均股本数调节:
加权平均流通股份190,556 190,364 190,493 191,228 
摊薄效应:
股份支付奖励6,824 445 4,980 163 
可转换证券1,532 2,227 1,751 2,621 
每股调整后基金运营资金流量198,912 193,036 197,224 194,012 


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非通用会计原则调节 - 续
下表显示2024年和2023年9月30日以及2024年6月30日三个和九个月的净利润调节为每股净经营收益和每股净经营收益-现金基础。 以下是2024年9月30日和2023年三个月以及2024年6月30日三个月的净利润与每股净利润和每股净利润-现金基础进行对比的调解。
（以千为单位）截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2020年9月30日
2020年9月30日2024年6月30日
2024202320242023
净（亏损）收益$(19,468)$59,570 $40,099 $14,358 $133,501 
折旧与摊销费用116,006 110,349 109,774 334,439 324,076 
总务费用35,511 35,838 38,475 111,883 116,843 
交易相关费用和其他(113)813 3,361 3,901 1,501 
部分拥有实体的收入(18,229)(18,269)(47,949)(82,457)(72,207)
利息和其他投资收入，净额(12,391)(14,717)(10,511)(34,626)(37,454)
利息和负债费用100,907 88,126 98,401 289,786 261,528 
资产的全部或部分出售净获利— (56,136)(16,048)(16,048)(64,592)
所得税支出4,883 11,684 5,284 16,907 20,848 
部分拥有的实体产生的净运营收入67,292 72,100 68,298 205,959 210,942 
非控制权益在合并子公司中的净运营收入(8,907)(8,363)(9,013)(29,316)(38,869)
分享运营收入265,491 280,995 280,171 814,786 856,117 
包括透明租金、收购市场以下租约的摊销净额和其他的非现金调整6,807 (2,980)(581)4,715 (3,498)
按份额计算的净营业收入-现金基础$272,298 $278,015 $279,590 $819,501 $852,619 
股份净营业收入代表总营业收入减去包括我们部分拥有实体在内的营业费用。现金基础上的股份净营业收入代表经调整以排除按直线取得的租金收入和支出、下市场和上市场租约的摊销、待确定的地租重置的摊销和其他非现金调整的股份净营业收入。我们认为基于现金基础上的股份净营业收入是做出决策和评估非杠杆绩效的主要非GAAP财务指标，因为它涉及资产的总回报与股权的杠杆回报相比。由于物业的买卖是基于基于现金基础上的股份净营业收入，我们利用这个指标做出投资决策，同时将我们的资产绩效与同行进行比较。股份净营业收入和基于现金基础上的股份净营业收入不应被视为净利润或经营活动现金流量的替代方案，也可能与其他公司采用的同类指标不可比较。
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非通用会计原则调节 - 续
同店股份净营业收入代表在当前和前一年的报告期内运营的股份净营业收入。基于现金基础上的同店股份净营业收入是经调整的同店股份净营业收入，排除了按直线取得的租金收入和支出、下市场和上市场租约的摊销、待确定的地租重置的摊销和其他非现金调整。我们提供这些非GAAP指标是为了(i)促进对我们物业和板块运营绩效的有意义比较，(ii)决定是否购买、出售或再融资物业，以及(iii)将我们的物业和板块的绩效与同行进行比较。同店股份净营业收入和基于现金基础上的同店股份净营业收入不应被视为净利润或经营活动现金流量的替代方案，也可能与其他公司采用的同类指标不可比较。
以下是2024年9月30日结束的三个月内我们纽约分部、THE MARt、555卡利福尼亚大街及其他投资的NOI支持与同店铺NOI支持的调解，相比于2023年9月30日。
（以千为单位）总费用纽约THE MART555 California Street其他
2024年9月30日结束的三个月内的NOI支持$265,491$229,588$14,972$15,780$5,151
减：来自同店铺的净运营收入
出售(25)(29)4——
开发物业(11,959)(11,959)———
其他非同店收入，净额(5,678)(527)——(5,151)
同店净利润占股于2024年9月30日结束的三个月$247,829$217,073$14,976$15,780$—
2023年9月30日结束的三个月净利润占股$280,995$245,634$15,132$16,564$3,665
减：来自同店铺的净运营收入
出售(759)(1,035)276——
开发物业(4,905)(4,905)———
其他非同店收入，净额(4,773)(1,108)——(3,665)
同店净营业收入在截至2023年9月30日三个月的份额$270,558$238,586$15,408$16,564$—
同店柜台净运营收入下降分配比$(22,729)$(21,513)$(432)$(784)$—
股份同店净营收下降%(8.4)%(9.0)%(2.8)%(4.7)%0.0 %
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以下是2024年9月30日截至的纽约板块、THE MARt、555 California Street和其他投资按现金基础的NOI协调表，与2023年9月30日相比。
（以千为单位）总费用纽约THE MART555 California Street其他
2024年9月30日结束的三个月的分红现金基础下的NOI$272,298$233,461$14,901$19,589$4,347
分享的净营业收入减少 - 现金基础为:
出售(25)(29)4——
开发物业(6,574)(6,574)———
其他非同店收入，净额(7,031)(2,684)——(4,347)
2024年9月30日结束的三个月的相同商店现金基础下的分红NOI$258,668$224,174$14,905$19,589$—
2023年9月30日结束的三个月的分红现金基础下的NOI$278,015$240,844$15,801$17,552$3,818
分享的净营业收入减少 - 现金基础为:
出售(869)(1,082)213——
开发物业(4,301)(4,301)———
其他非同店收入，净额(8,380)(4,562)——(3,818)
截止2023年9月30日三个月的同店净利润-现金基础的份额$264,465$230,899$16,014$17,552$—
同店净利润-现金基础的份额的(减少)增加$(5,797)$(6,725)$(1,109)$2,037$—
同店净利润-现金基础的份额的%(减少)增加(2.2)%(2.9)%(6.9)%11.6 %0.0 %
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以下是截至2024年9月30日与2023年9月30日相比，我们纽约业务板块、THE MARt、555 California Street以及其他投资的NOI每股对标本店NOI每股的和解。
（以千为单位）总费用纽约THE MART555 California Street其他
2024年9月30日结束的九个月份的份额净营业收入$814,786$704,870$45,518$49,109$15,289
减：来自同店铺的净运营收入
出售(1,444)(1,454)10——
开发物业(29,555)(29,555)———
其他非同店收入，净额(17,586)(2,297)——(15,289)
2024年9月30日结束的九个月份的同店净营业收入$766,201$671,564$45,528$49,109$—
2023年9月30日结束的九个月份的份额净营业收入$856,117$729,994$47,003$64,840$14,280
减：来自同店铺的净运营收入
出售(1,790)(3,136)1,346——
开发物业(13,627)(13,627)———
其他非同店（收入）支出，净额(12,918)1,362——(14,280)
同店净利润从2023年9月30日结束的九个月的分红派息持有$827,782$714,593$48,349$64,840$—
同店柜台净运营收入下降分配比$(61,581)$(43,029)$(2,821)$(15,731)$—
股份同店净营收下降%(7.4)%(6.0)%(5.8)%(24.3)%0.0 %















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以下是2024年9月30日结束的九个月内，我们纽约板块、THE MARt、555 California Street和其他投资的股份净营业收入核对 - 现金基础与2023年9月30日相比的同店净营业收入 - 现金基础
（以千为单位）总费用纽约THE MART555 California Street其他
截至2024年9月30日的九个月的份额之净营业收入(NOI) -现金基础$819,501$702,089$46,685$56,483$14,244
分享的净营业收入减少 - 现金基础为:
出售(1,444)(1,454)10——
开发物业(19,897)(19,897)———
其他非同店收入，净额(20,284)(6,040)——(14,244)
截至2024年9月30日的九个月的份额之同店净营业收入(NOI) -现金基础$777,876$674,698$46,695$56,483$—
在截至2023年9月30日的九个月中，按股份现金基础计算的净利润$852,619$723,440$47,068$67,554$14,557
分享的净营业收入减少 - 现金基础为:
出售(2,133)(3,597)1,464——
开发物业(13,001)(13,001)———
其他非同店收入，净额(20,588)(6,031)——(14,557)
在截至2023年9月30日的九个月中，按股份现金基础计算的相同店铺净利润$816,897$700,811$48,532$67,554$—
同店净营业收入 - 现金基础减少$(39,021)$(26,113)$(1,837)$(11,071)$—
% 同店净营业收入 - 现金基础减少(4.8)%(3.7)%(3.8)%(16.4)%0.0 %












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以下是2024年9月30日和2024年6月30日结束的三个月内，我们纽约地区，THE MARt，555 California Street和其他投资的NOI份额与同店NOI份额的对账。
（以千为单位）总费用纽约THE MART555 California Street其他
2024年9月30日结束的三个月内股息净利润$265,491$229,588$14,972$15,780$5,151
减：来自同店铺的净运营收入
出售(25)(29)4——
开发物业(11,959)(11,959)———
其他非同店收入，净额(5,678)(527)——(5,151)
同店净利润在2024年9月30日结束的三个月中为share$247,829$217,073$14,976$15,780$—
截至2024年6月30日止的股份NOI$280,171$242,153$16,060$16,800$5,158
减：来自同店铺的净运营收入
出售(620)(633)13——
开发物业(9,637)(9,637)———
其他非同店收入，净额(6,188)(1,030)——(5,158)
截至2024年6月30日的三个月，同店净营业收入为分享$263,726$230,853$16,073$16,800$—
同店柜台净运营收入下降分配比$(15,897)$(13,780)$(1,097)$(1,020)$—
股份同店净营收下降%(6.0)%(6.0)%(6.8)%(6.1)%0.0 %
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以下是2024年9月30日与2024年6月30日相比，我们纽约区域，THE MARt，555加利福尼亚大街和其他投资的按份额-现金基础的净经营收入调节表。
（以千为单位）总费用纽约THE MART555 California Street其他
2024年9月30日结束的三个月的现金基础上的股份净利润$272,298$233,461$14,901$19,589$4,347
分享的净营业收入减少 - 现金基础为:
出售(25)(29)4——
开发物业(6,574)(6,574)———
其他非同店收入，净额(7,031)(2,684)——(4,347)
2024年9月30日结束的三个月内，同店现金基础净营业收入$258,668$224,174$14,905$19,589$—
2024年6月30日的三个月的NOI在分享-现金基础上的$279,590$237,834$16,835$19,956$4,965
分享的净营业收入减少 - 现金基础为:
出售(620)(633)13——
开发物业(7,353)(7,353)———
其他非同店收入，净额(6,769)(1,804)——(4,965)
截至2024年6月30日的三个月，同店NOI在分享-现金基础上的$264,848$228,044$16,848$19,956$—
同店净营业收入 - 现金基础减少$(6,180)$(3,870)$(1,943)$(367)$—
% 同店净营业收入 - 现金基础减少(2.3)%(1.7)%(11.5)%(1.8)%0.0 %
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