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新聞發佈
SUMMIt酒店物業報告2024年第三季度業績
舊金山國際機場四點酒店以$1770萬的價格在季度結束後售出
德克薩斯州奧斯汀，2024年11月4日 - - - Summit Hotel Properties, Inc. (紐交所: INN) （「公司」）今天公佈截至2024年9月30日的三個月和九個月的業績。
「我們對第三季度的財務業績感到滿意，第三季度的調整後FFO連續第三次增長，因爲我們的增值資本回收項目策略抵消了季度內受到9月份颶風海倫影響導致的溫和收入增長。」 截至目前，調整後每股FFO增長近八個百分點，主要得益於調整後EBITDA的4.5%的增長，儘管我們是資產的淨賣方。 在此期間，酒店的EBITDA邊際擴張超過30個點子，反映出我們酒店運營模式的效率和我們運營平台的強大。”公司總裁兼首席執行官喬納森·P·斯坦納說。
「在季度結束後，我們繼續進行資本回收項目，完成了以1770萬出售舊金山國際機場四季酒店的交易。在過去的18個月中，我們出售了10家酒店，帶來了近15000萬的收益，資本化率不到5%，包括未使用的資本支出。我們的處置活動促使槓桿比率幾乎完全降低，提高了投資組合的質量和增長特徵，顯著減少了短期資本需求，併爲未來的外部增長創造了能力，」斯坦納先生繼續說道。
2024年第三季度摘要
•淨虧損： 歸屬於普通股股東的淨虧損爲430萬美元，或每股攤薄虧損0.04美元，而2023年第三季度爲540萬美元，或每股攤薄虧損0.05美元。
•實際收入每間可用房收益（RevPAR）： 按推算房間收入（RevPAR）同比增長0.1%至120.02美元，相較於2023年第三季度。按推算平均房價（ADR）同比增長1.3%至162.95美元，相較於2023年同一時期，按推算入住率下降1.2%至73.7%。
•同店房間收入（RevPAR）： 同店房間收入（RevPAR）同比增長0.2%至120.28美元，相較於2023年第三季度。 同店平均房價（ADR）同比增長1.2%至163.06美元，同店入住率下降1.0%至73.8%。
•按推算酒店息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）(1): 按推算酒店EBITDA同比下降2.9%，從2023年同期的61.5百萬美元降至59.7百萬美元。按推算酒店EBITDA利潤率收縮約99個點子，降至33.8%。
•同店酒店EBITDA(1): 同店酒店EBITDA同比下降2.9%，從2023年同期的61.0百萬美元降至59.2百萬美元。同店酒店EBITDA利潤率收縮約101個點子，降至33.8%。
•調整後的EBITDAre(1): 調整後的EBITDAre 從2023年第三季度的4660萬美元降至4530萬美元，減少了2.1%。
•調整後的FFO(1): 調整後的FFO同比增長4.0%，達到2760萬美元，或每股稀釋後0.22美元，而2023年第三季度爲2650萬美元，或每股稀釋後0.22美元。
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2024年初至今總結
•凈利潤： 歸屬於普通股股東的凈利潤爲2450萬美元，或每股攤薄收益爲0.21美元，而2023年同期淨虧損爲1140萬美元，或每股攤薄收益爲0.11美元。
•調整後的每間可用房收入(RevPAR)： 調整後的RevPAR與2023年同期相比增長了1.6%，達125.41美元。調整後的ADR增長了0.3%，達168.67美元，調整後的入住率增長了1.2%，達74.4%。
•同店RevPAR： 同店RevPAR與2023年同期相比增長了1.6%，達125.22美元。同店ADR增長了0.3%，達168.35美元，同店入住率增長了1.3%，達74.4%。
•調整後的酒店EBITDA(1): 調整後的酒店EBITDA從192.5百萬美元增加3.1%至198.5百萬美元，調整後的酒店EBITDA利潤率擴大了32個點子，達到36.1%。
•同店酒店EBITDA(1): 同店酒店EBITDA從189.5百萬美元增加3.1%至195.5百萬美元，同店酒店EBITDA利潤率擴大了32個點子，達到36.0%。
•調整後的EBITDAre(1): 調整後的EBITDAre 在2023年同一時期，增加4.5%，從143.6百萬美元增加至150.1百萬美元。
•調整後的FFO(1): 調整後的FFO增長9.3%，達到9400萬美元，或者每股攤薄收益0.76美元，而2023年同期爲8600萬美元，或者每股攤薄收益0.70美元。
公司截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的結果如下（單位：千美元，除每股金額和指標外）：
| 截至三個月 9月30日， | 截至九月三十日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨（虧損）利潤 | $ | (4,272) | $ | (5,438) | $ | 24,461 | $ | (11,419) | |||||||||||||||
| 每稀釋股淨（虧損）收益 | $ | (0.04) | $ | (0.05) | $ | 0.21 | $ | (0.11) | |||||||||||||||
| 營業收入總額 | $ | 176,807 | $ | 181,816 | $ | 558,852 | $ | 558,692 | |||||||||||||||
息稅折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 53,745 | $ | 55,359 | $ | 184,699 | $ | 172,301 | |||||||||||||||
調整後息稅折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 45,340 | $ | 46,315 | $ | 150,061 | $ | 143,638 | |||||||||||||||
資金來自運營 (1) | $ | 23,135 | $ | 22,669 | $ | 83,557 | $ | 72,592 | |||||||||||||||
調整後的資金來自運營 (1) | $ | 27,610 | $ | 26,546 | $ | 93,976 | $ | 85,957 | |||||||||||||||
每稀釋股和單位的資金來自運營 (1) (2) | $ | 0.19 | $ | 0.19 | $ | 0.67 | $ | 0.59 | |||||||||||||||
每稀釋股和單位的調整後資金來自運營 (1) (2) | $ | 0.22 | $ | 0.22 | $ | 0.76 | $ | 0.70 | |||||||||||||||
形式財務報表 (2) | |||||||||||||||||||||||
| 房可出租收入 (RevPAR) | $ | 120.02 | $ | 119.90 | $ | 125.41 | $ | 123.47 | |||||||||||||||
| 每房收益增長 | 0.1% | 1.6% | |||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA | $ | 59,745 | $ | 61,516 | $ | 198,497 | $ | 192,531 | |||||||||||||||
| 酒店息稅折舊攤銷前利潤率 | 33.8% | 34.8% | 36.1% | 35.8% | |||||||||||||||||||
| 酒店息稅折舊攤銷前利潤率（收縮）增長 | （99）點子 | 32 點子 | |||||||||||||||||||||
同店 (3) | |||||||||||||||||||||||
| 房可出租收入 (RevPAR) | $ | 120.28 | $ | 120.08 | $ | 125.22 | $ | 123.22 | |||||||||||||||
| 每間可用房收入增長 | 0.2% | 1.6% | |||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA | $ | 59,245 | $ | 61,011 | $ | 195,451 | $ | 189,520 | |||||||||||||||
| 酒店息稅折舊攤銷前利潤率 | 33.8% | 34.8% | 36.0% | 35.6% | |||||||||||||||||||
| 酒店息稅折舊攤銷前利潤率（收縮）增長 | (101) 個點子 | 32 個點子 | |||||||||||||||||||||
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(1) 請參閱本新聞稿後面的表格，討論和調節凈利潤（虧損）與非GAAP財務指標的關係，包括利息、稅項、折舊和攤銷前的收益（「EBITDA」）、EBITDAre、調整後的EBITDAre、運營資金（「FFO」）、每稀釋股和單位的FFO、調整後的FFO（「AFFO」）及每稀釋股和單位的AFFO，以及營業利潤（虧損）與酒店EBITDA的調節關係。請參閱本稿末尾的「非GAAP財務指標」。
(2) 除非本聲明另行說明，所有的臨時信息均包括截至2024年9月30日擁有的96家酒店的運營和財務結果，彷彿每家酒店自2023年1月1日起就歸公司所有，並在報告期內始終開放。因此，所有臨時信息包括自2023年1月1日以來收購的酒店的運營和財務結果，這可能包括在公司擁有之前的時期。臨時和非GAAP財務指標未經審計。
(3) 所有同店信息包括截至2024年9月30日擁有的94家酒店的運營和財務結果，以及在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內的所有時間。
交易活動
舊金山機場四點酒店以1770萬售出
在第三季度結束後，公司完成了對舊金山機場福朋喜來登酒店101間客房的出售，銷售總價爲1770萬。該酒店在出售時的淨營業收入很微小，淨收益用於償還債務和一般公司用途。
在過去的十八個月裏，公司及其附屬公司已售出十家酒店，銷售總價接近15000萬，綜合資本化率低於5%，包括根據每次銷售時的過去十二個月淨營業收入，預計放棄的資本需求約爲4700萬。已售酒店的綜合RevPAR爲85，約爲當前臨時投資組合的30%折扣。公司的處置活動促進了其淨債務：調整後EBITDAre槓桿比率的近全部轉變，提高了投資組合的質量和增長特徵，並顯著減少了近期的資本需求。
| 已出售酒店（2023年及2024年迄今） | 計數 | 鑰匙 | 日期 | 價格 (1) | 資本支出 (1)(2) | 每間可用房收入 (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 芝加哥/倫巴第凱悅廣場 | 1 | 151 | 2023年5月 | $ | 10,500 | $ | 5,700 | $ | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 芝加哥/霍夫曼莊園凱悅酒店 | 1 | 126 | 2023年5月 | 3,000 | 7,200 | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明尼阿波利斯/伊甸草園希爾頓花園酒店 | 1 | 97 | 2023年5月 | 8,200 | 4,300 | 81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明尼通卡假日快捷酒店及套房 | 1 | 93 | 2023年5月 | 6,400 | 3,300 | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴爾的摩/歐文斯米爾斯凱悅酒店 | 1 | 123 | 2023年12月 | 8,250 | 5,200 | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凱悅酒店達拉斯/普萊諾 | 1 | 127 | 2024年2月 | 10,250 | 5,200 | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新奧爾良（2）會議中心 | 2 | 410 | 2024年4月 | 73,000 | 10,250 | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 希爾頓花園酒店大學城 | 1 | 119 | 2024年4月 | 11,000 | 2,975 | 86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 四點萬豪酒店舊金山機場 | 1 | 101 | 2024年10月 | 17,700 | 3,000 | 65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 10 | 1,347 | $ | 148,300 | $ | 47,125 | $ | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 單位爲千元。
(2) 反映了處置近期香港資產時預計的近期資本支出損失。
(3) 反映了銷售前十二個月內的每房可出租收入（RevPAR）。
資本市場和資產負債表
截至2024年9月30日，公司的未償債務及可用流動資金如下：
•未償債務爲10億美元，平均利率爲4.68%。在考慮利率衍生協議後，798.9百萬美元（77%）的未償債務爲固定利率，243.9百萬美元（23%）爲浮動利率。
•未限制的現金及現金等價物爲4140萬美元。
•總流動性超過40000萬，包括未限制的現金及現金等價物和循環信貸額度，這反映了公司可自行決定行使的流動性增強選項。
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普通股和優先股分紅公告
在2024年10月24日，公司宣佈對其普通股和Summit Hotel OP, LP的普通合夥單位宣告每股現金季度股息爲0.08美元。每股0.08美元的季度股息代表年化分紅收益率爲5.2%，基於2024年11月1日普通股收盤價。
此外，董事會宣告季度現金分紅爲：
• 每股0.390625美元，適用於6.25%系列E累積可贖回優先股
• 每股0.3671875美元，適用於5.875%系列F累積可贖回優先股。
• 每單位$0.328125的5.25% Z系列累積永久優先股單位
分紅派息將於2024年11月29日支付給截至2024年11月15日的登記持有人。
2024年展望
公司正在修訂其2024整年的展望，以反映溫和的可用房收入增長環境以及與海倫颶風和米爾頓颶風相關的干擾。修訂後的調整後EBITDAre區間包括略微收緊的高端，同時調整後的FFO和每股調整後FFO區間已收緊，維持中點。
2024整年的展望是基於當前擁有的95個住宿資產，其中53個是截至2024年11月4日完全擁有的。更新後的展望考慮了迄今爲止所有交易活動，並且在公司的2024整年展望中不假設任何額外的收購、處置或資本市場活動，超出已完成的交易。修訂後的2024展望考慮了出售101間客房的舊金山機場四點酒店。
| 2024財年的展望 | ||||||||||||||||||||||||||
| 低 | 高 | 對先前中點的方差 | 對先前中點的百分比變化 | |||||||||||||||||||||||
調整後的每房收入增長 (1) | 1.00 | % | 2.00 | % | (0.25) | % | — | % | ||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDAre | $ | 188,000 | $ | 194,000 | $ | (1,000) | (0.5) | % | ||||||||||||||||||
| 調整後的FFO | $ | 113,000 | $ | 121,000 | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||
| 每稀釋單位的調整後FFO | $ | 0.92 | $ | 0.98 | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||
| 資本支出，按比例分配 | $ | 75,000 | $ | 85,000 | $ | 5,000 | 6.7 | % | ||||||||||||||||||
(1) 所有的臨時信息包括截至2024年11月4日擁有的95個住宿資產的運營和財務結果，就好像每個物業自2023年1月1日起就一直被公司擁有，並將繼續擁有直到2024年12月31日。因此，臨時信息包括自2023年1月1日以來收購的住宿資產的運營和財務結果，這可能包括在公司所有權之前的期間。臨時和非公認會計原則的財務指標未經審計。
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2024年第三季度業績電話會議
公司將於2024年11月5日上午9:00（東部時間）舉行季度電話會議。
1.要訪問電話會議，請使用此進行預註冊 鏈接註冊者將收到確認及撥入詳情。
2.可以使用此訪問電話會議的實時網絡廣播。 鏈接網絡研討會的重播將在公司網站的投資者部分提供， www.shpreit.com直到2025年1月31日。
補充披露
與本新聞稿同時，公司在其網站上提供了額外披露的財務補充材料。訪問 www.shpreit.com 以獲取更多信息。公司沒有義務更新所提供的任何信息以符合實際結果或投資組合、資本結構或未來預期的變化。
關於峯會酒店物業
Summit酒店物業公司是一家上市的股權房地產投資信託(REITs)，專注於擁有優質品牌的住宿設施，主要在高端住宿行業的高檔細分市場中擁有高效的運營模式。截至2024年11月4日，公司的投資組合由95個資產組成，其中53個完全擁有，總計有14,154個客房，分佈在24個州。
有關更多信息，請訪問公司的官方網站， www.shpreit.com並在X上關注@SummitHotel_INN。
聯繫：
亞當·武德爾
企業發展執行副總裁
峯會酒店物業公司
(512) 538-2325
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前瞻性聲明
本新聞稿包含符合1933年《證券法》（經修訂）第27A節和1934年《證券交易法》（經修訂）第21E節含義的「前瞻性聲明」，根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款。前瞻性聲明通常可通過使用「可能」、「將」、「應該」、「潛在」、「打算」、「期望」、「尋求」、「預期」、「估計」、「大約」、「相信」、「可以」、「項目」、「預測」、「預報」、「繼續」、「計劃」、「可能」、「將會」或其他類似詞語或表述來識別。前瞻性聲明基於某些假設，並可以包括未來的期望、未來的計劃和策略、財務和運營預測或其他前瞻性信息。前瞻性聲明的示例包括：公司從裝修資本投放中實現增長的能力；公司收益和費用、資本支出或其他財務項目的預測；公司未來運營、收購、處置、融資、贖回或服務的計劃或目標描述；公司未來財務表現的預測以及平均每日房價、入住率、每間房收益、房間供需、EBITDAre、調整後EBITDAre、FFO和AFFO潛在增加的預測；公司關於攤銷後每間房收益、攤銷後每間房收益增長、每間房收益、每間房收益增長、AFFO、每個稀釋股AFFO和已投放的裝修資本的前景；以及對上述期待發生時間的假設的描述。這些前瞻性聲明受到各種風險和不確定性的影響，並非所有風險都是公司所知，且其中許多風險超出公司的控制範圍，這可能導致實際結果與這些聲明有實質性差異。這些風險和不確定性包括但不限於美國經濟的狀態、酒店行業的供需情況以及在公司向證券交易委員會（「SEC」）提交的文件中更詳細描述的其他因素。除非法律要求，公司拒絕對任何前瞻性聲明負有更新義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他情況。
有關公司的業務和財務結果的信息，請參考公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中的「管理層對財務狀況及經營結果的討論與分析」和「風險因素」部分，該報告已提交給美國證券交易委員會（SEC），以及公司向SEC提交的季度和其他定期報告。公司沒有義務更新本公告中的聲明，以使其符合實際結果或公司的期望變化。
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峯會酒店控股公司 簡明合併資產負債表 (以千計) | ||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 對住宿物業的投資，淨額 | $ | 2,669,478 | $ | 2,736,975 | ||||||||||
| 正在開發中的住宿物業投資 | 5,397 | 1,451 | ||||||||||||
| 資產待售淨額 | 18,621 | 65,736 | ||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 51,698 | 37,837 | ||||||||||||
| 受限制現金 | 7,339 | 9,931 | ||||||||||||
| 使用權資產，淨值 | 33,454 | 34,814 | ||||||||||||
| 交易應收賬款淨額 | 20,724 | 21,348 | ||||||||||||
| 預付費用和其他 | 16,647 | 8,865 | ||||||||||||
| 遞延費用，淨值 | 6,237 | 6,659 | ||||||||||||
| 其他資產 | 7,688 | 15,632 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 2,837,283 | $ | 2,939,248 | ||||||||||
| 負債、可贖回非控制性權益和股權 | ||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||
| 債務，扣除債務發行成本 | $ | 1,336,095 | $ | 1,430,668 | ||||||||||
| 租賃負債，淨額 | 24,879 | 25,842 | ||||||||||||
| 應付賬款 | 6,130 | 4,827 | ||||||||||||
| 應計費用和其他 | 96,679 | 81,215 | ||||||||||||
| 總負債 | 1,463,783 | 1,542,552 | ||||||||||||
| 可贖回的非控制性權益 | 50,219 | 50,219 | ||||||||||||
| 股東權益總額 | 911,436 | 911,195 | ||||||||||||
| 非控股權益 | 411,845 | 435,282 | ||||||||||||
| 總權益 | 1,323,281 | 1,346,477 | ||||||||||||
| 總負債、可贖回非控股權益和股權 | $ | 2,837,283 | $ | 2,939,248 | ||||||||||
| 7 | 頁 | |||||||
峯會酒店物業公司 濃縮合並經營報表 (未經審計) (以千計，除每股金額外) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至九月30日的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 房間 | $ | 157,408 | $ | 161,712 | $ | 497,864 | $ | 498,982 | ||||||||||||||||||
| 食品和飲料 | 9,272 | 9,949 | 30,174 | 30,848 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 10,127 | 10,155 | 30,814 | 28,862 | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入總額 | 176,807 | 181,816 | 558,852 | 558,692 | ||||||||||||||||||||||
| 費用: | ||||||||||||||||||||||||||
| 房間 | 37,286 | 37,510 | 111,303 | 112,207 | ||||||||||||||||||||||
| 食品和飲料 | 7,289 | 7,684 | 23,130 | 23,679 | ||||||||||||||||||||||
| 其他住宿物業營業費用 | 56,330 | 55,826 | 170,061 | 169,780 | ||||||||||||||||||||||
| 物業稅、保險及其他 | 13,250 | 14,369 | 40,822 | 43,308 | ||||||||||||||||||||||
| 管理費用 | 2,728 | 4,177 | 12,059 | 13,974 | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 36,708 | 37,882 | 109,965 | 112,300 | ||||||||||||||||||||||
| 企業總務及行政 | 7,473 | 8,126 | 24,488 | 25,225 | ||||||||||||||||||||||
| 交易成本 | 10 | — | 10 | 24 | ||||||||||||||||||||||
| 信用損失的恢復 | — | (250) | — | (500) | ||||||||||||||||||||||
| 總開支 | 161,074 | 165,324 | 491,838 | 499,997 | ||||||||||||||||||||||
| 資產處置的收益（損失），淨值 | 22 | (16) | 28,439 | (336) | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 15,755 | 16,476 | 95,453 | 58,359 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (20,428) | (22,020) | (62,840) | (65,177) | ||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 450 | 474 | 1,473 | 1,190 | ||||||||||||||||||||||
| 債務解除的收益 | — | — | 3,000 | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 999 | 661 | 3,813 | 458 | ||||||||||||||||||||||
| 總其他費用，淨額 | (18,979) | (20,885) | (54,554) | (63,529) | ||||||||||||||||||||||
| (損失) 繼續經營的營業收入在稅前 | (3,224) | (4,409) | 40,899 | (5,170) | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | (332) | (1,360) | (2,924) | (1,679) | ||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | (3,556) | (5,769) | 37,975 | (6,849) | ||||||||||||||||||||||
| 減少 - 歸屬於非控制性權益的損失 | 3,908 | 4,955 | 362 | 9,306 | ||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失）歸屬於Summit Hotel Properties, Inc.在優先股分紅之前 | 352 | (814) | 38,337 | 2,457 | ||||||||||||||||||||||
| 減少 - 可贖回非控制性權益的分配和增值 | (656) | (656) | (1,970) | (1,970) | ||||||||||||||||||||||
| 減少 - 優先股分紅 | (3,968) | (3,968) | (11,906) | (11,906) | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨（損失）利潤 | $ | (4,272) | $ | (5,438) | $ | 24,461 | $ | (11,419) | ||||||||||||||||||
| 每股普通股（損失）收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.04) | $ | (0.05) | $ | 0.23 | $ | (0.11) | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.04) | $ | (0.05) | $ | 0.21 | $ | (0.11) | ||||||||||||||||||
| 加權平均流通普通股: | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 106,033 | 105,650 | 105,891 | 105,510 | ||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 106,033 | 105,650 | 150,003 | 105,510 | ||||||||||||||||||||||
| 8 | 頁數 | |||||||
| 峯會酒店物業公司 淨（虧損）利潤與非GAAP指標的調節 - 資金運作 | ||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，除每股和單位金額外) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至九月30日的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (3,556) | $ | (5,769) | $ | 37,975 | $ | (6,849) | ||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | (3,968) | (3,968) | (11,906) | (11,906) | ||||||||||||||||||||||
| 對可贖回非控股權益的分配及增值 | (656) | (656) | (1,970) | (1,970) | ||||||||||||||||||||||
| 與合併合資企業中的非控股權益相關的損失 | 3,274 | 4,442 | 4,011 | 8,093 | ||||||||||||||||||||||
| 適用於普通股和普通單位的淨（虧損）利潤 | (4,906) | (5,951) | 28,110 | (12,632) | ||||||||||||||||||||||
| 與房地產相關的折舊 | 35,721 | 36,697 | 106,590 | 108,751 | ||||||||||||||||||||||
| 資產和其他處置的（收益）損失，淨額 | (22) | 16 | (28,439) | 384 | ||||||||||||||||||||||
| 與合併合資企業的非控制性股東相關的調整 | (7,658) | (8,093) | (22,704) | (23,911) | ||||||||||||||||||||||
| 適用於普通股和普通單位的FFO | 23,135 | 22,669 | 83,557 | 72,592 | ||||||||||||||||||||||
| 信用損失的回收 | — | (250) | — | (500) | ||||||||||||||||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | 1,640 | 1,594 | 4,880 | 4,379 | ||||||||||||||||||||||
| 特許經營費用的攤銷 | 169 | 153 | 494 | 439 | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷淨額 | 698 | 911 | 2,520 | 2,733 | ||||||||||||||||||||||
| 基於股權的薪酬 | 1,854 | 1,867 | 6,337 | 5,913 | ||||||||||||||||||||||
| 交易成本和其他 | 10 | — | 10 | 24 | ||||||||||||||||||||||
| 債務交易成本 | 66 | 90 | 647 | 418 | ||||||||||||||||||||||
| 債務解除的收益 | — | — | (3,000) | — | ||||||||||||||||||||||
非現金利息收入淨額 (1) | (134) | (134) | (400) | (397) | ||||||||||||||||||||||
| 非現金租賃費用淨額 | 110 | 106 | 332 | 368 | ||||||||||||||||||||||
| 損失（收益） | 244 | 380 | (637) | 1,851 | ||||||||||||||||||||||
| 其他非現金項目，淨額 | 604 | — | 963 | 768 | ||||||||||||||||||||||
| 對合併合資企業中非控股權益的調整 | (786) | (840) | (1,727) | (2,631) | ||||||||||||||||||||||
| 適用於普通股和普通單位的AFFO | $ | 27,610 | $ | 26,546 | $ | 93,976 | $ | 85,957 | ||||||||||||||||||
| 普通股和普通單位每股FFO | $ | 0.19 | $ | 0.19 | $ | 0.67 | $ | 0.59 | ||||||||||||||||||
| 普通股和普通單位每股AFFO | $ | 0.22 | $ | 0.22 | $ | 0.76 | $ | 0.70 | ||||||||||||||||||
| 普通股和普通單位的加權平均稀釋股數： | ||||||||||||||||||||||||||
FFO 和 AFFO (2) | 124,580 | 122,513 | 124,389 | 122,312 | ||||||||||||||||||||||
(1) 非現金利息收入與應收票據折扣的攤銷相關。應收票據的折扣是在相關貸款開始時根據應收票據中內嵌購買選項的估計價值進行記錄的。
(2) 公司包括由Summit Hotel OP, LP發行的未償還OP單位，持有者爲除公司外的有限合夥人，因爲這些OP單位可以按一對一的比例兌換現金或者在公司選擇下兌換公司的普通股票。
| 9 | 頁 | |||||||
峯會酒店物業公司 加權平均稀釋普通股的調節 (未經審計) (以千計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至九月30日的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 攤薄加權平均流通普通股 | 106,033 | 105,650 | 150,003 | 105,510 | ||||||||||||||||||||||
| 調整爲： | ||||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計准則下的限制性股票獎勵調整 | 2,604 | 893 | — | 828 | ||||||||||||||||||||||
| 非公認會計准則下的普通單位稀釋效應調整 | 15,943 | 15,970 | — | 15,974 | ||||||||||||||||||||||
非公認會計准則下的可轉換債務轉化可發行普通股的稀釋效應調整 (1) | — | — | (25,614) | — | ||||||||||||||||||||||
| 非公認會計准則下的普通股和普通單位加權稀釋股份 | 124,580 | 122,513 | 124,389 | 122,312 | ||||||||||||||||||||||
(1) 用於計算截至2024年和2023年9月30日的普通股和普通單位每股FFO和AFFO的加權平均普通股和普通單位股份不包括與我們可轉換債券相關的潛在稀釋，因爲我們打算以現金償還可轉換債券的本金價值。
| 10 | 頁碼 | |||||||
| 峯會酒店物業公司 淨（虧損）收入與非GAAP指標的調節 - EBITDAre | ||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (3,556) | $ | (5,769) | $ | 37,975 | $ | (6,849) | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 36,708 | 37,882 | 109,965 | 112,300 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 20,428 | 22,020 | 62,840 | 65,177 | ||||||||||||||||||||||
| 現金存款的利息收入 | (145) | (150) | (566) | (390) | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 332 | 1,360 | 2,924 | 1,679 | ||||||||||||||||||||||
| 息稅折舊攤銷前利潤 | 53,767 | 55,343 | 213,138 | 171,917 | ||||||||||||||||||||||
| (盈利) 處置資產及其他處置的損失，淨額 | (22) | 16 | (28,439) | 384 | ||||||||||||||||||||||
息稅折舊攤銷前利潤re | 53,745 | 55,359 | 184,699 | 172,301 | ||||||||||||||||||||||
| 信用損失的回收 | — | (250) | — | (500) | ||||||||||||||||||||||
| 關鍵資金負債的攤銷 | (120) | (121) | (362) | (378) | ||||||||||||||||||||||
| 基於股權的薪酬 | 1,854 | 1,867 | 6,337 | 5,913 | ||||||||||||||||||||||
| 交易成本和其他 | 10 | — | 10 | 24 | ||||||||||||||||||||||
| 債務交易成本 | 66 | 90 | 647 | 418 | ||||||||||||||||||||||
| 債務解除的收益 | — | — | (3,000) | — | ||||||||||||||||||||||
非現金利息收入，淨額 (1) | (134) | (134) | (400) | (397) | ||||||||||||||||||||||
| 非現金租賃費用，淨額 | 110 | 106 | 332 | 368 | ||||||||||||||||||||||
| 意外損失（收益） | 244 | 380 | (637) | 1,851 | ||||||||||||||||||||||
| 合併合營企業中與非控股權益相關的損失 | 3,274 | 4,442 | 4,011 | 8,093 | ||||||||||||||||||||||
| 其他非現金項目，淨額 | 604 | — | 966 | 705 | ||||||||||||||||||||||
| 合併合營企業中與非控股權益相關的調整 | (14,313) | (15,424) | (42,542) | (44,760) | ||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDAre | $ | 45,340 | $ | 46,315 | $ | 150,061 | $ | 143,638 | ||||||||||||||||||
(1) 非現金利息收入與應收票據折扣的攤銷有關。應收票據的折扣在相關貸款的成立時根據嵌入的購買期權的估計公允價值確認。
| 11 | P a g e | |||||||
峯會酒店物業公司 預計酒店運營數據 (未經審計) (單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 9月30日， | 截至九個月 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| 預計運營數據 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 預估客房營業收入 | $ | 157,408 | $ | 157,247 | $ | 489,889 | $ | 480,492 | ||||||||||||||||||
| 預估其他酒店運營收入 | 19,399 | 19,617 | 60,325 | 57,983 | ||||||||||||||||||||||
| 預估總收入 | 176,807 | 176,864 | 550,214 | 538,475 | ||||||||||||||||||||||
| 預估總酒店營業費用 | 117,062 | 115,348 | 351,717 | 345,944 | ||||||||||||||||||||||
| 預估酒店EBITDA | $ | 59,745 | $ | 61,516 | $ | 198,497 | $ | 192,531 | ||||||||||||||||||
| 預估酒店EBITDA利潤率 | 33.8 | % | 34.8 | % | 36.1 | % | 35.8 | % | ||||||||||||||||||
| 非公認會計原則財務指標與可比公認會計原則財務指標的調節 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入: | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入總額 | $ | 176,807 | $ | 181,816 | $ | 558,852 | $ | 558,692 | ||||||||||||||||||
總營業收入 - 收購 (1) | — | — | — | 4,715 | ||||||||||||||||||||||
總營業收入 - 處置 (2) | — | (4,952) | (8,638) | (24,932) | ||||||||||||||||||||||
| 經調整的總營業收入 | 176,807 | 176,864 | 550,214 | 538,475 | ||||||||||||||||||||||
| 酒店營業費用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 酒店營業費用 | $ | 116,883 | $ | 119,566 | $ | 357,375 | $ | 362,948 | ||||||||||||||||||
酒店營業費用 - 收購 (1) | — | — | — | 2,279 | ||||||||||||||||||||||
酒店營業費用 - 處置 (2) | 179 | (4,218) | (5,658) | (19,283) | ||||||||||||||||||||||
| 預計酒店營業費用 | 117,062 | 115,348 | 351,717 | 345,944 | ||||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA： | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 15,755 | 16,476 | 95,453 | 58,359 | ||||||||||||||||||||||
| （收益）資產處置損失及其他處置，淨額 | (22) | 16 | (28,439) | 336 | ||||||||||||||||||||||
| 信用損失的回收 | — | (250) | — | (500) | ||||||||||||||||||||||
| 交易成本 | 10 | — | 10 | 24 | ||||||||||||||||||||||
| 企業一般及行政費用 | 7,473 | 8,126 | 24,488 | 25,225 | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 36,708 | 37,882 | 109,965 | 112,300 | ||||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA | 59,924 | 62,250 | 201,477 | 195,744 | ||||||||||||||||||||||
酒店EBITDA - 收購 (1) | (499) | (505) | (3,046) | (574) | ||||||||||||||||||||||
酒店EBITDA - 處置 (2) | (180) | (734) | (2,980) | (5,650) | ||||||||||||||||||||||
| 同店酒店EBITDA | 59,245 | 61,011 | 195,451 | 189,520 | ||||||||||||||||||||||
酒店EBITDA - 收購 (3) | 500 | 505 | 3,046 | 3,011 | ||||||||||||||||||||||
| 預處理酒店EBITDA | $ | 59,745 | $ | 61,516 | $ | 198,497 | $ | 192,531 | ||||||||||||||||||
(1) 對於公司在2023年10月1日後收購的任何酒店（「收購酒店」），公司已將每家收購酒店在公司收購該酒店到2024年9月30日（「收購期」）期間的財務結果排除在外，以確定同店酒店EBITDA。
(2) 對於公司在2023年10月1日到2024年9月30日之間出售的酒店（「處置酒店」），公司已將每家處置酒店在2023年1月1日開始到公司出售該處置酒店的日期（「處置期」）期間的財務結果排除在外，以確定同店酒店EBITDA。
(3) 經審計的前置信息包括截至2024年9月30日擁有的96家酒店的運營結果，彷彿所有這些酒店自2023年1月1日起就一直由公司擁有。對於公司在2023年1月1日後收購的酒店（「收購酒店」），公司在前置信息中包含了每家收購酒店從2023年1月1日到2024年9月30日的財務結果。收購酒店的財務結果包括在公司購買前提供的第三方酒店所有者的信息，並未經過我們核數師的審計或審查，也沒有經過我們調整。此前置信息的列入旨在使當前報告期的結果與前一年可比期間的結果進行比較，並不代表未來的結果。
| 12 | P a g e | |||||||
峯會酒店物業公司 前置酒店運營數據 (未經審計) (以千爲單位，除運營統計外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 過去十二個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 結束的月份 | ||||||||||||||||||||||||||||||
預計營業數據 (1) | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 預計房間收入 | $ | 150,382 | $ | 160,705 | $ | 171,776 | $ | 157,408 | $ | 640,271 | ||||||||||||||||||||||
| 預計其他酒店運營收入 | 19,861 | 20,187 | 20,739 | 19,399 | 80,186 | |||||||||||||||||||||||||||
| 預計總收入 | 170,243 | 180,892 | 192,515 | 176,807 | 720,457 | |||||||||||||||||||||||||||
| 預計總酒店運營費用 | 110,014 | 115,235 | 119,420 | 117,062 | 461,731 | |||||||||||||||||||||||||||
| 預計酒店EBITDA | $ | 60,229 | $ | 65,657 | $ | 73,095 | $ | 59,745 | $ | 258,726 | ||||||||||||||||||||||
| 預計酒店EBITDA利潤率 | 35.4 | % | 36.3 | % | 38.0 | % | 33.8 | % | 35.9 | % | ||||||||||||||||||||||
預計統計 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已售房間 | 926,797 | 930,768 | 1,007,709 | 966,019 | 3,831,293 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可用房間 | 1,311,552 | 1,297,296 | 1,297,296 | 1,311,563 | 5,217,707 | |||||||||||||||||||||||||||
| 入住率 | 70.7 | % | 71.7 | % | 77.7 | % | 73.7 | % | 73.4 | % | ||||||||||||||||||||||
| 平均房價 | $ | 162.26 | $ | 172.66 | $ | 170.46 | $ | 162.95 | $ | 167.12 | ||||||||||||||||||||||
| 房可出租收入 (RevPAR) | $ | 114.66 | $ | 123.88 | $ | 132.41 | $ | 120.02 | $ | 122.71 | ||||||||||||||||||||||
| 實際統計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已售房間 | 970,959 | 969,479 | 1,014,864 | 966,019 | 3,921,321 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可用房間 | 1,381,867 | 1,351,150 | 1,306,712 | 1,311,563 | 5,351,292 | |||||||||||||||||||||||||||
| 入住率 | 70.3 | % | 71.8 | % | 77.7 | % | 73.7 | % | 73.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 平均房價 | $ | 161.78 | $ | 172.70 | $ | 170.49 | $ | 162.95 | $ | 167.02 | ||||||||||||||||||||||
| 房可出租收入 (RevPAR) | $ | 113.67 | $ | 123.92 | $ | 132.41 | $ | 120.02 | $ | 122.39 | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP財務指標與可比較的GAAP財務指標的調節 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入總額 | $ | 177,436 | $ | 188,142 | $ | 193,903 | $ | 176,807 | $ | 736,288 | ||||||||||||||||||||||
總營業收入 - 收購 (1) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
總收入 - 處置 (2) | (7,193) | (7,250) | (1,388) | — | (15,831) | |||||||||||||||||||||||||||
| 備考總收入 | 170,243 | 180,892 | 192,515 | 176,807 | 720,457 | |||||||||||||||||||||||||||
| 酒店營業費用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 酒店營業費用 | 115,158 | 119,618 | 120,874 | 116,883 | 472,533 | |||||||||||||||||||||||||||
酒店營業費用 - 收購 (1) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
酒店營業費用 - 處置 (2) | (5,144) | (4,383) | (1,454) | 179 | (10,802) | |||||||||||||||||||||||||||
| 備考酒店營業費用 | 110,014 | 115,235 | 119,420 | 117,062 | 461,731 | |||||||||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 428 | 23,489 | 56,209 | 15,755 | 95,881 | |||||||||||||||||||||||||||
| 資產處置損失（收益），淨額 | 1 | (75) | (28,342) | (22) | (28,438) | |||||||||||||||||||||||||||
| 資產減值和註銷損失 | 16,661 | — | — | — | 16,661 | |||||||||||||||||||||||||||
| 信用損失回收 | (730) | — | — | — | (730) | |||||||||||||||||||||||||||
| 酒店收購及過渡成本 | (11) | — | — | 10 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
| 公司一般及行政費用 | 7,305 | 8,311 | 8,704 | 7,473 | 31,793 | |||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 38,624 | 36,799 | 36,458 | 36,708 | 148,589 | |||||||||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA | 62,278 | 68,524 | 73,029 | 59,924 | 263,755 | |||||||||||||||||||||||||||
酒店EBITDA - 收購 (1) | (876) | (1,838) | (709) | (499) | (3,922) | |||||||||||||||||||||||||||
酒店EBITDA - 處置 (2) | (2,049) | (2,867) | 67 | (180) | (5,029) | |||||||||||||||||||||||||||
| 同店酒店EBITDA | 59,353 | 63,819 | 72,387 | 59,245 | 254,804 | |||||||||||||||||||||||||||
酒店EBITDA - 收購 (3) | 876 | 1,838 | 708 | 500 | 3,922 | |||||||||||||||||||||||||||
| 預估酒店EBITDA | $ | 60,229 | $ | 65,657 | $ | 73,095 | $ | 59,745 | $ | 258,726 | ||||||||||||||||||||||
(1) 對於公司在2024年1月1日後收購的任何酒店（「收購酒店」），公司在確定同店酒店EBITDA時，已排除從收購酒店被公司購買之日起至2024年9月30日（「收購期」）期間的每個收購酒店的財務結果。
(2) 對於公司在2024年1月1日到2024年9月30日之間出售的酒店（「處置酒店」），公司在確定同店酒店EBITDA時，已排除自2023年10月1日起至處置酒店被公司出售之日（「處置期」）的每個處置酒店的財務結果。
(3) 未經審計的預估信息包括截至2024年9月30日擁有的96家酒店的運營結果，假設所有這些酒店自2024年1月1日起就已由公司擁有。對於公司在2023年10月1日後收購的酒店（「收購酒店」），公司已將收購酒店在2023年10月1日至2024年9月30日的財務結果納入預估信息。收購酒店的財務結果包括在公司購買之前由第三方所有者提供的信息，並未經過我們的審計或審核，也未做任何調整。提供預估信息是爲了使本報告期的結果與上一年可比期間的結果進行比較，但不代表未來的結果。
| 13 | P a g e | |||||||
峯會酒店物業公司 預測財務報表和同店數據 (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至九月30日的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
示範調整 (1) | ||||||||||||||||||||||||||
| 售出房間 | 966,019 | 977,432 | 2,904,496 | 2,858,359 | ||||||||||||||||||||||
| 可用房間 | 1,311,563 | 1,311,521 | 3,906,155 | 3,891,676 | ||||||||||||||||||||||
| 入住率 | 73.7 | % | 74.5 | % | 74.4 | % | 73.4 | % | ||||||||||||||||||
| 平均房價 | $ | 162.95 | $ | 160.88 | $ | 168.67 | $ | 168.10 | ||||||||||||||||||
| 房可出租收入 (RevPAR) | $ | 120.02 | $ | 119.90 | $ | 125.41 | $ | 123.47 | ||||||||||||||||||
| 入住率變化 | (1.2) | % | 1.2 | % | ||||||||||||||||||||||
| 平均日房價變化 | 1.3 | % | 0.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 每房收益變化 | 0.1 | % | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 9月30日， | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
同店 (2) | ||||||||||||||||||||||||||
| 已售房間 | 956,116 | 966,097 | 2,871,356 | 2,824,349 | ||||||||||||||||||||||
| 可用房間 | 1,296,199 | 1,296,157 | 3,860,397 | 3,846,085 | ||||||||||||||||||||||
| 入住率 | 73.8 | % | 74.5 | % | 74.4 | % | 73.4 | % | ||||||||||||||||||
| 平均房價 | $ | 163.06 | $ | 161.11 | $ | 168.35 | $ | 167.80 | ||||||||||||||||||
| 房可出租收入 (RevPAR) | $ | 120.28 | $ | 120.08 | $ | 125.22 | $ | 123.22 | ||||||||||||||||||
| 入住率變化 | (1.0) | % | 1.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 平均每日房價變化 | 1.2 | % | 0.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 每間可出租房間收入變化 | 0.2 | % | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||||
(1)未經審計的形式信息包括截至2024年9月30日擁有的96家酒店的經營業績，假設每家酒店自2023年1月1日起就由公司擁有。因此，這些形式的經營和財務指標包括公司擁有之前某些酒店的經營業績。
(2)同店信息包括截至2023年1月1日由公司擁有的94家酒店的經營業績，以及在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月期間的所有時間。
| 14 | 頁 | |||||||
| 峯會酒店物業公司 凈利潤與非GAAP指標的調節 - 財務展望的EBITDA | ||||||||||||||
| (以千計) | ||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||
| 低 | 高 | |||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 31,000 | $ | 38,600 | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | 146,800 | 146,800 | ||||||||||||
| 利息支出 | 82,000 | 81,900 | ||||||||||||
| 利息收入 | (600) | (600) | ||||||||||||
| 所得稅費用 | 2,500 | 2,500 | ||||||||||||
| 息稅折舊攤銷前利潤 | 261,700 | 269,200 | ||||||||||||
| 資產處置及其他處分的收益，淨額 | (30,100) | (30,100) | ||||||||||||
| EBITDAre | 231,600 | 239,100 | ||||||||||||
| 基於股權的薪酬 | 8,300 | 8,300 | ||||||||||||
| 債務交易費用 | (2,200) | (2,200) | ||||||||||||
| 其他非現金項目，淨額 | (100) | (100) | ||||||||||||
| 與合併聯營企業的非控制性權益相關的損失 | 4,100 | 4,500 | ||||||||||||
| 與合併合資企業中的非控股權益相關的調整 | (53,700) | (55,600) | ||||||||||||
| 調整後的EBITDAre | $ | 188,000 | $ | 194,000 | ||||||||||
| 15 | 頁 | |||||||
| 峯會酒店物業公司 凈利潤與非GAAP指標的調節 - 財務展望的營業收入 | ||||||||||||||
| (按千計算，除每股和每單位外) | ||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||
| 2024財年展望 | ||||||||||||||
| 低 | 高 | |||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 31,000 | $ | 38,600 | ||||||||||
| 優先股分紅 | (15,900) | (15,900) | ||||||||||||
| 可贖回非控股權益的分配和遞增 | (2,600) | (2,600) | ||||||||||||
| 與合併合資企業中的非控股權益相關的損失 | 4,100 | 4,500 | ||||||||||||
| 適用於普通股和普通單位的凈利潤 | 16,600 | 24,600 | ||||||||||||
| 房地產相關折舊 | 143,300 | 143,300 | ||||||||||||
| 資產處置及其他處置的收益，淨額 | (30,100) | (30,100) | ||||||||||||
| 與合併合資企業中非控股權益相關的調整 | (30,900) | (30,900) | ||||||||||||
| 適用於普通股和普通單位的FFO | 98,900 | 106,900 | ||||||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | 6,600 | 6,600 | ||||||||||||
| 特許經營費用的攤銷 | 600 | 600 | ||||||||||||
| 基於股權的薪酬 | 8,300 | 8,300 | ||||||||||||
| 債務交易成本 | (2,200) | (2,200) | ||||||||||||
| 其他非現金項目，淨額 | 2,800 | 2,800 | ||||||||||||
| 與合併聯營企業的非控股權益相關的調整 | (2,000) | (2,000) | ||||||||||||
| 適用於普通股和普通單位的 AFFO | $ | 113,000 | $ | 121,000 | ||||||||||
| 普通股和普通單位的 FFO 和 AFFO 加權平均稀釋股份 | 123,400 | 123,400 | ||||||||||||
| 每普通股和普通單位的 FFO | $ | 0.80 | $ | 0.87 | ||||||||||
| 每普通股和普通單位的 AFFO | $ | 0.92 | $ | 0.98 | ||||||||||
| 16 | P a g e | |||||||
非公認會計原則財務指標
我們披露某些「非 GAAP 財務指標」，這些指標反映我們的歷史財務表現。非 GAAP 財務指標是指不符合一般公認會計原則（"GAAP"）規定的財務指標。具體指標如下：（i）經營基金（「FFO」）和調整後經營基金（"AFFO"），（ii）息稅折舊攤銷前收益（"EBITDA"），房地產的息稅折舊攤銷前收益（"EBITDAre"），調整後的EBITDAre以及酒店EBITDA（如下所述）。我們提醒投資者，根據我們對非GAAP財務指標的定義所呈現的金額可能與其他公司披露的類似指標不可比，因爲並非所有公司以相同方式計算這些非GAAP財務指標。我們的非GAAP財務指標應與凈利潤（虧損）一起考慮，但不應替代作爲我們經營業績的衡量依據。我們的非GAAP財務指標可能包括因功能要求而無法用於我們自行支配的資金，以保留資金用於資本支出、資產收購、債務服務義務以及其他承諾和不確定性。雖然我們相信我們的非GAAP財務指標可以增強對我們財務狀況和經營成果的理解，但與GAAP規定的相應指標（如凈利潤（虧損））相比，這些非GAAP財務指標不一定是更好的趨勢指示器。
運營資金（"FFO"）和調整後的運營資金（"AFFO"）
根據Nareit的定義，FFO代表凈利潤或虧損（根據GAAP計算），不包括優先股分紅、房地產銷售的收益（或損失）、房地產資產的減值損失、GAAP分類爲非經常性項目的項目、會計原則變更的累計影響，以及與房地產資產相關的折舊和攤銷，並對未合併的合夥企業和合資企業進行調整。AFFO代表不包括遞延融資成本的攤銷、特許經營費用、基於股權的補償費用、債務交易費用、優先股贖回的溢價、淨損失、非現金租賃費用、非現金利息收入和與我們遞延稅資產相關的非現金所得稅調整的FFO。除非另有說明，我們將呈現適用於我們的普通股和普通單位的FFO和AFFO。我們呈現FFO和AFFO是因爲我們認爲FFO和AFFO是我們運營表現的重要補充指標，並且相信它在證券分析師、投資者和其他相關方評估REIT時被頻繁使用，其中許多在報告結果時會呈現FFO和AFFO。FFO和AFFO旨在排除GAAP歷史成本折舊和攤銷，這假定房地產資產的價值隨時間均勻減少。然而，歷史上，房地產價值隨着市場條件的變化而上漲或下跌。由於FFO和AFFO排除了與房地產資產相關的折舊和攤銷、房地產處置的收益和損失以及房地產資產的減值損失，因此，FFO和AFFO提供的績效指標在逐年比較時，反映了入住率、客房價格、運營成本、開發活動和利息成本的趨勢對運營的影響，這爲凈利潤所不能立即顯現的視角。我們的FFO計算方法與Nareit定義的FFO在公司折舊和攤銷費用的報告上略有不同。我們的FFO計算方法也可能與其他權益REIT使用的FFO計算方法有所不同，因此可能無法與其他REIT進行比較。FFO和AFFO不應被視爲替代凈利潤（虧損）（根據GAAP計算）作爲我們流動性的指標，也不能指示用於滿足我們現金需求的資金，包括支付分紅或進行分配的能力。在本聲明中註明的地方，FFO基於我們的FFO計算，而非Nareit定義的FFO計算，除非另有說明。
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EBITDA、EBITDAre、調整後的 EBITDAre 和酒店 EBITDA
在2017年9月，Nareit 提出了一個標準化的績效衡量指標，稱爲 EBITDAre，該指標基於 EBITDA，並預計爲一般投資者日益增長的興趣提供有關信託作爲房地產公司的額外相關信息。結論是，儘管專注於信託的投資者長期以來習慣於使用行業的補充指標，例如 FFO 和淨營業收入（「NOI」）來評估信託作爲房地產公司的投資質量，但對於一般投資者而言，信託作爲房地產公司展示 EBITDAre 作爲一種更廣爲人知和理解的補充績效衡量指標將是有幫助的。EBITDAre 旨在成爲一種補充的非 GAAP 績效衡量指標，與公司的資本結構無關，並將提供一個統一的基礎，用於將公司的企業價值與其他信託進行衡量。
EBITDAre 根據 Nareit 的定義，計算爲 EBITDA，排除：（i）物業處置的損失和收益及（ii）資產減值（如有）。我們相信 EBITDAre 對投資者評估我們的運營績效是有用的，因爲它爲投資者提供了我們承擔和服務債務、滿足一般營業費用、進行資本支出以及滿足其他現金需求或將現金再投資於我們的業務能力的指示。我們還認爲，它可以幫助投資者有意義地評估和比較我們運營的結果，去除我們資產基數（主要是折舊和攤銷）的影響，從而從一個時期到另一個時期進行比較。
在評估我們的績效時，我們對 EBITDAre 做出額外調整，因爲我們認爲排除以下某些額外的非經常性或異常項目提供了有關我們持續運營績效的有用補充信息。我們認爲，調整後的 EBITDAre 的呈現，當與凈利潤的主要 GAAP 呈現結合時，對於投資者評估我們的運營績效是有用的，因爲它爲投資者提供了我們承擔和服務債務、滿足一般營業費用、進行資本支出以及滿足其他現金需求或將現金再投資於我們的業務能力的指示。我們還認爲，它可以幫助投資者有意義地評估和比較我們運營的結果，去除我們資產基數（主要是折舊和攤銷）的影響，從而從一個時期到另一個時期進行比較。
關於酒店的EBITDA，我們認爲排除公司層面的費用和非現金項目的影響，可以更全面地理解各個酒店和運營商直接控制的運營結果。我們認爲，物業層面的結果爲投資者提供了關於我們酒店持續運營表現和第三方管理公司在物業層面上運營業務有效性的補充信息。
我們提醒投資者，按照我們的EBITDA、EBITDAre、調整後的EBITDAre和酒店EBITDA定義呈現的金額可能與其他公司披露的類似指標不可比，因爲並非所有公司以相同方式計算這些非GAAP指標。EBITDA、EBITDAre、調整後的EBITDAre和酒店EBITDA不應被視爲我們凈利潤（損失）或經營績效的替代指標。EBITDA、EBITDAre、調整後的EBITDAre和酒店EBITDA可能包括由於功能需求而無法隨意使用的資金，用於維護資本支出、物業收購以及其他承諾和不確定性。儘管我們認爲EBITDA、EBITDAre、調整後的EBITDAre和酒店EBITDA可以增強您對我們財務狀況和運營結果的理解，但這些非GAAP財務指標不一定比可比的GAAP指標（如凈利潤（損失））更好地指示任何趨勢。上述內容中，我們包括了EBITDA、EBITDAre、調整後的EBITDAre和酒店EBITDA與最直接可比的GAAP財務業績指標（即凈利潤（損失）和運營收入（損失））的量化對賬。
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