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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
____________________________________________
表格 10-Q
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(标记一个)
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。
截至2024年6月30日季度结束 2024年9月28日
或
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
到                      天从发票日期计算，被视为商业合理。                     
委员会文件号码： 001-32598
Cropped Entegris Logo.jpg
_______________________________________
恩特格里斯公司。
（依凭章程所载的完整登记名称）
 _________________________________________
特拉华州 41-1941551
(依据所在地或其他管辖区)
的注册地或组织地点)		 (国税局雇主识别号码)
识别号码)
康科德路129号,Billerica,麻萨诸塞州 01821
(总部办公地址) （邮政编码）
(978) 436-6500
(注册人电话号码，包括区号)
无
(如与上次报告不同，列明前名称、前地址及前财政年度)
 _______________________________________
根据法案第12(b)条规定注册的证券：
每种类别的名称交易标的（s）每个注册交易所的名称
每股普通股票，面值$0.01ENTG纳斯达克股票交易所 LLC
请用勾划标示出是否公司：（1）过去12个月内已提交证券交易法 1934 年第 13条或 15(d)条要求提交的所有报告（或对于公司需要提交该报告的较短期间），以及（2）过去90天公司一直受到该提交要求的影响。是  ý不¨
请在勾选符号上注明，是否在过去的12个月内（或更短的时间内，如果注册人需提交此类文件），根据Regulation S-t第405条规定向本章第232.405条提交所需提交的每个交互式资料档案。是  ý不¨
请勾选相应的选项，表明公司是否属于大型快速申报人、快速申报人、非快速申报人、小型报告公司或新兴成长型公司。请参见交易所法案第1202条中“大型快速申报人”、“快速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速归档人 ý加速档案提交者 ☐
非加速归档人 ¨较小报告公司 ☐
新兴成长型企业☐
如果一家新兴成长型公司，请用勾选标记表示该申报人已选择不使用根据证交所法案13(a)条款提供的任何新的或修订过的财务会计准则的延长过渡期。 ¨
以勾号标示注册人是否为外壳公司（如《交易法》第 120 亿 2 条所定义）。是 ☐ 否 意
截至2024年10月31日， 150,997,961 股。


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日东电子股份有限公司及其附属公司
表格10-Q
目 录
截至2024年9月28日季度结束

描述页面
项目2。 未注册 股权证券的销售，款项用途和发行人购买股权证券
警示事项
本季度10-Q表格报告（以下简称“本季度报告”）包含“前瞻性声明”。 “相信”，“期待”，“预料”，“打算”，“估计”，“预测”，“展望”，“应该”，“可能”，“将”，“将要”或其否定形式以及类似表述意在识别此类前瞻性声明。 这些前瞻性声明可能包括关于半导体需求波动； 全球经济不确定性以及在经营全球业务中存在的风险； 供应链问题； 通胀压力； 未来时期的指引或预测； 公司在其市场上的表现，包括此类表现的驱动力； 市场和技术趋势，包括任何增长趋势的持续时间和驱动力； 新产品的研发和介绍的成功； 公司的工程，研发项目的重点； 公司获取，保护和执行知识产权的能力； 信息技术风险； 公司执行业务策略的能力，包括扩大在台湾和科罗拉多泉的制造业存在； 公司的资本配置策略，可因任何原因随时进行修改，包括股份回购，股息，偿还债务和潜在收购； 公司所做的收购和出售以及建立的商业合作伙伴关系的影响，包括收购CMC Materials, Inc.（现名为CMC Materials LLC）（“CMC Materials”）； 我们负债表上的商誉金额； 关键员工保留； 未来资本和其他支出，包括其估计； 公司预期的税率； 公司所处运营环境的组织变更或法律和监管环境变化对影响的财务或其他方面； 会计准则的影响； 有关市场风险的定量和定性披露； 气候变化以及我们的环境，社会和治理承诺等事项。 这些前瞻性声明仅基于管理层对当前的期望和假设，截至本季度报告日期，并不构成对未来表现的保证，牵涉到难以预测并且可能导致实际结果与这些前瞻性声明表达的结果不符的重大风险和不确定性。 这些风险和不确定性包括但不限于，全球和/或区域经济情况的疲弱，特别是在半导体行业中，这可能会减少对公司产品和解决方案的需求； 有关公司负债水平及与此有关的义务，包括收购CMC Materials时所承担的债务的风险； 与所作收购相关的风险
2
目录
和整合CMC材料，包括实现收购CMC材料所预期的创造价值的能力；原材料短缺、供应和劳动力限制、价格上涨、通胀压力和利率上升；公司国际业务的运作、政治和法律风险；公司对单一来源和有限来源供应商的依赖；公司能否满足快速需求变化；公司能否继续技术创新并推出新产品以满足客户快速变化的需求；激烈的竞争；公司集中的客户群；公司能否识别、完成和整合收购、合资、出售或其他同类交易；公司能否有效实施组织变革；公司能否保护和执行知识产权权利；区域和全球不稳定、敌对和地缘政治不确定性的影响，包括但不限于乌克兰与俄罗斯之间以及以色列与哈玛斯之间的持续冲突，以及中东地区的其他紧张局势，以及全球对此所做出的回应；某些制造流程的复杂性增加；公司运营的国家政府法规的变化，包括对中国有关政策的关税、出口管制和其他贸易法律、限制和国家安全和国际贸易政策的变更；货币汇率波动；公司股价市场价格的波动；以及公司在证券交易委员会（SEC）的申报中所描述的其他风险因素和附加资讯，包括公司截至2023年12月31日的财政年度提交的于2024年2月15日提交的Form 10-K年度报告（“年度报告”）中在项目1A的“风险因素”项下；以及公司的其他SEC提交。除了根据联邦证券法和SEC的规定要求之外，公司对未来展望的陈述或此处所含资讯不会公开更新，在其各自的日期发表。
3
目录
第一部分。财务资讯
项目1.基本报表

恩特格利斯公司及其子公司
缩表合并资产负债表
(未经查核) 
(以千为单位，除每股数据外)2024年9月28日2023年12月31日
资产
流动资产:
现金及现金等价物$432,072 $456,929 
进行交易应收账款，减免信用损失后的净额$4,901 15.16,412
503,165 457,052 
存货净值643,034 607,051 
递延税项及可退还所得税26,941 63,879 
待售资产7,004 278,753 
其他流动资产102,873 113,663 
全部流动资产1,715,089 1,977,327 
净不动产、厂房及设备，扣除折旧共 $1,026,206 15.1908,089
1,542,356 1,468,043 
使用权资产-运营租赁63,634 57,990 
租赁资产-融资租赁21,154 22,409 
商誉3,946,575 3,945,860 
净无形资产，扣除摊销共 $953,421 15.1808,298
1,138,630 1,281,969 
递延税资产及其他非流动税资产20,340 31,432 
其他资产24,979 27,561 
资产总额$8,472,757 $8,812,591 
负债和权益
流动负债：
长期债务的当期偿还$65,000 $— 
应付账款174,189 134,211 
应计薪资及相关福利108,279 109,559 
应计利息应付 75,818 24,759 
持有待售的负债925 19,223 
其他应计负债118,239 148,840 
应纳所得税款44,241 77,403 
流动负债合计586,691 513,995 
长期负债，扣除未摊销折扣和债务发行成本 $69,310 15.191,633
4,060,690 4,577,141 
退休金福利义务及其他负债58,069 53,733 
递延税负债及其他非流动税务负债101,780 190,142 
长期租赁负债-营运租赁54,540 49,719 
长期租赁负债-融资租赁18,477 19,267 
股权：
优先股，面额 $0.01; 5,000 授权股份为 无 发行截至2024年9月28日和2023年12月31日的股份
— — 
普通股，面额 $0.01; 400,000 股份授权数量；截至2024年9月28日的发行和流通股份： 151,193 和 150,991；分别于2023年12月31日的发行和流通股份： 150,566 和 150,364，分别为
1,512 1,506 
库藏股股本成本： 202 截至2024年9月28日和2023年12月31日持有的股份
(7,112)(7,112)
资本公积额额外增资2,360,923 2,305,367 
保留盈余 1,296,839 1,151,765 
累积其他全面损失(59,652)(42,932)
总股本3,592,510 3,408,594 
负债加股东权益总额$8,472,757 $8,812,591 
请参阅简明合并基本报表的附注。
4
目录
日东电子股份有限公司及其附属公司
综合营业损益汇缩陈述
(未经查核)
 
 三个月结束九个月结束了
(以千为单位，除每股数据外)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
净销售额$807,694 $888,239 $2,391,371 $2,711,635 
销货成本435,869 521,165 1,291,907 1,558,710 
毛利润371,825 367,074 1,099,464 1,152,925 
销售、一般及管理费用108,455 116,051 336,963 431,514 
工程、研究和发展支出80,903 66,810 234,664 209,746 
营业无形资产摊销46,226 51,239 143,898 163,493 
商誉减损— 15,913 — 104,785 
解除联盟协议的收益— — — (154,754)
营收136,241 117,061 383,939 398,141 
利息费用51,666 77,820 162,726 244,874 
利息收入(1,247)(2,226)(5,401)(5,854)
其他（收益）费用，净(212)10,243 17,050 13,309 
税前收入（税前收入支出）86,034 31,224 209,564 145,812 
所得税费用（利益） 8,190 (2,127)18,335 2,851 
关联企业损失中之权益262 139 685 269 
净利润 $77,582 $33,212 $190,544 $142,692 
基本每股收益$0.51 $0.22 $1.26 $0.95 
普通股每股稀释后盈利$0.51 $0.22 $1.26 $0.95 
加权平均股本数:
基础151,196150,127150,849149,793
稀释151,924151,229151,820150,816
请参阅简明合并基本报表的附注。

5
目录
日东电子股份有限公司及其附属公司
综合损益简明合并财务报表
(未经查核)
 
 三个月结束九个月结束了
(以千为单位)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
净利润 $77,582 $33,212 $190,544 $142,692 
其他综合收益（损失）- 税后
外汇转换调整12,108 (9,174)(2,683)(23,451)
退休金负债调整(71)(33)(450)4 
利率互换 - 现金流量套期交易，公允值变动 - 损失，扣除税收效益$(2,880）和$(3,963)分别为2024年9月28日结束的三个月和九个月，以及2023年9月30日结束的三个月和九个月598）和$(667)分别为2024年九月底结束的三个月和九个月，以及2023年九月底结束的三个月和九个月
(9,873)(2,050)(13,587)(2,289)
其他综合收益（损失）- 税后2,164 (11,257)(16,720)(25,736)
综合收益 $79,746 $21,955 $173,824 $116,956 
请参阅简明合并基本报表的附注。

6
目录
日东电子股份有限公司及其附属公司
综合股权附注表
(未经查核)
(以千为单位)Common
股份
发行的		库藏股Common
股份
未履行合约		Common
股票		库藏股额外的
实收资本
资本金		保留盈余 外汇转换调整确定福利退休金调整利率掉期 - 现金流量避险总计
2022年12月31日结余149,339 (202)149,137 $1,493 $(7,112)$2,205,325 $1,031,391 $(49,083)$(83)$36,069 $3,218,000 
股份发行，来自股票计划530 — 530 6 — 8,981 — — — — 8,987 
股份报酬费用— — — — — 30,678 — — — — 30,678 
分派的股息 ($0.10 元）
— — — — — — (15,092)— — — (15,092)
利率互换-现金流量套期交易— — — — — — — — — (9,955)(9,955)
退休金责任调整— — — — — — — — 37 — 37 
外币兑换— — — — — — — 23,734 — — 23,734 
净损失— — — — — — (88,166)— — — (88,166)
2023年4月1日结余149,869 (202)149,667 $1,499 $(7,112)$2,244,984 $928,133 $(25,349)$(46)$26,114 $3,168,223 
股票发行-股票计划下发行的股份439 — 439 4 — 18,130 — — — — 18,134 
股份报酬费用— — — — — 11,458 — — — — 11,458 
分派的股息 ($0.10 元）
— — — — — — (14,961)— — — (14,961)
利率互换-现金流量避险— — — — — — — — — 9,716 9,716 
退休金责任调整— — — — — — — — — — — 
外币兑换— — — — — — — (38,011)— — (38,011)
净利润— — — — — — 197,646 — — — 197,646 
2023年7月1日的结余150,308 (202)150,106 $1,503 $(7,112)$2,274,572 $1,110,818 $(63,360)$(46)$35,830 $3,352,205 
股票发行于股票计划下49 — 49 1 — (1,029)— — — — (1,028)
股份报酬费用— — — — — 10,280 — — — — 10,280 
分派的股息 ($0.10 元）
— — — — — — (15,123)— — — (15,123)
利率掉期 - 现金流量避险— — — — — — — — — (2,050)(2,050)
退休金责任调整— — — — — — — — (33)— (33)
外币兑换— — — — — — — (9,174)— — (9,174)
净利润— — — — — — 33,212 — — — 33,212 
截至2023年9月30日的结余150,357 (202)150,155 $1,504 $(7,112)$2,283,823 $1,128,907 $(72,534)$(79)$33,780 $3,368,289 
7
目录
(以千为单位)Common
股份
发行的		库藏股Common
股份
未履行合约		Common
股票		库藏股额外的
实收资本
资本金		保留盈余 外汇转换调整确定福利退休金调整利率掉期 - 现金流量避险总计
2023年12月31日余额150,566 (202)150,364 $1,506 $(7,112)$2,305,367 $1,151,765 $(61,880)$314 $18,634 $3,408,594 
股票发行于股票计划下405 — 405 4 — (5,459)— — — — (5,455)
股份报酬费用— — — — — 7,908 — — — — 7,908 
分派的股息 ($0.10 元）
— — — — — — (15,040)— — — (15,040)
利率掉期 - 现金流量避险— — — — — — — — — (1,073)(1,073)
退休金责任调整— — — — — — — — (379)— (379)
外币兑换— — — — — — — (9,651)— — (9,651)
净利润— — — — — — 45,266 — — — 45,266 
2024年3月30日结余150,971 (202)150,769 $1,510 $(7,112)$2,307,816 $1,181,991 $(71,531)$(65)$17,561 $3,430,170 
股票发行于股票计划下58 — 58 — — 616 — — — — 616 
股份报酬费用— — — — — 26,889 — — — — 26,889 
分派的股息 ($0.10 每股)
— — — — — — (15,200)— — — (15,200)
利率掉期 - 现金流量避险— — — — — — — — — (2,641)(2,641)
外币兑换— — — — — — — (5,140)— — (5,140)
净利润— — — — — — 67,696 — — — 67,696 
2024年6月29日余额
151,029 (202)150,827 $1,510 $(7,112)$2,335,321 $1,234,487 $(76,671)$(65)$14,920 $3,502,390 
股票发行于股票计划下164 — 164 2 — 10,050 — — — — 10,052 
股份报酬费用— — — — — 15,552 — — — — 15,552 
分派的股息 ($0.10 每股)
— — — — — — (15,230)— — — (15,230)
利率掉期 - 现金流量避险— — — — — — — — — (9,873)(9,873)
退休金责任调整— — — — — — — — (71)— (71)
外币兑换— — — — — — — 12,108 — — 12,108 
净利润— — — — — — 77,582 — — — $77,582 
2024年9月28日结余
151,193 (202)150,991 $1,512 $(7,112)$2,360,923 $1,296,839 $(64,563)$(136)$5,047 $3,592,510 
请参阅简明综合财务报表的附注。
8
目录
安特格里斯公司及其子公司
简明财务报表现金流量表
(未经查核) 
 九个月结束了
(以千为单位)2024年9月28日2023年9月30日
营业活动：
净利润$190,544 $142,692 
调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量：
折旧139,848 130,125 
摊销143,898 163,493 
股份报酬费用50,349 52,416 
透支所得税负债准备(47,067)(95,366)
商誉减损损失— 104,785 
偿债损失 11,385 10,862 
（售出企业及待售资产）净利（损）(4,311)28,579 
解除联盟协议的收益— (154,754)
超量和淘汰存货的费用29,882 29,314 
长寿资产的损耗
12,967 — 
偿还债务发行成本和原始发行折扣11,413 16,718 
其他4,533 21,801 
营运资产和负债的变化：
交易应收帐款(52,075)(295)
存货(68,872)63,340 
应付款及应计费用52,563 11,804 
其他流动资产450 1,644 
应付所得税和可退还所得税(23,708)(36,774)
其他3,826 (4,013)
经营活动产生的净现金流量455,625 486,371 
投资活动：
取得固定资产(208,082)(328,182)
业务出售净收益250,789 134,286 
终止联盟协议所得— 169,251 
其他(1,875)1,919 
投资活动提供的（使用的）净现金40,832 (22,726)
融资活动:
循环信贷设施和短期债务的收入30,000 — 
循环信贷设施和短期债务的支付(30,000)(135,000)
长期负债的筹资224,537 217,449 
偿还长期债务款项(698,311)(468,950)
支付债务发行成本— (3,475)
分红派息的付款(45,478)(45,202)
发行普通股股票13,617 30,174 
现金及现金等价物与受限现金—期初(16,146)(11,540)
其他(1,815)(923)
筹集资金的净现金流量(523,596)(417,467)
汇率变动对现金、现金等价物及限制性现金的影响2,282 (15,597)
现金、现金等价物和受限现金的(减少)增加(24,857)30,581 
期初现金、现金等价物及限制性现金456,929 563,439 
期末现金及现金等价物与受限现金$432,072 $594,020 
请参阅简明合并基本报表的附注。
9
目录
日东电子股份有限公司及其附属公司
综合现金流量表（续）
(未经查核)
补充现金流量资讯九个月结束了
(以千为单位)2024年9月28日2023年9月30日
非现金交易:
应付帐款中的设备购买$35,062 $35,684 
股份发行以用于偿还员工股票购买计划的责任7,741 7,459 
股息应付款720 628 
利息和所得税支付时间表:
支付的利息，抵销资本化的利息99,700 292,416 
所得税支付，扣除收到的退税款92,333 129,474 
请参阅简明综合财务报表的附注。
10
目录
日东电子股份有限公司及其附属公司
基本报表附注
(未经审核)
1. 重要会计政策摘要
业务性质 英特格公司（"英特格"，"公司"，"我们"，"我们"或"我们的"）是半导体和其他高科技行业的先导供应商，提供先进材料和工艺解决方案。
合并原则 简明综合基本报表包括公司及其占大部分股权的子公司的账户。在合并中，公司内部收益、交易和余额已被消除。为符合本年度的呈报，对某些前年度金额进行了重新归类。
估计的使用 依据美国通用会计原则编制简明综合基本报表，管理层需作出影响资产和负债金额、特别是应收款项、存货、不动产、厂房及设备、使用权资产、商誉、无形资产、应计费用、短期和长期租赁负债、所得税及相关账户、以及简明综合基本报表当日之潜在资产和负债的估计和假设。而且，在报告期间所报告的营收和费用金额也可能与这些估计不同。
报告基础 所有板块合并基本报表已根据美国通用会计原则编制，包含一切被视为必要，并属一般性调整，以公正呈现截至2024年9月28日和2023年12月31日的公司财务状况，截至2024年9月28日及2023年9月30日结束的三个月和九个月的营运结果和综合收益，截至2024年9月28日及2023年9月30日结束的三个月和九个月的权益报表，以及截至2024年9月28日及2023年9月30日结束的九个月现金流量。
基本报表简明综合财务报表及随附附注的呈现符合10-Q表格的规定，并不包含公司年度综合财务报表及附注中包含的某些资讯。应该阅读此季度报告中包含的资讯，并结合公司年度报告中包含的管理层讨论与分析、综合财务报表及相关附注。截至2024年9月28日三个月和九个月的营运结果未必代表预期的全年结果。
最近采用的会计准则 该公司目前没有最近采纳的重大会计准则。
最近发布的会计公报 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发行了《会计准则更新（ASU）2023-07，『分部报告（主题280）：增强可报告分部披露』》，通过加强对重要分部费用的披露，扩展了可报告分部的年度和中期披露要求。更新后的标准将于我们2024财政年度的年度期间和2025财政年度第一季度的中期期间生效。允许提前采用。我们目前正在评估更新后的标准对我们财务报表披露的影响。
2023年12月，FASb发布了ASU No. 2023-09“所得税（主题740）：所得税披露改进”，要求实体披露有关联于所得税率对帐单和已支付所得税的联邦、州和外国所得税的额外信息。新标准还消除了与不确定税务立场和未认列逆延迟所得税负债相关的某些现有披露要求。指导意见对我们2025财政年度开始的年度期间生效。指导意见不会影响我们简明综合基本报表中的认定或计量。我们目前正在评估更新标准将对我们的基本报表披露产生的影响。

11
目录
2. 收入
以下表格提供了与客户合约相关的当前合约负债信息。合约负债包含在简明综合资产负债表的其他应计负债中。
(以千为单位)2024年9月28日2023年9月30日
期初余额$69,051 $60,476 
在期初合约负债余额中包含的已确认收入(51,582)(32,736)
由于收到现金而增加，不包括在期间内已确认的收入金额
28,726 56,145 
合同负债包含在处分和持有待售部分中— (6,226)
期末余额$46,195 $77,659 

3. 商誉和长期资产减损

电子化学品

在2023年第一季度，虽然未达到将报告单位归类为待售的标准，但公司当时正探讨对材料解决方案（MS）部门中的电子化学品（EC）报告单位的潜在出售市场兴趣。在出售过程中，管理层确定存在某些减值因数并评估截至2023年4月1日季度结束时的商誉、无形资产和有形资产的损耗情况。公司于2023年10月2日完成了对EC业务的出售。

长寿资产，包括有限寿命无形资产
2023年第一季，公司比较了资产组的预估未折现未来现金流与报告单位的资产组帐面金额，确定预期未折现现金流预计将超过持有和使用基础上的帐面价值。因此，在长期资产或有限寿命无形资产上并无记录减损。公司考虑触发事件是否会导致资产的使用寿命潜在变化，并确定不需要对资产的使用寿命进行修改。

商誉
公司将报告单位的公允价值与截至2023年4月1日的摊销金额进行比较，包括商誉。由于报告单位的摊销金额，包括商誉，超过了其公允价值，公司确定商誉受损，并记录了一笔偿债$88.9 百万美元，在截至2023年4月1日的季度结束时记录了损失，再加上对于某些购买价格调整最终确定的额外损失，总计为$15.9 百万美元，在截至2023年9月30日的三个月内记录了增值损失。此次损失被归类为公司简明合并营运报表中的商誉减损。商誉减损不予税务。通过市场定价方法确定了报告单位的公允价值，这一方法与预期售价大约为$700.0 百万美元。我们认为这是公平价值等级3的测量。在截至2024年9月28日的三个月和九个月内没有记录商誉减损费用。

其他业务

该公司录得减值费用为 $13.0由于截至 2024 年 3 月 30 日止三个月的报告单位公平价值变化而在 MS 部门内报告的小型工业专用化学品业务的长期资产有关的百万元。在本公司简明综合经营报表中，该减值分为销售、一般和行政费用。截至二零二四年九月二十八日止三个月内，没有再录得任何减值费用。报告单位的公平价值是以市场为基础的方法来确定。我们认为这是公平价值阶层中的第 3 级评估。截至 2024 年 9 月 28 日，该业务仍然被归类为供出售的资产；进一步讨论，请参阅注 4。

4. 持有待售资产和处分

待售资产-其他

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在2023年第四季，公司开始了出售一家小型工业特种化学品业务的过程，该业务属于MS业务部门。 相关资产和负债被归类为预计出售中，列示在公司的简明合并资产负债表中，并按其携带金额或公允价值减去卖出成本较低的一项测量。 资产和负债继续被市场销售，并于2024年9月28日归类为预计出售中。

业务的拟处置未符合公司基本报表中被归类为控制项的标准，因为该处置未代表对公司业务和财务业绩产生或将产生重大影响。

资产持有出售和负债持有出售在资产负债表中的记录分别为 $7.0百万和$0.9百万，截至2024年9月28日。业务归因于2024年9月28日结束的三个月和九个月的收入税前亏损分别不重大，除了2024年9月28日结束的九个月中注明的 $13.0百万的减损费用，如注3所述。截至2024年9月28日结束的九个月。

资产出售 - 管道和工业材料

2024年第一季，公司完成了将其Pipeline and Industrial Materials（“PIM”）业务出售给SCF Partners, Inc.，该业务随著收购CMC Materials成为公司的一部分。PIM业务专门从事燃料币行业的减阻剂的制造和销售，以及各种阀门维护产品和服务，并报告给公司的MS业务板块。
该公司收到总现金款项$263.2百万，净现金收益$256.2百万，以及最多$25.0百万现金付款，视PIm业务在2025年和2026年的表现而定。

本公司的政策是按照ASC 450《Contingencies (Subtopic 450-30)》的规定核算条件性考虑安排。根据这种方法，公司在处置条件性考虑后承认应收的条件性考虑。因此，为了确定对PIm业务出售的初始收益，公司并未将与条件性考虑安排相关的金额纳入所收到的代价中。

以下表格概括了与剥离相关的出售收益的公平价值，这些收益可能会在最终交割后进行调整：
(以千为单位)2024年3月1日
收到现金收益，毛额$263,208 
最终营运资本调整 1,189 
交易结束时转移给买方的现金平衡表(230)
直接卖出成本(8,005)
销售考量的公允价值$256,162 

PIm业务的处置不符合公司基本报表中作为已中止运营的标准，因为该处置未代表对公司业务和财务结果产生或将产生重大影响的战略转变。

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与PIm业务相关的资产净额摊销金额约为$252.8百万。已出售的主要资产和负债类别包括以下:
(以千为单位)
资产：2024年3月1日
流动资产合计$58,684 
不动产、厂房及设备净值118,146 
无形资产，扣除累计摊销76,692 
商誉12,707 
其他资产2,500 
待售资产总额$268,729 
负债：
应付账款$9,485 
应计费用4,672 
长期负债1,737 
待售负债总额$15,894 

由于PIm业务的出售，公司认列了一笔税前亏损（利得）为$0.0 百万美元。 及$(4.3百万，其中包括一笔$1.0百万利得从累计其他综合损失中重分类为外币翻译，在分摊合并营运报告中的销售、一般和行政费用中呈现为九个月分别在2024年9月28日结束的三个月和九个月的财务报表中。公司记录与PIm出售相关的所得税（利益）支出，分别约为$0.0 百万美元。 15.11.0百万，对应于2024年9月28日结束的三和九个月。
5. 存货
库存包括以下内容：
(以千为单位)2024年9月28日2023年12月31日
原材料$250,025 $248,656 
在制品56,857 49,704 
已完成货品 (1)
336,152 308,691 
存货总额，扣除存货准备$643,034 $607,051 

(1) 包括2024年9月28日和2023年12月31日分别由客户持有的寄售库存，总价值为$22.3 百万美元和20.8 百万。

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6. 商誉与无形资产
2024年9月28日和2023年12月31日期间，公司各有良好活动的部门携带的商誉，材料解决方案(MS)，微污染控制(MC)和爱文思控股(AMH)，具体如下：
(以千为单位)MSMC逐笔明细总计
2023年12月31日$3,631,350 $240,408 $74,102 $3,945,860 
外币兑换(6)721 — 715 
2024年9月28日$3,631,344 $241,129 $74,102 $3,946,575 
2024年9月28日和2023年12月31日的可识别无形资产如下：
2024年9月28日
(以千为单位)总资产带
金额		累计
摊销		净携带
价值
开发出的科技$1,257,034 $565,448 $691,586 
商标和商号172,050 46,092 125,958 
客户关系630,822 319,652 311,170 
研发中 (1)
6,600 — 6,600 
其他25,545 22,229 3,316 
$2,092,051 $953,421 $1,138,630 
2023年12月31日
(以千为单位)Gross carrying
金额		累计
摊销		净携带
价值
开发出的科技$1,256,469 $455,720 $800,749 
商标和商号172,031 37,877 134,154 
客户关系630,743 293,782 336,961 
研发中 (1)
7,100 — 7,100 
其他23,924 20,919 3,005 
$2,090,267 $808,298 $1,281,969 
(1) 业务合并中取得的无形资产，若用于研究和开发活动，直至研究和开发工作完成或被放弃前被视为具有无限寿命。一旦研究和开发工作完成，我们将该资产移转至已开发的科技，判断其使用寿命并开始对资产进行摊销。
截至2024年9月28日，在公司简明综合账表中目前记录的无形资产相关的未来摊销费用预计如下:
（以千为单位）剩余2024年2025202620272028此后总计
未来摊销费用$139,613 185,370 180,380 177,822 174,709 280,736 $1,138,630 
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7. 债务
截至2024年9月28日和2023年12月31日，公司的欠款情况如下：
(以千为单位)2024年9月28日2023年12月31日
2029年到期的高级抵押长期贷款b 4.71% (1)
900,000 1,373,774 
2029年到期的高级抵押票据 4.75%
1,600,000 1,600,000 
2030年到期的高级无担保票据 5.95%
895,000 895,000 
2029年到期的高级无担保票据 3.625%
400,000 400,000 
到期日为2028年的优先无担保票据 4.375%
400,000 400,000 
到期日为2027年的循环融资 7.08% (2)
— — 
总债务（票面价值）4,195,000 4,668,774 
未摊销的折扣和发行债务成本69,310 91,633 
总负债，净值4,125,690 4,577,141 
长期负债的不含当期部分65,000 — 
总长期负债净额$4,060,690 $4,577,141 
截至2024年9月28日，长期债务的到期日（不包括未摊销折价和债务发行成本）如下所示：
(以千为单位)2024年剩余 2025202620272028此后总计
长期债务偿还到期*
$65,000 (3)
— — — 400,000 3,730,000 $4,195,000 
* 高级有担保定期贷款应付过剩现金流支付给贷方。
(1) 公司在到期于2029年的债券设有浮动变固定利率互换合约　。考虑这项浮动变固定利率互换合约后的有效利率为 4.71％。有关我们利率互换合约的说明，请参阅附注9。
(2) 我们截至2027年到期的高级确定循环信用设施（“循环设施”）按照SOFR利率加上适用的差额利息年息率计算。 1.75％。循环设施承诺金额为$575.0百万。
(3) 在2024年9月30日，公司总共偿还了$65.0 百万美元债务，该债务是截至2029年到期的优先担保期限贷款的未偿余额。公司已依据其意图和能力在2024年9月28日的简明合并资产负债表中将与偿还有关的债务分类为流动负债，因为公司打算在接下来的12个月内偿还这笔债务。
2029年到期的高级担保定期贷款b
于2024年3月28日，公司及其子公司与部分贷款人及摩根士丹利高级融资有限公司（作为管理代理人）订立第三修正案（「第三修正案」），修正了自2018年11月6日起生效的信用和担保协议（经自2022年7月6日起修正并重订，并于2023年3月10日和2023年9月11日分别进行进一步修正，称为「现行信用协议」，而经第三修正案修订后的现行信用协议即为「修订信用协议」），当中包括了公司作为借款人，部分子公司作为担保人和摩根士丹利高级融资有限公司作为管理代理人和抵押代理人。
第三修订规定，除其他事项，根据现有信贷协议，就本公司未偿还高级担保定期贷款 b 的适用利率降低。在实施第三修订后，该等未偿还的定期贷款 b 须按年利率相等于 (i) 期间的 SOFRR 加上适用保证金额为 1.75百分比或 (ii) 基本利率加上适用保证金为 0.75百分比。除了本文所述（并在第三修订中更详细描述）外，修订的信贷协议的条款与现有信贷协议的条款主要相似。与第三修订有关，本公司提前支付 $354.5定期贷款的百万元 b.
在2024年9月28日结束的三个月和九个月内，公司总共偿还了$0.0 百万美元。 15.1473.8百万的长期贷款 b 欠款。有关我们的长期贷款 b 还款情况的更多信息，请参见附录14。后续事件。由于这些还款以及签订第三修正条款，公司在2024年9月28日结束的三个月和九个月内因除去和修改债务而产生的税前亏损为$0.0 百万美元。 15.112.3百万和$，分别包括在综合获利中的其他（收入）费用中。
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8. 金融工具的公允价值
公司必须按公平值记录某些资产和负债。按阶层确定这些金融工具的公平值所使用的估值方法如下：
一级 现金及现金等价物包括用于支持我们业务和投资的各种银行账户，以及交易于活跃市场中的机构货币市场基金。

二级 衍生金融工具包括一个利率互换合约。我们的衍生工具的公允价值是使用标准估值模型和市场可观察的输入在合约期间内进行估算的，包括利率互换的现行SOFR基准收益曲线和未来利率。我们的债务的公允价值是估算的
基于独立经纪/经销商的报价，或者与具有类似到期、收益和信用的其他债券进行比较
评分。

等级 3 无第三级金融工具。
下表列出我们基于重复性进行公平价值评估的金融工具，而非债务。请参阅我们基本报表附注7以讨论我们的债务情况。在评估资产的公平价值时，如果使用的输入属于阶层多个级别，我们将根据对确定公平价值具有重要意义的最低级别输入将其分类。
金额（千元）
(In thousands):一级二级等级 3总计
资产：2024年9月28日2023年12月31日2024年9月28日2023年12月31日2024年9月28日2023年12月31日2024年9月28日2023年12月31日
现金及现金等价物$432,072 $456,929 $— $— $— $— $432,072 $456,929 
衍生金融工具 - 利率互换 - 现金流量避险— — 6,519 24,069 — — 6,519 24,069 
总计$432,072 $456,929 $6,519 $24,069 $— $— $438,591 $480,998 
其他公允价值披露
截至2024年9月28日和2023年12月31日，我们负债的估计公允价值和摊销值如下：
2024年9月28日2023年12月31日
(以千为单位)携带价值公平价值携带价值公平价值
总负债，净值$4,125,690 $4,140,175 $4,577,141 $4,536,238 
9. 金融衍生工具
公司面临著各种市场风险，包括与利率期货和外汇汇率相关的风险。 公司风险管理计划的一个目标是使用衍生工具来减轻这些风险。
现金流量避险-利率互换合约
2022年7月，公司与变动利率债务进行了浮动至固定利率的掉期协议，根据我们到期于2029年的顶级抵押式长期贷款设施（“定期贷款设施”）。利率掉期专门指定给定期贷款设施，符合现金流量套期保值的资格。名义金额预定每季减少，并将于2025年12月30日到期。与现金流量套期保值一样，未实现利得按资产来认列，未实现亏损则按负债来认列。未实现利得和亏损根据利率掉期的公平价值变化和被套期保值的基础风险项目的公平价值变化进行比较，被指定为有效或无效的。有效部分记录在简明合并资产负债表的其他综合损益元素中，并将在套期交易影响盈余的期间反映在收益中，而无效部分则作为利息费用的一部分记录 在简明合并营运报表中。
未指定为避险的外币合约
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公司订立汇率期货合约，以减少特定外币资产负债表敞口所涉及的货币波动风险。这些汇率期货合约不符合避险会计的条件。公司认识其外币远期合约公允价值的变动在简明综合损益表中。
我们衍生性金融工具的名义金额如下：
(以千为单位)
指定为避险工具的衍生品：2024年9月28日2023年12月31日
利率互换合约 - 现金流量避险$900,000 $1,350,000 
在简明合并账目中包含的衍生工具公平价值如下：
(以千为单位)
合并总账结余表地点衍生资产
指定为避险工具的衍生金融商品 - 利率掉期合约 - 现金流动避险2024年9月28日2023年12月31日
其他流动资产$6,297 $21,451 
其他资产222 2,618 
下表概述了我们衍生工具对我们的综合营业状况表的影响：
在综合综合损益表中认可的收益
(以千为单位)三个月结束九个月结束了
指定为避险工具的衍生品：
综合综合损益表位置
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
利率掉期合约 - 现金流量避险利息费用$(5,587)$(9,530)$(23,241)$(27,081)
非指定为避险工具的衍生品：
汇率期货合约其他（收益）费用，净$— $— $— $(374)
以下表格概述了我们衍生工具对累计其他综合损失的影响：
其他综合损失中认列的亏损
(以千为单位)三个月结束九个月结束了
指定为避险工具的衍生品：2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
利率互换合约 - 现金流量避险$(9,873)$(2,050)$(13,587)$(2,289)
我们预计大约 $6.3 将根据截至 2024 年 9 月 28 日的 SOFRR 远期曲线预计利率计算的百万元将从累积其他全面亏损重新分类为利息开支，在未来十二个月内与本公司利率交换有关的净息。
10. 所得税
公司对中期的税项提供或所得税收益是使用年度有效税率的估计，根据相关期间所考虑的任何离散项目进行调整。每季度，公司更新年度有效税率的估计，如果估计税率有变化，则进行累积调整。
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所得税费用为$8.2百万和$18.3在2024年9月28日结束的三个月和九个月中，分别为($)的所得税（收益）支出，与2023年9月30日结束的三个月和九个月中($)的所得税（收益）支出相比。2.1百万美元。2.9该公司截至目前为止的有效所得税率分别为2024年9月28日结束的三个月和九个月是% ，与2023年9月30日结束的三个月和九个月相比。 9.52024年6月30日和2023年12月31日的时间点，公司从Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值，该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率，然后通过现值因子计算折扣，得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间，现值因子，实现度（如适用）和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的，成功概率分别为%和%，现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 8.7% ，与2024年9月28日结束的三个月和九个月相比。6.8)%和 2.0分别为2023年9月30日结束的三个月和九个月。
截至2024年9月28日三个月和九个月结束时，有效税率的变化与去年同期主要与2023年9月30日三个月和九个月结束时记录的离散出售活动以及CMC Materials收购的整合有关。
经济合作暨发展组织引入基础性侵蚀与利润转移第2支柱规则，旨在实施全球最低所得税率。 15%。许多国家在此基础上制定立法，自2024年1月1日起生效。我们已根据英特格目前的全球控制项进行了评估，预计不会对年度有效税率产生实质影响，在2024年9月28日结束的三个月和九个月中也没有实质影响。公司将继续更新我们的分析，并在整年内监控正在进行的立法。
11. 每股盈利
基本每股收益（“EPS”）是根据适用期间内的普通股加权平均数计算得出。摊薄后每股收益是根据适用期间内的普通股加权平均数以及途中可能具有冲淡效应的普通股加权平均数计算得出。 以下表格显示了用于计算基本每股收益和摊薄后每股收益的股份数之调和。
 
 三个月结束九个月结束了
(以千为单位)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
基本-加权平均流通在外普通股份151,196150,127150,849149,793
股票期权行使及受限普通股解禁时假设的加权平均普通股数7281,1029711,023
稀释－加权平均普通股及普通股等效数量的已发行量151,924151,229151,820150,816
因为将这些股本激励计划下的股份纳入摊薄后每股收益计算将会对截至2024年9月28日和2023年9月30日的三个月和九个月产生反稀释效果，所以公司将以下股份排除在外：
 三个月结束九个月结束了
(以千为单位)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
股份不纳入摊薄后每股收益计算630 465 449 672 
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12. 其他（收入）费用，净额
其他（收入）费用，截至2024年9月28日和2023年9月30日的三个月和九个月净额如下：
 三个月结束九个月结束了
(以千为单位)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
Infineum终止费，净额$— $— $— $(10,876)
外币交易的（获利）损失(2,111)4,928 2,184 11,214 
债务清偿和修改的损失— 4,532 12,347 12,893 
其他，净额1,899 783 2,519 78 
其他（收益）费用，净$(212)$10,243 $17,050 $13,309 
英菲尼迅解约金，净额
2022年10月11日，公司与Infineum USA L.P.（“Infineum”）签署了公司的PIm业务出售的最终协议。2023年2月10日，公司终止了该最终协议。根据最终协议的条款，公司收到了Infineum发来的逾$ 3，000万的终止费。12.02023年第一季，公司从Infineum收到了逾$ 1000万的终止费，并支付了逾$ 1000万的交易费用给其聘用的第三方财务顾问，以协助此交易。1.1公司向其聘用以协助此交易的第三方财务顾问支付了逾$ 1000万的交易费。
13. 分部报告

该公司目前将其财务表现报告为以下各个部门：
•物料解决方案： MS提供基于材料的解决方案，如化学机械研磨浆料和垫片、沉积材料、制程化学物质和气体、配方清洁剂、蚀刻剂和其他特殊材料，让我们的客户能够达到更好的设备性能和更快的良率，同时提供更低的全面拥有成本。
•微污染控制： MC提供进阶解决方案，通过过滤和净化半导体制造过程和其他高科技行业中使用的关键液体化学品和气体，改善客户的产量、设备可靠性和成本。
•爱文思控股物料处理： 爱文思控股开发方案，透过保护制造、交通和储存过程中的重要材料，提高客户的产量，包括监控、保护、运输和交付关键液体化学、晶圆和其他基板的产品，应用于半导体、生命科学和其他高科技行业的广泛领域。

截至2024年10月30日生效，公司重新调整了其各业务部门，以使其业务部门的财务报告与其业务结构的变更保持一致。在营运业务部门重新调整后，公司的两个可报告业务部门如下：(1) 材料解决方案和(2)将MC和AMH结合的新部门。进一步讨论请参见附注14。
公司对内部部门销售进行核算，类似第三方交易，销售价格反映当前市场价格。内部部门销售在合并中被消除，在基本报表中不计入综合销售额。

公司各报告分部的财务摘要信息如下表所示。
 三个月结束九个月结束了
(以千为单位)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
净销售额
MS$346,634 $435,538 $1,039,003 $1,324,502 
MC286,995 286,217 848,628 839,128 
逐笔明细182,177 180,248 533,256 589,457 
分部间消除(8,112)(13,764)(29,516)(41,452)
总净销售额$807,694 $888,239 $2,391,371 $2,711,635 
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 三个月结束九个月结束了
(以千为单位)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
业务利润
微软 (1)
$71,706 $56,955 $209,098 $243,171 
MC96,704 101,132 276,968 297,790 
逐笔明细30,611 31,642 84,197 115,637 
总区段利润$199,021 $189,729 $570,263 $656,598 
(1) 微软业务部门利润已包含截至2023年9月30日九个月终止联盟协议产生的赚取$百万154.8净亏损$百万，涉及截至2023年9月30日九个月出售业务和持有待售资产；28.6净亏损$百万，涉及截至2023年9月30日九个月出售业务和待售资产；15.9百万和$104.8扣除相应的EC报告单位，分别为截至2023年9月30日的三个月和九个月产生的$百万商誉减值费用；13.0截至2024年9月28日九个月结束时，长寿资产减值费用为1百万美元。

以下表将总部利润和收益调解为所得税开支（利益）：
 三个月结束九个月结束了
(以千为单位)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
总区段利润$199,021 $189,729 $570,263 $656,598 
减：
营业无形资产摊销46,226 51,239 143,898 163,493 
未分配的一般及行政费用16,554 21,429 42,426 94,964 
营收136,241 117,061 383,939 398,141 
利息费用51,666 77,820 162,726 244,874 
利息收入(1,247)(2,226)(5,401)(5,854)
其他（收益）费用，净(212)10,243 17,050 13,309 
税前收入（税前收入支出）$86,034 $31,224 $209,564 $145,812 
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在以下的表格中，根据客户的收货地点，将营业收入按国家或地区进行细分，分别为2024年9月28日和2023年9月30日三个月及九个月结束时。
2024年9月28日结束的三个月
(以千为单位)MS MC逐笔明细各地区间 总计
北美$73,196 $48,163 $48,852 $(8,112)$162,099 
台湾59,984 69,559 31,780 — 161,323 
中国62,747 61,392 47,808 — 171,947 
韩国53,357 31,432 20,486 — 105,275 
日本33,977 35,307 7,956 — 77,240 
欧洲25,551 26,428 16,190 — 68,169 
东南亚37,822 14,714 9,105 — 61,641 
$346,634 $286,995 $182,177 $(8,112)$807,694 
截至2023年9月30日止的三个月
(以千为单位)MS MC逐笔明细跨部门总计
北美$141,427 $42,115 $52,130 $(13,764)$221,908 
台湾61,094 61,710 28,249 — 151,053 
中国47,012 60,009 38,409 — 145,430 
韩国50,085 28,978 23,303 — 102,366 
日本26,364 57,472 10,279 — 94,115 
欧洲63,346 19,951 17,213 — 100,510 
东南亚46,210 15,982 10,665 — 72,857 
$435,538 $286,217 $180,248 $(13,764)$888,239 

截至2024年9月28日止九个月
(以千为单位)MS MC逐笔明细跨板块 总计
北美$248,770 $136,529 $160,867 $(29,516)$516,650 
台湾173,452 211,365 91,662 — 476,479 
中国181,700 185,413 123,737 — 490,850 
韩国150,673 93,694 63,173 — 307,540 
日本93,030 102,828 23,692 — 219,550 
欧洲87,723 74,395 48,435 — 210,553 
东南亚103,655 44,404 21,690 — 169,749 
$1,039,003 $848,628 $533,256 $(29,516)$2,391,371 
2023年9月30日结束的九个月
(以千为单位)MSMC逐笔明细跨部门总计
北美$429,637 $129,827 $184,003 $(41,452)$702,015 
台湾176,414 169,933 93,691 — 440,038 
中国145,675 170,381 105,422 — 421,478 
韩国162,341 88,631 84,943 — 335,915 
日本81,434 165,014 33,363 — 279,811 
欧洲192,578 71,602 61,099 — 325,279 
东南亚136,423 43,740 26,936 — 207,099 
$1,324,502 $839,128 $589,457 $(41,452)$2,711,635 

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14. 后续事件

分红派息
在2024年10月16日，公司的董事会宣布每股现金分红为$0.10 ，将于2024年11月20日支付给在2024年10月30日营业结束时登记在册的股东。

债务偿还

在2024年9月30日，公司偿还了总计$65.0 百万的到期2029年高级担保定期贷款未偿还借款。根据其意图和能力，公司已将与偿还相关的债务列为截至2024年9月28日的压缩合并资产负债表中的流动负债，预计将在未来12个月内偿还该债务。

段落调整
自2024年10月30日起，公司调整了其业务部门，以使其部门财务报告与业务结构的变化一致。经过操作部门的重新调整，公司现有的两个可报告部门如下：（1）材料解决方案和（2）一个新的部门，结合了MC和AMH。从后续的中期和年度期间开始，将披露可报告的部门，并对之前的期间进行重新编制以反映该变化。公司将评估部门变动及相关报告单位变动（如有）所带来的任何减值影响，此评估将在变动生效期间进行。


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目录
项目2. 管理层的讨论与分析财务控件和运营结果
以下对公司的简明合并基本报表和运营结果的讨论与分析应与本季度报告（“季度报告”）中包含的简明合并基本报表及其附带的注释一并阅读。除历史信息外，本讨论和分析中包含的信息或在本季度报告其他地方列出的信息包含前瞻性声明，涉及风险和不确定性。您应审阅我们截至2023年12月31日的年度报告（“年度报告”）中名为“风险因素”的部分，以及我们其他美国证券交易委员会（“SEC”）提交文件中重要因素的讨论，这些因素可能导致实际结果与以下讨论和分析中所述或所暗示的前瞻性声明所描述的结果存在重大差异。公司不承担公开发布对这些前瞻性声明进行修改或更新以反映未来事件或不可预见的情况的结果的任何义务。

概述

公司是半导体及其他高科技行业重要的先进材料和工艺解决方案的领先供应商。我们利用独特的能力广度，帮助客户在最先进的制造业-半导体环境中提高生产力、性能和科技。

我们的业务分为三个运营部门进行组织和运营。

•材料解决方案： MS提供基于材料的解决方案，例如化学机械平面化（"CMP设备"） slurry和垫片、沉积材料、工艺化学和气体、配方清洗剂、蚀刻剂以及其他特种材料，以帮助我们的客户实现更好的设备性能和更快的良率，同时降低总体拥有成本。
•微污染控制： MC提供爱文思控股的解决方案，通过过滤和净化用于半导体制造过程和其他高科技行业的关键液体化学品和气体，提高客户的产量、设备可靠性和成本。
•爱文思控股材料处理： AMH开发的解决方案通过保护关键材料，提高客户的产量，涉及在制造、运输和存储过程中监控、保护、运输和交付关键液体化学品、晶圆及其他基材的产品，适用于半导体、生命科学和其他高科技行业的广泛应用。

这些部门共享共同的业务系统和流程、科技中心以及科技路线图。凭借这些部门内外的互补能力，我们相信我们独特地能够为客户创造新的、协调优化和日益集成的解决方案。例如，我们为客户提供互补的解决方案，包括来自我们的MS部门的先进沉积材料产品、CMP设备浆料、垫片及后CMP清洁化学品，来自我们的MC部门的CMP设备浆料过滤器，以及来自我们的AMH部门的CMP设备浆料高纯包装和流体监测系统。

公司的财政年度是截止每年12月31日的日历周期。公司的财政季度由13周或14周的周期组成，结束于星期六。公司在2024年的财政季度分别在2024年3月30日、2024年6月29日、2024年9月28日和2024年12月31日结束。
以色列和哈马斯冲突的影响
以色列与哈马斯主导的武装组织之间的军事冲突，以及中东地区其他紧张局势和冲突，已导致全球市场的不确定性，包括但不限于航运路线的中断和进一步升级的风险。与从该地域板块采购或通过该地域板块获取的原材料或元件制造的产品相关的营业收入，并未构成我们业务的实质部分，且历史上我们在该地域板块没有显著的营业收入。关于这些冲突可能对全球经济、供应链、物流、燃料价格、原材料定价以及我们的业务产生的最终影响，仍然存在不确定性。
近期事件
2024年3月1日，公司完成了其PIm业务的出售。公司收到了2.632亿美元的现金收入，或净收入为2.562亿美元。有关详细讨论，请参阅我们简明合并基本报表的第4条款。
2024年3月28日，公司及其某些子公司与相关贷款方及摩根士丹利高级融资公司作为行政代理人签署了第三次修正案（“第三次修正案”），对此于2018年11月6日签署的信贷与担保协议进行了修订，该协议于2022年7月6日进行了修订和重申，并随后进行了修订。
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目录
在2023年3月10日和2023年9月11日，各方达成"现有信贷协议"，其中公司作为借款人，与公司的某些子公司作为担保人、相关贷款方，以及摩根士丹利高级融资公司作为行政代理和担保代理。有关更多信息，请参见我们简明合并基本报表的第7条注释。
2024年6月26日，公司与美国商务部宣布签署一份非约束性初步条款备忘录，该备忘录提供了根据2022年《芯片与科学法案》向公司提供高达7500万美元的直接资金提案。这笔资金将支持在科罗拉多州科罗拉多斯普林斯开发一处设施，从而支持公司的AMH和MC部门。
自2024年10月30日起，公司对其业务部门进行了重新调整，以使其部门财务报告与业务结构的变化相一致。经过经营部门的重新调整，公司当前可报告的两个部门如下：(1) 材料解决方案和 (2) 结合MC和AMH的新部门。随后的中期和年度报告将披露可报告的部门，并对之前的报告期进行重述，以反映这一变化。
关键会计政策和估计
管理层对控件和经营结果的讨论与分析基于公司的简明合并基本报表，这些报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些简明合并基本报表要求公司做出影响报告资产、负债、收入和费用及相关控件资产和负债披露的估计、假设和判断。实际结果可能会因不同的假设或控件而与这些估计有所不同。
在公司简明合并基本报表的编制过程中，受估计、假设及判断影响最大的关键会计政策已在我们年度报告的第7项中描述。公司持续评估用于编制其简明合并基本报表的关键会计政策，包括但不限于与业务收购相关的政策。这些关键会计政策和估计没有发生重大变化。

截至2024年9月28日的三个月和九个月与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比
下表比较了截至2024年9月28日和2023年9月30日的三个月和九个月的运营结果，均以美元和净销售额百分比的形式列出。
 截至三个月截至九个月
(单位：千美元)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
净销售额$807,694 100.0 %$888,239 100.0 %$2,391,371 100.0 %$2,711,635 100.0 %
销售成本435,869 54.0 521,165 58.7 1,291,907 54.0 1,558,710 57.5 
毛利润371,825 46.0 367,074 41.3 1,099,464 46.0 1,152,925 42.5 
销售、一般和管理费用108,455 13.4 116,051 13.1 336,963 14.1 431,514 15.9 
工程、研究和开发费用80,903 10.0 66,810 7.5 234,664 9.8 209,746 7.7 
无形资产摊销46,226 5.7 51,239 5.8 143,898 6.0 163,493 6.0 
商誉减值— — 15,913 1.8 — — 104,785 3.9 
终止联盟协议的收益— — — — — — (154,754)(5.7)
营业收入 136,241 16.9 117,061 13.2 383,939 16.1 398,141 14.7 
利息支出51,666 6.4 77,820 8.8 162,726 6.8 244,874 9.0 
利息收入(1,247)(0.2)(2,226)(0.3)(5,401)(0.2)(5,854)(0.2)
其他（收益）费用，净额(212)— 10,243 1.2 17,050 0.7 13,309 0.5 
所得税费用（收益）之前的收入86,034 10.7 31,224 3.5 209,564 8.8 145,812 5.4 
所得税费用（收益）8,190 1.0 (2,127)(0.2)18,335 0.8 2,851 0.1 
对联属公司的净亏损的权益262 — 139 — 685 — 269 — 
净利润 $77,582 9.6 %$33,212 3.7 %$190,544 8.0 %$142,692 5.3 %
净销售额 截至2024年9月28日的三个月，净销售额减少了9.1%，降至80770万元，较截至2023年9月30日的三个月的88820万元有所下降。对净销售额下降原因的分析是
24
目录
如以下表格所示:
(以千计)
截至2023年9月30日的季度净销售额
$888,239 
与资产剥离相关的减少(132,250)
与外汇转换影响相关的减少(1,339)
主要与成交量相关的增加53,044 
截至2024年9月28日的季度净销售额
$807,694 
如上表所述，净销售额的下降主要归因于（i）与已剥离业务相关的132.3百万美元的销售缺失，以及（ii）由于外币换算不利，销售减少了130万，主要与日币相对于美元的贬值相关，这与截至2023年9月30日的季度相比。这些销售下降部分被5300万的销售因半导体市场需求增加而抵消。
按地理区域划分，截止到2024年9月28日和2023年9月30日的三个月内，客户所在国家或地区的销售百分比及截止到2024年9月28日的三个月内销售额与2023年9月30日的三个月内销售额比较的百分比增加（减少）如下：
截至三个月
2024年9月28日2023年9月30日销售额的百分比增加（减少）
北美20 %25 %(27 %)
台湾20 %17 %7 %
中国21 %16 %18 %
韩国13 %12 %3 %
日本10 %11 %(18 %)
欧洲8 %11 %(32 %)
东南亚8 %8 %(15 %)
对北美客户销售的减少主要与剥离业务的销售缺失有关。对台湾客户销售的增加主要与我们MC和AMH产品需求增加有关。对中国客户销售的增加主要与我们MS和AMH产品需求增加有关。对韩国客户销售的增加主要与我们MS和MC产品需求增加有关，部分被AMH产品需求减少所抵消。对日本客户销售的减少主要与我们MC产品需求减少有关，部分被MS产品需求增加所抵消。对欧洲客户销售的减少主要与剥离业务的销售缺失有关。对东南亚客户销售的减少主要与剥离业务的销售缺失有关。
截至2024年9月28日的九个月净销售额为239140万美元，较截至2023年9月30日的九个月净销售额271160万美元有所下降。以下表格展示了导致净销售额下降的因素分析：
(以千计)
截至2023年9月30日的九个月净销售额
$2,711,635 
与出售相关的减少(387,397)
与外币折算效应相关的减少(19,434)
主要与成交量相关的增加86,567 
截至2024年9月28日的九个月净销售额
$2,391,371 
正如上述表格所示，净销售额的下降主要归因于（i）因剥离业务而缺失的销售额总计3.874亿美元，以及（ii）由于不利的货币兑换效应而减少的1940万销售额，这主要是由于日币相对于美元的贬值，和截至2023年9月30日的九个月期间相比。这些销售额部分被由于半导体市场需求增加而产生的8660万销售额所抵消。
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从地域板块的角度来看，截至2024年9月28日和2023年9月30日的九个月内，客户所在国家或地区的销售百分比，以及截至2024年9月28日的九个月内销售额与截至2023年9月30日的九个月内销售额相比的百分比增长（减少）情况如下：
截至九个月
2024年9月28日2023年9月30日销售额的百分比增加（减少）
北美22 %26 %(26 %)
台湾20 %16 %8 %
中国21 %16 %16 %
韩国13 %12 %(8 %)
日本9 %10 %(22 %)
欧洲9 %12 %(35 %)
东南亚7 %8 %(18 %)
北美客户销售的减少主要与剥离业务缺乏销售有关。台湾客户销售的增加主要与我们MC产品的需求增加有关。中国客户销售的增加主要与我们各个部门产品的需求增加有关。韩国客户销售的减少主要与我们AMH和MS产品的需求减少有关。日本客户销售的减少主要与我们MC产品的需求减少有关。欧洲客户销售的减少主要与剥离业务缺乏销售和我们AMH产品的销售需求降低有关。东南亚客户销售的减少主要与剥离业务缺乏销售有关，部分被我们MS产品的需求增加所抵消。
毛利率 下表列出了毛利率（毛利润占净收入的百分比）：
截至三个月
截至九个月
2024年9月28日2023年9月30日百分点变化2024年9月28日2023年9月30日百分点变化
毛利率：46.0 %41.3 %4.7 46.0 %42.5 %3.5 
截至2024年9月28日的三个月，毛利率相比去年同期提高了4.7个百分点。毛利率的增加主要是由于剥离业务带来的积极影响和工厂绩效的改善。
截至2024年9月28日的九个月内，毛利率较上年同期增加了3.5个百分点。毛利率的增加主要是由于剥离的业务带来的积极影响和改善的工厂表现。
销售、一般和管理费用 在截至2024年9月28日的三个月内，销售、一般及管理（"SG&A"）费用为10850万美元，而去年同期为11610万美元。导致SG&A费用变化的因素如以下表格所示：
(以千计)
截至2023年9月30日的季度销售、一般和行政费用
116,051 
整合、交易和交易费用(9,874)
其他增加，净额2,278 
截至2024年9月28日的季度销售、一般和行政费用
108,455 
截至2024年9月28日的九个月中，SG&A费用为33700万，相较于去年同期的43150万。导致SG&A费用变化的因素见下表：
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目录
(以千计)
截至2023年9月30日的九个月内销售、一般及行政费用
431,514 
整合、交易及交易成本(45,348)
没有QED业务和待售资产的出售损失(28,579)
员工成本，主要受到已剥离业务的驱动 (22,567)
折旧费用(7,556)
业务出售收益 - PIM(4,311)
长期资产减值12,967 
其他增加，净额843 
截至2024年9月28日的九个月内的销售、一般和行政费用
336,963 
工程、研究和开发费用 公司的工程、研发（"ER&D"）工作重点是支持或扩展当前产品线以及开发新产品和制造业-半导体技术。在截至2024年9月28日的三个月里，ER&D费用为8090万元，而去年同期为6680万元。ER&D费用的相关因素如以下表格所示：
(以千计)
截至2023年9月30日的季度工程、研发费用
$66,810 
员工成本5,556 
项目相关费用4,932 
折旧费用2,018 
其他增加，净额1,587 
截至2024年9月28日的季度内，工程、研发费用
$80,903 
截至2024年9月28日的九个月内，ER&D费用为23470万元，而去年同期为20970万元。ER&D费用的相关因素如下表所示：
(以千计)
截至2023年9月30日的九个月内，工程、研究和开发费用
$209,746 
员工成本8,325 
项目相关费用8,417 
折旧费用5,704 
其他增加，净额2,472 
截至2024年9月28日的九个月内，工程、研究和开发费用
$234,664 
摊销费用 截至2024年9月28日的三个月内，无形资产的摊销额为4620万，而截至2023年9月30日的三个月内，该额为5120万。下降的主要原因是某些在过去收购中获得的可识别无形资产的摊销终止，已全部摊销。
截至2024年9月28日的九个月内，无形资产的 amortization 为14390万，而截至2023年9月30日的九个月内为16350万。减少主要反映了之前收购中某些可识别无形资产的 amortization 缺失，这些资产已完全 amortized，以及作为EC处置一部分处置的无形资产。
商誉减值 公司在截至2023年9月30日的三个月和九个月中记录了1590万美元和1亿480万美元的商誉减值费用。有关进一步讨论，请参见我们综合基本报表的注释3。
终止联盟协议的收益 2023年6月5日，公司宣布终止与MacDermid Enthone之间的联盟协议。公司在截至2023年9月30日的九个月内确认税前收益净额为1.548亿美金。
利息支出 利息费用包括与未偿债务相关的利息，以及与此类借款相关的债务发行成本和原始发行折扣的摊销。截止到2024年9月28日的三个月内，利息费用为5170万美元，而截止到2023年9月30日的三个月内，利息费用为7780万美元。减少的主要原因是由于公司未偿债务的本金偿还，导致该期间的平均债务余额减少，从而降低了利息费用。
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目录
截至2024年9月28日的九个月内，利息支出为16270万美元，而截至2023年9月30日的九个月内，利息支出为24490万美元。这一下降主要反映出由于公司偿还剩余债务，期间的平均债务余额降低，从而导致利息支出减少。
其他（收益）费用，净额 截至2024年9月28日的三个月内，其他收入净额为20万美元，主要包括210万美元的外币交易收益，部分被其他费用19万美元抵消。截止2023年9月30日的三个月内，其他费用净额为1020万美元，主要包括与高级担保期限贷款偿还相关的450万美元的债务解除损失及490万美元的外币交易损失。
截至2024年9月28日的九个月中，其他费用净额为1710万美元，主要包括与债务预付款和第三次修正案相关的债务解除和修改损失为1230万美元（详见公司简明合并基本报表第7条），外币交易损失为220万美元以及其他费用为250万美元。截至2023年9月30日的九个月中，其他费用净额为1330万美元，主要包括与公司桥信用额度和高级担保定期贷款的偿还以及公司现有信贷协议的修订相关的债务解除和修改损失为1290万美元，以及外币交易损失为1120万美元，部分抵消来自与Infineum终止的确定性协议取得的1090万美元的净收入。
所得税费用 截至2024年9月28日的三个月和九个月内，所得税支出分别为820万和1830万，而截至2023年9月30日的三个月和九个月内，所得税（收益）支出则为（2.1）百万和290万。公司的有效所得税率截至2024年9月28日的三个月和九个月分别为9.5%和8.7%，而截至2023年9月30日的三个月和九个月则为（6.8）%和2.0%。
截至2024年9月28日的三个月和九个月内，实际税率的变化主要与截至2023年9月30日的三个月和九个月内记录的离散剥离活动以及CMC Materials收购的整合相关。
净利润 由于上述因素，公司在截至2024年9月28日的三个月内记录了净利润为7760万美元，每股摊薄收益为0.51美元，而在截至2023年9月30日的三个月内，净利润为3320万美元，每股摊薄收益为0.22美元。
截至2024年9月28日的九个月内，公司录得净利润为19050万美元，或每股摊薄收益为1.26美元，而截至2023年9月30日的九个月内，净利润为14270万美元，或每股摊薄收益为0.95美元。
非公认会计原则财务指标 公司的浓缩合并基本报表是根据美国公认会计原则（"GAAP"）编制的。公司还使用某些非GAAP财务指标作为对按GAAP提供的财务指标的补充，以更好地评估和反映影响公司业务和经营成果的趋势。有关更多细节，包括某些非GAAP财务指标的定义及这些非GAAP指标与公司GAAP指标的对比，请参见下面的“非GAAP信息”部分。
公司的主要非GAAP财务指标是调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）和调整后的营业收入（Adjusted Operating Income），以及相关的指标和非GAAP每股收益（“非GAAP EPS”）。
下表比较了截至2024年9月28日和2023年9月30日的三个月和九个月的非GAAP财务指标，金额和净销售额百分比均列出。
截至三个月截至九个月
(以千计)2024年9月28日2023年9月30日百分比变化2024年9月28日2023年9月30日百分比变化
调整后的营业收入$185,852 $195,715 (5)%$542,820 $601,404 (10)%
调整后的营业利润率 - 作为净销售额的百分比23.0 %22.0 %22.7 %22.2 %
调整后的EBITDA$232,950 $235,346 (1)%$682,668 $731,529 (7)%
调整后的EBITDA - 作为净销售额的百分比28.8 %26.5 %28.5 %27.0 %
非GAAP每股收益$0.77 $0.68 13 %$2.16 $2.00 8 %
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截至2024年9月28日的三个月中，经调整的营业收入和经调整的EBITDA的下降通常归因于研发费用的增加。 截至2024年9月28日的九个月中，经调整的营业收入和经调整的EBITDA的下降通常归因于销售额下降和研发费用的增加，部分被销售、一般和管理费用的降低所抵消。 截至2024年9月28日的三个月中，非公认会计原则每股收益的增加主要归因于利息费用的降低，部分被研发费用的增加所抵消。 截至2024年9月28日的九个月中，非公认会计原则每股收益的增加主要归因于利息费用和销售、一般和管理费用的降低，部分被销售额下降和研发费用的增加所抵消。

细分分析
公司目前根据三个报告部门报告其财务业绩。以下是对这三个业务部门运营结果的讨论。有关公司三个部门的更多信息，请参见基本报表的第13条说明。
下表展示了截至2024年9月28日和2023年9月30日的公司三个可报告业务部门的精选净销售和部门利润数据，以及未分配的综合管理费用，涵盖了三个月和九个月的时间。
 截至三个月截至九个月
(以千计)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
材料解决方案
净销售额$346,634 $435,538 1,039,003 1,324,502 
细分利润71,706 56,955 209,098 243,171 
微污染控制
净销售额$286,995 $286,217 $848,628 $839,128 
细分利润96,704 101,132 276,968 297,790 
Advanced Materials Handling
净销售额$182,177 $180,248 $533,256 $589,457 
细分利润30,611 31,642 84,197 115,637 
未分配的一般和行政费用$16,554 $21,429 $42,426 $94,964 
材料解决方案 (MS)
2024年第三季度，MS净销售额降至34660万，较去年同期的43550万下降了20%。销售下降主要是由于去年销售中包含的剥离业务导致缺少了132.3百万美元的销售额，部分被抛光溶液产品的销售增长所抵消。MS在2024年第三季度报告了7170万的部门利润，比去年同期的5700万部门利润增长了26%。部门利润的增长主要与去年同期相关的EC报告单位未发生1590万美元的商誉减值费用有关（请参见我们简明合并基本报表的注释3以获取进一步讨论）。

截至2024年9月28日的九个月，MS的净销售额降至103900万美元，比去年同期的132450万美元下降了22%。销售额的下降主要是由于没有包括在去年销售中的被剥离业务的387.4百万美元销售额，但部分被抛光溶液产品的销售增长所抵消。MS报告截至2024年9月28日的九个月的部门利润为20910万美元，较去年同期的24320万美元部门利润下降了14.0%。部门利润的下降主要与（1）去年同期与MacDermid Enthone终止联盟协议所产生的154.8百万美元收益的缺失，和（2）与一家小型工业特种化学品业务相关的2024年第一季度的1300万美元长期资产减值费用有关，部分被（3）去年同期与EC报告单位相关的104.8百万美元商誉减值费用的缺失，（4）去年同期与营业损失和待售业务相关的2860万美元损失的缺失，（5）与重组费用相关的760万美元的缺失，（6）与销售PIm业务相关的430万美元收益，以及（7）改进的工厂绩效和成交量杠杆部分抵消。
微污染控制（MC）
2024年第三季度，MC的净销售额增至28700万美元，相比于去年同期的28620万美元。销售增长主要是由于燃料币净化产品的销售增加，部分抵消了
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我们液体过滤产品的销售额下降。MC在2024年第三季度报告的部门利润为9670万美元，比去年同期的10110万美元下降了4%。部门利润的下降主要是由于研发成本上升以及与我们在台湾的新设施 ramp up 相关的成本增加。
截至2024年9月28日的九个月期间，MC净销售额增加至84860万，同比增长1%，而去年同期为83910万。销售增长主要是由于燃料币净化产品的销售增加，部分被我们的液体过滤和气体过滤产品的销售下降所抵消。MC在截至2024年9月28日的九个月中报告的部门利润为27700万，同比下降7%，而去年同期为29780万。部门利润的下降主要是由于ER&D成本上升和与我们在台湾新设施的建设相关的成本增加。
爱文思控股材料处理（AMH）
在2024年第三季度，AMH净销售额增加至18220万美元，比去年同期的18020万美元增长了1%。销售增长主要是由于我们的微环境解决方案产品销量提高，部分被流体处理产品销量下降所抵消。AMH在2024年第三季度报告的分 segment 利润为3060万美元，同比下降3%，而去年同期为3160万美元。利润下降主要是由于员工成本上升。
截至2024年9月28日的九个月，AMH净销售额下降至53330万美元，比去年同期的58950万美元下降了10%。销售额下降主要是由于与半导体市场需求下降相关的大多数产品线销售减少。AMH报告截至2024年9月28日的九个月段利润为8420万美元，较去年同期的11560万美元下降了27%。段利润下降主要是由于销售成交量减少以及与我们在台湾新设施的启动相关的成本增加。
未分配的一般和行政费用
2024年第三季度未分配的综合和管理费用总计为1660万美元，而去年的可比期间为2140万美元。490万美元的减少主要是由于与CMC材料公司收购相关的整合、交易和交易成本减少了990万美元，部分被员工成本增加260万美元所抵消，主要是由于年度股权奖励的发放时机以及300万美元的非所得税费用增加。
截至2024年9月28日的九个月内，未分配的总管理费用总计为4240万美元，而去年同期为9500万美元。5250万美元的减少主要是由于与收购CMC材料相关的整合、交易和交易成本减少了4530万美元，以及员工成本减少了670万美元，这主要是由于年度股票奖励授予时机的变化。
流动性和资本资源
我们在评估流动性和资本资源时考虑以下几点：
以千为单位2024年9月28日2023年12月31日
现金及现金等价物$432,072 $456,929 
营运资本1,128,398 1,463,332 
总债务，扣除未摊销折扣和债务发行成本4,125,690 4,577,141 

公司历史上通过运营活动产生的现金流、长期债务、租赁融资、循环信贷额度和国内外短期信贷额度的贷款来为其运营和资本需求提供资金。
根据我们的分析，我们相信我们现有的国内现金及现金等价物余额以及我们目前预期的经营现金流将足以满足我们在今后十二个月及更长时间内因正常业务活动而产生的现金需求。
我们可能会寻求利用机会，通过债务融资或通过公开或私下销售证券来募集额外资本。如果未来我们的可用流动性不足以满足公司的运营和债务服务义务，管理层需要通过额外的股权或债务融资来满足公司的现金需求。目前无法保证任何此类融资能以商业可接受的条款获得，或根本不会获得。到目前为止，在2024财政年度，我们没有在接入资本和信贷市场方面遇到困难，但未来资本和信贷市场的波动可能会增加发行债务工具相关的成本，或影响我们进入这些市场的能力。此外，在我们希望或需要接入资本和信贷市场时，我们的接入能力可能受到限制，这可能会对我们再融资到期债务和/或应对经济和业务条件变化的能力产生不利影响。
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总之，我们每个期间的现金流如下所示：
截至九个月
(以千为单位)2024年9月28日2023年9月30日
经营活动提供的净现金455,625 486,371 
投资活动提供的（使用的）净现金40,832 (22,726)
融资活动所使用的净现金(523,596)(417,467)
(减少) 现金、现金等价物和受限制现金的增加(24,857)30,581 

经营活动 经营活动提供的现金是调整后的净利润，调整了某些非现金项目以及资产和负债的变动。截止2024年9月28日的九个月中，经营活动提供的现金总计为45560万，与截止2023年9月30日的九个月中的48640万相比下降。此次下降主要是由于经营资产和负债变化了12350万，部分被调整后的净利润增加了9280万所抵消，这些调整涉及非现金调节项目。
截至2024年9月28日的九个月内，运营资产和负债的变化主要是由于应收账款、库存以及应付账款和应计负债的变化。应收账款的变化主要是因为期末销售增加。库存的变化主要是由于业务活动的增加。应付账款和应计负债的变化主要是由于支付给供应商的时间安排。
投资活动 截至2024年9月28日的九个月内，投资活动提供的现金流总计为4080万美元，而截至2023年9月30日的九个月内，投资活动使用的现金流为2270万美元。增长主要是由于来自剥离的收益增加了11650万美元，以及用于采购物业、工厂和设备的现金减少了12010万美元，部分抵消了与MacDermid Enthone终止联盟协议的净收益缺失169.3百万美元。
融资活动 截至2024年9月28日的九个月内，融资活动使用的现金总额为52360万美元， compared to 截至2023年9月30日的九个月内融资活动使用的现金41750万美元。这一增长主要由于净债务活动，2024年9月28日的九个月内使用现金47380万美元，相比于2023年9月30日的39000万美元，同时普通股发行的收入减少至1660万美元，相比于前一时期。
截至2024年9月28日的九个月内，我们的总股息支付为4550万美元，而截至2023年9月30日的九个月内为4520万美元。自2017年第四季度以来，我们每个季度都支付现金股息。2024年10月16日，公司的董事会宣布每股现金股息为0.10美元，将于2024年11月20日支付给截至2024年10月30日营业结束时登记的股东。
其他流动性和资本资源考虑
债务
(以千计)2024年9月28日2023年12月31日
2029年到期的高级担保定期贷款b，利率为4.71%$900,000 $1,373,774 
2029年到期的高级担保票据，利率为4.75%1,600,000 1,600,000 
2030年到期的高级无担保票据，利率为5.95%895,000 895,000 
2029年到期的高级无担保票据，利率为3.625%400,000 400,000 
2028年到期的高级无担保票据，利率为4.375%400,000 400,000 
到2027年的循环信贷额度，利率为7.08%— — 
总债务（面值）$4,195,000 $4,668,774 

2024年3月28日，公司修订了现有的信贷协议。第三次修订包括，公司对在期限贷款设施下未偿还的b类期限贷款进行再融资，总本金金额为$95500万，并引入一批新的b类期限贷款，总本金金额也为$95500万。修订后的贷款年利率为公司选择的以下两种中的一种：(i) SOFR加上适用的1.75%利差，这一利差较修订前的2.50%有所降低，或(ii) 基准利率加上适用的0.75%利差，这一利差较修订前的1.50%有所降低。与第三次修订相关，公司对b类期限贷款支付了$35450万。有关详细讨论，请参见我们的简明合并基本报表的第7号注释。
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截至2024年9月28日的九个月期间，公司偿还了4.738亿美元，扣除定期贷款融资后的借款。
截至2024年9月28日，公司遵守其债务安排下的财务契约。
公司在我们的高级担保循环信贷设施（到期于2027年，以下简称“循环设施”）下的承诺为5.75亿美元。循环设施的年利率按公司的选择，等于基准利率（例如优先利率）或SOFR，加上适用的保证金。在截至2024年9月28日的九个月内，公司在此循环设施下借款并偿还了3000万美元，截至2024年9月28日没有未偿余额。
公司还与一家银行建立了信用额度，为公司的日本子公司提供以日币借款，合计约为700万美元。在截至2024年9月28日的九个月期间内，未在此信用额度下进行借款，并且截至2024年9月28日没有未偿余额。
现金及现金等价物和现金需求
(以千计)2024年9月28日2023年12月31日
美国$163,422 $154,015 
非美国268,650 302,914 
现金及现金等价物432,072 456,929 
我们的现金及现金等价物包括手头现金和原始到期不超过三个月的高流动性债务证券，这些证券按成本计价并接近公允价值。我们利用多种融资策略，以确保我们的全球现金能够在需要的地方可用。我们已对任何未无限期再投资的收益计提了税款。

现金需求
我们有现金需求来满足营运资金需求、资本支出、业务收购、合同义务、承诺、债务的本金及利息支付，以及与我们的运作相关的其他流动性需求。我们通常打算使用可用现金和从运营中产生的所有基金类型来满足这些现金需求，但如果需要额外的流动性，我们也可能会在我们的循环信贷设施下借款。
除了上面提到的对定期贷款设施的本金还款47380万外，我们的年度报告中现金需求没有发生重大变化，且这些变化都在正常业务范围内。
最近采用的会计准则 请参考公司简明合并基本报表的附注1，以获取对最近采用的会计声明的讨论。
Recently issued accounting pronouncements 请参考公司简明合并基本报表的附注1，以讨论最近发布但尚未采用的会计准则。
非GAAP信息 公司的简明合并基本报表是按照公认会计原则（GAAP）编制的。
该公司还利用某些非GAAP财务指标，作为根据GAAP提供的财务指标的补充，以更好地评估和反映影响公司业务和经营结果的趋势。这些非GAAP财务指标包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入，以及相关的相关指标，还有非GAAP每股收益，以及在公司财务结果讨论中包含的其他某些补充非GAAP财务指标。
公司将调整后的EBITDA定义为净利润减去适用的以下项目：(1) 联营公司净亏损的权益部分，(2) 所得税费用，(3) 利息费用，(4) 利息收入，(5) 其他（收益）费用，净额，(6) 商誉减值，(7) 交易和交易成本，(8) 整合成本，(9) 重组成本，(10) 收购的税收平衡资产减少，(11) 某些业务和待售资产出售的（收益）损失，净额，(12) 联盟协议终止的收益，(13) 长期资产的减值，(14) 无形资产的摊销和(15) 折旧。公司将调整后的运营收入定义为不包括上述折旧的调整后的EBITDA。公司还使用非GAAP财务指标，其中调整后的EBITDA和调整后的运营收入分别除以公司的净销售额，以得出调整后的EBITDA利润率和调整后的运营利润率。
公司定义的非GAAP净利润是指在适用情况下，扣除以下项目后的净利润： (1) 商誉减值； (2) 交易和交易成本； (3) 整合成本； (4) 重组成本； (5) 收购税平衡资产减值； (6) 债务解除和修改损失； (7) 某些业务和待售资产的出售收益（损失），净额； (8) 联盟协议终止收益； (9) Infineum终止费，净额； (10) 长期资产减值； (11) 摊销
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目录
无形资产，以及（12）前述调整对净利润的税务影响。非GAAP每股收益定义为我们的非GAAP净利润除以我们稀释后加权平均流通股份。
公司提供补充的非GAAP财务指标，以帮助管理层和投资者更好地理解我们的业务，并相信这些指标为投资者和分析师评估公司的持续业绩提供了额外的有意义的信息。管理层还使用这些非GAAP指标来帮助评估公司各业务部门的表现，以便做出运营决策。
管理层认为，公司非公认会计原则（non-GAAP）指标有助于表明公司在某些收益、损失或其他费用影响之前的基本表现，这些收益、损失或其他费用可能不代表公司的业务或未来前景，并提供一个有用的视角来评估业务表现，因为这些指标提供了一种更一致的比较业绩手段。公司相信，非公认会计原则指标通过提供更高程度的透明度，让投资者对公司业绩有更全面的理解，并提供一种披露水平，帮助投资者理解管理层如何规划、测量和评估公司的业务表现。管理层认为，非公认会计原则指标的包含为公司的财务报告提供了更大的一致性，并通过提供额外的比较基础，有助于投资者理解公司的历史运营趋势。
管理层使用调整后的 EBITDA 和调整后的运营收入来帮助评估公司的运营绩效，排除管理层认为与持续运营结果无关的项目。在内部，这些非公认会计原则（non-GAAP）指标被管理层用于规划和预测，包括编制内部预算；分配资源以提高财务绩效；评估运营策略的有效性；以及评估公司资助资本支出的能力、获得融资和扩展业务的能力。
此外，由于这些非公认会计原则财务指标在管理我们业务中的重要性，公司董事会在评估过程中使用非公认会计原则财务指标来判断管理层薪酬。
公司认为，某些分析师和投资者使用调整后的EBITDA、调整后的营业收入和非GAAP每股收益作为补充指标，以评估公司行业中公司的整体经营表现。此外，贷款人或潜在贷款人使用调整后的EBITDA指标来评估公司的信用worthiness。
非公认会计原则（non-GAAP）财务指标的呈现并不意味着应该单独考虑，也不应作为根据GAAP提供的财务指标或信息的替代品或更优选项。管理层强烈建议投资者完全审阅公司的简明合并基本报表，而不是依赖任何单一的财务指标。
管理层指出，使用非公认会计原则（non-GAAP）指标有局限性，包括但不限于：
首先，非GAAP财务指标并没有标准化。因此，产生公司非GAAP财务指标所使用的方法可能与其他公司使用的方法有显著不同，并且可能无法与其他公司报告的非GAAP指标直接进行比较。
其次，公司非GAAP财务指标排除了如摊销和折旧等重复性项目。无形资产的摊销和折旧一直以来都是，并将在可预见的未来继续作为一项重要的重复性支出，对公司的运营结果产生影响，尽管对现金流没有直接影响。
第三，公司无法保证未来不会出现商誉减值、重组活动、交易成本、整合成本或类似项目的费用，因此可能需要记录与这些项目相关的额外费用（或收入），包括相关的税务影响。公司非GAAP指标中排除这些项目不应被解读为这些成本是不寻常的、少见的或非经常性的。
管理层通过提供关于这些非GAAP财务指标所排除的GAAP金额的具体信息来考虑这些限制，并将这些非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比财务指标一起进行评估。调整后的EBITDA、调整后的营业收入、非GAAP净利润和非GAAP每股收益的计算，以及这些财务指标与其最直接可比的GAAP等价物之间的调节，均在下面的附表中列出。
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目录
GAAP净利润与调整后的营业收入和调整后的EBITDA的调解
截至三个月截至九个月
(以千计)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
净销售额$807,694 $888,239 $2,391,371$2,711,635 
净利润$77,582 $33,212 $190,544$142,692 
净利润 - 占净销售额的百分比9.6 %3.7 %8.0 %5.3 %
对净利润的调整：
对联属公司的净亏损的权益262 139 685 269 
所得税费用（收益）8,190 (2,127)18,335 2,851 
利息支出51,666 77,820 162,726 244,874 
利息收入(1,247)(2,226)(5,401)(5,854)
其他（收益）费用，净额(212)10,243 17,050 13,309 
公认会计原则 - 营业收入 136,241 117,061 383,939 398,141 
营业利润率 - 占净销售的百分比16.9 %13.2 %16.1 %14.7 %
       商誉减值 1
— 15,913 — 104,785 
交易及交易成本 2
— — — 3,001 
整合成本：
            专业费用 3
287 6,756 2,574 32,068 
            遣散费 4
139 (454)794 1,873 
            留存成本 5
— 45 — 1,687 
其他成本 6
— 3,953 — 10,087 
重组成本 7
— 1,202 — 12,444 
获得的税收平衡资产减少 8
2,959 — 2,959 — 
(收益)出售业务和待售资产的损失，净额9
— — (4,311)28,579 
联盟协议终止的收益 10
— — — (154,754)
长期资产减值 11
— — 12,967 — 
无形资产摊销 12
46,226 51,239 143,898 163,493 
调整后的营业收入185,852 195,715 542,820 601,404 
调整后的营业利润率 - 作为净销售额的百分比23.0 %22.0 %22.7 %22.2 %
折旧47,098 39,631 139,848 130,125 
调整后的EBITDA$232,950 $235,346 $682,668 $731,529 
调整后的EBITDA - 占净销售额的百分比28.8 %26.5 %28.5 %27.0 %
1 与商誉相关的非现金减值费用。
2 与CMC材料收购和已完成的剥离相关的交易成本和费用。
3 代表与顾问、会计师、律师及其他第三方服务提供商提供的服务相关的专业和供应商费用，以协助我们将CMC材料整合到我们的运营中。
4 代表与CMC材料收购整合相关的遣散费用。
5 代表直接与CMC Materials收购和已完成剥离相关的保留费用，并不包括我们正常、经常发生的现金营业费用。
6 代表其他员工相关成本以及与CMC材料收购和已完成剥离相关的其他成本。这些成本是在我们持续运营的正常业务之外产生的。
7 由于成本节约措施而产生的重组费用。
8 代表从CMC材料收购中获得的税收平衡资产的减少。
9 (获得)出售某些业务和待售资产的损失，净额。
10 与MacDermid Enthone终止联盟协议的收益。
11 长期资产的减值。
12 与收购中获得的无形资产相关的非现金摊销费用。
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目录
GAAP净利润和每股收益与非GAAP净利润和每股收益的对账
截至三个月截至九个月
(以千为单位，除每股数据外)2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
净利润$77,582 $33,212 $190,544 $142,692 
对净利润的调整：
   商誉减值 1
— 15,913 — 104,785 
   交易和事务成本 2
— — — 3,001 
   整合成本：
            专业费用 3
287 6,756 2,574 32,068 
            解雇成本 4
139 (454)794 1,873 
            留任成本 5
— 45 — 1,687 
其他成本 6
— 3,953 — 10,087 
重组成本 7
— 1,202 — 12,444 
收购税平衡资产减少 8
2,959 — 2,959 — 
债务的消灭及修改损失 9
— 4,532 12,347 12,893 
业务和待售资产的（收益）损失，净 10
— — (4,311)28,579 
终止联盟协议的收益 11
— — — (154,754)
Infineum终止费用，净 12
— — — (10,877)
长期资产减值 13
— — 12,967 — 
无形资产的摊销 14
46,226 51,239 143,898 163,493 
对净利润和离散税项调整的税务影响 15
(9,611)(12,810)(33,309)(46,996)
非公认会计原则净利润$117,582 $103,588 $328,463 $300,975 
稀释每普通股收益$0.51 $0.22 $1.26 $0.95 
对净利润调整的影响0.26 0.46 0.91 1.05 
稀释后的非会计每股收益$0.77 $0.68 $2.16 $2.00 
摊薄加权平均流通股数151,924151,229151,820150,816
1 与商誉相关的非现金减值费用。
2 与CMC材料收购和已完成的剥离相关的交易成本和费用。
3 代表与顾问、会计师、律师及其他第三方服务提供商提供的服务相关的专业和供应商费用，以协助我们将CMC材料整合到我们的运营中。
4 代表与CMC材料收购整合相关的遣散费用。
5 代表直接与CMC Materials收购和已完成剥离相关的保留费用，并不包括我们正常、经常发生的现金营业费用。
6 代表其他员工相关费用和与CMC材料收购及已完成剥离相关的其他费用。这些费用发生在我们持续运营的日常活动之外。
7 由于成本节约措施而产生的重组费用。
8 代表从CMC材料收购中获得的税收平衡资产的减少。
9 与债务消除和修改我们现有信贷协议相关的非经常性损失。
10 来自某些业务和待出售资产销售的（收益）损失，净额。
11 与MacDermid Enthone终止联盟协议的收益。
12 来自英飞宁终止费的非经常性收益。
13 长期资产的减值。
14 与收购中获得的无形资产相关的非现金摊销费用。
15 预税调整对净利润的税务影响是根据各年度适用的边际税率计算的。
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项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
我们面临财务市场风险，包括利率和外汇汇率的波动。有关我们面临市场风险的信息，请参阅《年报》中第二部分，第7A项。“关于市场风险的定量和定性披露”。其中的市场风险披露没有重大变化。
项目4. 控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的评估。
公司的管理层，包括首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO），已对截至2024年9月28日的公司披露控制和程序的有效性进行了评估（根据1934年证券交易法（"交换法"）下的规则13a-15（e）和15d-15（e）定义）。“披露控制和程序”是指设计用来确保公司在根据交换法提交或提交的报告中所需披露的信息能够在SEC的规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在根据交换法提交或提交的报告中所需披露的信息得到适当积累和传达给公司的管理层，包括其主要执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么完美，都只能提供合理的保证，以实现其目标，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必然会运用其判断。根据管理层的评估（得到公司CEO和CFO的参与），截至2024年9月28日，公司CEO和CFO得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，能够提供合理的保证，确保公司在根据交换法提交或提交的报告中所需披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并得到积累和传达给管理层，包括其主要执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

(b) 财务报告内部控制的变更。
在与上述披露控制和程序的评估相关的过程中，没有发现对公司的财务报告内部控制（根据《交易所法》第13a-15(f)和15d-15(f)条款的定义）有重大变化，这些变化发生在最近完成的财政季度内，并且已对公司的财务报告内部控制产生重大影响，或者可能合理地导致公司财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分
其他信息
项目 1. 法律程序
我们不时参与与我们的业务、员工、知识产权以及其他日常业务中产生的事项相关的各种索赔、诉讼和法律程序。公司相信这些事项的最终结果不会对其简约合并基本报表产生重大不利影响。公司将法律费用在发生时计入费用。
项目1A. 风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们年度报告第一部分，第1A项“风险因素”中描述的风险因素和其他警示声明，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来结果产生重大影响。此外，目前我们尚不知晓的其他风险和不确定性或我们目前认为不重要的因素也可能会对我们的业务、财务状况或未来结果产生实质性和不利的影响。我们年度报告中描述的风险因素没有发生重大变化。
项目2. 未注册的股权证券销售、收益使用及发行人购回股权证券
发行人回购股权证券
在截至的季度内，公司没有回购任何普通股。 2024年9月28日，当时根据董事会授权的普通股回购计划。
公司根据其股权激励计划发行普通股奖励。在简明合并基本报表中，公司将为其员工在奖励归属或行使过程中出于税务目的预扣的普通股视为普通股回购，因为它们减少了在归属或行使时应发行的股份数量。这些预扣的普通股不被视为根据董事会授权的普通股回购计划进行的普通股回购。
第5项其他信息。
10b5-1交易计划安排
截至季度期间 2024年9月28日在该季度结束时，没有任何董事或官员（根据《交易所法》下的规则16a-1的定义）采用、修改或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，这两者均根据《S-k条例》第408条的定义。






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目录
项目6. 附件
附件 指数

A.公司特此将以下文件作为本季度10-Q表格报告的附件引用：
注册S-k项目601(b)参考文件包含与委员会备案的参考文件
3.1英特格公司2011财年截至2011年12月31日的10-k表格年度报告的附录3.1
3.2英特格公司于2022年12月9日向证券交易委员会提交的8-k表格当前报告的附录3.1

B.本公司在此提交以下文件作为本季度报告表格10-Q的展示文件：
注册S-k条目601(b)参考展览编号。 随附文件
(31)31.1
(31)31.2
(32)32.1
(101)
101.INS
XBRL实例文档 - 实例文档未出现在互动数据文件中，因为其XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
(101)
101.SCH
XBRL 分类法扩展模式文档
(101)
101.CAL
XBRL 分类法扩展计算链接库文档
(101)
101.DEF
XBRL 分类法扩展定义链接库文档
(101)
101.LAB
XBRL 分类法扩展标签链接库文档
(101)
101.PRE
XBRL 分类法扩展展示链接库文件
(104)104封面交互数据文件（格式为Inline XBRL，并包含在展览101中）

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目录

签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
 
英特格公司
日期：2024年11月4日
/s/ 林达·拉戈尔加
林达·拉戈尔加
高级副总裁及致富金融
官（代表登记人及作为
信安金融官）

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