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AG抵押貸款投資信託公司公佈2024年第三季度業績
紐約州紐約，2024年11月5日/美國商業資訊——AG Mortgage Investment Trust, Inc.（「MiTT」、「我們」、「公司」 或 「我們的」）（紐約證券交易所代碼：MITT）今天公佈了截至2024年9月30日的季度財務業績。
管理層備註
首席執行官兼總裁T.J. Durkin表示：「隨着我們繼續執行住宅整筆貸款發放和證券化的核心業務戰略，MitT又實現了強勁的季度業績，本季度經濟股本回報率爲3.9％。」「憑藉充足的流動性，以及我們謹慎而紀律的槓桿使用方法，我們相信MiTT完全有能力利用住宅抵押貸款領域令人興奮的新機遇來提高盈利能力，造福MITT的股東。」
第三季度財務摘要
•截至2024年9月30日，每股賬面價值10.58美元(1)
◦季度經濟股本回報率爲3.9％(2)
◦賬面價值是使用股東權益減去我們累計可贖回優先股2.28億美元的清算優先股的清算優先權計算得出的
•普通股股東每股攤薄後可獲得淨收益/（虧損）的0.40美元(3)
•攤薄後每股普通股可供分配的收益（「EAD」）的0.17美元(3),(4)
投資和融資亮點
•截至 2024 年 9 月 30 日，68 億美元的投資組合(5)
◦0.6% 的淨利率，其中包括利率互換淨利息部分的0.1％收益(6)
•截至2024年9月30日，對Arc Home的3,100萬美元投資使用賬面價值0.95倍的估值倍數確定(7)
•截至 2024 年 9 月 30 日，64 億美元的融資(5)
◦56億美元的無追索權和8億美元的追索權融資
◦11.8 倍 GAAP 槓桿比率和 1.5 倍經濟槓桿比率(8)
◦還清了傳統WMC可轉換優先無抵押票據的7,910萬美元剩餘未償本金
•截至 2024 年 9 月 30 日，總流動性爲 1.197 億美元(9)
分紅
•2024 年 9 月 16 日，宣佈第三季度股息爲每股普通股 0.19 美元
•2024年11月4日，宣佈其A系列、b系列和C系列優先股的季度現金分紅分別爲每股0.51563美元、0.50美元和0.725061美元，將於2024年12月17日支付給2024年11月29日登記在冊的優先股股東
股東電話會議
公司邀請股東、潛在股東和分析師參加美國東部時間2024年11月5日星期二上午 8:00 舉行的MITT第三季度業績電話會議。
要通過電話參與通話，請在開始時間前至少五分鐘撥打 (800) 579-2543。國際來電者應撥打 (785) 424-1789。會議 ID 是 MITTQ324。要收聽電話會議的網絡直播，請前往 https://event.on24.com/wcc/r/4717833/1E880CC895F6CB36B08B5EBF90951240 並使用相同的會議 ID 進行註冊。
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該公司發佈了一份詳細介紹其2024年第三季度的財務業績的收益報告，該報告可在公司網站www.agmit.com的 「新聞與演講」 部分的 「演示文稿」 下查閱。
對於那些無法收聽直播的人，音頻重播將於2024年11月5日美國東部時間2024年12月5日上午8點30分提供。要觀看重播，請訪問該公司的網站www.agmit.com。
AG MORTGAGE 投資信託公司簡介
AG Mortgage Investment Trust, Inc. 是一家住宅抵押貸款房地產投資信託基金，專注於投資美國抵押貸款市場上經過風險調整的住宅抵押貸款相關資產的多元化投資組合。AG Mortgage Investment Trust, Inc. 由AG REIT Management, LLC進行外部管理和諮詢，該公司是TPG旗下的多元化信貸和房地產投資平台Angelo, Gordon & Co., L.P. 的子公司。
更多信息可以在公司的網站www.agmit.com上找到。
關於 TPG 安傑洛·戈登
Angelo, Gordon & Co., L.P.（「TPG Angelo Gordon」）成立於1988年，是TPG旗下的多元化信貸和房地產投資平台。該平台目前在廣泛的信貸和房地產策略中管理約880億美元。欲了解更多信息，請訪問 www.angelogordon.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 「前瞻性陳述」。公司打算將此類陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款，並將本聲明包括在內，以遵守安全港條款。諸如 「期望」、「努力」、「預期」、「打算」、「計劃」、「相信」、「尋求」、「估計」、「將」、「應該」、「可能」、「估計」、「繼續」 等詞語或此類詞彙的變體和其他類似表述旨在識別此類前瞻性陳述，這些陳述本質上不是歷史性的，但並非所有前瞻性陳述都包含此類前瞻性陳述識別單詞。前瞻性陳述基於我們對未來運營、業務戰略、業績、財務狀況、流動性和前景的信念、假設和預期，並考慮了我們目前可用的信息，並不保證未來的業績。關於公司的前瞻性陳述包括但不限於我們的流動性水平、我們繼續執行謹慎而紀律的槓桿手段的能力，以及公司是否完全有能力利用住宅抵押貸款領域令人興奮的新機遇來提高盈利能力，造福公司股東。這些前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響。因此，有或將來會有一些重要因素可能導致實際結果或結果與這些陳述中所示的結果或結果存在重大差異。公司認爲，這些因素包括但不限於總體經濟或市場狀況的變化，包括通貨膨脹、利率和資產公允價值的變化；影響我們業務的政府監管變化；公司擴大住宅貸款組合的能力；公司資產的預付利率和抵押貸款違約率的變化；融資需求和安排；以及公司向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的文件中包含的風險因素，包括下文所述的公司截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他報告和文件中的 「前瞻性陳述」 和 「風險因素」 標題，這些報告和文件可在美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov/ 上查閱。此外，公司目前尚未意識到的其他風險和不確定性也可能影響公司的前瞻性陳述，並可能導致實際業績和事件發生時間與預期存在重大差異。本新聞稿中的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日或前瞻性陳述中註明的日期作出，即使公司隨後在其網站或其他地方公佈了這些陳述。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或補充任何前瞻性陳述以反映實際業績、新信息、未來事件、預期變化或前瞻性陳述發表之日後存在的其他情況。除非另有說明，否則本新聞稿中的所有財務信息均截至2024年9月30日。
非公認會計准則財務指標
本新聞稿包含EAD和經濟槓桿比率，非GAAP財務指標。我們對這些的介紹
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衡量標準可能無法與其他公司的類似標題的衡量標準相提並論，後者可能使用不同的計算方法。這些非公認會計准則指標不應被視爲替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。應仔細評估我們的GAAP財務業績以及這些業績的對賬。
可供分配的收益(3),(4)
下文列出了普通股股東向EAD提供的GAAP淨收益/（虧損）對賬表（以千計，每股數據除外）。
| 截至2024年9月30日的三個月 | |||||||||||
| 金額 | 攤薄後每股 | ||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入/（虧損） | $ | 11,924 | $ | 0.40 | |||||||
| 添加（扣除）： | |||||||||||
| 已實現（收益）/虧損淨額 | 10,788 | 0.37 | |||||||||
| 未實現（收益）/虧損淨額 | (19,700) | (0.66) | |||||||||
| 交易相關費用和交易相關績效費 | 709 | 0.02 | |||||||||
| 關聯公司的權益（收益）/虧損 | 849 | 0.03 | |||||||||
來自權益法投資的EAD(a)、(b) | 306 | 0.01 | |||||||||
| 可供分配的收入 | $ | 4,876 | $ | 0.17 | |||||||
(a) 扣除遞延所得稅支出或收益後，Arc Home淨抵押貸款還本付息權和相應衍生品以及其他交易相關費用的已實現和未實現變動的32,000美元或每股0.00美元，不包括在EAD中。此外，我們在Arc Home的投資公允價值的未實現變動80萬美元，合每股0.03美元，不包括在EAD中。
(b) 我們取消了Arc Home確認的實體內部利潤40萬美元，合每股0.01美元，還降低了相同金額購買的標的貸款的成本基礎。
經濟槓桿率(8)
下表中的計算方法將GAAP槓桿率和經濟槓桿除以我們的GAAP股東權益，得出我們的槓桿比率。下表顯示了我們的GAAP槓桿率與經濟槓桿比率（千美元）的對賬情況。
| 2024 年 9 月 30 日 | 槓桿作用 | 股東權益 | 槓桿比率 | |||||||||||||||||
| 按公允價值計算的證券化債務 | $ | 5,497,552 | ||||||||||||||||||
| GAAP 融資安排 | 789,499 | |||||||||||||||||||
| 高級無抵押票據 | 95,548 | |||||||||||||||||||
| 在融資安排上記賬的限制性現金 | (3,283) | |||||||||||||||||||
| GAAP 槓桿率 | $ | 6,379,316 | $ | 540,085 | 11.8x | |||||||||||||||
| 通過附屬實體的融資安排 | 3,540 | |||||||||||||||||||
無追索權融資安排(a) | (5,550,887) | |||||||||||||||||||
| 經濟槓桿 | $ | 831,969 | $ | 540,085 | 1.5x | |||||||||||||||
(a) 無追索權融資安排包括證券化債務和其他無追索權融資安排。
腳註
(1) 賬面價值是使用股東權益減去我們累計可贖回優先股2.28億美元的清算優先股的清算優先權計算得出的。
(2) 經濟股本回報率代表該期間每股賬面價值的變化，加上該期間申報的每股普通股股息除以前一時期的每股賬面價值。
(3) 攤薄後的每股數字是根據公認會計原則使用攤薄後的加權平均已發行股票計算得出的。
(4) 我們將非公認會計准則衡量標準EAD定義爲普通股股東可獲得的淨收入/（虧損），不包括（i）（a）貸款、房地產證券、衍生品和其他投資的未實現收益/（虧損），包括我們對AG Arc的投資，以及（b）出售或終止此類工具的淨已實現收益/（虧損），（ii）與收購相關的任何交易相關費用，處置或證券化我們的投資以及與交易相關的交易
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與收購WMC相關的費用，（iii）應付給第三方運營商的應計交易相關績效費，但應計金額的主要部分與EAD不包括的項目有關，例如未實現和已實現收益/（虧損），（iv）Arc Home抵押貸款服務權公允價值的已實現和未實現的變動，旨在抵消這些淨抵押貸款還本付息權公允價值變化的衍生品，（v) 我們的應納稅房地產投資信託基金子公司確認的遞延稅（如果有）（vi）任何討價還價確認的購買收益，以及（vii）某些其他非經常性收益或損失。上述 (i) 至 (vii) 項包括與關聯實體中持有的這些物品相關的任何金額。上文（ii）中提及的交易相關費用主要包括在執行我們的證券化以及收購或處置住宅抵押貸款之前或之時產生的成本。這些費用是非經常性的，可能包括承保費、律師費、調查費和其他類似的交易相關費用。經常性費用，例如服務費、託管費、信託費和其他類似的持續費用，不包括在可供分配的收益中。管理層認爲，與交易相關的費用類似於收購、處置或證券化資產時產生的已實現損失，因此不將其視爲其核心業務的一部分。管理層認爲，上文（iv）中描述的排除與其計算其餘投資組合的EAD的方式一致。管理層不包括所有遞延稅，因爲它認爲遞延稅不能代表當前的業務。EAD包括淨利息收入和按收益率調整後的投資賺取的其他收入，包括待定美元滾動收入/（虧損）或任何其他可能賺取或支付淨利息或其經濟等值的投資活動。
(5) 我們的投資組合包括住宅投資、機構RMBS和WMC傳統商業投資，所有這些投資均按公允價值持有。我們的融資包括按公允價值持有的證券化債務、融資安排和優先無抵押票據。在本新聞稿中，我們披露了我們的投資組合和相關融資，其中包括（i）通過對關聯公司的投資所擁有的證券，這些證券使用權益法根據公認會計原則進行覈算，以及在適用的情況下，（ii）TBA的多頭頭寸，這些頭寸根據GAAP記作衍生品。除非另有說明，否則本新聞稿不包括通過AG Arc LLC進行的投資。
(6) 淨利率的計算方法是從我們的投資組合的加權平均收益率（不包括持有的現金）中減去我們融資的加權平均資金成本。
(7) 我們通過股權法投資方之一AG Arc LLC投資了持牌抵押貸款發起人Arc Home LLC。我們對AG Arc LLC的投資相當於44.6％的所有權權益。
(8) 我們將GAAP槓桿率定義爲（1）按公允價值計算的證券化債務，（2）GAAP融資安排，扣除此類融資安排中公佈的任何限制性現金，（3）優先無抵押票據，以及（4）尚未結算的購買的應付金額減去尚未結算的銷售剩餘融資的總和。我們將經濟槓桿定義爲：（i）我們的GAAP槓桿率，不包括任何完全無追索權的融資安排，（ii）通過關聯實體持有的融資安排，扣除此類融資安排中公佈的任何限制性現金，不包括通過AG Arc使用的任何融資，包括前一句中（4）所述與未結算交易相關的任何調整，不包括任何無追索權融資安排和（iii）我們的待定淨頭寸（按成本計算），如果有的話。
(9) 流動資金總額包括1.025億美元的現金及現金等價物以及1,720萬美元的工程處未支配人民幣抵押貸款。
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