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附录99.1
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MPLX LP报告2024年第三季度财务业绩

•MPLX股份的第三季度净利润为10亿美元，营业活动提供的现金为14亿美元
•MPLX归因于的调整后EBITDA为17亿美元，可分配现金流为14亿美元
•向投资人返还了9,4900万美元的资本
•将季度分配提高了12.5%，至每单位3.83美元的年化
•在东北地区实施增长策略，增设了额外的加工厂；预期将使总加工和分裂能力达到每日8.1十亿立方英尺
分别为2026年下半年的800 mbpd

俄亥俄州芬德雷，2024年11月5日—MPLX LP（纽交所：MPLX）今天报告了2024年第三季度归属于MPLX的净利润为103700万，较2023年第三季度的91800万增长。年初至今9个月，MPLX的净利润为321800万，较2023年首9个月的279400万增长。

可归于MPLX的调整后利息、税收、折旧及摊销前收益（EBITDA）为171400万，较2023年第三季度的159600万增长。第三季度2024年物流和储存（L&S）板块的调整EBITDA为115700万，较2023年第三季度的109100万增长。采集和加工（G&P）板块第三季度2024年的调整EBITDA为55700万，较2023年第三季度的50500万增长。

在该季度，MPLX获得了141500万的营业活动提供的净现金流，144600万的可分配现金流，和87600万的调整后自由现金流。MPLX宣布2024年第三季度每普通单位0.9565的分配，为该季度的分配覆盖率为1.5倍。

“在前九个月内，调整EBITDA同比增长超过7%。我们在东北部的新处理和分馏项目预计将提供增量EBITDA，”MPLX总裁兼首席执行官Maryann Mannen表示。“我们珏宁的现金流驱动了增加12.5%的分配的决定，而我们日益增长的组合预计将来支持这种水平的年分配增加。”

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财务亮点（未经审核）
 截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
(以百万为单位，除每单位和比率数据外)2024202320242023
归属于MPLX LP的净利润$1,037 $918 $3,218 $2,794 
归属于MPLX LP的调整后EBITDA(a)
1,714 1,596 5,002 4,646 
经营活动产生的净现金流量1,415 1,244 4,271 3,908 
归属于MPLX LP的可分配现金流(a)
1,446 1,373 4,220 3,956 
每普通单位的分配(b)
$0.9565 $0.8500 $2.6565 $2.4000 
分配覆盖率(c)
1.5x1.6x1.6x1.6x
合并总债务与长期调整后EBITDA之比率(d)
3.4x3.4x3.4x3.4x
用于回购普通单位的现金支付$76 $— $226 $— 
(a) 非根据GAAP标准计算的数据，排除优先受益单位股东的分配。请参见下面的表格中的调整项。
(b) MPLX合伙人普通合伙人董事会宣布的分配。
(c) 供有限合伙人所有的Distributable Cash Flow除以所有有限合伙人的总分配。
(d) 使用面值总债务和最近12个月调整后的EBITDA计算。也称为杠杆比率。请参见下面的表格中的调整项。


板块业绩
（以百万为单位）截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
调整后的属于mplx lp的板块EBITDA（未经审计）2024202320242023
物流和存储$1,157 $1,091 $3,384 $3,139 
采集和加工557 505 1,618 1,507 


物流与仓储

2024年第三季度L&S板块调整后EBITDA比2023年同期增加6600万美元。这主要是由于更高的费率和吞吐量驱动，包括来自股权联营伙伴的增长，部分抵消了较高的营业费用。

第三季度总管道通行量为每日600万桶，比2023年同季度增加1%。该季度平均管道运费率为每桶1.01美元，比2023年同季度增加2%。为每桶1.01美元，比2023年同季度增加2%。该季度的总站场通过量为每日330万桶，比2023年同季度增加1%。

采集与处理

2024年第三季度G&P板块调整后EBITDA比2023年同期增加5200万美元，主要是由于容积增加，包括乌提卡盆地和佩尔米盆地最近收购资产的贡献。

在2024年第三季度：
•聚集体积平均为每天67亿立方英尺（bcf/d），较2023年第三季度增加8％。
•处理体积平均为9.8 bcf/d，较2023年第三季度增加9％。
•分压体积平均为每天63.5万桶，较2023年第三季度增加4％。

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在马塞卢斯：
•聚集体积在第三季度平均为1.5　bcf/d，较2023年第三季度增加11％。
•处理体积在第三季度平均为6.0 bcf/d，较2023年第三季度增加4％。
•分压体积在第三季度平均为每天55万桶，较2023年第三季度增加1％。

战略更新

在ls板块中，mplx正在扩展其对天然气和天然气液长程管道的Permian基地价值链，以及支援Permian和Bakken基地的wti原油输油管道。

•BANGL合资企业将扩大其容量至25万桶/日，预计于2025年第一季度完成。
•mplx及其合作伙伴正在推动Blackcomb和Rio Bravo管道，旨在从Permian将天然气运送到湾区的国内和出口市场。这两条管道预计将于2026年下半年投入运营。

在g&p板块，mplx继续专注于Permian和Marcellus基地，以满足生产商需求。

•在Permian地区，新厂将使mplx在Delaware盆地的天然气加工能力达到1.4亿立方英尺/日：
◦每日处理20000万立方英尺（mmcf/d）的Preakness II加工厂于7月开始运营。
◦Secretariat，一座日加工量为200百万立方英尺的加工厂，预计于2025年下半年上线。
•在马塞拉斯地区，新厂将把MPLX燃料币加工能力提高到8.1十亿立方英尺每日，总分馏能力达到80万桶/日：
◦Harmon Creek II，一座日加工量为200百万立方英尺的加工厂，于二月投入运营。
◦Harmon Creek III，一座日加工量为300百万立方英尺的加工厂和4万桶/日的脱乙烷装置，预计于2026年下半年上线。
•在尤蒂卡盆地，我们正在提高现有能力的利用率，天然气加工量较去年同期增长了50％。

财务状况与流动性

截至2024年9月30日，MPLX拥有24亿美元现金，20亿美元可通过其银行循环信贷额度使用，并通过与Marathon Petroleum Corp.（纽交所：MPC）的公司间贷款协议可使用15亿美元。 MPLX的杠杆比率为3.4倍，而现金流稳定性支持4.0倍杠杆范围内的杠杆。


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伙伴关系在2024年第三季度回购了公众持有的7600万美元普通单位。截至2024年9月30日，MPLX在其单位回购授权下尚有约62000万美元可用。

看涨会议通话

今天上午9:30，MPLX将举行电话会议和网络研讨会，讨论报告结果并提供运营更新。感兴趣的各方可通过访问MPLX的网站www.mplx.com收听。网络研讨会的重播将在MPLX的网站上提供两周。金融信息，包括本次盈利公告以及其他投资者相关资料，也将在网路上在电话会议和网路研讨会之前提供在www.mplx.com。

关于MPLX LP

MPLX是一家多元化的大型上市有限合伙企业，拥有和运营中游能源基础设施和物流资产，并提供燃料配送服务。 MPLX的资产包括一个原油和精制产品管道网;一个内陆海事业务;轻质产品站;存储洞穴;炼油厂储罐，码头，装载架和相关管道;以及原油和轻质产品海事站。该公司还拥有采收原油和天然气的系统和管道，以及关键美国供应盆地中的天然气和天然气液体处理和分提设施。更多信息可在www.MPLX.com获得。

投资者关系联系方式：（419）421-2071
Kristina Kazarian，副总裁财务与投资者关系
Brian Worthington，董事，投资者关系
Isaac Feeney，经理，投资者关系

媒体联络：（419）421-3577
Jamal Kheiry，通讯经理

非GAAP参考

除了按照美国普遍公认的会计原则（GAAP）呈现的财务信息外，管理层还使用额外的非GAAP措施来分析我们的表现。本新闻稿及支持的时间表包括通过调整EBITDA; 去年调整EBITDA的负债；我们将之称为杠杆比率；可分配现金流（DCF）；调整后的自由现金流（调整后的FCF）；以及分配后的调整FCF。

调整的EBITDA是由管理层、行业分析师、投资者、贷款人和评级机构用来评估我们持续业务运营的财务表现指标。此外，我们认为调整的EBITDA向投资者提供了有用的信息，以便从长期来看、分析和对比评估我们的营运结果，与其他可能具有不同融资和资本结构的公司相比。 我们将调整后的EBITDA定义为净收益调整后的数：（i）所得税费用；（ii）净利息和其他财务成本；（iii）折旧和摊销；（iv）权益法投资的收益/（亏损）；（v）分配和有关权益法投资的调整；（vi）减损费用；（vii）非控股权益；以及（viii）其他适用的调整项，

DCF是由管理层和通过我们的普通合伙人董事会用作确定支付给持有人的现金分配的关键组成部分的财务表现和流动性衡量。 我们认为DCF对持有人是重要的财务指标，作为投资回报的现金指标，并用来评估伙伴关系是否产生

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有足够的现金流来支持每季度的分配。此外，投资界通常使用调整后EBITDA，因为公开交易伙伴的市值部分基于调整后EBITDA和派给持单位人的现金分配。我们定义调整后EBITDA为：(i)推迟的收入影响；(ii)销售型租赁付款（所得净额）之后调整；(iii)调整后的净利息和其他财务成本；(iv)净维护资本支出；(v)股权法投资支出支付的资本支出；以及(vi)根据需要进行其他调整。

调整后自由现金流以及派息后的调整后自由现金流是管理使用的财务流动性指标，用于资本配置和评估财务绩效。我们认为持有人可以使用该指标来分析我们管理杠杆和回报资本的能力。我们将调整后自由现金流定义为：通过调整过的营业活动提供的净现金，用于：(i)投资活动中使用的净现金；(ii)MPC的现金贡献；以及(iii)分配给非控股权益的现金。我们将派息后的调整后自由现金流定义为调整后自由现金流减去基础分配给普通和优先持有人的分配款。我们认为展示调整后EBITDA、调整后自由现金流和派息后的调整后自由现金流提供了有用的信息，帮助投资者评估我们的财务状况和营运结果。

杠杆比率是管理、行业分析师、投资者、贷款人和评级机构用于分析我们承担和支付债务、资金资本支出的能力的流动性指标。

与调整后EBITDA和调整后自由现金流最直接可比较的GAAP测量是净利润和营业活动提供的净现金；而与调整后自由现金流和派息后的调整后自由现金流最直接可比较的GAAP测量是营业活动提供的净现金。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP净利润或营业活动提供的净现金的替代品，因为它们作为分析工具具有重要限制，因为排除影响净利润和营业活动提供的净现金或根据GAAP提供的任何其他财务绩效或流动性度量的某些项目。这些非GAAP财务指标不应单独或作为对我们按照GAAP报告的结果进行分析的替代品。此外，由于非GAAP财务指标在我们行业中可能会被其他公司定义不同，我们的定义可能与其他公司的同类指标不可比，因此降低了它们的实用性。

For a reconciliation of Adjusted EBITDA, DCF, Adjusted FCF, Adjusted FCF after distributions and our leverage ratio to their most directly comparable measures calculated and presented in accordance with GAAP, see the tables below.

前瞻性陈述

This press release contains forward-looking statements regarding MPLX LP (MPLX). These forward-looking statements may relate to, among other things, MPLX’s expectations, estimates and projections concerning its business and operations, financial priorities, including with respect to positive free cash flow and distribution coverage, strategic plans, capital return plans, capital expenditure plans, operating cost reduction objectives, and environmental, social and governance ("ESG") goals and targets, including those related to greenhouse gas emissions, biodiversity, diversity, equity and inclusion and ESG reporting. Forward-looking and other statements regarding our ESG goals and targets are not an indication that these statements are material to investors or required to be disclosed in our filings with the Securities Exchange Commission (SEC). In addition, historical, current, and forward-looking ESG-related statements may be based on standards for measuring progress that are still developing, internal controls and processes that continue to evolve, and assumptions that are subject to change in the future. You can identify forward-looking statements by words such as “anticipate,” “believe,” “commitment,” “could,” “design,” “endeavor,” “estimate,” “expect,” “forecast,” “goal,” “guidance,” “intend,” “may,” “objective,” “opportunity,” “outlook,” “plan,” “policy,” “position,” “potential,” “predict,” “priority,”

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“progress,” “project,” “prospective,” “pursue,” “seek,” “should,” “strategy,” “strive,” “target,” “trends,” “will,” “would” or other similar expressions that convey the uncertainty of future events or outcomes. MPLX cautions that these statements are based on management’s current knowledge and expectations and are subject to certain risks and uncertainties, many of which are outside of the control of MPLX, that could cause actual results and events to differ materially from the statements made herein. Factors that could cause MPLX’s actual results to differ materially from those implied in the forward-looking statements include but are not limited to: political or regulatory developments, including changes in governmental policies relating to refined petroleum products, crude oil, natural gas, natural gas liquids (“NGLs”) or renewables, or taxation; volatility in and degradation of general economic, market, industry or business conditions, including as a result of pandemics, other infectious disease outbreaks, natural hazards, extreme weather events, regional conflicts such as hostilities in the Middle East and in Ukraine, inflation or rising interest rates; the adequacy of capital resources and liquidity, including the availability of sufficient free cash flow from operations to pay or grow distributions and to fund future unit repurchases; the ability to access debt markets on commercially reasonable terms or at all; the timing and extent of changes in commodity prices and demand for crude oil, refined products, feedstocks or other hydrocarbon-based products or renewables; changes to the expected construction costs and in service dates of planned and ongoing projects and investments, including pipeline projects and new processing units, and the ability to obtain regulatory and other approvals with respect thereto; the inability or failure of our joint venture partners to fund their share of operations and development activities; the financing and distribution decisions of joint ventures we do not control; the availability of desirable strategic alternatives to optimize portfolio assets and the ability to obtain regulatory and other approvals with respect thereto; our ability to successfully implement our sustainable energy strategy and principles and to achieve our ESG goals and targets within the expected timeframes if at all; changes in government incentives for emission-reduction products and technologies; the outcome of research and development efforts to create future technologies necessary to achieve our ESG plans and goals; our ability to scale projects and technologies on a commercially competitive basis; changes in regional and global economic growth rates and consumer preferences, including consumer support for emission-reduction products and technology; industrial incidents or other unscheduled shutdowns affecting our machinery, pipelines, processing, fractionation and treating facilities or equipment, means of transportation, or those of our suppliers or customers; the suspension, reduction or termination of MPC’s obligations under MPLX’s commercial agreements; the imposition of windfall profit taxes, maximum refining margin penalties or minimum inventory requirements on companies operating in the energy industry in California or other jurisdictions; other risk factors inherent to MPLX’s industry; the impact of adverse market conditions or other similar risks to those identified herein affecting MPC; and the factors set forth under the heading “Risk Factors” and “Disclosures Regarding Forward-Looking Statements” in MPLX’s and MPC's Annual Reports on Form 10-k for the year ended Dec. 31, 2023, and in other filings with the SEC.

任何前瞻性声明仅反映该沟通之日期之状况，我们不承担更新前瞻性声明的义务，除非适用法律要求。

MPLX的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q和其他SEC文件副本可在SEC网站、MPLX的网站http://ir.mplx.com或通过联系MPLX的投资关系办公室获取。 MPC的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q和其他SEC文件副本可在SEC网站、MPC的网站https://www.marathonpetroleum.com/Investors/或通过联系MPC的投资关系办公室获取。

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未经审计的综合营运结果截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
(数字单位为百万，除每股数据外)2024202320242023
收入和其他收入：
营业收入$1,325 $1,289 $3,795 $3,651 
关系方营业收入1,451 1,425 4,269 4,108 
股权法下投资收益149 159 631 438 
其他收益47 39 175 118 
总收入和其他收入2,972 2,912 8,870 8,315 
成本及费用:
营业费用（包括购买产品成本）829 861 2,368 2,317 
营业费用-相关方407 450 1,176 1,184 
折旧与摊提322 301 959 907 
总部及行政费用107 102 323 280 
其他税项32 44 99 102 
总费用及支出1,697 1,758 4,925 4,790 
营业收入1,275 1,154 3,945 3,525 
净利润及其他财务成本226 225 692 701 
税前收入1,049 929 3,253 2,824 
所得税费用2 1 5 2 
净利润1,047 928 3,248 2,822 
减：非控制权益所享有之净利润10 10 30 28 
净利润归属于mplx lp1,037 918 3,218 2,794 
少：A系列优先单位持有人对净利润的利息6 25 21 71 
少：B系列优先单位持有人对净利润的利息— — — 5 
有限合伙人对mplx lp的净利润的利益$1,031 $893 $3,197 $2,718 
每单位数据
MPLX LP归属于有限合伙人的净利润每有限合伙人单位：
普通股 - 基本$1.01 $0.89 $3.14 $2.70 
普通股 - 稀释$1.01 $0.89 $3.14 $2.70 
加权平均有限合伙人持有单位数：
普通单位 - 基本1,020 1,001 1,016 1,001 
普通单位 - 稀释1,020 1,001 1,016 1,001 


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选择性财务统计（未经审核）截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
（单位：百万，除非另有比率数据）2024202320242023
由MPLX LP宣告的普通股份分配
普通单位（LP）-公开$355 $301 $986 $849 
普通单位- MPC619 550 1,720 1,554 
宣告的总GP和LP分配974 851 2,706 2,403 
优先单位分配(a)
A系列优先单位分配
6 25 21 71 
B系列优先单位分配— — — 5 
总优先单位分配6 25 21 76 
其他财务数据
归属于MPLX LP的调整后EBITDA(b)
1,714 1,596 5,002 4,646 
归属于有限合伙人的现金流分配(b)
$1,440 $1,348 $4,199 $3,880 
分配覆盖率(c)
1.5x1.6x1.6x1.6x
现金流数据
提供（使用于）的净现金流量
营运活动$1,415 $1,244 $4,271 $3,908 
投资活动(536)(236)(1,646)(727)
融资活动$(954)$(803)$(1,247)$(2,459)
(a) 包括对于Series A和Series B优先单位的MPLX分配，以及对于Series B优先单位获得的分配。 Series A优先单位持有人将获得每单位0.528125美元或支付给MPLX LP普通单位持有人的每单位分配金额中较大者。 Series B优先单位持有人将获得每年固定68.75美元的分配金额，每半年支付一次欠款。 Series B优先单位于2023年2月15日生效已赎回。宣布／将支付给Series A和Series B优先单位持有人的现金分配不适用于普通单位持有人。
(b) 非GAAP度量。请参阅下面的调解。
(c) LP持有人归属的DCF除以宣布的总LP分配。

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基本报表（未经审计）
（以百万为单位，除比率数据外）九月三十日，
2024		2023年12月31日
现金及现金等价物$2,426 $1,048 
资产总额38,515 36,529 
总负债(a)
22,086 20,431 
可赎回的优先单位203 895 
总股本$13,779 $12,689 
借款统合到LTm调整后的EBITDA(b)
3.4x3.3x
合作伙伴持有的单位总量：
MPC持有的普通单位647 647 
公共普通单位372 356 
(a) 截至2024年9月30日和2023年12月31日，与MPC的贷款协议未有任何借款。扣除未摊销的债务发行成本、未摊销的折让/溢价，并包括一年内到期的长期债务。
(b) 使用面值总债务和LTm调整后的EBITDA计算。。截至日期，面值总债务为2235600万美元。 2024年9月30日，和$2070600万 上 的 养老金待遇。


营运统计数据（未经审核）截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
20242023变化百分比 %20242023变化百分比 %
物流及储存
输油管道通过量（mbpd）
wti原油管道3,895 3,911 0 %3,769 3,796 (1)%
产品管道2,056 1,975 4 %1,987 2,027 (2)%
所有管道5,951 5,886 1 %5,756 5,823 (1)%
平均运费率（每桶美元）
wti原油管道$1.01 $0.99 2 %$1.01 $0.95 6 %
产品管道1.01 0.99 2 %0.99 0.88 13 %
所有管道$1.01 $0.99 2 %$1.00 $0.93 8 %
贮砲量（mbpd）3,268 3,228 1 %3,132 3,167 (1)%
期末驳船数量311 305 2 %311 305 2 %
期末拖船数量28 27 4 %28 27 4 %


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收集和处理营运统计（未经审核）-合并(a)
截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
20242023变化百分比 %20242023变化百分比 %
收集通过量（MMcf/d）
马赛拉斯项目1,527 1,376 11 %1,515 1,353 12 %
尤提卡项目354 — — %239 — — %
西南区域型操作1,813 1,302 39 %1,668 1,345 24 %
巴肯项目181 160 13 %183 159 15 %
洛矶项目542 490 11 %563 463 22 %
总进料通量4,417 3,328 33 %4,168 3,320 26 %
天然气处理（MMcf/d）
马赛拉斯项目4,393 4,187 5 %4,360 4,107 6 %
尤提卡营运(b)
— — — %— — — %
西南营运1,977 1,405 41 %1,786 1,442 24 %
南阿巴拉奇亚营运215 207 4 %218 219 — %
巴肯营运179 159 13 %182 157 16 %
洛矶山区营运597 491 22 %622 472 32 %
天然气加工总量7,361 6,449 14 %7,168 6,397 12 %
C2 + NGLs分馏（mbpd）
马赛拉斯营运550 546 1 %558 533 5 %
Utica业务(b)
— — — %— — — %
Southern Appalachia业务12 10 20 %12 10 20 %
Bakken业务20 20 — %20 19 5 %
Rockies业务5 3 67 %5 3 67 %
C2 + NGL总分级587 579 1 %595 565 5 %
（a）包含被并入MPLX财务报表的实体的营运数据。
（b）Utica地区的处理和分级业务仅包括合伙运营的股权法投资，因此没有从合并角度的营运统计数据。有关Utica的详细信息请参见下表。


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采集和加工营运统计数据（未经审计）-运营(a)
截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
20242023变化百分比 %20242023变化百分比 %
收集通过量（MMcf/d）
Marcellus 运营1,527 1,376 11 %1,515 1,353 12 %
乌提卡业务2,616 2,375 10 %2,522 2,387 6 %
西南业务1,813 1,742 4 %1,668 1,775 (6)%
巴肯业务181 160 13 %183 159 15 %
洛矶山脉业务600 604 (1)%639 584 9 %
总采集通量6,737 6,257 8 %6,527 6,258 4 %
天然气处理（百万立方英尺/天）
马塞拉斯业务6,013 5,803 4 %5,963 5,683 5 %
乌提卡业务794 557 43 %801 533 50 %
西南地区业务1,977 1,744 13 %1,786 1,771 1 %
美国南部阿巴拉契亚地区业务215 207 4 %218 219 — %
巴肯地区业务179 159 13 %182 157 16 %
洛矶山脉地区业务597 491 22 %622 472 32 %
天然气加工总量9,775 8,961 9 %9,572 8,835 8 %
C2 + 液化天然气分级（mbpd）
马塞拉斯地区业务550 546 1 %558 533 5 %
尤提卡地区业务48 34 41 %49 31 58 %
南部阿巴拉契亚区域型控制项12 10 20 %12 10 20 %
巴肯操作控制项20 20 — %20 19 5 %
洛基斯集团控制项5 3 67 %5 3 67 %
总C2 + NGLs分段详细资料635 613 4 %644 596 8 %
（a）包括已并入MPLX基本报表的实体的营运数据，以及合伙经营的权益法投资的营运数据。



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区段调整EBITDA至净利润的调解（未经审计）截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
（以百万为单位）2024202320242023
L＆S板块调整后的归属于MPLX LP的EBITDA$1,157 $1,091 $3,384 $3,139 
G＆P板块调整后的归属于MPLX LP的EBITDA557 505 1,618 1,507 
调整后的EBITDA归属于MPLX LP1,714 1,596 5,002 4,646 
折旧与摊提(322)(301)(959)(907)
净利息和其他财务成本(226)(225)(692)(701)
股权法下投资收益149 159 631 438 
与股权法下投资有关的分配/调整(253)(208)(671)(551)
归属于非控股权益的调整后EBITDA11 11 33 31 
Garyville事故应对成本— (63)— (63)
其他(a)
(26)(41)(96)(71)
净利润$1,047 $928 $3,248 $2,822 
(a) 包括未实现衍生损益，与股权相关的薪酬，所得税负债，以及其他杂项款项。


各部门调整后EBITDA与营业收入的调节情况对照表 (未经审计)截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
（以百万为单位）2024202320242023
L&S
L&S板块调整后EBITDA$1,157 $1,091 3,384 3,139 
折旧与摊提(132)(130)(393)(399)
股权法下投资收益80 95 429 248 
与权益法投资相关的分配/调整(150)(113)(382)(278)
Garyville事件应对成本— (63)— (63)
其他(12)(10)(40)(27)
G&P
G&P部门调整后EBITDA557 505 1,618 1,507 
折旧与摊提(190)(171)(566)(508)
股权法下投资收益69 64 202 190 
与权益法投资相关的分配/调整(103)(95)(289)(273)
非控制权益所属调整后的EBITDA11 11 33 31 
其他(12)(30)(51)(42)
营业收入$1,275 $1,154 $3,945 $3,525 


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调整后的EBITDA归属于MPLX LP和来自净利润的LP持有人的现金流和DCF对帐单（未经审计）之调解截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
（以百万为单位）2024202320242023
净利润$1,047 $928 $3,248 $2,822 
所得税费用2 1 5 2 
利息费用及其他金融成本226 225 692 701 
营业收入1,275 1,154 3,945 3,525 
折旧与摊提322 301 959 907 
股权法下投资收益(149)(159)(631)(438)
与权益法投资相关的分配/调整253 208 671 551 
Garyville事故应对（补偿）成本— 63 — 63 
其他24 40 91 69 
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用1,725 1,607 5,035 4,677 
归属于非控制权益的调整后EBITDA(11)(11)(33)(31)
归属于mplx lp的调整后EBITDA1,714 1,596 5,002 4,646 
递延收入影响(15)25 6 65 
销售类型租赁支付，扣除收入7 3 20 9 
调整后的净利息及其他财务成本(a)
(212)(212)(651)(650)
维护资金支出，扣除补偿款项(40)(28)(120)(93)
权益法投资维护资金支出支付(4)(4)(11)(11)
其他(4)(7)(26)(10)
归属于mplx lp的自由现金流1,446 1,373 4,220 3,956 
优先单位分配(b)
(6)(25)(21)(76)
归属于有限合伙人的自由现金流$1,440 $1,348 $4,199 $3,880 
(a) 代表扣除债务清算损益和递延融资成本摊销的净利息及其他财务成本。
(b) 包括在于系列A优先单位和系列b优先单位上宣告的MPLX分配，以及由于系列b优先单位已宣告和应付（每半年一次）而赚得的现金分配。系列b优先单位于2023年2月15日生效后已赎回。已宣布/将支付给系列A优先单位和系列b优先单位持有人的现金分配不适用于普通单位持有人。




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净利润与过去十二个月（LTM）调整后的EBITDA（未经审计）的调解过去十二个月
九月三十日，12月31日，
（以百万为单位）202420232023
过去十二个月的净收入$4,392 $3,646 $3,966 
所得税费用14 4 11 
净利息及其他财务成本914 935 923 
营运收入5,320 4,585 4,900 
折旧与摊提1,265 1,212 1,213 
股权法下投资收益(793)(579)(600)
股权法投资相关分配/调整894 753 774 
销售型租赁和股权法投资收益(92)— (92)
Garyville事件应对（补救）成本(47)63 16 
其他122 106 100 
最近十二个月调整后的息税折旧及摊销前利润6,669 6,140 6,311 
非控股利益所属的调整后的息税折旧及摊销前利润(44)(40)(42)
最近十二个月调整后的息税折旧及摊销前利润归属于MPLX LP6,625 6,100 6,269 
合并总负债(a)
$22,356 $20,707 $20,706 
合并总负债与最近十二个月调整后的息税折旧及摊销前利润比率(b)
3.4x3.4x3.3x
(a) 合并总负债不包括未摊销的发行债券费用和未摊销的折扣/溢价。合并总负债包括一年内到期的长期债务和根据与MPC的贷款协议的未偿还款项（如有）。
(b) 本档案列为我们的杠杆比率。


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从营业活动提供的净现金调整后归属于MPLX LP的息税折旧及摊销前利润和基于LP持有人的现金流截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
（以百万为单位）2024202320242023
经营活动产生的净现金流量$1,415 $1,244 $4,271 $3,908 
营运资金项目的变动40 47 (55)(76)
所有板块，其他(3)— (13)8 
债务清偿能造成的损失— — — 9 
调整后的净利息及其他财务成本(a)
212 212 651 650 
与权益法投资相关的其他调整34 13 75 25 
Garyville事故应变成本— 63 — 63 
其他27 28 106 90 
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用1,725 1,607 5,035 4,677 
归属非控股权益的调整后EBITDA(11)(11)(33)(31)
归属MPLX LP的调整后EBITDA1,714 1,596 5,002 4,646 
这将影响透支收入(15)25 6 65 
销售类型租赁支付，扣除所得7 3 20 9 
调整后的净利润和其他财务成本(a)
(212)(212)(651)(650)
维护设备的资本支出，扣除退款(40)(28)(120)(93)
权益法投资维护设备资本支出支付(4)(4)(11)(11)
其他(4)(7)(26)(10)
归属于MPLX LP的折现现金流1,446 1,373 4,220 3,956 
优先单位分配(b)
(6)(25)(21)(76)
对有限合伙人拥有权利的现金流量净额$1,440 $1,348 $4,199 $3,880 
（a）代表净利息及其他财务成本，不包括债务撤销盈亏和递延融资费用摊销。
（b）包括对优先A系列单元和B系列单元宣布的MPLX分配，以及由B系列优先单元赚取的现金分配（由于B系列优先单位定期宣布和应付）。 B系列优先单元于2023年2月15日生效从中赎回。宣布/将支付给A系列优先单位和B系列优先单位持有人的现金分配不适用于普通合伙人。


15

营业活动产生的净现金流量与调整后的自由现金流量和分配后的调整自由现金流量（未经审计）调解截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
（以百万为单位）2024202320242023
经营活动产生的净现金流量(a)
$1,415 $1,244 $4,271 $3,908 
调整使营业活动产生的净现金与调整后的自由现金流相吻合
投资活动中使用的净现金(b)
(536)(236)(1,646)(727)
来自MPC的贡献8 7 26 20 
分配给非控股权益(11)(11)(33)(30)
自由现金流876 1,004 2,618 3,171 
支付给普通股和优先股单位持有人的分配(873)(799)(2,623)(2,419)
调整后的自由现金流（扣除分配后）$3 $205 $(5)$752 
（a）截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月中，包括分别为4000万美元和4700万美元的营运资本增加。 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月中，包括分别为5500万美元的营运资本提取。 $4000万 and $4700万, respectively. The nine months ended $5500万 和 $7600万，分别为。
(b)    The three and nine months ended September 30, 2024 include $21000万 and $1800万 related to the acquisition of additional interests in BANGL, LLC and Wink to Webster Pipeline LLC, respectively. The nine months ended September 30, 2024 include $62200万, net of cash acquired, related to the purchase of additional ownership interest in existing joint ventures and gathering assets in the Utica, a contribution of $9200万 to fund our share of a debt repayment by a joint venture and a $13400万 cash distribution received in connection with the strategic transaction combining the Whistler and Rio Bravo natural gas assets (the "Whistler Joint Venture Transaction").


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Capital Expenditures (unaudited)截至三个月结束
九月三十日，		截至九个月结束
九月三十日，
（以百万为单位）2024202320242023
资本支出：
增值资本支出$248 $189 $569 $555 
增值资本补偿(14)(39)(64)(119)
投资于未被并入财务报表之关联企业(a)
32 13 186 90 
资本回报(4)— (4)— 
资本化利息(4)(4)(12)(10)
总成本支出增长(b)
258 159 675 516 
维护资本支出53 35 151 113 
维护资本补偿(13)(7)(31)(20)
资本化利息(1)— (2)(1)
总维护资本支出39 28 118 92 
总成长和维护资本支出297 187 793 608 
投资于未被并入财务报表之关联企业(a)
(32)(13)(186)(90)
资本回报4 — 4 — 
增长和维护资本的退款(c)
27 46 95 139 
资本欠款的（增加）/减少(21)6 28 (6)
资本化利息5 4 14 11 
新增固定资产、厂房及设备$280 $230 $748 $662 
(a)截至2024年9月30日的三个月和九个月份，对于BANGL, LLC和Wink to Webster Pipeline LLC额外股权收购，除21000万和1800万美元不包括在内。投资于未纳入合并的联营公司和新增固定资产、厂房和设备净值在综合现金流量表的投资活动中被展示为独立项目。
(b)截至...的九个月份的总增长资本支出 2024年9月30日 不包括收购及现金收购净额62200万美元。 以Whistler Joint Venture交易有关收到的13400万美元现金分配。
(c)成长资本补贴通常包含在经营活动中的递延收入变动中的部分，在合并现金流量表的经营活动中。维护资本补贴包含在合并现金流量表中融资活动中的MPC贡献线。

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