附件 99.1
consol energy宣布2024年第三季度的业绩
宾夕法尼亚州卡农斯堡 (2024年11月5日) - 今天，consol energy (纽交所: CEIX) 报告了截至2024年9月30日的财务和运营结果。
2024年第三季度亮点包括：
•GAAP净利润为9560万，GAAP稀释每股收益为3.22美元;
•季度调整后的EBITDA1 金额为17920万;
•经营活动产生的净现金为$16130万；
•季度自由现金流1 金额为12180万;
•总营业收入和其他收入为57490万;
•宣布分红为每股0.25美元，将于2024年11月26日支付;
•宾夕法尼亚煤矿综合体（PAMC）生产了720万吨;
•CONSOL海事终端（CMT）运送了470万吨;
•与arch resources的合并正在按预期推进，预计将在2025年第一季度末完成。
管理层评论
“2024年第三季度，CONSOL团队取得了强劲的财务和控件业绩，尽管在PAMC进行了长壁移动和进行了一年的计划维护停机，”CONSOL Energy Inc.的董事长兼首席执行官Jimmy Brock说。“随着CONSOL海洋码头从2024年3月26日发生的弗朗西斯·斯科特·基桥坍塌的影响中恢复过来，这次坍塌影响了第二季度的大部分时间，PAMC团队在2024年第三季度交付了强劲的生产业绩，开采了720万吨，这是该复杂体的第三季度记录。因此，我们在本季度结束时的调整EBITDA约为17900万美金，”1 “和12200万美金的自由现金流”1“，自2024年6月30日以来，我们的现金及现金等价物增加了11600万美金。与合并协议中概述的资本回报框架一致，我们宣布每股0.25美元的股息，将于2024年11月26日支付。”
“在安全方面，Bailey准备厂和Itmann准备厂在2024年第三季度均没有员工可记录的事件，而我们煤炭开采部门截至目前的员工总可记录事件率远低于全国地下无烟煤矿的平均水平。”
宾夕法尼亚矿业综合体评审
| 截至三个月 | ||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||
| 总煤炭营业收入（PAMC板块） | 千千万万 | $ | 439,730 | $ | 431,090 | |||||||||
| 运营及其他成本 | 千千万万 | $ | 304,134 | $ | 276,323 | |||||||||
煤炭销售的总现金成本1 | 千千万万 | $ | 245,252 | $ | 234,944 | |||||||||
| 煤炭生产 | 百万吨 | 7.2 | 6.1 | |||||||||||
| 总销售吨数 | 百万吨 | 6.8 | 6.1 | |||||||||||
| 平均煤炭每吨销售收入 | 每吨 | $ | 64.28 | $ | 70.34 | |||||||||
每吨煤炭销售的平均现金成本1 | 每吨 | $ | 35.85 | $ | 38.36 | |||||||||
每吨销售的平均现金利润1 | 每吨 | $ | 28.43 | $ | 31.98 | |||||||||
在2024年第三季度，我们销售了680万吨PAMC煤，产生了43970万美元的煤炭营业收入，平均每吨煤的营业收入为64.28美元。这与去年同期的610万吨销售、产生43110万美元的煤炭营业收入以及每吨煤的平均营业收入70.34美元相比有了改善。尽管销售价格下降，但由于与去年同期相比，生产吨数的显著增加，煤炭营业收入有所改善。在弗朗西斯·斯科特·基（FSK）桥坍塌后，我们的CMt运营暂时暂停，现在已结束，PAMC团队在本季度努力满足市场需求，部分抵消了2024年第二季度的生产影响。
在2024年第三季度，我们在PAMC生产了720万吨，考虑到我们在该季度进行了计划中的长壁搬迁和夏季维护停工，这个结果令人印象深刻。这与去年同期的610万吨相比。每吨煤的平均现金成本1 在2024年第三季度，PAMC每吨煤的平均现金成本为35.85美元，而去年同期为38.36美元。减少是因为与去年同期相比，销售吨数有了显著改善。
在市场营销方面，API2和天然气现货价格在2024年第三季度相比2024年第二季度都有了非常温和的上涨。在出口市场，第三季度API2现货价格相比2024年第二季度上涨了大约3%。在国内，平均天然气现货价格环比上涨了约2%。然而，PJM West的次日电价在同一时期上涨了20%以上。能源风险分析公司估计，与2024年第二季度相比，北阿巴拉契亚煤炭的消耗在2024年第三季度增长了约30%。国际上，欧洲已重返市场，并在冬季来临之前保证了货物。此外，我们的交叉冶金产品今年需求强劲，尤其是在中国。根据我们2024指引的中值，PAMC在2024年几乎全部签订了合同，我们现在大约有1800万吨的合同用于2025年。
CONSOL海洋码头评审
在2024年第三季度，CMt的吞吐量为470万吨，相比去年同期的430万吨。终端营业收入为2370万，CMt的总成本和费用为1160万，分别相比去年同期的2270万和1170万。CMt的营业现金成本1 在2024年第三季度为690万，相比去年同期的750万。CMt的净利润和调整后的EBITDA1 在2024年第三季度分别为1300万和1590万，相比去年同期的1210万和1490万。
Itmann煤矿综合体更新
在2024年第三季度，Itmann煤矿综合体（IMC）售出了15.2万吨Itmann煤矿和第三方煤炭，相比第二季度的16.4万吨。减值是由于持续的供应链问题和不利的地质条件限制了我们的生产。在供应链方面，我们继续处理新设备和重建设备超长的交货时间。在2024年第三季度，Itmann煤矿继续以超节段的方式运行其三条连续采矿机节段中的两条，同时我们在等待多台连续采矿机的交付。尽管我们能够运行的节段数量受到限制，但在2024年第三季度，长期主干道的开发取得了进展，并且在季度末，Itmann煤矿开始进行回采，我们预计这将提高我们的
效率和生产力。此外，矿山安全与健康管理局(MSHA)已批准对矿山北部1号节段的深切计划，我们正在与MSHA合作获得另一采矿节段的批准，以提高矿山的整体效率。预计在2024年年底前多台连续采矿机将交付，这将提高我们的生产能力。
负债管理更新
In early October, CONSOL and the Pennsylvania Department of Environmental Protection (PADEP) finalized agreements to form a Global Water Treatment Trust Fund (WTTF). The fund will provide an alternative financial assurance mechanism for 22 of our legacy water treatment facilities in the state of Pennsylvania, and these 22 sites represent the entire footprint of our legacy, perpetual water treatment liabilities located in the state. The WTTF establishes a long-term mechanism to fund a significant portion of our perpetual water treatment obligations over time and, as such, will reduce our exposure to surety bonds and their collateral requirements. CEIX has agreed to a minimum $200万 annual contribution into the fund, while reserving the option to accelerate funding at any time and with no cap on the amount.
Insurance Claim Update
Throughout the third quarter of 2024, we worked with our insurance adjusters to calculate a potential business interruption claim related to the Francis Scott Key Bridge collapse in Baltimore, which affected operations at our CONSOL Marine Terminal. As of mid-October, we submitted a formal claim, and we hope to reach a final settlement by the end of 2024.
Merger Update
The CONSOL and Arch teams have continued the push toward achieving a timely closing and smooth transition to Core Natural Resources. On the regulatory approval front, we have obtained final clearance of the proposed merger from Brazil, Poland and China. Additionally, the waiting period under the Hart-Scott-Rodino Act in relation to the proposed merger expired on October 11, which is one of the closing conditions of the proposed merger.
股东回报更新
与CEIX合并协议中规定的资本回报框架一致，当合并处于待定状态时，董事会已授权每股支付0.25美元的股息。该支付将总计约730万美元，将于2024年11月26日支付给所有截至2024年11月15日持股的股东。
2024年指导路线和展望
根据我们目前的合同位置、估算的价格、生产计划以及FSk桥倒塌的影响，我们为2024财年提供以下财务和运营表现指导：
•PAMC煤销量为2500-2600万吨
•PAMC每吨煤的平均营业收入预期为64.50-66.00美元
•PAMC 煤每吨的平均现金成本2 预期为 $37.50-$38.50
•IMC煤销量为60-80万吨
•总资本支出为165-19000万美元
第三季度业绩会
定于2024年11月5日上午10:00（东部时间）召开一次电话会议和网络直播，届时管理层将讨论2024第三季度的财务和运营结果。管理层成员的准备发言之后将进行问答环节。感兴趣的各方可以通过我们的网站www.consolenergy.com的“活动与演示”页面收听网络直播。直播的存档将在活动结束后提供30天。
参与者拨打（免付费）1-800-836-8184
参与者国际拨打1-646-357-8785
额外信息的可用性
请访问我们的网站www.consolenergy.com，获取有关公司的额外信息。此外，我们可能会不时在我们的网站上提供有关公司的其他信息。
我们还将向证券交易委员会（SEC）提交我们的10-Q表格，报告截至2024年9月30日的期间业绩，预计于2024年11月5日提交。寻求详细财务报表的投资者可以在10-Q表格提交给SEC后查阅。
脚注：
1 "调整后的EBITDA"、"自由现金流"、"CMt调整后的EBITDA"、"CMt运营现金成本"和"售煤总现金成本"是非GAAP财务指标， "每吨售煤的平均现金成本"和"每吨售出的平均现金利润"是从非GAAP财务指标衍生的运营比率，下面在"非GAAP财务指标的调整"标题下，分别与最直接可比的GAAP财务指标进行了调整。
2 CEIX无法提供PAMC每吨售煤的平均现金成本指导的调整，因其是从非GAAP财务指标衍生的运营比率，无法确定某些损益表项目的效果、时间及潜在重要性。
About CONSOL Energy Inc.
CONSOL Energy Inc.（纽交所：CEIX）是一家位于宾夕法尼亚州卡农斯堡的高比特热煤和冶金煤生产及出口商。它拥有并运营一些在北阿巴拉契亚盆地最具生产力的长壁采煤作业。CONSOL的旗舰业务是宾夕法尼亚采矿综合体，年产能约为2850万吨煤，并由3个大型地下矿组成：Bailey矿、Enlow Fork矿和Harvey矿。CONSOL最近在中阿巴拉契亚盆地开发了Itmann矿，该矿在全面运行时年产能力约为90万吨优质低硫冶金焦煤。该公司还拥有并运营CONSOL海洋码头，位于巴尔的摩港，年吞吐能力约为2000万吨。除了与宾夕法尼亚采矿综合体相关的约58400万吨储量外，和与Itmann采矿综合体相关的约2800万吨储量外，该公司还控制着位于美国东部主要煤炭生产盆地的约13亿吨绿色能源热煤和冶金煤储量和资源。有关CONSOL Energy的更多信息，请访问www.consolenergy.com。
联系人：
投资者：
内森·塔克, (724) 416-8336
nathantucker@consolenergy.com
媒体:
埃里卡·费舍尔, (724) 416-8292
ericafisher@consolenergy.com
简明的综合现金流量表
下表展示了截至2024年和2023年9月30日的三个月的简明合并现金流量表（单位：千）。
| 三个月结束 9月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||
| 净收入 | $ | 95,632 | $ | 100,725 | |||||||
| 调整项（用于调节净利润至经营活动产生的现金净额）： | |||||||||||
| 折旧、枯竭和摊销 | 53,329 | 58,792 | |||||||||
| 其他非现金调整净利润 | 2,327 | 703 | |||||||||
| 营运资本变动 | 10,044 | 2,514 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 161,332 | 162,734 | |||||||||
| 投资活动现金流量: | |||||||||||
| 资本支出 | (39,388) | (41,667) | |||||||||
| 资产销售收益 | 372 | 1 | |||||||||
| 其他投资活动 | (183) | 19,855 | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金流量 | (39,199) | (21,811) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 长期债务的净支付，包括费用 | (2,029) | (30,610) | |||||||||
| 回购普通股 | — | (136,863) | |||||||||
| 支付的股息及其等价物 | (7,353) | — | |||||||||
| 其他融资活动 | 38 | (126) | |||||||||
| 筹资活动中使用的净现金流量 | (9,344) | (167,599) | |||||||||
| 现金及现金等价物及受限现金的净增加（减少） | 112,789 | (26,676) | |||||||||
| 期初现金及现金等价物和受限现金 | 256,826 | 242,670 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物和受限现金 | $ | 369,615 | $ | 215,994 | |||||||
非GAAP财务指标的调整
We evaluate our cost of coal sold and cash cost of coal sold on an aggregate basis by segment, and our average cash cost of coal sold per ton on a per-ton basis. Cost of coal sold includes items such as direct operating costs, royalty and production taxes, direct administration costs, and depreciation, depletion and amortization costs on production assets. Cost of coal sold excludes any indirect costs and other costs not directly attributable to the production of coal. The cash cost of coal sold includes cost of coal sold less depreciation, depletion and amortization costs on production assets. We define average cash cost of coal sold per ton as cash cost of coal sold divided by tons sold. The GAAP measure most directly comparable to cost of coal sold, cash cost of coal sold and average cash cost of coal sold per ton is operating and other costs.
The following table presents a reconciliation for the PAMC segment of cash cost of coal sold, cost of coal sold and average cash cost of coal sold per ton to operating and other costs, the most directly comparable GAAP financial measure, on a historical basis, for each of the periods indicated (in thousands, except per ton information).
| 三个月结束 9月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 运营及其他成本 | $ | 304,134 | $ | 276,323 | |||||||
| 减：其他成本（非生产和非PAMC） | (58,882) | (41,379) | |||||||||
| 煤销售现金成本 | $ | 245,252 | $ | 234,944 | |||||||
| 加：折旧、耗竭和摊销（PAMC生产） | 40,606 | 47,210 | |||||||||
| 煤销售成本 | $ | 285,858 | $ | 282,154 | |||||||
| 总销售吨数（以百万计） | 6.8 | 6.1 | |||||||||
| 每吨煤销售的平均成本 | $ | 41.79 | $ | 46.04 | |||||||
| 减：每吨销售的折旧、耗竭和摊销成本 | 5.94 | 7.68 | |||||||||
| 每吨煤销售的平均现金成本 | $ | 35.85 | $ | 38.36 | |||||||
我们评估每吨销售的平均现金利润。我们将每吨销售的平均现金利润定义为每吨销售的平均煤营业收入，扣除每吨销售的平均煤现金成本。与每吨销售的平均现金利润最直接可比较的GAAP指标是煤总营业收入。
下表呈现了PAMC板块每吨销售的平均现金利润与煤总营业收入之间的调节，这一指标在历史上是最直接可比较的GAAP财务指标，适用于所列各个时期（以千为单位，除每吨信息外）。
| 三个月结束 9月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 煤总营业收入（PAMC板块） | $ | 439,730 | $ | 431,090 | |||||||
| 运营及其他成本 | 304,134 | 276,323 | |||||||||
| 减：其他成本（非生产和非PAMC） | (58,882) | (41,379) | |||||||||
| 煤销售现金成本 | $ | 245,252 | $ | 234,944 | |||||||
| 总销售吨数（以百万计） | 6.8 | 6.1 | |||||||||
| 每吨煤的平均营业收入 | $ | 64.28 | $ | 70.34 | |||||||
| 减去：每吨煤的平均现金成本 | 35.85 | 38.36 | |||||||||
| 每吨销售的平均现金利润 | $ | 28.43 | $ | 31.98 | |||||||
我们将CMt运营成本定义为与吞吐吨位相关的运营及其他成本。CMt运营成本不包括任何间接费用及其他不直接归属的成本。CMt运营现金成本包括CMt运营成本，减去对吞吐资产的折旧、耗竭和摊销成本。与CMt运营成本和CMt运营现金成本最直接可比的GAAP指标是运营及其他成本。
下表呈现CMt运营成本和CMt运营现金成本与历史上每个指定期间（以千计）的运营及其他成本之间的对账，后者是最直接可比的GAAP财务指标。
| 三个月结束 9月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 运营及其他成本 | $ | 304,134 | $ | 276,323 | |||||||
| 减：其他成本（非吞吐量） | (295,939) | (267,775) | |||||||||
| CMt运营成本 | $ | 8,195 | $ | 8,548 | |||||||
| 减：折旧、消耗和摊销（吞吐量） | (1,276) | (1,070) | |||||||||
| CMt运营现金成本 | $ | 6,919 | $ | 7,478 | |||||||
我们将调整后的 EBITDA 定义为 (i) 净利润（损失）加上所得税、利息费用和折旧、消耗及摊销，调整为 (ii) 某些非现金项，如基于股票的补偿和债务消除损失，及 (iii) 某些一次性交易，如与并购相关的费用。与调整后的 EBITDA 最直接可比的 GAAP 指标是净利润（损失）。
下表提供了调整后 EBITDA 与净利润（损失）的对账，净利润（损失）是最直接可比的 GAAP 财务指标，基于历史数据，涵盖所示期间（单位：千元）。
| 截至2024年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
| PAMC | CONSOL海洋码头 | 其他 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 净收入（损失） | $ | 129,393 | $ | 12,966 | $ | (46,727) | $ | 95,632 | |||||||||||||||
| 加：所得税费用 | — | — | 17,539 | 17,539 | |||||||||||||||||||
| 加：利息费用 | — | 1,516 | 3,148 | 4,664 | |||||||||||||||||||
| 减：利息收入 | (1,795) | — | (3,221) | (5,016) | |||||||||||||||||||
| 息税前利润（EBIT） | 127,598 | 14,482 | (29,261) | 112,819 | |||||||||||||||||||
| 加：折旧、耗竭和摊销 | 44,663 | 1,342 | 7,324 | 53,329 | |||||||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润（EBITDA） | $ | 172,261 | $ | 15,824 | $ | (21,937) | $ | 166,148 | |||||||||||||||
| 调整项: | |||||||||||||||||||||||
| 加：基于股票的补偿 | $ | 1,645 | $ | 93 | $ | 313 | $ | 2,051 | |||||||||||||||
| 加：与合并相关的费用 | — | — | 10,979 | 10,979 | |||||||||||||||||||
| 总的税前调整 | 1,645 | 93 | 11,292 | 13,030 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 173,906 | $ | 15,917 | $ | (10,645) | $ | 179,178 | |||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
| PAMC | consol energy海洋终端 | 其他 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 净收入（损失） | $ | 132,442 | $ | 12,098 | $ | (43,815) | $ | 100,725 | |||||||||||||||
| 加：所得税费用 | — | — | 21,032 | 21,032 | |||||||||||||||||||
| 加：利息费用 | — | 1,524 | 5,121 | 6,645 | |||||||||||||||||||
| 减：利息收入 | (723) | — | (3,301) | (4,024) | |||||||||||||||||||
| 息税前利润（损失）（EBIT） | 131,719 | 13,622 | (20,963) | 124,378 | |||||||||||||||||||
| 加：折旧、耗竭与摊销 | 50,663 | 1,181 | 6,948 | 58,792 | |||||||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润（损失）（EBITDA） | $ | 182,382 | $ | 14,803 | $ | (14,015) | $ | 183,170 | |||||||||||||||
| 调整项: | |||||||||||||||||||||||
| 加：基于股票的薪酬 | $ | 1,408 | $ | 50 | $ | 218 | $ | 1,676 | |||||||||||||||
| 加：债务清偿损失 | — | — | 662 | 662 | |||||||||||||||||||
| 总税前调整 | 1,408 | 50 | 880 | 2,338 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 183,790 | $ | 14,853 | $ | (13,135) | $ | 185,508 | |||||||||||||||
自由现金流是一项非GAAP财务指标，定义为经营活动提供的净现金加上资产销售的收益减去资本支出和在采矿相关活动中的投资。管理层认为该指标对投资者具有意义，因为管理层在考虑资本支出后审查运营产生的现金流和非核心资产的销售，因这些支出被视为维持和扩展consol energy的资产基础所必需，且预计将从运营中产生未来现金流。需要注意的是，自由现金流并不代表可用于自由支出的剩余现金流，因为其他非自由支出，如强制性债务服务要求，并未从该指标中扣除。以下表格呈现了自由现金流与经营活动提供的净现金的 reconcilation，即最直接的可比GAAP财务指标，按历史基准列出每个指定时期（以千为单位）。
| 截至三个月 | 截至三个月 | ||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 161,332 | $ | 162,734 | |||||||
| 资本支出 | (39,388) | (41,667) | |||||||||
| 资产销售所得 | 372 | 1 | |||||||||
| 矿业相关活动的投资 | (534) | (635) | |||||||||
| 自由现金流 | $ | 121,782 | $ | 120,433 | |||||||
关于前瞻性信息的警示声明
本新闻稿中的某些声明是联邦证券法意义上的“前瞻性声明”。除了历史问题外，本新闻稿中讨论的事项均为前瞻性声明（如在1934年《证券交易法》第21E条中定义），涉及的风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性声明中预测或暗示的结果有重大差异。因此，投资者不应对前瞻性声明作为实际结果的预测给予过度依赖。这些前瞻性声明可能包括有关与arch resources拟议合并的预期时间和完成可能性的看法，以及对特定项目的时间和成功的预测和估计，以及我们未来的生产、营业收入、净利润和资本支出的预测。当我们使用“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“希望”、“打算”、“也许”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“会”或其否定形式，或其他类似表达时，包含这些词的声明通常是前瞻性声明。当我们描述有关Itmann矿或任何其他涉及风险或不确定性的策略时，我们是在发表前瞻性声明。我们已根据对未来事件的当前预期和假设来制定这些前瞻性声明。尽管我们的管理层认为这些预期和假设是合理的，但它们本质上受到重大业务、经济、竞争、监管和其他风险、意外情况和不确定性的影响，其中大多数是难以预测的，许多超出了我们的控制范围。具体的风险、意外情况和不确定性在我们向证券交易委员会的 filings 中有更详细的讨论。本新闻稿中的前瞻性声明仅在本新闻稿发布之日有效，并且CEIX声明不承担更新任何前瞻性声明的意图或义务，无论是基于新信息、未来事件，还是其他情况，除非适用法律要求。
来源：consol energy公司。