附录99.1

高力国际发布第三季度业绩报告

各服务线和部门的增长稳健

重新调整营运部门以更好地反映价值和增长

第三季度和今年至今的营运亮点：

多伦多，2024年11月5日，(全球新闻社) - 高力国际集团股份有限公司(NASDAQ和TSX: CIGI)（“高力国际”或“公司”）今天宣布了截至2024年9月30日第三季度的营运和财务业绩。所有金额均以美元计算。

截至2024年9月30日的第三季度，收入为11.8亿美元，同比增长12% (本地货币增长11%)，调整后的EBITDA(注1)为15460万美元，同比增长7% (本地货币增长6%)，较上年同期相比。调整后的每股收益(注2)为1.32美元，较上年同期的1.19美元增长11%。第三季度调整后的每股收益将会比外汇影响减少约0.01美元。根据普通会计准则计算的营业收入为10970万美元，相比之下上年同期为7090万美元。普通会计准则下的摊薄净收益每股为0.73美元，较上年同期的0.53美元增长38%。第三季度普通会计准则下的摊薄净收益每股将会比外汇影响减少约0.01美元。

截至2024年9月30日九个月，营业收入为33.2亿美元，环比增长7%（当地货币环比增长7%），调整后的EBITDA（注1）为41900万美元，环比增长6%（当地货币环比增长6%），相较于去年同期的每股收益（注2）为3.46美元，而去年同期为3.36美元。调整后的每股收益并未受到外汇汇率变化的显著影响。按照GAAP原则计算的营业收入为26780万美元，相较于去年同期的16830万美元，受到一项有关收购的待定对价费用逆向调整的影响。按照GAAP原则计算的每股稀释后的净收益为1.73美元，相较于去年同期每股0.04美元的净亏损。按照GAAP原则计算的每股稀释后的净收益并未受到外汇汇率变化的显著影响。

如先前宣布的，这一季度，高力国际重新调整了其营运板块，以更好地反映其三大互补引擎 - 房地产服务、工程和投资管理的价值和增长潜力。房地产服务板块包括以前的美洲、欧洲、中东和非洲以及亚洲太平洋地区，不包括工程和项目管理，这两项现在归入新的工程板块。投资管理板块保持不变。对比期间已重新调整以反映这一修订后的分部。

“在这一季度，高力国际在所有板块上都取得了稳健增长，”高力国际主席兼首席执行官Jay S. Hennick表示。“工程板块增长了21％，得益于战略收购。在房地产服务板块，资本市场营收强劲增长了17％，超出预期。投资管理收入（排除透过业绩费的的表现）略有增长，但筹款仍低于预期。季度内，资产管理总规模增加了24亿美元，达到了988亿美元，较2024年6月30日的964亿美元有所增长。”

“我们在本季度完成了Englobe的收购，为加拿大建立了一个重要的新增长平台。季度结束后，我们在加拿大进一步收购了GWAL，以及在澳大利亚的Pritchard Francis和TTm。借助强大的并购管道，我们有着良好的长期发展定位，继续增长并巩固我们的业务。”

“在过去的十年里，高力国际一步一个脚印地转变为一个独特的全球专业服务和投资管理公司。我们不懈地专注于扩大和多样化我们的全球业务，同时增加提供可预测收入流的新的增长引擎。如今，这些可预测的收入占我们收益的70％以上，带来了前所未有的平衡、韧性和可预测性——所有这些推动着更大的股东价值。”

“在经验丰富的领导、内部持股的显著占比以及成功交付20％年化回报30年的成熟纪录的基础上，我们已经做好了继续持续增长的准备。当我们迎接2025年时，我们预计对2025年的经济状况有所振兴，扩大投资管理的投资策略和筹资机会，并通过在所有三个板块进行连续增长的收购，获得持续增长。”

关于Colliers
高力国际集团（纳斯达克，tsx：CIGI）是一家领先的全球多元化专业服务公司，专注于商业房地产服务、工程咨询和投资管理。在70个国家开展业务，我们的2.2万名进取专业人士为客户提供出色的服务和专业建议。近30年来，我们经验丰富的领导层——拥有实质性内部持股——一直为股东保持大约20％的复合年回报。公司年营业收入超过45亿美元，资产管理规模达990亿美元，高力国际最大程度地发挥物业、基础设施和实业的潜力，加速客户、投资者和员工的成功。欲了解更多，请访问corporate.colliers.com，关注@Colliers或关注LinkedIn。

按服务领域划分的综合营收

本地货币基础上的第三季度综合收入增长了11％，这主要是由于各项服务业务的强劲增长，尤其是工程业务和资本市场。与上一年同期相比，综合内部收入增长率以本地货币计价为5％（注4）。

截至2024年9月30日，本地货币基础上的综合收入增长了7％，其中工程业务表现抢眼。以本地货币计价的综合内部收入增长了4％（注4）。

分季度业绩
房地产服务收入总额为73490万美元，较去年同期的67730万美元增长了9％（本币增长了8％），这主要得益于所有服务业务线的增长，正如预期的那样。资本市场交易量相比去年的低基数明显增加，尤其是在美洲和亚太地区。租赁业务继续建立上个季度的势头，尤其是在欧洲、中东、非洲地区和美国，在季度期间进行了几笔大型办公室租赁交易。调整后的EBITDA为6470万美元，较去年同期的5970万美元增长了8％（本币增长了7％），并继续在战略市场积极招聘投资。根据GAAP核算的营业收入为4240万美元，相较去年同期的4080万美元。

工程收入总额为31660万美元，比去年同期的25990万美元增长22%（本地货币增长21%）。收入增长主要是由于最近收购Englobe公司。调整后的EBITDA为3980万美元，比去年同期的3230万美元增长23%（本地货币增长24%）。按照GAAP的经营收入为1970万美元，相对于去年同期的2000万美元，主要受到与最近收购相关的无形资产摊销费用增加的影响。

投资管理部门的收入为12740万美元，与去年同期的11870万美元持平，增长了7%（本地货币增长7%），其中包括历史通过业绩费的780万美元，相对于去年同期的60万美元。不计业绩费，收入增长了1%（本地货币增长1%），主要由新投资者资本承诺驱动，低于预期 - 这一预期趋势预计将持续到年底。调整后的EBITDA为5600万美元，与去年同期相比增长了1%（本地货币增长1%），继续投资于新产品和策略以及额外投资于扩大筹资工作。按照GAAP的经营收入为6720万美元，在本季度相对于去年同期的2040万美元增长，其中最大部分归因于最近收购中关于募资条件的待定对价费用的撤销。在本季度，AUM在本季度增加了24亿美元，从截至2024年6月30日的964亿美元增至988亿美元。

按照调整后的EBITDA报告的全球未分配企业成本为590万美元，相对于去年同期的230万美元，主要源自公司自留保险运营中额外的索赔准备金。本季度公司的企业GAAP经营亏损为1960万美元，而去年同期为1030万美元。

2024年展望
公司已修订2024年展望，以反映至今的业绩和更新后的筹资预期，以及其高利润投资管理部门在年底之前的展望。

财务展望基于本公司截至本新闻发布日期的最新信息，并且仍可能根据众多宏观经济、地缘政治、卫生、社会及其他因素变化。利率波动持续，和/或商业房地产交易信贷不足可能会对展望产生重大影响。

电话会议
高力将于2024年11月5日星期二上午11:00（美国东部时间）举行电话会议，讨论本季度的业绩。电话会议将同时进行网络直播，并可在corporate.colliers.com的活动部分实时或在电话会议结束后访问，并提供补充幻灯片展示。

前瞻性声明
本新闻稿包含或可能包含前瞻性声明。前瞻性声明包括公司的财务表现展望，以及关于目标、信念、战略、目标、计划或当前期望的声明。这些声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果与前瞻性声明中考虑的任何未来结果、表现或成就大不相同。这些因素包括：经济状况，尤其是与商业和消费者信贷状况以及消费者支出相关的情况，特别是在业务可能集中的地区；商业房地产和实物资产价值、空置率以及房地产交易的资金流动性普遍情况；商业房地产服务的定价和风险承担趋势；不同资产类型的资本化率显著波动的影响；公司减少对外包商业房地产需求的依赖，这将影响收入和运营绩效；公司所服务市场的竞争；吸引新客户及保留客户并续签相关合同的能力；吸引新资金承诺到投资管理基金并保留现有管理资金的能力；保留并激励员工的能力；工资和福利成本的提高；利率变化对借款成本的影响；保险、工伤赔偿和医疗保健等运营成本意外增加的影响；与历史经验相比保险事故发生频率或严重程度的变化影响；外汇汇率相对于美元对公司加币、欧元、澳元和英镑计价的收入和支出的变化影响；大流行病对客户对公司服务的需求、公司提供服务的能力以及员工的健康和生产力的影响；全球气候变化的影响；政治事件包括选举、公投、贸易政策变化、移民政策变化、敌意、战争和恐怖主义对公司运营的影响；能以合理价格确定并成功整合收购业务的能力；执行并适应信息技术策略和趋势的能力；遵守法律法规，包括房地产投资管理和抵押银行牌照、劳动和就业法律法规以及反腐败法律和贸易制裁；以及可能对业务产生不利影响的联邦、州/省或地方政府法律和政策变化。

公司的其他定期申报文件中提到的额外信息和风险因素均纳入本文件，可在www.sedarplus.ca 获取副本。本新闻稿中包含的前瞻性声明截至本日期，并可能会发生变化。本新闻稿中所有前瞻性声明均受到这些警示性声明的限制。除非适用法律要求，高力国际不承诺公开更新或修订任何前瞻性声明，无论是因新信息、未来事件或其他原因。

本新闻稿提供了摘要财务信息。请结合公司的综合财务报表和MD&A阅读本新闻稿，这些将在www.sedarplus.ca 上提供。

本新闻稿并不构成出售或购买任何基金利益的要约或招揽。

票据
非GAAP措施
净收益与调整后的EBITDA的调和

调整后的EBITDA定义为净收益，调整后排除：(i)所得税； (ii)其他收入； (iii)利息费用； (iv)处置业务损失； (v)折旧及摊销费用，包括抵押服务权（“MSRs”的摊销费用）； (vi)归因于MSRs的收益； (vii)收购相关项目（包括相关收购代价公允价值调整、相关收购代价相关的补偿费用和交易成本）； (viii)重组成本和 (ix)股权激励支出。我们使用调整后的EBITDA来评估我们自己的营运绩效和偿还债务的能力，同时也是我们计划和报告系统的重要组成部分。此外，我们与折现现金流模型结合使用这一指标来确定公司的整体企业估值并评估收购目标。我们提出调整后的EBITDA作为一种补充度量，因为我们认为这种度量因为公司服务业务的低资本强度而能够为投资者提供一个合理的经营绩效指标。我们相信这是许多投资者用于比较公司的财务指标，特别是在服务行业中。这一指标不是美国GAAP下认可的财务绩效指标，不应视为对操作收益、净收益或经营活动现金流的替代，应根据GAAP确定。我们计算调整后的EBITDA的方法可能不同于其他发行人，因此，这一度量可能无法与其他发行人使用的度量进行比较。 净收益与Adjusted EBITDA的调和见下文。

2. 净收益和摊薄每股收益与调整后净收益和调整后每股收益的调节

调整后每股收益被定义为摊薄每股收益调整后的影响，扣除所得税后的：(i)非控股权赎回增值；(ii)处置业务损失；(iii)与收购和贷款抵押权辨认有关的无形资产摊销费用；(iv)归因于贷款抵押权的收益；(v)收购相关项目；(vi)重组成本和(vii)股份报酬费用。我们认为这个指标对投资者很有用，因为它提供了一种理解公司基础运营绩效的补充方式，并增强了不同期间经营结果的可比性。调整后每股收益不是在美国通用会计准则下公认的财务表现指标，不应被视为稀释摊薄后每股收益的替代，按照美国通用会计准则确定。我们计算这个非通用会计准则指标的方法可能与其他发行者不同，因此，与其他发行者使用的指标可能不可比。净收益与调整净收益的调解和摊薄每股收益与调整后每股收益的调节如下。

类似于美国通用会计准则的摊薄每股收益，调整后每股收益是使用“按转换为准”的方法计算的，与截至2023年6月1日全部转换或赎回的可转换票据相关，为此，可转换票据的利息(扣除税款)被加到分子中，可转换票据转换带来的额外股份被加到盈利每股计算的分母中，以确定如果假定转换比不假定转换更具稀释性的话，结果如何。如果假定的转换影响具有稀释性，就使用“按转换为准”的方法。如果假定的转换影响调整后每股收益的计算在所有可转换票据尚未偿还的各期间具有稀释性。

3.运营净现金流向自由现金流的调解

自由现金流定义为经营活动净现金流加上已支付的有条件收购对价，减去购买固定资产，再加上应收账款融资款项的现金收款，减去对非控制利益的分配。我们使用自由现金流作为衡量和监控运营绩效以及我们偿还债务、资助收购和向股东派发股息的能力的指标。我们将自由现金流作为补充指标呈现，因为我们相信这一指标是许多投资者用来比较公司之间估值和流动性指标的财务指标，特别是在服务行业。这一指标不是美国通用会计准则（GAAP）下的财务绩效衡量标准，不应被视为操作收益、净收益或根据GAAP确定的经营现金流的替代品。我们计算自由现金流的方法可能与其他发行人不同，因此，这一指标可能与其他发行人使用的指标不可比。净经营现金流向自由现金流的调解见下文。

4. 本地货币营业收入和调整后的EBITDA增长率及内部营收增长率指标

根据本地货币基础计算的营业收入和调整后的EBITDA变动百分比是通过将我们非美元计价业务的当期结果转换为美元计算得出的，使用与当前期结果进行比较的周期的外汇汇率。基于内部增长的营业收入变动百分比是假设在当前和前期不存在来自已收购实体的影响来计算的。收购实体的营业收入，包括任何外汇影响，直到收购的各自周年纪念日为止，都被视为并购增长。我们认为这些营业收入增长率的计算方法为评估公司业绩和运营提供了一个框架，排除了外汇汇率波动和并购的影响。由于这些营业收入增长率指标并未根据GAAP计算，因此可能无法与其他发行人使用的类似指标进行比较。

5. 资产管理

我们将“管理资产（AUM）”一词用作衡量我们投资管理业务规模的指标。AUM被定义为我们为其提供管理和咨询服务的基金、合作伙伴和账户的经营资产的总市场价值和开发资产的预期总成本，包括这些基金、合作伙伴和账户有权根据资本承诺从投资者那里调用的资本。我们对AUM的定义可能与其他发行人使用的定义不同，因此可能无法直接与其他发行人使用的类似指标进行比较。

6. 来自经常性营收的调整后EBITDA百分比

根据最近十二个月计算的来自经常性营收的调整后EBITDA百分比，代表的是来自工程、外包和投资管理服务线的调整后EBITDA（注1）的比例。所有这些服务线代表中长期持续性的营收流，要么是合同约定的，要么是可重复的。为此目的计算的调整后EBITDA与我们的债务协议契约计算目的的方式相同，包括业务收购和处置的全年预期影响。

收入压缩综合报表注释
(1)收购相关项目包括：相关收购补偿公允价值调整、相关收购补偿相关的薪酬支出和交易成本。
(2)摊薄后每股收益是通过使用“转换后”方法计算与可转换票据关联的每股收益，这些票据在2023年6月1日前已完全转换或赎回。因此，可转换票据利息（税后净额）被添加到分子，并可转换票据转换时额外发行的股票被添加到每股收益计算的分母中，以确定假定转换是否比不假定转换更具腐蚀性。如果假定转换的影响是腐蚀性的，则使用“转换后”方法。对截至2023年9月30日的三个月结束的期间，“转换后”方法是腐蚀性的，而对截至2023年9月30日的九个月结束的期间是防腐蚀性的。
(3)请参见上文定义和调整。

简化合并资产负债表注释

（1）受限现金主要包括为满足业务正常开展中出现的法律或合同要求而设定的现金金额。
(2)抵押贷款库存应收款代表应收抵押贷款，其中大部分与抵押贷款信托额度下的借款相抵，这些借款用于金融机构已承诺购买的贷款。
(3)不包括抵押贷款信托额度。
(4)财务杠杆率的净债务不包括限制性现金和按照债务协议排除的抵押贷款信托额度。

公司联系方式：
Jay S. Hennick
tsxv

克里斯·麦克拉农
房地产服务首席执行官

克里斯蒂安·梅尔
首席财务官
(416) 960-9500