第99.1展示文本
管理层对财务状况的讨论与分析
财务状况和经营成果
截至2024年和2023年6月30日的六个月结束
应与我们未经审计的合并财务报表及相关附注一起阅读，包括在6-k表格中的本报告中的内容，以及我们年度报告20-F中有关我们财务状况和经营结果的讨论和分析。本讨论可能包含基于目前预期涉及风险和不确定性的前瞻性声明。
经营结果
截至2024年6月30日和2023年的六个月
以下表格总结了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内我们的业务结果，并提供了有关这些时期美元和百分比增加或减少的信息。
(除百分比外，所有金额均以美元计)
截至2022年六月30日的六个月 6月30日, | 涨跌 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 数量 | 百分比 | |||||||||||||
| 销售 | $ | 11,943,904 | $ | 9,449,817 | $ | 2,494,087 | 26.39 | % | ||||||||
| 销售成本 | (10,796,299 | ) | (6,619,695 | ) | (4,176,604 | ) | 63.09 | % | ||||||||
| 毛利润 | 1,147,605 | 2,830,122 | (1,682,517 | ) | -59.45 | % | ||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||
| 一般及管理费用 | (1,153,066 | ) | (1,168,174 | ) | 15,107 | -1.29 | % | |||||||||
| 销售和市场费用 | (454,841 | ) | (436,619 | ) | (18,222 | ) | 4.17 | % | ||||||||
| 研究开发费用 | (828,013 | ) | (481,702 | ) | (346,311 | ) | 71.89 | % | ||||||||
| 库存减值计提 | - | (83,419 | ) | 83,419 | -100 | % | ||||||||||
| 营业费用总计 | (2,435,920 | ) | (2,169,914 | ) | (266,007 | ) | 12.26 | % | ||||||||
| 营业（亏损）收入 | $ | (1,288,315 | ) | $ | 660,208 | $ | (1,948,524 | ) | -295.14 | % | ||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 净租金收入 | 109,449 | 102,712 | 6,737 | 6.56 | % | |||||||||||
| 利息费用，净额 | (64,588 | ) | (199,712 | ) | 135,124 | -67.66 | % | |||||||||
| 其他收入，净额 | 145,952 | 4,671 | 141,281 | 3024.88 | % | |||||||||||
| 其他总收益(费用)，净额 | 190,813 | (92,329 | ) | 283,142 | -306.67 | % | ||||||||||
| （亏损）所得税前收入 | $ | (1,097,503 | ) | $ | 567,879 | $ | (1,665,382 | ) | -293.26 | % | ||||||
| 所得税退款（预提） | 38,963 | (92,707 | ) | 131,670 | -142.03 | % | ||||||||||
| 净（亏损）利润 | $ | (1,058,540 | ) | $ | 475,172 | $ | (1,533,712 | ) | -322.77 | % | ||||||
收入
收入在2024年6月30日结束的六个月内增长了约249万美元，增长了26.39%，从2023年6月30日结束的六个月的约945万美元增加到了约1194万美元。收入增长主要是由于我们子公司瑞客电子有限公司贸易销售增加所致。
毛利润
我们的毛利润在2024年6月30日结束的六个月内下降了约168万美元，下降了59.45%，从2023年6月30日结束的六个月的约283万美元减少到了约115万美元。毛利润率为2024年6月30日结束的六个月为9.61%，而2023年6月30日结束的六个月为29.95%。毛利率下降主要是由于新开发产品原材料初始成本增加导致的。
研发（"R&D"）费用
研发费用在2024年6月30日结束的六个月内增加了约35万美元，增长了71.89%，从2023年6月30日结束的六个月的约48万美元增加到了约83万美元。研发费用增加主要是由于新产品的研发活动增加所致。
利息费用，净额
我们的利息费用（净额）在2024年6月30日结束的六个月内下降了约14万美元，从2023年6月30日结束的六个月的约20万美元减少到了约6万美元。利息费用减少主要是由于截至2024年6月30日结束的财政期内短期和长期借款减少，相较于截至2023年6月30日结束的财政期。
流动性和资本资源
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的现金及现金等价物分别为$1,103,939和$5,878,434。我们相信我们目前的现金、业务收入所带来的现金以及来自关联方的帮助将足以满足我们未来至少12个月的营运资金需求。尽管我们没有任何向关联方承诺提供的金额，但由于这些金额相对较小，我们认为即使没有这些关联方提供的资金，也不会对我们的营运资金需求产生负面影响。
我们绝大部分业务在中国开展，并且我们的大部分收入、支出、现金及现金等价物均以人民币（RMB）计价。人民币受中国的汇率管制规定约束，因此，由于中华人民共和国的汇率控制规定限制将人民币转换为美元，我们可能难以在中国境外分配任何股息。
根据适用的中国法规，中国的外商投资企业只能从根据中国会计准则和规定确定的累积利润中支付股息（如果有）。此外，中国的外商投资企业根据中国会计准则每年需将利润税后至少10%划为一般储备，直至此类储备的累积金额达到注册资本的50%。这些储备不可作为现金股息分配。外商投资企业的董事会有权酌情分配一部分税后利润用于员工福利和奖金基金，除非企业清算，否则可能不分配给股东。根据中国法律，人民币目前可根据公司的“往来帐户”兑换为美元，包括股息、贸易和与服务相关的外汇交易，无需事先获得国家外汇管理局（SAFE）的批准，但不能根据公司的“资本帐户”兑换，该类帐户包括外国直接投资和贷款，须事先获得SAFE的批准。
关于在此日期之后累积的留存收益，我们的董事会可能根据我们的运营、收益、财务状况、现金需求和可用性以及其他在当时认为相关的因素宣布分红。任何宣布和支付分红的行为及金额将受我们的章程、公司章程以及适用的中国和美国州及联邦法律和法规的约束，包括如适用的话，打算宣布此等分红的子公司股东的批准。
我们在美元为主导的有限财务义务支配下，因此中国内地关于分红派息的外汇限制和规定不会对公司的流动性、财务状况和运营结果产生重大影响。
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现金流摘要
| 截止至六个月结束 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动中提供的净现金流量（流出） | $ | (12,859,999 | ) | $ | 5,454,714 | |||
| 投资活动产生的净现金流出 | (601,845 | ) | (4,344,326 | ) | ||||
| 筹集资金的净现金流量 | 8,790,822 | (619,025 | ) | |||||
| 汇率变动对现金的影响 | (103,473 | ) | (284,958 | ) | ||||
| 现金流净（减）增加 | $ | (4,774,495 | ) | $ | 206,405 | |||
经营活动：
2024年6月30日结束的六个月，营业活动产生的净现金流为约1286万美元，主要原因是净亏损约106万美元，调整非现金项目约50万美元，工作资本变动约1230万美元。工作资本变动的调整主要包括应收账款增加约428万美元，存货增加约273万美元，预付供应商增加约552万美元，应付账款增加约242万美元，应付账款及其他流动负债减少约221万美元，客户预付款增加约56万美元。
2023年6月30日结束的六个月，营业活动产生的净现金流为约545万美元，主要原因是净利润约480万美元，调整非现金项目约54万美元，工作资本变动调整约440万美元。工作资本变动的调整主要包括应收账款减少约373万美元，存货增加约105万美元，预付供应商减少约276万美元，应付账款减少约58万美元，客户预付款减少约33万美元。
投资活动：
2024年6月30日结束的六个月，投资活动产生的净现金流为约60万美元。主要原因是在财务期间因生产需求添加固定资产。
2023年6月30日结束的六个月，投资活动产生的净现金流为约434万美元。主要原因是财务期间因生产需求增加固定资产和做了一个定期存款，该存款显示为中期综合资产负债表上的其他非流动资产。
筹资活动：
截至2024年6月30日的六个月，融资活动提供的净现金约为879万美元。这主要归因于通过股票发行融资约800万美元，以及约100万美元的短期银行贷款净收益，抵消了约16万美元的长期银行贷款偿还。
截至2023年6月30日的六个月，融资活动使用的净现金约为62万美元。这主要归因于约100万美元的短期贷款偿还和约17万美元的关联方贷款偿还，抵消了约55万美元的长期银行贷款收益。
关于未经审核的财务信息声明
上述未经审计的财务信息可能会在进行公司年末财务报表审计时进行调整，这可能导致与此未经审计的财务信息存在重大差异。
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