根据美国通用会计准则，编制合并财务报表需要管理层进行估计和假设，这些会影响合并财务报表及附注中披露的金额。这些估计包括但不限于坏账准备，存货计价，固定资产、生产设备和无形资产的预计使用寿命，以及与实现递延税资产和不确定的税务处境有关的所得税。实际结果可能与这些估计有所不同。

中国公司子公司的财务记录是以人民币（CNY或RMB）为本币进行维护的，货币资产和负债以本币以外的货币计价根据合并资产负债表日期的汇率转换为本币。该年度以外币计价的交易在发生时按当时适用的汇率转换为本币，交易收益和损失则记录在综合收益中的其他收入／（费用）中。

公司以美元为功能货币维护其财务记录，而总公司在香港和中国大陆的子公司使用人民币作为本地货币进行财务记录。公司的报告货币是美元。在将公司子公司的本地财务报告转换为美元时，资产和负债以合并资产负债表日的汇率进行转换，权益账户以历史汇率进行转换，而营业收入、费用、收益和损失以期间的平均汇率进行转换。翻译调整作为累积翻译调整报告，并显示为综合收益中的其他综合收益部分。

以下是相关的汇率列表:

现金及现金等价物主要包括存款及与取款和使用无关的金融机构存款。现金等价物包括高度流动的投资，通常在购买时原始到期日不超过三个月，可以轻松转换为现金。

公司持有的银行承兑汇票尚未到期，需要在银行存入一定金额并受到提取限制。由于这些汇票通常是短期性质，到期期限为六至九个月，因此受限现金被分类为流动资产。

2016年11月，FASB发布了《财务会计准则2024-18号》，现金流量表（主题230）：受限现金，要求公司在调节现金流量表中期初和期末总额时，将通常描述的受限现金和受限现金等价物包括在现金及现金等价物中。公司于2018年1月1日起采用了这一新标准，采用了追溯过渡法。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，受限现金为$3,252 和 $1,062，分别为。

应收账款按原发票金额减去预计坏账准备金额确认和计提。公司通常根据各账户分析和历史收款趋势来确定存疑账款准备的充分性。当存在客观证据表明公司可能无法收回到期款项时，公司会建立存疑应收账款准备。这一准备基于根据管理层对单个风险的具体损失最佳估计，以及历史收款趋势的预备。基于客户信贷状况和持续关系，管理层会结论判断期末任何未结账款项是否在单个基础和账龄分析基础上被认为是不可收回的。存疑账款准备会计提在应收账款余额上，并在合并综合收益和损益表中记录相应费用。逾期账户余额在管理确定不可能收回时被冲账到存疑账款准备。

存货按成本或净变现价值中的较低者计量。 成本主要使用加权平均法确定。 公司记录对存货的调整，用于超量、过时或减值时采取适当措施，以反映存货净变现价值。 这些调整基于多种因素，包括当前销售量、市场状况、较低成本或市场分析以及存货的预期变现价值。

预付供应商款项是指用于购买材料或服务的预付款，当收到材料或服务时，这些款项将抵销应付账款。

公司在预付付款之前会审查供应商的信用历史和背景信息。 如果供应商的财务状况恶化，导致其无法交付货物或提供服务，则公司将在被视为减值时将此金额冲销。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司未对预付供应商款项计提减值准备。

客户预付款项是指从客户处收到的预付款，当销售产品时，这些款项将抵销应收账款。

资产，设备和设备的账面价值为成本减去累计折旧。 折旧从资产投入使用开始，按直线法分摊在资产的预计使用寿命上，考虑到剩余价值%，具体如下： 5剩余价值的%如下：

维修保养费用，如果不会明显延长资产的使用寿命，则按发生时记入费用。对于大型更新和改进的支出，如明显延长资产的使用寿命，则会计入资产成本。对于已退役或出售的资产成本及其相关的累计 折旧 将从相关账户中删除，并在收入和其他综合收益的合并报表中承认任何收益或损失。

无形资产包括专利和商标。 无形资产使用直线法摊销，预计使用寿命如下：

2018年1月1日起，公司采用了新的租赁会计准则，采用了修订的追溯过渡方法，允许公司不重述其合并财务报表中呈现的比较期间。此外，公司选择了实用简便的套用组合，使公司无需重新评估任何现有合同是否包含租赁、不需重新评估历史租赁分类为经营租赁或融资租赁，也不需要重新评估初始直接成本。公司未选择运用事后识见来确定过渡时期租赁的租约期限的实用简便。公司在确定使用权资产（ROU）和相关租赁义务时，将租赁和非租赁组成部分合并计算。该准则的采用导致按照财务报表披露的运营租赁ROU资产及相应运营租赁负债的确认。ROU资产及相关租赁义务于起始日期计算，基于租约期内剩余租金的现值。

公司管理层在发生事件和情况时，例如资产市场价值显著下降、资产过时或受物理损害影响、资产使用出现显著不利变化、资产预期性能水平下降、维护资产的现金流高于预测等，会审查长期资产的账面价值。如果预期未来现金流不能通过资产使用和最终处置实现资产的净账面价值，导致资产的预期现金流量低于资产账面价值，那么该资产被视为减值并减记至公允价值。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的期间，长期资产没有减值损失确认。

《公允价值计量和披露》要求披露公司持有的金融工具的公允价值。公允价值定义为在测量日期，市场参与者之间以有序交易出售资产或转让负债所能获得的价格。一个三级公允价值层次将用于测量公允价值的输入按重要性排序。该层次要求实体最大化使用可观察输入并最小化使用不可观察输入。用于测量公允价值的三个层次的输入如下：

对于公司的财务工具，包括现金及现金等价物、受限制现金、应收账款、其他应收款、应付账款、其他流动负债和银行贷款，由于截至2024年6月30日和2023年12月31日的短期性质，其账面价值接近于其公允价值。

销售收入代表货物的发票价值，扣除增值税。所有在中国销售的公司产品都应按照销售价格的增值税税率交税。在2018年5月1日之前，公司适用17%的增值税率，在2018年5月1日及之后适用16%的增值税率，并自2019年4月1日起执行13%的新增值税率。增值税可以通过公司在原材料和其他成本中包括的增值税抵消。 公司在2018年5月1日之前适用17%的增值税率，在2018年5月1日及之后适用16%的增值税率，并自2019年4月1日起执行13%的新增值税率。增值税可以由公司在用于生产或获取其成品的原材料和其他材料上支付的增值税抵消。

公司的主要收入主要来自于销售电气产品，如电气转换器和逆变器，主要客户为分销商和零售商。公司遵循财务会计准则委员会（FASB）ASC 606和会计准则更新（“ASU”）2014-09来进行收入确认。2018年1月1日，公司提前采纳了ASU 2014-09，这是一个全面的新收入确认模型，要求将收入以一种能够反映预期就收到的对换客户提供的货物或服务金额的方式确认。在所有下面五个标准都符合时，公司认为收入已经实现或可实现并已赚取：(1)确定与客户的合同，(2)在合同中确定履约责任，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配给合同中的履约责任，以及(5)在（或在）实体执行履约责任时确认收入。

公司认为客户采购订单（有时受主销售协议约束）是与客户的合同。作为合同考量的一部分，公司评估一些因素，包括客户支付能力（或信用风险）。对于每个合同，公司认为承诺转让产品（每个产品都是独特的）是确定的履约责任。在主体与代理商的考虑中，由于在交易中没有其他当事方参与，公司是主体。

在确定交易价格时，公司评估价格是否可能退还或调整，以确定公司预计有权获得的净对换。公司分析了历史上因为瑕疵产品而要求退款的情况，鉴于销售协议中没有记录任何保修、折扣或退货政策，公司得出结论认为这些影响微不足道。

营业收入已经扣除了所有增值税。 由于公司的标准付款条件不到一年，公司根据ASC 606-10-32-18选择了便利条款， 不需要评估合同是否包含重大融资组成部分。公司根据各个独特产品的相对独立销售价格， 将交易价格分配给每款产品。

产品的控制权转移给客户时（即在某个时点满足公司的履约义务时）认可收入， 通常发生在交付时。对于国际销售，公司主要根据离岸装运点（"FOB"）条款出售产品。 根据FOB装运点条款销售，公司在产品从公司交付到指定装运点时确认收入。价格是根据 与公司客户的协商确定的，并不受调整。

租金收入来自于对租赁资产的部分转租，在经营租赁下， 按照直线法基于租赁期间分摊于综合收入表中。

政府资助是对已发生的费用进行补偿或为了立即向公司提供财务支持而提供的。政府定期评估 公司对拨款的资格，然后进行支付。因此，对于拨款没有限制。

政府拨款在收到并满足所有领取条件时确认。收到的拨款额为$36,036 和 $109,472 2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月分别在损益表的其他收入中包括。

研发活动旨在开发新产品以及改进现有流程。这些成本主要包括工资、合同服务和用品，按发生时费用取得。

发运及装卸费用发生时计入费用，并包括在销售和营销费用中。发运及装卸费用为$70,051 和 $92,087 截至2024年6月30日和2023年分别结束的六个月。

广告费用按照ASC 720-35“销售和营销费用-广告费用”的规定及时支出。广告费用为$66,621 和 $26,114利息支出分别为$，涵盖2024年6月30日和2023年6月30日六个月。

公司使用资产和负债法核算所得税，计算资产和负债的税基与合并财务报表中报告金额之间的暂定差异，经营亏损结转和抵免税款，适用于预计这些暂定差异将在预计将被消除或结清的年度中适用的生效税率计算递延税款资产或负债。管理层认为，在其意见中，递延税款资产可能不会全部或部分实现时，递延税款资产将按照减值准备金进行减少。根据相关税收机关的法律规定提供当前所得税。递延税款资产和负债的组成单独分类为非流动金额。

公司根据ASC 740的规定记录不确定税务立场，采用两步法：(1)公司确定税务立场基于立场的技术优势是否很可能持续，(2)对于符合较大概率识别阈值的税务立场，公司认定在与相关税务机关的最终结算中很可能实现的最大税收益。

在适用的范围内，公司将利息和罚款列为其他支出。公司中国子公司的所有税务申报仍需中国税务机关审查 月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予，并且是非法定股票期权。 自提交日期起计算。中国税务目的财政年度为12月31日。

公司及其子公司不受美国税法和地方法律的约束。公司及其关联实体的收入必须按照中国和外国税法计算，所有这些规则可能会发生变化，可能会对分配给股东的金额产生不利影响。无法保证中国的所得税法不会以不利于股东的方式发生变化。任何此类变化可能会增加公司应付的税款金额，从而减少可用于支付普通股股东股息的金额。

每股收益（亏损）按照ASC 260每股收益的规定计算。基本每股收益通过将公司股东的净收益（亏损）除以年度内流通的普通股的加权平均数计算。稀释每股收益按照库藏股法进行计算，基于加权平均数的普通股和稀释的普通股等价物。如果稀释的普通股等价物的影响是抵消的，则不会将其排除在稀释每股收益的计算之外。截至2024年和2023年6月30日结束的六个月内，未发行稀释性普通股等价物。

公司未采用双类股法计算每股普通股净收入，因为除了普通股外，它没有发行其他证券。A类股和B类股都是普通股，根据公司的《备忘录和章程》第6条（修订和重新制定），它们具有相同的权利、偏好、特权和限制，除了投票和转换权利。

全面收益/（损失）定义为某一时期内由交易和其他事件和情况引起的股东权益变动，不包括由股东投资和分配引起的交易。全面收益或损失在综合收益/（损失）的合并财务报表中报告。累计其他全面收益/（损失），如附带的合并资产负债表所显示，包括累计的外币兑换调整。

汇率风险

公司在中国运营，可能会面临来自美元和人民币汇率波动以及波动程度的重大外币风险。

货币可兑换风险

公司几乎所有的营运活动都是以人民币进行的，而人民币并非自由兑换成外币。所有外汇交易都是通过中国人民银行或其他经过授权可以在中国人民银行报价的汇率下买卖外币的银行进行。中国人民银行或其他监管机构批准的外币支付需要提交付款申请表，以及供应商发票、装运文件和签署的合同等其他信息。

信贷风险集中度

潜在使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金及现金等价物、受限现金、应收票据。公司将其现金及现金等价物、受限现金和应收票据存放于香港和中国的信贷质量良好的金融机构。与应收账款相关的信用风险集中于营收集中。为管理信用风险，公司对客户的财务状况进行持续的信用评估。

利率期货风险

公司面临利率风险。 公司的银行利息贷款收取的是变量利率。虽然在报告期内，公司的一些银行利息贷款是按固定利率收取的，当这些贷款重新融资时，公司仍面临银行收取的利率变化风险。

风险和不确定性

公司的经营地点位于中国。 因此，公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到中国政治、经济和法律环境的影响，以及中国经济总体状况的影响。公司的运营结果可能会受到中国政治、监管和社会状况的变化的不利影响。尽管公司尚未因这些情况遭受损失，并且认为公司遵守现行法律和法规，包括在附注1中披露的组织和结构信息，但这可能不代表未来的结果。

流动性风险

我们的主要流动性来源包括现有现金余额、运营活动现金流和可用于我们循环信贷措施下的授信额度。我们能够从我们的经营活动中产生足够的现金流主要取决于我们向客户销售转换器和发电产品所获得的利润，以覆盖固定和变动成本。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的现金及现金等价物分别为$1,103,939 和 $5,878,434。我们相信，我们当前的现金、从经营活动中产生的现金和从关联方贷款的可获得性将足以满足未来至少12个月的运营资本需求。尽管我们没有任何承诺会由关联方提供的资金，但由于这些资金相对较少，我们认为没有这些由关联方提供的资金也不会对我们的营运资本需求造成负面影响。我们的流动性需求也不依赖于这次融资来满足未来12个月的需求。但我们计划扩大业务，实施我们现有市场的增长战略，并在市场中加强地位。为了实现这一目标，我们需要通过股权融资获得更多资金，以增加生产量并满足市场需求。